[年报]华民股份(300345):2023年年度报告
原标题:华民股份:2023年年度报告 2023年年度报告 证券代码：300345 证券简称：华民股份 二〇二四年四月 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................ 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................ 38 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................ 63 第六节 重要事项 ........................................................................................................ 65 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................... 75 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................ 82 第九节 债券相关情况 ................................................................................................ 83 第十节 财务报告 ........................................................................................................ 84 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人欧阳少红、主管会计工作负责人高先勇及会计机构负责人(会计主管人员)刘炬声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 业绩大幅下滑或亏损的风险提示 1、业绩亏损的具体原因 （1）2023 年，公司硅片产能爬坡，叠加光伏产业链价格大幅波动并持续走低，公司整体盈利能力承压，并计提存货跌价损失 1.37亿元。 （2）公司股权激励计划（2022 年）的实施及产线建设的提速，也使得股份支付费用和融资利息同比增加。 2、主营业务、核心竞争力、主要财务指标是否发生重大不利变化，是否与行业趋势一致 报告期内，公司持续深化光伏产业转型，一方面，积极释放产能，云南大理“高效 N型 20GW单晶硅棒、14GW单晶硅片项目”一期完成产能爬坡，实现全面投产，二期建设如期开展，于 2024 年 1 月实现点火投产；另一方面，完善产业布局，投资建设安徽宣城“年产 10GW异质结专用单晶硅片项目”，实现一期点火投产。公司产品品质、价格体系获得了多家头部电池片企业的认可，光伏业务收入同比快速增长。 公司在稳步发展原有业务的同时，持续推进战略转型，核心竞争力得到进一步加强，具体详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”部分。 报告期内，光伏行业市场行情大幅波动，硅料、硅片价格持续走低，行业竞争不断加剧，公司按照会计准则计提了大额存货跌价损失。加之公司产能爬坡且新增产能处于建设期，导致公司经营业绩亏损，但整体业务发展与行业趋势一致。 3、所处行业景气情况 在全球能源转型和双碳目标实现的背景下，新能源未来发展空间广阔，其中具备度电成本低、应用场景广泛等特点的光伏发电，是新能源的主力能源供应形式。自 2022 年第四季度以来，光伏行业出现了阶段性的剧烈波动，但随着光伏电池技术不断迭代，产业链价格趋于平稳，光伏在能源结构中占比也将持续提升，因此，公司所处的光伏行业未来发展空间广阔。所处耐磨材料行业近几年受宏观政策调整、市场竞争无序以及国际贸易摩擦等综合因素影响，增速有所放缓，但在工业进步和节约能源及保护环境的大背景下，市场前景广阔，整体保持平稳发展态势。 4、持续经营能力是否存在重大风险 公司持续经营能力不存在重大风险。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本年度报告中详细阐述公司可能面临的风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“3、公司可能面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人签名的 2023年年度报告原件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
单位：元
□是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
