[年报]恒立钻具(836942):2023年年度报告

时间：2024年04月23日 04:10:47 中财网

原标题:恒立钻具:2023年年度报告

恒立钻具 836942

武汉恒立工程钻具股份有限公司 Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd

		年度报告

2023

公司年度大事记
公司年度大事记

2023年7月，公司与王新贵先生签 订《股权收购协议》，收购其持有的 苏州艾盾合金材料有限公司70%股 权。通过本次交易，公司成功使战略 布局延伸到盾构刀具行业的上游，获 得新的材料相关的关键技术，进入材 料领域，同时形成企业规模效益及协 同效应，推动公司的进一步发展。

		2023年12月，公司被授予“科创数智 化先进企业”称号。公司将继续加强研 发创新以及数智化发展，利用数智化 平台有效提升公司研发实力和效率。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 8 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 12 第五节 重大事件 .......................................................... 41 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 46 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 49 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 52 第九节 行业信息 .......................................................... 56 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 57 第十一节 财务会计报告 .................................................... 64 第十二节 备查文件目录 ................................................... 176


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人余立新、主管会计工作负责人苏晓静及会计机构负责人（会计主管人员）兰昊跃保证
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
公司的主要供应商、客户与公司在长期的业务合作过程中，知悉了对方的商业秘密，为了维护双 方的合法权利，均与公司签订了保密协议，约定对双方的技术信息、经营信息、供应商或客户名称、 以及其他双方约定需要保密的信息履行保密义务，因此在披露涉及到供应商的信息时（第四节 管理层 讨论与分析二、经营情况回顾-（三）财务分析-2.营业情况分析-（3）主要客户情况和（4）主要供应 商情况），出于保密的需要，部分以“第X 名”方式代替供应商或客户名称。 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 53号一一北京证券交易所上市公司年度 报告》相关规定，基于保守公司商业秘密的需要，不便于在2023年年报中披露主要供应商和部分主要 客户的具体名称。

【重大风险提示表】

1、 是否存在退市风险
□是 √否

2、 本期重大风险是否发生重大变化
□是 √否
公司在本报告“第四节 管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。


释义

释义项目		释义
公司、本公司、恒立钻具	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司
苏州艾盾、艾盾合金	指	苏州艾盾合金材料有限公司
报告期	指	2023年1月1日至2023年12月31日
报告期末	指	2023年12月31日
三会	指	股东大会、董事会、监事会
股东大会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司股东大会
董事会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司董事会
监事会	指	武汉恒立工程钻具股份有限公司监事会
北交所	指	北京证券交易所
长江证券	指	长江证券承销保荐有限公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》、《章程》	指	《武汉恒立工程钻具股份有限公司章程》
高级管理人员	指	总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	恒立钻具
证券代码	836942
公司中文全称	武汉恒立工程钻具股份有限公司
英文名称及缩写	Wuhan HL Engineering Tool Co., Ltd
	HLTOOLS
法定代表人	余立新

二、 联系方式

董事会秘书姓名	余德锋
联系地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路5号
电话	027-65524337
传真	027-59723100
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.hltools.cn
办公地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路5号
邮政编码	430074
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司年度报告	2023年年度报告
公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	上海证券报?中国证券网 www.cnstock.com
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2022年12月8日
行业分类	制造业（C）-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用 设备制造（C351）-建筑工程用机械制造（C3514）
主要产品与服务项目	公司主要从事各类工程破岩工具的设计、生产和销售。主要产 品包括各种盾构及 TBM 刀具、顶管施工刀具，潜孔冲击器和 钻头、钻杆等，水平定向穿越扩孔器、扩孔钻头。
普通股总股本（股）	61,327,100
优先股总股本（股）	0
控股股东	余立新
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为余立新，一致行动人为余立新、杜蘅、徐静松、 付强

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	9142010073106629X0
注册地址	湖北省武汉市东湖新技术开发区财富二路5号
注册资本（元）	61,327,100

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市黄浦区南京东路61号四楼
	签字会计师姓名	揭明、汤方明
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	长江证券承销保荐有限公司
	办公地址	中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号28层
	保荐代表人姓名	朱凌云、曹霞
	持续督导的期间	2022年12月8日 - 2025年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2023年	2022年	本年比上年 增减%	2021年
营业收入	174,083,582.36	203,993,846.85	-14.66%	216,808,247.22
毛利率%	41.07%	38.46%	-	39.35%
归属于上市公司股东的净利 润	43,924,522.63	31,257,072.47	40.53%	48,533,334.25
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	29,166,386.28	29,551,129.05	-1.30%	46,005,923.99
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的净 利润计算）	9.92%	13.41%	-	31.44%
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利润 计算）	6.59%	12.68%	-	29.81%
基本每股收益	0.7162	0.6604	8.45%	1.0725

