[年报]世嘉科技(002796):2023年年度报告

时间：2024年04月23日 18:25:45 中财网

原标题:世嘉科技:2023年年度报告

苏州市世嘉科技股份有限公司

2023年年度报告



2024-022










2024年 4月 23日

第一节 重要提示、目录和释义
重要提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王娟、主管会计工作负责人周燕飞及会计机构负责人（会计主管人员）苏晶晶声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告书所涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在本报告书“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“3、公司可能面临的风险”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目 录

第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 1
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 11
第四节 公司治理 ................................................................................................................................ 36
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................... 53
第六节 重要事项 ................................................................................................................................ 55
第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................ 71
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................... 77
第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................ 78
第十节 财务报告 ................................................................................................................................ 79

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表原件。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）载有公司法定代表人签名并盖章的 2023年年度报告原件。

（四）报告期内，公司公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（五）以上备查文件的备置地点：江苏省苏州市虎丘区建林路 439 号世嘉科技证券部。


释 义

释义项	指	释义内容
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
中登公司	指	中国证券登记结算有限责任公司
公司、本公司、上市 公司、世嘉科技	指	苏州市世嘉科技股份有限公司
世嘉有限	指	苏州市世嘉科技有限公司，系世嘉科技前身。
世嘉新精密	指	苏州世嘉新精密冲压有限公司，系公司全资子公司。
中山亿泰纳	指	中山市亿泰纳精密制造科技有限公司，系公司全资子公司。
波发特	指	苏州波发特电子科技有限公司，系公司全资子公司。
恩电开	指	昆山恩电开通信设备有限公司，系波发特控股子公司。
捷频电子	指	苏州捷频电子科技有限公司，系公司控股子公司。
世嘉医疗	指	苏州世嘉医疗科技有限公司，系公司控股子公司。
世嘉马来西亚公司	指	Shijia Technologies (M) SND. BHD.（世嘉科技（马来西亚）有限公司），系公司全资 子公司。
Dengyo USA 或美国电业	指	Dengyo USA Corporation（电业美国股份有限公司），原系恩电开在美国注册的控股 子公司，报告期内已脱表，现系恩电开参股企业。
荣旗科技	指	荣旗工业科技（苏州）股份有限公司，系公司参股企业。
重元贰号基金	指	苏州工业园区元禾重元贰号股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司参股的合伙 企业。
安诺德科技	指	苏州安诺德科技有限公司，系公司控股子公司世嘉医疗少数股东尤骏涛先生控制的 企业。
中兴通讯	指	中兴通讯股份有限公司，系波发特主要客户。中兴通讯是全球领先的综合通信信息 解决方案提供商，为全球电信运营商、政企客户和消费者提供创新的技术与产品解 决方案，是全球性四大通信设备集成商之一，已在香港和深圳两地上市。
大唐移动	指	大唐移动通信设备有限公司，系波发特客户。大唐移动是上市公司中信科移动通信 技术股份有限公司（688387.SH）的子公司，是国内主要通信设备集成商之一。
爱立信	指	爱立信（中国）通信有限公司，是瑞典爱立信有限公司在中国设立的子公司，系波 发特客户。爱立信是全球领先的提供端到端全面通信解决方案以及专业服务的供应 商，是全球性四大通信设备集成商之一，已在瑞典斯德哥尔摩和美国纽约纳两地上 市。
日本电业	指	日本电业工作株式会社，系恩电开主要客户，同时持股恩电开 20%的股份。日本电 业成立于 1947年，主要从事天线、滤波器等通信设备的制造和销售，其客户主要为 日本电信运营商，包括日本前三大运营商 NTT DOCOMO、KDDI和 SOFTBANK 等，系日本国内本地化的重要通信设备集成商。
释义项	指	释义内容
迅达	指	迅达（中国）电梯有限公司，系公司主要客户。迅达电梯是世界第一大自动扶梯生 产商，同时也是世界第二大电梯制造商。
通力	指	通力电梯有限公司，系公司主要客户。通力电梯是全球电梯和自动扶梯产业最大供 应商之一，中国电梯市场前十大制造商之一。
蒂升	指	蒂升电梯（上海）有限公司，即原蒂森克虏伯电梯（上海）有限公司，系公司客 户。蒂升电梯系世界领先的电梯公司之一，中国电梯市场前十大制造商之一。
赛默飞世尔	指	Thermo Fisher Scientific（赛默飞世尔科学），系公司主要客户。赛默飞世尔是科学服 务领域的世界领导者，主要产品包括分析仪器、环境监测、通用实验室设备等。
安络杰	指	Analogic Corporation（安络杰），系公司主要客户。安络杰系是专业从事高品质医疗 和安全成像系统以及辅助系统的研发、设计和生产企业，在 CT、磁共振成像 （MRI）、超声、数字 X光摄影（DR）、病人监护以及航空安全领域享有盛誉。
阿诗特能源	指	江苏阿诗特能源科技有限公司，系公司主要客户。阿诗特能源成立于 2017年，总部 位于苏州，是一家集研发、生产和销售为一体的储能系统公司，产品涵盖户用储 能、工商业储能和电网储能。
中微公司	指	中微半导体设备（上海）股份有限公司（688012.SH）,系公司客户。中微公司主要从 事高端半导体设备及泛半导体设备的研发、生产和销售。
泰坦新动力	指	珠海泰坦新动力电子有限公司，系中山亿泰纳主要客户。泰坦新动力系无锡先导智 能装备股份有限公司（300450.SZ）的子公司，主营业务为锂电池后端生产自动化设 备专业制造商。
重大资产重组、本次 重组、本次交易	指	发行股份及支付现金购买波发特 100%股权并募集配套资金暨关联交易事项，包含非 公开发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集配套资金两项交易。发行股份募 集配套资金以发行股份及支付现金购买资产为前提条件，但发行股份募集配套资金 成功与否并不影响发行股份及支付现金购买资产的实施。
4G	指	第四代移动网络，按照 ITU定义的 IMT-Advanced标准，包括 LTE-Advanced与 WirelessMAN-Advanced（802.16m）标准，能够提供固定状态下 1Gbit/s和移动状态 下 100Mbit/s的理论峰值下行速率。
5G	指	第五代移动通信，泛指 4G之后的宽带无线通信技术集合。业界对 5G的一般看法 是：能够提供更高的数据吞吐量（是现在的 1,000倍）、更多的连接数（是现在的 100倍）、更高效的能源利用（是现在的 10倍）、更低的端到端时延（是现在的 1/5），并能够覆盖人与人通信之外的多种应用场景，例如超密集网络、机器间通讯、 车联网等。
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
股东大会	指	苏州市世嘉科技股份有限公司股东大会
董事会	指	苏州市世嘉科技股份有限公司董事会
监事会	指	苏州市世嘉科技股份有限公司监事会
公司章程	指	苏州市世嘉科技股份有限公司章程
本报告书、本报告	指	苏州市世嘉科技股份有限公司 2023年年度报告全文
本报告期、报告期、 本期	指	2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日
上年同期、上期	指	2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	世嘉科技	股票代码	002796
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	苏州市世嘉科技股份有限公司
公司的中文简称	世嘉科技
公司的外文名称	Suzhou Shijia Science & Technology Inc.
公司的外文名称缩写	SHIJIA TECH
公司的法定代表人	王娟
注册地址	苏州市建林路 439号
注册地址的邮政编码	215129
公司注册地址历史变更情况	公司于 2023年 6月 6日在指定信息披露媒体上披露了《关于公司完成工商变更登记的公 告》（公告编号：2023-034），将注册地址由“苏州市塘西路 28号”变更为“苏州市建林 路 439号”，详情请见当日公告。
办公地址	苏州市建林路 439号
办公地址的邮政编码	215129
公司网址	www.sz-shijia.com
电子信箱	[email protected]
二、联系人和联系方式
项目	董事会秘书	证券事务代表
姓名	康云华	方倩文
联系地址	苏州市建林路 439号	苏州市建林路 439号
电话	0512-66161736	0512-66161736
传真	0512-68223088	0512-68223088
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	深圳证券交易所（http://www.szse.cn）
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》 《上海证券报》 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点	江苏省苏州市虎丘区建林路 439 号世嘉科技证券部

