[年报]吴通控股(300292):2023年年度报告
原标题:吴通控股:2023年年度报告 2023年年度报告 2024-017 2024年 4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人万卫方、主管会计工作负责人沈伟新及会计机构负责人(会计主管人员)沈伟新声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的规划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“互联网营销及数据服务相关业务”的披露要求： 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 48 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 62 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 64 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 125 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 131 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 132 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 133 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的 2023年年度报告及其摘要原件； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所签章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他有关资料； 六、以上备查文件的备置地点：公司证券及投资部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
执行《企业会计准则解释第 16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计 处理”的规定 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 一、移动信息服务行业 公司全资子公司国都互联、摩森特所处企业信息化服务行业经过近二十年的发展，企业需求广泛，目前同行业竞争 企业有上千家，除市场份额排名靠前的几家企业以外，其他中小型企业所占据的市场份额都较少，头部企业市场竞争优 势突显，各自占有一批相对较稳定的大客户资源。 2023年，我国通信业全面贯彻落实党的二十大精神和党中央、国务院决策部署，加快推进“十四五”规划任务，通信 业全年保持稳中有进发展态势。据工业和信息化部发布《2023年通信业统计公报》数据显示，经初步核算，2023年电信 业务收入累计完成 1.68万亿元，比上年增长 6.2%，按照上年价格计算的电信业务总量同比增长 16.8%。2023年，全国 移动短信业务量比上年下降 0.3%，移动短信业务收入比上年下降 0.7%。 2023年，全国移动短信业务量、业务收入同比上年略有下降。但长期来看，随着移动互联网技术进步，尤其是 5G消息的不断完善和全面商用，移动短信业务作为运营商基础业务，稳中向好的基本面没有改变。5G消息是传统短信迭代 升级的必然方向。与传统短信业务相比，5G消息不仅支持文字传输，还可以发送图片、音频、视频等多种形式的信息， 这使得 5G消息在商业营销、公共服务等领域具有广泛的应用前景。 2023年 7月 19日，工信部公开征求对《关于加强端网协同助力 5G消息规模发展的通知》（征求意见稿）的意见， 其中提到，推动增量终端支持。自本通知发布之日起六个月为过渡期，手机生产企业按照 5G消息相关行业标准及进网 检测规范，完成计划上市的 5G手机系统设计和功能升级。在过渡期结束之后，手机生产企业新申请进网许可的 5G手机 需支持 5G消息，并随附提供相关进网检测报告。2023年 10月 1日起，中国电信执行工信部 5G消息入网检测规范，新 入库 5G终端须支持 5G消息，并已发布中国电信终端白皮书 RCS分册。中国电信 5G消息也已获得多家主流终端厂商全 力支持，其中包括华为、小米、荣耀、vivo、OPPO、三星、中兴以及天翼一号等。这些举措将为 5G消息的普及奠定坚 实的基础。 2020年，国都互联已率先发布国内首个 5G消息服务平台——5G101平台，并持续进行版本升级。2023年，5G101平台已通过完备性评测，并获得卓越级认证。2023年度，5G101平台升级到 4.0版本，共迭代 22次，升级 16个重点功 能：5G消息回落阅信视信、5G消息和阅信寻址、5G消息数据统计等。5G101平台具备服务企业大规模发送场景，助力 行业客户创建自己的 5G消息应用，提供大量行业 5G消息模板、素材模板、营销工具模板、场景模板等，帮助企业打造 网络互通、业务互联的高价值消息生态，5G消息相关服务已与核心客户开展合作。 