[年报]天新药业(603235):2023年年度报告
原标题:天新药业:2023年年度报告 江西天新药业股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人许江南、主管会计工作负责人罗雪林及会计机构负责人（会计主管人员）梁亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2023年 12月 31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币 1,593,393,841.49元。经公司第三届董事会第三次会议决议，公司 2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.50元（含税）。截至 2023年 12月 31日，公司总股本437,780,000股，以扣除股份回购专户内股票数量 1,368,268股后的股本数 436,411,732为基数，以此计算合计拟派发现金红利 218,205,866.00元（含税）。本年度公司现金分红比例达到 2023年度归属于上市公司股东净利润的 45.86%，分红比例达到《江西天新药业股份有限公司上市后前三年股东分红回报规划》的相关要求。本次分配不进行资本公积转增股本。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7号——回购股份》等相关规定，回购专用账户的股份不享有利润分配权利。因此，截至本报告披露日，公司回购专用证券账户中的 1,368,268股将不参与公司本次利润分配。因公司股份回购尚在进行中，后续有权享受本次现金红利分配的股份数以公司实施 2023年度权益分派股权登记日数据为准。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股现金分红金额不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配方案尚需提交公司 2023年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 40 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 44 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 63 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 67 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 68 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 69
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，全球经济增速放缓，国际形势复杂严峻，宏观环境的不确定性导致维生素行业的需求景气度处于低位。同时，维生素行业的产能持续扩张，供给竞争加剧，市场供需格局进一步打破。面对复杂多变的外部形势，公司坚持专注主业经营，主动拥抱市场变化，增强企业发展韧性，提升核心竞争力，巩固公司在单体维生素领域的市场地位。报告期内，公司在供需格局恶化、产品价格低迷的不利环境下，实现营业收入 188,199.30万元，较上年同期下降 18.34%；实现归属于上市公司股东的净利润 47,585.33万元，较上年同期下降 23.51%。公司重点工作推进如下： 1、适时调整产销经营策略，积极拓展下游客户。2023年，在供需环境变化的背景下，维生素行业向买方市场转向更为明显，维生素产品的市场价格出现了不同程度的下滑。公司紧密围绕既定战略，稳步推进各项工作的开展，充分保障经营活动的稳健运行。报告期内，国际交通出行恢复正常、行业部分产能退出市场，公司以此为契机，通过展会洽谈、商务拜访等方式拓展客户资源，持续提升对下游市场的覆盖程度。同时，公司坚持以市场需求为导向，积极落实产品规格 多样化、差异化策略，实时调整不同用途产品的生产计划，优化品质服务和分级管理，提升服务 质量，增强客户粘性，最大程度克服了消费需求低迷、市场竞争加剧等不利因素的影响。 2、强化质量研究与注册认证，全面提升产品价值。报告期内，公司重点推进检测分析方法的 开发研究和工艺再验证，持续完善质量管理体系，成立了物性优化小组，加强了和外部科研院所 的合作，通过内部拓展和外部合作并举的方式进一步完善检测分析方法，提升产品检测分析的稳 定性和准确性。同时，公司积极推进产品注册认证工作，完成了多项产品质量体系扩项认证：公 司取得了叶酸原料药国内注册批件、维生素 D3出口欧盟原料药证明文件；胆固醇取得了 ISO22000 证书，维生素 B5取得了食品生产许可证；维生素 A乙酸酯微粒及 25-羟基维生素 D3取得混合型 饲料添加剂证书，并且通过了 FAMI-QS认证；ABL通过了 ISO9001质量体系认证等。相关资质 认证的取得为公司已有产品的应用延伸及新产品的市场推广提供了有力支持。 