[年报]养元饮品(603156):养元饮品2023年年度报告
原标题:养元饮品:养元饮品2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人姚奎章、主管会计工作负责人马永利及会计机构负责人（会计主管人员）杨瑞宏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2023年12月31日，河北养元智汇饮品股份有限公司（以下简称“公司”）期末可供分配利润为人民币457,309.06万元。经董事会决议，本次利润分配方案如下： 根据《上市公司股份回购规则》等有关规定，上市公司回购专用证券账户中的股份，不享有利润分配权利。公司2023年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣减公司回购专用证券账户中股份数）为基数，向全体股东每10股派发现金红利16元（含税）。截至2024年4月23日，公司总股本126,549.3600万股，扣除截至当前公司回购专用证券账户中的股份122.3168万股后，以126,427.0432万股为基数，合计拟派发现金红利202,283.27万元（含税）。本年度公司现金分红比例为137.85%。 如在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日前，公司总股本（扣减公司回购专用证券账户中股份数）发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 53 第六节 重要事项........................................................................................................................... 59 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 69 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 72 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 73 第十节 财务报告........................................................................................................................... 74
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 根据2023年修订的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》，与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照 确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助不计入非经常性损益，对比期间数据相应调整。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，经济社会全面常态化运行，国民经济总体回升向好，消费市场呈现平稳恢复态势。 面对持续演变的市场环境，公司在长期主义价值观的引导下，坚守“持续做大做强核桃饮品产业”的发展基石，通过产品、品牌、营销渠道等多项升级举措，不断夯实公司高质量发展之路。 1.优化产品布局，提高产品竞争力 面对消费者差异化、个性化的细分消费需求，顺应饮品行业“健康、营养、美味”的发展趋势，公司进一步对产品进行优化升级，拓展产品消费场景。开发不同规格、包装的产品，提高消费便捷度，强化自饮消费属性。持续开展产品研发工作，从口味和营养成分出发，逐步打造差异化竞争优势，满足不同的消费人群和消费场景需求，构筑起多元化的产品矩阵。 2.提升品牌形象，扩大品牌声势 公司全方位整合媒体资源，增进与央视、卫视、广播等权威媒体合作，加强高铁、机场、电梯媒体投放力度，拓展新媒体传播矩阵，全方位覆盖消费者，不断扩大品牌声势。以高价值内容为载体，开展产品营养价值教育，提高消费者满意度和忠诚度。独家特约央视总台《主持人大赛》节目、全新打造“六六大顺”超级符号系统，进一步增强消费者对公司品牌价值的认同感。 3.建立全渠道体系，深度挖掘市场潜力 随着新营销模式的变革，公司顺势而为，不断提高流通、商超等线下渠道的精细化运营水平，深度挖掘线上电商渠道网络，积极拓展直播、社群渠道，建立起涵盖线下、线上、社群的全渠道体系。全面升级“全链C端运营”模式，推动线上线下相融合，实现各渠道优势互补，协同赋能公司业务发展。 二、报告期内公司所处行业情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2011）和《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”，具体类别为植物蛋白饮料行业。随着居民生活水平的提高，消费观念正在加速转变，健康化、多元化、高品质消费需求成为市场发展的重要方向。