二、 营运情况
单位：元

	2023年末	2022年末	本年末比上 年末增减%	2021年末
资产总计	642,721,255.95	589,807,037.33	8.97%	400,389,979.09
负债总计	175,077,648.60	166,294,188.19	5.28%	177,429,153.13
归属于上市公司股东的净资 产	457,801,820.63	423,512,849.14	8.10%	222,960,825.96
归属于上市公司股东的每股 净资产	7.46	6.91	8.03%	4.71
资产负债率%（母公司）	24.27%	28.19%	-	44.31%
资产负债率%（合并）	27.24%	28.19%	-	44.31%
流动比率	3.35	3.37	-0.74%	2.15
	2023年	2022年	本年比上年 增减%	2021年
利息保障倍数	480.19	166.96	-	152.62
经营活动产生的现金流量净 额	1,398,217.49	-19,793,355.62	107.06%	-2,736,372.59
应收账款周转率	0.66	0.92	-	1.43
存货周转率	1.22	1.52	-	1.53
总资产增长率%	8.97%	47.31%	-	43.19%
营业收入增长率%	-14.66%	-5.91%	-	38.80%
净利润增长率%	41.95%	-35.61%	-	18.23%

三、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
四、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

单位：元 差异率（年度报告 项目 年度报告 业绩快报 比业绩快报增 减%） 营业收入 174,083,582.36 176,730,845.00 -1.50% 归属于上市公司股东的 43,924,522.63 44,647,128.94 -1.62% 净利润 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 29,166,386.28 33,753,858.47 -13.59% 利润 基本每股收益 0.7162 0.73 -1.89% 加权平均净资产收益 9.92% 9.89% - 率%（扣非前） 加权平均净资产收益 6.59% 7.48% - 率%（扣非后） 总资产 642,721,255.95 635,624,215.09 1.12% 归属于上市公司股东的 457,801,820.63 457,949,910.08 -0.03% 所有者权益 归属于上市公司股东的 7.46 7.47 -0.13% 每股净资产 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润存在差异的原因：年报审计时，将公司募集资 金购买理财的收益，由经常性损益-投资收益调整到非经常性损益，导致归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润产生差异。
	项目	年度报告	业绩快报	差异率（年度报告 比业绩快报增 减%）
	营业收入	174,083,582.36	176,730,845.00	-1.50%
	归属于上市公司股东的 净利润	43,924,522.63	44,647,128.94	-1.62%
	归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润	29,166,386.28	33,753,858.47	-13.59%
	基本每股收益	0.7162	0.73	-1.89%
	加权平均净资产收益 率%（扣非前）	9.92%	9.89%	-
	加权平均净资产收益 率%（扣非后）	6.59%	7.48%	-
	总资产	642,721,255.95	635,624,215.09	1.12%
	归属于上市公司股东的 所有者权益	457,801,820.63	457,949,910.08	-0.03%
	归属于上市公司股东的 每股净资产	7.46	7.47	-0.13%

五、 2023年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月 份）
营业收入	40,086,444.71	36,489,511.08	40,601,942.70	56,905,683.87
归属于上市公司股东的净利润	12,177,095.89	7,433,843.38	8,138,621.50	16,174,961.86
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	8,653,921.35	3,948,982.96	7,573,231.78	8,990,250.19

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
六、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2023年金额	2022年金额	2021年金额	说明
非流动资产处置损益	398,240.64	13,319.55	23,119.15
债务重组损益		-51,751.27	-16,370.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外）	11,532,095.93	1,668,516.17	2,790,682.57
除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性 金融负债和可供出售金融资产取得的投 资收益	2,801,635.16	341,572.60
单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回	1,396,171.64	100,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费			201,435.62
企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益	911,390.03
除上述各项之外的其他营业外收入和支 出	324,455.41	-74,717.05	-54,683.42
其他符合非经常性损益定义的损益项目	12,174.54	10,052.26	29,239.91
非经常性损益合计	17,376,163.35	2,006,992.26	2,973,423.83
所得税影响数	2,606,424.50	301,048.84	446,013.57
少数股东权益影响额（税后）	11,602.50
非经常性损益净额	14,758,136.35	1,705,943.42	2,527,410.26

七、 补充财务指标
□适用 √不适用
八、 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
递延所得税资产	8,879,638.34	8,884,159.92	6,636,771.18	6,637,552.04
所得税费用	4,059,640.61	4,055,119.03	7,450,531.67	7,449,750.81
盈余公积	18,062,302.65	18,062,754.81	14,937,047.56	14,937,125.65
未分配利润	121,872,481.32	121,876,550.74	103,210,605.52	103,211,308.29