四、注册变更情况

统一社会信用代码	913205001379993534
公司上市以来主营业务的变 化情况	公司上市之初的主营业务为精密箱体系统的研发、生产及销售，主要产品为电梯轿 厢系统及其他专用设备箱体系统。 2017年，公司实施了重大资产重组收购了波发特，主营业务增加了滤波器、基站天 线等移动通信设备的研发、生产及销售。 目前，公司主营业务包括移动通信设备业务和精密箱体系统业务。
历次控股股东的变更情况	无变更。

五、其他有关资料

会计师事务所名称	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	北京市西城区阜成门外大街 22号 1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26
签字会计师姓名	俞国徽、梁欢、洪淼波

六、主要会计数据和财务指标
1、因会计政策变更原因，公司需要追溯调整或重述以前年度会计数据。

项目	2023年	2022年		本年比上 年增减	2021年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
营业收入（元）	1,048,007,534.50	1,095,101,190.15	1,095,101,190.15	-4.30%	1,298,180,013.97	1,298,180,013.97
归属于上市公司 股东的净利润 （元）	-14,689,489.27	-31,419,436.75	-31,206,930.84	52.93%	-666,811,740.64	-666,811,740.64
归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润（元）	-27,508,867.49	-37,123,382.62	-35,930,100.19	23.44%	-671,612,458.61	-671,612,458.61
经营活动产生的 现金流量净额 （元）	84,101,477.62	72,571,634.55	72,571,634.55	15.89%	-80,180,953.91	-80,180,953.91
基本每股收益 （元/股）	-0.06	-0.13	-0.13	53.85%	-2.64	-2.64
稀释每股收益 （元/股）	-0.06	-0.13	-0.13	53.85%	-2.64	-2.64
加权平均净资产 收益率	-1.72%	-3.67%	-3.64%	1.92%	-54.27%	-54.27%
项目	2023年末	2022年末		本年末比 上年末增 减	2021年末
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
总资产（元）	1,461,832,418.93	1,443,895,348.87	1,444,340,069.66	1.21%	1,598,918,782.71	1,598,918,782.71
归属于上市公司 股东的净资产 （元）	853,825,710.55	833,769,896.27	834,096,388.00	2.37%	891,161,648.45	891,161,648.45

