[年报]精研科技(300709):2023年年度报告
原标题:精研科技:2023年年度报告 2023年年度报告 2024-018 2024年04月 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王明喜、主管会计工作负责人杨剑及会计机构负责人(会计主管人员)杨剑声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 受到风险、不明朗因素及假设的影响，本报告中基于对未来政策和经济的主观假定和判断而作出的前瞻性陈述，可能与实际结果有重大差异。该等承诺不构成对投资者的实质承诺。投资者应注意不恰当信赖或使用此类信息可能造成的投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以186,076,681为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................10 第四节公司治理....................................................................................................................................................41 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................60 第六节重要事项....................................................................................................................................................63 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................80 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................89 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................90 第十节财务报告....................................................................................................................................................91 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名并加盖公章的2023年年度报告文本原件。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点为江苏省常州市钟楼经济开发区棕榈路59号证券部。 释义
第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 单位：元
2022 11 30 16 [2022]31 “ 年 月 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 号》（财会 号），其中关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行。 本公司于2023年1月1日执行解释16号的该项规定，对于在首次施行解释16号的财务报表列报最早期间的期初至2023年1月1日之间发生的适用解释16号的单项交易，本公司按照解释16号的规定进行调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ ? 是 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司主要从事精密金属（包括MIM，CNC，3D打印等）零部件及组件，精密塑胶零部件及组件，传动及转动组件，散热组件，智能制造服务，以及电子制造业务等六大业务板块，产品主要应用于消费电子、汽车、智能家居等行业。公 司产品的主要应用领域及行业发展情况如下： （一）消费电子行业 1）智能手机 近年来，智能手机行业进入存量竞争阶段，整体出货量逐年下滑。根据IDC数据，2023年全球智能手机出货量为11.7亿部，同比下降了3.2%，是十年来最低的全年出货量。为寻求新的增长点，智能手机厂商在不断推出创新产品，如 折叠屏手机，钛合金中框手机等高端旗舰机、叠加AI功能的AI手机等，以提升产品价值量、刺激消费；同时在高端机 市场之外，不断推出相对性价比更高的产品争夺中端机型市场。 以折叠屏手机为例，随着制造商不断推动产品创新，包括改进机身厚度、提升电池耐用性、改善屏幕折痕、优化用 户界面等，吸引了更多的消费者，同时折叠手机的基数较低，近几年呈现出持续的较快增速。根据TrendForce数据， 2023年全球折叠屏手机出货量达1,590万部，同比增长25%。 公司紧跟行业发展动态和趋势，一方面积极布局在新型创新产品中的应用，配合客户新需求，已实现金属零部件、 转动结构件在折叠屏手机中的应用，另一方面，公司立足主业，充分发挥在材料体系方面积累的丰富经验，潜心钛合金 类产品的开发和技术突破，在产品应用端持续突破的同时，不断提升效率降低成本。 2）可穿戴设备 ①智能手表及手环 智能手表是介于传统手表与智能手机之间的创新型产品，且能对人体健康状况进行监控，应用场景具备不可替代性； Canalys 2023 智能手环同样具备健康监控功能，在价格方面更具优势。根据 数据， 年全球可穿戴腕带设备市场出货量达到1.85亿台，相较去年增长了1.4%。 智能手表的智能化程度在不断提升，独立通信功能进一步普及，健康、运动监测功能不断增强，并开始向极限运动、 户外场景迈进，智能手表不断智能化、高端化、轻量化，并且部分功能要求智能手表更耐磨，而公司金属制造业务具有 丰富的材料开发经验和配方储备，能够满足客户在材料、产品结构设计方面的需求。智能手环的性能、功能不断完善丰 富，同时注重时尚性和配饰属性，公司可为其提供个性化、美观的精密塑胶手环外框壳产品。 ②蓝牙耳机 TWS耳机行业逐步走向成熟、竞争加剧以及经济增速下行影响，TWS耳机增速逐步放缓。根据Canalys数据，2023年全球TWS耳机出货量约2.9亿部，同比略有增长。但在无线耳机的细分领域，开放式耳机、会议耳机的出现可以满足 运动、办公等特定用户群体的需求，子公司安特信也在持续研发多功能、个性化、专业化的TWS耳机，专注蓝牙耳机 TWS 行业的细分领域，开发可应用于特定场景的 耳机。 ③VR/AR/MR VR即虚拟现实，创建完全虚拟的数字世界，屏蔽物理现实世界，强调沉浸感；AR即增强现实，将虚拟数字信息叠加到物理世界的技术，强调实用性；MR即混合现实，可实现虚拟数字信息物理世界交互的技术，强调交互性。根据 Counterpoint数据，2023年全年XR设备（包括AR、VR、MR）同比下降了19%，但苹果于2023年6月推出了VisionPro XR ，苹果入局 领域有望吸引其他厂商进入该领域。 XR设备更新迭代时，会注重提升分辨率、刷新率、低延迟和大视野等硬件性能，也会加强设备的轻量化和佩戴舒适度，公司可以为其提供金属内置结构件以及传动结构驱动模组，同时借助在材料开发方面的丰富经验和储备，有望为 其提供更轻量化的金属零部件产品。 （二）汽车行业 2023 2023 3,016.1 年，我国汽车年产销量创历史新高，根据中国汽车工业协会公布数据， 年国内汽车产销分别完成万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%。其中，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别 增长35.8%和37.9%，市占率达到31.6%，高于2022年6个百分点。虽然汽车行业整体销量有所增长，但大部分车企并 未达到自身制定的全年销售目标；另一方面，2023年度国内汽车市场竞争激烈，各汽车品牌纷纷推出以价保量措施，争 夺市场份额。