[年报]回盛生物(300871):2023年年度报告
原标题:回盛生物:2023年年度报告 2023年年度报告 2024-045 2024年 04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张卫元、主管会计工作负责人杨凯杰及会计机构负责人(会计主管人员)罗琼碧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期，公司净利润同比下降的主要原因为对个别客户单项计提信用减值损失、新投产原料药项目生产成本较高及化药制剂销售收入下降。公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业趋势一致。行业总体产能利用率较低，头部动保企业产能利用率相对较高。公司所处行业不存在持续衰退或者技术替代等情形。公司持续经营能力不存在重大风险。关于“业绩变动的具体原因、主营业务、核心竞争力、主要财务指标变动情况、所处行业景气情况”等信息详见“第三节、管理层讨论与分析”。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、下游行业周期波动风险 公司自设立以来专注于兽药领域，以猪用药品为核心，主要终端客户大多为生猪养殖企业，销售收入和营业利润主要来源于猪用药品板块，经营业绩会受下游生猪养殖行业景气度影响。猪肉价格具有一定的周期性波动特征，在生猪价格下滑时，养殖行业对兽药产品的总体需求量可能有所降低，价格敏感性增强，从而对公司的经营情况和盈利能力造成不利影响。 2、疫情风险 动物疫病作为偶发因素，会影响生猪养殖行业的养殖规模，从而影响兽药行业的总体需求。例如2018年8月份开始全国爆发的“非洲猪瘟病毒”，导致我国2019年的生猪存栏量与生猪出栏量均明显下降，对下游生猪养殖行业产生了较为显著的负面影响。虽然部分动物疫病的发生可能会增加下游行业对兽药的需求，但若类似非洲猪瘟这类传播范围广、致死率高且目前尚无有效防疫手段的动物疫病再度爆发，则可能影响养殖端的需求，进而对公司的经营发展产生不利影响。 3、原料药价格大幅波动风险 公司当前最主要的产品为兽用化药制剂，随着公司原料药项目产能逐步释放，原料药销售业务也将成为公司的重要业务板块之一。我国是原料药生产大国，市场供给充足稳定，为兽药行业的快速发展提供了一定保障。但由于淘汰落后产能、加强环保及安全生产力度等举措的实施，原料药行业总体产能存在一定的波动，从而导致原料药价格波动较大，可能对公司业绩产生一定程度的影响。一方面，公司生产的原料药为泰乐菌素、泰万菌素等大环内酯类原料药，若此类原料药价格下降，则可能影响公司原料药业务板块的利润；另一方面，公司仍有部分品类原料药需要对外采购，如氟苯尼考、阿莫西林原料药等，若上述原料药价格大幅上涨，则可能直接影响公司兽药制剂产品的成本，从而对公司盈利能力产生不利影响。 4、应收账款回收风险 公司的应收账款主要为向规模化养殖集团销售产品所形成。我国畜牧养殖业的规模化水平在不断提升，公司营业收入中规模化集团客户的销售额占比较大。公司与集团客户一般采用“先货后款”的结算方式，给予3-6个月的信用期。尽管集团客户资产规模较大、资金实力雄厚、信用良好，但随着下游养殖业景气度变化节奏加快，若客户的经营和财务状况出现困难，公司可能面临应收账款逾期回收的风险，对公司的盈利能力和现金流造成不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分派股权登记日已发行总股本扣除回购股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.70元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................1 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................11 第四节公司治理..................................................................................................................................................41 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................61 