会计政策变更的原因：
公司于 2023年 4月 28日召开了第四届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于会计政策变更的议案》，即本公司于 2023年 1月 1日开始执行财政部发布的《企业会计准则解释第 16号》（以下简称“解释 16号”）“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”，对于在首次施行解释 16号的财务报表列报最早期间的期初（即 2022年 1月 1日）至 2023年 1月 1日之间发生的适用解释 16号的单项交易，本公司按照解释 16号的规定进行调整。对于 2022年 1月 1日因适用解释 16号的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，本公司按照解释 16号和《企业会计准则第 18号——所得税》的规定，将累积影响数调整2022年 1月 1日的留存收益及其他相关财务报表项目。

其次，本公司按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益（2023年修订）》（证监会公告[2023]65号）的规定重新界定 2022年度非经常性损益，使得 2022年度扣除所得税后的非经常性损益净额减少 980,776.52元，其中归属于公司普通股股东的非经常性损益净额减少 980,776.52元。

具体调整内容详见本报告之“第十节 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“31、重要会计政策和会计估计变更”。

2、公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性：否
3、营业收入扣除情况

项目	2023年	2022年	备注
营业收入（元）	1,048,007,534.50	1,095,101,190.15	如下所示
营业收入扣除金额（元）	22,921,107.42	28,679,209.29	与主营业务无关的收入
营业收入扣除后金额（元）	1,025,086,427.08	1,066,421,980.86	扣除与主营业务无关后的收入

七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和

2、同时按照境外会计准 况 公司报告期不存在按 净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标	与按照中国会计 境外会计准则与	则披露的财务 照中国会计准	告中净利润和 披露的财务报	资产差异情 中净利润和 单位：元
项目	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	235,274,593.62	268,559,905.45	255,285,465.36	288,887,570.07
归属于上市公司股东的净利润	-5,102,945.84	-1,873,787.85	-10,633,472.61	2,920,717.03
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	-7,358,996.69	-3,645,526.85	-11,357,391.84	-4,621,857.57
经营活动产生的现金流量净额	2,242,828.24	-4,510,002.55	32,669,383.95	53,699,267.98

上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。

九、非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	2023年金额	2022年金额	2021年金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计 提资产减值准备的冲销部分）	3,888,156.45	1,301,830.63	11,732.13	主要系处置固定资产 收益。
计入当期损益的政府补助（与公司 正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照确定的标准享有、 对公司损益产生持续影响的政府补 助除外）	715,110.00	1,385,177.41	2,464,773.23	主要系收到的政府补 助。
委托他人投资或管理资产的损益	4,012,424.32	3,111,290.82	3,190,323.04	主要系本公司参股重 元贰号基金确认的投 资收益。
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	-22,797.22	-1,098,265.03	-587,369.51
其他符合非经常性损益定义的损益 项目	4,456,280.77	119,121.10		主要系丧失子公司控 制权影响产生的投资 收益、个税扣缴税款 手续费、进项税加计 扣除金额。
减：所得税影响额	231.99		2,781.50
少数股东权益影响额（税后）	229,564.11	95,985.58	275,959.42
合计	12,819,378.22	4,723,169.35	4,800,717.97

公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
目前，公司主营业务有两块，一是移动通信设备业务，二是精密箱体系统业务。

1、移动通信设备业务
公司移动通信设备业务主要是从事射频器件和天线产品的研发、生产及销售，产品主要应用于宏基站领域。根据《上市公司分类指引》，移动通信设备业务属于 C39计算机、通信和其他电子设备制造业。

公司移动通信设备业务的主要产品为滤波器和天线，主要应用在室外的移动通信宏基站，主要客户为下游的通信设备集成商，如中兴通讯、日本电业、爱立信、大唐移动等，公司交付的产品经过设备集成商集成后最终安装于电信运营商投资建设的移动通信宏基站中，该业务业绩驱动因素主要来自于国内外运营商对 4G/5G基站的投资力度或建设速度。

根据工信部 2023年通信业统计公报，2023年电信业务收入累计完成 1.68万亿元，比上年增长 6.2%，按照上年价格计算的电信业务总量同比增长 16.8%。

2023年，三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信固定资产投资 4205亿元，比上年增长 0.3%。其中，5G投资额达 1905亿元，同比增长 5.7%，占全部投资的45.3%。截至 2023年底，全国移动通信基站总数达 1162万个，其中 5G基站为 337.7万个，占移动基站总数的 29.1%，占比较上年末提升 7.8个百分点。5G基站占移动电话基站数已近三分之一，平均每万人拥有 5G基站 24个，较上年末提高 7.6个，5G网络覆盖所有地级市城区、县城城区，持续推进向重点场所深度覆盖。