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式报告期内变化情况：

公司主要根据工程项目地质条件、工程装备机型，向工程施工单位提供定制化的工程破岩工具， 以满足客户高效率、高质量地完成工程施工和多样化的需求，也为大中型工程装备厂商提供标准化的 工程破岩工具，满足客户产品完整性的需求。凭借丰富的工程项目经验、多年的技术积累和对客户需 求的精准理解，公司开展材料选配、刀具选型、产品设计、加工装配等业务流程，为客户提供品质高、 使用寿命长的工程破岩工具及相关部件，从而获取收入，实现盈利。 公司也为客户提供破岩工具的“再制造”服务。公司接受客户委托，对其使用后的破岩工具进行 拆解、检测，根据公司的检测结果判断破岩工具是否具有“再制造”价值，并向客户提交刀具“再制 造”方案，客户认可后，双方签订合同，公司按照“再制造”方案对上述破岩工具进行“再制造”。 “再制造”可以为客户降低刀具使用成本，提高客户粘性，是公司未来发展的重要一环。公司通过为 客户提供“再制造”服务，获得服务收入，从而实现盈利。 1.销售模式 公司主要产品为各类工程破岩工具，主要客户为国内外大型工程施工单位和工程装备厂商。针对 下游客户对产品的特定需求，公司主要采用直销模式，直接与客户对接，一方面使公司具备快速响应 客户的能力，提供定制化、品质性能稳定的产品，另一方面公司能够为客户提供个性化、完善的售后 服务，提高客户黏性。 公司市场部负责组织建立与完善营销网络，完成市场调研、市场开发、市场推广、销售及客户服 务等工作，完成公司销售任务目标，树立公司品牌形象。公司的销售订单一般通过招投标或商务谈判 取得，公司的出口业务全部由公司直接报关出口。 在市场拓展方面，公司市场部负责实时掌握行业动向，对于需要招投标的客户，市场部收集市场 招标信息，根据招标资料中的客户需求有针对性的准备投标文件，参与投标取得订单；对于不需要招 投标的客户，市场部在维护好现有客户的同时，通过参加展会、网站宣传、上门拜访等形式，开发新 客户，获取订单；对于“再制造”业务客户，公司将在现有客户的基础上，积极拓展“再制造”业务。 受到国家政策的扶持，未来公司的“再制造”业务将会快速增长。同时，公司结合客户特点和市场需 求，有针对性的调整产品定价及营销策略，不断开发新客户、扩大市场。 2.生产组织模式

公司主要实行“以销定产”的生产模式，并保持一定的“安全库存”。公司主要产品为各类工程 破岩工具，下游客户依据工程地质情况与施工设备类型对产品的材料、尺寸、性能等具有特定的需求， 因此公司的生产模式具有“定制化生产”特点。公司在合同约定期间内根据客户需求，自主灵活调整 生产计划，完成产品生产。 公司的产品型号丰富，生产工序复杂。基于生产加工的经济性原则，为合理排产，优化生产流程， 最大化利用产能资源，提高生产效率，公司将市场化程度高、技术含量和附加值较低的非核心工序交 由外协厂商完成。外协厂商按照公司制定的质量标准、技术参数和样品图纸进行生产加工，质控部验 收合格后入库。上述业务 系由公司提供主要原材料，受托方按照公司的要求加工并收取加工费，公司 按照委托加工业务处理，符合企业会计准则相关规定。制造部根据市场需求，库存情况及生产能力， 制定《生产运行计划》，经批准后，作为采购、生产的依据，组织生产，并负责产品生产现场的管理和 协调，填写生产报表等相关记录。技术部按照产品标准、产品技术及作业指导书要求，对生产人员进 行指导，督促检查，解决产品生产过程中的技术和质量问题；质控部对上道工序的产品进行全检或抽 样检验，不合格不能转入下道工序，做好工序间的检验，交接工作，合格后才能进行工序交接和交付。 3.产品质量控制 公司的产品开发和生产严格按照ISO9001质量管理体系进行控制。所有的产品都在符合标准与用 户需求的前提下设计并形成文件，这些技术文件包括技术标准、设计图纸、工艺流程、工艺文件、操 作规程、检验标准等。 生产部门获取授权的加工制造技术文件后，按照技术文件进行调试加工。通过加工过程控制卡进 行产品生产过程中的流程和质量控制，加工过程控制卡设置了每类产品、每个零部件的生产工序流程 和质量控制点。 质检部门在产品生产的每批次、每班次都要对在产品进行首件检验，检验合格后批量生产才能正 式开始，在批量生产过程中按照工序检验标准对所有在制品实施质量控制，产品生产完成后按照产品 的检验规范对产品最终质量把关，以确保产品质量合格。 4.采购模式 公司根据“以销定产”、“以产定采”为主的方式进行各类生产材料的采购，同时，针对部分客 户的临时性生产需求以及价格变动较大的钢材等大宗商品以及“再制造”业务所需要的零配件，公司 采取适度安全储备的方式，合理降低采购成本。公司采购生产物料包括主要材料、外购件（含半成品）、 包装材料等。公司采购的主要材料包括钢材、合金、轴承等，采购的外购件主要是毛坯、半成品等， 采购的包装材料主要是木箱、纸箱等。公司生产物料的采购工作由物资部负责。对于原材料、轴承、

