[年报]泰达股份(000652):2023年年度报告
原标题:泰达股份:2023年年度报告 2023年年度报告 2024年 4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张旺、主管会计工作负责人孙国强及会计机构负责人（会计主管人员）李志勇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中电力供应业及房地产业的披露要求。 公司在本报告“管理层讨论与分析”章节中，按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》的披露要求，详细描述了各项业务模式、主要经营情况、经营活动中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,475,573,852股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.4元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................ 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................ 53 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................ 75 第六节 重要事项 ........................................................................................................ 84 第七节 股份变动及股东情况 .................................................................................. 110 第八节 优先股相关情况 .......................................................................................... 117 第九节 债券相关情况 .............................................................................................. 118 第十节 财务报告 ...................................................................................................... 122 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司董事长亲笔签署的年度报告全文和摘要。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司的主要业务集中在四大产业领域：生态环保、区域开发、能源贸易和股权投资，其中生态环保为公 司核心主业。 （一）生态环保产业 1.公司所属泰达环保为固废处理及生物质能利用领域 当前，国内垃圾焚烧发电行业市场趋于相对饱和，新增项目数量呈现逐年降低趋势，市场需求下沉至县域、村镇， 新增项目规模相对较小；企业成长方式从增量市场拓展转向内涵提质增效及外延收并购转变，未来行业集中度可能进一 步提高；国内部分地区受到生活垃圾焚烧处理设施“产能过剩”叠加电价“国补退坡”双重风险影响，倒逼企业加快精 细化管理转型，通过提质、降本、增效，不断提升项目运营能力是垃圾焚烧发电行业实现内生增长、保持盈利的核心要 素；随着环保要求日益提高，企业在环保方面的投入不断加大，污染物排放从达标排放向系统性超低排放转变，企业管 理重心由风险管控转向全面管理提升转变；同时，由于国内市场的增量逐步放缓，海外市场将成为中国垃圾焚烧发电行 业的重点拓展领域。 2023年，国家发展改革委等有关部门联合印发《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》， 指出要按照“县域统筹、系统治理、绿色低碳、稳定运行”的思路，推进建制镇生活污水垃圾处理设施优布局、补短板、 提品质、保运维，健全收集处理和资源循环利用体系，持续提升环境基础设施建设和运营水平。国家发展改革委等有关 部门联合颁布《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》，指出要加快构建集污水、垃圾、固体废弃物、危 险废物、医疗废物处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系，推动提升环境基础设施建设水平，逐步形 成由城市向建制镇和乡村延伸覆盖的环境基础设施网络。