[年报]兆讯传媒(301102):2023年年度报告
原标题:兆讯传媒:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人苏壮强、主管会计工作负责人杨晓红及会计机构负责人(会计主管人员)宋梓庚声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的发展战略、经营计划及其他未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”章节，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 290,000,000为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.4元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................... 30 第五节 环境和社会责任 ..................................................................................................................... 44 第六节 重要事项 ................................................................................................................................... 46 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................ 97 第八节 优先股相关情况 ..................................................................................................................... 106 第九节 债券相关情况 .......................................................................................................................... 107 第十节 财务报告 ................................................................................................................................... 108 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点:公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 其他原因、会计政策变更 注：2021年度和 2022年度每股收益调整的原因系本公司 2023 年 6 月完成资本公积金转增股本，同时公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部 2022 年 11 月 30 日发布的《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕31 号），追溯调整 2021年
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 财政部于 2022 年 11 月 30 日发布实施《企业会计准则解释第 16 号》，其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的 递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，自 2023年 1月 1日起施行。对于在首次执行该规定的财务报表列报最 早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关 资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，本公司按照该规定和《企业会计准则第 18号——所得税》的规 定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 国家统计局网站显示，2023年国内生产总值同比增长 5.2%，经济的增长不断推动广告市场行稳致远。根据 CTR媒介 智讯的数据显示，2023年广告市场同比上涨 6.0%，分广告渠道看，机场、火车/高铁站、地铁和街道设施媒体广告刊例花 费同比均由负转正。近年来从我国广告行业的政策规划内容来看，国家市场监管总局 2022年印发《“十四五”广告产业发展 规划》（以下简称《规划》），是结合了“十四五”时期的综合产业经济发展导向对广告产业进行了具体的规划，重点聚焦 对广告产业发展方向的引领，明确广告产业的社会价值和经济价值，鼓励创新驱动，促进产业升级，鼓励广告产业技术创 新与应用，深入推进广告产业数字化转型。随着国内媒体升级改造以及技术加持，数字化带动了户外广告行业整体发展速 度，数字户外广告（DOOH）在户外广告总支出中所占份额逐年增长，成为当今品牌主最青睐的投放渠道之一。公司所在 的高铁数字媒体广告行业是数字化媒体与高铁行业融合而成的新兴细分领域，得益于我国高铁行业及数字化的快速发展， 作为新兴的数字户外广告媒体形式，高铁数字媒体广告呈现连续增长态势。根据《国家综合立体交通网规划纲要》、《新 时代交通强国铁路先行规划纲要》、《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》以及 2023年 3月由交通运输部、国家铁 路局等五部门联合印发的《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》等文件规划表明，以“八纵八横”高速铁路 主通道为主骨架，以高速铁路区域连接线衔接，以部分兼顾干线功能的城际铁路为补充，主要采用 250公里及以上时速标 准的高速铁路网对 50万人口以上城市覆盖率达到 95%以上。到 2025年，高铁营业里程由 2020年的 3.8万公里升至 5万 公里；到 2035 年实现高速铁路营业里程规划达到 7万公里。2024年全国铁路预计开通投产新线 1000公里以上，中国交 通网路的不断扩展，为高铁户外广告提供了良好发展环境。 在数字户外广告逐渐崛起的当下，视频媒体保持增长趋势，数字化优势凸显，媒体功能愈加丰富，传播价值认可度高。 众品牌更加重视线下投放价值，媒体广告屏幕数字化趋势加快，尤其以裸眼 3D技术的应用更为广泛。与此同时，随着近 些年国家对文旅行业、超高清显示行业的投入，间接带动了裸眼 3D屏的市场销量及传播声量，在裸眼 3D技术普及以及 AI+5G技术的成熟运用下，电子屏媒体带来了更多的户外媒体场景营销新体验，互动性和话题性十足，裸眼 3D屏逐渐攻 占市场成为行业主流。2022年 1月 10日，工信部、中宣部等中央六部门再加码印发《“百城千屏”活动实施指南》，高效推 动超高清视频与各行各业的融合发展，对文化宣传、城市形象、消费升级、产业创新等目的进行分析，对应城市重要商圈、 大型综合交通枢纽、网红地标、文化场馆等场景在各大城市有着巨大发展潜力，成为裸眼 3D显示屏发展的重要推手。 2024年中国经济工作明确“坚持稳中求进工作总基调”，强调“巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有 效提升和量的合理增长”一系列重要部署。并随着各级部门进一步稳增长、扩内需、提信心，全国统一大市场将持续繁荣， 这必将带动各行业品牌广告预算的释放，户外广告所具备的结构性增长机会将进一步得到转化，从而实现更大更快的发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务概况 兆讯传媒成立于2007年，主营业务为从事高铁数字媒体资源的开发、运营和广告发布业务。公司依托高铁客运站媒体 资源平台，利用数码刷屏机、电视视频机和 LED大屏幕等设备作为媒介载体，有针对性的向目标受众传播信息，利用高铁 站特有场景、受众规模庞大等优势，帮助广告主进行品牌营销。 公司在铁路媒体领域深耕和挖掘多年，通过中长期协议锁定客流最密集的候车区域，自主安装数字媒体设备，建成了 一张覆盖全国多层次、多区域的自有高铁数字媒体网络，并不断的进行升级和优化，为客户提供专业的数字媒体广告发布 服务实现盈利。报告期内公司完成与国内 18家铁路局集团签署媒体资源使用协议，新增了乌鲁木齐局集团一个重要区位， 并进一步完善了企业资源战略布局。