[年报]章源钨业(002378):2023年年度报告
原标题:章源钨业:2023年年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄世春、主管会计工作负责人范迪耀及会计机构负责人（会计主管人员）黄如红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 公司在本报告中详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”中的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,201,417,666股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.60元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................... 44 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................... 63 第六节 重要事项 ............................................................................................................................................... …74 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 84 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 92 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................... 93 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................... 94 备查文件目录 一、载有公司法定代表人黄世春先生、主管会计工作负责人范迪曜先生及会计机构负责人（会计主管人员）黄如红女士签名并盖章的财务报表。 二、载有公司法定代表人签字并盖章的 2023年年度报告。 三、载有天健会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
1. 公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 3. 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 1. 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更及其他原因
（1）会计政策变更 公司自 2023年 1月 1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。具体调整情况如下： 单位：元
公司于 2023年 5月 19日召开 2022年度股东大会，审议通过了《公司 2022 年度利润分配及资本公积金转增股本预案》，本次资本公积金转增股本方案为以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股，转增前公司总股本为 924,167,436 股，转增后总股本增至 1,201,417,666股。根据《企业会计准则第 34号——每股收益》的规定，发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。公司已按照《企业会计准则第 34号——每股收益》的规定，以调整后的股数重新计算 2022年和 2021年每股收益。 2. 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是 ?否 3. 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1. 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2. 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