橡胶圈和包装物等，物资部在组织规程的授权范围内行使物资计划和采购管理职能。采购的物资必须 经由质控部检验，合格后方可办理入库。对于外购件（含半成品），由公司技术部提出质量标准、技术 参数和样品图纸等，物资部根据公司的供应商名录选择合适的供应商，供应商进行材料采购并生产加 工后，销售给公司，经质控部检验合格后办理入库。 5.研发模式 公司研发部门在破岩工具产品的开发及制造工艺上具有丰富经验和深厚技术底蕴，并制定了完善 的研发组织制度，确保研发项目的顺利实施。公司研发的方向包括新产品开发及原有产品的改进与更 新换代、以及制造工艺的优化。 研发部门通过各方面的反馈信息如市场需求、公司产品使用报告、行业技术动态、竞争对手产品 信息等，确定年度研发计划，并在公司内部进行立项审查。研发项目需要确定研究方案、研发团队、 时间需求和经费预算，将研发各环节分解并与公司签订《项目计划任务书》。公司的研发项目需要经过 资料收集、研究方案制定、研究方案实施、数据分析整理或者试制、测试、现场实验等环节后，公司 组织项目验收，项目验收后整个研发过程结束。 公司技术管理部门根据《项目计划任务书》对研发项目所有流程严格控制，每个环节需要由项目 组输入相关资料并通过审核获得合格的输出文件后，整个研发项目才能继续，这些输出文件包括：阶 段性研究报告、图纸、工艺、配方、实验报告、使用报告、评审报告等等。项目结束时需要出具项目 鉴定报告。通过上述环节的控制，保证研发工作的有序和高质量。 6.盈利模式 公司的盈利模式目前主要以销售本公司所生产的岩石破碎工具获取利润。公司依托优秀的研发团 队和生产团队，为客户提供具有更佳性价比、安全性、稳定性的产品。因此公司议价能力强，具有很 强的市场竞争力。 公司的盈利模式将有两大创新：第一个创新是销售模式的创新，公司将利用多年开发并使用的刀 具使用数据库，利用我公司近二十年的破岩工具设计、生产、服务经验，精细化预测施工项目各区间 的刀具选型和费用，在项目施工前期即与客户一起确定刀具消耗，在施工过程中为客户提供全方位的 服务跟踪，在施工后对该项目使用的刀具进行分析，并与初期方案进行对比，在每次刀具服务过程中 不断提升服务客户的能力。第二个创新是再制造业务模式的创新，公司为客户打造了具有专利技术（发 明专利号：ZL 2014 1 0344263.4）的可移动式维修间，该维修间可以在施工现场提供全方位的刀具维 修、保养服务，相较于之前返厂维修的模式，新模式可以为客户节约大量施工准备时间和运输费用， 也保证了维修质量，成为公司新的业绩增长点。

报告期内，公司的商业模式无明显变化。

报告期内核心竞争力变化情况：
√适用 □不适用
核心管理团队的变化：2023年4月6日，付强先生因年龄原因辞去公司董事、副总经理的职务。 付强先生的辞职不会对公司生产经营产生不利影响。付强先生担任公司董事、副总经理职务以来，严 格遵守法律法规、公司章程等相关规定，恪尽职守、勤勉尽责、不懈奋斗，为促进公司的不断创新、 发展壮大发挥了积极的作用，公司对付强先生在任职期间为公司做出的卓越贡献表示衷心的感谢。 公司于2023年4月17日召开第三届董事会第十三次会议，2023年5月9日召开2022年年度股 东大会，审议通过了《关于提名唐莉梅为第三届董事会董事的议案》，选举唐莉梅为第三届董事会董 事。 关键技术人员、关键资源、专有设备、专利、非专利技术等无重要变化。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	是

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

报告期内，公司整体经营运行稳定，公司2023年度的经营成果、财务状况、现金流量如下： 1、公司经营成果 报告期内，归属于上市公司股东的净利润为43,924,522.63元，较上年同期增长40.53%。主要原 因是：（1）2023年计提的信用减值损失金额相较于2022年降低；（2）2023年收到上市补贴、招商 引资补贴，其他收益增加；（3）2023年使用募集资金购买保本理财产品产生收益。 报告期内，公司实现营业收入174,083,582.36元，较上年同期减少14.66%；主要原因是受市场 整体环境的影响，营业收入有下降。 报告期内，营业成本102,589,605.96元，较上年同期减少18.28%，主要原因是公司营业收入减 少，营业成本相应地减少。 2、公司财务状况