整个汽车市场包括新能源汽车为了“促销换量”，不断降低成本，降本压力也从汽车品牌传导至供应链。 2024 年至今，汽车市场竞争仍在加剧，各汽车品牌降价促销方案的持续推行也将倒逼汽车供应链持续降本增效，降本压 力进一步加强；此外，部分车企坚持走高端产品路线，为提高产品竞争力，持续加强创新应用，不断提升汽车、尤其是 高端车的整体智能化、电动化、舒适度水平。 汽车整体智能化、电动化、舒适度水平不断提升，给公司电动活动机构组件及复杂度集成度更高的精密塑胶内饰件 业务带来了新的需求和应用场景。此外，汽车行业因竞争激烈，价格持续内卷，降本压力下汽车供应链正在由“链状”走 “ ” 向网状，以实现系统成本的控制。瑞点精密作为汽车精密塑胶零部件厂商，将努力把握住汽车供应链变迁，以前沿的 新产品的设计能力、服务以及产品质量为抓手，向车企的一级、二级供应商序列迈进。 （三）智能家居行业 智能家居是指通过物联网技术，将家居有关的设施自动化、集成化，构建高效的住宅设施管理系统。按照使用场景 的不同，智能家居有入户场景、娱乐场景、睡眠场景、厨房场景等，涵盖家电、门锁、照明、智能连接控制、传感器等 家庭里几乎大部分品类。 根据IDC报告，2023年中国智能家居市场面临宏观消费环境和自身发展周期的双重挑战，规模增速有所放缓。以清洁电器洗地机行业为例，奥维云网的数据显示，2023年洗地机实现销额122亿元，同比增长22%；实现销量505万台， 同比增长45%；洗地机均价2419元，同比下降16%。虽然洗地机市场规模有所增长，但卷产品卷价格，洗地机均价大 幅下降。洗地机行业在卷价格的同时还在持续提升性能，持续迭代和打磨，不断解决清洁不彻底、噪音大等槽点，而对 洗地机性能的提升也将带来新的产品需求。另一方面，近年来随着通用人工智能技术的不断演进，也在推动智能家居行 业未来不断智能化、自动化，并提升响应速度、运行效率以及设备兼容性，注重用户个性化、定制化需求，从而打造一 个更加智能、舒适、安全的家居生态圈，同时也带来了新的需求和应用场景。 公司传动电机+齿轮箱业务积极配合客户进行产品的研发，精准匹配下游市场及客户需求，为客户提供更好性能的驱动模组产品，应用到更多的智能家居场景中。同时，子公司安特信依托TWS蓝牙耳机的技术、经验积累，成功开拓 ODM 了智能音响业务的 业务，拓展了在智能家庭娱乐场景中的应用场景。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司的主要业务 公司以精密金属（主要为MIM，还包括CNC，3D打印等）零部件及组件为主业，并在近年来新拓展了动力、精密塑胶、散热、智能制造服务及电子制造板块业务，打造六大业务板块新发展格局，实现公司多领域、多业务、多元化的 发展。 ①金属制造板块。公司以MIM零部件及组件产品制造为主体，配置了以MIM、CNC、3D打印等成型技术，及热处理，抛光，镀层等表面处理技术为代表的精密金属结构件一站式全制程生产工序，产品已经广泛应用于消费电子领域和 汽车领域。 ②动力板块。公司动力板块经过多年的潜心研究和开发，掌握了多项核心技术，已成功为消费电子、智能家居等领 域的客户提供批量化精密传动和转动机构产品。 ③精密塑胶板块。子公司瑞点精密主要从事精密塑胶件及其组件的研发、设计、生产和制造，在汽车、消费电子等 领域积累了一批优质的客户，产品应用领域和场景广泛。 ④散热部品板块。公司可为散热领域客户提供风冷模组、液冷模组、液冷板以及模组子件热管、VC等散热产品。 ⑤智能制造服务板块。公司一直重视智能化生产制造，持续对现有生产线及设备进行智能化、信息化改造升级，其 中子公司博研主要致力于提供自动化控制与信息系统集成解决方案，持续为公司及子公司提供自动化生产设备。此外， 博研通过不断对外拓展自动化业务，已为3C、汽车配件、包装印刷等行业客户提供机器人系统集成应用。 ⑥电子制造板块。子公司安特信一直致力于智能耳机、音响业务，具有较强的研发能力，在声学、方案开发、射频 设计、外观设计、结构设计、软件程序开发等领域积累了丰富的经验，并不断扩展智能音响业务；子公司广东精研经过 多年的发展，并向下游延伸拓展，具备丰富的个护及厨房小家电类成品组装供应能力。 （二）公司主要产品及其用途、市场地位及竞争优势与劣势 （1）MIM零部件及组件产品 1 MIM ） 产品的具体类型、应用领域 MIM技术工艺在制备三维造型复杂、组织结构均匀、性能优异的近净成形零部件方面具有独特的优势，且可以实现不同材料（如低合金钢、不锈钢、工具钢、镍基合金、钨合金、钛合金、磁性材料等）零部件的一体化制造，具有材料 适应性广、自动化程度高、生产成本较低、适合大批量生产等特点。目前，公司主要为智能手机、可穿戴设备等消费电 子领域和汽车等领域大批量提供高复杂度、高精度、高强度、外观精美的定制化MIM核心零部件及组件产品。公司MIM 产品的具体类型、应用领域情况如下：
公司深耕MIM行业十多年，是一家行业内经验丰富、技术工艺领先、业务流程完善、管理体系成熟、品牌客户覆盖比例较高的高新技术企业。公司凭借自身的技术优势和快速响应体系，依托丰富的行业经验和稳定的客户资源，在生 产制造能力、收入规模、产品质量、配套服务等方面均位于行业前列，并于2021年11月荣获国家工信部认定的“国家制 造业单项冠军示范企业”。 公司MIM产品主要应用于更新换代频繁的消费电子领域，受宏观经济环境及终端产品市场销售情况影响，订单及收入情况在下游客户销量及需求波动时容易受到影响。 （2）动力组件 1 ）动力组件的具体类型、应用领域 公司依托自身的MIM技术优势，不断向产业链下游进行拓展，以满足下游客户的需求和行业变化趋势。公司动力业务板块自设立以来，主要从事精密动力组件的研发、制造和量产。公司动力组件业务按产品类型可以分为精密转动结 构组件和精密传动结构组件。公司传动及转动组件的具体类型、应用领域情况如下：
）传动组件的市场地位及竞争优劣势 ①精密转动结构的市场地位及竞争优劣势 在精密转动结构产品方面，公司具备在MIM材料的创新能力、核心零部件MIM件的精度和一致性管控能力、参与设计和测试的能力、以及服务和配合能力等方面的优势，是目前少数顺利切入精密转动结构产品市场并有量产经验的内 资企业，在技术沉淀和产品量产方面具有一定的先发优势并形成了一定的竞争壁垒。具体而言，一方面，在产品开发过 MIM 程中，公司对 件的原材料进行研究和拓展，开发出能够匹配客户轻质、耐磨、耐损耗等要求的新材料；另一方面， 基于MIM技术的技术沉淀和领先优势，公司在精密转动结构产品中的核心零件（MIM件）的尺寸、精度管控方面有明 显优势，产品一致性程度较高；此外，在精密转动结构产品设计和测试方面，公司能够向客户提供设计改进和性能测试 的建议，贴近客户的需求。公司已为多款折叠屏手机量产铰链产品，在产品的部分组装和检测工序中配备了一定的自动 化设备，但未来随着客户需求的增长，生产线整体的自动化水平还有待进一步提升。 ②精密传动结构的市场地位及竞争优劣势 在精密传动结构产品方面，公司目前已掌握了小模数齿轮传动技术，并具备自主研发、智能制造等全方位一站式服 务能力，拥有专业的传动结构产品研发团队，通过专业的设计软件，以及多年的实战经验，可以快速、全面的满足客户 对产品的设计、品质要求，已经积累了一批国内外知名企业客户资源，并且获得客户颁发的融合创新添翼奖、技术贡献 奖等荣誉。此外，精密传动结构产品可以借力瑞点精密在汽车领域的积淀，协同其精密塑胶产品，为汽车领域尤其是新 能源汽车领域提供电动活动机构组件，业务开拓具有协同优势。但公司传动板块成立时间相对较短，相较于行业先进入 企业而言，在精密传动结构产品尤其是技术含量较高的谐波减速器、空心杯电机等的开发，以及无刷电机、无框电机的 开发量产经验、产能规模方面尚需进一步加强。 （3）散热部品 1）散热部品的具体类型、应用领域 VC 公司散热部品主要为风冷模组、液冷模组、液冷板等，以及模组子件热管、 等自制品，具备散热系统方案设计、仿真及开发能力。公司散热部品的具体类型、应用领域情况如下：
