[年报]海融科技(300915):2023年年度报告
原标题:海融科技:2023年年度报告 上海海融食品科技股份有限公司 2023年年度报告 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄海瑚、主管会计工作负责人金林泉及会计机构负责人（会计主管人员）徐尹娣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司的盈利预测，亦不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺。投资者及相关人士应当理解计划、预测与承诺之间的差异，树立必要的风险意识，审慎决策，理性投资。 公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析之十一、公司未来发展的展望”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以89,885,000股（公司总股本90,000,000股，扣除公司回购专用账户上已回购的115,000股，最终以实施2023年度利润分配预案时股权登记日公司总股本扣除公司回购专用账户上已回购股份后的股数为准）为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 38 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 52 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 53 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 66 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 72 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 73 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 74 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）经公司法定代表人签名且加盖公司公章的2023年年度报告文本原件。 （五）其他相关文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 近年来，中国烘焙行业进入高质量发展的新时期。烘焙行业不断向大众生活领域延伸，以更多元的方式融入日常家庭 场景，面包、蛋糕等不仅作为主食，也作为休闲食品、节日食品，甚至作为一种时尚的生活方式，逐步成为消费者饮食 结构的重要组成部分。在烘焙食品正餐化需求与休闲需求的双重推动下，行业的市场规模正在进一步增大。据艾媒咨询 数据显示，2022年中国烘焙食品行业市场规模达 2853亿元，同比增长 9.7%，预计 2025年市场规模将达 3518亿元。消 费者在对于追求“时尚”、“品质”和“健康”的烘焙食品需求日益增强的同时，烘焙行业也正经历着前所未有的变革， 产品跨界融合不断推陈出新、线上线下多层次的消费者触达、新媒体时代的品牌营销模式创新等。同时，新式茶饮以新 鲜、自然、健康、时尚的产品形象和全新的消费体验吸引了众多年轻消费者，行业整体表现为规模扩大，连锁化率提升， 专业化程度加深，持续探索新增长点。据艾媒咨询数据显示，2023 年新茶饮市场规模达 3333.8 亿元，随着新式茶饮消 费场景更加多元化，品类不断创新拓宽，消费者对新式茶饮的热情持续上升，预计2025年中国新式茶饮市场规模将达到 3749.3 亿元。随着烘焙行业和茶饮行业快速发展，对整体供应链能力的持续提升提出了更高的要求，同时也为上游原料 行业带来了新的发展机遇。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 要求 （一）公司从事的主要业务 公司是中国烘焙行业专业的原料供应商与服务提供商。公司自成立以来一直聚焦主业，始终致力于植物脂肪和乳脂 肪研发创新，目前已发展成为一家集烘焙、餐饮等食品原料研发、生产、销售、服务于一体的专业公司。旗下产品包括 含乳脂植脂奶油、稀奶油、植脂奶油、植物基奶油、蛋白饮料、果酱、巧克力、预混料、夹心用酱料、油脂、香精香料、 千层蛋糕皮等，产品广泛应用于烘焙食品、餐饮茶饮行业供应链。公司销售网络遍及全国绝大部分地区及印度、越南、 马来西亚等南亚、东南亚地区，同时为不同客户提供全方位的服务。 （二）公司所处行业地位及竞争优势 公司坚持科技引领研发驱动的理念，为消费者研发出更健康、更安心、更符合未来食品发展趋势的产品，服务于烘 焙、餐饮和食品工业等不同类型的客户。