上述两项政策均与国内固废处理向县域、乡镇下沉相契合，表 明未来行业发展的主流由城市向建制镇和乡村延伸。 2023年 11月，国家发展改革委、财政部发布《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》的通知（国办函〔2023〕115号）（以下简称“115号文件”），提出要“优先选择民营企业参与”，明确固废处理和垃圾焚烧发电 项目应由民营企业独资或控股，垃圾发电行业央企、国企或将面临一定的政策限制。115号文件提出“稳妥推进新机制实 施。把握好工作力度、节奏，2023年 2月政府和社会资本合作项目清理核查前未完成招标采购程序的项目，以及后续新 实施的政府和社会资本合作项目，均应按照本指导意见规定的新机制执行，不再执行 2015年 5月印发的《国务院办公厅 转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕 42号）。”上述指导意见将对泰达环保部分 2023年度内中标的项目将产生影响，目前正在与地方政府积极沟通。同时， 密切关注后续政策细则颁布及市场发展态势，结合企业实际积极应对政策变化带来的风险与挑战。 （1）生活垃圾焚烧发电 生活垃圾是城镇主要固体废弃物，生活垃圾无害化处理设施是城市不可缺少的市政基础设施。《全国“十四五”城 镇生活垃圾处理设施发展规划》提出到 2025年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80万吨/日左右，城市生活垃圾 焚烧处理能力占比 65%左右的主要目标。截止 2023年底，全国城镇垃圾焚烧实际处理能力已达 105万吨/日左右，占比 超 85%以上。十四五期间，垃圾发电市场主要释放空间将集中在西部（陕甘宁）东北地区（黑吉辽）及部分云贵川地区， 以上区域省会、地级市已全部饱和，主要集中在部分县域区域。截至 2023年底全国垃圾焚烧发电项目约 1,090座左右 （运营约 800座）。目前，新增项目及处理规模逐年放缓，伴随垃圾分类为指引的各类固体废弃物的细分处理进一步受 到行业关注，传统的垃圾焚烧市场稳中存变，新兴细分领域迎来蓬勃发展，产业格局悄然迎来变化。从具体市场来看， 随着国内垃圾焚烧处理市场增长进入平稳期，海外市场需求、产业链上下游领域的市场需求正在被持续发掘，行业龙头 正努力通过市场开拓、投资并购等方式开拓海外市场，同时整合产业链上下游领域。 同时，碳资产管理成为行业企业落实国家双碳战略重要手段。垃圾焚烧的处理方式能够通过避免垃圾填埋产生的甲 烷气体及替代传统发电所需化石燃料从而实现温室气体减排，随着全国碳排放权交易市场的建立以及国家加快推动温室 气体自愿减排交易市场建设的预期，行业企业将更多的从自身建设及运营的垃圾焚烧发电项目中开发碳资产、管理碳资 产。国务院《2030年前碳达峰行动方案》提出了推进热电联产的相关指示精神，为清洁能源热电联产奠定了良好政策基 础。公司深入推进投运生物质发电项目热电联产技术改造，实现项目经济效益的提升。 （2）秸秆焚烧发电 秸秆焚烧发电，是以农作物秸秆为主要燃料的一种发电方式。未来三五年，电价国补退坡对秸秆发电企业利润将产 生影响，细分行业将进入新一轮洗牌整合，通过对外供热、供汽的生物质秸秆热电联产的项目将保持良好运营状态。公 司依据国家相关产业政策因地制宜有序发展农作物秸秆焚烧发电业务。 （3）餐厨污泥协同处置 2023年生态环境部办公厅发布了关于推荐先进固体废物和土壤污染防治技术的通知，《城市、农村生活垃圾处理处 置及资源化技术》和《污泥、餐厨垃圾、畜禽粪便、秸秆等有机固体废物处理处置及资源化技术》被纳入推荐重点领域。 鉴于我国已有餐厨、污泥和垃圾焚烧发电项目协同处理典型项目的成功运营。后续政府也将继续出台相关政策，鼓励和 支持生活垃圾与餐厨污泥协同处置项目的发展，尤其在中小城市更会大力推广。2020年泰达环保投运的黄山污泥餐厨项 目的生产工艺和协同模式不仅是安徽省首家、也是全国典型的污泥餐厨与生活垃圾协同处置项目，不但综合经济效益良 好，更是获评为《2022年-2023年度第一批安徽省优秀勘察设计品质示范工程市政公用工程设计综合类》二等奖项目。 另外，宝坻餐厨项目已投入运营、遵化餐厨项目已进入实施阶段。 （4）环卫一体化 环卫一体化，即将城市环境卫生管理和服务整合为一个整体，通过作业方式、垃圾分类和城乡环卫的一体化来提高 多的城、县、乡区域正在加速推进环卫市场化改革，环卫市场化率逐年提升。在此过程中，环卫一体化项目因其综合性 和全面性，更易获得政府部门的青睐和支持。目前，泰达环保正在积极拓展该领域业务。 2. 公司所属泰达洁净属过滤材料领域 2023年行业整体仍处于需求高速增长后的调整期。