已建成覆盖全国 31个省级行政区、年触达客流量超过 20亿人次的自有高铁数字媒体 网络。资源覆盖了长三角、珠三角、环渤海、东南沿海等多个经济发达区域，形成了以高铁动车站点为核心，布局全国铁 路网的数字媒体网络。截至报告期末，公司签约的铁路客运站 561个，开通运营铁路客运站 482个（注：高铁站点 466个、 普通车站点 16个），其中 96%以上属于高铁站（含动车），运营 5,346块数字媒体屏幕(数码刷屏机 4,807块，电视视频机 470块，LED大屏 69块)，为高铁数字媒体广告行业中媒体资源覆盖最广泛的数字媒体运营商之一。在报告期内，公司在 核心枢纽如广州南、武汉站等，拓展了具有较强冲击力的兆讯视觉媒体，大尺寸的高清全彩屏幕承载更多创意空间，使品 牌成为场站内视觉焦点，更优越的视觉表现制造出“地标级”的传播效果，彰显品牌实力，生动塑造形象。 公司通过信息系统平台将数字媒体设备联网，进行数字化远程管控，为客户提供精准化、个性化、灵活多样的一键式 广告发布服务。公司根据客户的共性需求，先后推出了全国套餐、区域套餐、线路套餐、定制套餐等广告发布组合产品， 不仅能满足大品牌广告客户全国投放的需求，还能满足部分广告主的市场下沉需求，同时，客户可以自由组合广告发布站 点和媒体形式，来满足其灵活多样、精准化、差异化的广告发布需求。 公司提供高铁数字媒体服务的具体发布形式如下： 数码刷屏机广告 电视视频机广告 一体机广告（由一个电视视频机和一个数码刷屏机组成） LED大屏广告 （二）公司业务模式 1、盈利模式 公司作为高铁数字媒体运营商，与各铁路局集团签署媒体资源使用协议，通过中长期协议锁定客流最密集的候车区域， 自主安装数字媒体设备，建成了一张覆盖全国多层次、多区域的自有高铁数字媒体网络，为客户提供专业的数字媒体广告 发布服务实现盈利。报告期内，公司主营业务收入全部来自于广告发布收入。 2、采购模式 公司采购的内容主要为高铁站的媒体资源和数字媒体设备。媒体资源既是公司业务的核心要素，也是公司开展业务的 基础。经过多年经营发展，公司已与国内各铁路局集团建立了紧密良好的合作关系，在媒体资源开发方面与多个铁路局集 团进行合作，对单个铁路局集团不形成依赖。公司主要通过与各铁路局集团控制的广告传媒公司进行洽谈和参与招投标达 成合作意向，并按照市场化的原则签署资源使用协议。报告期内，新增广州白云站、乌鲁木齐站等 39个媒体站点资源，同 时进行了 39个站点的媒体优化。数字媒体设备主要包括数码刷屏机、电视视频机、LED大屏，公司主要采用招标的方式 进行数字媒体设备的采购，并根据公司签约站点投放计划和原有设备的损耗情况，向数字媒体设备销售商进行招标采购。 3、销售模式 公司刊例价按数码刷屏机、电视视频机和 LED大屏三种媒体类型，以站点或套餐的形式分别对外报价。在实际销售过 程中，公司综合考虑客户合作情况、合作期限、广告投放额度、投放媒体资源质量、投放的季节性等因素，给予客户一定 折扣率。同时，销售人员通过直接向销售对象（即广告主和广告代理公司）销售完成销售工作。报告期内，兆讯就在手重 点行业保持合作稳定，夯实消费、家居建材、互联网领域的合作优势，增加奢侈品、汽车、金融等品类的增量。 4、数字化运营模式 公司通过信息系统平台将数字媒体设备联网，进行数字化远程管控，为客户提供广告发布服务。广告播出前，公司针 对客户需求，向客户提供媒体策略及建议。随后，公司根据广告合同约定的播放内容、播放时间、播放站点及播放频次， 制作出相应的内容串播单和播放文件。广告播出时，公司信息系统平台通过宽带网络发布指令，做到一键换刊，不仅能保 障高效安全刊播，还能满足客户精准化、差异化、灵活多样的广告发布需求。使高铁数字媒体网络中的数字媒体设备，按 指令自动进行广告内容的更新与播出。在广告播出后，公司根据客户需求提供内部监播照片或第三方独立监播报告，对广 告发布情况进行监控。 （三）开拓数字户外媒体新领域 报告期内，公司在稳步发展高铁数字媒体广告业务的基础上，积极开拓商圈数字户外媒体业务，先后在广州天河路商 圈、太原亲贤街商圈、贵阳喷水池商圈、成都春熙路商圈、北京王府井商圈打造户外裸眼 3D大屏，上述 LED显示屏采用 帧刷新、真实动态图像还原、边缘增强等革新技术，使得广告画面呈现更高清、细腻、流畅和逼真，成为彰显“大视觉大效 果”的重要基础。公司裸眼 3D大屏通过光影和物距的变换在媒体上构成不同景深表现，为城市人文、商业艺术表达，提供 更广阔的展示和想象空间，也迎来了迪奥、蒂芙尼、百事可乐、极星汽车、伊利、中国人保等众多知名品牌投放。