[年报]中来股份(300393):2023年年度报告
原标题:中来股份:2023年年度报告 2024年4月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曹路、主管会计工作负责人费惠士及会计机构负责人(会计主管人员)丁鑫宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中已详述公司可能面临的风险及对策，敬请投资者特别关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本 1,089,627,358股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.38元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................... 38 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 61 第六节 重要事项 ............................................................... 65 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 90 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 98 第九节 债券相关情况 ........................................................... 99 第十节 财务报告 ............................................................... 100 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业 公司所处行业为光伏行业。光伏作为最具前景和竞争力的清洁能源之一，近年来在全球范围内得到了广泛的关注和 应用，发展潜力巨大。光伏产业链以硅为主线，主要可分为主材产业链和辅材产业链，其中主材产业链主要环节为硅料、 硅片、电池片、组件、电站，辅材产业链则具体包括硅片环节辅材（金刚线等）、电池片环节辅材（光伏银浆等）、组件 环节辅材（光伏玻璃、胶膜、焊带、背板、边框、接线盒等）以及电站环节辅材（支架、逆变器、汇流箱等）。报告期内， 公司主营业务涉及主材产业链的电池片、组件、电站以及辅材产业链的组件环节部分辅材，处于整个光伏产业链的中下 游。 图1：光伏产业链 （二）行业发展情况 1.我国光伏制造保持快速发展 我国是全球最大的光伏制造国。2023 年，我国光伏产业链各制造环节均保持了高速增长态势。根据中国光伏行业协 会（CPIA）《中国光伏产业发展路线图（2023-2024 年）》公布的 2023 年数据，全国多晶硅产量达 143 万吨，同比增长 66.9%；全国硅片产量约为 622GW，同比增长 67.5%；全国电池片产量约为 545GW，同比增长 64.9%；全国组件产量达 499GW，同比增长 69.3%。目前，我国光伏产业在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均 位居全球前列。 2．光伏需求呈现稳定增量态势 全球经济快速发展，能源消费总需求不断增加，能源危机和气候治理已成为全人类共同面对的问题，目前全球多个 国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，能源结构调整是全球经济发展无法逾越的鸿沟，发展以光伏为代表的可 再生能源已成为全球共识。根据中国光伏行业协会公布信息，2023 年全球光伏新增装机超过 390GW，同比增长69.57%， 创历史新高，其中我国新增光伏并网装机量达 216.88GW，同比增长 148.1%，居全球第一；预计 2024 年全球光伏新增装 机量将达到390-430GW，我国新增装机量达到190-220GW。未来，在光伏发电成本持续下降等有利因素的推动下，全球光 伏新增装机仍将持续增长。 3.