二、数字营销服务行业 公司全资子公司互众广告所处数字营销服务行业。根据《2023中国互联网广告数据报告》报告显示，2023年，我国 互联网广告市场规模预计为 5,732亿元（人民币，下同），较 2022年增长 12.66%。市场经历 2022年的结构化调整与资源 优化配置后，再次呈现增长态势，说明中国互联网广告市场韧性十足。2023年，我国互联网营销市场规模预计为 6,750 亿元，较 2022年增长 9.76%，广告与营销市场规模合计约为 12,482亿元，较 2022年增长 11.07%。 互联网营销管理政策相继出台，进一步规范与促进行业健康发展。2023年 2月 25日，国家市场监督管理总局发布《互联网广告管理办法》，旨在对互联网广告行业的规范和监管提出更加明确和细化的要求。同年 4月 11日，国家互联 网信息办公室发布《关于〈生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）〉公开征求意见的通知》，这也是国家首次针对 当下爆火的生成式 AI产业发布规范性政策。 三、电子及通讯智能制造 ①公司全资子公司物联科技，主要从事通讯基础连接产品的研发、生产和销售，是通讯系统设备厂商的元器件供应 商。2023年工业和信息化发展情况新闻发布会上指出，2023年信息通信业在加快发展，电信业务收入同比增长 6.2%， 电信业务总量同比增长 16.8%，成为赋能经济增长的一个重要支撑。网络基础设施日益完备，累计建成 5G基站 337.7万 个，具备千兆网络服务能力的端口达到 2302万个。万物互联基础不断夯实，移动物联网终端用户占移动网络终端连接数 的比重达到 57.5%。技术产业创新发展，5G定制化基站、5G轻量化技术实现商用部署，推出全球首款卫星通话智能手 机、6G、量子通信、人工智能等创新能力大幅提升。 在国内 5G主设备市场中，华为、中兴通讯、爱立信位列前三，市场份额分别为 58%、31%和 6%。其中，中兴通讯已成为全球 5G技术研究和标准制定的主要参与者，物联科技与其在相关业务上是战略合作伙伴关系。在 5G无线通信基 站系统建设应用上，公司紧跟市场需求，把握市场机遇，成立了“企业工程技术中心”，研究开发了适用于 5G 系统 AAU 天线用大功率的板对板射频盲插连接器，5G小基站浮动式连接器，无线基站多通道连接器件等多款新型连接构件，并申 请了相应的发明专利和实用新型专利，为公司在 5G 网络建设中赢得了先机。公司通过设计开发融合创新、智能车间改 造、新材料选型运用等方式提升了产品的综合竞争优势，进一步增强了市场竞争力。 ②公司全资子公司宽翼通信，在 MBB行业深耕多年，近年来 MBB行业 4G CPE需求增量减缓，随着 5G网络建设逐步完善，5G CPE的需求增速明显。随着通信市场不断迭代升级，当前 5G市场已大规模商用；2G退网，CAT1市场份 额出现井喷式增长；物联网行业蓬勃发展，新的应用场景不断出现，这些都给当前公司的发展提供了一定的机遇。公司 的 5G CPE产品开始在海外运营商处认证并已取得小批量订单，这也将是公司未来 1-2年业绩的一个重要支撑。同时 CAT1缺芯的问题有望获得缓解，公司将跟踪市场的变化，及时跟进，积极参与竞争，期望在竞争中提升公司的实力， 提高市场占比、扩大出货、提升业绩。 ③公司控股子公司智能电子，所处行业为电子制造服务（EMS）行业。EMS行业整体相对成熟，技术应用领域范围十分广泛，主要包括计算机、消费电子、医疗、汽车和通信等领域。智能电子主要从事 EMS细分领域的汽车新能源电 子制造服务，经过 6年的发展，在新能源汽车领域已有一定知名度，已经成为以汽车电子为特色的 EMS制造服务工厂。 随着新能源汽车行业的快速发展，汽车电子作为汽车产业重要基础，行业整体市场规模持续扩张。近几年来，国家对于 新能源汽车领域的大力支持极大地促进了新能源汽车的市场渗透率，智能电子提供的新能源汽车三电的电子制造服务业 务得到了很好的发展，公司以质量优先为导向，制造技术为基石，成本控制为优势，快速服务为特点，与业内多个传统 整车终端形成稳定的合作关系。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要 求 四、客户所处行业分析 公司主要客户所处行业为银行业。2023年，中国银行业在加强风险管控、加速数字化转型、创新金融业务等方面取得积极进展，整体呈现稳健发展态势，对终端客户的短信服务需求保持稳定增长。而互联网头部企业大多已经涉足移 动信息服务行业，在自身生态内采取补贴等政策，导致行业竞争依然激烈，市场份额更加碎片化。 随着《中华人民共和国个人信息保护法》《中华人民共和国网络安全法》《中华人民共和国数据安全法》等信息安 全相关法律的颁布实施，客户对加强个人信息保护和数据安全愈发重视，对第三方供应商的个人信息保护、信息安全合 规提出了更高要求。公司积极应对监管要求，凭借服务银行等金融机构十多年的丰富经验，以技术为先导，秉承“安全、 稳定、高效、精益、创新”的服务理念，加大产品与服务创新同时，不断加大对信息安全方面软硬件投入。