2024年 3月 8日，工信部部长金壮龙在十四届全国人大二次会议第二场“部长通道”集中采访活动上表示：巩固提升信息通讯业的竞争优势和领先地位。适度超前建设 5G、算力等信息设施，继续推动互联网规模化应用，让 5G赋能千行百业；强化 5G演进，支持5G-A发展；同时要加大 6G的研发力度。

从上述数据及政策可以研判，在度过 2021年和 2022年的低迷时期后，通信行业的市场需求开始恢复，未来可期。

但另一方面，国际贸易摩擦及国际政治的不确定性的负面影响持续反复，这方面的不确定性因素也始终影响着国内通信行业的发展，相关的风险也需要重视，并做好防范措施。

2、精密箱体系统业务
精密箱体系统业务是公司的传统业务，自成立以来，公司一直是专业的精密箱体系统制造与服务供应商，主要产品包括电梯箱体系统及专用设备箱体系统。根据中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》，公司的精密箱体系统业务所处行业属于 C33金属制品业。

精密箱体系统业务的主要产品为电梯轿厢系统和专用设备箱体系统。精密箱体系统作为专用设备不可缺少的核心部件之一，其产品广泛应用于电梯制造、新能源设备、医疗设备、安检设备、节能设备、半导体设备、通信设备等专用设备制造领域。目前公司精密箱体业务主要收入来源于电梯轿厢系统。

受益于我国工业化、城市化的进程，我国现已成为名副其实的电梯产销量和保有量第一大国。当前，我国电梯行业需求主要来自于我国工业化、城市化的持续深入，以及因城市土地资源的制约，国内新增中高层住宅、商务楼等建筑的需求增长；其次，由于城市轨交的便利性和高时效性等特点，高铁、轨道交通的快速建设也为电梯需求带来新机遇；第三，我国存在大量的旧梯改造、保障性住房建设等同样有助于提升电梯行业的需求。

当前，受限于房地产市场的低迷，公司的电梯轿厢系统业务面临较大的压力。为此公司在夯实电梯轿厢系统业务的基础上，正在积极开拓储能领域、医疗领域、半导体设备领域及新能源汽车零部件领域内的专用设备箱体系统业务，以实现主力客户多元化，主力产品多元化。

二、报告期内公司从事的主要业务
自成立以来，公司一直深耕于精密金属制造的细分领域为核心，以智能化、自动化为辅助，通过内生式发展和外延式并购，公司已经建立了涉及金属加工制造的钣金、压铸、机加工、表面处理等工序的完整产业链。报告期内，公司主要经营业务有两块，一是移动通信设备业务，二是精密箱体系统业务。

1、移动通信设备业务
公司移动通信设备业务的主要产品有射频器件和天线等，主要应用于室外宏基站领域，射频器件产品包括滤波器、双工器等产品。

滤波器是移动通信设备中选择特定频率的射频信号的器件，用来消除干扰杂波，让有用信号尽可能无衰减的通过，对无用信号尽可能的衰减的器件。根据使用材料的不同，主要分为金属滤波器和陶瓷波导滤波器等。

双工器由一个接收端滤波器和一个发射端滤波器组成，实现收发共用同一天线。双工器是通信过程中把通话双方信号分离、滤除干扰和杂波的关键部件，确保在极其拥挤的电磁波环境中，同时清晰地听到对方的声音，无需对讲切换。

基站天线是用户用无线方式与基站设备连接的信息出入口，是载有各种信息的电磁波能量转换器，应用于移动通信网络无线覆盖领域，涵盖 2G/3G/4G/5G等通信网络，主要为室外基站天线和室内分布天线等基站天线。

室外基站天线需安装在基站上，提供特定形状的辐射电波以构成移动通信网的无线路由，根据辐射电波形状不同可分为全向天线、单极化定向天线、双极化定向天线、电调天线等，具有较高技术含量及附加值。

室内分布天线安装在室内建筑、隧道等移动通信信号盲区，用以网络覆盖优化和增强，主要有吸顶天线、壁挂天线等，具有个头小，使用灵活，隐蔽性好等特点。室内分部天线一方面通过楼宇内分布天线，将移动通信信号通过天馈线传输到楼内各个角落，同时通过加装干线放大器，弥补因馈线损耗损失的能量，扩大覆盖范围；另一方面室内分布天线可以有效吸收室内话务量，分担室外基站话务负荷。

公司移动通信设备业务主要由子公司波发特、恩电开、捷频电子负责，公司是行业内为数不多同时拥有滤波器、天线的自主研发及生产能力的移动通信设备供应商，自动化程度行业领先。