□适用 ?不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、光伏行业情况 在全球能源短缺以及双碳目标的背景下，能源结构正在加速向可再生能源转型，目前全 球已有 130多个国家和地区提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，实现绿色可持续发展 已经成为全世界的广泛共识。在政策推动及全球能源转型趋势下，光伏可再生、清洁、低碳、 经济性等优势显著，终端需求长期向好。 光伏产业是基于半导体技术与新能源需求而兴起的朝阳产业，处于快速成长期。在产业 政策引导和市场需求驱动的双重作用下，我国光伏产业实现快速发展，产业链布局完整，整 体制造能力和市场需求全球领先。光伏产业链上游主要包括高纯度多晶硅料、单晶硅棒/多 晶硅锭、单/多晶硅片；中游主要包括光伏电池、组件；下游是光伏发电的应用端，主要包 括集中式光伏电站和分布式发电系统。公司的核心业务为高效 N 型单晶硅棒、单晶硅片的 制造，处于光伏产业链上游。 注：红色虚框线内为公司涉及的业务范围 光伏硅片是制备光伏晶硅电池的核心材料，其品质高低直接影响最终产品的光电转化效率，成本高低直接影响下游电池、组件产品的竞争力。硅片“薄片化”能够有效减少单片用硅量，大尺寸硅片能够提高单片功率，降低单位生产成本，随着“大尺寸”和“薄片化”相关技术的逐步成熟，行业企业陆续发布了 158.75mm、166mm、182mm 以及 210mm 等尺寸硅片，且逐步投入到下游制造中，在降本和提效的双重因素驱动下，“高效 N 型”“大尺寸”和“薄片化”已成为硅片环节的主要发展方向。控股子公司鸿新新能源全产线配备的都是行业最先进的大型单晶炉及大尺寸的切片机，拥有 210大尺寸单晶硅棒、超薄单晶硅片及210 以下各规格尺寸整片和半片的研发、生产能力，能够根据市场和客户需求随时做规格转变，在硅棒/硅片产品升级换代方面具备更强的兼容性和后发优势。控股子公司鸿晖新能源专注于异质结（HJT）专用单晶硅片，通过领先的切片技术、先进的生产设备等优势，紧紧把握异质结电池行业快速发展的契机，致力成为异质结电池专用单晶硅片龙头企业。 随着光伏产业进入平价上网新阶段，为顺利实现“碳达峰 ”“碳中和”目标，我国陆续出台多项利好政策，推动光伏行业健康快速发展。2023年 1月，工信部等六部委发布《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见 》，提出提升太阳能光伏和新型储能电池供给能力，发展先进高效的光伏产品及技术；加快智能光伏创新突破，发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动 N 型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等先进技术的研发应用，提升规模化量产能力。2023年 3月，国家能源局发布关于印发《2023 年能源行业标准计划立项指南》的通知，指出紧密围绕碳达峰、碳中和目标任务，充分发挥标准推动能源绿色低碳转型的技术支撑和引领性作用，突出重点领域和关键技术要求，提出能源行业标准计划；可再生能源方面，大力发展大型风光基地、分布式光伏、海上光伏、老旧风电光伏电站升级改造、组件退役回收与再利用。同月，国家能源局等四部委联合发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，提出到 2025年，试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过 30%，在一次能源消费增量中占比超过 60%。 推进可再生能源发电就地就近开发和利用，包括大力发展多能互补，在保护生态的基础上，加快风电、光伏发电建设开发。 受益于国家政策的支持和“碳达峰 ”“碳中和”行动方案的持续推进，我国光伏市场进入快速发展阶段，行业迎来市场化建设的高峰期，未来发展空间广阔。根据中国光伏行业协会（CPIA）统计数据，2023 年我国光伏新增装机 216.88GW，同比增长 148.12%。2024 年1-2月，全国新增光伏并网装机容量为 36.72GW，同比增长 80.27%。根据国际能源署（IEA）在《2023年可再生能源》预测，到 2028年，中国将占全球新增可再生能源发电量的 60%。 中国光伏新增装机规模已连续多年位居世界首位，国内光伏产业技术处于国际领先水平，随着光伏产品价格的持续下降，进一步刺激下游装机需求，未来国内光伏新增装机规模将持续保持增长态势。 从中长期来看，全球清洁能源转型动力十足，国家政策和经济效益等多种因素驱动行业中长期持续发展。2023年 11月 15日，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明，提到两国支持二十国集团领导人宣言所述努力争取到 2030 年全球可再生能源装机增至三倍。根据 CPIA装机统计，2023年全球光伏新增装机同比增长 69%至 390GW。