[年报]盛屯矿业(600711):盛屯矿业集团股份有限公司2023年年度报告
原标题:盛屯矿业:盛屯矿业集团股份有限公司2023年年度报告 盛屯矿业集团股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张振鹏、主管会计工作负责人翁雄及会计机构负责人（会计主管人员）刘志环声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第十一届董事会第九次会议审议，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除拟回购注销的限制性股票及回购专用证券账户中的A股股份后的股本为基数，每10股派发现金红利0.257元（含税），不送股不以公积金转增股本，合计拟派发现金红利79,428,716.86元（含税）；2023年度，公司就回购A股股份支付资金总额为人民币149,991,657.44元（不含交易费用），与拟派发现金红利共计总额人民币229,420,374.30元。上述利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 14 第四节 公司治理........................................................................................................................... 42 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 65 第六节 重要事项........................................................................................................................... 95 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................... 119 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 129 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 129 第十节 财务报告......................................................................................................................... 130
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 受前期差错的影响季度数据有变化。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，面对全球经济形势变化、新能源电池行业波动起伏较大等外部环境，公司积极应对复杂多变的外部环境对公司生产经营产生的影响，坚持控资源为主线，着力提升资源勘探，建设，运营能力，强化以冶炼加工、材料制造为延伸，贯彻“控成本、抓细节、提质效”措施。持续提高经营质量，加快形成高质效的资源开发-初级冶炼-盐类加工-前驱体制造的垂直产业链布局。 2023年度公司重点推进并完成了刚果（金）卡隆威项目投产、达产、扩产工作及贵州新材料项目一期 15万吨硫酸镍产线的建设投产等新项目，大理三鑫铜矿全面进入建设阶段。报告期内，公司实现了刚果金铜钴冶炼、印尼红土镍冶炼、四川盛屯锌锗、珠海科立鑫、中合镍业等在产项目的稳定经营，国内矿山方面也取得工作进展。 报告期内，公司实业制造板块营收保持稳定，实现 171.50亿元，占公司总体营收比例70.13%，同比增加2.55个百分点，经营质量稳步提升。 （一）主营业务情况 1、能源金属业务： 报告期内，公司能源金属业务实现营收109.74 亿元，毛利率22.98%，较上年增加0.26个百分点。