2023年，公 司子公司国都互联，设立独立部门——信息安全与创新中心，负责公司数据安全和网络安全、完善安全规范和制度、安 全培训宣导、安全审计和检查监督等，保障公司主要业务信息安全合规发展。2024年，国都互联将引入第三方安全机构 对公司数据安全进行专项评估审计，以全面提升数据安全、网络安全，同时将加大投入开展云机房建设，以期在个人信 息保护、数据安全方面更好地满足客户的需求，把国都互联打造成移动信息化服务领域信息安全的标杆企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）业务概述 公司实施“互联网信息服务+电子及通讯智能制造”双轮驱动战略，业务涵盖移动信息服务、数字营销服务、通讯基 础连接产品、无线数据终端产品及电子制造服务等领域。公司是领先的通讯智能制造企业和互联网信息服务提供商，客 户及伙伴遍及电信、银行、家电、物流、零售、互联网、文化传媒、公共服务等各个行业。 在互联网应用连接领域，公司在“大连接”战略指引下，先后布局移动信息服务、互联网广告精准营销服务和企业运 营云服务三大业务，凭借创新的技术能力、专业的服务理念和丰富的行业经验，在各个细分市场领域均成为具有雄厚实 力的服务提供商，为众多企业客户提供个性化的定制开发、业务集成、运营支撑等产品与服务，涵盖企业信息化建设、 移动信息服务、精准营销、大数据运营等业务范畴。 在通讯基础连接领域，公司积极布局移动物联网市场，具备了移动宽带终端、通讯模组、物联网模组及车规级模组 的研发和生产能力，并垂直整合公司资源，形成了从图纸到整机的端到端的研发与制造能力，为客户提供多样化的整体 解决方案和高效可靠的定制化服务。 为适应公司业务转型和战略发展布局的需要，公司按照现代企业管理制度建立了公司的管理架构，实行公司集团化 管理模式。集团所属业务成立电子及通讯智能制造和互联网信息服务两大事业群，集团与各子公司在两大事业群内进一 步深耕业务、实现资源共享、发挥协同效应。 （二）公司的主要产品及服务 1、移动信息服务 1.1从事的主要业务、主要产品及其用途 公司旗下全资子公司国都互联主要从事企业移动信息化服务业务。国都互联是中国领先的企业移动信息化解决方案 提供商和服务商，是中国移动、中国联通、中国电信最高级别全网业务合作伙伴。国都互联基于自身通信技术和互联网 技术优势，自主研发了统一消息服务平台，主要面向金融、政府、知名互联网等企业，为企业提供安全、稳定、高效的 一站式移动信息化服务解决方案。目前，国都互联产品服务包括消息运营服务和营销增值服务，服务覆盖多种消息渠道， 主要包括行业短彩信、视频短信、阅信、5G消息、语音等不同业务场景的消息服务、营销增值服务和平台定制服务，能 够全面满足企业各业务场景的消息服务需求。 国都统一消息服务平台以 5G101和全信通两种产品形态为企业提供移动信息化服务。 全信通是国都互联专为金融企业打造的统一消息服务平台，平台拥有短信、微信、APP消息、语音、视频短信、国际短信、5G消息、阅信等多渠道的发送整合能力，拥有一点接入统一管理、丰富多样的营销增值服务、灵活便捷的发送 策略与智能路由、多维度可视化数据统计、智能+人工双重安全合规管控、完善的用户管理机制和平台监控六大核心能 力。平台支持私有化集群部署和信创国产化架构，助力金融企业实现多消息渠道灵活发送、降本增效、信创安全改造， 提升客户服务品质。 5G 101平台是国都互联基于 GSMA最新 UP2.4协议，自主研发的 5G多媒体运营服务平台，平台采用 SAAS模式，拥有 5G-Chatbot管理、多行业模板创建、短链管理、智能消息会话等核心功能，为客户提供 5G消息发送和多媒体消息 运营一站式服务，助力企业由传统短消息升级到 5G多媒体消息，融入 5G消息新服务生态，实现 5G消息智能发送，同 时支持根据不同手机终端实现 5G消息、阅信、视频消息、短信等渠道的智能回落与转化，实现消息终端全覆盖，为客 户提供更丰富的消息体验。 报告期内，国都互联持续对国都统一消息平台软硬件系统进行技术研发和投入，不断对核心系统进行升级，为客户 提供更专业的信息服务。2023年，国都互联 5G101主要完成 5G消息多级回落和运营商阅信接口升级，实现 5G消息业 务场景全终端覆盖，性能指标可达到日发送千万级。同时通过完备性评测，获得 5G消息平台功能最高卓越级认证。 2023年国都互联全信通平台，深度整合并优化了多项功能。在银行广泛适用的金融场景中，我们实现了客户信息签约管 理智能化、多渠道消息模板融合以及发送策略的场景化配置，大幅提升了消息传递的效率与精准度。在信创国产化方面， 全信通平台持续积极响应。2023年度，新增兼容了华为鲲鹏 CPU和 OceanBase数据库并完成了兼容性互认证。 公司旗下全资子公司摩森特专注于企业数智化云营销服务，主要包括基于手机 APP、微信公众号、企业短信、5G消息、数字礼品、积分商城等的应用工具开发和活动策划运营服务，为企业客户提供一站式数智化营销解决方案。摩森 特具备多年与银行业客户合作经验积累与沉淀，充分发挥自身优势不断挖掘客户需求，持续优化升级大象魔方 SaaS平台 产品功能及体验。在营销市场环境竞争日益激烈的大背景下，公司致力于通过建立多样化的标准营销解决方案，巩固核 心业务优势，大力拓展金融移动营销领域市场，力争将公司品牌及影响力提升至行业领先地位。 报告期内，摩森特对营销服务、电商权益服务与 5G消息的整合进行了有益尝试，通过 SaaS平台模式，利用 5G消息的强触达性及强交互性，结合大数据分析，从专业角度为银行客户带来 5G消息触达、场景营销策划、权益礼品支撑 等一站式全流程服务，解决行业痛点，带动电商模式和营销体验的全面升级，构建金融营销领域的全新生态。