据中国产业用纺织品行业协会初步统计，生产方面，2023年我国 非织造布产量约 800万吨，同比下降 3.63%；经济效益方面，行业的营业收入与利润总额分别同比下降 5.23%和 19.14%； 进出口方面，产业用纺织品行业出口额共计 354.3亿美元，同比下降 12.3%；进口额 48.0亿美元，同比下降 15.2%；贸 易顺差 306.2亿美元，同比下降 12.8%。 （1）熔喷非织造布应用领域——空气滤材市场 2023年空气滤材市场份额持续增长，但由于各种因素，市场的活跃度和消费者对技术创新的期待度有所下降，产品 在市场上的竞争也有所增加。许多国家和地区对空气质量进行管理和监控，并出台了相关政策和标准，要求使用空气滤 芯进行空气净化。这些政策的推动为空气滤芯行业提供了增长机会，并促使企业加强产品质量和环保性能。 （2）熔喷非织造布应用领域——液体滤材市场 液体滤材市场主要应用于工业、能源、食品饮料、水处理等方面，目前用于工业方面的市场份额最高约为 30%。液 体滤材市场的趋势是采用更高的流速和更低的压降，实现更精细的过滤。 （3）熔喷非织造布应用领域——耐高温过滤市场 PBT、聚苯硫醚等耐高温过滤材料下游应用行业的拓展，对熔喷无纺布市场放量发挥积极作用。具有特定性能的耐高温过滤材料越来越多地应用于相关领域，这将为市场带来诸多机遇。根据贝哲斯咨询发布的《2023年中国 PBT焙喷无 纺布行业市场现状解析与前景展望报告》显示，预测至 2028年，全球耐高温 PBT熔喷无纺布年复合增长率预估为11.3%，核心龙头企业主要包括日本 Kuraray、土耳其 Mogul、德国佳斯纳、天津泰达（即泰达洁净）等。该产品的国产 替代化的逐步体现，使泰达洁净自主开发的耐高温过滤材料产销量有所增加。 （4）熔喷非织造布应用领域——医用卫生防护材料市场 2023年行业企业间竞争激烈，市场需求、生产、销售、进出口和投资都出现不同程度的下降，但自下半年开始逐步 进入边际修复阶段。目前我国医疗防护用品等消耗性用品以中低端产品为主，2023年国内低值耗材市场规模约为 1550 亿元，虽然价格相对较低，但医用防护用品使用频率极高，且多为一次性消耗用品，因此市场规模较高。 （5）熔喷非织造布应用领域——保暖及吸音隔热市场 随着我国建筑业与房地产业的高速增长、人民生活水平的提高、对生活舒适度的要求提高、对噪音防止的要求也会 越来越高，吸音隔热的需求稳定发展。 3. 公司所属碳资产管理公司属碳资产管理领域 2030年碳达峰，2060年碳中和——这是 2020年第 75届联合国大会期间，我国提出的目标任务。从碳达峰到碳中和， 和减少温室气体排放成为重要方向。公司于 2023年 1月设立专业的碳资产管理公司，统筹管理全系统碳资产，并对下属 企业碳交易实践提供技术支持，以实现公司内部碳资产的统筹调度、分配，提高资产运用效率，降低履约成本，同时泰 达碳资管还可以为外部市场提供碳资产管理服务。泰达碳资管的成立开创了天津国资在碳资产管理领域之先，丰富了泰 达股份“双碳”发展的内涵。 2023年 8月，国家发展改革委、财政部、能源局联合印发《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再 生能源电力消费的通知》，对生物质发电等可再生能源发电项目的上网电量核发可交易绿证。2024年 1月，国家发展改 革委、统计局、能源局联合印发《关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接大力促进非化石能源消费的通知》，强调 加强绿证交易与能耗双控、碳排放管理等政策有效衔接，激发绿证需求潜力，夯实绿证核发交易基础，拓展绿证应用场 景，为积极稳妥推进碳达峰碳中和提供有力支撑。上述政策的颁布和实施有利于加快经济社会发展全面绿色转型，同时 有利于泰达碳资管抢抓碳资产市场机遇。 2023年 12月 08日，由泰达碳资管参编的《绿色市政基础设施评价标准》团体标准发布，并将于 2024年 5月 1日起 施行。泰达碳资管将进一步按照国家绿色发展总体战略和城乡建设需求，研究市政基础设施绿色低碳新的发展方式。 （二）区域开发产业 2023年中国房地产市场继续底部调整，中央政策力度前稳后松，以 7月政治局会议定调“行业供需关系发生重大转 变”为分水岭，政策力度逐渐转向“托举并用”。需求端降首付、降利率、认房不认贷接连落地，支持居民按揭购房； 供给端三个“不低于”、一视同仁支持融资等保主体措施相继落地，以缓解房企资金压力。地方政策松绑加力提速，限 制性行政措施几乎都已退出。 目前，房地产经营环境仍充满不确定性，房地产企业需采取积极对策修复购房者预期、适应新变化：一方面继续推 进融资工作，保持稳定的现金流入；另一方面积极把握市场窗口机会，提升货值变现能力，向市场传递积极信号，增强 品牌信心、修复和改善购房者预期。 （三）能源贸易产业 报告期内，泰达能源主营业务涉及的铜、铝、锌处于行业发展的平稳期。