2023年度，铜产品产量10.22万金属吨，较上年增长76.98%；铜产品实现收入56.13亿元，同比增长81.06%，毛利率33.6%，同比增加15.91个百分点；钴产品产量1.24万金属吨，较上年增长13.47%，实现收入11.91亿元，较上年下降58.62%，毛利率10.36%，较上年减少15.40个百分点；镍产品产量4.16万金属吨，较上年下降2.94%，实现收入42.11亿元，较上年下降18%，毛利率13.09%，较上年减少10.57个百分点。 （1）刚果（金）铜钴板块 报告期内，公司积极推进刚果（金）铜钴板块的生产建设，报告期末，公司在刚果（金）铜产能合计达到年产16万金属吨。报告期内，公司铜钴冶炼项目CCR 、CCM保持稳定生产运营。卡隆威铜钴采冶一体化项目建成投产工作，在一季度实现顺利投产的情况下，优化经营方针，利用技改及成熟的项目运行经验进行进一步扩产工作，于2023年下半年将铜产能规模由3万金属吨扩大至5万金属吨。公司高效推进跟合作伙伴合作新建铜钴项目兄弟矿业（BMS）5万金属吨铜冶炼项目，该项目于2023年12月顺利产出第一批铜产品，在未来将进一步增加公司的铜冶炼产能。 卡隆威项目矿山位于刚果（金）西南部卢亚拉巴省，地处世界最大的中非铜矿带西端，矿权面积 8.3 平方公里。卡隆威铜钴采冶一体化项目单位成本低，盈利能力好，报告期内高效投产、扩产，为公司海外板块做出坚实贡献，为公司进一步控制铜钴资源、增加市场份额提供精准有效的支持，增强公司盈利能力。 FTB 勘探项目毗邻卡隆威项目，矿区占地面积约334 平方公里，覆盖卢菲利弧西部地区，该区域是世界上最丰富的铜钴矿带之一。公司持续在FTB区域开展勘探工作，为公司提供持续发展的资源保障。 兄弟矿业项目将在未来为公司铜钴产能的进一步扩大做出贡献。随着公司海外业务规模扩大，铜矿冶板块已为公司业绩做出坚实贡献。 （2）印尼镍板块 报告期内友山镍业项目实现了稳定生产经营。在镍价全年持续下跌的情况下，公司通过提升管理水平、优化生产工艺、合理安排生产经营等综合举措，报告期内友山镍业经营情况表现良好、生产稳定，全年实现营收35.51亿元，净利润5.70亿元。公司将继续在镍板块矿山资源端、冶炼端寻求进一步发展的机会。 （3）深加工及材料板块 ①科立鑫于报告期内实现了销量和技术改进的突破，2023年四氧化三钴销量约3,650金属吨，较去年同期销量增长超 80%。同时，科立鑫进行了包括球型掺铝四氧化三钴煅烧技术的研究与应用、制备高性能掺杂球型四氧化三钴的研究与应用、高热稳定性四氧化三钴制备关键技术及自动化产线的研究开发、降低四氧化三钴生产过程中磁性异物的方法与应用、从废料钴合金中回收有价金属工艺的研究与应用等课题在内的 17个项目课题研究，进一步降低生产成本、提高生产效率、提升产品质量，更好的对接下游优质客户。 ②中合镍业进一步优化提升工艺技术，煤耗显著降低，实现了超低排放，提高了金属回收率，产量同比大幅提高，上下游渠道进一步拓宽，生产经营情况稳健。 ③公司积极推进贵州新材料项目的建设进程，贵州新材料项目一期2021年11月正式启动建设，一期15万吨硫酸镍产线于2023 年10月投料试生产，并于2023年12月正式产出第一批硫酸镍产品，目前已经实现销售，产品质量得到主流客户认证。 二期项目仍在推进建设中，截至 2023年年底已完成 95%的厂地平整工作，接下来将按照建设计划照常推进。 2、基本金属业务： 报告期内，基本金属业务实现销售收入61.76亿元，毛利率0.95%，较上年减少1.63个百分点。 ①报告期内，盛屯锌锗实现满产，但受市场波动，区域性电价上涨，阶段性限电等影响，叠加原辅料成本上升、冶炼系统的存货减值损失、技改等因素，盈利表现不及预期。 ②报告期内，公司努力推进国内矿山采矿权证的办理及矿山建设的有序进行。 大理三鑫于2023年8月底取得采矿证；埃玛矿业于2023年12月完成深部探转采，取得采矿证；恒源鑫茂正在积极研究采选方案，预计在 2024年可取得采矿证。华金矿业选厂目前接受锂精矿生产委托加工业务。公司将根据建设计划积极加快推进矿山建设工作，预计在2024年底至2025年初实现大理三鑫铜矿建成投产，其他国内矿山也继续优化生产建设方案为公司基本金属业务板块做出利润贡献。 3、金属贸易业务及其他： 报告期内，公司进一步贯彻落实了缩减贸易业务规模的战略，金属贸易实现营业收入66.99亿元，较上年同期下降18.03%，毛利率0.43%，较上年减少1.66个百分点。