[年报]佳禾智能(300793):2023年年度报告
原标题:佳禾智能:2023年年度报告 2023年年度报告 公告编号：2024-041 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人严文华、主管会计工作负责人刘东丹及会计机构负责人(会计主管人员)刘利成声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司敬请投资者认真阅读2023年度报告全文，并特别关注下列风险因素：下游行业需求波动和市场竞争加剧、汇率波动、客户集中、募集资金投资项目无法达到预期效益、新增固定资产折旧等风险，敬请广大投资者注意投资风险。公司在本年度报告中阐述了未来可能发生的有关风险因素，详见第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中的“（三）可能面对的风险”，敬请广大投资者关注并注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户中的回购股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 42 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 69 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 71 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 94 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 101 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 102 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 103 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的《2023年年度报告》文本原件； 二、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本； 四、报告期内公司在中国证监会指定创业板信息披露媒体上公开披露过的所有文件及公告原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“计算机、通信和电子设备制造业（C39）” 一、行业基本情况及周期性特点： 消费电子行业：消费电子是指供日常消费者使用的电子产品，通常用于娱乐、通信、办公、家居等领域。这些产品包括但不限于耳机、音箱、智能穿戴设备、智能家居设备等。 消费电子产品的特点是体积小、便于携带、易于使用，并且通常具有较高的科技含量和时尚感。它们的发展与科技进步密切相关，不断推出新的功能和技术，以满足消费者日益增长的需求。消费电子行业紧跟科技发展趋势，更新换代速度快，具备高度创新性和竞争激烈的特点。随着5G、AI、物联网技术的发展，智能家居、智能语音助手等领域对电声产品的需求持续提升，同时，新兴市场的崛起和消费升级也带来新的增长点。行业的周期性主要体现在新产品发布周期、节假日促销季节性销售高峰等方面。 二、行业发展情况和未来发展趋势 （一）消费类电子行业的概况及发展趋势 消费电子涵盖了一系列设计精良、功能各异的电子产品，专为普通消费者在日常生活中使用而打造，涉及范围广泛，从个人娱乐、移动通信、办公自动化到全屋智能管理等多个方面。具体的产品实例包括但不限于智能手机、无线耳机、蓝牙音箱、虚拟现实头盔、智能手表及各种健康监测设备、智能安防系统等。 这些产品的一个共同特征在于小型化、便携性和易用性，它们往往采用先进的工艺技术和材料制造，外观设计追求时尚美观，内部则搭载了最新的电子信息技术，如人工智能、大数据分析、高速无线网络连接、生物识别技术等。