植物蛋白饮料企业以市场需求为导向，大力开展品类升级与创新，同时借助新兴流量平台实现产品与消费群体的互动、沟通，提高品牌影响力，不断拓展新消费场景和消费人群，满足消费者的多元化消费需求，持续为植物蛋白饮品行业增长注入动力。公司作为核桃蛋白饮品品类的领军者，20多年来一直致力于推动核桃饮品行业的发展，由区域性的小品类培养成为“南北通喝、全国同饮”的大品类，并将六个核桃打造成为国内一线品牌，“经常用脑·多喝六个核桃”的品牌主张深入人心。 1.植物蛋白饮品行业发展前景广阔 据前瞻产业研究院数据显示，中国植物蛋白饮料市场规模不断扩大，整体保持正增长走势。 结合植物蛋白饮料在饮料行业的渗透率情况，预测到2026年我国植物蛋白饮料市场规模超过1400亿元。《国民营养计划》明确“植物蛋白”为主要的营养基料，植物基产品发展前景广阔。报告期内，公司主打产品在我国核桃乳饮品行业处于优势领军地位，随着行业集中度的不断提高，作为行业的头部企业将充分享受到市场发展的红利。 我国制定的《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》中，明确将“全面促进消费，加快消费提质升级”作为实施扩大内需战略的重要组成部分，倡导健康饮食结构、绿色低碳消费；2023年中央经济工作会议要求着力扩大国内需求、推动消费从疫后恢复转向持续扩大；国家发展改革委制定《关于恢复和扩大消费的措施》，提出拓展消费新空间，打造消费新场景，丰富消费体验；不断提升消费便利度、舒适度、满意度；商务部确立2023年为“消费提振年”，将“改善消费条件，创新消费场景，营造消费氛围，提振消费信心”作为重要工作内容。在国家促进消费、倡导健康饮食的大环境下，植物蛋白饮品行业将迎来良好的发展机遇，行业市场规模有望持续增长。 2.健康消费成为潮流，植物蛋白饮品受众人群广泛 伴随居民生活水平的提高，健康消费观念成为社会共识，植物基产品的绿色天然属性契合了当前的消费需求，植物基产品赢得更多消费者的青睐。随着中国人口结构的变化，老龄化程度不断提高，食饮健康是银发经济中的重要一环，植物蛋白饮品高度符合老年群体的健康要求。随着新生代消费力量的崛起，对于植物蛋白饮品行业提出更高要求，行业内不断涌现出与咖啡、茶、坚果、水果等成分相融合的跨界产品，获得越来越多年轻消费群体的喜爱。随着经济复苏，节庆消费成为引爆市场的重要能量，植物蛋白饮品在节庆期间的良好市场表现，反映出植物蛋白饮品正在受到广泛认可。 3.消费分层明显，消费呈现多元化趋势 随着社会结构的变化，消费者生活方式分层愈发明显,消费需求呈现分层趋势。消费者对于健康、口味多元化需求逐渐细化，产生了“原料健康、低糖、无糖、精致口感、新鲜味觉刺激”等细分需求。购物渠道的选择也逐渐展现差异化分层，注重购物体验的消费者多选择商超等传统购物渠道，注重性价比的消费者多选择线上零售、团购或折扣店等渠道，同时传统线上电商渠道增速放缓，直播、内容电商凭借流量优势，增长速度较快。植物蛋白饮品行业需要制定多元化的产品策略、营销策略，才能在日益变化的市场环境中保持竞争优势。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司的经营模式 1.采购模式 公司设核桃事业部和供应部负责公司主要原材料、辅料、包装等材料的采购事宜，其具体职责包括：供应商的评估管理及供应链的优化；完成公司年度采购目标，及时、有力地在计划内保障供应；在采购过程中严格控制好食品安全的各个环节；降低采购成本。 公司的采购以保证食品安全为导向，制订了供应商的选择、考核、管理及淘汰制度。公司制订了《采购管理制度》《外包选择标准》，据之对供应商、外包方进行选定，符合公司标准的供应商进入合格供应商名单。公司制订了《供应商管理手册》，据之对供应商的企业资质、生产能力、供货质量、服务态度、交货及时率及其他情况进行综合评定，评出优劣等级。公司还采取第地考察，通过实地考察、现场审核、资质审查等方式对供应商能力综合评定，实施优胜劣汰的考核机制。 在采购流程方面，总经办调度中心按照公司销售目标，将月度生产计划下达到生产部、技术部，生产部将周生产计划下达至核桃事业部和供应部，核桃事业部和供应部根据生产计划、安全库存、进货周期确定需采购货物的品种、数量，选择供应商，签订采购合同，并落实进货入库，公司的原材料、辅料，以及包装材料在入库前须经技术部组织检验，未通过检验不得入库。 2.生产模式 （1）自产 报告期末，本集团共拥有植物蛋白饮料生产线34条，合计产能约148万吨/年，可生产目前公司产品组合中的主要产品。公司的生产模式为“以销定产”，具体模式为：公司各区域销售办事处将市场需求信息汇总至总经办调度中心，总经办调度中心根据市场产品品种需求量制定月生产计划总量，并及时通知生产部、技术部，生产部根据月计划总量编制周计划，并将编制的计划提前发放至核桃事业部、供应部、安环部、储运部等部门，以供各部门提前做好计划和部门间协调工作安排。生产计划最终发放至各工段长及材料员处，并传达给各班组长组织落实生产任务。 （2）委托加工 自 2010年 9月起，为了解决公司市场范围不断扩大而带来的快速实现全国多地生产布局的内在需要，公司一方面逐步在全国范围内选址自建生产基地，另一方面委托外单位加工产品。报告期内委托加工商有河南华冠养元饮料有限公司、四川华冠食品有限公司、滁州华冠饮料有限公司、临颍县嘉饮食品有限公司，公司委托加工产品主要为核桃乳、核桃大豆乳、核桃花生露、核桃杏仁露等植物蛋白饮料，主要供应河南南部、湖南、湖北、四川、重庆及其周边市场。 