公司移动通信设备业务主要客户为通信行业下游的移动通信设备集成商，如中兴通讯、爱立信、大唐移动、日本电业等。由于波发特所处行业的主要客户为移动通信设备集成商及电信运营商，下游客户的市场集中度较高。因此，波发特建立了以大客户为导向的营销体系，专注服务于中兴通讯、爱立信、日本电业等优质客户，采用以销定产为主、备货生产为辅的生产模式。

公司的移动通信设备业务主要收入来源于滤波器和天线的销售，产品主要应用于电信运营商的 4G/5G 宏基站，故其业绩驱动主要因素来自于下游 4G/5G 宏基站的建设需求。

2、精密箱体系统业务
精密箱体系统是在系统集成设计的基础上，运用现代机械加工的先进工艺方法对金属或非金属材料进行处理而制成的各类厢体、柜体系统，整个系统需要重点解决优化材料物理结构、电磁干扰屏蔽、高防护、合理的重量强度比等技术难题。精密箱体系统业务主要由本公司及子公司中山亿泰纳、世嘉新精密负责。

公司的精密箱体系统主要产品包括电梯轿厢系统及其他专用设备箱体系统，产品广泛应用于电梯制造、新能源设备、医疗设备、安检设备、节能设备、半导体设备、通信设备等专用设备制造领域。其中电梯轿厢系统主要服务客户有迅达、通力、蒂升等，以上客户电梯销售排名均列世界前位；专用设备箱体系统主要服务客户有阿诗特能源、赛默飞世尔、安络杰、泰坦新动力、中微公司等国内外优质客户。

精密箱体系统的经营模式主要为按订单进行生产，其行业特点是产品非标准化，公司需要根据下游客户的不同需求提供定制化产品。通常定制化产品的批量不大，但批次较多，公司通常会根据客户特定的产品需求，从产品设计、技术研发到售后服务支持整个业务流程均要与客户进行全方位业务合作，为客户提供综合的解决方案。公司取得客户订单后，先要根据客户订单要求的产品规格、型号、质量参数以及交货期等，为客户制定个性化的方案；然后按照排产计划进行原料采购、组织生产、装配、检验、配送等支持服务。

公司精密箱体系统业务主要收入来源于电梯轿厢系统的销售，产品主要应用于住宅、商超、轨交及旧城改造等领域，故其业绩驱动主要因素来自于下游房地产、商业地产、轨道交通及旧城改造等领域对电梯数量的需求。其次，公司正在积极开拓储能领域、医疗领域、半导体设备领域及新能源汽车零部件领域内的精密箱体业务，效果显著。

目前，公司已在苏州与中山两地分别建立了生产基地，两大生产基地就近为长三角和珠三角区域的优秀制造企业提供配套服务，迅速响应客户对精密箱体系统的定制化需求。

3、报告期内经营业绩情况
2023年期末，公司合并报表范围内资产总额 146,183.24万元，同比上升 1.21%；归属于母公司的所有者权益 85,382.57万元，同比上升 2.37%；归属于上市公司股东的每股净资产 3.38元，同比上升 2.42%；加权平均净资产收益率-1.72%，同比上升 1.92%。

2023年度，公司合并报表范围内实现营业收入 104,800.75万元，同比下降 4.30%；营业成本 94,364.01万元，同比下降 5.91%；营业利润-22,65.65万元，同比上升 31.48%；利润总额-2,273.69万元，同比上升 33.44%；归属于母公司所有者的净利润-1,468.95万元，同比上升 53.93%；每股收益-0.06元，同比上升 53.85%。

报告期内，公司经营管理层持续优化资源配置，聚焦盈利产品，降本增效效果显著。

公司经营业绩虽然出现亏损，但亏损幅度在逐渐缩窄。公司经营业绩出现亏损主要系中山亿泰纳等子公司的销售规模较小，产值低，出现亏损。为应对经营业绩亏损的风险，公司经营管理层将：
一是持续优化资源配置，聚焦盈利产品，继续对微利或亏损的产品做减法。

二是持续推进降本增效。优化供应商管理体系，整合钣金业务和通信业务的供应链，实现主要原材料等物资的集中采购；其次，推进智能化技术改造，购建新的智能化设备及生产线，降低生产成本，提高生产效率及产品的良率；第三，开发新工艺，利用新工艺实现降本增效。

三是加大对滤波器和天线新产品形态和新技术的研发，跟踪未来通信技术的发展及其应用领域的需求，增加对先进通信技术的研发投入，保持技术的领先性。

四是夯实现有业务，拓展新的业务增量。通过提高现有产品的交付速度和质量，积极抢订单，夯实现有业务的厚度；其次，加大在储能领域、医疗领域、半导体设备领域及新能源汽车零部件领域的拓展力度，实现主力客户多元化，主力产品多元化，创造新的利润增长点。