公司经过二十多年的发展，实现了从跟随、引领到超越的发展，正逐步迈向全 球化。 研发为根：公司致力于技术创新，截止目前，拥有专利 63件，其中发明专利 44件，实用新型 18件，外观 1件，荣 获国务院颁发的国家科学技术进步奖二等奖，被授予“十四五”国家重点研发计划项目成果的实施基地。海融科技与江南 大学食品学院始终保持紧密合作，在食品创新的前沿上布局，共建“产、学、研”共同体，助力江大植入人心项目获得第 八届中国国际“互联网+”大学生创新创业大赛（银奖）。海融科技以消费者需求为驱动，在行业内率先开发了植物基系列 产品，获得了“iSEE年度创新技术奖”、“2023供应链产品力奖”、“2023第 25届中国国际焙烤展创新产品奖”等多 个奖项。公司高度重视产品质量安全，对公司产品实行从原材料采购、制造工艺、包装材料以及最终产成品等一系列完 整的检验标准和检测技术。公司设立专门部门负责食品安全信息搜集和产品质量信息反馈，通过风险分析，提出改进措 施，降低产品风险，同时通过提升服务质量，不断提高顾客的满意度。 服务为魂：公司注重为烘焙行业客户提供产品以外的附加值，帮助客户不断满足终端顾客的需求，助力客户永续经 营、共同发展。服务内容涵盖产品规划、技术开发、运营管理、营销支持等，为客户提供“整案、整柜、整店”的一站 式营销解决方案。 公司拥有上百人的技术服务团队，其中，拥有技能大师工作室 1 个，全国五一劳动奖章获得者 1 人，全国技术能手 3人，国家级竞赛裁判 6人，上海市首席技师 2人，高级考评员 6人，高级技师和教师资格 10余人。拥有一支素质优良 的高技能人才队伍是客户服务得以实施的有力保障。 渠道为王：目前，在国内拥有 800 多家经销商，客户覆盖烘焙、餐饮、食品工业等多个渠道，同时不断开拓海外市 场，截至目前已设立 4个海外子公司，产品远销 10多个国家。公司不仅在行业内注重品牌建设，在消费端的影响力也日 益增强。2023 年，海融科技荣获了“中国餐饮产业红牛奖”年度烘焙供应链企业 Top10；食业头条、凯度消费者指数共 同发布的“2023中国糖酒食品行业年度优秀供应链企业”。 （三）公司经营情况 2023 年国内外经济逐步复苏，面对机遇和挑战，公司坚持“整合、创新、优化、执行”的八字方针，秉持“为顾客 提供安全、时尚、美味的食品；做全球食品行业最卓越的合作伙伴”的企业愿景。整体战略布局全面推进，各项重点工 作取得积极进展。报告期内，公司实现营业收入 954,567,880.97 元，较上年同期增长 9.95%；实现归属于上市公司股 东的净利润89,511,362.58元，较上年同期减少4.07%。截至 2023年 12月 31日，公司资产总额1,771,168,831.63 元， 较上年同期增长2.84%；归属于上市公司股东的净资产1,507,110,201.11元，较上年同期增长3.71%。 （四）主要工作回顾 1、坚持研发驱动，产品创新升级 报告期内，公司在传统植脂、混合脂产品不断精进的基础上，焕新亮相“奶油家族”系列新品，新推出的恋乳澳浓、 恋乳轻脂稀奶油，进一步延展丰富了海融稀奶油产品线，积极为广大客户提供国产稀奶油安心可靠的美味体验。同时， 含乳脂奶油系列新推出了品质、性价比和操作性兼具的牛奶系列产品，以新鲜牛奶作为原料，口感顺滑细腻，适用范围 广。在第 25届中国国际焙烤展览会上，全新亮相飞蛋植物基榛子坚果奶油，原料采用全果研磨，整颗榛子仁经烘烤后超 微粉碎，精细研磨，保留坚果原本的营养和美味，并传达出“用一颗坚果换绿色地球”的理念。 餐饮渠道，在更健康的消费需求驱动下以 0 植脂末、0 反式脂肪酸、0 氢化植物油、0 奶精的 4 个 0 主题亮相HOTELEX 深圳酒店展，给客户带来了更多健康方向的创意灵感。展会上还重点推出相对轻脂的餐饮稀奶油，门店出杯 操作方便，消费者在即品尝美味的同时又不用过于担忧脂肪问题，真正体现好喝无负担。目前公司餐饮渠道产品覆盖咖 啡、奶茶、水果茶等应用领域所需要的雪顶、奶盖、奶基、酱料，同时还推出了餐饮渠道连锁所需的冰淇淋浆、冷冻烘 焙西点等产品。 2、优化渠道布局，完善营销服务体系建设 深耕烘焙渠道，加深与经销商合作，与各优秀经销商形成战略合作伙伴关系，针对头部大经销商，采用类直营化管 理，公司提供专业团队给予支持，针对腰部经销商，通过五大区域销售中心给予支持，通过精细化渠道管理深入开发腰 部以上客户；共同深入下沉开发当地市场，提升市场反应速度，与经销商共同为终端客户提供更为快捷有效的服务，提 高客户留存率，扩大渠道和客户的覆盖度。通过渠道融合、内部组织优化，经销商可销售全品类的产品，提升管理效率， 进而实现存量市场挖掘和增量市场拓展。加快餐饮渠道开发速度，依托 20余年研发生产经验，积极开拓茶饮及餐饮客户， 提供个性化定制产品和服务，满足市场差异化需求，已初步形成了餐饮稀奶油、奶基料、软冰、餐饮果酱四大餐饮系列 产品。 