报告期末，资产总额为642,721,255.95元，较期初增长8.97%。主要原因是2023年公司全年利 润实现，资产总额增加；另外控股子公司苏州艾盾资产按全额合并。 报告期末，负债总额为175,077,648.60元，较期初增长5.28%。主要原因是应付票据增加，另外 控股子公司苏州艾盾的应付款项合并。 报告期末，归属于母公司所有者权益为457,801,820.63元，较期初增长8.10%，主要原因是2023 年全年净利润的影响。 3、公司现金流量 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为1,398,217.49元，比上年同期增加107.06%，主要原 因是：货款回收比较及时，另外现金收到政府补贴。 报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-58,264,736.17元，较上年同期减少646.11%，主要 原因是：（1）本报告期末3000万元理财产品未到期；（2）潜江生产基地项目建设投入资金；（3） 购买了苏州艾盾70%股权。 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为-10,341,595.14元，较上年同期减少106.31%，主要 原因是：2022年募集资金到账，2023年没有筹资活动现金流入。

(二) 行业情况

1、破岩工具行业 破岩工具行业粗分为油气开采、矿山采掘、基建掘进三大类，以下为三大类工程采用的刀具类型： 油气开采及管道：三牙轮钻头、金刚石钻头、水平定向扩孔器等； 矿山采掘：矿用牙轮钻头、潜孔冲击器和钻头、各类钎具、井巷掘进各类滚刀钻头、矿用截齿等； 基建掘进：盾构机TBM刀具、顶管刀具、桩机滚刀及切削片等。 根据中研普华产业院研究报告《2024-2029年中国盾构机行业市场分析及发展前景预测报告》， 目前，我国盾构机行业发展面临良好的政策环境。一方面，国家就盾构机行业的指标管理出台更加细 致规范的政策，促进我国盾构机行业走向规范化和体系化发展，为产品竞争力和国际市场份额提升提 供强大动力；另一方面，国家环保政策的实施，会使传统人工钻爆法施工面临较大的淘汰压力，为新 型环境友好型盾构机产品创造较大的市场需求；同时，“十四五”规划以推进产业基础高级化、产业 链现代化为重点的工业和信息化工作，加之国家实行“新基建”和“工程建设走出去”的策略，会对 盾构机行业市场规模增长产生积极影响。截至2023年，中国盾构机在全球市场占比达70%。自主创新 的中国盾构机已跨入世界先进行列。目前，中国盾构机订单总数超过5000台，已出厂超过4500台，

出口海外约40个国家和地区。 根据交通运输部发布的《2023年城市轨道交通运营数据》显示，截至2023年12月31日，31个 省（自治区、直辖市）和XJ生产建设兵团共有55个城市开通运营城市轨道交通线路306条，运营里 程10165.7公里，车站5897座。2023年全年，新增城市轨道交通运营线路16条，新增运营里程581.7 公里，新增红河和咸阳2个城市首次开通运营城市轨道交通。《2023年国民经济和社会发展计划执行 情况与 2024年国民经济和社会发展计划》明确提出规范有序推进城市轨道交通和市域（郊）铁路建 设，随着城镇化率提升，城市群、都市圈轨道交通规划推进，城市轨道交通市场需求稳定。 根据国家铁路局网站信息，2023年全年铁路固定资产投资累计完成7645亿元，投产新线3637公 里，其中新开通高铁2776公里。截至2023年底，我国铁路营业里程达到15.9万公里。当前铁路隧 道采用盾构法施工逐步增多，特别是大直径TBM在高原铁路隧道、大直径盾构机在城际铁路的成功应 用，以及铁路项目建设的推进。《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》提出到 2027 年，全国铁路营业里程达到17万公里左右，要以“联网、补网、强链”为重点，优化完善综合立体交 通网布局，加快建设国家综合立体交通网主骨架，加快建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地 区双城经济圈等国际性综合交通枢纽集群，建设一批综合客运枢纽，支持一批城市加强综合货运枢纽 及集疏运体系项目建设，推进一批交通基础设施重大工程建设，努力构建现代化综合交通基础设施体 系。未来，我国铁路方面的投资会持续上升。 2023年3月，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、国铁集团联合印发《加 快建设交通强国五年行动计划（2023—2027 年）》，提出到2027年，党的二十大关于交通运输工作部 署得到全面贯彻落实，加快建设交通强国取得阶段性成果，交通运输高质量发展取得新突破，“四个 一流”建设成效显著，现代化综合交通运输体系建设取得重大进展。 2023年11月，住房城乡建设部印发《关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见》，提出 到2025年，各地城市综合交通体系进一步健全，设施网络布局更加完善，运行效率、整体效益和集约 化、智能化、绿色化水平明显提升；到2035年，各地基本建成人民满意、功能完备、运行高效、智能 绿色、安全韧性的现代化城市综合交通体系。 破岩工具行业作为新基建中交通网相关产业，随着新基建政策的深入落实，将对破岩工具行业相 关企业带来很大的发展，从而带动行业技术进步，对破岩工具行业产生深远的影响。 2、耐磨耐腐合金制品行业 艾盾合金是研发镍基合金及各种耐磨耐腐合金材料的公司,并创造性地将其应用于平行双螺杆挤