消费电子产品紧跟科技潮流，快速迭代升级，比如增强现实（AR）、虚拟现实（VR）技术的应用，使得娱乐体验更加沉浸；物联网（IoT）技术则让不同设备间实现互联互通，构建出无缝对接的智能家居生态系统。 近年来，随着环保意识的提升和社会可持续发展目标的确立，消费电子行业也在绿色低碳、节能高效的方向上做出积极努力。制造商们纷纷投入研发资源，致力于提高产品的能效比，减少资源消耗，并采用可回收材料来设计和制造产品，以响应消费者对环境友好型产品的诉求。 此外，消费电子市场的全球化进程不断加速，中国凭借其制造业的优势和创新能力，已成为全球消费电子产品的重要生产和出口基地。在全球范围内，品牌间的竞争愈发激烈，除了技术创新外，服务创新、商业模式创新也成为企业寻求差异化竞争优势的关键所在。 为了赢得市场份额，企业不仅需要定期更新产品线，增加智能化和个性化功能，还要关注用户体验，通过软件和服务生态的建设，强化用户的黏性和忠诚度。 总之，消费电子产业是一个充满活力且瞬息万变的领域，它既是科技进步的生动展现，也是推动社会生活方式变迁的核心动力之一，不断拓宽着人类生活的便利性和舒适度边界。 （1）耳机行业发展概况及趋势 耳机产品类型从有线耳机转向无线耳机，从无线耳机转向 TWS 真无线耳机，无线化发展趋势明显。2016 年 9 月，苹果公司发布第一代 Air Pods，成为 TWS 智能耳机技术的引领者，随后 TWS 耳机开始风靡。2019 年，苹果公司推出新一代 Air Pods Pro，该款产品的特色不仅在于其充电盒支持无线充电，而且支持主动降噪功能。苹果公司的这款产品成功地引起了消费者及主流厂商的关注并引领 TWS 耳机行业快速增长。未来 TWS 会在 BLE audio、自适应主动降噪、骨气融合通话消噪、健康监测、辅听助听等先进功能上进一步发展。根据 Grand View Research 数据，全球耳机和头戴式耳机市场预计 2027 年将超过1,267亿美元，与2020年市场规模相比，年复合增产率约20.30%。 骨传导耳机是声波通过头骨振动直接传至内耳进行发声，相较于传统的声波经过空气传导的入耳式耳机，能够有效解决入耳式耳机长时佩戴耳朵胀痛、气导开放耳道耳机漏音严重等问题，适用于运动、办公、辅听等长时佩戴的多场景，是智能耳机未来发展方向之一。未来伴随健康消费领域市场和用户需求的持续扩大，以及骨传导技术的成熟，骨传导耳机行业市场规模将保持高速增长。根据 QY Research 预测，2022 年至 2028 年全球骨传导耳机市场规模有望以 23.5%的速度增长，至 2028 年全球骨传导耳机市场规模将达到 30亿美元。 （2）音箱行业发展概况及趋势 在家庭等固定端场景中，音箱类产品在具有传统音频播放功能的同时，还可通过语音交互技术实现家居控制、互联网服务等智能化功能，在近五年已成为固定场景下需求增长最快的智能音频载体，是国内外移动互联网巨头必争之地。亚马逊在 2015 年推出首款搭载亚马逊语音助手Alexa的智能音箱后，已迭代多款产品。 随着人们消费水平的上升和对生活品质要求的提高，家庭消费者对智能化产品的需求也有所增加，现阶段的家居产品逐渐从被动静止型的传统家居产品向着能通过数据交互及远程控制等功能形态的主动智能型家居产品趋势发展。音箱能够实现自然的人机交互，是智能家居生态链的重要入口硬件。随着智能家居设备使用的不断增加，智能音箱行业的市场规模想象空间巨大。根据调研机构 Acumen Research and Consulting 的预测，全球智能音箱市场规模预计将以 19.4%以上的复合年增长率增长，在 2028 年能达到约 290.21 亿美元的市场规模。 （3）智能手表行业发展概况及趋势 智能手表是具有信息处理能力，符合手表基本技术要求的手表。智能手表除指示时间之外，还应具有提醒、导航、校准、监测、交互等其中一种或者多种功能；显示方式包括指针、数字、图像等。