3、品牌营销创新，铸就海融品牌 公司在烘焙渠道持续增加品牌传播声量，积极参与国内外重大行业展会、行业论坛与峰会。报告期内，公司凭借“焙客印象”品牌，持续打造焙烤行业的“金牌供应链”，与上下游供应链企业携手共建更高层次的烘焙生态，为行业 助力，为客户创造更多价值，最终达到产业链共赢。餐饮方面，在 Hotelex5 月的上海展和 12 月的深圳展会上，以植物 基产品和 0奶精、0植脂末、0氢化油、0反式脂肪酸的奶基底产品以及米乳产品为主导，传递轻负担、重健康、对地球 友好的品牌态度。 品牌传播形式、内容制作更加多样化，品牌传播节奏与产品上市、营销推广配合更加紧密。在行业展会推广和传统 媒体投入的基础上，不断进行新媒体导入和整合式内容营销。以短视频传播、线上直播等模式呈现品牌、产品以及服务， 通过在抖音、小红书、视频号等社交媒体的 KOL 合作，将半熟芝士等产品增加 C 端种草内容投放，与电商等部门形成 推广闭环。积极探索跨品类、跨领域合作，为品牌带来更多的可能性和营销内容。在媒体渠道端，通过与 Foodaily、食 品板、咖门等行业深度媒体合作，对“奶油家族”和餐饮系列产品进行内容深度定制并进行广泛传播。餐饮品牌推广方 面，与餐饮头部媒体合作，积极参与行业盛会，通过互联网传播来推广新品，迅速触达潜在消费者，提高品牌知名度和 曝光率，从而拓展餐饮板块市场。在客户服务端，公司自有 IP“大眼萌”系列不断出新，融合季节限定、节日限定、国 风国潮等潮流趋势，针对 Z 时代消费需求升级，打造多款应用产品方案，助力门店获取流量，提高客户黏性，扩大客户 池，推广重点产品。 4、打造未来食品产业园，加快产能布局 海融科技未来食品产业园于 2023年初正式开工建设，项目总建筑面积超过 9万平方米，秉持低碳环保的设计理念， 致力于打造奉贤区的标杆项目。其中包括未来食品研发中心，以大数据智能化为驱动的工业 4.0 智能工厂，食品原料、 添加剂科普和教育基地，行业高技能人才培训基地，集休闲、餐饮、购物为一体的一站式体验中心。项目建成后，生产 线规模化和智能化得到显著提升，产能也将得到进一步的释放。其中，烘焙茶饮奶油、植物蛋白饮品新增产能 8 万吨， 饮品果酱、烘焙果馅产能新增超过 1万吨，冷冻烘焙产品新增约 4000吨。设计规划产能 6万吨的华南生产基地广东粤海 融工厂在 2024年第一季度已经正式投产。未来将依托先进的生产技术设备，以及全面的市场服务体系，与华南区域的合 作伙伴共同整合资源，提升服务价值和用户体验，满足用户更深层次的需求，为华南地区的合作伙伴提供优质的产品、 快捷的服务。 5、加快海外市场拓展步伐，推进国际化战略 公司加快海外市场开拓步伐。报告期内，在原有泰国、印度尼西亚、越南等地设立经销商的基础上，又在菲律宾、 土耳其和马来西亚分别设立销售子公司，并加快周边如俄罗斯、菲律宾、韩国、新加坡以及欧洲等新外埠市场拓展步伐， 公司参加了俄罗斯国际烘焙设备与原料展（MBM），展现全球化布局与实力，领航未来食品也吸引了国际市场关注。同时， 海融印度市场近年来保持良好发展势头，海融印度第二条生产线建设项目也在积极推进中，建成投产后将有效缓解印度 市场产能供应紧张问题。通过产线升级提升产品质量及工艺水平，将为印度市场的发展奠定良好的基础。 （五）主要产品 报告期内，公司主要产品包括奶油、蛋白饮料、果酱、巧克力、预混料、夹心用酱料、油脂、香精香料、千层蛋糕 皮等，具体情况如下图所示：
目前，国内烘焙食品原料生产企业数量众多，但行业整体集中度有待进一步提高，为行业内主导企业提供了良好的 发展机遇和空间。近年来，烘焙行业的竞争格局产生分化，拥有供应链优势、创新能力的企业在市场中展现出了强劲的 发展势头。这些企业不仅能够更好地应对市场变化，抓住发展机遇，还能够持续提升品牌影响力和市场份额。公司主要 产品为奶油，在该领域目前主要行业主导厂商为维益食品（苏州）有限公司、海融科技、立高食品股份有限公司、南侨 食品集团（上海）股份有限公司等。其中，维益是知名国外品牌，海融、立高和南侨是我国知名品牌。当前国内品牌的 市场集中度仍旧较低，但随着近年烘焙原料行业的快速发展，国内品牌厂商快速崛起，并具备了差异化产品，能够在未 来占领更多市场份额，提升行业集中度。 （七）公司在行业中具备的竞争优势 公司在行业中具备的竞争优势可参见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、核心竞争力分析”。 主要销售模式 公司产品的最终客户主要是烘焙食品及餐饮连锁经营企业和加工销售企业。公司采取经销和直销两种模式进行销售。 报告期内，经销模式是公司的主要销售模式。公司的经销模式是指公司与经销商签订经销协议，由经销商根据其客户需 求及计划向公司采购（买断）协议约定的产品，并在协议约定的地域内通过其自有渠道向其下游客户如烘焙食品连锁经 营企业或单体饼店等自行销售，经销商自负盈亏，自担风险。公司的直销模式指公司对最终客户直接销售，大部分为规 模化的烘焙食品及茶饮连锁经营企业。 经销模式 ?适用 □不适用 1、分产品的营业收入、营业成本、毛利情况 单位：万元
