江龙船艇(300589):开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的目的 随着江龙船艇科技股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司的稳步发展，公司及子公司的进出口业务不断增加。当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成一定影响。为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司业绩造成不良影响，锁定汇兑成本，提高外汇资金使用效率，公司拟使用与国际业务收入规模相匹配的资金开展外汇套期保值业务。 二、外汇套期保值业务基本情况 1、主要涉及币种及业务品种 公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种为美元、港币、欧元等。 公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务包括远期结售汇、结构性远期及其他外汇衍生品等业务。 2、业务规模及投入资金来源 根据公司资产规模及业务需求情况，公司及子公司累计开展的外汇套期保值业务总额不超过5,000万美元（或其他等值外币）。开展外汇套期保值业务的期限自公司股东大会审议通过之日起12个月。在使用期限及额度范围内，资金可以滚动使用。 开展外汇套期保值业务，公司及子公司除根据与银行签订的协议缴纳一定比例的保证金外，不需要投入其他资金，该保证金将使用公司的自有资金，不涉及募集资金。缴纳的保证金比例根据与不同银行签订的具体协议确定。 3、期限及授权 鉴于外汇套期保值业务与公司的经营密切相关，公司董事会授权公司董事长审批日常外汇套期保值业务方案及签署外汇套期保值业务相关合同。授权期限自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效。 4、交易对方：银行等金融机构。 三、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性 公司及子公司出口业务以美元、港币结算为主，进口材料设备以美元、欧元结算为主。受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为防范外汇市场风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，基于公司外币资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。 四、外汇套期保值业务的风险分析 （一）风险分析 1、汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失。 2、履约风险：公司进行的外汇套期保值业务交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险。 3、操作风险：内部流程不完善、员工操作、系统等原因均可能导致公司在外汇资金业务的过程中承担损失。 4、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。 （二）风险控制措施 1、在进行外汇套期保值交易前，在多个市场与多种产品之间进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险较可控的外汇套期保值产品开展业务。 2、慎重选择信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行等金融机构。 3、公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作原则、审批权限、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作出了明确规定。 4、公司审计稽核部将定期对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查。 五、开展外汇套期保值业务对公司的影响 公司开展外汇套期保值业务以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行投机和套利交易。公司通过开展适当的外汇套期保值业务，能使其持有的一定数量的外汇资产及外汇负债一定程度上有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，锁定汇兑成本，提高外汇资金使用效率。 鉴于外汇套期保值业务的开展具有一定的风险，对公司的影响具有不确定性，公司将严格按照相关规定及时履行信息披露义务。 六、外汇套期保值业务会计政策及核算原则 公司根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》相关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。 七、可行性分析结论 公司及子公司开展外汇套期保值业务的相关决策程序符合国家相关法律法规及《公司章程》的有关规定。开展的外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。公司及子公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内控制度，为外汇套期保值业务配备人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。 综上所述，公司开展外汇套期保值业务风险是可控制的且可以在一定程度上规避和防范汇率风险，增强公司财务稳健性，具备可行性。 江龙船艇科技股份有限公司董事会 二○二四年四月二十二日 中财网
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