公司可为客户提供散热模拟仿真、设计、制造、测试等一站式专业服务，并提供定制化散热解决方案和高效可靠的 产品。公司散热部品研发人员具备资深的散热产品设计开发经验，同时通过外聘行业专家，进一步提高团队技术水平和 专业度。散热团队积极开展产学研技术合作，与国内重点高校实验室共同开发散热新技术，同步快速推进实验成果量产 化进程。在散热产品的研发过程中，在材料、工艺方面取得了创新突破，提升了产品的散热能力，获得客户高度认可。 此外，公司散热产品制造已配备了业界高精密、全制程自动化生产设备，以及产品可靠性测试的全套测试设备，可以为 客户提供系统级的散热方案。公司散热板块成立时间相对较短，虽已与消费电子、服务器等多个领域的行业品牌客户实 现了合作，但散热其他产品的市场开拓、品类量产经验及产能规模方面尚需进一步加强。 4 （）终端产品 1）终端产品的具体类型、应用领域 子公司安特信是一家以技术为核心，专注于声学研发设计、蓝牙技术、智能音频软硬件开发，并将其应用于智能耳 机产品开发，集合蓝牙模块、方案研发、生产供应和销售以及客户服务为一体的公司，该公司主要产品为各类TWS蓝 牙耳机、唱片机、音响等。子公司广东精研具有金属及塑胶零部件制造、组装、表面处理等全制程工艺，并经过向下游 延伸具备了个护及厨房小家电类成品组装供应能力。安特信和广东精研终端产品的具体类型、应用领域情况如下：
子公司安特信、广东精研均为高新技术企业，其中安特信是行业内为数不多的具备完整前端设计能力的TWS耳机整机方案提供商，研发技术实力雄厚，拥有底层软件技术、RF仿真技术、TWS集成技术、ANC技术、单双麦降噪技术、 AI 2022 “ 技术等核心技术，具备从产品研发、设计、样品到量产的全流程制备能力，并于 年被认定为广东省专精特新企业”；广东精研除了具备金属及塑胶零部件制造能力外，拓展了个护及厨房小家电类成品组装的终端产品供应能力。 安特信与广东精研两家子公司目前汇集于惠州生产基地，通过合作可以实现双方设计、生产制造等能力的交叉赋能， 从而成为具备从金属及塑胶零部件制造到外观设计、结构设计、整体组装、批量制造的一站式终端产品服务供应商，但 目前整体规模体量较小，业务规模尚需加强开拓。 5 （）精密塑胶零部件及组件 子公司瑞点精密自设立以来一直专注于精密塑胶件的研发、生产，在高分子材料方面有着专业的研究经验与技术沉 淀，并不断进行各类材料体系的创新研发，通过差异化的精密注塑成型技术，可将精密塑胶件应用至汽车、消费电子等 领域。公司精密塑胶件产品具体类型、应用领域情况如下： 1）精密塑胶件产品的具体类型、应用领域
瑞点精密作为一家高新技术企业，专注于精密塑胶件的研发、生产，在高分子材料方面有着专业的研究经验与技术 沉淀，并不断进行各类材料体系的创新研发，具备差异化的精密注塑成型技术。此外，瑞点精密具备精密塑胶零件和组 件的设计研发能力，并在主要的汽车应用领域具有多项实用新型专利，涉及多项汽车复杂运动机构内饰件。瑞点精密凭 借出色的技术水平、稳定的产品品质、专业的技术服务和快速的响应能力，已经积累了一批优质的客户资源，其中主要 为汽车类客户二级、三级配套供应商，未来瑞点精密需要迎合客户产品创新的需求，加强对终端客户开拓力度并拓展整 车厂资源，逐步发展为汽车类客户一级、二级配套供应商。瑞点精密目前汽车类精密塑胶产品是其收入的主要来源之一， 未来随着新能源汽车的发展，瑞点精密将加强产品在新能源汽车领域和汽车电子领域的应用开拓。 （三）经营模式 公司及子公司根据客户的订单或生产计划安排采购，实行“以产定采”的采购模式，并通过供应商开发、绩效监控、 年度审核与替代开发等方面对供应商进行动态化管理，保证公司生产的稳定性。在生产上，不同客户对产品的工艺、技 术参数、质量标准等方面均存在一定需求差异，且产品生产工艺环节较多，因此公司及子公司实行“以销定产”的生产模 式，并结合自主生产和外协加工安排生产。公司及子公司设有市场部，专门负责市场开拓、产品销售、客户建档及关系 维护等工作，通过展会、客户需求挖掘、客户口碑推广、网络平台、有针对性地联系客户等多种渠道进行市场推广，并 采取直接销售模式，通过与客户直接接触及时获取客户的需求变化信息，调整研发、采购及生产布局，从而极大程度地 满足客户的差异化需求，提升自身的市场响应能力。 报告期，公司及子公司经营模式未发生重大调整或重大变化。公司及子公司基本实行“以产定采”的采购模式、“以销 ” 定产的生产模式，根据客户订单及需求预测规划生产及资源投入情况。 （四）主要的业绩驱动因素 报告期内，受上年度末海外大客户需求波动、客户降价、设计变更的持续性影响，公司加大了消费电子行业其他客 户的开拓力度，同时大力发展传动（电机+齿轮箱模组、折叠屏转轴）、散热模组等偏向于设计组装的轻资产业务板块， 并配合客户进行新产品、新工艺研发，推动新项目爬坡量产。公司2023年经营业绩变动主要原因详见本节“二、报告期 ” “ ” 内公司从事的主要业务之（五）经营情况分析。 （五）经营情况分析 报告期内，公司实现的营业收入为21.96亿元，较上年同期营收规模减少了3.12亿元，同比下降12.44%，公司整体营收规模略有下滑的主要原因如下： （1）MIM零部件及组件的营收规模较上年同期减少了2.43亿元，同比下滑14.34%，主要受海外大客户2022年末MIM 出现的需求波动、设计变更等因素的持续性影响，报告期内海外大客户的营业收入同比下滑显著。虽然 板块其他客户收入有所增长，但未能完全弥补海外大客户营业收入下滑带来的影响。 （2）终端产品营收规模较上年同期减少了1.01亿元，同比下滑59.19%，主要因安特信所在的TWS行业竞争激烈，新导入项目减少，同时安特信关注项目盈利能力，部分亏损项目取消；此外，安特信音响类终端产品受客户需求减少导 致销量下滑，综合导致终端产品营收规模下降。 3 0.51 20.22% （）精密塑胶零部件及组件的营收规模较上年同期减少了 亿元，同比下滑 ，主要受实际客观需求下滑导致检测试剂盒上下盖医疗精密塑胶件项目大幅减少，虽然汽车类精密塑胶件销售规模同比增长了31.60%，消费电子类 精密塑胶件销售规模有所增长，但难以弥补精密塑胶医疗件业务萎缩带来的影响。 （4）传动、散热类组件及其他的营收规模较上年同期增长0.86亿元，同比增长26.88%，主要受益于传动板块的折叠屏铰链和电机+齿轮箱业务需求的增长，以及散热板块产品结构的调整（报告期内逐步调整为以散热模组、液冷板方 案为主要方向）。 综上，虽然公司传动和散热类产品、汽车类及消费电子类精密塑胶产品、MIM板块其他客户的销售规模有所增长，但难以弥补海外大客户、医疗类精密塑胶产品以及终端产品需求下滑带来的影响，综合导致公司整体营业收入规模有所 下滑。 报告期内，公司实现的归属于上市公司股东的净利润为1.66亿元，实现的扣除非经常性损益后的归属于上市公司股 1.18 东的净利润为 亿元，较上年度相比实现扭亏为盈。公司整体利润水平及盈利能力较上一年度大幅改善，主要原因如 下： （1）2023年度，公司严格按照“以销定产”的方法进行排产，并采用以产定采、适当谨慎备货的方式安排采购计划， 报告期内存货余额较上年末大幅减少；同时严控资本开支，关注投资回报率，减少专项设备的投入，报告期内未出现专 项减值计提的迹象，无专项减值计提。 2 （）海外大客户的产品销售规模较上年同期虽有所下降，但通过优化开发和运营团队、强化内部控制、提升运营能 力、提高产品质量及良率等多重措施，海外大客户产品毛利率较上年同期有所回升。此外，其他客户的整体需求较2022 年有所提升，整体盈利能力稳中有升。 （3）子公司安特信因关注项目盈利能力，部分亏损项目取消，同时加强与广东精研的运营管理资源整合，压缩不必要的运营成本，2023年的毛利率水平有所提升，净利润较上年度减亏5,531.60万元。 三、核心竞争力分析 （一）文化组织优势 公司始终秉承“真诚、踏实、完美、集智、创新、进取”的核心价值观，并积极推动核心价值观的传播和影响，将其 深入贯彻到公司每一位员工，促使一个共同意识的产生和流传。共同意识所产生的文化是公司长远发展的基石，它作为 公司组织发展的基础，与公司的领导层、各团队一起构建了一个稳固、长效的良好文化组织结构。在公司领导层的带领 下和各部门团队的协作下，我们不断的进行人才引进，构建内外部人才培养体系，并通过有效的员工激励机制稳固并壮 大我们的组织结构，由此为公司长期的发展奠定了良好的人才、组织基础。而在此过程中，逐渐形成的公司文化组织的 特有竞争力，在推动公司深耕金属制造行业的同时，也逐渐促进了公司客户资源优势、研发能力优势、量产管理能力优 势等核心竞争力的实现和巩固，以此推动着我们向传动、散热、精密塑胶、终端产品等新兴市场和技术附加值更高的领 域进行开拓，明确并逐步实现我们更长期的战略目标。