出机的筒体、衬套及螺纹元件等配件。艾盾合金在双螺杆挤出机的合金配件领域具有不可替代的地位。 双螺杆挤出机广泛应用在新能源（电动车电池正负极浆料装备）、橡塑、食品、化工等行业。随 着技术的不断进步和应用领域的不断拓展，挤出机的未来发展前景也将更加广阔。 双螺杆挤出机主要应用领域情况： （1）新能源领域（电动车电池正负极浆料装备）： 二氧化碳排放导致全球温室效应加剧，控制碳排放已经成为关键任务。全球已有超过 34个国家 提出碳中和目标，2020年9月中国提出争取到2030年前碳排放量达到峰值，争取在2060年前实现碳 中和。随着全球碳排放政策开始实施，车企减排指标压力加剧，国际大型车企纷纷加快电动化转型， 新能源车销量维持高速增长。根据Canalys研究院数据， 2022年全球新能源乘用车销量同比增长55% 至1010万辆。随着欧洲碳排放政策趋严，倒逼车企电动化，各国纷纷加码基建投入，根据国盛证券预 测，2021-2025年新能源汽车复合年均增长率将达34%，预计2025年全球新能源车销量有望达2,625 万辆。 受“碳中和”政策驱动，叠加汽车换购需求以及电动车低成本、高性能优势，国内新能源车市场 呈现爆发式增长。根据中汽协数据，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右，预计 到2035年电动车成为新车销售中的主流车型。行业虽在2019年受到补贴退坡的影响短暂调整，但凭 借产品市场竞争力的提升在 2021年实现快速增长，销量同比增长 157.50%。2022年，国内新能源乘 用车累计零售 688.7万辆，同比增长 95.65%，渗透率达到 29.23%。新能源汽车终端的快速增长带动 动力电池产能的快速扩增，根据高工产业研究院数据，2022年国内动力电池装机量260.94GWh，同比 增长86.41%。 动力电池领域中国企业渗透率较高。根据调研机构SNEResearch数据，2021年全球各国注册的电 动汽车电池电量总量中中国市场份额达50.3%，两年内再次超过50%。2021年动力电池装机电量TOP10 企业分别为宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪、SKI、三星SDI、中创新航（中航锂电）、国轩高科、 远景动力、蜂巢能源，其中，中国动力电池企业占据6席。国内动力电池产业发展较为领先，宁德时 代 2021年动力电池全球装机量达到 96.7GWh，同比增长 167.5%，市场占有率为 32.6%，位居全球第 一。 随着国内动力电池主要生产厂商产能扩张，预期将极大拉动对上游锂电池生产设备双螺杆挤出机 的需求，双螺杆设备上应用的核心零部件制造企业也将从中获益。 （2）橡塑领域： 橡塑是橡胶和塑料的统称，已经广泛应用于人们生活中。橡塑制品的生产离不开计量、配料、混

合等物料处理过程，橡塑行业是挤出机的主要的应用领域之一。我国橡塑制品的消费和生产量位居全 球第一。中国经济快速发展刺激了电子、汽车、建筑、制药等制造业释放大量橡塑使用需求，经过多 年的发展，我国橡塑行业已经形成了一定的规模。2020年受全球特定事件影响，内销和外贸订单量短 暂同步收缩，橡塑制品行业各项指标增长放缓，随着全球经济逐步复苏，海外特定事件得到控制，橡 塑制品生产和销售情况大幅反弹。根据国家统计局数据，橡胶和塑料制品业主营业务收入从 2017年 的23,986亿元增长到2022年29,727亿元，年均复合增长率为4.38%，实现利润1,644亿元。2022 年，全国规模以上橡胶及塑料制品企业增加至 23,800家，同比增长11.89%。 在橡塑行业中，改性塑料由于其材料良好的机械加工性能和力学性能而被广泛经营。由于改性塑 料优越的性价比，改性塑料在越来越多的下游领域如汽车、家电、医用耗材与电气设备等领域得到广 泛应用。 改性塑料应用最为广泛的领域为汽车与家电，应用于家电产品的改性塑料占改性塑料总表观 消费量的34%，汽车则占有19%。得益于全球汽车、家电、办公设备等产业的产能向中国聚集，改性塑 料的需求得到拉动，2010-2021年期间，我国改性塑料快速增长，由2010年的780万吨至2021年提 升到 2,650万吨，年复合增长率为 11.76%。根据前瞻产业研究院统计，2021年全球改性塑料行业需 求量约为11,000万吨左右。 （3）食品领域： 双螺杆挤出机在食品加工行业也有重要的应用。它可以用于制作各种形状的食品，如面条、饼干、 糖果、宠物饲料等。双螺杆挤出机可以将食品原料熔化后，通过模具挤出成所需的形状，具有高效、 快速的特点，适合大规模的食品生产。 食品消费是居民生活刚需，随着我国经济快速发展，人均可支配收入不断提高，我国食品制造业 实现利润总额从2000年的53.57亿元快速攀升至2015年的高峰1,849.3亿元。不过，随着经济增速 放缓，行业利润规模经历了震荡波动阶段，2020年开始受全球特定事件影响，行业利润小幅下降；到 2021年食品制造业利润规模为 1,653.5亿元，增幅受消费场景修复影响小幅反弹；2022年同比增长 7.6%至1,797.9亿元。 （4）石油化工领域： 挤出机设备在化工行业的应用日益广泛，成为化工生产过程中不可或缺的重要组成部分。挤出机 作为一种高效的加工设备，为化工行业带来了诸多便利和优势。 首先，挤出机与小料配料设备的结合实现了生产过程的自动化和精细化。传统的化工生产方式中， 人工操作往往存在一定的误差和不稳定性，而引入挤出机及其配套小料配料设备后，生产过程可以实 现高度自动化控制，减少了人为因素的干扰，提高了生产的稳定性和一致性。这对于一些对产品质量