3、推进精细化管理和产业链延伸，持续降本增效。研发方面，公司以上海博纳赛恩和江西技 术中心为核心，构建了从小试、中试到产业化的完整研发体系，专注于现有产品的工艺路线革新 和新产品的工艺路线研发，报告期内研发费用继续快速增长，推动生产水平的持续提高。生产方 面，公司追求精益求精，科学精简工序，提高自动化水平，不断完善物料回收、热量回用、物料 配比等工艺，致力于进一步提升收率、降低能耗，继续巩固公司在相关产品领域的成本优势。日 常管理方面，公司推行新的 ERP系统建设，整合采购、生产、销售、财务等各个环节，进一步规 范了业务流程，提升了管理效率和数据可视度。产业链延伸方面，公司维生素 A、维生素 B5、宁 夏天新等项目均按照建设规划稳步推进，有力保障了公司的可持续发展。 4、建立长效人才培养机制，完善员工激励机制。公司结合短期岗位需求和未来发展方向，加 快布局人才储备，有的放矢培养人才。报告期内，在原有传帮带和晋升体系的基础上，公司进一 步加强了对于基础技术工种、优秀管理人才的培养，优化员工标准化培训方案，完善晋升考核培 训材料，并开展对应的综合技能培训。同时，公司积极探索多元化的员工培训模式，比如通过校 企合作的方式培养高级技工、通过化工单元操作仿真平台培养自动化操作人员，推动员工快速胜 任岗位职责。在员工激励方面，公司对标行业薪酬水平，结合区域和公司实际优化薪酬福利，全 面推行管理人员绩效考核，设立以改进创新为主的各项荣誉奖项，明确员工成长目标，激励员工 持续成长。 二、报告期内公司所处行业情况 维生素作为生命营养品，是人和动物在生长、代谢、发育过程中必须摄取的一种微量有机物 质，广泛应用于饲料、医药、食品等下游领域。维生素行业的需求具有刚性特征，短期受到经济 周期波动的影响，中长期受益于全球人口数量增长和居民健康意识提升，市场用量规模总体呈现 稳中有升。维生素行业的整体供给较为分散，但是各个单体维生素品类的供应集中度较高，行业 规模化产能的进入或退出都有可能导致维生素价格的波动。维生素行业经过多次重大整合和产业 链转移之后，中国已经成为维生素的主要生产国和出口国，中国企业掌握了所有单体维生素的生 产能力，并凭借技术、成本和规模优势在多数单体维生素品种上具备了全球竞争力。 2023年对于维生素行业来说是延续挑战的一年，竞争有所加剧，市场持续低迷。根据博亚和讯报告显示，预计 2023年中国维生素产量 43.4万吨，同比增长 4.0%，占全球产量的 84.4%；预计 2023年中国维生素市场价值 37.2亿美元，同比下降 16.4%。受到全球经济形势变动以及养殖行业低迷的影响，维生素下游厂商面临较大的经营压力，库存管理更加谨慎，对于维生素采购的价格敏感性提升，导致维生素产品的国内外需求均表现较弱。另一方面，新厂商在资本驱动下进入维生素市场，原有厂商则通过扩大生产能力、延伸产业链或拓展新品种等方式维持市场地位，行业新增产能释放，多个单体维生素产品领域出现供应过剩，是维生素产品价格低迷的主要原因。 在供需结构变化的背景下，维生素行业整体盈利能力下滑，部分厂商已经出现亏损，行业迎来新一轮的整合。这对于维生素生产厂商来说既是挑战又是机遇，在产品布局、技术储备、管理能力、原料供应等方面构建竞争优势的厂商有望在产业整合中脱颖而出，实现进一步的发展。 公司致力于单体维生素的研发、生产和销售，在维生素领域拥有较强的核心竞争力，目前已建立形成维生素 B6、维生素 B1、生物素、叶酸、维生素 D3、抗坏血酸棕榈酸酯、维生素 E粉等多产品矩阵，为全球饲料、医药、食品等行业的客户提供配套服务。凭借多年深耕维生素领域的技术积累、不断进取的市场开拓、优良的产品品质，公司产品受到客户的广泛认可，具有较高的市场美誉度和品牌影响力。 公司是全球 B族维生素市场的重要供应商之一，在多个 B族维生素产品领域占据较高的市场份额，根据博亚和讯统计，公司维生素 B6和维生素 B1产品的市场占有率全球领先，生物素和叶酸产品的市场占有率处于行业第一梯队。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主营业务 公司是一家专业从事单体维生素研发、生产和销售的高新技术企业。公司以“做强企业、成就员工、服务社会、健康人类”为宗旨，致力于在人类健康、动物营养领域为全球客户提供解决方案。得益于领先的维生素行业市场地位以及多年积累的维生素专业技术，公司已与数千家客户建立了稳定的合作关系。内销方面，公司在国内各省份均有销售；外销方面以欧洲、美洲、亚洲等国家和地区为主。 公司产品分为 B族维生素、其他维生素、精细化工品等三大业务板块。其中，B族维生素属于水溶性维生素，绝大部分以辅酶或辅基的形式参与酶系统活动，目前公司在该产品领域已经建立起较强的全球竞争力，产品包括维生素 B6、维生素 B1、生物素、叶酸等；其他维生素产品包括维生素 D3、抗坏血酸棕榈酸酯、维生素 E粉等，能够满足下游客户的多样化采购需求；精细化工品主要为 ABL，应用于农药中间体、维生素 B1、医药等领域，公司的 ABL产品在配套自身维生素 B1生产的基础上，已于 2022年实现对外销售，2023年销售规模进一步提升。 （二）经营模式 1、采购模式 原材料采购方面，公司根据生产计划和销售订单制定采购计划，保证物料按时、按质、按量购进，在确保日常生产供应的基础上兼顾价格，并建立一定安全库存。