有色金属是典型的周期性行业，是国家重 要的基础产业，与交通、建筑、电力、机械制造、电子电器等行业密切相关，其产品价格随国内外宏观经济波动呈周期 性变动。十四五规划显示中国仍保持中高速增长，作为全球最大的有色金属需求国仍将保持较好的需求增速，为有色金 属整体表现打入强心针。近年来，我国大力发展清洁能源、光伏、风能等产业，显著拉升了对有色金属的需求。 2023年，有色金属生产保持平稳，行业工业增加值同比增长 7.5%。十种有色金属产量为 7,470万吨，同比增长7.1%，首次突破 7,000万吨。其中，精炼铜产量 1,299万吨，同比增长 13.5%；电解铝产量 4,159万吨，同比增长 3.7%。 价格出现分化，铜、铅现货均价同比分别增长 1.2%、2.9%；铝、锌现货均价同比却分别下跌 6.4%、14.0%。 2024年，有色金属在房地产领域的消费继续呈放缓态势，但光伏、风电、动力及储能电池、新能源汽车及交通工具 轻量化等仍是有色金属消费的主要增长点。2024年我国铝材出口量有望继续企稳，铜精矿、铝土矿进口将保持平稳增长， 在一定程度上将不断拉动有色金属的需求。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要经营模式、从事主要业务未发生重大变化。 （一）生态环保产业 公司生态环保产业主要涉及控股子公司泰达环保、全资子公司泰达洁净以及泰达碳资管。 公司在聚焦生态环保主业的基础上，布局“大环保、新材料、新能源”三大产业方向，大环保方面是泰达环保及泰 达碳资管，新材料方面是泰达洁净，新能源方面是国华泰达。 ? 泰达环保作为公司“大环保”战略方向的实施平台。目前，业务涵盖生活垃圾焚烧发电、农林生物质焚烧发电、垃圾卫生填埋、餐厨垃圾、污泥处理、城乡环卫收储一体化、余热供热、供蒸汽及高新科技研发等。 ? 泰达洁净是国内最早涉足洁净过滤材料生产厂家之一，是以熔喷技术为核心，专业生产空气过滤材料、液体过滤材料、服装保暖材料、吸音隔热材料的非织布行业专业制造商。 ? 泰达碳资管是由公司全资成立的从事碳资产管理的创新型公司，主要通过碳资产投资、碳资产咨询、碳资产交易、碳资产金融等途径，为企业提供管理和优化碳资产相关咨询服务，推动企业的可持续发展和低碳转型。 1.主要业务 泰达环保主要从事固废处理及生物质能利用，包括但不限于生活垃圾焚烧发电及卫生填埋，农林秸秆焚烧发电，餐 厨厨余、污泥协同处置，城乡生活垃圾收储运及热电联产等资源循环利用相关业务，业务覆盖国内津、冀、鲁、辽、苏、 皖、黔、湘、蒙等主要省市，已实现 9省 15市的全国布局。截止 2023年底，泰达环保共计 30个生态环保项目，其中已 投入运营项目 22个，在建项目 1个，其它项目 7个，分别为生活垃圾焚烧发电项目 20个，秸秆焚烧项目 3个，污泥及 餐厨协同处置项目 5个，垃圾卫生填埋项目 1个以及环卫一体化项目 1个。此外，泰达环保下设研发中心（天津渤海环 保工程有限公司），负责城市大宗固体废物的处理处置和垃圾焚烧电厂的清洁生产（烟气脱硝、飞灰处理、碳捕捉等） 等环保技术和设备的研发工作。 泰达洁净深耕非织造领域 20年，拥有自主知识产权的熔纺技术，主要从事空气过滤材料、液体过滤材料、耐高温过 滤、医疗卫生防护材料和保暖及隔音材料等的研发、生产和销售。泰达洁净现拥有 7条熔喷生产线，在业内设备先进性 和技术领先性方面保持领先地位。 泰达碳资管成立于 2023年 1月，是一家从事碳资产管理的创新型公司，业务涵盖低碳履约服务、碳资产（配额、自 愿减排量等）开发、管理和营销、碳交易及咨询服务、碳金融产品（包括碳债券、碳质押、碳借贷、碳托管等）开发、 温室气体排放统计、能源管理体系、低碳规划、绿色服务（包括绿证、绿色工厂、绿色供应链和绿色园区、绿色发展基 金等）、前瞻性研究、企业咨询和教育培训、低碳技术开发、数字平台建设等。 此外，为进一步聚焦主业，着力构建泰达股份新能源产业布局，推动绿色新能源产业高质量跃升发展，公司与国家 能源投资集团有限责任公司所属国华投资和天津泰达电力有限公司（简称“泰达电力”）共同出资成立“国华泰达新能 源发展有限公司”（简称“国华泰达”，注册资金 10,000万元，持股比例为国华投资 51%，泰达股份 39%，泰达电力 10%），该项目已于 2023年 8月 24日完成合资公司成立事项各方投资决策审批。目前正在进行选址、公司筹备、注册 等后续工作。 2.主要产品及其用途 （1）泰达环保 报告期内，泰达环保从事生活垃圾焚烧发电、秸秆焚烧发电及污泥、餐厨处理、垃圾卫生填埋等资源循环利用相关 业务，其中生活垃圾焚烧和秸秆焚烧产生电力可并入国家电网，产生的热能作为清洁能源可对外销售。 ? 生活垃圾焚烧发电项目 与当地政府签订特许经营权协议，在约定服务期内，为所在城市政府提供垃圾“三化”处理服务，是进一步提升城 乡垃圾统筹处理水平和完善城市功能的重要基础设施之一，是建设资源节约型和环境友好型城市重要基础设施之一。 ? 秸秆焚烧发电项目 秸秆焚烧发电项目一般设计为热电联产项目，主要利用当地农林废弃物焚烧产生的热能上网发电，同时对外供热， 避免了当地农林废弃物随意丢弃，露天焚烧对环境造成的污染，符合国家产业政策。 ? 污泥、餐厨处理项目 依托垃圾焚烧发电项目，对污泥、餐厨进行协同处置，有效地解决了城市污泥的二次污染问题及餐厨垃圾、农贸市 场有机易腐垃圾的处置问题，有效杜绝“泔水猪”、“地沟油”等社会问题的发生，实现了污泥、餐厨垃圾“减量化、 资源化、无害化”。 ? 环卫一体化项目 环卫一体化指的是服务内容的增加以及产业上下游链条的多维度整合。即环卫项目突破传统意义上的清扫保洁、垃 圾清运，将清扫、保洁、中转、收运、处理进行一体化打包，同时涉及垃圾分类、餐厨垃圾收运处理、绿化养护、市政 管养等内容，随着未来人们对生活环境要求的不断提高，将会不断纳入新的服务项目。 （2）泰达洁净 销售。 ? 空气过滤材料 行业是空气滤芯的主要应用领域，其次是汽车和医疗行业。 泰达洁净多年来致力于节能环保型空气过滤材料开发与研究，将企业多年的空滤行业历史积淀与行业新技术、新理 念充分结合，开发一系列新型过滤材料。将熔喷、驻极、复合技术融为一体，打造高精端深层过滤滤材的材料。初效空 气滤材具有低阻、高效、容尘量大的优良特性；中效滤材采用了双组份结构，其容尘大、阻力低的特性更为优越，符合 欧标“EN779:2012”的要求；熔喷复合HEPA级滤材替代玻纤滤材被广泛应用于医院、电子、生物制药、化纤等行业空 气净化。公司研发的 HEPA级吸尘器专用滤材由于使用了独特的熔喷超细纤维及驻极技术，可以达到更高的过滤效率， 已通过美国“BR”公司 DEHS检测介质的检测，达到美国 IEST RP CC001.5标准。 ? 液体过滤材料 液体过滤材料广泛应用于生物制药、食品饮料、酿酒、水处理、化工以及电子电力等行业，使用进口设备及原料制 造，具有耐酸碱，耐腐蚀和无毒害等特点。 ? 耐高温过滤材料 以 PBT等为原料的耐高温过滤产品，广泛用于运输车辆和重型设备，还可用于过滤润滑剂和冷却剂的设备，以及曲 轴箱通风和聚结过滤器（除湿）等气体应用。因其特殊的性能，也可满足某些特殊领域的空气、液体过滤和医疗系统血 浆方面的过滤要求。近年来，泰达洁净延伸开发出 PBT耐高温高孔隙率燃油过滤材料系列熔喷产品，可制成不同滤径的 产品，打破多年来国外技术壁垒，实现国产替代。 ? 医疗卫生防护材料 医疗卫生防护材料广泛应用于电子、食品、制药、医院等行业，具有阻力低、效率高等特点。产品可满足欧盟、美 国 NIOSH、日本 MOL、韩国及我国各种口罩标准要求。 ? 保暖及隔音材料 双组份保暖材料主要应用于服装、帐篷、鞋帽、户外用品等领域。隔音材料主要应用于汽车、高速列车等关键位置 的吸音隔热，具有高降噪、高热阻、低吸湿率、重量轻、安全无 VOC挥发等优良特性。 （3）泰达碳资管 碳资产是指强制碳排放权交易机制或者自愿碳排放权交易机制下，直接或间接影响企业温室气体排放的碳排放权配 额、碳减排信用额及相关活动。碳排放权配额，即主管部门基于国家控制温室气体排放目标的要求，向被纳入温室气体 减排管控范围的重点排放单位分配的规定时期内的碳排放额度。碳减排信用，即项目主体依据相关方法学，开发温室气 体自愿减排项目，经过第三方的审定和核查，依据其实现的温室气体减排量化效果所获得签发的减排量。 企业碳资产管理内容包括：企业碳排放核算、企业碳减排潜力分析、配额碳资产、核证减排量、绿电、绿证等碳资 产开发与管理、碳交易指导或协助等、碳金融服务。 3.主要经营模式 泰达环保生活垃圾焚烧发电、餐厨、污泥项目主要以公开竞标方式获取特许经营权，在约定服务期内，提供无害化 处理服务，通过政府支付补贴费和余热发电上网获得收入；秸秆焚烧发电项目主要通过地方政府招商、许可等方式取得， 收入主要依靠上网发电和出售蒸汽；环卫一体化项目以公开竞标方式获取特许经营权，在约定服务期内，主要以承接乡 镇生活垃圾转运至指定处理地点，由当地政府支付费用获得收入。 （2）泰达洁净 泰达洁净采用“研发+生产+销售”的经营模式，生产卫生防护材料、空气过滤材料、液体过滤材料、保暖及隔音材 料等进行销售，可满足客户不同领域的需求。 （3）泰达碳资管 泰达碳资管通过碳资产投资、碳资产咨询、碳资产交易、碳资产金融等途径，为企业提供管理和优化碳资产相关咨 询服务，推动企业的可持续发展和低碳转型。 报告期内主要经营模式均未发生重大变化。 4.报告期内业务情况 （1）泰达环保 项目运营方面，泰达环保着力研究“焚烧+”模式推广应用，推动多种固废协同处置、热电联产等，不断挖掘项目内部潜能。 报告期内，湖南洞口生活垃圾焚烧发电项目 4月 26日首次并网，通过 72+24小时满负荷运行；瓦房店中部、北部收 运一体化项目试运营。