[年报]汉得信息(300170):2023年年度报告
原标题:汉得信息:2023年年度报告 2023年年度报告 2024-014 2024年04月 致股东 随着年度报告顺利披露，2023年的工作已接近尾声。在编制年报的过程中，公司管理层也进行了全面的总结和反思，并重新梳理确立了未来的经营思路，在此向全体股东进行汇报。 回顾2023年，公司的经营表现可以用喜忧参半来归纳。经营业绩显然是不理想的一面，尽管这一年公司全体员工尽心尽力，但最终我们必须直面数据不达预期的客观结果。 针对本年度不尽如人意的业绩表现，公司管理层深刻反思了自身的原因。首先，对市场节奏判断不准确，是最大的因素。2023年初，公司对订单增长有较高的预判，导致商务开拓、资源储备等投入与产出不匹配。其次，在节奏变化过程中，也暴露了一些在过去数年不易被发现的原有机制的缺陷，这些问题使得公司在应对环境变化的时候缺乏弹性，难以有效控制损耗。 发现问题，承认问题并尽快解决问题，是管理层在2023年的重要行动准则。在年中明确各类问题后，公司立即启动数项改革，以“提质增效”作为关键目标对组织、业务及机制进行全面优化调整。调整必然会带来损耗，尤其在第四季度这个传统的业绩冲刺期，去落实贯彻各种改革，是比较艰难的决策。但公司经过反复斟酌平衡，一致认为短期的“阵痛”能让公司以更健康持续的状态去迎接未来，且彼时是调整的最佳时机，因此公司坚决地落实各项改革措施。经营业绩阶段性受到明显的影响，但收益也逐渐显现，经营性现金流的改善率先打响，其他方面的变化，相信也将在2024年逐季体现。 2023同时也是令人振奋的一年，公司继续沿着过去几年制定的发展策略坚定往前走，在这一年里，各方面能力都取得了颇具意义的进展。最重要的几个方面如下： ? AIGC横空出世，是2023年行业最重要的事件。公司借助过去有前瞻性的先发探索优势，快速切入这一领域形成解决方案，并于年中推出自主研发的 AIGC中台 H-Copilot产品，首年超计划完成签单数量，并在 2023年度内实现约 2,200万元的营业收入。公司自主产品全面融合 AI，智能化场景在不断扩充，2024年公司将加快脚步帮助客户迈入AI时代； ? 2023年 7月份公司正式发布汉得产品体系 HERO，从原先单一的应用能力向体系化能力转变，形成了“统一技术底座的产品家族，数据融合+AI驱动”的成套数字化产品体系，使得公司更能适应未来愈加复杂的企业数字化转型的全面需求。除了智能制造、数字营销等已被市场众多头部客户所认可的产品之外，公司在 2023年正式全面商用的 PaaS平台 H-ZERO也快速获得认可，成为近百家企业构筑数字化底座的选择。而数据中台 H-ONE也乘着数据要素的风快速发展。随着产品体系愈加成熟，未来商业运营的空间也将会变大，这标志着公司的产品化转型又跨上了一个台阶； ? 在“出海”这一重点开拓目标上，2023年公司也取得了不错的进展。一方面，公司陪伴众多企业客户出海，在数字化领域帮助企业向外扩张；另一方面，启动公司自主产品的向外输出，2023年率先在公司相对底蕴较深的日本市场发力，收获的认可程度令我们颇为欣喜；再一方面，公司在东南亚成立了资源中心并开始运转，初步获得客户的认可，这意味着未来在供应能力方面也可以收获出海的红利。 公司经营是一项“长跑运动”，短期的阻力固然带来阶段性的挫折，但对于未来发展也有好处，它让公司上下对市场、对经营更加敬畏，推行改革优化的过程也让公司上下形成了更强的共识及凝聚力，这些都将使得公司能够以更健康的状态、更谨慎的心态、更强的斗志去面对未来。 展望2024及后续两年，提质增效将是公司经营的核心指导准则。公司将彻底完成2023年启动的各项改革优化工作，调整节奏，顺应行业变化形势，重新回到公司转型修复通道上。我们将努力在这段时间内，尽力实现盈利并持续提高现金流水平。 公司长期的经营发展离不开全体股东的大力支持，因此公司也将尽最大努力回报股东。 公司已启动分红机制的持续优化，未来每年所收获的经营成果，将一如既往地尽可能让全体股东来分享。公司于2023年7月发布了《公司未来三年(2023-2025年)股东分红回报规划》，2023年虽然未能实现盈利，但公司仍决定进行小规模的分红，已提请股东大会审议。 同时也提请股东大会授权董事会制定中期分红方案。在此基础上，公司2024年将努力实现盈利，并将使用不低于30%的盈利用于分红。未来，在经营允许的范围内，公司将延续这一原则并尽力实现逐渐放大利润分配比例。公司将这一点视为未来长期经营的一大重点使命，并将为此付诸努力。 最后，由衷感谢全体股东的理解和支持，也请各位股东对公司保持信心和耐心，2024年我们坚信能够实现目标，迈出坚实的一步！ 上海汉得信息技术股份有限公司 董事会 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈迪清、主管会计工作负责人沈雁冰 及会计机构负责人(会计主管人员)沈雁冰 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2023年，公司实现营业收入29.80亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-2,538.03万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-8,339.30万元。公司业绩亏损的主要原因为： 1.2023年年初，公司制定了高增长的业绩目标，因此在商务开拓、资源储备方面的投入与实际产出不匹配，导致全年销售费用有较大幅度的提升，管理费用也略有上升； 2.为把握AI智能化发展机会，2023年公司加大在AIGC领域的研发投入，研发费用较上年同期略有上升； 3.为及时调整应对行业新形势，公司于下半年启动数项改革，包括组织架构、绩效考核等机制的调整优化。改革措施的落实切换，短期带来了额外的各类损耗，阶段性地影响产出水平，毛利率短期出现明显波动，影响整体盈利水平，尤其在第四季度较为明显。 公司于2023年下半年推行各项优化措施，主要包括精简架构、强化绩效、成本优化、强化收款等。截至目前，各项改革措施均已快速落地并基本完成切换，部分改革措施已经在2023年显现了效果，如经营性现金流净额，相比2022年有了大幅的提升，其他效果预计将在2024年逐季体现。 虽然业绩有所波动，但公司核心竞争力并未出现重大不利的变化，相反在2023年，随着公司自研产品体系的不断强化、出海脚步逐步加快等，公司的综合能力有了相当的提升。公司于2023年中新推出的AIGC产品，快速打开市场，数月时间即产生了约2,200万元营业收入，使得公司在AI智能化浪潮中占得了一定的先机。 公司所处细分行业领域为企业数字化服务行业。2023年因行业出现短期节奏的变化，同行业企业普遍出现了利润波动，只是程度各有不同，因此公司的短期变化与行业整体趋势是相符的。然而展望中长期，中国数字经济整体当前正处于蓬勃发展阶段，行业景气度未来相当长一段时间可以预见仍然会非常高。同时由于公司有深厚的海外业务底蕴，因此除了国内市场，公司未来还有向外输出的发展空间。 为优化股东回报水平，公司在2023年已启动分红机制的持续优化，公司于2023年7月发布了《公司未来三年(2023-2025年)股东分红回报规划》。 2023年虽然未能实现盈利，但公司将提请股东大会进行留存利润的分配，同时授权董事会制定中期分红方案。2024年，公司将努力实现盈利，并将使用不低于30%的盈利用于分红。未来，在经营允许的范围内，公司将延续这一原则并尽力实现逐渐放大利润分配比例。