我们的竞争力将为我们的战略目标赋能，而我们的文化组织将是 未来我们实现更长期战略目标的基础。 （二）客户资源共享优势 公司金属板块业务主要应用于消费电子领域，已经积累了一大批知名品牌客户资源，并与其建立起了长期稳定的合 作关系。品牌客户的供应链体系相对成熟且稳定，对新供应商的审核严格、审核周期长，所以无形之中对体系外的供应 商建立起了客户壁垒。具体来看，公司已打造了六大业务板块发展新格局，其中传动板块的折叠屏铰链业务、散热板块 的热管及VC业务、安特信的智能耳机业务、瑞点精密的精密塑胶业务均可以共享金属板块已积累的消费电子领域知名 客户资源池，加速开拓产品应用。另外，公司通过收购整合方式拓展的精密塑胶零部件及组件业务在汽车领域具备丰富 的客户资源，而公司金属板块也积累了一定的汽车品牌客户资源，上述业务板块在互补汽车客户资源的同时，还能共享 给传动的电机+齿轮箱业务，开拓电动活动机构组件产品在汽车中的应用。公司各板块业务通过客户资源的共享、互补 和渗透，可以快速扩充各业务板块多领域的客户群体。 （三）业务板块间融合创新优势 公司以技术和服务为驱动，积极推进各业务板块之间的融合创新。一方面，公司多元化的视角，能快速捕捉不同行 业的新动态、新趋势、新机会。公司的业务覆盖了消费电子、智能家居、汽车、工业控制、储能等多个领域，这种跨行 业的视角，使得公司能够洞察不同行业的发展趋势，捕捉市场机会和最新的市场动态，从而为一个行业的先进技术迁移 应用到其他行业中、进而推动整个产品创新升级提供可能性。另一方面，板块间的融合创新，为兼顾技术创新、定制化 与灵活性提供了可能。公司通过各个业务板块的协同，对不同板块的技术进行交叉应用和集成创新，开发出更加复杂、 性能更优的创新升级产品。无论是在产品设计、材料选择、制造工艺还是量产方面，公司都能根据客户的特定需求提供 灵活多样的选项，增强对客户的服务能力。 （四）技术研发优势 公司始终高度重视对技术研发能力、创新能力的持续提升，近三年的研发投入金额占营业收入比例不断提升，分别 为7.21%、7.85%、8.23%，持续提高技术水平和产品核心竞争力，公司及子公司广东精研、瑞点精密、安特信、常州博 研均已被认定为高新技术企业，公司于2019年荣获国家技术发明二等奖，并于2021年被认定为国家制造业单项冠军示 2022 范企业，子公司安特信于 年被认定为广东省专精特新企业。公司设有精研研究院作为战略调研及研发平台，调研行 业发展动向、捕捉行业最前沿信息，进行新技术、新领域的战略布局。 金属制造业务方面，公司敢于创新，不断突破金属制造的材料、及物理结构的限制，同时紧跟行业动态、趋势，不 断尝试各种新技术、新材料、新工艺的体系创新研发，满足客户的需求和市场产品发展的趋势。 其他业务板块方面，公司持续加大对新产品、新技术、新领域的研发和布局，加强对微小传动组件以及散热材料及 零部件、精密塑胶件和部分消费电子终端产品的开发和研制，相关业务板块已掌握了诸如小模数齿轮传动技术、折叠手 机转轴设计技术、风冷与液冷系统级散热方案的研发设计与制造等核心技术，产品设计方案能够获得客户认可，并取得 了多项专利。 （五）全制程管控优势 全制程管控能力带来的是成本优势和生产效率，而公司拥有丰富的规模化生产经验和全制程管控经验，能够通过良 好的全制程管控能力来保证产品的最终良率，控制生产成本的同时满足客户的交期，增强客户的满意度。公司金属板块 MIM产品的生产工艺制程较长，生产工序较多，任一工序的失误或出错都会导致该道工序的在制品良率降低，从而引起 最终产品良率的降低。因此公司始终致力于提升对产品制程过程的各工序管控及管理的提升、改善，从而提高金属制造 制品的良率水平，增强了产品的竞争力。此外，公司开拓的散热部件、精密传动及组装、精密塑胶件、部分消费电子终 端等产品，生产制程复杂、工序众多，公司金属板块积累的良好的全制程管控能力可以对其进行赋能，帮助提升其生产 能力、制程过程管控水平。 （六）快速响应优势 响应能力是客户服务质量的重要体现，因此公司一直注重对客户需求及问题的快速回应、快速解决和快速反馈。公 司各板块业务在产品设变、交付样品、批量化生产等方面能够快速响应客户要求。