五是充分利用世嘉马来西亚公司的海外制造平台，积极走出去，拓展海外客户，创造新的利润增长点。

六是优化人才结构，引入高端人才。公司将不断优化用人机制，根据业务发展的需要，合理配置各类人才，优化员工结构，以进一步提升企业管理水平。

三、核心竞争力分析
1、建立了金属加工制造工序的完整产业链
自成立以来，公司一直深耕于金属加工制造行业，尤其是精密金属加工制造细分领域，在为下游高端客户持续服务的过程中公司积累了丰富的行业经验，在精密金属加工领域形成了自身的优势和独到见解。目前，公司已经形成了钣金、压铸、机加工、表面处理等金属加工制造工序的完整产业链，具备良好的产业协同效应，有效提高了生产效率，降低了生产成本。

2、建立了以“快速响应”客户需求为核心的管理模式
公司拥有完善的精密箱体系统制造服务体系，并建立了集设备柔性、工艺柔性和生产能力柔性于一体的快速反应的柔性化制造体系，能够满足多品种、小批量的产品生产模式。

公司的快速响应能力和柔性化制造能力是赢得了诸多大型客户稳定订单的关键。

其次，公司移动通信设备业务具有“多种类、多频次”等特点，受到行业周期性影响，客户在常规标的数量基础上会进行订单“扩容”。为此，子公司波发特建立了 ERP及MES系统，对其业务流程实行过程监控，以此建立业务分析数据库，快速准确提供管理层所需的生产组织以及市场管理数据，实现生产组织、供应商管理和客户维护的科学化和精细化运作。波发特的快速响应能力得到了客户的高度认可，并获得了中兴通讯颁予的“最佳交付支持奖”“全球最佳合作伙伴”等荣誉。

3、优质的客户资源
公司致力于与客户之间构建双赢、稳定的合作模式，公司服务的客户多数为世界 500 强企业，此类优质客户要求其供应商必须取得国内或国际通行的质量管理体系认证，同时还需通过其更为严格的合格供应商认证，才可进入其供应商序列。目前公司服务的主要优质客户如下：

客户名称*		客户简介
中兴通讯股份有限公司		中兴通讯是全球领先的综合通信信息解决方案提供商，为全球电信 运营商、政企客户和消费者提供创新的技术与产品解决方案，是全 球性四大通信设备集成商之一，已在香港和深圳两地上市。
大唐移动通信设备有限公司		大唐移动是上市公司中信科移动通信技术股份有限公司 （688387.SH）的子公司，为国内主要通信设备集成商之一。
爱立信（中国）通信有限公司		是瑞典爱立信有限公司在中国设立的子公司，爱立信是全球领先的 提供端到端全面通信解决方案以及专业服务的供应商，是全球性四 大通信设备集成商之一，已在瑞典斯德哥尔摩和美国纽约纳两地上 市。
日本电业工作株式会社		日本电业成立于1947年，主要从事天线、滤波器等通信设备的制造 和销售，其客户主要为日本电信运营商，包括日本前三大运营商 NTT DOCOMO、KDDI和SOFTBANK等，系日本国内本地化的重 要通信设备集成商。
迅达（中国）电梯有限公司		迅达电梯是世界第一大自动扶梯生产商，同时也是世界第二大电梯 制造商。
通力电梯有限公司		通力电梯是全球电梯和自动扶梯产业最大供应商之一，中国电梯市 场前十大制造商之一。
蒂升电梯（上海）有限公司		即原蒂森克虏伯电梯（上海）有限公司，蒂升电梯系世界领先的电 梯公司之一，中国电梯市场前十大制造商之一。
Thermo Fisher Scientific(China) Co.Ltd		Thermo Fisher Scientific（赛默飞世尔科学）是科学服务领域的世界 领导者，主要产品包括分析仪器、环境监测、通用实验室设备等。
Analogic Corporation		Analogic Corporation（安络杰）系专业从事高品质医疗和安全成像 系统以及辅助系统的研发、设计和生产企业，在CT、磁共振成像 （MRI）、超声、数字X光摄影（DR）、病人监护以及航空安全领 域享有盛誉。
江苏阿诗特能源科技有限公司		阿诗特能源成立于2017年，总部位于苏州，是一家集研发、生产和 销售为一体的储能系统公司，产品涵盖户用储能、工商业储能和电 网储能。
中微半导体设备（上海）股份有限 公司		中微公司系上市公司，其主要从事高端半导体设备及泛半导体设备 的研发、生产和销售。
珠海泰坦新动力电子有限公司		泰坦新动力系无锡先导智能装备股份有限公司（300450.SZ）的子 公司，主营业务为锂电池后端生产自动化设备专业制造商。

注*：上述客户由受同一控制人控制的子公司及其关联公司，且与本公司发生往来的单位组成。

4、技术创新能力突出
公司十分重视新产品和新技术的研究与开发，始终将技术创新作为企业持续发展的源动力，持续对技术研发进行投入。报告期内，公司研发费用 4,928.29万元，占营业收入比例为 4.70%。目前，本公司及子公司波发特、恩电开、捷频电子均为高新技术企业。