智能手表按照消费年龄层次需求不同主要可分为儿童智能手表、成人智能手表和老人智能手表，其中儿童定位智能手表功能主要由多重定位，双向通话，历史轨迹，电子围栏，计步器等多功能，保障孩子安全，给孩子一个健康安全的成长环境，成人智能手表主要功能有个人助理(监测睡眠、监测心率、久坐提醒等)、智能家居、支付等功能，专为年轻潮流人士设计，老人智能手表功能多为人身安全（超精准 GPS 定位、亲情通话、紧急呼救等）、健康（心率监测、久坐提醒、吃药提醒）等多项专为老年人定制的功能。 《2023 年全球可穿戴腕戴设备市场调研报告》数据显示，可穿戴腕带设备即将迈入更加持续的增长阶段，Canalys 预测：2024 年可穿戴腕带设备的增长率将达到 10%。全球对智能手表的兴趣回升推动这一积极趋势，预计其出货量将增长 17%。全智能手表行业有望在 2024 年实现反弹，预计出货量将达到 8270 万部。基础智能手表预计将有 22%的年增长率，预计出货量将达到 8850 万部。而在基础智能手环上，2024 年预计出货量将达到 3300万部。 （4）智能眼镜行业发展概况及趋势 智能眼镜中率先得到推广的是智能音频眼镜。随身音频是智能眼镜中最基础和高频使用的功能。智能音频眼镜主要是把智能音频与眼镜的形态相结合，使其同时拥有两者的功能，既能用于时尚装饰，又具备了开放式的音频使用体验。然而智能音频眼镜仅仅是智能眼镜领域发展的开端，随着 5G 技术和光波导技术的不断成熟，智能眼镜会逐渐与视觉进行联动，真正实现AR/VR增强或者虚拟现实的作用。 能与视觉联动的 AR 根据应用场景不同，主要分为工业级 AR 和消费级 AR。2015 年以来，微软推出 HoloLens 系列 AR 产品，主要针对工业、军事、培训等企业级场景。目前，远程协作、仓库分拣、产品质检、作业辅助等是工业级 AR 的主要应用，未来应用场景将不断丰富。消费级 AR 将实时信息显示、智能指引与游戏、旅游、运动、影视等功能结合开发出一系列 AR 端特色应用，预计给消费者不一样的功能体验。苹果公司非常重视 AR 技术储备和人才储备，已收购多家 AR 领域公司，未来有望推出消费级 AR 产品引领市场热潮。 根据 Fortune Business Insights 预测，2020-2027 年全球智能眼镜市场规模将以年复合增长率 17.2%的速度增长，到 2027 年智能眼镜市场空间有望达到 157.88 亿美元。根据 IDC 预测，2021 年全球 AR/VR 总投资规模接近 146.7 亿美元，并有望在 2026 年增至747.3亿美元，年复合增长率将达38.5%，其中中国市场年复合增长率预计达43.8%，增速位列全球第一。 （二）储能行业发展概况及趋势 随着我国“双碳”目标的提出及能源转型逐渐深入，我国新能源装机容量和发电占比不断提升。新型电力系统的高比例新能源、高电力电子化、配网有源化等特征，对其稳定性、可靠性提出了更高的要求，快速、灵活的调节资源配置需求逐渐增加。储能技术在提高风、光等可再生能源的消纳水平、缓解调峰压力、平滑可再生能源输出等方面发挥着重要作用，是促进可再生能源高效利用的关键技术之一。 “十四五”以来，新增新型储能装机直接推动经济投资超 1000 亿元，新型储能成为我国经济发展“新动能”。在多重利好因素的推动下，2023 年新增投运新型储能装机规模近3倍于2022年水平。 三、行业政策 近年来，随着国内外消费需求和技术水平不断提高，各类电子产品在设计、质量、性能、成本控制等方面的提升速度不断加快。为了扶持、鼓励国内电子产品制造企业持续研发、制造和推动品牌等方面的升级，国家有关部门出台了一系列支持性政策，相关的政策列示如下：