光伏电池技术迭代发展速度加快 随着p型PERC电池转换效率接近理论极限（24.5%），n型电池以其高转换效率、高双面率、低温度系数、弱光响应电池产线以n型路线为主，同时从市场占比份额来看，2023年p型PERC电池片市场占比被压缩至73.0%，而n型电池片 占比达到约26.5%，其中n型TOPCon电池片市场占比约23.0%，异质结电池片市场占比约2.6%，XBC电池片市场占比约 0.9%，相较2022年末有大幅提升，预计2024年n型光伏电池份额将全面超过p型PERC。 在 n 型项下技术细分路线中，TOPCon 技术业已成为继 PERC 技术之后市场占有率快速增长的技术，与此同时，随着 TOPCon 技术产业生态的逐步建立，其技术发展愈加快速，2023 年末，TOPCon 电池片行业平均转换效率达到 25%，中来 TOPCon 电池量产平均转换效率已突破26%。2024 年，随着TOPCon 电池上下游产业化进程的加速，TOPCon 电池转换效率 将进一步实现提升。 4.新周期下，光伏行业竞争进一步加剧 随着光伏技术的迭代升级和成本的快速下降，光伏发电全面进入了“平价上网”的时代，行业发展也从政策补贴驱 动向市场供需驱动转变，由于光伏产业链各环节在过去两年间的高速扩张，虽然需求端持续增量，但预计仍无法消化短 期大幅扩充的产能，基于此，光伏行业现正处于跌宕起伏的一个新周期中，供需发生阶段性结构失衡，市场竞争愈演愈 烈，导致光伏产业链价格走低，“产能过剩”、“量增价减”、“内卷严重”成为本轮周期显著的标签，光伏行业正式 开始了淘汰赛。但从长期来看，随着落后过剩产能出清、光伏技术持续进步、供需矛盾得到缓解，包括公司在内的优秀 光伏企业在穿越本轮周期后，将迎来新的发展机遇。 （三）公司所处的行业地位 公司自2008年成立以来持续深耕光伏产业，从单一的光伏背板业务逐步延伸至n型高效电池及高效组件、光伏应用系统终端业务，实现了光伏辅材、高效电池、高效组件、光伏应用协同发展的产业布局。2023 年，公司坚定不移地推进 四大板块业务，持续为客户提供领先的产品和优质的服务，同时积极与业内同行、学术机构分享经验与成果，致力于实 现公司自身长远高质量发展的同时也为光伏产业的持续进步而努力。多年来，公司在光伏细分领域做出的成绩以及为行 业做出的贡献持续得到广大认可，这也奠定了公司在行业内的地位。 报告期内，公司凭借扎实的研发实力、优秀的产品品质、专业的服务质量和优异的市场表现，荣获业内专业机构颁 发的“中国光伏 20 年卓越贡献奖”、“2023 年亚洲光伏创新企业”、“2023 年度光伏背板材料优秀供应商奖”、 “2023·好光伏年度光伏电池/组件技术突破奖”、“最佳 n 型组件高效电池供应商”、“2023 中国分布式光伏品牌最 佳信任奖”、“2023年度中国分布式光伏卓越贡献企业奖”等多项荣誉。 （四）法律法规及对光伏行业的影响 光伏发电作为具有巨大发展潜力的重要战略性新兴产业，近年来国家、地方都相继出台了一系列促进其健康、有序 发展的政策措施。2023年，国家、地方陆续出台了多项针对光伏行业的支持政策，国家层面的有《2023年能源工作指导 意见》、《关于推动能源电子产业发展的指导意见》、《2023 年能源行业标准计划立项指南》、《关于支持光伏发电产业发展 规范用地管理有关工作的通知》、《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》、《关于做 好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》、《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指 导意见》、《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》等，地方层面的有《福建省完善能源绿色低碳转型体制机制 和政策措施》、《深圳市碳达峰实施方案》、《四川省光伏风电资源开发管理办法》、《北京经济技术开发区促进绿色低碳高 质量发展资金奖励办法》、《山西省光伏产业链2023年行动方案》等。在助力光伏产业发展的道路上，国家的统筹兼顾、 地方的积极响应共同为光伏行业健康可持续发展提供了动力和保障，有助于持续推动光伏行业的市场化进程，引导光伏 行业步入更高质量、更快发展的轨道。