截止报告期末，泰达环保已投产生活垃圾发电项目日处理能力提升至 13,010吨；累计处理生活垃 圾 423.16万吨，同比增加 7.89%；处理秸秆 33.48万吨，同比减少 2.12%；发电量 17.63亿度，同比增加 6.35%；上网电 量 14.43亿度，同比增加 5.59%；餐厨垃圾处理量 1.03万吨，同比增加 23.91%；污泥处理量 4.43万吨，同比增加 11.90%。 项目拓展方面，新增 4个项目，具体为中标河北遵化市餐厨垃圾处理项目、贵州正安县生活垃圾焚烧发电项目、辽 宁瓦房店市生活垃圾焚烧发电项目、辽宁瓦房店市中部及北部垃圾收运一体化项目。同时，坚持项目拓展与投资并购 “双轮驱动”，拟收购广东润电环保有限公司 100%股权，并签署了附生效条件的股转协议。 （2）泰达洁净 企业运营方面，坚持以市场为导向，与世界 500强大客户进一步深化合作加速产品研发。一是与合作知名汽车企业 签订年度订单，并进行新产品系列开发试验；二是根据市场需求完成汽车滤清器材料定制化开发工作，形成稳定订单； 三是开展大孔径液滤产品研发，提升中端液滤市场份额。及时做好市场预判，结合客户需求及自身技术优势，合作开发 差异化产品。以提高新材料自主创新能力为核心，加速产品研发。充分发挥技术优势，不断提升公司产品的市场竞争能 力和产品附加值；完成公司碳盘査与首个产品碳足迹核算，依托国家级绿色工厂和两化融合体系建设进一步降低生产过 项目拓展方面，泰达洁净研发基地复审工作顺利开展；完成木浆熔喷项目调研等。智能生产方面，打造中控室集中 统一监控管理模式的智能化工厂，实现生产管控信息全面集成，保障企业安全生产与产品质量监控的实时性和高效性。 报告期内，泰达洁净大力推进标准化建设，参与一项国家强制性标准 GB19083《医用防护口罩》的改版修订及一项 行业标准《口罩用熔喷法非织造布》的制定。 （3）泰达碳资管 报告期内，泰达碳资管积极拓展相关业务，为企业提供碳盘查、碳核算，编制碳排放数据库及碳达峰方案制定、碳 中和认证等碳资产咨询服务，并进行了生物质焚烧发电项目 CCER、国际碳信用产品的前期开发，开展 CCUS技术研发 及垃圾焚烧发电万吨级示范工程建设，进行提供碳资产管理的数字化、智慧化平台建设等。 新能源投资方面，泰达碳资管已开展投资建设泰达环保宝坻、武清项目及泰达洁净的光伏项目；咨询业务方面，泰 达碳资管助力天津某能源公司完成碳配额履约工作，与黑龙江省两个热电公司提供 2023年度-2026年度电厂二氧化碳排 放咨询服务，同时已为公司及所有下属企业开展碳盘查工作。 泰达碳资管还将以创新为核心竞争力，开展低碳领域和碳市场关键技术研究，发挥科技引擎作用。布局探索开展CCUS研究，灵活运用节能减排技术和抵消机制等多项措施，推进公司整体绿色低碳发展。 （二）区域开发产业 1.主要业务 公司区域开发产业主要涉及全资子公司扬州万运和控股子公司南京新城。 区域开发在现有存量的基础上按照原有开发模式进行。一级开发包括土地整理及市政配套设施和城市功能配套设施 建设，主要存量项目集中在江苏等地；二级存量项目开发包括住宅、产业综合体、商业办公物业等项目，开发项目主要 集中在江苏、辽宁等地。 2.主要产品及用途 主要产品包括土地整理及市政配套建设服务、住宅建设与销售、商业综合体开发与运营等，主要用于满足城市发展 需求及提高城市居民生活质量。 3.主要经营模式 一级开发方面，公司参与扬州广陵新城一级开发项目，进行土地整理及市政配套建设，将符合条件的土地移交给当 地自然资源和规划局进行挂牌出让，根据土地出让收益相应确认收入；另外，对代建项目推进政府回购资产工作。 二级开发方面，公司全力推进存量可开发建设项目开发去化；对已建成的项目，采取多元化运作方式，包括独立运 营、销售、整体转让、合作等。 报告期内主要经营模式均未发生重大变化。 4.报告期内业务情况 资金占用，将各类生产要素盘活盘优，向生态环保主营集中，推动上市公司主业再聚焦。 报告期内，一级土地开发方面，扬州广陵新城项目上市并成交土地五宗，分别为地块 GZ456、GZ480、GZ511、GZ515和 GZ550，其中 GZ456、GZ480为住宅性质用地，GZ511、GZ550为商住性质用地，GZ515为商业性质用地；二级开发方面，大连北方生态慧谷 A地块住宅项目正在开发中，目前已开盘预售，签约销售额 6,697万元，大连北方生态 慧谷 B地块住宅项目及句容泰达青筑项目均处于尾盘销售阶段；扬州万运 Y-MSD（一期）完成财务结算审计工作，继续 与政府确定回款进度。同时，对存量项目进行了有效盘活或处置，报告期内完成南京新城所属宝华项目盘活，完成宝华 文化 100%股权转让，并收回股权转让款和相应款项；2023年 8月，南京泰基的控股子公司江苏泰容建设发展有限公司 参与竞拍并与句容市自规局签订《国有建设用地使用权出让合同》，2024年 3月取得不动产权证书；截至目前，公司已 完成所属子公司文昌泰达的注销，推动大连慧谷的吸收合并工作，提升了管理效率。 （三）能源贸易产业 能源贸易产业主要业务为有色金属及其矿产、黑色金属及相关矿产、化工产品贸易，及有色金属、黑色金属的仓储 服务，主要企业是泰达能源。 1. 主要业务 能源贸易产业主要业务为有色金属及其矿产、黑色金属及相关矿产、化工产品贸易，及有色金属、黑色金属的仓储 服务。 2. 主要产品及其用途 能源贸易产业目前主要产品包括：电解铜、氧化铝、铝锭、氧化锌、锌精矿、锌锭等有色金属，带钢、锰矿、硅锰 合金等黑色金属，燃料油、聚乙烯、聚丙烯、苯酚类等石化产品。 泰达能源经营的有色金属、化工原料经下游生产企业加工成相应的金属、塑料、纺织产品，广泛应用于社会经济各 领域。 3. 主要经营模式 泰达能源根据对产品市场预判和年度目标，以及同销售客户的长单谈判结果，集中统一管控采购、销售工作。分为 有色金属、化工产品贸易，金属产品仓储服务三大业务板块，主要以实力强、口碑好的大中型供应商和客户为主。采购 以内贸与进口相结合，长期合作与机遇型采购相结合。销售市场主要集中在国内，主要服务长期合作的大中型客户，网 络分布在上海、河南、广东、北京、浙江、河北等地区。 （1）采购模式 依据年度经营计划和市场需求情况进行采购，具体模式如下： 一是多家比价议价 ：选择在《供应商名录》范围内的供应商，进行多家比价、议价，以保证采购货物的最高性价比 和合理采购成本。通过加强对铝、铜、锌等相关产品市场的持续跟踪、深入分析，公司依据年度目标的分解计划，结合 品，采取集中采购策略，与重要供应商签订长期订单，以保证大客户需求的产品能及时供应，确保品质稳定。 （2）销售模式 一是比选客户，根据采购成本、市场情况制定合理销售价格对外报价，由业务部门与意向客户洽谈，根据洽谈情况 履行销售价格审批。二是实施大客户销售战略，以稳定的产品质量和快速供货能力与一大批客户建立长期合作关系。公 司定价策略为，参考上海有色金属网、国内外期货，以及现货市场同类产品价格的同时，结合自身品牌、产品品质、客 户群体等因素进行综合定价。 报告期内主要经营模式均未发生重大变化。 4. 报告期内业务情况 报告期内，泰达能源积极拓展市场，销售各类金属逾 80万吨，同比增长 15.32%。其中，在西北、华中、华东等地 销售铝锭 44.12万吨，同比增长 10.55%；在华北、华东等地销售电解铜 12.50万吨，同比增长 3.56%，铝锭和电解铜的 业务成交量同比增长明显。2023年，国内有色金属上游供应端产能迅速增加，产量创历史新高，但下游需求端增长乏力， 市场需求不及预期，供大于求导致铝、铜等有色金属价格同比大幅下降，压缩了利润空间。 （四）股权投资产业 股权投资产业主要参股了渤海证券、北方信托等金融企业。根据全面实行股票发行注册制相关要求，渤海证券首次 公开发行股票的相关申请文件已于 2023年 3月 1日获得上海证券交易所正式受理。报告期内，公司参与完成北方信托转 增股本的工作，增资完成后公司持有北方信托 108,790,244股，持股比例为 5.43%。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求 主要生产经营信息
?适用 □不适用 报告期内，公司在天津市津南区、宝坻区、武清区，发电 37,645.95万度，上网电量 30,827.93万度；江苏省扬州市、 高邮市发电 40,952.7万度，上网电量 32,656.26万度；安徽省黄山市发电 13,572.6万度，上网电量 11,247.94万度；辽宁 省大连市发电 18,888.6万度，上网电量 15,571.14万度；河北省遵化市、衡水冀州市、故城县发电 33,161.22万度，上网 电量 28,248.71万度。山东省安丘市、昌邑市发电 13,598.5万度，上网电量 10,621.55万度；贵州省遵义市发电 15,137.08 万度，上网电量 12,425.6万度。湖南省邵阳市发电 3,342.54万度，上网电量 2,682.12万度。河北省秦皇岛市的生活垃圾 焚烧发电项目处于试运阶段，发电量 583.416万度，上网电量 425.88万度。 相关数据发生重大变化的原因 □适用 ?不适用 涉及到新能源发电业务 生活垃圾发电和秸秆发电均属于新能源发电业务，目前，泰达环保已运营的有 16个项目属于新能源发电业务，其中 包括 15个垃圾焚烧发电项目和 1个秸秆发电项目。泰达环保及其子公司累计实现生物质能发电 17.63亿度，上网电量 14.43亿度，并正在进行“垃圾处理衍生二次污染物净化及碳减排项目开发”、“焚烧项目开展分布式光伏协同发电”等 工作。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中房地产业的披露要求 （一）与房地产行业相关的宏观经济形势、行业政策环境的变化情况，上市公司主要项目所在城市的行业发展现状 及政策情况 2023年为提振房地产市场需求端，扬州房地产市场通过全面放开限购、有限放宽限售，公积金贷款额度再提升，加 大人才政策力度，政策补贴延期，商贷利率下调，首套房契税补贴等各项利好政策，助力房地产市场修复。