其次，公司建立了完善的研发体系，研发领域分为精密箱体系统和移动通信设备。在精密箱体系统领域公司先后建立了江苏省精密箱体系统工程技术研究中心、苏州市世嘉环保稳定型光伏逆变器柜工程技术研究中心、苏州市世嘉科技股份有限公司技术研发中心等研发中心，公司各研发中心先后承担了苏州市及江苏省科技支撑计划项目，同时被认定为市级企业技术中心、省级企业技术中心。

公司移动通信设备领域的研发主要由波发特、恩电开及捷频电子承担，公司是行业内为数不多的同时拥有滤波器和天线自主研发及生产能力的移动通信设备供应商，自动化程度行业领先。公司移动通信设备产品的研发布局广泛，涵盖 4G、5G产品，同时公司也在跟踪新一代移动通讯技术的发展及产品形态，并积极做相应的技术储备。目前，波发特建立了苏州市 5G通讯设备工程技术研发中心，同时被认定为市级企业技术中心。

5、所处区域产业集群效应明显
公司总部所在地苏州地处长三角区域，并在珠三角的中山建立了生产基地，公司自身产业发展与区域产业规划匹配，区域内企业专业化分工程度较高，区域内的产业集群为公司的生产、技术工艺创新提供了良好的平台；其次，专业化分工和区域内配套企业的良性竞争亦能够降低公司的成本；第三，区域内交通运输便利，降低了频繁交易的运输成本。

四、主营业务分析
1、概述
参见本节“二、报告期内公司从事的主要业务”有关内容。

2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元

项目	2023年		2022年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	1,048,007,534.50	100%	1,095,101,190.15	100%	-4.30%
分行业
工业	1,025,086,427.08	97.81%	1,066,421,980.86	97.38%	-3.88%
其他	22,921,107.42	2.19%	28,679,209.29	2.62%	-20.08%
分产品
天线	93,466,985.40	8.92%	142,221,619.07	12.99%	-34.28%
射频器件	389,672,801.34	37.18%	296,330,101.54	27.06%	31.50%
电梯轿厢系统	272,695,366.41	26.02%	276,165,299.63	25.22%	-1.26%
专用设备箱体系统	182,094,557.44	17.38%	235,398,337.22	21.50%	-22.64%
精密金属结构件及其他 产品	87,156,716.49	8.32%	116,306,623.40	10.62%	-25.06%
其他	22,921,107.42	2.18%	28,679,209.29	2.61%	-20.08%
分地区
国内	856,085,891.51	81.69%	809,703,507.24	73.94%	5.73%
国外	191,921,642.99	18.31%	285,397,682.91	26.06%	-32.75%
分销售模式
直销	1,048,007,534.50	100.00%	1,095,101,190.15	100.00%	-4.30%
（2）占公司营	收入或营业利	10%以上	行业、	品、地区、	售模式的情	况 单位：元
项目	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上 年同期增减
分行业
工业	1,025,086,427.08	926,181,193.95	9.65%	-3.88%	-5.63%	1.68%
分产品
天线	93,466,985.40	78,964,148.67	15.52%	-34.28%	-33.55%	-0.93%
射频器件	389,672,801.34	362,105,721.24	7.07%	31.50%	26.58%	3.61%
电梯轿厢系统	272,695,366.41	242,090,616.58	11.22%	-1.26%	-4.44%	2.95%
专用设备箱体系统	182,094,557.44	161,401,517.50	11.36%	-22.64%	-19.77%	-3.18%
精密金属结构件及 其他产品	87,156,716.49	81,619,189.96	6.35%	-25.06%	-33.10%	11.24%
项目	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上 年同期增减
分地区
国内	856,085,891.51	783,786,831.26	8.45%	5.73%	1.69%	3.65%
国外	191,921,642.99	159,853,227.44	16.71%	-32.75%	-31.12%	-1.97%
分销售模式
直销	1,025,086,427.08	926,181,193.95	9.65%	-3.88%	-5.63%	1.68%

相关数据同比变动 30%以上的原因说明：
①本期天线营业收入和营业成本与上期相比发生较大变动主要系：恩电开出口至日本市场的天线产品收入下降所致。

②本期射频器件营业收入与上期相比发生较大变动主要系：报告期内，国内通信市场对射频器件的订单增加所致。

③本期精密金属结构件及其他产品营业成本与上期相比发生较大变动主要系：一是该类产品收入下降，相应成本也下降；二是本期原材料铝锭均价下降影响所致。

④本期出口至国外的营业收入和营业成本与上期相比发生较大变动主要系：恩电开出口至日本市场的天线产品收入下降所致。

（3）公司实物销售收入大于劳务收入

行业分类	项目	单位	2023年	2022年	同比增减
天线	销售量	件	167,109	120,155	39.08%
	生产量	件	168,268	120,343	39.82%
	库存量	件	11,559	10,400	11.14%
射频器件	销售量	件	1,231,946	1,147,590	7.35%
	生产量	件	1,294,465	931,571	38.96%
	库存量	件	259,258	196,739	31.78%
电梯轿厢系统	销售量	套	27,494	26,820	2.51%
	生产量	套	27,486	26,850	2.37%
	库存量	套	106	114	-7.02%
专用设备箱体系 统	销售量	套	21,824	19,995	9.15%
	生产量	套	21,915	20,198	8.50%
	库存量	套	1,178	1,087	8.37%