2023年 12月 22日，中国证监会公布《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益（2023年修订）》（2023）65号公告，自公布之日起执行，此次修订对 2021-2022年度非经常性损单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 2. 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事钨精矿的采选及以钨为原料的仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司产业链上游所处行业为“采矿业-有色金属采矿业”，产业链中游及下游所处行业为“制造业——有色金属冶炼和压延加工业”。 钨是我国优势矿产、战略性矿产，在《全国矿产资源规划（2021-2035年）》中被列入战略性矿产资源目录，是国家实行保护性开采的特定矿种。 钨金属主要特性是熔点高、硬度高、密度高，其合金和化合物具有一系列优异的物理、化学和机械加工性能，广泛应用于机械加工、航空航天、国防军工、电子工业、交通运输等领域，是不可或缺的重要材料和功能性材料。 1. 钨行业整体发展情况 报告期，钨行业产业结构持续优化，硬质合金产能保持增长态势，产品结构持续向深加工延伸。根据中国钨业协会《2023年中国钨工业发展报告》，我国工艺装备水平逐步提升到国际水平，高端产品生产和高端装备制造逐步向国产化迈进，高端产品市场占有率逐步提高，高端装备国产化率逐步提升，深加工产品出口量比例逐步提高。 2023年，紧张的全球地缘冲突及高通胀抑制了国际经济增长，降低了钨消费，我国原料级钨产品出口下降，国内发布的一系列产业政策保障了钨行业平稳运行。 受原料供应紧张影响，钨产品价格持续高位震荡，根据亚洲金属网数据，2023年，钨精矿（WO3≥65%）平均价格为 11.93万元/吨，较上年平均价格上涨 5.30%。 （注：数据来源于亚洲金属网） 根据中国钨业协会《2023年中国钨工业发展报告》，2023年我国钨精矿产量（折 65%WO3）12.80万吨，同比增长 0.55%；仲钨酸铵产量 12.30万吨，同比增长 7.89%；钨粉产量 7.70万吨，同比增长 10.00%；碳化钨粉产量 6.60万吨，与上年同期一致；硬质合金产量 5.30万吨，同比增长 4.95%。 2023 年，中国出口钨品 30,838.10吨（金属量，下同），同比下降 10.17%。出口原料级钨品 16,265.68 吨，同比下降 26.88%；出口硬质合金约 9,600吨，同比增长 10.34%， 中国硬质合金产品在国际市场竞争 力逐步提升。 2. 税费制度改革 报告期内，财政部、自然资源部、税务总局联合发布《关于印发<矿业权出让收益征收办法>的通知》 （财综【2023】10号），2024年 1月 30日，江西省财政厅、江西省自然资源厅、国家税务总局江西省税 务局根据《国务院关于印发矿产资源权益金制度改革方案的通知》《财政部自然资源部国家税务总局关于 印发<矿业权出让收益征收办法>的通知》，制定了《江西省矿业权出让收益征收管理实施办法》，对矿业 权出让收益征收方式做出调整。 本次矿业权出让收益征收方式的调整，可保障矿产资源安全和有效利用，鼓励加快转采、投产，推 动资源增储上产。同时，可均衡企业财务负担，有利于企业可持续发展。 报告期内，公司主要税种及税率未发生变化。 3. 限产转型政策 报告期内，公司根据要求做好环保自行监测工作和监测数据上报，各项监测数据均符合环保要求。 公司坚持绿色发展，通过技术创新改造，实现节能减排，构建绿色低碳循环产业生态。2023年，公司不 存在限产情况。 二、报告期内公司从事的主要业务 1. 主要业务及产品 公司建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的一体化生产体系，是国 内拥有完整产业链的厂商之一。 （1）公司上游主要从事钨的勘探、采选。 公司拥有东峰、龙潭面、碧坑、石咀脑、西坑口、泥坑、大桥、大排上 8个探矿权矿区，其中东峰、 龙潭面已完成详查工作，碧坑、石咀脑、西坑口、泥坑正在做详查工作，大桥、大排上正在做普查工作。 