在采购策略方面，公司通过供求分析和市场调研，动态掌握市场变动趋势，及时调整原料采购节奏；在供应商筛选方面，公司制定了规范的供应商评价体系，和主要供应商建立长期合作关系；以上措施均有效保障了公司原材料的供应稳定和价格优势。 能源采购方面，公司生产过程中所需能源主要为煤、电和蒸汽，市场供应充足。公司全资子公司天新热电为公司供应蒸汽和部分电力。天新热电电力供应不足的部分公司向国家电网采购。 2、生产模式 公司产品主要用作饲料添加剂、食品添加剂、原料药等多种用途，不同产品销量每年均有变化，公司根据各类产品的销售计划和在手订单制定生产计划。销售部按年度、月度制定销售计划，将生产指令传递给生产部，生产部根据生产指令组织生产活动，控制生产进度，确保生产效率，并负责生产过程中的环保管理和安全管理。质管部负责对所有涉及质量的活动进行监督与管理，保证公司质量体系的有效运行。 3、销售模式 按照销售区域不同，公司建立了国内贸易部和国际贸易部，分别负责境内外销售的市场策划、产品销售工作。按照客户类型不同，公司建立了直销为主、经销为辅的销售模式，其中直销模式是指直销客户采购公司产品后自用，此类直销客户主要为下游生产厂商或其集团采购中心；经销模式是指经销客户采购公司产品后进行批发或零售，此类经销商主要为进出口商、批发商、零售商。 （三）业绩驱动因素 2023年，公司维生素业务（B族维生素、其他维生素）在主营业务中的收入占比达到 96.30%，是公司业绩波动的主要影响因素。 报告期内，维生素市场的下游需求整体偏弱，供给端的竞争压力加大，对维生素产品的价格形成了压制。虽然公司有部分维生素产品的价格在 2023年内呈现企稳回升，但是相比 2022年仍有一定幅度的下降，整体仍然处于历史较低位置，是公司业绩下滑的重要原因。另一方面，大宗商品价格从高位回落，带动维生素行业的原料成本有所下行，对冲了维生素产品价格下降的部分负面影响，对公司的毛利率产生正贡献。 面对市场供需变化的新形势，公司基于整体战略布局，始终专注维生素主业，积极克服各种不利因素，稳步推进各项既定计划，保障经营活动稳定发展。报告期内，公司统筹规划研发、采购、生产、销售等各个经营环节，提升精细化管理水平，增强智能化生产能力，夯实安全环保保障基础，深化产品分级销售体系，主要维生素产品的销售情况整体平稳，进一步巩固了公司在单体维生素领域的市场地位。同时，公司稳步推进储备产品的开发进程，报告期内研发费用率持续提升，维生素 B5、维生素 A、宁夏天新等项目均按照计划有序推进，为公司进一步扩大销售规模、提升盈利能力奠定基础。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）全面、完善的管理与认证体系 公司拥有完善的综合管理体系，其由三个部分构成：质量管理体系、环境管理体系、职业健康与安全管理体系。 公司的质量管理体系是在 ICH Q7（原料药的优良制造规范指南）、GMP（药品生产质量管理规范）、ISO22000（食品安全管理体系）以及 FAMI-QS（饲料添加剂和预混合饲料生产质量管理规范）的基础上建立和保持的，其核心是全面质量管理，为从根本上保证产品质量与可追溯性、防止差错和产品污染提供了强有力的保障，并实现持续改进。公司生产场地通过了 FDA认证，且维生素 B6、维生素 B1（盐酸）亦取得了 FDA的 DMF（药物主控文件）备案；公司的维生素 B6、维生素 B1（盐酸）、维生素 B1（硝酸）取得了欧洲药品质量管理局授予的 CEP（欧洲药典适用性证书）。 公司环境管理体系是按照 ISO14001（环境管理体系标准）的要求建立和保持的。公司以绿色发展为理念，注重科技和资金的投入，以源头控制为前提，综合回收，变废为宝，确保持续符合相关法规要求，实现循环经济。 公司按照 OHSAS45001（职业健康与安全管理体系标准）的要求建立了职业健康与安全管理体系并制定相关安全防护措施，优化培训机制，提升员工技能，帮助员工健康成长。 （二）领先的技术和研发优势 公司的技术和研发以研发子公司上海博纳赛恩和公司技术中心为依托。上海博纳赛恩对公司现有产品的工艺不断进行优化、提升，确保公司产品的竞争优势；同时结合客户及市场需求对在研项目和新产品进行试验，为后续新产品开发奠定技术基础。公司技术中心的主要任务是与上海研发子公司密切合作，进行新产品、新工艺的中试和产业化，完成技术从实验室到大生产的转化和落地。同时，公司技术中心致力于合成工艺优化和生产技术改进，针对生产中遇到的问题提供具体解决方案，促进生产水平的持续提高。 在深耕产品、内部挖潜的同时，公司还与知名院校保持长期良好的合作，共同组建产品开发团队，并与长三角绿色制药协同创新中心联合成立了“长三角绿色制药协同创新中心天新药业维生素类药物联合研发中心”，为公司新项目研发与工艺技术优化提供了强有力的保障。此外，公司持续完善技术研发等高层次人员的引进、培养培训、激励奖励制度和人才绩效评价制度，为公司科研目标的顺利完成提供政策与制度支持。 （三）规范的环保体系 公司高度重视环境保护，在生产过程中严格遵守国家及地方政府的环保法律法规，并建立了完善的制度，确保公司的生产经营符合环保要求。 