第六节重要事项..................................................................................................................................................66 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................81 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................89 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................90 第十节财务报告..................................................................................................................................................123 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
?适用□不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
□是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）兽药行业的发展情况 1、兽药行业正迈向高质量发展阶段 兽药是养殖业的重要投入品，兽药产业是促进养殖业健康发展的基础性产业。但兽药产业创新能力不足、产能利用率不高、质量参差不齐等问题制约了兽药产业高质量发展。为促进行业健康发展，农业农村部制定新版GMP并在兽药生产全过程质量管理、生产环境洁净度级别、生物安全管理等方面提出了更高要求，行业门槛进一步提升。国家卫生健康委等13部门联合制定了《遏制微生物耐药国家行动计划（2022-2025年）》，鼓励推动动物专用抗微生物药物和兽用抗微生物药物替代品的研究与开发，具备动物专用、高效、长效、低残留、低耐药性等特性的抗微生物药物成为行业重点研究和推广的方向。畜禽病原耐药性产生与传播机制研究、新兽药与替抗新产品研发、药物靶标发现与新兽药创制等科技创新工作成为行业高质量发展的重要特征。兽药行业过去通过低质量、低价格粗放发展的时代将逐步退出历史舞台。公司紧盯行业发展趋势，充分利用自身在发展理念、创新机制、专业人才、资金实力等方面的优势，以技术创新为核心驱动力，力争抢占更多市场份额，助力兽药行业向高质量方向发展。 2、养殖规模化加速兽药行业集中度提升 我国畜禽养殖业正向规模化、专业化、现代化的生产方式转变，畜禽养殖规模化率超过70%。随着畜牧生产方式的改变，养殖用药的理念也在发生变化。养殖密度增加、饲料端禁抗一定程度上会增加动物疫病风险，高效、使用便捷、休药期短、低残留的兽药产品成为市场新的关注点，有利于提升养殖效率、提高投入产出比的动保产品和防疫方案更容易获得客户认可。大型养殖集团逐步形成比较完善的药品评估体系，从产品质量、价格、技术服务、供应链安全、技术创新、生产制造、信用政策等维度综合评价并确定供应商，市场门槛进一步提高，规模化养殖企业与综合实力突出的兽药企业形成更加紧密的合作关系，“良币驱逐劣币”正成为行业主旋律。随着下游养殖业集中化、专业化程度的不断提升，大型兽药企业凭借品牌、产品质量、研发实力等方面的优势，逐步扩大市场份额，兽药行业的集中度将进一步提升。近年来，公司在集团客户开拓方面取得了积极进展，新增多个头部集团客户。 3、产业链一体化成为动保行业发展新趋势 根据中国兽药协会发布的《兽药产业发展报告（2022年度）》显示，近十年来，产业规模整体呈上升态势，兽药产业销售额年复合增长率为5.91%。2018-2022年，我国兽药产业销售额年复合增长率为10.06%，同期全球兽药产业（不含中国市场，下同）销售额年复合增长率为2.86%。2022年，全球兽药销售额375亿美元，我国兽药销售额673.45亿元。目前我国兽药市场中化药占比为75.40%，生物制品占比为24.60%。2022年全球兽药市场中化药产品所占份额最大，化药产品占比为61%，生物制品占比为29%，其他产品占比为10%。