相关数 ①本期 产品结构及 ②本期 与上期相比 国内通信市 （4）公司已 （5）营业成 1）按行业分	同比变动 30 线产品销售 场发生变化 频器件销售 生变化；本 对射频器件 订的重大销 构成	以上的原因说明： 和生产量与上期相比发 与上期相比变动主要系 射频器件生产量和库存 订单增加所致。 售合同、重大采购合同截	较大变动主要系：报告期 子公司捷频电子的射频器 与上期相比变动主要系： 本报告期的履行情况：	，天线的 产品结构 告期内， 适用。 单位：元
行业分类	项目	2023年		2022年		同比增减
		金额	占营业成 本比重	金额	占营业成 本比重
工业	主营业务成本	926,181,193.95	98.15%	981,396,722.40	97.86%	-5.63%
其他	其他业务成本	17,458,864.75	1.85%	21,488,695.24	2.14%	-18.75%
2）按产品分类				单位：元
产品分类	项目	2023年		2022年		同比增减
		金额	占营业成 本比重	金额	占营业成 本比重
天线	主营业务成本	78,964,148.67	8.37%	118,829,272.68	11.85%	-33.55%
射频器件	主营业务成本	362,105,721.24	38.37%	286,069,065.79	28.52%	26.58%
电梯轿厢系统	主营业务成本	242,090,616.58	25.65%	253,339,260.78	25.26%	-4.44%
专用设备箱体系统	主营业务成本	161,401,517.50	17.10%	201,165,426.27	20.06%	-19.77%
精密金属结构件及其 他产品	主营业务成本	81,619,189.96	8.65%	121,993,696.88	12.16%	-33.10%
其他	其他业务成本	17,458,864.75	1.85%	21,488,695.24	2.14%	-18.75%

相关数据同比变动 30%以上的原因说明：
①本期天线营业成本与上期相比发生较大变动主要系：恩电开出口至日本市场的天线产品收入下降，相应成本也下降。

②本期精密金属结构件及其他产品营业成 类产品收入下降，相应成本也下降；二是本期 （6）报告期内合并范围是否发生变动 ①2023年 3月 1日，公司召开了第四届 放弃美国电业增资认购权并不再将其纳入公司 上述增资认购权后，恩电开持有 Dengyo US 24.64%。报告期内，公司完成了 Dengyo USA 表范围。 ②2023年 8月 23日，公司在指定信息 （公告编号：2023-045），为进一步拓展海外 在马来西亚新设全资子公司 Shijia Technolog Shijia Technologies (M) SND. BHD.的注册成立 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重 （8）主要销售客户 1）公司主要销售客户情况	本与上期相比发生较大变动主要系：一是该 材料铝锭均价下降影响所致。 事会第七次会议，会议审议通过了《关于拟 合并报表范围暨关联交易的议案》，即放弃 Corporation的股份比例由 56.00%降低至 Corporation的脱表，并不再纳入公司合并报 露媒体上披露了《关于对外投资的公告》 市场业务，提升公司的国际竞争力，公司拟 ies (M) SND. BHD.。报告期内公司完成了 并纳入公司合并报表范围。 变化或调整有关情况：不适用。
前五名客户合计销售金额（元）	700,083,896.38
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	66.80%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例	5.53%
2）公司前 5大客户资
序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	客户一	354,369,764.47	33.81%
2	客户二	138,254,910.31	13.19%
3	客户三	98,206,315.48	9.37%
4	客户四	57,924,798.65	5.53%
5	客户五	51,328,107.47	4.90%
合计	--	700,083,896.38	66.80%
①上述客户由受同一控制人控制的子公司 组成。 ②客户四为日本电业工作株式会社，日本 恩电开的重要股东。鉴于，日本电业既是恩电 股权，根据《深圳证券交易所股票上市规则 则，认定日本电业构成本公司的关联法人。 ③除上述关联关系外，公司与其他四名客 事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5% 客户中未直接或间接拥有权益。 （9）主要供应商情况 1）公司主要供应商情况	及其关联公司，且与本公司发生往来的单位 业工作株式会社持有恩电开 20% 股权，系 的客户与供应商，同时又持有恩电开 20% 第 6.3.3 条规定，公司按照实质重于形式原 户均不存在关联关系；其次，公司董事、监 以上股东、实际控制人和其他关联方在主要
前五名供应商合计采购金额（元）	147,880,944.86
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	16.74%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例	0.00%
2）公司前 5名供应商	料
序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	供应商一	65,113,319.83	7.37%
2	供应商二	29,460,165.56	3.34%
3	供应商三	20,347,893.28	2.30%
4	供应商四	17,261,848.54	1.95%
5	供应商五	15,697,717.65	1.78%
合计	--	147,880,944.86	16.74%

3）主要供应商其他情况说明 （未完）