公司持续重视环保投入，建有废水预处理车间、污水处理站、废气治理系统、危废处理中心以及相关的各类监测设备设施。除了建设规范的环保设施外，公司在日常经营过程中也严格落实各项环保法律法规、制度的要求，使公司的产品生产绿色、环保。 在日益严峻的环保形势下，公司规范的环保体系、完善的环保设施以及重视环保先行的发展策略为今后的长远发展奠定了基础，在环保政策趋紧的大背景下，公司将获得更大的发展机遇。 （四）优质的销售服务 公司从总体战略出发，合理进行市场布局，开拓国内外市场。公司产品远销亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、非洲等国家和地区。公司在市场调研以及与客户有效沟通的前提下，面向客户需求提供高质量产品，并与重点客户建立了稳定的合作关系。 公司在上海成立了销售服务中心。经过十多年的推广，公司已形成了以上海为中心，辐射海内外各地的相对健全的营销布局。公司重视客户建议，持续改进，不断创新，优化产品，为客户提供全面优质的服务，创建和保持互信互利互惠的双赢关系。 （五）完备的生产制造能力 公司围绕产品质量提升、生产成本控制及环境保护等方面，不断优化生产工艺流程，积累了丰富的工艺经验，拥有复杂化学反应的工业化生产能力，并在生产过程中进行废物综合回收再利用，实现循环经济。在生产过程中，公司在提升产品收率的同时，注重持续加强生产工艺的可靠性、安全性以及产品质量控制。 公司通过了 FAMI-QS饲料行业认证，ISO22000、BRC、Halal、Kosher等食品行业认证，以及国内药监部门、欧盟 EDQM、美国 FDA、日本 PMDA等国家制药行业认证，其中维生素 B6、维生素 B1获得了中国 GMP、欧盟 CEP证书，为公司原料药产品进入欧、美、日等高端市场提供了保障。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 188,199.30万元，较上年同期下降 18.34%；实现归属于上市公司股东的净利润 47,585.33万元，较上年同期下降 23.51%。 报告期末，公司总资产 509,015.92万元，较上年同期增长 8.76%；归属于上市公司股东的净资产总计 423,294.72万元，较上年同期增长 4.31%；基本每股收益 1.09元，比上年同期下降 27.81%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系原材料跌价、制造费用下降所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期公司加大研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收到政府补助增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期大额银行理财赎回及购建固定资产投入增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上年同期公司首次公开发行股份募集资金到账及本期分配股利所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2023年，公司实现主营业务收入 185,139.01万元，同比下降 17.83%，主要系公司维生素产品售价下降所致；实现主营业务成本 113,544.71万元，同比下降 18.98%，主要系原材料跌价、制造费用下降所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
报告期内，公司 B族维生素、其他维生素产品的营业收入较上年同期有所下滑，主要系维生素行业竞争压力变大、产品价格低迷的市场环境下，公司维生素产品价格下降所致；精细化工品的营业收入较去年同期有所增长，主要系报告期内公司 ABL产品销量增加所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 公司主要产品中，B族维生素包括维生素 B6、维生素 B1、生物素、叶酸等；其他维生素包括维生素 D3、抗坏血酸棕榈酸酯、维生素 E粉等。报告期内，公司 B族维生素的产销量整体稳定，其他维生素产品的产销量在市场竞争环境下出现了一定的下滑。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 B族维生素、其他维生素产品的成本较上年同期有所降低，主要是因为原材料和能源的价格下跌；精细化学品的成本较上年同期有所增长，主要是由于 ABL产品的销售数量上升。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 2023年 3月，公司出资设立天新国际控股（香港）有限公司。该公司于 2023年 3月 23日完成工商设立登记，注册资本为 10,000.00港元，其中本公司认缴出资 10,000.00港元，占其注册资本的 100.00%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。（未完）  |