1.2经营模式 1.2.1采购模式：①国都互联作为国内三大基础电信运营商集团业务合作伙伴，分别与中国移动、中国联通、中国电 信建立合作，为企业客户提供短彩信、视频短信、5G消息等移动信息服务。运营商按月统计业务量并出具结算账单，国 都互联与运营商结算相关费用。②摩森特主营业务是为企业提供活动策划运营和应用工具开发服务，多用到互联网技术 手段，日常以人力成本、运营费用为主。 1.2.2销售模式：①国都互联通过组织业务拓展人员洽谈企业客户，挖掘企业侧行业短彩信、视频短信、5G消息、语音等业务需求，为企业提供面向三大运营商发送短彩信等服务的一站式解决方案。②摩森特通过组织业务拓展人员洽 谈银行及企业的营销活动策划运营、应用工具开发等公开招标业务。通过摩森特营销工具平台，为银行企业客户提供营 销活动开发等一系列解决方案。 1.2.3盈利模式：①国都互联通过在国内三大运营商大量集中采购获得价格优势，以三网合一和个性化的解决方案提 升客户服务价值，与企业客户之间的短彩信结算价格适当高于对运营商的采购成本，以价差模式获取增值服务利润。② 摩森特通过提供新媒体运营、APP生活专区、线上营销活动等服务按服务时间、使用次数等收取运营服务费和工具开发 费获取利润。 1.3公司产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素 ①国都互联所处行业为移动信息服务业，从 2005年运营商推出相关产品及运营管理规范，经过近二十年发展，企业需求广泛，行业特点为进入门槛较低，但达到一流的同业企业都经过了相对长时间的积累，客户质量、服务能力、盈 利能力等均超过行业平均水平。国都互联目前在行业处于领先地位，占有稳定的行业大客户特别是金融客户资源。公司 主要优势在于与全国近三十家省份运营商建立了直接或间接合作关系，以及十余年来业内建立的良好口碑，全面、优质 的服务能力是业绩的主要驱动因素，2023年国都互联整体业绩变化符合行业发展趋势。 ②摩森特目前在行业内处于中级以上水平，公司以往与银行合作的技术经验积累与客户资源发掘，为公司主营业务 发展优势领域、树立企业品牌知名度、积累项目资源起到了推进作用。摩森特服务银行多年，拥有稳定的银行客户及成 功案例（农行、建行、交行、北京农商行等）。通过银行流量入口，持续发展掌上银行商城技术开发、公众号代运营业务。 3、电子与通讯智能制造业务 3.1 通讯基础连接产品 3.1.1从事的主要业务、主要产品及其用途 公司旗下全资子公司物联科技是一家专注于通信领域连接技术的高新技术企业。物联科技专业从事无线通信射频连 接系统研发、生产及销售，主营产品为通讯基础连接产品，包括射频连接产品、光纤接入产品、天线产品等。2023年， 公司继续对现有品种进行升级，对新系列产品进行开发。 A、运营商产品： 物联科技设备商产品线长期为中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔服务，历年招标中稳居第一梯队企业。其 主导产品射频同轴连接器已运用于 5G通信应用场景中，并被中兴通讯、中国移动通信列入供应链体系，在其客户市场 相关配套业务市场采购份额中处于前列位置。公司自筹资金立项重大项目“射频连接器全自动化组装设备的研发与产业化” 获得了成功，成为国内第一个采用“自动控制技术+传感技术”实现射频同轴连接器全自动化组装的企业。
物联科技天线主要产品为传统的无线传输天线，其中以内外置天线、室内外分布天线、微基站天线、车载天线、定 位授时导航天线以及近场通讯天线为主要产品类型。在保持传统业务同时，紧跟无线通讯的步伐，开发了物联网天线、 5G微站天线、WIFI6＆WIFI6e等业务。
3.1.2经营模式 （1）生产模式：物联科技采用以订单为导向的自主生产模式，根据客户订单组织采购、生产和交货。对关键工序 自动化，包装辅材标准化，并行工程工作方式、精益生产（LP）、敏捷制造（AM）、设计创新化、制造过程 MES生产执 行系统，确保产品品质追溯及资源高效运作，管理组织相对动态。 （2）采购模式：物联科技在生产过程中所需要的主要原材料和半成品由订单需求进行采购，对生产使用的关键物 料，公司从合格供应商目录择优选取供应商进行采购。采购根据产品的价值和供应风险等级进行综合评估对供应商考核， 设立定位模型，以供应商管理体系为纽带，对供应商实施分级管理。 （3）销售模式：物联科技通过客户组织的招投标集中采购或定制设计开发产品、订单的方式获得合同，销售采取 直销方式。 （4）盈利模式：物联科技通过设计开发、生产制造及销售无线通信射频连接系统、光电、天线等产品，从而获得 收入和利润。 