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在经营中可能存在的风险因素内容已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者注意投资风险。 1、人力资源成本上升风险 软件和信息技术服务业属于人才密集型行业，业务发展需要大量的专业技术人才，人力成本是公司主要的经营成本。随着经济的发展、城市生活成本的上升、社保征管体制改革的推进，公司人力成本很可能将增加。 公司将坚定推动集中交付模式的改革，通过建立交付中心提高集约化程度，从而提升交付效率，降低人工成本及差旅费用，为应对成本上升提供更大的弹性。 2、技术创新风险 随着云计算、大数据、人工智能等信息技术的快速发展，新兴技术和产品层出不穷。公司需要在紧跟领先信息技术的基础上，结合国内外市场需求，不断进行技术开发和产品革新。但新品的研发和现有产品的迭代可能面临研究开发难度大、周期长，个别开发环节难题导致新产品的推出滞后的风险。 一方面公司加大技术平台开发工具的优化力度，以低代码aPaaS等工具来支撑研发效率的提升，缩短研发及迭代的周期，并降低成本。另一方面也将加大对AI的探索，通过应用AI工具来降低部分工作对人员的要求，以提升效率。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施利润分配方案时股权登记日的可参与利润分配的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................13 第三节 管理层讨论与分析......................................................................................................................................17 第四节 公司治理 .........................................................................................................................................................70 第五节 环境和社会责任 ..........................................................................................................................................95 第六节 重要事项 .........................................................................................................................................................97 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................................................................111 第八节 优先股相关情况 ..........................................................................................................................................120 第九节 债券相关情况 ...............................................................................................................................................121 第十节 财务报告 .........................................................................................................................................................122 备查文件目录 一、载有法定代表人陈迪清先生、主管会计工作负责人沈雁冰先生、会计机构负责人沈雁冰先生签名并盖章的财务报告文本； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、经公司法定代表人陈迪清先生签名的2023年年度报告原件； 五、其他有关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露 要求 公司自 2002年成立以来，一直专注于为企业管理数字化提供软件产品解决方案及综合服务，致力于成为连接企业管理与数字化技术的桥梁，帮助企业实现数字化转型，提高运营效率、效益与竞争能力。 公司主营业务属于计算机软件服务领域，过去 22年在中国经济快速发展的大背景下，公司的能力匹配了企业日益增长的数字化需求，得以持续快速发展。随着数字化逐渐成为不可或缺的要素，行业将迎来更大的发展空间，这为公司未来长期稳定发展及进化提供了非常好的条件，主要体现在以下几个方面： （一）行业发展环境 国家数字经济长期发展战略思路越来越清晰，当前的信创推行也越来越坚决，这无疑给中国计算机行业未来的发展提供了非常大的动能。而行业本身遵循发展规律，也已逐渐进入到国产品牌崛起的阶段。宏观趋势为行业发展创造了非常好的环境。 1、国家数字经济战略 国家高度关注数字经济发展，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》将“加快数字化发展，建设数字中国”单独成篇，在顶层设计中明确数字化转型的战略定位。 数字经济是经济持续稳增长的关键动力，占 GDP比重不断提升。国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》（以下简称“《规划》”），在总体目标方面：提出到 2025年，数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占 GDP比重从 2020年的 7.8%上升至2025年的 10%。数字化创新引领发展能力大幅提升，智能化水平明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效，数字经济治理体系更加完善，我国数字经济竞争力和影响力稳步提升。 在分项目标方面，《规划》围绕数据要素市场、产业数字化转型、数字产业化、数字化公共服务、数字经济治理体系等 5个方面分别明确了 2025年的发展目标，包括软件和信息技术服务业规模达到14万亿元、工业互联网平台应用普及率达到45%等。 2024年政府工作报告指出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。 充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化，提高全要素生产率，不断塑造发展新动能新优势，促进社会生产力实现新的跃升。深入推进数字经济创新发展。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。实施制造业数字化转型行动，加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字化，建设智慧城市、数字乡村。