从使用动物角度看，全球宠物及其他兽药产品销售额165亿美元，占全球兽药市场总销售额的44%，而我国宠物及其他兽药产品销售额占兽药总销售额不到10%。 全球动保行业呈现出高度集中、技术驱动（拥有标签性产品）、宠物药占比大的特征。我国兽药行业主要表现为饲料-养殖-兽药一体化、人药-兽药一体化、疫苗-制剂一体化、原料-制剂一体化、宠物用药占比低等特征。国内大型兽药企业利用自身资源优势和技术创新能力，不断完善业务板块，大力开拓新兴市场，实现多元化、综合性发展。公司制定了明确的战略目标，在持续巩固猪用药品业务优势的基础上，实现家禽、反刍、水产突破发展。积极布局核心产品上游原料药业务，实现原料-制剂一体化，从成本优势、品质控制、保障供应等方面构建竞争壁垒。加大宠物药品研发投入及市场渠道建设力度，加速布局宠物药品市场发展的蓝海。 （二）公司行业地位 公司专注于兽药领域，坚持技术驱动战略，致力于为下游养殖行业提供高质量、高性价比的动保产品及方案，助力养殖行业客户提升养殖效率。“猪生病，找回盛”已在行业内建立起较高知名度，公司已实现国内生猪养殖行业TOP10全覆盖，同国内众多大型养殖企业建立了稳定的合作关系。根据中国兽药协会发布的《兽药产业发展报告》显示，公司销售规模连续多年稳居兽用化药制剂国内市场前十名。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务及主要产品 1、公司主营业务 公司是一家主营兽用药品（包括化药制剂、原料药、中药制剂）、饲料及添加剂的高新技术企业，是农业产业化国家重点龙头企业和全国农业农村信息化示范基地。公司秉承“回知修已盛德立业”的企业精神，打造了集研发、采购、生产、销售、服务于一体的敏捷响应机制，建立了严格的质量管理体系和强大的技术服务体系，在行业内建立了良好的产品形象和品牌认知。截至2023年12月31日，公司已取得兽药批准文号166个，产品广泛应用于生猪、家禽、水产、反刍及宠物等领域，为养殖行业及
公司拥有完整的采购、研发、生产、销售体系，主要收入和利润来自兽用药品（包括化药制剂、原料药、中药制剂）和添加剂的销售。 采购方面，公司供应商甄选严格按照兽药GMP标准中关于供应商审计的工作程序进行，由质量中心、生产部和集采中心等部门共同完成。集采中心负责收集供应商背景资料及产品小样，质量中心负责检测产品小样，检测合格后由质量中心组织对供应商进行现场调查。在完成调查后，质量中心组织人员对产品进行工艺验证。验证结果通过审核后，将供应商纳入公司《合格供应商目录清单》，并与主要原辅料供应商签订年度质量协议。 研发方面，公司按照业务板块分类，建立了专业齐全的研发中心，负责公司的新兽药研发及比对试验等工作。公司建立的兽药临床试验中心于2024年3月获GCP资质，体内试验平台建设进一步丰富了公司研发学科方向。近年来，公司研发探索扁平化管理的新型模式，由之前的模块化管理转变为项目制管理，不断提高研发效率。公司与华中农业大学共同建立了“华农-回盛研究院”，主要进行创新药物、创新技术、系统临床解决方案等方面的研究，同时对兽药基础和前沿领域进行相关探索。公司紧盯行业发展动态，已与行业内知名院校如中国农业大学、华南农业大学等建立了长期稳定的合作关系。 生产方面，公司实行以销定产与安全库存相结合的生产管理模式。销售部门每月提出月度销售计划，运营部根据销售计划、库存量、主要设备产能制定下月月度生产计划。同时，对于销量较大的主打产品，生产部门根据历史经验和市场需求合理安排生产并确保安全库存。 销售方面，公司采取“直销+经销”的模式。公司主要采用直销的方式向规模化养殖集团进行销售。规模化养殖集团一般采取年度招标的方式，确认合格供应商及产品目录，并与公司签订年度合作框架协议，对产品价格、付款方式等主要交易内容进行约定。针对中小规模养殖户，公司一般采取经销商模式销售产品。公司与经销商签订年度合作协议，对产品范围及价格、交货期限及地点等交易内容进行约定。 （三）主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入101,975.88万元，较上年同期下降0.31%；实现归属于上市公司股东的净利润1,678.08万元，较上年同期下降68.16%。化药制剂销售收入的变化是公司的主要业绩驱动因素之一，但近年来下游养殖行业持续处于亏损状态，市场需求相对低迷，客户价格敏感性较强，对于公司进一步拓展市场产生了不利影响。报告期，公司化药制剂销售收入同比下降7.26%。原料药项目的生产成本水平是公司的另一主要业绩驱动因素，公司原料药项目已全部投产，但发酵水平和工艺流程仍处于优化过程中，导致原料药项目产能利用率较低、生产成本较高，对当期净利润造成一定程度的负面影响。