3.1.3主要的业绩驱动因素 公司凭借该项目的产业集群效益、通过标准化产品的规模化生产形成了良好的成本管控，在部分领域已经具备与国 际领先企业抗衡的能力，国际连接器制造企业独大的格局已经发生改变。营销驱动因素，通过中国移动集采的中标、中 国联通网上商城报价以及各类二级市场的招投标等各种营销手段增加市场需求，通过需求拉动业务增长。 3.3 电子制造服务 3.3.1从事的主要业务、主要产品及其用途 公司控股子公司智能电子从事电路板组件和系统的研发、制造及相关技术服务，同时提供原材料替代方案以及专业 的供应链优化方案，解决客户问题，实现高质量和高灵活性的交付。主要产品为可应用于汽车、医疗、通讯、工控、航 空航天、新能源等领域的各种电子控制系统。公司主要定位在汽车医疗工控等中高端领域，历经六年发展，业务增长迅 速，在国内外同等制造规模同行中已经具备明显的竞争优势，我司抓住新能源汽车快速发展机遇，为国内外多家品牌车 企提供专业化制造服务。 公司业务主要分布在中高端或者要求较高的电路板组件制造，可以提供代替客户设计或者协助优化客户设计，保证 产品性能的高度符合性可靠性以及最大限度成本优化，同时提供原材料替代方案以及专业的供应链优化方案，高效并精 准地满足客户需求，解决客户问题，并实现高质量和高灵活性的交付。公司主要产品为可应用于汽车、医疗、通讯、工 控、航空航天等领域的各种电子控制系统的设计和制造服务。 3.3.2经营模式 （1）盈利模式：智能电子通过提供电子产品的供应链采购和制造工艺服务，提供给客户质优且高性价比的产品，满足客户的同时，同步控制好内部的采购成本和管理成本，挖掘价格和成本的差异获得盈利。 （2）采购模式：智能电子根据客户提供的合格供应商目录和型号，从原厂或者授权代理渠道或者客户指定渠道，结合客户和智能电子合同价进行采购。 （3）生产模式：智能电子根据客户订单或客户销售预测准备所需软硬件和物料，按照客户订单和具体拉料需求安排上线生产，以销定产。 （4）销售模式：智能电子销售模式为直销方式，分为集团营销总部和公司自身销售部直销。通过客户端的体系审 核及商务竞标定点，一个项目在正式量产前可能还需要多轮不同阶段的打样和验证。 3.3.3主要的业绩驱动因素 智能电子的产品目前在新能源汽车领域拥有一定知名度，已经成为以汽车电子为特色的 EMS制造服务工厂，主要 业绩驱动因素为：（1）汽车行业新四化“电动化、网联化、智能化、共享化”的需求，带来更多的业务机会；（2）公司先 进的制造设备和富有经验的制造和质量管理在近几年的新能源汽车领域中奠定了一定的口碑和竞争力。 3.4 移动终端产品 3.4.1从事的主要业务、主要产品及其用途 公司全资子公司宽翼通信长期专注于无线数据接入产品的设计、研发和销售，产品方案技术覆盖 4G、5G、CAT1、 NB以及 WiFi等主流通信协议。与高通、展锐、移芯等知名芯片平台厂商有着长期良好的合作关系。当前公司产品分为 两大类： MBB终端和 IoT无线通信模组。产品类型覆盖 4G/5G/NB/CAT1/CAT4/CAT6无线通信模组及 CPE/MIFI/DONGLE等终端设备，并为客户提供通讯产品整体定制设计方案。宽翼通信深耕移动通信行业，植根客户需 求，致力于打造物联网应用平台+终端方案，在车载模组领域与车载 T-BOX生产、研发、设计公司深入合作，市场规模 上了新台阶，在国内主流车企得到了广泛应用。在国际 5G通讯市场并不完善的情况下，打造 CAT12产品，提升客户体 验；持续打磨 5G CPE/MiFi产品，提升了市场竞争力和占有率。 宽翼通信的产品广泛应用于移动支付、安防监控、对讲通信、车载联网、家庭网关、无线通话、高速列车等诸多领 域。 3.4.2经营模式 （1）生产模式：宽翼通信核心竞争力为产品的研发和设计，生产加工环节采用委外加工的 Fabless模式，将利润水 平较低、资产重投入的加工环节转移到宽翼通信实际经营环节之外； （2）采购模式：宽翼通信结合订单情况、安全库存、研发产品、市场开拓等综合因素组织实施采购，采购渠道包括 直接向原厂供应商购买和向供应商的代理商、经销商购买； （3）销售模式：宽翼通信主要由以下三种方式开展业务：其一，通过业务人员洽谈渠道客户，为客户提供整体方案， 为客户订制开发 4G、5G终端（MIFI\CPE）。渠道客户负责入网认证、品牌宣传、最终客户获取等。把我们的产品销售 后给运营商或者是 C端客户；其二，公司团队为洽谈公司提供方案支持，上海宽翼获得相应的项目开发费用。其三，公 司提供 CAT6 CAT12模组为客户服务，帮助客户实现整机生产。销售模式按照客户的不同类型需求可分为三大类：整机/ 模块 ODM销售模式、定制开发模式、标准模块 OBM销售模式； （4）盈利模式：宽翼通信通过团队的努力，不断完善产品，提高性价比，与多家渠道形成了固定的合作模式。持续 不断的产生订单并为上海宽翼带来收益。主要盈利来自于无线数据终端产品和物联网无线通讯模块产品的生产和销售， 在定制开发模式下，宽翼通信会向客户提供定制产品设计服务并收取开发费用，还有部分盈利来源于子料件的销售业务。 3.4.3公司竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素 宽翼通信是一家定位研发设计的方案公司，具备多年的高通方案的经验，对高通芯片的架构理解能力较强，能够快 速跟踪技术发展的步伐，及时推出产品；公司有长期合作的大客户来维持基本面，可以在有明确需求的情况推出产品， 避免无的放矢的研发产品；公司进入车载模组市场的时间早，在底层应用开发层面具备一定的先发优势；公司以定制 open方案为主，客户具备一定的黏性。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“互联网营销及数据服务相关 业务”的披露要求： （1）互联网营销收入整体情况 单位：元