深入开展中小企业数字化赋能专项行动。支持平台企业在促进创新、增加就业、国际竞争中大显身手。健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用。 数字经济是以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动。数字化已经成为推动新质生产力变革的核心力量。 产业数字化作为数字经济的重要组成，是数字经济增长的主引擎。产业数字化占数字经济规模约 80%，是指应用数字技术和数据资源，实现传统产业升级，为传统产业带来的产出增加和效率提升，是数字技术与实体经济的融合。根据信通院《中国数字经济发展报告（2023年）》显示，2022年，我国数字经济规模达到50.2万亿元，同比名义增长10.3%，已连续11年显著高于同期GDP名义增速，数字经济占GDP比重达到41.5%，这一比重相当于第二产业占国民经济的比重。其中产业数字化规模达到 41万亿元，占数字经济比重81.7%。 数据经济驱动之下，数据要素已成为生产要素。《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》指出，数据作为新型生产要素是数字化、网络化、智能化的基础，已快速融入生产、分配、流通、消费和社会服务管理等各环节，对传统生产方式变革具有重大影响，要构建以数据为关键要素的数字经济。中央颁布“数据二十条”以来，数据要素融入经济社会发展的探索逐渐加速，近期数据要素“入表”作为数据资产。实际上，数据要素已经成为支撑数字经济最重要的生产资料。数据要素也成为促进新增长模式，发展新质生产力的重要抓手。 2、信创国产化 当前我国信创工作正在经历党政与行业共振阶段，“举国体制”支持之下，国产基础软件的替换有序推进。政策推动下，信创产业开启了“2+8+N”的落地节奏。信创产业经过了党、政行业的试验实践阶段，2022年开启了金融、电信、电力、交通、航空航天、教育、医疗 8大重点行业加速落地的步伐，其他如汽车、物流、日化等 N个行业有望逐步推进。信创逐步推进下，国产软件迎来发展良机。信创四大板块基础硬件(CPU芯片、服务器等)、基础软件(数据库、操作系统、中间件)、应用软件(OA、ERP、流版签软件等)、信息安全(终端安全产品等)，逐步有序推进。 由于内外部环境的种种因素，在过去几年，软件国产化已经成为公认的发展趋势。在企业经营管理端，安全可控的基本诉求驱动企业提高采购国产化软件的倾向。宏观政策的导向及需求端的选择趋势发展，都对软件国产化发展有极大的支持和助推作用。 3、中国软件品牌发展趋势 随着国产软件的逐步成熟，中国品牌有望快速发展并扩大份额。中国软件业过去数年不断学习探索和成长，规模和质量全面跃升，涌现出一批新技术、新产品、新模式，企业数量、从业人员和盈利能力不断提升，软件技术产品创新步伐加快，加速与各行业领域深度融合。 根据工业和信息化部数据，2023年，我国软件和信息技术服务业运行稳步向好，软件业务收入高速增长，盈利能力保持稳定，软件业务出口小幅回落。2023年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业超 3.8万家，累计完成软件和信息技术服务收入 123,258亿元，同比增长13.4%，增速较上年同期提高2.2个百分点。信息技术服务收入81,226亿元，同比增长 14.7%，高出全行业整体水平 1.3个百分点，占全行业收入比重为 65.9%。软件产品收入29,030亿元，同比增长11.1%，增速较上年同期提高1.2个百分点。随着中国数字经济的快速发展，在中国特色环境下生长的中国软件，也开始具备自己的特点和主张，未来必将涌现出许多卓越的品牌。 同时随着全球政治经济格局的重大变革，一带一路等政策加持，以及中国企业快速壮大和扩张，部分行业的头部企业开始加速出海，如电力设备新能源，在减少地缘政治风险的同时逐步增加竞争力。此前欧美企业管理软件跟随着欧美企业全球化而向全球输出，中国企业走向海外的进程也将带动中国软件及相应服务能力的输出。 4、AI智能化发展趋势 大数据的积聚为人工智能发展提供了充足的算料、理论的革新为人工智能发展提供了新的算法、超级计算的诞生为人工智能发展提供计算能力。人工智能“三驾马车：数据、算法与算力”得到了快速发展，人工智能领域真正走进了前所未有的繁荣时期。2023年OpenAI推出ChatGPT是AI技术取得了突破性进展的重大标志，开启了 AI应用能力场景化落地的新篇章。 《Gartner 2024年十大战略技术趋势》预测：（1）AI增强开发，到 2028年，75%的企业软件工程师将使用 AI编码助手(2023年初，这一比例不足 10%)。（2）AI智能应用，到2026年，30%的新应用将使用AI创建个性化的自适应用户界面 (目前这一比例不足5%)。 （3）生成式AI全民化，到2026年，超过80%的企业将使用生成式AI的API或生成式AI模型，或者在生产环境中部署支持生成式AI的应用(目前这一比例不足5%) 。 随着过去几年中国计算机行业的整体快速成长，中国 AI应用市场规模不断扩大，已经成为全球最大的 AI应用市场之一。政策环境方面，中国政府已经出台了一系列政策，鼓励和支持 AI应用的发展。例如，《中华人民共和国人工智能法》的出台，为人工智能的发展提供了法律保障；《新一代人工智能发展规划》的发布，明确了人工智能的发展方向和目标。未来，中国 AI应用将会朝着更加智能化、个性化、定制化的方向发展，同时也将会与更多的行业进行深度融合，推动中国的数字化转型和智能化升级。 当前中国的 AI市场正处于高速发展期，根据 IDC发布的 2021年中国人工智能软件及应用市场研究报告，2021年全年中国人工智能软件及应用市场规模达 52.8亿美元（约330.3亿元人民币），相比2020年涨幅为43.1%。 （二）下游客户需求 公司自成立以来已有 22年的发展历史，为超过 6,000家国内外优秀企业提供软件产 品及服务。随着全球数字化浪潮不断升温，也随着国家数字经济蓬勃发展，公司下游客户 群体对数字化的建设及应用需求越来越确定，也越来越旺盛，刚需程度在不断提升，这是 公司未来保持良好发展的重要基础。以下将从三个方面来说明下游客户的特征及相应的需 求趋势状况： 1、客户营业规模 公司主要服务于营业规模较大的企业客户，绝大部分客户在行业或细分专业领域排名 靠前。在最近几年里，公司服务了超过 300家中国五百强企业，以及超过 100家世界五百 强企业。相对于中小企业，行业头部大企业普遍具有更强的数字化意识，数字化需求较为 旺盛。因此公司主要选择服务于这部分IT消费意愿和付费能力较强的客户群体。 在行业细分领域分类上，公司核心业务所处的“企业软件”及“IT服务”领域中，当 前中国企业投入占比远低于发达国家企业的投入水准。根据Gartner数据，中国企业2023 年在软件及 IT服务上的投入占比为 6.7%和 18.48%，远远低于全球平均水平的 19.52%和 29.53%。这在很大程度上表明，中国的企业软件和IT服务市场有非常大的发展空间。 图1:2023年全球企业IT支出结构 图2:2023年中国企业IT支出结构 综上所述，中国企业未来数年在 IT的总投入上，以及在软件和服务的投入比例上，都将有较显著的提升。而其中，由于行业头部客户消费意愿及付费力更强，因此公司主要聚焦的市场将率先打开空间。 2、客户所属行业 公司所服务的企业客户，主要来自于制造业，大消费、金融、电力、电信紧随其后，均为国家较为重要的行业。从下游来看，整体呈复苏态势。 