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争优势主要体现在以下五个方面： 1、产品质量优势 公司在产品的研发和生产过程中，高度重视产品生产工艺的创新、改进和对产品质量的把控，秉持“细节决定品质，质量塑造尊严”的质量理念，不断改进生产工艺和质量控制，精益求精。公司建立了较为完善的产品质量控制体系，严格执行各项质量控制措施，产品质量过硬，2012年至2023年连续12年在农业农村部组织的兽药质量监督抽检中保持抽检不合格产品批次为零。 2、技术研发优势 公司高度重视技术创新，先后被认定为“湖北省技术创新示范企业”、“湖北省兽药工程技术研究中心”、“湖北省动物保健品生物工程技术研究中心”，建有“湖北省企业技术中心”、“院士专家工作站”、“博士后工作站”及“兽药制剂产业技术创新战略联盟”等研发平台。公司现有四大研发中心：工程技术研究中心主要开展新药、仿制药的研发及产业化研究；华农-回盛研究院主要开展创新药研发、疾病机理研究及临床用药方案研究；宠物药品研究中心主要开展宠物药品及保健品的研发；湖北回盛技术中心主要开展工艺技术的转移及优化、代谢研究及发酵工艺优化。公司目前已经掌握了多项先进的兽用药品生产工艺技术，主要包括核心原料药发酵技术、化药制剂产品分子包合及分子凝胶技术、中药提取和制剂干燥技术等，应用于酒石酸泰万菌素原料药、氟苯尼考制剂等核心产品，使得公司产品疗效良好且质量稳定，提升了公司产品的市场竞争优势。 3、产品组合优势 公司是产品组合覆盖较广的专业兽用制剂和原料生产企业，拥有丰富的兽用化药制剂及核心原料药生产线。截至2023年12月31日，公司已取得兽药批准文号166个，是一家以猪用药品为核心，同时涵盖家禽、水产、宠物、反刍等其他药品领域的综合性动保企业。针对养殖行业“蓝耳病”难以防治的难题，公司提供的“稳蓝增免”方案可更加显著地抑制PRRSV在动物体内的增殖，降低PRRSV引起的病毒血症，减轻PRRSV引起的炎症反应和病理损伤。公司研发推出了防控禽滑液囊支原体的整体解决方案，具有中西结合、康复快、标本兼治等特点。公司研发的新兽药泰地罗新注射液是新一代广谱高效、安全低毒的动物专用抗菌药，具备动物专用、用量少、一次给药全程治疗、较长的消除半衰期、生物利用度高、低毒、低残留等众多优点。第三代口服头孢菌素“头孢泊肟酯片”具有抗菌活性更强、肾毒性更低、生物利用度高、药效更持久等特点。 4、营销体系优势 目前国内畜牧业正处于散养、中小规模养殖和集团化养殖等多元化养殖模式并存的发展阶段。公司建立了以集团客户直销与经销商渠道销售相结合的营销网络，有针对性地覆盖了各类兽药终端用户。公司建立了集团客户销售部，从销售、客户维护、技术服务等多个角度为客户提供定制化服务，满足客户的特定需求。公司采取严格的经销商管理制度，努力实现与经销商的共赢局面。经过多年积累，与一批有一定资金实力、营销能力强、专业知识过硬的经销商团队建立了长期稳定的合作关系，打造了一批主营回盛产品的核心经销商。公司通过“回盛经销商学院”和线上直播等方式加强对经销商的培训，强化经销商经营理念，丰富经销商营销手段，提高经销商知识储备，打造经销商过硬的业务素质。打造“智能制造”游学之旅品牌活动，让经销商走进公司智能化工厂，感受智能制造的魅力以及公司对于产品质量的严格把控。 5、技术服务优势 经过多年的探索和发展，公司已经形成了高效、成熟的技术服务体系，秉承服务终端客户的理念，建立了一支高素质的技术服务团队，华农-回盛研究院的成立吸引了大量专家人才充实技术服务队伍。 高水平的技术服务人才和不断完善的技术服务管理体系，为产品推广和品牌宣传提供了良好的支撑。 四、主营业务分析 1、概述 2023年，下游生猪养殖行业持续处于亏损阶段，养殖行业现金流承压，市场需求低迷。报告期，公司管理层带领全体员工围绕产品做精、业绩做大、研发做强、产业做全、管理做深、协同做细、活动做美七大工作，攻坚克难，砥砺奋进，逆势中实现全年营业收入与上年同期基本持平，竞争能力进一步提升。 （1）质量体系全面升级，产品质量稳步提升 一是质量管理体系进一步完善，顺利通过了CNAS复审，全年完成了5条生产线的GMP认证工作，新沟厂区MES系统全面上线运行，对生产过程和质量的管控更加严谨、规范，在全行业起到了示范作用。二是质量中心组织管理架构升级，统筹全集团质量管理工作，在全员质量培训、生产现场全过程管控、内部自检与交叉检查、全流程闭环式严格考核等方面创造性开展了一系列的工作，“全面质量管理”的理念进一步得到强化。