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三、核心竞争力分析 1、核心技术优势 报告期内，公司及子公司核心技术人员稳定，公司不断投入研发费用，积极提升自身核心技术优势。 公司全资子公司国都互联始终坚持“技术革新引领行业技术发展”，坚持从安全、稳定、高效、精益、创新五个方向 不断提升企业信息化服务能力：（1）2023年，国都互联自主研发的一站式 5G消息运营服务平台——5G101主要实现 5G消息多级回落和运营商阅信业务接入，帮助企业完成 5G消息业务全终端覆盖，完成运营商接口对接升级，性能指标 可达到日发送千万级。通过完备性评测，获得 5G消息平台功能完备性证书卓越级。（2）2023年，国都互联自主研发的 金融级标准化统一消息平台——全信通平台，深度整合并优化了多项功能。在银行广泛适用的金融场景中，我们实现了 客户信息签约管理智能化、多渠道消息模板融合以及发送策略的场景化配置，大幅提升了消息传递的效率与精准度。（3） 在信创国产化方面，全信通平台持续积极响应。2023年度，新增兼容了华为鲲鹏 CPU和 OceanBase数据库并完成了兼 容性互认证。截至 2023年 12月 31日，国都互联获得发明专利 3项，软件著作权 85项。 公司全资子公司摩森特主要为银行、互联网电商、商旅出行及传统制造业等行业提供数据运营服务解决方案和应用 工具技术开发。报告期内，摩森特对营销服务、电商权益服务与 5G消息的整合进行了有益尝试，通过 SaaS平台模式， 利用 5G消息的强触达性及强交互性，结合大数据分析，从专业角度为银行客户带来 5G消息触达、场景营销策划、权益 礼品支撑等一站式全流程服务，解决行业痛点，带动电商模式和营销体验的全面升级，构建金融营销领域的全新生态。 截至 2023年 12月 31日，摩森特及子公司共获得软件著作权 109项。 公司全资子公司物联科技是专业从事射频连接器件产品研发、生产、销售为一体的高科技企业。报告期内，物联科 技设备商产品线，MQ4连接杆（升级版）连接器已进行批量生产，双 SMA针型接 RG316组件、N型/PW-SMP法兰连接器等新产品也已进行小批量生产。物联科技光电产品线，集中力量对现有品种进行升级，对新系列产品进行开发，发展 了跳线系列产品，光缆系列产品，MPO系列产品，光分系列产品和箱体系列产品等多个品类，为公司未来发展打下了坚 实的基础。物联科技天线产品线，在保持传统业务同时，紧跟无线通讯的步伐，开发了物联网天线、5G微站天线等业务。 截至 2023年 12月 31日，物联科技获得授权专利 62项，其中发明专利 5项、实用新型专利 57项。 公司全资子公司宽翼通信是一家定位研发设计的方案公司，具备多年的高通方案的经验，对高通芯片的架构理解能 力较强，能够快速跟踪技术发展的步伐，及时推出产品；公司有长期合作的大客户来维持基本面，可以在有明确需求的 情况推出产品；公司进入车载模组市场的时间早，在底层应用开发层面具备一定的先发优势；公司以定制 open方案为主， 客户具备一定的黏性。截至 2023年 12月 31日，宽翼通信获得授权专利 22项，其中发明专利 3项、实用新型专利 16项、 外观设计专利 3项。软件著作权 75项。 公司控股子公司智能电子的产品定位在提供复杂或者难度较高的电路板组件制造，可以代替客户设计或者优化客户 设计，保证产品性能的高符合性，同时提供各类原材料替代方案，专业的供应链优化方案，提供满足客户需求的精准服 务，高效专业的沟通，以及高质量和灵活性的交货等服务。截至 2023年 12月 31日，智能电子获得授权实用新型专利 68项。 截至 2023年 12月 31日，公司（含子公司）合计获得授权专利 194项，其中发明专利 16项、实用新型 172项、外 观设计 6项，软件著作权 300项，集成电路布图设计 4项。 2、优质的市场及客户资源 公司拥有电信、金融、互联网等领域的优质客户资源。在移动信息服务领域，国都互联抓住移动信息化业务市场快 速发展的趋势，坚持针对细分行业、面向大客户服务的发展方针，始终围绕银行、互联网等移动信息化应用需求广泛的 重点行业进行发展。国都互联拥有金融、互联网等领域的优质客户资源，市场占比和服务口碑均占据领先地位。 在移动信息服务领域，国都互联作为行业领先的 SP商，是国内最早参与金融类银行信息增值服务的公司，经过十多年在移动信息服务领域的持续深耕，国都互联客户目前已覆盖近百家金融机构和近千家知名互联企业。国都互联目前 处于平稳发展阶段，市场占比和口碑均占据领先地位。 