要求较高的化工企业来说，是一项非常重要的技术创新。 其次，挤出机的高效加工特性使其能够在短时间内完成大量生产任务，而配套的小料配料设备则 能够精确地将各种原材料按照配方要求投入挤出机中，实现了生产过程的高度流程化。这不仅缩短了 生产周期，降低了生产成本，同时也提高了企业的竞争力。 此外，挤出机配套小料配料设备的应用使得产品的质量得到了有效的保障。小料配料设备能够根 据配方要求准确地配比各种原材料，确保了产品的成分和性能的一致性，从而提高了产品的质量稳定 性。挤出机的高温高压加工特性也有助于改善产品的物理性能，使得最终产品更具市场竞争力。 石油化学工业，简称石油化工。一般指以石油和天然气为原料的化学工业。范围很广，产品很多。 原油经过裂解(裂化)、重整和分离，提供基础原料,如乙烯、丙烯、丁烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯、 萘等。从这些基础原料可以制得各种基本有机原料如甲醇、甲醛、乙醇、乙醛、醋酸、异丙醇、丙酮、 苯酚等。 石油化工是化学工业的重要组成部分，在国民经济的发展中有重要作用，是我国的支柱产业部门 之一。石油化工指以石油和天然气为原料，生产石油产品和石油化工产品的加工工业。石油产品又称 油品，主要包括各种燃料油(汽油、煤油、柴油等)和润滑油以及液化石油气、石油焦碳、石蜡、沥青 等。生产这些产品的加工过程常被称为石油炼制，简称炼油。 石油化工产业是我国国民经济的重要支柱产业，经济总量大，产业关联度高，与经济发展、人民 生活和国防军工密切相关，在我国工业经济体系中占有重要地位。2020年相关化工产品价格下降，加 之特定事件和低油价影响，石油化工行业规模以上企业全年实现营业收入 11.08万亿元，同比下降 8.7%;实现利润总额5,155.5亿元，同比下降13.5%。2021年石油化工行业发展呈现供销两旺的形势， 行业营业收入、利润创历史新高。 石油化工已成为化学工业中的基干工业，在国民经济中占有极重要的地位。2021年中国原油产量 为2亿吨，同比增长2.1%；原油加工量为7亿吨，同比增长4.3%；天然气产量为2052.6亿立方米， 同比增长8.7%。以石油及天然气生产的品种极多、范围极广。石油主要为来自过程产生的各种石油和 炼厂气，以及气、天然气等。石油馏分(主要是)通过烃类裂解、分离可制取乙烯、丁二烯等烯烃和苯、 甲苯、等芳烃，芳烃亦可来自石油轻馏分的。其中，2021年1-10月中国石油和化工行业进口金额为 45,154,209万美元；出口金额为23,780,188万美元。 石油主要被炼化用来作为成品油，广泛用于机动车、船、飞机等领域，占比达到 60%左右；部分 成分被用于生产树脂、纤维等生活材料，占比约为 15%；还有部分重质油被炼化生产石蜡、沥青、焦 炭等，用于建筑、基建等领域，占比达到19%。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2023年末		2022年末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	144,557,360.64	22.49%	208,872,639.91	35.41%	-30.79%
交易性金融资产	30,000,000.00	4.67%	0	0%
应收票据	9,632,593.16	1.50%	10,086,271.63	1.71%	-4.50%
应收账款	268,776,802.67	41.82%	256,460,210.41	43.48%	4.80%
存货	92,616,323.38	14.41%	76,118,492.48	12.91%	21.67%
投资性房地产	0	0%	0	0%
长期股权投资	0	0%	0	0%
固定资产	26,144,839.34	4.07%	11,816,541.12	2.00%	121.26%
在建工程	304,431.56	0.05%	0	0%
无形资产	9,971,897.66	1.55%	9,086,096.03	1.54%	9.75%
商誉	0	0%	0	0%
短期借款	0	0%	0	0%
长期借款	0	0%	0	0%
应付账款	107,979,631.15	16.80%	117,907,630.66	19.99%	-8.42%
资产总计	642,721,255.95	100.00%	589,807,037.33	100.00%	8.97%