公司积极响应客户产品设计变更需求， 快速变更产品工装模具设计或生产工艺设计，满足客户产品最新的开发需求；凭借资深的开发经验，能够各工序紧密配 合快速交付满足客户需求的样品，提升客户产品样品的交付速度；快速评估并调动生产制造所需人力物资，顺利推进客 户产品批量化生产，同时合理安排生产周期，不断提升公司柔性化生产能力。 四、主营业务分析 1、概述 2023年，面对消费电子行业景气度持续下行、行业竞争持续加剧、海外大客户需求下滑等众多挑战，在公司管理层 的带领下，公司遵循年初制定的2023年年度经营计划，并坚持以市场为导向、以产品为龙头、以技术创新为驱动，积极 “ ” “ 应对复杂的经营环境。报告期内，公司经营业绩变动主要原因详见本节二、报告期内公司从事的主要业务之（五）经 营情况分析”。 报告期内重点经营事项的执行情况如下： 1）深化金属板块改革，持续强化成本控制 为更好的应对复杂且竞争激烈的市场环境，公司持续深化金属板块改革，强化成本控制，提高产品竞争力。首先， 公司通过优化组织管理架构，精简管理层级，提高管理与沟通效率，减少人力及资源浪费；其次，通过向各层级员工征 集并启用提高运营效率的方案，公司全员参与并执行，全方位综合提高生产效率和良率水平；最后，完善成本核算，并 在运营的各个环节全方位的推进成本控制，减少浪费，提高产品竞争力。报告期内，金属板块营收规模虽有所下滑，但 金属板块整体毛利率较上年明显改善。 2）优化客户结构和产品结构，大力发展非金属板块 产品结构方面，非金属板块取得了一定的突破和发展。报告期内随着新业务的开拓，精密塑胶产品中的汽车类和消 费电子类产品逐步有新的项目落地、收入有所提升；传动的折叠屏转轴产品需求同比显著上升，电机+齿轮箱业务在智 能家居领域应用不断加深，传动产品整体销售规模不断增长；散热方面，产品结构从之前的VC、热管、风冷模组逐步 按规划向风冷和液冷模组调整，整体的销售规模略有增长。 客户结构方面，此前公司客户主要集中在消费电子领域，且海外大客户的占比相对较高。报告期内公司持续拓展其 他客户的金属制造业务的同时、大力发展非金属制造板块，拓展公司产品在汽车领域、智能家居领域及服务器等领域的 应用，持续优化客户结构。一方面，虽然报告期内金属制造板块整体销售规模有所下降，但公司对其他客户的金属制造 产品销售规模有所上升；另一方面，公司开拓了包括比亚迪、佛吉亚等汽车类客户，并深挖已有客户的需求，积极配合 客户进行新项目的开发，随着前期的研发项目逐步进入量产，公司在汽车领域的应用广度和深度均有所提升；此外，公 司电机+齿轮箱类产品在智能家居中的应用不断增长，散热也在热管、vc、风冷模组的基础上拓展了液冷模组方案，并 成功应用于服务器，公司在各应用领域的客户群体不断丰富和渗透。 3）加强公司各业务板块间的整合，打造平台型企业 公司以金属制造为主营业务上市以来，先后孵化了传动、散热两大业务板块，目前分别独立为精研动力、精研热能 两家控股子公司；通过收购公司安特信、瑞点精密的方式拓展了精密塑胶零部件及终端产品业务；同时不断提高制程的 自动化水平，发展智能制造服务板块。经过多年的发展，公司形成了六大板块的发展新格局，在金属板块主业的基础上， 铺垫了以传动、散热为主的第二增长点。 同时，公司利用各业务板块集聚在长三角（常州）、珠三角（惠州）两地的优势，对内运营管理资源高度整合、压 缩不必要的运营成本，对外在客户资源和业务拓展方面形成合力、加强协同，努力推动公司高质量发展。 未来公司将沿着既定的战略方向，发展成为精密结构件（包括MIM、CNC、3D打印、塑胶成型等）、部件（包括转轴、电机+齿轮箱、散热模组、精密塑胶组件等）、终端（ODM+OEM）制造能力兼备的一站式从零部件到终端产品 供应的平台型企业。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
?适用□不适用 其他行业销售量、生产量、库存量同比大幅度减少，主要是因为本期公司检测试剂盒上下盖精密塑胶件项目减少所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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