在电子及通讯智能制造领域，公司是专业从事射频连接器件产品研发、生产、销售为一体的高科技企业，长期专注 于移动通信基站、天馈系统、室内覆盖系统、RF连接系统等产品的生产服务。长期为中国移动、中国电信、中国联通、 中国铁塔服务，历年招标中稳居第一梯队企业。其主导产品射频同轴连接器已运用于 5G通信应用场景中，并被中兴通 讯、中国移动通信列入供应链体系，在其客户市场相关配套业务市场采购份额中处于前三位置。智能电子的产品目前在 新能源汽车领域有一定知名度，已经成为以汽车电子为特色的 EMS制造服务工厂。宽翼通信无线通信模组服务对象包 括慧翰微电子等一批国内一流的 Tier1厂商，并且装备了包括上汽、奇瑞等一批国产品牌汽车。同时，在移动宽带领域， 应用于 D-Link等规模较大的 CPE厂商，产品远销欧、美、东南亚等市场。 3、人才和团队优势 人力资源是公司的核心竞争力，公司自上市以来，一直非常重视人才梯队的建设以及各类管理人才的引进。坚持秉 承人才强企、人才兴企的理念。对公司人力资源战略进行了重新定位，人力资源管理的基本原则是吸引核心人才、留住 核心人才、用好核心人才、建设人才梯队。人力资源要着眼长远、立足培养、控制总量、优化结构、降低成本、提升素 质。公司采用集团化人力资源管控模式，明确集团人资行政中心及各子公司的人力资源责权关系，采用不同的集团化人 力资源管控模式，根据实际情况确定集团人资行政中心的责权体系。通过公司的人力资源整合及采用不同的激励方式， 公司管理团队更加稳定，核心竞争力不断持续提升。通过四次并购重组，吸纳了宽翼通信、国都互联、互众广告和摩森 特优质人才，核心人员在行业、公司战略目标、业务服务体系等方面形成了比较扎实的专业积累。以提升创新能力和整 体素质为核心，着力建立和完善人才培养开发、评价发现、流动配置等机制，统筹抓好各类人才队伍建设。坚持人才引 进、培养、使用与创新发展相结合，以自主创新能力的不断提升促进企业提速升级。同时，公司不断通过各类内外部培 训投入，加强中高层管理团队综合素质的培养。构建公司的学习型组织文化，进一步推动公司持续稳定健康的发展。 四、主营业务分析 1、概述 2023年度，公司实现营业收入 368,312.44万元，较上年度同期增长 2.11%。公司移动信息服务业务收入的大幅增长， 弥补了数字营销业务全年收入基于净额法确认后所导致的下滑，其他产品及业务收入与上期基本持平。报告期内，公司 实现归属于上市公司股东的净利润 2,525.53万元，较上年度同期增长 24.88%；扣非净利润 2,855.14万元，较上年度同期 下降 49.17%。公司归母净利润同比上升与扣非净利润同比下降，主要原因已在业绩预告中予以披露，其中数字营销业务 的信用减值与无线数据终端产品的资产减值影响较大。需要进一步指出的是，相关减值迹象虽发生于 2023年，但相关账 款及库存却主要形成于之前年份；此外，公司其他产品及业务的应收账款回收及库存周转均在正常范围内。剔除上述信 用减值与资产减值因素后，公司 2023年业绩显著改善，显示出公司 2023年持续向好的经营态势。 2023年，公司经营管理工作围绕“稳中求进”的经营主题，着重从以下几方面具体展开： 1、狠抓精细化运营管理，持续加强产品与服务创新 （1）精细化运营管理 2023年，各经营单位持续贯彻执行“降本增效”行动，狠抓各部门精细化运营管理。比如子公司物联科技各个产品线 在行业低谷用“捡芝麻”的心态努力工作，相互找问题提建议，在订单量和控制毛利率之间做到了较好平衡，加强与供应 商执行以量换价策略，坚持内部挖潜，极大增加了营业收入和利润；子公司智能电子供应链部门通过持续优化供应商资 源，持续降低采购成本、保供增效，2023全年度实行不间歇滚动议价、公开竞标，持续优化采购成本，对冲销售端的连 续降价，各项目物料毛利率均有所上升（2）创新产品服务 围绕公司产业布局，公司持续投入研发创新，集团各子公司 2023年新增专利授权共 45项，软件著作权 16项。截止 2023年底，公司累计拥有专利授权 194项（其中发明专利 16项），软件著作权 300项，集成电路布图设计 4项，集中体 现了公司对创新的投入与积累，成为支撑公司产业升级转型的有力后盾。 2023年子公司国都互联持续对统一消息平台软硬件系统进行技术研发和投入，不断对核心系统进行升级，为客户提 供更专业的信息服务。2023年，国都互联 5G101主要完成 5G消息多级回落和运营商阅信接口升级，实现 5G消息业务 场景全终端覆盖，性能指标可达到日发送千万级。同时通过完备性评测，获得 5G消息平台功能最高卓越级认证。2023 年国都互联全信通平台，深度整合并优化了多项功能。在银行广泛适用的金融场景中，我们实现了客户信息签约管理智 能化、多渠道消息模板融合以及发送策略的场景化配置，大幅提升了消息传递的效率与精准度。在信创国产化方面，全 信通平台持续积极响应。2023年度，新增兼容了华为鲲鹏 CPU和 OceanBase数据库并完成了兼容性互认证。 