首先看制造业，2024年 3月，制造业采购经理指数(PMI)为 50.8%，比上月上升 1.7个百分点，高于临界点，制造业景气回升。非制造业商务活动指数和综合 PMI产出指数分别为 53.0%和 52.7%，分别比上月上升 1.6个百分点和 1.8个百分点。三大指数均高于临界点位于扩张区间，制造业已显现非常明显的复苏特征。 其次看大消费，在宏观影响消退、促消费政策持续发力等因素作用下，1-2月份，社会消费品零售总额81,307亿元，同比增长5.5%。整体消费也进入了复苏通道。 再次看金融，金融行业数字化转型持续升级、金融信加速推进、全面实施注册制、个人养老金等政策推动下，金融行业IT需求持续增长。 最后看电力及电信，国家能源局发布的《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》指出，到 2030 年，能源系统各环节数字化智能化创新应用体系初步构筑，数据要素潜能充分激活。数字化、智能化技术助力源网荷储智慧融合发展，电力数字化需求有望提升。三大电信运营商资本开支持续提升，聚焦产业数字化： 根据中国电信 2023年年报，中国电信实现营收 5,078亿元，同比增长 6.9%，其中服务收入为 4,650亿元，同比增长 6.9%，连续 11年保持增长。产业数字化占增量服务收入比提升24.5个百分点，达到70.4%。盈利能力持续强劲，净利润连续3年实现双位数增长。 根据中国移动 2023年年报，中国移动营收首次突破万亿元大关，达到 10,093亿元，同比增长 7.7%；净利润达到 1,318亿元，同比增长 5.0%，利润规模创历史新高。2023年，数字化转型收入对中国移动的通信服务收入增量贡献达到 89.7%，占通信服务收入比提升至29.4%，是收入增长的第一驱动力。 根据中国联通 2023年年报，中国联通营业收入稳步增长，达到 3,726亿元，同比提升5.0%；EBITDA达到996亿元；利润总额达到227亿元，同比增长11.5%，连续7年实现双位数提升。净资产收益率达到 5.1%，为近年来最好水平。其中算网数智业务实现收入752亿元，为公司带来超过一半的新增收入。 3、客户企业性质 从客户的企业性质角度来看，公司的营业收入中，约 40%来自于国有企业，40%来自于民营企业，20%为外资或合资企业。在企业数字化需求普遍快速增长的背景下，各类企业在未来几年也有着自己特别的需求增长点，分别如下： ? 国有企业：为满足信创要求，国有企业已在相应的建设或替换，并将在未来几年逐步有序推进。与公司业务领域相关的包括 ERP解耦及替换、业务数字化系统建设、应用系统数据库替换适配等等； ? 民营企业：中国优秀品牌纷纷崛起，中企出海走向全球已成为趋势。企业全球化发展，无论是走兼并收购路线，还是走投资设立路线，都会有管理推广复制及加强管控力的诉求，数字化管理系统是支撑和实现这些管理诉求的重要手段； ? 外资企业：公司服务超过100家全球五百强外资/合资企业客户，构建了全球化服务能力。其中日本IT市场正在进入更新换代的大周期，对软件及服务的需求在变大。同时，过去几年中国软件快速成长，在日本市场的接受度也在变高，这也提供了部分增量空间。 （三）重点细分业务领域发展趋势 公司早期以提供 ERP咨询实施服务为主，自 2016年开始加大自研软件的力度，经过几年的转型，公司自研产品业务已初具规模，主要在智能制造、数字营销及业财融合等领域为企业提供软件及解决方案。随着智能化趋势的发展，公司也在产品及服务中，逐渐加大AI应用的力度，企业智能化也将成为公司业务中不可或缺的一环。 1、工业软件 从制造大国向制造强国迈进是国家 2025年的一大目标。发展智能制造是必然的趋势，而数字化则是实现智能制造的关键要素，其中包含了智能制造软件和实施服务。 工业互联网是新一代信息通信技术与工业经济深度融合的新型基础设施、应用模式和工业生态，通过对人、机、物、系统等的全面连接，构建起覆盖全产业链、全价值链的全新制造和服务体系，为工业乃至产业数字化、网络化、智能化发展提供了实现途径。工业企业的数字化转型是一个长期的、管理思维模式的转变过程。管理思维模式的转变不会自然发生，而是需要通过机制来主动推动的。构建贯穿研发、生产、供应链、销售、服务等各个业务领域的工业软件就成为推进数字化转型的必要条件。 根据《中国工业互联网产业经济发展白皮书（2023年）》统计，2022年我国工业互联网产业增加值规模达到 4.46万亿元，占 GDP比重 3.69%。2023年，工业互联网核心产业增加值将达到 1.35万亿元，带动渗透产业增加值 3,34万亿元，工业互联网产业增加值总体规模达4.69万亿元，占GDP的比重上升至3.72%，是支撑我国经济回稳向好的重要力量。 目前，工业互联网已经全面融入 45个国民经济大类，助力制造业、能源、矿业、电力等各大支柱产业数字化转型升级。工业软件是实现工业互联的重要工具，根据工业和信息化部数据，2023年，软件产品收入29,030亿元，同比增长11.1%，增速较上年同期提高1.2个百分点，占全行业收入比重为 23.6%。其中，工业软件产品实现收入 2,824亿元，同比增长12.3%。软件行业增速显著高于GDP增速。 同时，海比研究院数据表明，预计智能制造软件市场未来保持较快速增长，复合年均增长率17.4%，将于2026年达到3,202.2亿元。智能制造软件的高增速拉动其在工业软件中的占比持续增加，预计2026年将达到68.2%。 公司约50%的企业客户属于制造业，智能制造的需求增速加大趋势明显，将带动公司智能制造及供应链协同业务的发展。 2、数字营销 在数字经济浪潮推动下，营销数字化无疑成为了企业在进行产业数字化转型时最先考虑的领域。 2024年企业营销投资期望复苏，预期高于 23年。根据《2024中国数字营销趋势报告》，2023年的企业营销投资实际增长与 2020年相当，为 8%。2024年，中国市场企业整体营销预期费用（含传统及数字）平均增长率为 11%，仍为增长态势。公司所服务的客户群体，主要为各行业或专业领域排名靠前的企业，其数字营销需求较为丰富和复杂，通过数字化转型，建立互联网全渠道线上交易体系，建立品牌自主可控的私域电商，提高对消费者/客户的触达能力和影响力，提升营销转换效率和复购率，提高对传统渠道的管控效率等等，是未来几年很多企业迫切需要实现的目标。 3、业财融合 财务是最早普及信息化的管理领域，在过去几十年，中国企业从财务电算化转变为财务信息化，在2018年左右开始进入到财务智能化阶段。 艾瑞咨询《中国费控管理平台场景洞察白皮书》显示，目前企业多处在“部分业务数据与财务系统对接”的状态，但业财一体化程度一般、数据衔接性有待提高；根据相关调研发现，46%的财务组织和管理者表示企业内部的业财一体化程度一般；25.8%的被访者表示业财一体化程度较弱；仅有 18.1%的被访者表示业财一体化程度较高。融合业务与财务数据，对企业的经营状况建立更加全面的评估体系，将是现代化企业保持市场竞争的关键。 以央企为标杆，国企、民企都将加快财务数智化建设的脚步。国资委发布的《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》，要求央企加快构建世界一流财务管理体系，强调财务管理从信息化向数字化、智能化转型，要求基于新一代信息技术与数字技术，实现财务运行机制从流程驱动为主向流程驱动与数据驱动并重的转变。 公司所服务的客户群体，多数为行业或专业领域排名靠前的企业，营业规模往往较大，组织架构也较为复杂，因此实现财务智能化的诉求也更为迫切。 4、ERP ERP（企业资源计划）是一种集成了企业所有资源信息的系统，包括财务、采购、销售、库存、生产、人力资源、设备等方面。