油销售额 25154万元，稀奶油销售额10,273.82万元，占奶油收入比重分别为56.05%、29.01%、11.85%； （1）其他业务收入及成本较去年同期分别增长 386.98%和 447.38%，主要系报告期内展会服务、销售原材料等收入增加、 成本增加导致。 2、分模式的营业收入、营业成本、毛利情况 单位：万元
增加所致； 3、经销商分区域变动情况 单位：家
单位：万元
□适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 报告期内线上直接销售收入占公司营业收入比例较小。公司目前电子商务的主要合作平台是天猫，销售的主要产品是： 奶油、巧克力、果酱等。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% ?适用 □不适用 发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
公司实行“以销定产”的生产模式，每年根据上一年度的销售情况，结合生产能力和市场需求，制定下一年度的销 售计划，根据销售计划确定年度生产总量，并将生产总量计划分解到车间，制定月度生产计划。公司产品主要由自有工 厂自主生产。 委托加工生产 ?适用 □不适用 委托加工产品成本占营业成本比例低于10%，未达到披露标准。 营业成本的主要构成项目 单位：元
三、核心竞争力分析 （一）品牌优势 公司高度注重品牌建设，经过多年发展，公司以质量保信誉，以信誉促品牌知名度和价值提升，成功塑造公司和品 牌的形象和市场价值。目前，公司产品在众多经销商和最终客户中形成良好口碑，“海融”品牌已成为国内烘焙食品原 料市场上具有较高知名度和美誉度的烘焙食品原料品牌。 （二）产品质量优势 公司制定了严格的供应商管理制度，报告期内合作的主要供应商均是行业知名厂商并通过跟踪验证的合格供应商。 公司按照食品安全管理体系要求进行硬件设施的配置，生产过程严格按照工艺规范和卫生标准进行操作和监控，设立关 键控制点和监控限值。公司高度重视产品质量安全，对公司产品实行从原材料采购、制造工艺、包装材料以及最终产成 品等一系列完整的检验标准和检测技术。公司设立专门部门负责食品安全信息搜集和产品质量信息反馈，通过风险分析， 提出改进措施，降低产品风险，同时通过提升服务质量，不断提高顾客的满意度。 （三）营销网络优势 公司自成立以来就重视营销网络的建设。目前，公司已构建了覆盖全国 30个省、直辖市及自治区、印度大部分邦， 以及部分东南亚国家的销售渠道。公司根据行业竞争格局及市场定位，采取经销和直销相结合的销售模式。一方面，公 司已经形成了广泛覆盖的经销渠道，并通过组建营销团队管理支持众多经销商。另一方面，公司注重发展以烘焙食品连 锁经营企业为主的直销客户，在提升产品销量的同时扩大在行业内的品牌影响力。 （四）技术及研发优势 公司高度重视烘焙食品原料产品的研发和创新工作，积累了丰富的生产经验和技术研发能力。同时，公司也是经国 家认定的高新技术企业。近年来公司通过持续自主研发和创新，陆续向市场推出含乳脂植脂奶油、非氢化巧克力、可用 于热加工的植脂奶油等新产品。此外，公司在产品制造过程中不断进行科技创新，实现了信息化控制、机械化操作，实 现了集约化、标准化、自动化生产。 公司为提升对烘焙食品加工销售企业的服务，于 2014年成立子公司上海一仆，专门研究市场、调研客户、整合行业 资源、为烘焙食品加工销售企业提供全面的跟踪服务。上海一仆一方面能够专门针对公司产品进行应用技术和烘焙产品 研发，并向烘焙食品加工销售企业输出烘焙产品配方和技术培训，帮助完成产品上市推广；另一方面还能够协助烘焙食 品加工销售企业进行品牌规划和营运管理培训。公司全方位客户服务体系已成为公司提升竞争优势的重要因素之一。公 司通过烘焙食品新产品研发、主题活动策划、技术及人员培训等活动，为客户提供全面的跟踪服务，从而为公司建立了 有效的服务体系，增强了客户黏性，提升了公司产品的市场占有率和客户忠诚度，有效降低了公司产品的替代风险。 四、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、二”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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