子公司物联科技与国内外多家客户展开合作，研发出多款高品质通信产品，MQ4连接杆（升级版）连接器已实现批量生产，双 SMA针型接 RG316组件、N型/PW-SMP法兰连接器等产品实现小批量试产；新开发单芯防水插拔式结构连 接器、螺旋式储能大电流连接器、高低压储能线束等新能源产品；参与最新天线技术的研究，在研 WIFI6及 WIFI6e全 向天线等项目。 2、持续落实匹配深化经营的管理动作，提升运作效率 2023年，集团持续进行业绩管理，对下属经营单位进行月度考核通报，季度聆讯复盘，推动公司战略、经营策略、 重点项目和行动方案的有效落实。各经营单位定期组织对员工的工作能力、个人绩效进行考核评估，帮助员工识别自身 的优势和改进的方向，提高工作能力和发展潜力。 集团持续落实内部审计，2023年公司内审部共开展审计项目 11个，发现财务、内控、税务方面问题 70项，签发审 计建议 70项，出具审计报告 11份，每月输出部门月度报告。2023年度，内审部围绕年初制定的工作计划，积极履行本 部门的工作职责，在进一步完善公司现有的内审制度体系、建设专业内审团队的同时，开展了子公司例行审计、募集资 金审计等。与往年相比，除了持续保障常规报表复核、内控审核的基础程序以外，还进一步完善了对各家子公司的经营 效益分析体系。此外，针对各子公司业务特点探索优化各类审计程序与报告结构，提升审计效率、降低审计成本。 集团持续参与各子公司重大经营决策，根据各个子公司业务特点，不断梳理各个子公司重点经营事项，明确子公司 需报送集团的日常经营信息范围；对于子公司重大事项决策，包括大项目的商务、经营活动专项提升举措、移动信息服 务的重大市场活动及投标等，集团领导深入一线，直接参与讨论并最终把控。 3、强化集团财务、IT赋能，支持子公司业务发展 2023年，集团公司财务中心继续贯彻落实“业务财务一体化”管控战略及垂直管理模式。持续通过实行全面预算管理、 细化成本分析研究、加强资金管控力度等手段，积极优化财务资源配置，在风险可控前提下加强成本管理提高资源综合 使用效率，有力支撑公司战略目标更快更好的实现。 2023年度财务中心资金部紧紧围绕 “降本増效”的管理目标，积极争取，取得了显著成绩，综合降本增效超千万元。 （1）优化借款总量管理。2023年，资金部结合母子公司的业务特点，通过对资金需求的预测、调度、协同有效控制了 融资总量，银行借款的日平均余额达到最低点，从而减少了利息支出约 557万元。（2）优化借款时间管理。除了控制借 款总量，资金部还从借款的时间入手，通过与银行的良好合作，在满足营运需求的前提下见缝插针，“月头还款月尾借”， 减少资金占用时间，节约利息支出约 382万元。（3）优化回笼资金方法，创收存款利息。通过母子公司间“集采集销”的 手法，增加协定存款的利息收入。对于闲置的募集资金，通过比价，择优选取高利率银行购买保本型结构性存款，増加 利息收益。 2023年，集团在加强 ERP系统、MES系统、OA系统的建设与优化的同时，自研开发并实施了 MES和 WMS项目。 从生产资料到生产工序，实现了全面的产品追溯体系，全面的过程犯错体系以及透明的生产现场管理和可量化的人员设 备绩效，进一步提升了公司在产品品质、生产效率、产品交期和成本控制上的核心竞争力，实现了以数字化工具赋能经 营的目标。 4、注重人才培养，提高员工满意度 公司重视人才的引进与发展，持续完善和优化培训机制，根据人才培养需求计划，组织员工进行了《冲突管理与沟 通技巧》、《情绪与压力管理》、《Excel技能培训提升》、《一线班组长训练》、产品质量体系和工具类相关培训，结 合各经营单位的专业技能需求，举办员工技能大赛和员工职业技能等级认，有效提高了一线人员的理论知识与实操技能， 助力工作效率的提升。各经营单位定期组织对员工的工作能力、个人绩效进行考核评估，帮助员工识别自身的优势和改 进的方向，提高工作能力和发展潜力。通过在工作实践中培训赋能，为企业的健康发展储备后备人才，不断增强企业的 人才实力。 公司关爱员工，注重员工归属感和凝聚力的打造，每年定期组织年度体检和各种团建活动，在员工生日、节日发放 礼品，对员工婚丧喜事组织慰问，组织退休员工慰问等。公司也致力于持续改善和提升员工膳食水平及住宿环境，通过 调查问卷及开通员工意见反馈渠道，进行意见收集并改进，提高员工满意度。公司注重员工激励，定期组织员工技能大 赛并通过复盘不断优化竞赛方案，鼓励一线劳动者比学赶帮超，争做岗位能手，助力公司发展。 公司组织“羽、乒、篮、足”等各种社团，并定期举办职工运动会，让员工享受运动的快乐，同时也促进同事间营造 凝心聚力，乐观进取的工作氛围。公司组织了年度表彰大会，激励子公司及各部门的优秀员工和优秀团队，发放集团荣 誉证书和奖金，激发优秀人才的荣誉感和成就感。公司尊重员工，注重信息共享、资源协同、团队协作，为员工营造公 平公正、健康融洽的工作氛围。公司通过邮件快讯分享、微信群及公众号推送等多种形式，及时将公司内外相关的新闻 快讯及里程碑事件传递给员工，让员工及时了解到企业经营发展动态，增加了员工的荣誉感和自豪感，提高了员工的满 意度，有力促进了员工和企业的协同发展。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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