ERP是企业管理信息化公认的必要基础，是企业进行现代化管理必不可少的工具，也是企业进行全面数字化转型的重要前提。 据前瞻产业研究院发布的《2022-2029年中国 ERP行业市场前景调研及投资机会研究报告》数据显示，2022年中国整体 ERP行业市场规模为 271亿元，同比增长 12%。随着企业数字化转型的不断深入，中国 ERP市场的需求将继续保持较高速度的增长，市场规模将持续扩大，未来 5-6年复合增长率可达 11.6%。尚普咨询集团数据显示，2023年全年中国ERP软件行业市场规模将达到440亿元人民币（67.7亿美元），市场增速将保持在10%左右。 一方面，大部分存量 ERP客户在持续扩大组织规模，包括兼并收购及增设实体组织等等，这些都需要进行相应的 ERP建设或推广。尤其是许多企业业务出海，设立海外机构，尤其需要通过ERP来落实管控和连接。因此在ERP方面会持续投入。 另一方面，随着中国经济发展及行业升级更迭，不断有新的明星企业及新兴行业涌现，为ERP市场带来增量需求。 5、企业级AI智能化场景应用 AI智能化技术的飞速发展，中国 AI应用市场规模不断扩大，已经成为全球最大的 AI应用市场之一。中国政府出台了一系列政策，鼓励和支持 AI应用的发展。例如，《中华人民共和国人工智能法》的出台，为人工智能的发展提供了法律保障；《新一代人工智能发展规划》的发布，明确了人工智能的发展方向和目标。2024年政府工作报告明确指出：大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。充分发挥创新主导作用，以科技创新推动产业创新，加快推进新型工业化，提高全要素生产率，不断塑造发展新动能新优势，促进社会生产力实现新的跃升。深入推进数字经济创新发展。制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。未来，中国 AI应用将会朝着更加智能化、个性化、定制化的方向发展，同时也将会与更多的行业进行深度融合，推动中国企业的数字化转型和智能化升级。 在企业数字化方面，AI的应用当前深入程度和普遍程度仍然不高，有非常大的成长空间。AIGC等新生代 AI技术兴起，是推动企业应用 AI的一个重要动力。AIGC的发展将会促进AI技术在各个领域的应用，推动企业实现数字化转型和智能化升级。 企业过去从管理信息化向业务数字化迈进，下一阶段向智能化方向前进，已经成为普遍的共识，下游需求必将大量涌现，推动相应的新商业价值，这也将为提供计算机服务的企业创造更大的市场空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）业务总览 公司自 2002年成立以来，一直专注于为企业客户提供信息化、数字化建设产品与解决方案综合服务。致力于成为连接企业管理与数字化技术的桥梁，帮助企业实现数字化转型，提高运营效率、效益与竞争能力。 公司主要服务于营业规模较大的企业客户，绝大部分客户在行业或细分专业领域排名靠前。在最近几年里，公司服务了超过 300家中国五百强企业，以及超过 100家世界五百强企业。公司长期所服务的数千家企业客户，在数字化建设方面意识较强、脚步较快。随着公司客户群体在数字化方面的需求不断扩充升级。公司坚持以客户为中心，围绕企业客户数字化需求不断扩充综合服务能力并持续优化经营，商业发展模式越来越清晰。 公司专注于目标客户群体的数字化服务，以客户为中心横向拓展能力覆盖面，聚焦行业提升竞争力，并逐步延伸扩大客户及区域覆盖范围： 1、横向产品和场景拓展 随着企业发展，信息技术对企业业务的支撑由管理信息化逐步进入业务数字化阶段，进一步向产业数字化发展，随着 AI新技术的发展应用智能化的诉求越来越受到关注。数字化的需求层次在不断升级，需求范围也不断扩大，这已是发展规律趋势。在国家数字经济战略、信创行动的大环境推动下，企业加大数字化投入的驱动力更足。公司为企业提供数字化解决方案，过去在 ERP实施领域积累了大量的经验，在此基础上往外围拓展各业务领域专业数字化能力，为原 ERP老客户群体提供软件+实施+运营的综合解决方案，当前进一步在 AI和大数据应用上加大力度，为即将到来的企业智能化升级做足准备。通过逐步拓充能力，提高对企业客户需求覆盖度，能够有效提高单体客户订单量。 公司基于自主研发的企业级 PaaS平台为数字化底座，构建自主产品服务能力体系。 以基于自研软件产品的“产业数字化”、“财务数字化”业务为当前主要发展动力，以底蕴深厚的基于第三方成熟套件的“泛ERP”业务为基础服务能力，以这三大业务线作为核心能力，以 ITO外包作为支撑辅助，为企业提供一站式全面服务。 企业级 PaaS平台 HZERO是公司基于多年积累沉淀研发的数字化底座，不仅是公司自主软件产品研发及迭代的技术基础平台，也是公司自研软件产品快速开发、快速迭代更新及快速融合应用外部数字化原生技术的重要支撑，同时也是公司不断优化交付效率的重要工具。在信创大背景下，企业构筑自己特有的数字化应用的趋势愈发明显，往往需要强健稳定的技术底座来支撑，公司的企业级 PaaS平台 HZERO也成为相当一部分企业客户在这 2、纵向行业解决方案深化 定位重点行业，利用公司已经积累的客户数量规模，围绕行业关键业务场景不断深化软件功能及解决方案，以此带来技术优势和交付效率优势，构筑并不断提升竞争壁垒。 公司所服务的企业客户，主要来自于制造业，大消费、金融、电力、电信紧随其后，公司近年也主要聚焦在这些行业纵向深化服务能力。 3、客户/市场拓展 一方面，公司以服务各行业排名靠前的领先企业为主，利用在头部企业积累的方案及经验，能够较好形成行业标杆最佳实践，在优势行业逐步拓展； 另一方面，公司主要立足于国内市场，随着中国品牌崛起，中企出海已成为趋势，数字化是出海不可或缺的因素，公司为企业提供相应能力支持全球化发展。顺着客户走向海外的脚步，公司陪伴客户共同走向海外，公司也将逐渐面向海外市场，寻求产品及服务的输出，当前将以耕耘历史较久的日本市场及新兴的东南亚市场为主。 公司业务的收入类型主要包括以下几类： ? 服务费（包括咨询规划、实施、二次开发、运维等服务） ? OP软件产品License使用费 ? OP软件产品MA运维费 ? SaaS订阅费 ? 软硬件及云基础设施分销 其中，“服务费”存在按业务范围计价收费、按实际投入人天计价收费两种模式。 4、自主数字化产品体系沉淀 公司成长初期以 ERP咨询实施为主要业务，基于务实稳健的服务能力，与客户形成了良好的信任关系。2016年开始，公司顺应市场需求趋势变化，加大力度进行自有产品的研发，沉淀了自主知识产权的数字化产品体系 HERO，包括企业级平台产品和企业级业务应用 产品两大系列，涵盖企业数字化所需的“管理应用+数据+AI+PaaS平台 ”。 其中，企业级平台产品包括企业级 PaaS平台 HZERO、大数据应用能力平台 H-one、 AIGC应用能力平台 H-Copilot；企业级业务应用产品包括智能制造、智慧营销、智协供应 链、智慧财务等，以更充分满足企业客户数字化转型需要。经过数年的发展和变革，公司 已从一家单纯的 ERP实施服务商，转变成为一家更符合大企业市场需求的数字化产品与解 决方案综合服务商。 （二）主要业务分项说明 1、产业数字化业务 产业数字化，顾名思义是指与各行业产业运营相关的数字化业务，是通过数字化技术的应用，提高产业链的生产效率、降低成本、提高产品质量和服务水平，从而实现产业链的协同升级和转型。公司产业数字化业务主要涵盖智能制造、数字营销和智协供应链三大业务。 基于自主的 HCM协同制造系统（包括 MES、APS等）、LinkCRM数字营销系统、EI-SCM物流供应链系统等产品，以积累深厚的咨询实施服务能力，公司为企业客户提供数字化产品和解决方案，帮助企业通过数字化转型，提升制造、营销及供应链的效率，改变传统制造供应模式、营销模式并优化消费者/客户的体验。 