四、行业整体竞争格局 （一）行业整体竞争格局 消费电子行业主要形成了品牌商、制造商两类竞争主体：品牌商主要采取品牌运营、品牌制造的经营模式，直接面向消费者提供电声产品；制造商主要采取 OEM、ODM 等经营模式，根据品牌商等客户的需求，进行产品的开发和生产。 制造商的竞争集中在客户资源、研发能力、生产规模、产品品质、供货速度等方面，在中高端产品上这一竞争特征更为明显。我国大部分中小规模的制造企业集中于中低端产品的生产，凭借一定的生产、业务经验，能够灵活快速地满足客户的小规模需求，但缺乏自主研发能力和大规模生产能力。相比之下，国内具有较大规模的制造企业，如歌尔股份、（二）公司的市场地位 公司属于中游制造商，主要以 ODM 模式为品牌商设计研发、制造智能硬件产品，制造商的竞争集中在客户资源、研发能力、生产规模、供货速度等方面上，在中高端产品上这一竞争特征更为明显。国内已形成为数众多的电声制造企业，部分企业凭借技术、规模、成本控制等优势已进入到国内外领先电声企业的供应链当中。 公司与全球顶尖的电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系，已为众多国际知名客户和国内知名客户提供开发和制造服务，公司的产品设计开发能力、核心技术实力和制造能力已广受认可。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 （一）公司主营业务 公司主营业务为消费电子产品，主要从事电声产品和智能穿戴产品的研发、生产和销售，为全球顶尖的专业电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商进行产品的开发和制造，向其提供高质量的电声产品和智能穿戴产品。 公司在消费电子市场已建立了坚实的竞争壁垒，成功与全球众多顶级电声品牌、智能穿戴设备制造商以及智能终端和互联网科技品牌建立了稳固的战略合作伙伴关系。这些合作突显了公司在产品设计和开发方面的敏锐洞察力和创新能力，以及在声学技术、信号处理等核心技术领域的深厚积累。 为进一步拓展业务版图和顺应新能源发展趋势，公司在 2023 年上半年启动储能业务板块的布局与发展。为此，公司对子公司业务进行了适应性调整，包括名称更改、经营范围扩展等，同时积极开展厂房设施的改造升级以及先进生产设备的引进。报告期内，公司储能业务已进行了打样、试产、量产工作。 公司凭借在消费电子领域特别是音频产品领域的强大实力，以及前瞻性的战略布局，正在稳健推进多元化发展，力求在保持既有业务领先地位的同时，抓住新兴市场机遇，实现公司的可持续成长和价值创造。 （二）公司主要产品 公司的主要产品包括 TWS 耳机、骨传导耳机、无线音箱、智能手表、AR/VR 等。主要产品具体情况如下：
报告期内，公司主要经营模式没有发生变化。 1、研发模式 公司积极开展研发工作，建立了成熟、高效的研发模式；为了契合节奏较快的行业发展趋势，缩短产品研发周期，公司将研发工作分为技术预研和产品研发，分别由预研部和产品研发部负责。技术预研为前瞻性的新技术、新产品的研发工作，产品研发部为根据客户具体订单开展产品开发。经过大量的研发工作，公司在多个领域形成了关键技术，主要产品的核心技术均源于自主研发，能够快速、高质量地完成对客户要求的实现，完成产品项目的研发工作。 2、采购模式 公司采用“以产定采”的采购模式。由于公司的产品形态多样，所需原材料型号繁多，因此公司需要根据具体生产过程中形成的原材料需求情况进行供应商的开发、选择和后续采购；部分客户也会以邮件等形式对供应商的价格和采购量进行指定。此外，公司设立了专职采购部门进行采购统筹，并由研发部门、财务部门、生产部门等协调配合，保障了公司采购流程的高效开展。 公司在产能不足时或针对特定技术环节安排外协采购。一般而言，公司将外协加工、生产所需的原材料发到外协单位，通过委托加工的模式获得外协服务，在验收后支付加工费。公司在选取外协生产商时，对资质、工艺、设备状况、检测能力、质控制度进行充分的调研，综合考虑外协厂商质保体系、生产能力、交期、价格及服务质量等因素后进行选择和评估，并将外协厂商纳入到供应商管理体系当中。具体安排外协生产时，公司根据自有生产能力的排产情况确定具体的外协需求，向合格外协生产商下达订单，同时根据外协服务的用途、配套关系、技术指标、环境条件、设计标准、可靠性要求等和外协厂商议定价格。 