公司拥有淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿、天井窝钨矿、黄竹垅钨矿、长流坑铜矿 6座采 矿权矿山，其中淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿为主采矿山，也是国家级“绿色矿山”，天井窝 钨矿、黄竹垅钨矿、长流坑铜矿为待采矿山，已编制“绿色矿山建设方案”。 钨精矿是采出的钨矿石经过选矿工艺处理后，达到精矿标准的产品，是钨冶炼系列产品的主要原料。 （2）公司中游主要生产各种规格的粉末产品。 公司工厂是国家级“绿色工厂”，也是高效、优质、安全的智能制造工厂，可生产细颗粒、中颗粒、粗 颗粒、超纯粉末产品，满足不同客户需求。 仲钨酸铵（APT）属原料端产品，是将钨精矿湿法冶炼后得到的产物，公司生产的仲钨酸铵系列产品 主要包括单晶仲钨酸铵和复晶仲钨酸铵。 氧化钨是由仲钨酸铵（APT）煅烧分解后的产物，是生产钨粉的主要原料。根据氧含量差异而分为黄 色氧化钨、蓝色氧化钨和紫色氧化钨。 钨粉是钨中游产品，以氧化钨为原料，再以氢气还原制备后的产物，是钨材加工及生产碳化钨粉的 主要原料。 碳化钨粉是钨中游产品，由钨粉加炭再进行高温碳化后的产物，是生产硬质合金的主要原料。 （3）公司下游主要生产硬质合金系列产品。 1）公司本部主要生产球齿、传统刀片、异型、冷镦模、钎片等各类硬质合金产品以及热喷涂粉。 硬质合金是钨下游产品，是由一种或多种难熔金属的碳化物（如碳化钨、碳化钛）作为硬质相，用 金属钴、镍、铁作为粘结相，经粉末冶金方法烧结而成的一种合金材料。硬质合金具有很高的硬度、强 度、耐磨性和耐腐蚀性。主要有硬质合金钎片、球齿、截齿、挖路齿等，用于制作凿岩钎头、潜孔钻头、 螺纹钻头、牙轮钻头、路面先刨刀头、截煤齿、掘进齿、旋挖齿，适用于矿山采掘、石油钻探、资源开 发、地质勘探、水利交通、建筑工程等。 热喷涂粉是钨下游产品，以碳化钨、钴、镍等为主要原料，经球磨、喷雾制粒、烧结、破碎筛分、 合批等生产工艺后制得的一种合金粉末。通过超音速火焰、等离子喷涂等方式喷涂到工件表面，形成强 化层以达到提高工件表面的耐磨性、耐腐蚀、耐高温、耐疲劳、 抗氧化以及修复外形尺寸等目的。 2）赣州澳克泰主要生产机加工用刀具，包括可转位刀片、刀体、整体硬质合金刀具、实心棒材、单 直孔棒材、双直孔棒材、螺旋孔棒材等产品，产品覆盖机械加工刀具的主要类别。 赣州澳克泰定位“难加工材料切削专家”，为汽车、工程机械、轨道交通、航空航天、医疗、新能源行 业客户提供系统解决方案。 3）章源喷涂主要对新能源行业的电池极片压辊机、传动辊及石油化工机械行业的螺旋钻机转子、阀门、筏板、阀球的工件表面提供喷涂服务。 2. 产品生产工艺流程 3. 经营模式 （1）生产模式 1）公司上游主要是钨的勘探及采选。公司所属的生产矿山矿体均为石英脉型黑钨矿，各矿山矿体中除钨金属元素外，主要伴生有锡、铜、铁、锌等金属元素。根据矿床的特点，矿石经过破碎、智能选矿、重力选及精选的过程，先后分离出钨、锡、铜等精矿产品。 2）公司中游主要生产各种规格的粉末产品。公司已完成细颗粒、中颗粒、粗颗粒粉末车间的技改，在实现不同规格产品单独生产线生产的基础上，持续推进工业数字化转型，通过打造智能、高效、优质、安全的智能制造工厂，提高工艺技术水平，持续提升粉末产品质量。 3）公司下游主要生产硬质合金系列产品。精深加工是钨加工企业竞争的核心环节，赣州澳克泰生产的车刀、铣刀、钻刀、槽刀及整体硬质合金刀具产品数控刀具，可用于钢件、不锈钢、铸铁、铝合金、高温合金、高硬度钢及复合材料等材质加工，是数控机床“工业母机”的关键部件，可应用于汽车零部件、装备、工程机械、航空航天、能源、电子电器等各种领域的工业切削加工。 （2）采购模式 国家对钨矿开采执行总量控制指标管理，公司主采矿山根据每年开采配额进行生产，自产钨精矿全部自用，不足部分对外采购。2023年，公司原料自给率约为 20%。 公司制定了《采购业务管理制度》《供应商管理规定》，对供应商进行严格挑选和考核，并与优质供应商建立长期稳定的合作关系，确保公司主要原材料及辅料的稳定供应。 （3）销售模式 公司粉末产品主要采用直销模式，通过稳定的产品质量和快速供货能力与客户建立长期稳定合作关系。 公司精深加工产品采用经销和直销相结合的方式，对中小规模客户多采取经销的方式，以经销商网络实现众多中小规模客户的全面覆盖。