三是持续开展原辅料优化、偏差调查与管理等专项工作，产品质量水平稳步提升，客户满意度大幅提高。 （2）服务能力大幅提升，业务版块齐头并进 一是“价值营销”理念进一步深化。依托华农-回盛研究院的专家团队及公司产品研发平台，持续为大型集团化客户提供新技术应用、疾病防控、产品培训、产品检测等高端技术服务，进一步提升了品牌认可度。2023年新增多个头部集团化养殖客户，公司在大型养殖集团的业务覆盖面进一步扩大。二是市场品牌推广全面提升。全面优化了市场推广工作体系，通过举办智能制造之旅、稳蓝增免大讲堂，有效提升了核心产品市场影响力。三是渠道网络布局更深、更广。大力开拓家禽、反刍、水产、宠物等板块经销商，经销商布局进一步下沉，更贴近一线市场。 （3）科研体系持续完善，项目进展稳中突破 一是研发团队和平台建设稳步推进。加快引入优秀研发人员，2023年新增研发人员40余人，为研发项目平稳推进提供了有力支撑。顺利通过GCP兽药临床试验中心验收，研发平台建设取得突破性进展。二是研发工作“项目制”管理机制有序推进，公司成功获取非泼罗尼溶液新兽药证书，泰万菌素可溶性粉成功获取批准文号并顺利投产，三类新兽药贞芪颗粒、五类新兽药环孢素内服溶液等四个新兽药通过技术评审，即将获得新兽药证书。新增研发立项30余项，其中“卡脖子”1类新兽药项目5项、二类新兽药项目8项、三类新兽药项目1项、比对研发项目3项。三是校企合作进一步深化，与华中农业大学、洪山实验室签订新兽药研发协议，启动湖北省卓越工程师校企联合培养项目，与武汉轻工大学现代饲料产业学院签订共建协议，与西北农林科技大学开展校企合作共建毕业生就业基地。 （4）聚焦链条有序延伸，产业布局成绩斐然 一是核心原料产能布局完成。“年产1000吨泰乐菌素项目”和“年产1,000吨泰乐菌素和年产600吨泰万菌素生产线扩建项目”全面投产。通过持续、深入的技术改进和工艺优化，生产效率稳步提升，产品品质大幅改善，综合生产成本已接近行业平均水平。二是新产线建设有序推进，为提升产能、进入新领域、开发新产品提供了基础。全年新建6条生产线，其中5条生产线报告期内已经通过了验收。合成原料药项目工程建设快速推进，预计将于2024年上半年实现生产试运行。三是越南制剂工厂破土动工，其他海外投资项目正有序推进。 （5）划小核算深入开展，管理体系有效改善 一是划小核算体系深度执行。从生产模块延伸到质量模块、仓储物流、销售等模块，面向一线员工开展激励，有效激活了组织活力。研发部门优化了研发项目激励制度、提升了研发项目绩效考核量化水平。财务、人资、运营信息、综合管理等后台部门强化考核指标量化，压实工作职责，有效提升了工作效率。二是通过信息化平台促进企业管理水平再上新台阶。研发项目管理平台、质量检验管理平台、设备管理系统、智能仓储管理平台等信息化项目逐步落地。三是风险管控工作有序推进，企业内控水平大幅提升。公司扩充内控队伍，夯实了审计监察体系、风险管控体系。四是人才梯队成长机制初显成效。 职级评定工作有序开展，建立了技术岗位双通道晋升、车间多能工培养、车间主任轮岗、后备干部培养等人才成长机制，有效促进了员工的成长，同时为干部成长、选拔提供了依据。 （6）成本意识显著强化，降本增效有序推进 湖北回盛原料药生产团队通过工艺改进、菌种优化、设备改良等手段，有效降低了泰乐菌素、泰万菌素生产成本。供产销衔接体系明显改善，确保平稳保供、成本最优，提升了企业盈利能力。加强主要原料药市场研判，优化采购模式和节奏以降低生产成本。建立了质量、研发、生产、采购共商机制，不断优化工艺和配方，有效降低了各项成本，降本增效工作成果显成效。 （7）文化活动健康精美，思想引领全面提升 一是聚焦于“高品位、小而美”“走出去、引进来”的活动思路，高频、高质办好“回盛读书会”、“回盛跑团”、员工家属开放日等活动。二是通过董事长信箱、董事长见面会收集各类意见和建
单位：元
? 适用□不适用 兽用原料药及制剂（固态）本期库存较上年同期增长54.99%，兽用原料药及制剂(液态)本期库存较上年同期增长83.82%，主要原因为本期年末备货。而上期因春节较早，期末发货较多，库存相对较少。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 单位：元
□适用?不适用 公司主要供应商情况
□适用?不适用 3、费用 单位：元
?适用□不适用
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