3、生产模式 公司采取“以销定产”的模式，根据客户的具体需求组织产品的生产。流程上，生产管理部门制定生产计划，计算并安排物料需求，交由采购部门进行采购作业、原材料运输跟踪、检验入仓完成后，根据生产计划进行领料生产；批量生产前生产线进行首件制作，确认工艺和产品后再进行批量生产。在生产中，公司制定并执行全面的质量管理制度，通过制程检验、制程巡检、成品检验，及时排除生产过程中出现的异常问题，确保产品质量符合要求。为了及时响应客户需求的变化、持续提升生产效率，公司会定期对生产计划进行改进和更新。 4、销售模式 公司目前采用以ODM销售模式为主，OEM与自有品牌销售相结合的销售模式。 三、核心竞争力分析 （1）战略优势 为适应国内外经济形势和市场环境的变化，公司管理层团队凭借丰富的行业经验，积极调整战略布局。公司在业务板块积极推进“大客户、大订单”战略，与优质客户建立稳定、良好的合作关系。在生产板块积极推动柔性化、智能化生产战略，实现降本增效；在研发板块实行“新产品、新技术、新器件、新工艺、新系统”的“五新”研发战略，引领行业发展前沿。通过积极落实上述各板块的相关战略，公司逐渐形成了自身特有的战略优势，提升了公司的行业影响力及核心竞争力。 为获得新产品核心技术和部件的支撑，进一步助力了公司产品开发和业务板块的拓展。 公司前期通过投资方式参股了上游供应链，积极完善产业链的投资布局，聚合资源充分发挥各方优势，促进公司主营业务长远发展。 （2）研发优势 公司拥有较强的预研开发能力，积极引领行业技术前沿。公司组建了一支从业经验丰富、创新意识突出的研发团队，并建设了由声学实验室、电子实验室、软件实验室、结构实验室、光电处理实验室、算法仿真实验室、自动化测试实验室等构成的研发中心。强大的研发优势使得公司能够紧抓市场动态，预判和掌握上下游最新技术趋势和潮流风向，敏锐地洞察行业技术发展和市场机会。公司与客户建立了紧密的合作关系，能将客户提出的产品设想快速的落着，达到客户的设计要求。 公司始终聚焦行业领先技术与生产工艺的研究与开发，拥有众多消费电子产品相关专利，具备深厚的技术储备和生产工艺研发经验。截止 2023 年 12 月 31 日，公司及全资子公司已拥有有效授权专利 867 个，其中中国发明专利 94 个，中国实用新型专利 502 个，中国外观专利227个，国际外观专利44个，软件著作权95项。截止目前，在审的中国发明专利 79 项，中国实用新型专利 35 项，专利数量递增。形成了平面振膜 Hifi 电声技术、主动降噪、生理参数监测技术、3D 声场技术、骨传导减震降漏等多项核心技术。在生产工艺方面，公司实行信息化与智能化相结合的生产管理体系，拥有从设计、开模、试制、试产到量产的产品全生命周期研发制作能力，生产线自动化和精密化程度高。 （3）客户优势 多年来，公司凭借着切实且具备前瞻性的战略布局，强大的研发技术，成熟的规模制造技术和良好的市场口碑等优势，积累了大量优质的客户资源，现已进入众多国内外知名企业的供应商名册中。公司坚持大客户大订单战略，已与全球最顶尖的电声/智能穿戴品牌商、智能终端商和互联网巨头保持着紧密、稳定、长期的战略合作关系，客户群体包括国际知名品牌及国内知名厂商。公司在进一步深化与现有客户业务合作的同时，持续加大新客户和新市场的开拓力度，公司既有的核心客户及新导入的客户均为行业知名品牌商，自身具备良好的业务规模、稳定的经营模式、良好的发展前景，能够持续带动公司的收入增长，推动公司的生产创新，使公司保持领先的行业地位。多年来，公司前几大客户一直较稳定，与客户良好的合作关系确保了公司稳定健康的运营。 （4）制造优势 公司坐拥强大的制造底蕴，在 2023 年的上半年里，成功完成了位于东莞松山湖的研发中心总部迁移以及江西上栗佳禾产业园区的整合搬迁工作，标志着“东莞-越南-江西”三位一体的产业基地战略布局业已全面建成。