对重点行业客户采用直销方式，通过提升客户服务能力，提供产品系统解决方案。 4. 市场地位 公司以钨资源的利用和开发，研发生产高性能、高精度、高附加值的硬质合金为发展方向，依照做精做强产业链战略，不断加大精深加工环节的投入。 上游矿山采选端，公司建立了自动分选工艺流程，机械化、智能化程度不断提高。 中游冶炼制粉端，公司可生产超细、超粗、超纯粉末产品来满足不同客户需求。根据中国钨业协会统计的全国钨冶炼主要企业产量情况，截至 2023年 4季度末，公司钨粉产量排名第一，碳化钨粉产量排名第二。公司以钨粉末产品获批 2023年国家级“制造业单项冠军企业”。 下游精深加工端，赣州澳克泰是国家级专精特新“小巨人”企业，产品主要对标国外一线品牌，国内市场销售定位是替代同类进口产品。 5. 主要业绩驱动因素 （1）在上游端，公司通过推进矿山资源整合，开展各矿区深部建设及完善相关配套系统工程，采用更安全高效的深孔爆破开采工艺，增加钨、锡、铜等矿产品产出量。同时，加快矿山机械化应用，提高采矿、选矿效率，提升矿山板块对公司经营业绩的贡献。 （2）在中游端，公司通过绿色生产流程化管理提升管理效益，利用自动化设备及生产信息管理系统提高人均产能，提升粉末产品品质，降低能耗及生产成本，提升中游板块经营业绩。 （3）公司下游主要受赣州澳克泰经营情况影响。赣州澳克泰通过开发新技术新工艺，不懈提升产品性能和品质，产销协同，以客户和市场为导向，深耕细分行业，提供系统解决方案，提高赣州澳克泰在重点行业的品牌影响力，拓展产品销售，提升公司下游经营业绩。 6. 报告期内矿产勘探情况 报告期内，淘锡坑钨矿与东峰探矿权矿区的整合方案获得自然资源部划定矿区范围的批复。公司正委托江西省地质局开展淘锡坑钨矿与东峰探矿权矿区、新安子钨锡矿与龙潭面探矿权矿区、大余石雷钨矿的储量核实工作及报告编制。公司对大余石雷钨矿开展深部找矿工作，通过实施钻孔勘查发现，矿带向深部明显变大，找矿效果显著。公司完成黄竹垅钨矿井下钻探硐室工程，并持续开展黄竹垅周边探矿权的探矿工作，为后续黄竹垅钨矿的资源整合打下坚实基础。 2023年，公司矿山勘探支出 2,521万元。 三、核心竞争力分析 1. 钨资源保障及钨全产业链生产体系 钨是稀缺金属，是我国优势、战略矿产。公司拥有 6座采矿权矿山，8个探矿权矿区，保有钨资源储量 9.46万吨，锡资源储量 1.76万吨，铜资源储量 1.29万吨，同时，公司依托由行业地质专家带领的专业找矿团队开展对所属矿权的勘探工作，进一步夯实公司资源基础，增强公司行业竞争能力。 公司建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的生产体系，全产业优势为公司持续经营和未来发展创造了良好条件，完整产业链产品可以满足不同客户需求，增强公司抗风险能力。 2. 坚持自主创新研发，提升产品竞争力 公司是国家级创新型企业、国家技术创新示范企业、国家高新技术企业，公司技术中心是国家认定企业技术中心。公司始终把科技创新作为发展引擎，坚持走自主创新和“政产学研用”相结合的科技创新之路，建立以技术中心为核心的创新平台与创新体系。 赣州澳克泰拥有省级院士工作站、博士后创新实践基地、省级工业设计中心，并与清华大学、中南大学等高校开展广泛的技术合作，自主创新研发能力不断提升，带动公司整体研发实力的提升。 3. 稳步推进绿色、数字、高端化进程 公司主采矿山是国家级“绿色矿山”，其他采矿权矿山也已编制“绿色矿山建设方案”。公司矿山持续按照绿色矿山建设要求，绿化、美化矿山环境，稳步推进矿山机械化建设。公司工厂是国家级“绿色工厂”，实现了用地集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化和能源低碳化。 公司自主研发的生产信息管理系统已在各生产车间全线运行，实现了原料批次追溯、生产过程、质量管理、设备作业计划等全过程数字化管理，通过生产过程的实时控制及参数调控，进一步提升产品质量及稳定性。 赣州澳克泰硬质合金刀具制造装备、检测分析装备处于国际先进水平，为产品高端化发展提供了有力支撑。 4. 不断拓展品牌知名度 公司专注于钨资源的利用和开发，研发高附加值钨产品为发展方向，依托矿山资源，打造一体化的生产体系。公司钨粉末产品产量排名国内企业前列，产品质量及稳定性得到客户肯定。 