产业数字化直接支撑企业面向市场的竞争力，在企业数字化转型进程中，刚需度相对较高。同时，由于产业数字化具有较显著的行业特点，与公司聚焦重点行业纵向深化构筑壁垒的策略相符。综合这两点，公司将产业数字化定为未来最关键的业务。 （1）智能制造 公司智能制造业务板块依托公司企业级PaaS平台HZERO，经过多年研发推出了智能制造软件产品——汉得协同制造（HCM，Hand Collaborative Manufacturing）。经过大量项目实践打磨，形成完善的高级计划排程、制造执行、仓储物流、质量管理、设备资产管理以及工业物联等功能体系，帮助国内外几百家工厂建设了数字化制造运营管理体系。在HCM智能制造数字化基础上，公司围绕核心企业的管理需求，将数字化服务能力延伸到上游企业连接及管理，核心企业借助产业数字化形成“1+n”产业制造协同体系，将产业上游纳入智能制造大供应体系中。 公司智能制造业务的竞争优势在于深耕制造业多年形成的完整服务能力。自 2006年起，公司就成立了精益制造团队，为客户提供制造数字化解决方案，多年的实践让公司HCM软件产品能够涵盖非常丰富的业务场景，并基于此提炼了公司产品实现生产计划全域闭环，包含计划、制造、物流、供应链、质量、设备等专业领域的近百个服务和上千个API。基于服务和 API的产品架构，可以使客户灵活的调用所需的解决方案，让企业收获效率。 除了关注生产制造过程之外，公司也非常关注研发领域数字化。随着中国产业不断升级，研发已逐步成为企业不可或缺的竞争力要素，公司感知下游客户的需求趋势，在研发领域布局。依托内外部各类工业软件和自主企业级PaaS平台HZERO，已为数百家企业在研发领域提供了数字化服务。报告期内，公司子公司上海汉得甄创科技有限公司，利用数字化技术提升企业研发与创新能力，基于多年研发域服务经验沉淀，通过在锂电新能源、金属加工以及整车等大型制造企业的成功实践，推出协同研发管理平台 One-CP，与 HCM结合形成了从研发到制造的纵向一体化解决方案，极大地完善了公司智能制造能力版图。该平台目前已经被多个头部企业使用，部分企业的用户数超过万人。这些企业主要利用该平台落地产品和技术开发流程，为集团、各研究院所及生命周期上下游单位管理各类研发计划、预算、资源、交付和协同过程。 公司的智能制造业务，在市场上的竞争优势，很大程度在于深耕制造业多年形成了横向一体化（从客户到供应商）的供应链协同和纵向一体化（从研发到制造）研产协同的解决方案。企业生产制造能力，是个综合性非常强的课题，往往需要整合打通 ERP、MES、SRM、PLM等等系统，才能在效率、质量、成本等方面实现提升，甚至在很多行业，还需要和营销端打通，提升交付效率竞争力。公司全面的“端到端”的能力覆盖，能够帮助大中型企业构建完整的数字化制造运营体系。 同时公司非常注重新技术的应用融合，辅以大数据和AI等智能技术，深入研究IT/OT融合的创新技术和应用，实现内部物理设备连接，完成企业内部软件的联通，同时能够提供丰富的应用场景，打造全流程多系统一体化的智能工厂。 目前公司主要聚焦在锂电新能源、整车及汽配、工程机械、家居等领域重点发展。 （2）数字营销 公司营销管理业务自 2003年即开始建立，早期主要基于成熟 CRM套件在 B2B营销管理领域提供解决方案。随着互联网的兴起和快速发展，数字营销成为企业数字化转型最为重要的一环，极大地影响了企业的市场竞争力。 为了更好地满足企业客户的需求，公司针对中国市场的特点，自研了 LinkCRM数字营销软件产品，以 “渠道数字化建设、终端数字化管理、消费者数字化、交易数字化管理”四大功能板块为抓手，帮助企业构建线上+线下全面的数字化营销体系，帮助企业提高市场竞争力、拓展新市场以及为企业带来数字化的新增长，帮助企业连接企业与消费者、终端以及经销商等，整合新技术与互联网搜索、电商、社交、直播、广告等生态资源，提升整体营销效率。 公司数字营销业务主要基于自研 LinkCRM智慧营销软件来开展，以 “渠道数字化建设、终端数字化管理、消费者数字化、交易数字化管理”四大功能板块为抓手，帮助企业构建线上及线下全面的数字化体系，覆盖前台（交易应用）、中台（职能管理）、后台（结算核算）： ? 前台应用：面向渠道经销商、终端门店、消费者、销售团队四类角色，建立丰富的场景应用功能，实现高效的触达、连接及赋能，通过对营销关键节点全方位的效率提升，来实现整体交易能力的提升； ? 中台管理：面向大中型品牌企业，建立全面的营销中台，实现营销职能的集团一体化管理，在为多品牌多业务线提供集成化的公共服务能力的同时，也实现统一的管控及数据的沉淀及共享； ? 后台融合：链接供应链/制造职能，实现品牌高效C2M能力，并集成财务能力，实现营销端的业财一体化。 公司的数字营销业务，得益于从 ERP及传统 CRM衍生发展的丰富的中后台软件产品能力及复杂解决方案设计能力，在业务及组织架构较为复杂的大企业市场具有较强的竞争力。 公司的主要客户群体打造完整性、一体化程度更强的数字营销体系的需求迫切度在逐渐提升，与公司的能力匹配度较高。 目前公司在鞋服、乳制品、饮料、家居等行业与数家头部企业客户深度合作，行业最佳实践经验有较强复制性，有助于公司产品在同行业中拓展和推广。 （3）智协供应链 公司智协供应链板块主要包括数字采购（SRM）和仓储物流（SCM）业务，服务于企业 供应链管理中供应管理和物流管理两大职能领域。 数字采购 SRM（Supplier Relationship Management）是智能制造的外延，主要提升 制造业与上游供应商的交易协同效率，同时引入电商和企业服务的资源来帮助企业以更合 理的成本获取采购的商品。 而在仓储物流领域，公司致力于应用数字化帮助企业提高库存周转率，降低仓储运输成本。公司以自主融合技术中台为底座打造仓储运输一体化应用软件产品 EI-SCM，为企业提供领先的物流数字化解决方案，致力于企业物流供应链的数字化转型。 EI-SCM软件产品主要解决传统企业物流中存在的供应链管理基础薄弱、上下游信息衔接不畅、手工作业效率低下、物资流转过程不透明、内部外部协作水平参差不齐等问题，使得企业物流供应链有效提升作业效率和协作水平，满足供应链物流全链路的计划、执行和监控要求。EI-SCM供应链套装软件包括了订单管理系统（E-OMS）、运输管理系统（E-TMS）、仓储管理系统（E-WMS）、物流结算系统（E-BMS）、供应链控制塔（E-LCT）等产品模块和马达聚合跟踪、马达 3D装箱和马达路径优化等微服务工具，为工业、消费品、大宗等各类型企业和物流企业，提供端到端的全程数字化物流解决方案，并聚焦订单聚合、发运计划、在途跟踪、仓储作业、订单签收、运费结算等核心场景，帮助企业客户构建更加高效的供应链，实现供应链数字化智慧化升级。 2、财务数字化业务 公司主要客户群体为各行业排名靠前的优秀企业，营业规模相对较大，公司财务数字化业务主要是为满足大型企业集团财务管理需求而生，经过数年发展，沉淀了成型的软件产品及全面的解决方案，帮助企业优化业财衔接质量、提升核算效率、加强成本控制及风险控制，帮助企业实现业财资源的整合与共享。 公司财务数字化以“经营管控”+“财务运营”+“共享服务”三大能力来支撑客户集 团财务的管理需求： ? 经营控制：实现集团财务的PDCA循环，实现从经营计划制定及分解到管理会计分析并 促进改善的闭环管理，完成企业不断自我优化迭代的经营管理体系及风控体系的构建； ? 财务运营：全面覆盖财务日常运营相关场景，实现收支两条线、税务、资金等领域的 高效业财融合，在业务运营和财务后台核算之间完成流程及数据的全面打通，构建真 正的财务业务一体化； ? 