同时，根据国际可再生能源机构（IRENA）发布的《World Energy Transitions Outlook 2022》，2030年全球光伏装机量将达到 5,200GW，2050年将达到 14,000GW，将产生每年 450GW的新增装机需求。 鸿新新能源“高效 N 型 20GW 单晶硅棒、14GW 单晶硅片项目”一期已全面投产，二期已点火投产，同时，鸿晖新能源“年产 10GW异质结专用单晶硅片项目”一期已点火投产，随着产能逐步释放，可以为下游光伏电池企业提供优质硅片，有效满足高速发展的光伏行业对于高质、高效硅片的需求。 2、耐磨铸件行业情况 耐磨材料是重要的基础材料，种类繁多，用途广泛，正在形成一个规模庞大的高技术产业群，有着十分广阔的市场前景和极为重要的战略意义。耐磨材料是新材料领域的核心，对高新技术的发展起着重要的推动和支撑作用。国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024 年本 ）》第十四项机械类中特别指出耐高温、耐低温、耐腐蚀、耐磨损等高性能轻量化新材料铸锻件属第一类鼓励类产品。 我国耐磨铸件业已成为一个相对独立的产业，国内已有约 1,000 家耐磨铸件生产企业，年消耗耐磨件超过 200万吨，同时形成了适于规模生产的钢铁耐磨材料工程化和产业化技术。 随着矿山、水泥、火力发电等行业对耐磨铸件的需求不断增加，耐磨铸件产品的数量、品种的需求将不断扩大，耐磨铸件行业已逐步由附属产业变成完整社会化产业。 耐磨铸件行业属于铸件行业的重要组成部分，其与铸件行业整体发展情况密不可分。近几年，受行业需求放缓、汽车轻量化以及国际贸易摩擦等综合因素影响，我国铸件产量增速有所放缓，但整体保持了平稳发展态势。 目前耐磨铸件产品的主要消费群体是国内大型的水泥、火电、矿山企业，因此公司所处行业的周期性与上述行业的发展具有一定的关联性，而上述行业的发展与国民经济的发展密切相关，因此国民经济发展的周期性导致耐磨铸件行业存在一定的周期性。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号—创业板行业信息披露》中
1、技术研发与创新优势 公司高度重视产品研发与技术创新，自身拥有完整的研发团队和较强的研发能力，并且依托紧密的产学研合作关系和高校、研究院所强大的研发资源，不断挖掘和整合行业的技术、人才等资源，保持公司技术持续创新。 新能源方面，在降本和提效的双重因素驱动下，大尺寸和薄片化已成为硅片环节的主要发展方向，公司拥有大尺寸单晶硅棒拉制、硅片细线化切割和切半片技术优势，在薄片化进程方面，公司成功研发出 G12（40μm）半片，具备较强的技术优势。同时，鸿晖新能源在异质结硅片的切割和吸杂工艺方面拥有行业领先的技术与研发实力，通过超薄、精细切割、数字化柔性制造、精细分类性能提效等先进技术手段，加工Ｎ型半棒超薄精细切割及配套吸杂去 PSG 工艺，利用沉积在硅片表面的磷化合物经过高温推进扩散进入硅片体内，在硅片表面形成吸杂层，达到净化硅片体内杂质并提升硅片少子寿命的效果，助力异质结电池降本增效，进一步提高电池转换效率，更好地满足下游客户需求，提升公司经营能力和综合竞争力。 新材料方面，公司是国内最早提供高效球磨综合节能技术解决方案的企业，通过多年来对耐磨铸件行业技术发展的研发沉淀，具有较强的技术研发和产品创新优势，尤其在产品应用领域积累了丰富的实践经验，能为客户提供个性化、非标化的节能降耗整体方案。同时公司 PIP技术经认定达到国际先进、部分指标达到国际领先水平，使得公司在新材料领域具有更强的市场竞争力。 2、N型先进产能优势 作为光伏行业领域的新进入者，公司专注于 N 型硅片市场，并特别布局了异质结电池专用硅片。鸿新新能源全产线配备的均是最先进的大型单晶炉及大尺寸的切片机，大炉型占比 100%，设备兼容性强。鸿晖新能源配备的是异质结电池专用硅片生产线，并配套链式吸杂设备及工艺，可满足异质结电池对于硅片的更薄、公差更小的诉求，符合行业发展趋势。 公司先进的生产设备可以提高公司生产制造效率、工艺技术水平和满足客户柔性化需求能力，在 N型产品逐步替代 P型产品的技术迭代过程中，公司无老旧产能负担，迭代风险低。 公司拥有 210大尺寸单晶硅棒、超薄单晶硅片及 210以下各规格尺寸整片和半片的研发、生产能力，随着硅片进入大尺寸、薄片化时代，公司先进设备在硅片产品升级换代方面具备更有利的兼容性和后发优势，优势明显。 3、管理团队优势 公司核心管理团队具备深厚的光伏专业背景和丰富的实践经验，包括研发、采购、生产及营销全环节的核心管理人员均长期深耕光伏产业，拥有丰富的市场、技术和管理经验，能够在公司产能扩张过程中有效地提升管理效率，降低生产成本，并且对公司业务发展路径及产业未来趋势等有着深刻的理解，具备较强的战略规划能力、快速反应能力和高效的执行能力，为公司持续快速发展提供稳固保障。同时，公司通过实施股权激励计划和设立员工持股平台，将核心管理团队个人回报与公司长期目标紧密结合，充分调动了团队成员的积极性和创造性。 