经过近年对贸易业务规模缩减的合理规划及高效执行，目前公司在主营业务规模扩大、贸易业务规模缩小，保持高质量持续稳定经营的发展道路上已见成效。 （二）完善公司治理，推进ESG可持续发展建设 报告期内，公司国际化的人才队伍不断壮大，各生产经营板块完善细分领域，吸引专业人才，扩大海外项目团队，2023年度公司新增员工人数 1,705人，其中海外员工增加680人，国际化程度进一步加大。同时，公司还进行了组织架构梳理和内控制度建设，2023年度公司共发布修订内控制度25项、新建内控制度5项，合计拥有208项内部管理制度，优化子公司管理，提高内部控制和治理水平，保障公司稳健发展。 2023年 12月，公司董事会审议通过成立董事会环境、社会及治理（ESG）委员会，并制定公司《董事会环境、社会及治理（ESG）委员会议事规则》，完善 ESG顶层设计，全面构建国际先进的 ESG管理体系，落实 ESG关键绩效。在公司董事会及ESG委员会的领导下，公司坚定信念、砥砺前进，将ESG理念与公司经营理念融会贯通，自上而下共同朝着 ESG目标要求前进，使得 ESG成为公司可持续发展的内在动力。着眼长远利益，通过低碳转型、绿色共建、科技增效、能源转型等多重举措，明确ESG战略定位，以绿色低碳作为公司可持续发展的战略目标，在高质量发展与可持续发展的动态平衡中树立负责任的大型跨国企业形象，持续为全球负责任矿产供应链发展作出盛屯贡献。 报告期内，公司将“双碳”目标设立为发展的重要战略，全面开启碳盘查工作，遵循全球 TCFD框架，深入贯彻碳减排理念，致力于实现能源升级与能源转型，为2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和承担盛屯矿业应有的责任，努力为本世纪末全球气温较工业化前水平升高值控制在2℃贡献力量。公司持续积极推进应对气候变化行动，全面统筹水资源、土地复垦与闭矿恢复、生物多样性保护、废弃物管理以及应对气候变化等环境议题，将低碳绿色发展落实到每一处。 （三）提质增效，增强抗风险能力 报告期内，能源金属价格波动较大，行业竞争格局加剧，公司管理层针对性提出提质增效措施：CCR和CCM对影响酸耗碱耗的因素采取相关措施进行改造，增加酸浸槽、延长浸出时间、提高硫酸利用率，降低了浓硫酸用量和石灰石用量，优化生产调度，对部分电力线路进行改造优化，专人专项负责及时响应突发情况、充分利用外部供电、减少自发电用量；科立鑫在生产工艺中采取合理措施，增加钴回收率，减少了酸耗及氨水消耗，优化副产品回收工艺，增加副产品的附加值；盛屯锌锗汉源基地冷冻结晶除钙、镁，降低电耗。 报告期内，公司积极推进国内绿色矿山建设，银鑫矿业通过了西乌珠穆沁旗人民政府组织的“绿色矿山优选名录库实地验收组”的实地核查验收。 公司将一如既往紧紧围绕铜、镍、钴等能源金属，努力提高铜、镍、钴资源端的控制能力，优质高效地完成项目建设分类任务与既定目标；与行业内优质企业进行下游电池材料端的合作与拓展，稳步实现高质量发展。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，新能源汽车行业保持高速增长势头，带动下游能源金属需求。根据中国汽车工业协会数据，2023年中国新能源汽车产销分别完成 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9% 。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，2023年中国动力电池累计装车量 387.7GWh，累计同比增长 31.6%。铜、钴和镍等能源金属显著受到新能源汽车行业的需求影响，叠加宏观经济因素、地缘政治和市场投机等多方面因素，报告期内铜、钴和镍的价格走势不一。 （一）铜 根据 USGS，全球铜矿储量约为 8.9亿吨，主要集中在智利、澳大利亚、秘鲁、墨西哥和美国等，其中智利是世界上铜资源最丰富的国家。 刚果（金）铜、钴矿资源丰富，拥有世界上最大的铜、钴资源富集区。铜终端应用主要在建筑领域、基础设施、工业制造、交通等终端领域。2016年后，中国住建领域用铜小幅下滑，新能源汽车、光伏等新能源行业用铜快速的增长。 报告期内，铜矿产能投放和爬坡增强供给，海外政策干扰导致个别大型矿企存量产能减少，供给增长预期反复修正，供需短缺扩大，全球精炼铜显性库存持续去化。