同时公 司在创意和技术方面精心打磨，组建业界顶尖视觉创意团队，开始深度发力 AI等数字内容制作领域，对于 AI数字系统的 运用特别是数字图像板块正在积极探索与升级的过程中，当前 AI系统已经运用到户外裸眼 3D的制作环节，包括原画设计、 场景构筑、三维工程树文件管理、三维抠像等。目前公司该项业务均平稳有序开展，已制作完成裸眼3D公共艺术大片《进 化论》、《蜃楼》、《take a breath》、《登陆》、《猫猫虫》等，媒体资源覆盖范围的进一步扩大，巩固了重点城市资源优势， 大幅增进优质客户粘性，赋能公司数智户外发展进程，全面提升公司盈利水平。 公司裸眼 3D高清大屏上刊实景图——广州壬丰大厦 （四）主要的业绩驱动因素及市场地位 伴随国内铁路环境的不断改善，人均收入的不断提高，乘坐高速铁路出行的人群不断扩大。高铁乘客人群呈现商务化、 年轻化和高收入特点，使得高铁数字媒体的传播效果日趋向好。2008年以来，我国高速铁路建设里程和通车里程快速增长， 一些企业开始在全国范围内快速布局和资源整合，尤以公司为典型代表，经过多年的行业洗牌，行业已经形成由全国性广 告媒体运营商、区域性广告媒体运营商和小型广告媒体运营商组成的竞争格局。公司也在这过程中逐步优化形成了以“八纵 八横”主通道为骨架，特有的高壁垒高铁数字媒体网络。公司 2022年开启投资的户外裸眼 3D高清大屏对公司媒体资源的 数量和覆盖范围将进一步扩大，多样化的营销场景可以更好地满足客户投放需求，扩充头部客户数量和提升客户粘性。报 告期内公司实现营业收入 5.97亿元，比上年同期增加 3.56%；其中实现归属于母公司净利润 1.34亿元，比上年同期减少 30.75%。报告期内，公司的主营业务、主要服务、主要经营模式没有发生重大变化。 未来，公司将充分利用丰富的行业经验、领先的运营管理能力及资本市场资源，凭借自身媒体终端及数字运营优势， 积极整合并优化全国户外媒体资源，在未来更多新技术不断商用的加持下，赋能公司数字户外发展进程，打造多样化的媒 体资源形式，助推公司实现跨越式发展。 三、核心竞争力分析 作为数字媒体广告行业 A股上市公司，公司的核心竞争力主要体现在高铁数字媒体网络优势、城市商圈大屏媒体优势、 数字化运营优势、客户资源优势以及品牌优势。 1、高铁数字媒体网络优势 经过十多年的经营积累，公司已自建了一张覆盖全国 31个省级行政区、年触达客流量超过 20亿人次的高铁数字媒体 网络。在我国高速铁路网建设的起步时期，公司即着手布局高铁数字媒体资源网络，并参与高铁站点数字媒体资源点位的 设计与施工，与各铁路局集团建立了良好的合作基础，取得了先发优势。截至本报告期末，国内 18家铁路局集团已全部签 署了媒体资源使用协议，签约 561个铁路客运站，运营 5,346块数字媒体屏幕，自建了一张以点带面，线线相交，面面俱 到的高铁数字媒体网络。媒体资源区域囊括了“八纵八横”高铁主动脉，覆盖了经济发达城市群，下沉至三、四线城市和县 城等站点。在夯实高铁媒体资源覆盖优势的同时，进一步提升高铁媒体资源矩阵的丰度和质量，满足品牌客户全国立体化 营销需求。以广州“世界级”车站白云站为例，公司独家经营全站媒体资源，聚焦广州白云站粤港澳大湾区枢纽传播属性， 变“枢纽流量”为“经济增量”，制造“地标级”传播效果，满足品牌多元媒介表达，不断推进优质媒体资源版图有效扩 张，进一步巩固自身护城河实力。公司自建的高铁数字媒体网络核心优势体现在其覆盖的广度、深度和品质，新进入者难 以在短时间内复制或者颠覆公司已建成的高铁数字媒体网络。 2、城市商圈大屏媒体优势 2022年 6月，兆讯传媒正式开启商圈数字户外媒体业务的“第二曲线”。截至目前，公司已先后在广州天河路商圈、 太原亲贤街商圈、贵阳喷水池商圈、成都春熙路商圈、北京王府井商圈等核心城市顶级商圈打造“地标级”户外裸眼3D大 屏媒体，积极拓宽数字户外媒体业务，开拓城市核心商圈营销场景。报告期内，公司组建的视觉创意团队，深度发力数字 内容创意制作领域，当前已将 AIGC技术作为设计工具融入项目制作流程如概念稿、原画设计、场景构筑设计等环节中， 用于视觉生成。通过出色的创意设计表达，进行模型、材质、动画、特效、灯光渲染、合成等项目制作过程的视觉优化， 完成内容出圈，赋能品牌户外传播，实现裸眼 3D内容生产和制作技术对公司数字运营优势的进一步加码。 