赣州澳克泰坚持高端刀具品牌发展战略，以替代同类进口产品为方向，致力于向客户提供金属加工定制服务，不断向精密制造方向发展。通过多年的技术积累，赣州澳克泰部分产品性能达到或超过国外竞争对手，赣州澳克泰品牌知名度不断提升。 5. 凝聚技术及管理核心团队 公司核心管理团队和关键技术人员在钨采选、冶炼、精深加工领域拥有资深的行业技术背景及丰富的管理经验。同时，公司重视人才建设，经过十几年的积累和发展，公司培养的技术人员都处于关键岗位，为公司发展助力。 6. 区域政策优势 江西省人民政府发布的《江西省制造业重点产业链现代化建设‘1269’行动计划（2023-2026年）》提到，“坚持智能化、低碳化、集群化方向，前端强化矿产资源战略保供、中端提升冶炼和再生金属回收利用等工艺技术水平、后端延伸提升精深加工能力，进一步增强战略资源保供和高效化利用，聚力发展铜、钨、稀土等细分产业链。以赣州、九江为核心，联动南昌、宜春、吉安等地，以推进赣州国家级稀土新材料及应用先进制造业集群建设为牵引，进一步提升龙南、大余、崇义、修水、武宁、靖安、吉安、赣县、赣州经济技术开发区、南昌经济技术开发区等地产业集聚集群发展水平，着力打造赣州、九江“双核”引领，具有全球影响力的钨和稀土金属新材料先进制造业集群。” 江西省人民政府发布的《支持赣州革命老区高质量发展示范区建设的若干政策措施》提到，“支持‘中国稀金谷’建设，建设半导体新材料、永磁变速器、永磁电机及硬质合金生产基地。支持依托中国（赣州）永磁电机产业创新发展大会等平台，发展稀土永磁电机、钨硬质合金及刀钻具等深加工及应用产品延伸。” 四、主营业务分析 1. 概述 （1）报告期内公司业绩情况 报告期，公司紧扣高质量发展主线，充分发挥全产业链优势，积极开拓市场，实现营业收入340,048.69万元，同比增长 6.15%，公司营业利润 17,545.64万元，与上年同期相比减少 25.07%，归属于上市公司股东的净利润 14,395.67万元，与上年同期相比减少 29.21%。 报告期，赣州澳克泰实现营业收入 54,619.02万元，较上年同期增长 9.05%，其中涂层刀片销售收入30,517.66万元，较上年同期增长 27.90%，棒材销售收入 21,065.58万元，较上年同期减少 0.94%。因加大市场开拓力度，销售费用增加，同时针对部分存货项目计提存货跌价损失，净利润-4,875.39万元，由上年盈利转为亏损。 1）公司矿山产量稳定增长 钨、锡矿产出量同比增加，其中钨精矿（65%）产量 4,154吨，同比增长 5.64%，锡金属（100%）产量 882吨，同比增长 6.23%。 2）公司强化研发和技术改造，产品销量持续增长 钨粉销量 4,175吨，同比增长 3.31%；碳化钨粉销量 4,913吨，同比增长 2.28%；热喷涂粉销量 442吨，同比增长18.50%；公司本部硬质合金销量1,104吨，同比增长10.28%；赣州澳克泰硬质合金（刀片）销量 2,041.17万片，同比增长 27.66%；硬质合金（棒材）销量 688.82吨，同比增长 6.71%。 （2）报告期内公司经营情况 1）严守安全环保底线，安全环保实现双达标 报告期内，公司持续开展安全培训、隐患排查整治、应急演练，实施交叉检查及早晚班突击检查，提升检查实效，进一步加强外来施工单位安全监管，构建全方位安全管理。加大环保投入、完善环保设施、加强日常监管，开展生态环境恢复治理和尾矿库闭库工作，各项环保监测数据均达到环保部门要求。 2023年，公司未发生工亡、重大设备安全事故及环境污染事件，未受到安全、环保主管部门通报、处罚。 2）科技创新持续发力 报告期内，公司扎实推进科技创新，进一步加强科技成果转化和激励，充分调动科技人员的工作积极性和创造性。 公司新开发的 ZW30D、ZWC350等系列粉末产品，已通过客户认证并批量生产，特粗晶硬质合金、圆刀片、金属陶瓷离心机耐磨片等新产品的开发也在有序推进中。公司完成纳米氧化钨中试线建设，制备 20-100纳米的氧化钨，可用于新能源行业，进一步拓展公司产品应用领域。 赣州澳克泰开发刀片新产品 990款，同比增加 15%，其中车刀 262款，铣刀 422款，钻刀 70款，槽刀 215款，小径镗刀 21款，开发棒材新产品 259款。 赣州澳克泰“面向难加工材料高效精密切削的涂层硬质合金刀具及关键技术产业化项目”获江西省科学技术进步奖一等奖。 