公司委托加工的模式是去料加工，即公司提供全部的原辅材料和包装物，由委托加工厂加工成产成品，产成品的所有权属于公司。公司与河南华冠、四川华冠、滁州华冠、临颍嘉饮分别签署年度《委托加工合同》。委托加工方在各环节的安全质量控制方面执行与公司相同的安全质量控制体系，包括从原材料采购到产成品出厂的整个链条，以确保委托加工产品质量。 3.销售模式 公司的销售模式有经销和直销。其中，经销模式是主流销售模式。经销模式下，公司的产品通过卖断方式直接销售给经销商，再由经销商销售给零售终端商，最后由零售终端商直接销售给消费者。 公司经销模式的运行主要包括两方面的内容：一是产品销售，即公司的产品主要通过卖断方式直接面向经销商销售，再由经销商向零售终端商销售，最后由零售终端商直接销售给消费者；二是服务于产品销售，公司对经销商指导、支持与管理，公司的指导、支持与管理覆盖包括经销商、零售终端商的整个销售渠道，主要围绕四个方面：一是对品牌进行持续建设和维护；二是对与经销商合作全程进行动态监管；三是对经销商的经销活动进行全程指导；四是根据经销商经销公司产品的普遍需要或一年中不同时期的市场特点，制订和实施覆盖全部市场、部分市场和特定网点的具体市场政策，公司通过提供搭赠品、外购促销品或报销费用的方式支持经销商执行，或要求经销商自担费用执行，并对经销商执行效果进行考核，对考核达标的经销商给予奖励。 （二）公司主营业务及主要产品 公司的主营业务是主要以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，报告期内公司主营业务未发生重大变化。 公司产品主要包括六个核桃系列和植物奶产品，其中六个核桃系列分为精品系列、养生系列、五星系列、六个核桃2430，以及针对细分人群推出的高钙产品和儿童型产品。 1.六个核桃精品系列 公司主打产品，有240ML罐装产品、250ML利乐装产品、1L利乐装产品，并有1*12、1*20等多种规格。作为公司主打产品，运用独创的【5·3·28】核桃乳生产工艺、独创的“全核桃CET冷萃工艺”和“五重细化研磨”工艺，实现了核桃仁种皮苦涩物质的靶向去除，核桃乳研磨颗粒的平均直径达到纳米级别，营养成分利用率提高至97%以上。 2.六个核桃养生系列 六个核桃养生系列针对中老年及追求健康人群研发，有240ML、180ML罐装产品，产品通过低糖配方、添加益生元，适合中老年及追求健康人群饮用，目前已经成长为公司主要产品系列。 3.六个核桃五星级系列 六个核桃五星级系列作为主打高端市场的核心产品，有240ML罐装产品，且有1*12、1*20两种规格。五星级六个核桃采用无糖配方，蛋白含量较国家标准高45%、并特别添加磷脂，品质全面提升，能更好的满足追求品质生活的高端消费者消费需求。 4.六个核桃2430 2021年，养元饮品与北京工商大学联合成立“中国核桃产业研究院”并发布全新产品六个核桃2430，该产品是面向学生、白领等消费群体的全新产品，可有效满足消费者高品质需求。 5.六个核桃无糖高钙 针对中老年消费群体进行开发，钙含量144mg/罐，将钙等营养成分进行科学配比，同时无糖配方也迎合了健康消费需求。 6.六个核桃易智成长 针对儿童消费特点研发，特别添加葡萄糖酸锌，145ml适宜儿童饮用。自然果香与核桃完美融合，符合儿童口感特点。 7.养元植物奶 养元植物奶产品采用全豆生产工艺，现有养元有机植物奶、植物奶苗条砖等产品。植物奶品类属于近年来飞速发展的品类，能够有效减少碳排放、节约水资源，符合“碳达峰、碳中和”的国家发展核心战略。目前植物奶赛道已经涌现出众多品牌，品类的市场规模不断扩大。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）深耕核桃乳市场二十余年，具备行业先发优势 公司自其前身1997年9月设立起，一直致力于主要以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，在长期的市场竞争中已逐步在产品定位、品牌建设、工艺技术、质量安全控制、营销模式、生产能力等方面形成了自身的独特优势。目前，核桃乳饮料作为植物蛋白饮料的一个主要品类，在经历了快速增长期后进入了成熟期，也吸引了一些饮料行业和其他相关行业的厂家进入，市场竞争日益加剧，但公司具备先发优势。 （二）市场知名度高 公司“YANGYUAN及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”，报告期内公司“养元·六个核桃”核桃乳是我国核桃乳产销量最大的企业和品牌。公司品牌得到市场高度认可，影响力不断提高，具有极高的品牌价值。 （三）创立“5·3·28”生产工艺和全核桃CET冷萃技术，作为主要单位参与制定核桃乳国家标准，具有系统、有效的产品安全控制体系 公司核桃乳的生产工艺是“5·3·28”工艺，即“5项专利、3项独特技术、28道工序”组成，该工艺确保了产品的品质良好。全核桃CET冷萃技术通过独创的靶向脱离工艺，有效去除了核桃仁种皮的苦涩物质，在解决核桃乳涩、腻的同时，最大程度保留了核桃仁的全部营养，还原了核桃乳最本真的味道。