3、数字化运营优势 公司自成立以来高度重视数字化建设与高铁媒体的融合，建成的信息系统平台已安全运行多年，并保持持续的研发投 入以及升级换代。公司通过信息系统平台将数字媒体设备联网，进行数字化远程管控，可以做到一键换刊，不仅能保障高 效安全刊播，还能满足客户精准化、差异化、灵活多样的广告发布需求。公司数字化建设起步较早，积累了丰富的建设和 稳定运营经验，具有较强的数字化运营优势。 4、客户资源优势 公司与众多知名企业建立良好合作关系，拥有遍布全国的媒介资源网络，全面触达主流消费群体，媒介资源价值愈发 得到客户认可。高铁场景受众规模巨大，高铁媒体触达率高，公司凭借自建高铁数字媒体网络的覆盖广度、高效的数字化 运营能力以及布局全国的销售团队，连续十多年为众多客户提供优质的广告发布服务，在高铁数字媒体领域深受客户认可， 形成了较好的客户粘性，广告主客户占比较多。目前，公司已与众多知名公司建立了良好的战略合作关系，客户群体涉及 食品饮料、家居建材、酒、互联网、汽车、黄金珠宝等诸多行业，主要服务的大型知名企业有京东、柒牌、茅台集团等。 新引进的客户有六个核桃、得力、圣象等。 5、品牌优势 公司凭借十余年的经营积累和优质的服务，在行业下游具有较高的品牌知名度，并与各铁路局集团建立了稳固的战略 合作关系，在行业上游获得了良好的口碑。自设立以来，公司已获得了“国家文化产业示范基地”、“2015年、2016年中国 广告长城奖·广告主奖-金伙伴奖”、“2016中国最具传播力高铁媒体”、“2017年和 2019年广告主盛典-年度金伙伴”、“2019- 2020年度中国户外传播大会杰出企业”等多项荣誉。2021年荣获中国广告节“广告主盛典·年度整合营销金案”、北京国际创 意节“广告行业年度影响力 TOP媒体”、 “2021年和 2022年亚洲品牌 500强”。2022年度更是荣获了 CAMA2022中国广告 营销大奖、再次荣膺“2022年度广告主金伙伴百强”称号。兆讯传媒与柒牌男装联合选送的“柒牌男装 2021年全国高铁核心 候车区数字媒体营销案例”，荣获 2022年度 ADMEN国际大奖场景营销类实战金案奖等奖项。报告期内公司凭借“亿耀华 夏·铸梦共赢——梦金园全国高铁媒体网品牌焕新营销案例”喜获第八届金场景案例评选铜奖。在 2023中国户外媒体创新大 会，公司获颁“2022-2023年度中国户外媒体企业创新百强奖”、“2022-2023年度中国甲方最喜爱的交通媒体20强”、“2022- 2023年度中国甲方最喜爱的商圈媒体 20强”、“2023年度最具上市投资价值户外媒体百强企业”等多个重量级荣誉奖项。 四、主营业务分析 1、概述 详见本节二、报告期内公司从事的主要业务 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
报告期公司营业成本增长 25.42%， 主要系报告期内户外裸眼 3D大屏媒体资源成本增加所致。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用 报告期公司研发人员中本科和硕士学历研发人员增长 100%，30岁以下研发人员增长 600%，主要是为提高公司户外商圈 裸眼 3D大屏业务的技术性和艺术性，公司新增裸眼 3D数字内容制作团队，以提升公司数字媒体的技术先进性。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 报告期投资活动产生的现金流出增加，主要系报告期固定资产和软件开发支出较上年同期增加所致。 报告期筹资活动产生的现金流量净额减少，主要系： 1） 上年同期公司发行人民币普通股股票并在深圳证券交易所创业板 上市， 收到募集资金；2） 报告期支付的媒体资源使用费较上年同期增加。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 ?适用 □不适用 本报告期公司经营活动产生的现金净流入为 44,881.62万元，与本年度净利润 13,419.43万元的差异为 31,462.19 万元， 偏离度为 234.45%。造成这一差异的主要原因是按照新租赁准则的要求，公司媒体资源以及办公场所等 (除短期租赁和低 价值资产租赁) 租赁费对现金流产生的影响体现于筹资活动中而非经营活动中，导致经营活动产生的现金净流入增加 35,243.01万元。 五、非主营业务情况 ?适用 □不适用 单位：元
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