报告期内，公司新增授权专利 103件，其中发明专利 59件，实用新型专利 42件，外观设计专利 2件。 截至报告期末，公司累计授权专利 355件，其中发明专利 117件，实用新型专利 169件，外观专利 69件。 3）加强市场开拓，提高客户服务水平，扩大品牌影响力 报告期内，赣州澳克泰以客户和市场为导向，进一步拓展汽车、工程机械、通用机械、航空航天、能源等重点行业。积极参加产品推介、展会，举办经销商大会，进一步扩大品牌知名度。 报告期内，章源喷涂通过增加超音速喷涂、离子喷涂生产线，贴近客户提供喷涂服务，经营业绩稳定增长。 4）大力发展数字化建设，与公司生产制造深度融合 报告期内，公司以新安子钨锡矿为矿山智能化建设试点单位，已完成智能化建设方案的编制。 公司加快推进生产线自动化改造，自主研发的生产信息管理系统已在各生产车间全线运行，实现了原料批次追溯、生产过程、质量管理、设备作业计划等全过程数字化管理，通过生产过程的实时控制及参数调控，进一步提升产品质量及稳定性。公司在粉末三期数字孪生平台的基础上，对粉末一期还原、碳化车间建立虚拟工厂与物理工厂之间的数字镜像，实现设备数据采集、生产信息管理系统集成等数字孪生应用。 2023年，公司获评江西省“5G+工业互联网”应用示范企业。 5）坚持生态优先，绿色发展，构建绿色低碳循环产业 报告期内，公司矿山根据绿色矿山建设要求，持续开展覆土复绿的生态环境治理，促进矿山绿色、可持续发展。 公司绿色工厂“白钨短流程绿色冶炼新工艺”项目完成中试，废水、废渣量可减少 70%，钨回收率提高到 98.70%，钨回收率及减排效果明显。 新开发内循环吹脱氨回收新技术，生产每吨 APT可节省约 19%的电耗。 “废钨资源绿色高效回收新工艺”项目已完成实验研究，目前正在开展中试线建设。 2. 收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
报告期内，钨产品和副产品营业收入均保持平稳增长；公司持续优化产品结构，减少初级产品仲钨酸铵和氧化钨的销量；中端钨粉、碳化钨粉产品营业收入保持平稳增长；下游端硬质合金产品营业收入同比增长。 （2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
报告期内营业总收入同比增长 6.15%，其中主营业务收入增长 5.64%，系中端粉末产品、下游端硬质合金（含赣州澳克泰刀片）及其他产品热喷涂粉销量均同比增长所致；其他业务受副产品销量增长影响，收入同比增长 14.04%。 2）毛利率变化分析 报告期，公司产品综合销售毛利率 15.03%，同比减少 0.55个百分点，各产品毛利率变化情况如下： 仲钨酸铵是原料级产品，仅对少量特殊客户销售，占公司营业收入比重小，报告期毛利率同比增长1.03%。 钨粉、碳化钨粉产品处于产业链的中端，其生产成本中钨原料占比较大，与原料价格正相关性较强，报告期，国内钨原料价格整体呈现高位震荡态势，单位成本也处在高位徘徊，行业竞争加剧，钨粉和碳化钨粉毛利率同比略有下降。 下游硬质合金产品，由于部分通用型合金产品市场竞争压力大，为保市场保客户，进行了折扣销售，导致毛利率下降；但高端刀片类合金产品产、销量有一定幅度增长，生产成本同比下降，使得硬质合金产品整体毛利率同比增长 0.49%。 其他产品主要包含热喷涂粉和喷涂加工件，销量、营业收入均同比增长，毛利率水平较稳定。 其他业务主要系锡精矿受市场价波动影响，售价同比下降，毛利率同比下降了 8.27个百分点。 3）营业收入按地区分析 报告期内，在国内内卷加重、国际形势日益严峻的情况下，公司积极开拓市场，增加中、下游产品销售量，国内销售收入同比增长 7.19%，国外地区销售收入同比增长 2.51%。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 上表把公司深加工产品数量均折算成前端仲钨酸铵数量，库存量较年初增加 31.22%，主要原因一是调整了存货库存结构，期末较年初相比，降低了钨精矿库存量，增加了前端仲钨酸铵库存量 675吨；二是中端粉末产品库存量期末较年初增加，系根据销售订单需求备货增加，于次年元月发货。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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