同时，随着全球各国政府对清洁能源和环保问题的日益重视，光伏行业未来发展 前景广阔。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的 披露要求： （一）公司主要业务 报告期内，公司坚定落实“一主引领 双轮驱动”的发展总战略，着力开展光伏辅材、高效电池、高效组件、光伏应 用相关业务，由光伏新材事业部、高效电池事业部、高效组件事业部、光伏应用事业部具体承接，各事业部既实行独立 经营决策又互相联动，形成了良好的协同效应。报告期内，公司的主要业务未发生重大变化。 （二）主要产品及用途 1．光伏辅材 报告期内，公司光伏辅材产品主要为光伏背板。光伏背板是一种位于光伏组件背面的封装材料，在户外环境下保护 太阳能电池组件抵抗光、湿、热等环境因素对胶膜、电池片等材料的侵蚀，起耐候绝缘保护作用。 公司背板产品按照结构分为双面涂覆型、一面涂覆一面复合结构系列背板，双面涂覆型结构为公司成立以来至今的 核心产品，公司通过持续的自主研发，现该结构项下已拥有 FFC、透明/透明网格、陶瓷背板产品。其中，透明/透明网 格背板运用了公司先进的“Hauberk”技术，凭借耐紫外和超高透光率的优越性，能够最大化利用光能，形成发电增益， 根据 CPVT（国家光伏质检中心）在银川户外实证基地的 2023 年全年测试数据，对比双玻组件，使用公司透明背板的组 件发电量增益 1.63%，可有效降低度电成本；陶瓷背板产品使用了高耐候的陶瓷涂层技术，具有不含氟、抗紫外、耐老 化、高耐候、高硬度、更安全、长寿命等诸多优点，报告期内获得了由 TüV 南德颁发的“陶瓷背板碳足迹证书”，目前 正处于市场推广阶段。公司的背板均适配于光伏行业p型、n型等全系列组件产品，满足客户的多样化需求。 图2：公司背板主要产品 2.高效电池 报告期内，公司高效电池产品为n型TOPCon双面电池。光伏电池是通过光生伏特效应将太阳光能转化成电能的装置， 为光伏组件的核心部件，TOPCon是当前n型光伏电池主流技术路线之一。 公司坚持自主研发，运用独特的POPAID技术工艺，生产的电池产品效率高、双面率高、衰减率低、温度系数低、弱 光响应好，同时安全无绕镀、边缘全隔离和不漏电，并在报告期内成功研发出一种全新的光伏电池注入金属化技术，即 “中来特殊注入金属化技术”(Jolywood Special Injected Metallization)，通过独特的金属化工艺，优化了烧结温度， 提高了开路电压，降低了接触电阻，从而有效提高了电池的光电转换效率，并解决TOPCon组件湿热测试后的功率衰减问 题。报告期内，公司高效电池部分直接对外销售，部分用于继续加工形成高效组件。 图3：公司n型电池主要产品 3．高效组件 报告期内，公司高效组件产品为n型TOPCon组件。光伏组件由一系列光伏电池按照不同的列阵组成，是光伏发电系 统中最重要的部分。 2023年，公司持续加大旗下JOLYWOOD和NIWA品牌的推广和市场开拓，JOLYWOOD品牌产品主要面向国内外地面集中 式市场，NIWA 品牌产品主要面向国内外分销市场，品牌项下各拥有多款差异化产品，匹配国内外客户的需求，与国内外 众多客户建立了较好的业务联系。同时，公司持续开展组件的研发，2023 年 5 月，公司成功发布御风组件，创新运用 BACKBONE御风合金边框、n型TOPCon技术及公司背板，具有超低碳、超高效、超轻量、超御风的特性，具备“三低四抗” （低温度系数、低工作温度、低热斑温度、御风、抗雪、抗冰雹、防爆）的优势，为客户提供新一代双面单玻组件封装 解决方案。 图4：公司JOLYWOOD和NIWA品牌组件主要产品 4．光伏应用 报告期内，公司光伏应用业务主要采取轻资产模式，重点聚焦于户用分布式光伏 EPC 业务，同步推进地面集中式光 伏、工商业分布式光伏 EPC 业务。光伏 EPC 业务是受业主委托，按照合同约定对光伏电站项目进行市场开发、设计、采 购、施工、建设和并网，以发电系统并网发电为项目交付条件，并按照业主委托对建设后的电站进行运营维护。 公司自主研发的“Solar Town 电站全生命周期管理服务系统”为户用分布式业务的持续开拓提供了坚实保障，该系 统全面覆盖光伏电站的前期立项、中期施工管理、后期运维监控以及电站运营等各个环节。