共享服务：帮助集团性企业构筑强统一、高复用的共享财务体系，让集团财务管控规 则真正落到实处，同时通过高度共享的服务能力，在财务管理领域降本增效。 公司财务数字化业务主要基于自研的智慧财务套件来开展，该产品是基于近十年来各行业项目实施经验和最佳业务实践所推出的最新一代智慧财务产品。产品拥有费用控制、清分结算、智能报账、共享服务、资金管理、税务管理、电子档案&影像、工作流引擎和会计引擎等诸多系统和功能组件。在一些特定行业，公司还针对行业共性需求，自研了相关的场景应用产品，如面向金融行业的融智汇软件产品。 商业世界互联网化的快速发展，企业的商业模式逐步走向多样化，订单交付过程中涉及的合作伙伴日益增多，结算规则越发复杂，必将给企业带来额外的管理成本和负担。在一些业务规模增长较快的行业，清分结算能力甚至可能成为企业规模增长的瓶颈。得益于过去在泛互联网行业财务管理长年的竞争优势，公司在清分结算领域率先形成了完善的服务能力，也率先完成了软件产品研发，在众多互联网、电商、零售、消费电子、物流、贸易、旅游、酒店、地产、金融、文娱等行业的头部企业实践落地，具有一定的先发优势。 这一细分业务属于业财融合数字化增量领域，因此在报告期内，公司开始加大这部分业务的开拓力度，以计费云、清分云、对账云、认领云、催收云、账务云六大云产品系列为依托，解决企业收入管理和业财融合管理过程中的分账、对账、收入及相关成本费用计算、催收、资金稽核与认领、结算、核算、业财融合分析等关键问题。 3、泛ERP业务 泛 ERP业务是公司历史最为悠久的基础业务，主要是基于成熟 ERP套装软件为企业提供咨询实施服务，由专业的咨询顾问和企业项目人员协同运作，按照企业的实际需求，提供专业化和个性化服务。 该业务主要基于国内国际成熟套装软件产品，提供包括 ERP(企业资源计划)/CRM(客户关系管理)/HRMS（人力资源管理系统）等在内的企业信息化套装软件的咨询实施。 公司作为 ERP行业长期领先的实施商，一直致力于与国内外最顶级的 ERP厂商协作，在近年软件国产化的迅猛发展以及信创行动的推动下，公司在报告期继续加大与国内 ERP厂商的合作力度，公司在大型企业深厚的 ERP实施能力，有利于公司自主产品与 ERP融合形成更完整的数字化方案，能够为企业在该领域的信创替代上起到非常重要的作用，这也为公司自身发展提供一个增量空间。 泛 ERP业务同时也承载了公司中企出海业务的关键重任。公司的客户群体多为中国品牌的翘楚，因此相当一部分为出海的先行者。在当前管理数字化已经非常普遍的情况下，出海进行全球化发展，相应的数字化建设是必然的条件，而其中，ERP几乎是必不可少的一环。公司经过数年的成长和积累，在中国区域外，在海外包括日本、新加坡、欧洲、美国等地都建有分子公司或办事处，拥有全球 ERP实施交付能力，能够为中企提供兼顾国内及国外复杂条件下的一体化的解决方案，在报告期内，公司将中企出海业务定为未来关键增长动力之一，有望在未来几年有所突破。 4、IT外包业务 公司IT外包（简称ITO）业务能够为客户提供包括运维支持、软件外包、离岸开发等服务，具体涉及: （1）运维支持业务 公司依据业内先进理念，探索并发展出成熟运营管理体系，拥有整套自主研发的智能运维管理平台，形成完备的运维管理标准和严谨的运维服务流程，建立形成覆盖日本、新加坡、美国、印度、荷兰、中国台湾及国内 10大城市（北京、上海、广州、天津、青岛、西安、成都、武汉、长沙、南京）的全球化区域化运维服务体系。公司提供全面的运维管理服务，涵盖基础架构服务、系统级服务和应用级服务。主体内容包括云运维、基础架构托管、7*24小时监控、系统巡检、系统优化、升级服务、数据服务、应用系统运维、运维体系规划和运维管理工具实施等多种服务体系。 （2）软件外包业务 软件外包业务是公司基于实施服务业务开拓的衍生业务，具体来说分为 IT人力外包和开发测试外包，为企业提供高效的通用技术资源，提供高效的开发测试服务。 （3）离岸开发业务 离岸开发是指国外客户将其软件开发工作的部分或全部对外发包，公司离岸开发业务主要集中在日本市场，通过日本子公司直接承接外包业务并依托在中国国内拥有的技术开发队伍，根据客户要求提供专门的场地和专业化团队，帮助客户提高生产效率，并有效减 少其运营开支，进而为客户提供符合客户信息安全标准和更具可预测性的IT服务。 5、企业级PaaS平台业务 公司企业级 PaaS平台 HZERO 是一套微服务架构的企业级数字化平台，结合公司多年 的项目实施经验，应用微服务、容器、DevOps等云原生技术，封装了大量技术开发包、技 术应用组件、技术场景实现能力，并结合以人工智能、大数据、物联网和云技术为代表的 新一代信息技术，建设成为可支持各种企业级数字化应用与基础设施的统一管理、高低代 码融合，灵活的前端低代码，强大的后端开发能力，为复杂业务场景实现兜底的企业级应 用开发管理平台。 基于其沉淀的各种技术组件与能力，能快速组合实现各业务场景，帮助企业更加高效 便捷地落地产品研发、业务需求，快速进行数字化转型，减少企业在数字化过程中重复造 轮子带来的成本浪费。此外，通过模块化设计与开发、整体扩展性设计等方式，使平台具 备很强的扩展性与组合性，企业可方便的进行业务需求的拓展和个性化。 其包含三大能力：统一的系统管理能力（包含统一资源管理、统一环境管理、统一门 户、统一认证、 统一单点等能力）、高效可复用的开发能力（统一的前后端技术框架、内 置多种平台功能与技术组件）、灵活可在线配置应用能力（基于可实现复杂业务场景的低 代码平台），能帮助企业低门槛、高效率、低成本的去落地应用、创新应用。 HZERO是公司自研软件产品的基础技术底座，是多套应用产品的“公共基础设施”，所有通用的公共能力，都在 HZERO上以微服务组件的方式统一研发供应，这帮助公司极大缩短了新产品孵化的周期。在 2023年，公司发布了 HZERO最新的 1.11.0版本，重点强化了aPaaS的功能和AI应用能力，在新功能的开发上也显著地提升了效率，为公司产品迭代及交付开发提供了强有力的支持。 HZERO初期定位主要是作为公司自主产品研发的基础平台，在信创大背景下，企业构筑自己特有的数字化应用的趋势愈发明显，往往需要强健稳定的技术底座来支撑，随着HZERO不断成熟完善，其“系统管理平台+技术开发平台”的定位越来越符合许多企业数字化转型的技术底座的需求，在市场上也成为相当一部分企业客户在这个领域的选项。因此也逐渐作为自主产品进行商用。 6、AI智能化应用业务 在报告期内，公司顺应 AI发展新趋势，基于HZERO平台的基础技术能力和多年的企业级业务数字化解决方案能力，融合了众多主流的 AI技术能力，加大了 AIGC及大模型的能力融合，迅速开展 AIGC相关的研发及能力建设，构建了公司自主的融合 AIGC平台“H-COPILOT”，并以此为基础构建营销、制造、财务、供应链等业务领域的 AIGC应用解决方案，支持公司各产品线在众多业务场景应用 AI为企业创造价值，为迎接 B端智能化大建设浪潮做足准备。 7、数据应用业务 数字经济驱动下，数据要素成为生产要素。数据要素融入经济社会发展的探索逐渐加速，数据要素“入表”作为数据资产标志着数据要素已经成为支撑数字经济最重要的生产资料。同时数据要素也成为促进新增长模式，发展新质生产力的重要抓手。 在国家政策支持下，各地陆续成立大数据局，大数据集团、数据交易所。数据收集/清洗、数据治理、数据开发、评估入表、数据交易的数据要素行业链条愈发明显。公司的产品和服务处于数据要素行业上游，提供数据收集、数据开发、数据治理、数据资产、数据服务、数据分析、数据运营为一体的数据全生命周期管理服务能力和完善的数据赋能体系。 报告期内，公司顺应数据要素发展趋势，在数据应用业务持续投入。