工艺升级后的“六个核桃”核桃乳，实现了对核桃仁及其种皮营养的最大化利用，核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至97%以上,产品口感香浓滑爽，营养丰富，这一工艺创新是养元饮品继“5·3·28”生产工艺后，又一里程碑式的技术突破。公司作为主要单位参与制定了国家标准《植物蛋白饮料核桃露（乳）》（GB/T 31325—2014），该国家标准提高了核桃乳生产行业的准入门槛，净化了核桃乳产品市场，维护了消费者权益。公司及其前身自1997年9月成立以来从未发生过产品安全、质量事故，也未出现过因产品安全、质量引发的重大纠纷。 （四）覆盖全国的立体销售网络 公司根据市场环境的变化不断精耕、完善销售渠道。近年来，公司在坚持“分区域定渠道独家经销模式”的基础上，针对当前消费流量分化特点，继续巩固传统线下流通、商超渠道，深度覆盖电商渠道；全面开展直播、社群团购等新兴消费渠道建设，并初具规模；对零食折扣、O2O等细分渠道积极进行渠道拓展；持续推进养元“全域深分销模式”建设。报告期内，公司已经初步建立起涵盖线下线上的全渠道体系。 （五）布局全国的生产加工体系 目前，公司在原来衡水总部单一基地的基础上，已发展成为拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳两个委托加工基地的全国性布局，是我国核桃乳饮料产销量最大的企业。公司生产基地在全国范围内多点布局可以降低产品物流成本，提高产品供应的及时性和稳定性，更好地满足市场需求。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司共生产植物蛋白饮料59.42万吨，采购功能性饮料3.73万吨，销售植物蛋白饮料59.34万吨，销售功能性饮料3.56万吨；实现营业收入61.62亿元；实现归属于公司股东的净利润14.67亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期内，公司营业成本较上年同期增长 2.89%，主要原因是公司营业收入增长，导致营业成本增长。 销售费用变动原因说明：报告期内，公司销售费用较上年同期减少12.30%，主要原因是广告费用较上年同期减少。 管理费用变动原因说明：报告期内，公司管理费用较上年同期减少 8.61%，主要原因是计入管理费用中的资产折旧摊销费用较上年同期减少。 财务费用变动原因说明：报告期内，公司财务费用较上年同期减少，主要原因是公司存款利息收入较上年同期增长。 研发费用变动原因说明：报告期内，公司研发费用较上年同期增长83.46%，主要原因是公司研发活动投入较上年同期增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长107.55%，主要原因是公司销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增长。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少32.69%，主要原因是本期公司银行理财收回金额小于去年同期。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长，主要原因是公司取得借款收到的现金较上年同期增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现主营业务收入61.57亿元，与上年同期相比上升4.02%，发生主营业务成本33.44亿元，与上年同期相比上升2.88%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
1．报告期内，公司饮料行业营业收入较上期增长4.02%，主要原因是市场需求逐渐提升，导致营业收入较上年同期增长。 2．报告期内，公司饮料行业营业成本较上期增长2.88%，主要原因是公司营业收入上升，导致营业成本上升。 3．报告期内，公司功能性饮料营业收入较上期增长68.24%，主要原因是市场需求逐渐提升，导致功能性饮料营业收入较上年度增长。 4．报告期内，公司功能性饮料营业成本较上期增长71.70%，主要原因是收入上升导致成本相应上升。 5．报告期内，公司其他植物饮料营业收入较上期下降82.57%，主要原因是公司植物奶产品销售下滑，导致其他植物饮料营业收入较上年度下降。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元 分行业情况
注：本期占总成本比例保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和不符的情况，为四舍五入取值方法造成。 其他植物饮料为公司生产的植物奶系列产品。 1．报告期内，其他植物饮料直接材料、直接人工、制造费用下降的主要原因是其他植物饮料本期销量减少，导致各成本项目金额较上期下降。 2．报告期内，功能性饮料采购成本上升的主要原因是功能性饮料本期销量增长，导致成本金额较上期增长。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额16,685.17万元，占年度销售总额2.71%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。
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