目前，公司在东莞坐拥约 10 万平方米的现代化国内生产基地和 4 万多平方米的尖端研发中心，进一步巩固了公司的生产研发核心地位；在越南则设立了面积约 1.5 万平方米的海外生产基地，有效利用了当地的资源优势；在江西，公司建成了规模达20万平方米的柔性智能制造基地，展现了极高的产能弹性。 公司已构建起一套集科学管理、先进技术于一体的规模化、柔性的生产运营体系，能够按照严格的生产标准和科学管理模式，高效应对大批量、多元化的客户订单需求，确保产品能够快速投放市场。凭借这种多基地布局，公司能够因地制宜，依据客户订单的具体需求、各地生产成本差异等因素，灵活调度各个生产基地的生产任务，既能充分利用国内外三地的成本比较优势，削减运营成本，增强盈利能力，又能同步提升大规模定制生产能力，深化柔性智造和精细化管理水平，确保公司能快速响应市场需求变化，实现生产效能与经济效益的最大化。 目前，公司已全面导入并持续优化升级 ERP、MES、WMS 以及 PLM 等信息化工具，此举显著增强了公司智能制造的灵活性和智能化程度，彰显了公司在制造领域的核心竞争力。 通过不断地技术革新与管理升级，公司成功打造出一套高效敏捷、精准匹配市场需求的现代化生产体系。 （5）质量优势 公司始终秉持严谨的质量管控理念，现已构建起一套完整而高效的品质管理体系，贯穿于整个运营流程之中。这套体系囊括了严格的管理控制过程，设立了一支训练有素的专业质量监督团队，确保在产品性能检测阶段就严格执行国际标准，通过对每一个生产环节实施精益管理，达到从源头把控产品质量的目的。从宏观层面的管理职责划分，到微观层面的资源调配优化，再到产品开发设计的精细化流程管理、生产工艺的标准化作业、出厂前的全面产品检测以及问题追溯与改进机制的建立，公司实现了对市场开发、设计创新、供应链协同、智能制造、物流配送直至售后服务的全过程、多维度的质量监控与管理，为产品的卓越品质构筑了坚固的后盾。 目前公司及子公司通过了 ISO9001:2015 质量管理体系认证、ISO14001：2015 环境管理体系认证、ISO45001:2018 中国职业健康安全管理体系认证、ISO/IEC27001:2013 信息安全管理体系认证、ISO13485:2016 医疗器械质量管理体系认证、QC080000：2017IECQ 符合性认证、FSC 认证、中国国家强制性产品认证、企业知识产权管理体系认证。基于良好的质量、品质控制能力，公司能够为客户提供一致性高、性能优良的各类消费电子产品，满足客户对产品的严格质量要求。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司主要从事电声产品和智能穿戴产品的研发、生产和销售，主要为全球顶尖的专业电声/智能穿戴品牌商、智能终端品牌商和互联网品牌商进行产品的开发和制造，向其提供高质量的电声产品和智能穿戴产品。 （一）营业收入构成 报告期内，公司主营业务收入主要来源于耳机、音箱和智能穿戴类等产品。公司作为电声行业头部企业，耳机产品出货量维持在较高水平，耳机产品收入占比78.41%，同比2022年增加了19,065.35万元；音箱产品收入占比 17.54%；公司积极布局智能手表、智能眼镜等智能穿戴产品，拓宽自身产品矩阵，智能穿戴系列产品收入占比 3.43%。随着公司在新领域布局的深入，智能穿戴系列产品占收入的比例有所上升。 从内外销占比来看，内销比例由上期29.05%提升至本期34.23%；外销占比为65.77%，境外销售区域主要集中于北美洲、欧洲、日本等地。 （二）主要产品的毛利率 1、公司主营业务毛利率影响因素 报告期内，公司的产品主要以ODM模式销售。公司按照成本加成法与客户协商定价，针对以外币结算的产品，公司通常以人民币核算成本，按照一定的汇率转换成美元，再与客户协商定价。因此，公司的净利润率及毛利率主要受客户结构、汇率变动、产品型号、生产基地的影响，具体分析如下： （1）客户结构的影响 通常情况下，国际专业电声品牌的客户主营业务、产品定位、市场竞争环境等均与境内客户存在一定的差异，境外客户的毛利率相对较高，通常高于境内客户。境内客户拥有成熟的产品生态链系统，对成本管控较为严格，整体毛利率相对较低。 （2）汇率变动的影响 公司外销产品以美元定价，在成本加成的定价大原则下，计算出产品的人民币价格，然后以即期汇率、历史汇率、未来趋势预测为参考，与客户商定产品定价汇率。产品定价汇率的确定是在新机型研发开始前即已确定，研发周期一般在4-6个月左右，因此公司实现量产出货确认收入一般会滞后产品定价日 6-8 个月。2023 年，美元兑人民币汇率维持在较高水平，公司外销收入占比 65.77%，美元升值提升公司毛利率。 （3）产品型号的影响 2023 年度，终端客户消费水平发生结构性调整，公司和部分内销客户合作的几款耳机机型毛利率较低，销量较高，对内销毛利率水平有一定影响。 2、分析毛利率 报告期内，耳机和音箱是公司主营业务收入的主要构成，其毛利率变动趋势决定了公司主营业务毛利率变动趋势。 （1）耳机 2023年度，公司耳机产品毛利率为19.76%，较2022年有所上升，主要是因为受客户机型迭代、汇率等影响，公司加强与境外高毛利率产品客户的合作；随着江西生产基地逐步投入使用，公司综合成本显著降低，毛利率水平有所提升。 （2）音箱 报告期内，公司发挥“东莞-越南-江西”三位一体的生产布局优势，音箱产品主要在越南和江西生产，其综合成本较低，音箱产品毛利率水平保持稳定。 （三）期间费用变动和减值损失变化 （1）松山湖运营中心、江西产业园陆续投入使用，使得销售费用、管理费用增加。 2023 年，松山湖运营中心大楼及江西新的生产基地陆续完工并投入使用，折旧摊销增加；其中本期管理费用-折旧摊销增加2,466.49万元；保安保洁费、绿化费、水电费、办公费、招待费用等开支增加903.88万元。 薪酬费用增加：受员工人数及平均工资增加影响，销售人员及管理人员工资增加，其中销售部门人员薪酬支出增加273.60万元，职能部门人员管理薪酬支出增加952.85万元。 （2）2023 年度，美元兑人民币汇率保持高位稳定，财务费用汇兑损益相较上一年度对利润贡献减少。 2022 年美元兑人民币汇率大幅增长，2023 年汇率变动放缓，美元兑人民币汇率持续高位，财务费用-汇兑收益较上期减少，从而财务费用较上期增加4,294.39万元；同时导致期末未交割的远期外汇合约公允价值变动减少432.43万元。 （3）资产减值损失增加1,352.81万元主要系下游大客户产品机型迭代，原材料定制化程度较高，库龄增长，从而存货资产减值损失增加。 （4）信用减值损失增加主要系内销客户应收账款预计无法收回，法院已判决，但此客户目前无可执行资产，公司单项计提1,161.26万元坏账。 （四）净利润分析 2023年实现营业收入237,732.78万元，相比2022年同期增长9.44%，但受松山湖运营中心、江西产业园投入使用，美元兑人民币汇率同比去年未发生较大波动，存货资产减值损失及应收账款信用减值损失金额增加等影响，公司2023年度净利润有所下降。全年实现归母净利润13,264.63万元，较2022年同期下降23.58%。同时由于江西产业园投入使用产生的折旧及摊销费用主要发生在2023年第四季度，年底时部分原材料库龄超过一年，公司根据规则对超过一年以上库龄的存货全额计提资产减值损失，以上费用的增加及减值损失增加导致2023年第四季度亏损。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
受产品结构变化及江西生产基地投入使用折旧增加及相应费用增加影响，本期营业成本中人工占比和制造费用占比相对 上期稍有增加。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 2023年公司持有中创广通科技有限公司股权比例增加至51%，成为公司控股子公司，本期纳入公司合并报表范围 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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