资产负债项目重大变动原因：
1、 与上年末相比，货币资金减少30.79%，主要是因为：（1）本报告期末有3000万元理财产品未到 期；（2）潜江生产基地项目建设投入资金；（3）公司加大了对供应商的付款；（4）公司购买了 苏州艾盾70%股权。 2、 固定资产增加121.26%，主要是因为控股子公司苏州艾盾的报表合并。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2023年		2022年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	174,083,582.36	-	203,993,846.85	-	-14.66%
营业成本	102,589,605.96	58.93%	125,545,174.82	61.54%	-18.28%
毛利率	41.07%	-	38.46%	-	-
销售费用	10,643,843.94	6.11%	8,660,873.43	4.25%	22.90%
管理费用	9,819,104.96	5.64%	9,465,949.57	4.64%	3.73%
研发费用	9,075,998.39	5.21%	8,768,782.39	4.30%	3.50%
财务费用	-316,619.36	-0.18%	-536,695.13	-0.26%	41.01%
信用减值损 失	-5,901,060.57	-3.39%	-16,821,624.29	-8.25%	-64.92%
资产减值损 失	0	0%	0	0%
其他收益	11,544,270.47	6.63%	1,678,568.43	0.82%	587.75%
投资收益	2,801,635.16	1.61%	289,821.33	0.14%	866.68%
公允价值变 动收益	0	0%	0	0%
资产处置收 益	398,240.64	0.23%	13,319.55	0.01%	2,889.90%
汇兑收益	0	0%	0	0%
营业利润	49,416,687.21	28.39%	35,386,908.55	17.35%	39.65%
营业外收入	1,263,790.08	0.73%	1,320.75	0.001%	95,587.30%
营业外支出	27,944.64	0.02%	76,037.80	0.04%	-63.25%
净利润	44,368,453.62	25.49%	31,257,072.47	15.32%	41.95%

项目重大变动原因：
1、 与上年同期相比，财务费用增加41.01%，主要是因为汇兑损益变动影响。 2、 信用减值损失减少64.92%，主要是因为2023年度应收账款增加额相比2022年度有明显下降，故 以应收账款为基数计提的信用减值损失金额较2022年度下降。 3、 其他收益增加587.75%，是由于2023年收到上市补贴、招商引资补贴。 4、 投资收益增加866.68%，是由于2023年使用募集资金购买保本理财产品产生收益。 5、 资产处置收益增加2,889.90%，是由于2023年处置了一批年限较长的资产。 6、 营业外收入增加95,587.30%，是由于收购苏州艾盾时产生的溢价。 7、 营业外支出减少63.25%，是由于与经营无关的支出减少。 8、 营业利润增加39.65%，净利润增加41.95%，主要是因为：（1）2023年计提的信用减值损失金额 相较于2022年降低；（2）2023年收到上市补贴、招商引资补贴，其他收益增加；（3）2023年 使用募集资金购买保本理财产品产生收益。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2023年	2022年	变动比例%
主营业务收入	171,434,971.47	201,459,420.42	-14.90%
其他业务收入	2,648,610.89	2,534,426.43	4.51%
主营业务成本	101,773,138.96	124,690,170.54	-18.38%
其他业务成本	816,467.00	855,004.28	-4.51%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
盾构及TBM刀 具	96,443,684.05	56,871,939.85	41.03%	-16.24%	-20.54%	增加3.19 个百分点
顶管刀具	26,770,629.61	15,181,490.53	43.29%	-24.37%	-27.21%	增加2.21 个百分点
刀具零配件	19,720,168.62	12,482,598.98	36.70%	-27.56%	-27.86%	增加0.27 个百分点
再制造服务	15,136,570.86	8,509,195.15	43.78%	-17.21%	-18.05%	增加0.58 个百分点
合金制品	11,164,145.36	7,263,527.17	34.94%	-	-
其他	4,848,383.86	2,280,854.28	52.96%	-10.42%	-50.15%	增加37.49 个百分点
合计	174,083,582.36	102,58 9,605.96	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
国内	166,957,764.33	98,907,804.35	40.76%	-13.19%	-17.53%	增加3.11 个百分点
国外	7,125,818.03	3,681,801.62	48.33%	-21.91%	-22.73%	增加0.54 个百分点
合计	174,083,582.36	102,589,605.96	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
其他项目的营业成本和毛利率变动的原因: 贸易类销售按净额法冲减成本后确认净收入。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	中国铁路工程集团有限公司	48,944,880.89	29.58%	否
2	中国铁道建筑集团有限公司	27,952,478.92	16.89%	否
3	中国交通建设股份有限公司	21,138,489.35	12.77%	否
4	第四名	12,625,593.34	7.63%	否
5	中国电力建设集团有限公司	6,803,400.67	4.11%	否
合计	117,464,843.16	70.99%	-

（未完）