截至2023年末，此系统已成 功保障超过 19 万座电站的稳定运行。2023 年，公司一方面继续开展与国电投下属公司上海源烨的户用分布式 EPC 业务 合作，另一方面，积极开拓浙能电力旗下光伏业务板块公司等客户的业务合作，同时开展地面电站、工商业电站的 EPC 业务开拓，不断夯实业务渠道，扩大业务覆盖范围，并加大应用业务“中来民生”品牌在央视等权威媒体的曝光度，持 续提升品牌影响力。 图5：公司Solar Town数字能源中心 （三）经营模式 1．研发模式 公司技术研发以市场为导向、以自主创新为核心，设有光伏薄膜材料工程技术研究中心及电池、组件技术研发中心， 采用集成产品开发（IPD）研发管理体系。新产品及新技术开发工作主要包括概念、计划、开发、验证、导入五个阶段， 流程明晰，建立了“应用研究—技术开发—产业化生产—市场开发及应用”于一体的研发流程，推进新产品及新技术自 主开发工作高效开展，同时公司加强了与浙江省白马湖实验室、IMEC、南京航空航天大学、四川大学、苏州大学、常熟 理工学院、上海交通大学、杭州电子科技大学、University of New South Wales 等科研院所、高校的联系并积极推进 相关合作，共同探索光伏科技前沿领域。事业部会根据各自技术、产品、市场客户等差异在研发模式上进行相应的优化。 2．生产模式 公司产品主要为自主生产，同时可根据市场需求委外加工组件等部分产品。报告期内常熟背板生产基地、泰州电池 组件生产基地、山西电池生产基地均设有独立的生产部门组织实施生产计划，实行“以销定产”的生产模式，根据客户 订单和对市场行情的预判提前制定生产计划组织生产。公司接到订单后组织评审，然后生产计划部根据每月订单情况， 及时安排本月度的生产计划，保障客户所需产品的按时交货，同时报至物控/计划/物资部门，根据公司生产和销售情况 适时调整产品的安全库存标准，有序排产。 3．采购模式 公司设立了独立的采购部门，负责生产所需的原辅材料、设备、耗材等物资采购。公司物控/计划/物资部根据客户 的订单或订货合同、生产计划以及库存情况制定原辅材料采购计划并提交采购部门，由采购部门负责具体采购。采购定 价采取招投标、询价等模式，采购部结合公司营销与生产计划，编制部门的年、季、月度的工作目标与采购计划，并负 责公司采购的相关方案拟定、检查、监督、控制与执行，同时针对不同的原材料类别进行物料管控，控制存货水平。 4．销售模式 背板、电池及组件销售模式主要包括直销和分销，具体根据行业市场情况并结合自身实际情况选择。背板业务设有 营销中心，分设市场部、销售部、销管部、海外销售部、终端开发部、客户服务部；高效电池业务设有市场部、销管部、 国内销售部、海外销售部；高效组件业务设有市场部、全流程销管部、国内销售部、海外销售部。上述各业务的不同部 门各司其职，协调与分销商、客户等形成良性的互动关系，为客户提供整体解决方案。光伏应用业务主要以 EPC 模式开 展光伏业务，设有市场部、商务部、工程部、运维部等部门，负责市场开拓及EPC业务全流程服务。 （四）公司市场地位 1.光伏辅材：公司专注光伏先进辅材研发制造，是全球领先的太阳能背板制造商，具备全系列背板生产制造能力， 获得了“江苏省绿色工厂”称号。根据行业公开信息显示，2021年、2022年公司背板出货量连续2年位居全球第一。同 时，公司积极加快推进背板产能的扩充，报告期末具备年产 3.2 亿平方米背板产能。截至报告期末，公司背板产品累计 发货超260GW，户外稳定运行超15年，终端客户零投诉，公司背板业务在背板行业中处于领先地位。 2.高效电池：公司全资子公司山西中来光能是山西省光伏产业链“链主”企业、专业 n 型电池供应商，正在投建“年产16GW高效单晶电池智能工厂项目”，其中一期8GW项目已投产，二期8GW项目目前正处于产线爬坡阶段。工厂配 备了全自动化生产设备、5G全智能化AGV材料及产品传输系统、全数字化信息化MES管理系统等，迈向“智造”新台阶。 截至本报告期末，公司 n 型 TOPCon 16BB 主栅高效电池量产平均转换效率突破 26.0%，技术水平及电池转换效率在行业 内处于前列。 3.