根据国际铜研究小组 (ICSG) 统计，2023 年全球矿产铜产量增速约 1%，精铜供应在同比增长 6%；需求侧由中国带动，2023 年全球电铜消费增速 4%。受国内外经济政策、矿企产量、国内经济弱复苏、社会库存调整等因素影响，铜价在 2023年上半年受到支撑，后半年表现宽幅震荡。SMM 1#电解铜现货最高价触及 71050 元/吨，最低在五月下探至年内低位 63,560元/吨附近。 （二）钴 全球钴资源储量稳定，资源分布较不均衡。目前全球的钴资源主要集中分布于刚果（金）、澳大利亚、古巴、菲律宾、俄罗斯、印度尼西亚、加拿大和马达加斯加等国，上述国家钴储量综合约占全球总量的 89.3%。其中，刚果（金）钴资源最丰富，占全球储量的比重为 45.8%，而中国是贫钴国，根据自然资源部《中国矿产资源报告 2022》显示，截至 2022年，中国钴资源储量为 13.6万吨。 钴的下游需求主要为消费电池、动力电池、高温合金、硬质合金等，根据 Benchmark Mineral Intelligence，动力电池、消费电池需求占比分别为 40%、30%。随着全球新能源汽车销量增长以及储能装机规模增加，全球锂电池出货量有望保持快速增长，进而带动钴需求增长。 报告期内，钴价整体处于低迷状态。2023年上半年刚果金部分企业原料产出后无法出口导致原料供应偏紧、国际物流运输不畅，所以上半年国际钴价以及原料价格在全年处于相对较高价位，但下半年当物流运输逐步恢复后，价格也出现下滑的情况。今年国内金属钴价格呈现与外盘一致的走势。 （三）镍 镍矿主要以硫化镍矿和红土镍矿为主，其中硫化镍矿主要分布在加拿大、俄罗斯、中国、澳大利亚等地区，红土镍矿主要分布在印尼、菲律宾等地区，近年来红土镍矿主导全球镍资源供给。根据 USGS数据，印尼的镍产量占全球的 48%，其镍矿生产影响全球镍矿产量。镍铁和硫酸镍的下游产品主要是不锈钢和三元锂电池。 2023年，印尼镍铁产品和镍中间品持续投产放量，全球镍市场出现供应过剩。 根据 Mysteel，预计 2023年全球镍铁供应为 219万镍吨，同比增加 10.61%；全球镍中间品产量预计达到 81万镍吨，同比增加 52.83%，其中中国精炼镍产量预计为 24.3万吨，较 2022年增加 6.9万吨，同比增加 40%。 由于不锈钢需求不及预期，三元电池增量放缓，报告期内的镍价受宏观因素与产业因素共同驱动呈现下行态势。随着全球 MHP产能逐步释放，2023年 MHP系数长期在 9折以下，镍中间品结算价不断下跌，给予硫酸镍成本下降基础。伦镍现货均价为 21,474美元/吨，SMM#1电解镍现货均价为 173,290元/吨。 （四）锌 锌上游主要有锌矿石及锌精矿等，下游产品有镀锌板、锌合金、锌盐及电池等；而锌终端消费主要集中在基建、房地产、汽车及家电行业等。报告期内，锌消费受下游行业影响较为低迷，供给端因成本支撑趋于收缩，未来锌价有所支撑。2023年锌价呈现先跌后涨走势，整体走势缓慢下跌，总体处历史价格中位。2023年锌价均值在 21,660.93元/吨，锌价重心较 2022年明显下移。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务 公司致力于能源金属资源的开发利用，尤其是新能源电池所需金属品种，重点聚焦于铜、镍、钴，主要业务类型为能源金属业务、基本金属业务、金属贸易业务及其他。 （二）经营模式 公司正在加快形成资源开发-初级冶炼-盐类加工-前驱体制造的垂直产业链布局。 矿山资源端：公司拥有的铜钴矿山卡隆威矿山位于刚果（金）卢亚拉巴省，地处世界最大的中非铜矿带西端。矿山为露天开采，矿石品位较高，开采难度低。露天开采模式生产效率高，成本低，安全性好，可以实现矿石的装载、破碎、输送的集中化。根据矿山特点和当地各项配套要素的情况，公司露天开采铜钴原矿后，直接进入冶炼环节，实现采冶一体化，最大化实现矿山资源价值利用。 初级冶炼：CCR、CCM和 BMS项目采购铜钴原矿通过电解工艺冶炼加工成阴极铜对外销售，通过湿法工艺冶炼加工成粗制氢氧化钴进入盐类加工环节生产出四氧化三钴或硫酸钴后分别进入消费电池和动力电池领域。友山镍业项目采购红土镍矿通过 RKEF工艺加工成镍铁或低冰镍，镍铁供应至下游进入不锈钢领域，低冰镍供应至下游吹炼成高冰镍后进入动力电池领域。