土地市场方 面，土地招拍挂政策灵活变动，通过恢复“限地价”竞拍模式，增加银行保函、延长土地金缴纳期限等方式，缓解开发 房企资金压力。此外，扬州各种城建利好逐步推进，尤其是宁扬城际、北沿江高铁等重大项目，都进入了实质性施工阶 段。 2023年，南京楼市政策端基本应出尽出，力度空前，受制于客户置业信心及经济下行压力影响，政策刺激持续性较 弱，计划半年内购房客户占比整体呈现波动下滑趋势，整体延续弱复苏行情。商品住宅市场供销处于低位，月度先扬后 抑，四季度翘尾，板块分化明显，刚需刚改型产品仍为主力。作为南京都市圈构建重要城市之一的句容，在政府力推宁 句一体化的背景下，积极出台提高公积金贷款最高额度等相关政策，对于恢复南京人及本地人在句容购房的合理需求起 到重要的作用。 2023年，大连房地产市场仍处在低位盘整阶段。土地市场持续低迷，新房市场继续下探，供销量及降价幅度创近十 年新低，部分项目为完成全年营销目标，采用特价房的方式“以价换量”。与此同时，2023年官方废止限购、限价、限 售等政策，举办线上线下房交会、购房补贴及契税补贴政策跟进、商业贷款利率降低、购房首付比例降低、公积金贷款 额度提高等利好陆续加持，都未能有力挽回市场下滑的趋势，供需量创近年新低。市场持续在低谷徘徊的原因，主要是 购房者预期下降，观望情绪严重，一定程度上阻碍需求释放。 （二）上市公司主要经营模式、经营项目业态，主要项目所在城市的房地产销售情况，上市公司市场地位及竞争优 势，面临的主要风险及应对措施 1. 主要经营模式、经营项目业态 详见第三节管理层讨论与分析之报告期内公司从事的主要业务中区域开发产业主要业务及主要经营模式部分。 2. 主要项目所在城市的房地产销售情况 2023年，扬州新房成交呈现高开低走态势，由于买房补贴等政策刺激，扬州上半年新房成交量都维持在单月千套以 上；下半年成交量有所下降，仅在年末楼盘业绩冲刺阶段，出现销量翘尾迹象，成交量有所回升。土地成交方面，全年 涉宅地块总成交面积、成交金额相比 2022年有所上浮。 2023年，句容市市场行情依旧低位徘徊，土地成交规模较去年有所下滑，均以底价成交；商品住宅市场，全年网签 新房量价均较去年小幅下滑。 2023年，大连楼市依然处在低位盘整阶段。土地市场持续低迷，新房市场供销价格齐降，市场持续下行，需求端客 户购买预期下降，整体表现乏力。新房供应量减少以及二手房挂牌供应增加，导致大量需求转入二手房市场。开发商为 缓解资金压力，用特价房的方式“以价换量”，全年大连七区新建商品房销售量与去年相比呈下降态势，但降幅有所收 窄，商品房销售均价同比下降。 3. 竞争优势 公司具有较好的公信力，在目前项目所在地深耕多年，已积累了良好的口碑，树立起较好的品牌形象；同时，公司 具有一级开发和二级开发的丰富经验，拥有项目全流程开发管理体系和完整的开发团队。 4. 面临的主要风险及应对措施 可能面临的主要风险：区域开发产业面临宏观经济环境、房地产政策调控及国内房地产行业自身变更等相关风险。 宏观经济方面，2023年稳增长政策力度加大，经济呈现弱复苏态势。结构上，生产有所回升，服务业景气度提升，消费 温和复苏，基建和制造业投资继续发力，就业物价总体稳定。当前我国经济稳步恢复仍面临诸多挑战，经济复苏仍充满 波折。政策方面，今年政策面继续释放利好，支持房企合理融资，提振市场信心，但从目前行业表现看，房企资金压力 未得到根本缓解，整体而言 2023年内房企资金压力未有较大改观。房地产行业方面，当前面临的问题来自于居民收入预 期、购房信心能否恢复，因此短期来看行业并不会出现以往政策刺激后“V”型大反转，筑底、低位震荡、脉冲式调整是 应对措施：公司的存量开发销售型项目将从提升产品品质和市场适应度、根据新政优化营销策略、提升消费者预期 等方面着眼，立足控风险、优产品、快去化策略，强化资金回笼，抵御市场风险。公司将尽快推进收尾项目的结算与清 盘工作，对在建项目积极把握市场窗口机会，挖掘不同需求结构性机会，做好营销推广，提升货值变现能力；同时，对 存量资产创新运作方式，通过合理有效的方式盘活资产、提质增效。 新增土地储备项目
累计土地储备情况
主要项目开发情况
泰达 Y-MSD项目一期已完成项目财务结算审计工作。泰达 Y-MSD项目二期地块因规划指标及竞拍条件调整，公司根据合同条款与扬州广陵新区政府商讨一期项目结算回 款以及二期合同条款变更事宜。 主要项目销售情况
2. 因部分自用改为出租，较 2022年底可出租面积发生变化。 3. 因 2023年 12月已与万达方签订解约协议，累计已出租面积为 0。 土地一级开发情况 ?适用 □不适用
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