4、客户及品牌优势 品牌是企业核心价值的体现。报告期内，公司已完成团队磨合和设备调试，构建了精益的生产管理体系，产品品质、价格体系已在行业内得到了广泛认可，形成了一定的品牌知名度，并与多家业内龙头企业签订了销售长单，具备较强的客户优势。公司通过积极参加展会、联合当地政府举办光伏产业对接活动等，进一步扩大了市场影响力，在行业内树立了良好的品牌形象。报告期内，陆续取得了“中国光伏智造 20 年·智造典范奖”“2023 中国光伏百强”“金谱奖·光伏行业新锐品牌”等荣誉。同时，公司的高效球磨综合节能技术在众多企业得到推广应用，最高节电 40%，最大降耗 70%，最大提产 30%，成为工业节能领域响当当的“节能专家”，也是行业唯一入选“国家重点低碳节能技术推广目录”的技术。PIP 技术在推广和应用过程中也先后获得了绿色制造技术进步一等奖、中国先进技术转化应用大赛优胜奖和湖南省军民融合产业发展专项资金。 四、主营业务分析 1、主要业务情况概述 2023 年，在全球经济复苏势头不稳、国际地缘政治冲突加剧的背景下，我国经济受到多重因素冲击，公司所处的光伏行业也面临着增速放缓、供给冲击的局面，光伏大部分环节产能出现阶段性过剩、产品价格下跌的情况，市场竞争趋于激烈，公司经营面临严峻挑战。 面对激烈的市场竞争环境，公司在稳步发展新材料业务的基础上，积极完善光伏产业布局、推进光伏项目落地，多措并举顺利完成市场开发、技术研发、精益管理等工作，为公司实现高质量发展奠定了夯实基础。2023 年公司实现营业收入 11.75 亿元，较上年同期上升367.71%，实现归属于上市公司股东的净利润-1.98 亿元。受公司光伏产业产能爬坡，叠加产业链价格大幅波动并持续走低的影响，公司整体盈利能力承压，但公司产品品质得到了下游客户的认可，营业收入同比大幅增长。具体经营情况如下： （1）战略布局异质结领域，光伏产能有序释放 报告期内，光伏行业出现阶段性产能过剩，光伏产业链价格整体呈波动下行态势，但随着电池技术不断迭代，光伏度电成本的下降，将进一步驱动潜在需求的充分释放，刺激下游装机需求。在此背景下，公司紧抓行业发展机遇，积极推进鸿新新能源“高效 N 型 20GW单晶硅棒、14GW 单晶硅片项目”一期产能爬坡及二期建设。报告期内鸿新新能源项目一期全面投产，公司高效 N 型单晶硅片产能有序释放，并得到了多家下游头部企业的认可，签订了多份 1至 3年期的销售长单。 同时，公司聚焦光伏行业前沿技术，积极布局异质结电池专用硅片领域。报告期内，联合产业链上下游企业设立鸿晖新能源，投资建设“年产 10GW 异质结电池专用硅片项目”，并实现了一期点火投产，进一步提升了公司经营能力和综合竞争力，为公司未来发展打造了新的盈利增长点。 （2）强化技术研发创新，增强工艺创效能力 报告期内，公司结合市场需求及发展趋势，不断强化技术研发和技术创新能力。随着硅片向“大尺寸、薄片化”趋势发展，公司凭借多元化技术路线、专业研发团队和先进的智能产线等优势，成功研发出更薄的 G12（40μm）半片。同时，为了持续保持技术领先，成立了鸿新新能源企业技术中心，设立专家委员会，聘请了众多国内新能源、新材料领域的知名专家，常态化开展学术交流活动，进一步加强产学研合作，为公司的持续发展提供强劲动力。 鸿晖新能源作为业内首家布局吸杂工艺的硅片企业，通过采用行业领先的链式吸杂工艺技术，使得吸杂后的硅片助力异质结电池产出效率分布更集中，为电池客户带来电池效率增益以及提升组件功率输出，形成了差异化的竞争优势。 （3）持续深化精益管理，着重实施降本增效 报告期内，公司充分分析和研判所面临的严峻形势和实际经营情况，多措并举推行各项降本增效措施，在确保生产安全和产品质量的基础上，强化管理手段，加强成本管控。在光伏业务方面，公司保持与上游供应商长期稳定的合作关系并与主要供应商开展战略合作，增强了公司对于硅料价格的市场预判能力，并通过集中采购的模式，整体降低硅料采购成本。 同时，通过提高单产、提高良率、提高人工效率、严格控制期间费用等措施进一步降低非硅成本，为此制定了详细的工作方案，并落实到责任人，配套相应的考核指标和激励方案。通过上述方案的落地，公司降本措施取得了显著成效，非硅成本目前已基本达到行业平均水平，有效提升了公司市场竞争力。 在新材料业务方面，公司稳步发展、精耕细作，一方面，改进工艺流程和提升工艺水平，持续保持在耐磨铸件领域和表面处理领域的技术优越性，以技术革新提质增效；另一方面，优化产品结构，完善产品品类，进一步加强生产计划管理和工序产品精益管理，进一步实现控本降费。 （4）完善内部管理制度，健全公司治理结构 报告期内，公司进一步提升治理水平，完善内部管理结构，顺利完成了第五届董事会、第五届监事会的换届选举工作，完成了公司新一届管理团队的搭建，推进公司经营管理规划
单位：元
?适用 □不适用 1）报告期内，随着公司新建产能的有序释放，公司光伏业务规模不断提升，产、销量均大幅度提升。 2）报告期内，硅棒生产量 17,196.92吨包含公司用于生产硅片的自用量，而销售量则为对外销售量。
（5）营业成本构成 行业分类 单位：元
 |