公司在国外资源所在地建立冶炼厂，有利于控制上游矿产资源，保障原矿稳定供应，降低成本。公司还通过技术改进和规模效应进一步扩大公司冶炼优势。中合镍业以硫化镍精矿及低冰镍等为原料，通过侧吹熔炼生产高冰镍，提供给下游的镍精炼和动力电池。 盐类加工：贵州新材料项目通过采购硫化镍精矿、镍铁、高冰镍未来可生产硫酸钴、硫酸镍盐类产品，科立鑫亦可生产至硫酸钴盐类产品。贵州当地磷矿资源丰富、政府政策支持，加上公司不断提高管理水平，狠抓成本管控，通过集约化管理进一步形成竞争优势。 前驱体制造：a）消费电子前驱体，目前科立鑫采购粗制氢氧化钴等原材料，生产主要产品为消费电子前驱体（四氧化三钴），供应至下游生产钴酸锂进入消费电池领域；b）三元前驱体，公司与厦门厦钨新能材料股份有限公司达成合作，在贵州省福泉市合资投建首期年产4万吨新能源电池前驱体生产线。公司贵州新材料项目产出硫酸钴、硫酸镍盐类产品为下游三元前驱体制造提供原料。 基本金属业务 基本金属冶炼方面，四川当地水电资源丰富，价格较低，周边所需生产矿料充足，公司在四川省雅安市用电解工艺冶炼锌，并同时生产高纯二氧化锗以及综合回收铟、银等多种稀贵金属。 基本金属采选的生产过程主要分为采矿和选矿两个流程，采矿方面，公司根据资源赋存条件确定合理的产能规模、年生产计划、出产品位和回收率标准。选矿方面，公司运用成熟的选矿技术，金属矿石开采出来后，一般经过破碎、磨矿、选矿等工艺，成为可以满足冶炼或其他工业加工要求的精矿。 金属贸易业务及其他 金属贸易业务主要是为国内外有色金属产业链上下游企业提供金属矿粉、金属锭、矿产品等的购销服务。公司在基本金属贸易行业沉浸多年，在国内国际有着深厚的业务基础，立足于上海、厦门等贸易港口城市，往内拓展国内矿山和冶炼企业，往外拓展非洲，东南亚等地矿产品企业。公司开展贸易业务具备，通过业务广度掌握充分的行业信息，拥有国际化视野和运营经验的人才队伍，持续降低运行资金成本等优势，通过贸易业务也促进公司资源业务的稳步发展。公司的金属贸易业务规模战略性缩减成效显著，为了进一步明晰公司主业的同时不断提高贸易业务质量。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）资源开发能力 公司扎根行业多年，在国内外拥有多个矿山资源，具备良好的资源鉴别能力及资源开发能力，在发展过程中积累形成了良好的资源开发能力。 （二）项目运营能力 良好的项目运营能力，能够为公司多地域、多品种、多业态的在产项目提供管理支持，促使项目取得更好的经济效益；其中高效的建设执行能力，能够为公司不断缩短项目建设周期，节约项目建设成本。 （三）专业团队人才 经过多年发展的沉淀与积累，聚集了一批涵盖地质勘探、矿山开发、冶炼加工、材料制造、运营管理、市场研判、风险控制等领域的专业人才。 公司紧紧围绕能源金属铜、镍、钴，正在建设从资源端到前驱体的垂直业务布局，为公司高质量、持续、稳定发展奠定了坚实基础。 五、报告期内主要经营情况 公司2023年度实现营业收入244.56亿元，同比下降5.33%，主要原因是公司战略性缩减了金属贸易业务的规模；实现归属于母公司股东的净利润 2.65亿元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为2.68亿元。 (一) 主营业务分析 （1） 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：主要系本期公司融资增加利息费用增加及本期汇兑收益减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 （2） 营业收入 √适用 □不适用 2023年公司实现营业收入 244.56亿元，同比下降 5.33%，主要为公司继续贯彻缩减贸易业务规模的战略，有色金属贸易业务收入减少所致；2023年营业成本217.62亿元，同比下降 4.83%，主要为收入减少带来成本减少所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
(2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
 |