基于自主研发的数据应用产品：H-one融合数据平台，构建完整的数据全生命周期管理一站式产品和解决方案服务能力，帮助整合企业内外部业务数据、半结构化与非结构化数据，方便企业快速挖掘数据价值，对内外提供数据应用与服务能力，助力企业数据资产入表，参与数据交易。 公司融合数据平台H-one得到了各专业机构的广泛认可，获得了包括DAMA，DCMM，大数据技术标准推进委员会，CDP等专业机构认证。公司是信通院大数据技术标准推进委员会《数据中台实践指南》参编单位。公司凭借多年的行业积累，提供丰富的行业数据应用 场景，帮助企业释放数据要素潜能，快速实现业务价值，加速进入“数据资产”时代。 三、核心竞争力分析 （一）客户优势 公司长期从事企业数字化咨询实施服务，已先后为超过 6,000家企业客户提供了数字化建设服务。良好的客户基础，是公司当前及未来在市场竞争中非常关键的优势。 首先，公司主要服务于营业规模较大的企业客户，绝大部分在行业或细分专业领域排名靠前。在最近几年里，公司服务超过 300家中国五百强企业，以及超过 100家世界五百强企业。公司积累的客户资源属于 IT消费力和付费意愿相对较强的群体，也是应用新技术意愿较强的群体，这为公司商业发展及竞争力提升都提供了非常好的基础。 其次，凭借多年高质量服务，公司在业内建立了良好口碑，客户普遍对公司信任度较高，合作关系长久稳定，建立了非常高的合作粘性，公司新兴的产业数字化、财务数字化，目标客户群体与传统泛 ERP业务几乎完全重叠。因此，在自主新业务的推动上，相较而言，有着非常好的客户基础。从当前覆盖率来看，自主产品和服务仍处于初期导入阶段，未来还有很大的提升空间。同时，由于与众多客户长期合作，公司对于客户有深入的了解，这极大程度上提升了自主软件产品和服务的精准推广和实施效率。 再次，公司良好的客户基础加上全面的解决方案设计能力，一定程度上成为各类新技术和产品向 B端推进的入口，能吸引优秀的生态合作伙伴倾斜资源进行深度协作，形成能力聚合互补，为企业客户提供更为全面更有竞争力的数字化解决方案，形成良性循环。 （二）产品优势 公司近几年积极追求业务转型升级，从单一的实施服务商转变为“软件+实施+运营”的数字化综合解决方案服务商，自主软件及相关业务也正在成为未来关键增长曲线。从自主软件产品来看，公司具备的优势主要有以下几点： （1）公司多年与国际一流软件厂商合作，深刻认同“管理软件实质是供应管理思想”的实质，因此公司的自主软件产品非常注重在为众多一流企业服务的实战经验基础上，吸收学习大量的行业头部客户的最佳实践和管理思路，并落实到具体的业务场景上。这是客户选择公司产品往往非常关注的价值点。 （2）公司自主软件产品基于公司自主企业级 PaaS平台 HZERO来打造，HZERO是公司完全自主可控的技术体系，提供了大量预置的通用技术组件，也融合了众多主流的生态技术，使得产品孵化及客户化开发的效率均能大幅提升。经过这几年的沉淀及推广，在市场上的知名度和接受度也越来越高，客户选择公司自主产品，不仅仅只是选择应用软件，也是选择HZERO作为数字化底座。 （3）在产品应用架构设计上，公司在 ERP领域的积累极为深厚。当前企业端数字化软件，多数为 ERP的外延需求，或与 ERP有着非常多的逻辑联接。多年 ERP功底的积累，使得公司在研发自主软件时，在后端的设计和打造上有出众的能力，在公司所聚焦的大型企业市场，这是非常受关注的能力。 （4）完善的经过实践检验的数字化产品体系 HERO。基于多年的积累沉淀形成了“1个平台底座+2（数据驱动和AI加速）+N个应用”数字化产品服务体系。 一个平台：HZERO企业级PaaS平台——实现企业复杂数字生态融合共生的数字化基础底座；一套数据：H-One数据中台——打造企业全局数据价值链闭环循环的企业数据引擎；AI提速：H-Copilot——连接 AI大模型，助力管理与业务提速增效的企业 AI加速器；N 个成套应用：智能制造、数字营销、智慧财务、智协供应链四大专业应用系列，助力企业 高效转型。 （三）实施交付能力优势 “三分软件，七分实施”，企业管理软件的应用，本质上是一个复杂业务场景的解决方案，不是简单的软件安装即可完成，需要结合企业组织架构、管理特点及经营思路设计相应的解决方案，并为企业提供高质量的实施服务，才能在企业客户成功落地，实现真正的价值。缺乏配套的服务能力支持，软件业务推动必定碰到非常大的阻力。 相较于大多数友商，公司一大优势在于自身具有非常强的复杂业务场景的解决方案设计能力和实施交付能力。有强大服务能力支撑，客户选择软件产品会更放心，这将非常有利于推动自研软件产品的市场开拓和维护，并为产品提供不断迭代优化提供充足的养料。 同时，深厚的实施交付服务能力，也是众多产品厂商合作伙伴所需，因此公司能够以交付能力为基础聚合众多优秀产品，形成更为强大的生态能力。 随着公司的技术平台及产品应用逐步成熟，且公司交付项目数量规模已经比较大，公司具备交付模式改革的基础，正在努力向“服务工业化”转变。公司正在加大集中交付的力度，提高各工作环节项目精细管理程度，按专业化分工进行人员调配，交付实现标准化、自动化，提高交付效率和交付质量，降低整体服务人工成本。在报告期内，公司已完成新一代集中交付中心的建设，实现交付能力的进化升级，进一步巩固竞争优势。 （四）海外实施能力优势 丰富的海外实施经验，是公司比较突出的一大竞争优势。随着中国品牌崛起并加大出海力度，这一优势的价值在放大。企业客户海外业务的数字化实施需求被显著拉动，具有海外实施经验并且更懂中国企业的服务商，是企业满足这部分需求的首选。过去几年，在传统ERP领域，中企出海实施的订单持续在加大，其他业务领域也逐渐出现商机。 企业客户主要看重公司以下的能力： （1）公司已形成各国本地化的解决方案包，符合各国当地财税、合规、法律等要求，确保客户获得严谨合规的本地化方案； （2）全球资源统一调配与管理，在交付效率上更高，可以发挥不同区域的特点与优势； （3）采取 onsite和 offsite结合的实施方法，以熟悉本地业务的资深顾问+远程交付中心的配备，兼具实施质量和交付成本优势。 迄今为止，公司在全球 80+国家具有实施经验，覆盖亚洲、北美、欧洲、东南亚、大洋洲和非洲等多个国家与地区。在报告期内，公司继续加大这部分业务的推动力度。 （五）人才优势 公司主要管理人员均是行业资深从业人员，对公司业务有着深刻理解，能够前瞻性地把握行业发展动向，并结合公司具体情况及时调整发展规划，从而为公司发展提供持续动力。同时，公司核心管理人员及核心业务骨干大部分司龄超过 10年以上，忠诚度及认同度非常高，核心团队稳定性相对比较高，非常有利于保证公司发展战略的延续性及一致性，也非常有利于客户合作的长期性。 完善的人才培养体系和人才梯队建设。公司自成立以来始终重视人才队伍的建设和培养，构建了科学的人才培养体系和人才梯队，致力于形成行业导向化、交付专业化、协作体系化、技术领先化的组织架构以及阶梯式的人才资源结构。公司通过引进国内外高端人才，为现有人才队伍注入新的活力，保持团队的持久创新力。同时公司不断健全内部人才培养和管理体系，完善内部人才的培养、提升和激励机制，通过股权激励等方式稳定核心人员，激发员工积极性。 四、主营业务分析 1、概述 公司主要经营情况参见本节的“一、报告期内公司所处行业情况”和“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 （1）主营业务 报告期内，公司实现营业收入 297,969.89万元，毛利率为 26.80%，同比略有下滑。 四大业务线的收入和毛利率情况分类统计如下表：
在整体业务基本持平的情况下，公司坚定不移地推行重点发展自主产品业务的策略。（未完）  |