高效组件：公司控股子公司泰州中来光电是国内最早一批从事高效 n 型TOPCon 双面电池及组件研发并实现GW 级 量产的专业化企业，获得“国家绿色工厂”、“国家绿色供应链管理示范企业”、国家专精特新小巨人称号；依托公司 高效产品之品质、安全性能以及可为客户带来的价值优势，泰州中来光电n型高效产品自2016年以来累计出货量已超过 10GW，获得全球范围内多家客户的认可，品牌优势进一步提升。 4.光伏应用：主要分为两大模块，公司控股子公司中来民生专注于户用分布式光伏电站的开发、设计、建设、运维 等业务，依托丰富的实践经验、安全可靠的产品、优质的服务和对经销商、终端用户友好的利益共享推广模式，在业内 建立了较好的品牌口碑，储备了广泛的经销渠道，在行业内具有较高的知名度。2023 年，中来民生累计开发分布式光伏 1.8GW，在EPC合作业务项下向上海源烨交付1.5GW光伏电站，截至报告期末累计向上海源烨交付3.7GW电站。公司全资 子公司中来新能源致力于光伏+的业态创新和开发，通过光伏技术与商业模式的创新融合，努力打造成为集销售和运维于 一体的优质 EPC 服务商。经过近几年的积累与发展，公司与多家央企、国企保持长期稳定的战略合作关系，客户资源优 势明显，是行业内具备较强竞争优势的企业之一。 （五）主要的业绩驱动因素 2023 年，公司实现总体营业收入 1,225,946.27 万元，同比增长 28.01%；归属于上市公司股东的净利润 52,654.81 万元，同比增长31.18%。业绩增长主要得益于2023年全球对光伏产品及服务的整体需求量持续上涨，且随着p型、n型 技术迭代加速，n 型高效产品的需求占比在不断上升；同时，报告期内，公司在行业周期性波动的激烈竞争中，加大研 发创新保持技术领先，加快推进产能项目投建工作，持续开拓、布局国内外市场，保质保量完成各项业务订单交付，公 司整体业务规模实现了进一步扩大。 （六）关键技术指标 公司专注于研发、生产、销售n型TOPCon高效电池、高效组件，公司主要产品的关键技术指标实现进一步优化。 高效电池：报告期内公司主要生产销售 TOPCon 高效电池，通过叠加导入多项新的提效技术以及持续优化工艺，TOPCon2.0 16BB主栅电池量产平均转换效率突破26%。此外，根据中国计量科学研究院于2023年4月出具的校准证书显 示，公司182尺寸TOPCon电池片实验室研发转换效率达到26.7%。 高效组件：n型TOPCon高效组件平均转换效率超过22.7%，首年衰减不超过1%，25年衰减不超过10.6%。公司n型TOPCon 双面组件产品以其高功率、高可靠性、高双面率、低衰减、低温度系数等一系列优势，深得客户好评，产品遍布 多个国家。 三、核心竞争力分析 （一）技术研发储备优势 公司自成立以来在产业制造端始终坚持“技术为本”的理念，回顾发展历程，2008 年公司率先研发并规模化推出双 面涂覆型背板产品，2016 年率先在光伏行业内开展 n 型电池产线的投建及量产工作，同年摸索式开展分布式户用光伏业 务。现阶段，双面涂覆型背板、n 型高效电池、分布式光伏业务均已成为了光伏行业中的主流。公司始终坚定结合行业 发展趋势持续推进企业前瞻性的布局规划，报告期内，公司深刻把握当前光伏技术发展大方向，坚持自主研发创新，突 出问题导向和需求导向，提升研发创新投入效能，同时通过与国内外研究机构、高等院校的长期合作，扎实做好前沿技 术储备。2023 年公司及子公司新增授权专利 61 项，截至本报告期末，累计获得授权专利 279 件，包含发明专利 121 件、 实用新型专利158件（其中国外PCT专利15件）。 （二）产品质量管理优势 公司严控产品质量关，制定了严格的质量管理标准化要求。在研发与设计方面，公司依托国家级光伏薄膜实验室及 省级工程技术中心，严格执行公司内部的评审标准并积极争取外部认证。报告期内，公司多款背板、组件产品获得了 TUV RH、TUV 南德、TUV 北德、中国质量认证中心CQC、金太阳北京鉴衡CGC、中国电工产品认证 PCCC、瑞典国际 EPD、 英国MCS、法国Certisolis碳足迹、德国DEKRA、印度BIS、日本JPEA、澳大利亚CEC、新加坡COC、巴基斯坦COC、迪 拜DEWA、巴西INMETRO 等国内外权威认证及测试，进一步扩大质量认证的产品范围，产品质量壁垒进一步提升；同时， 公司还与 CPVT（国家光伏质检中心）、CQC（中国质量认证中心）进行战略合作，确保持续向全球客户提供高质量以及 高可靠性的优质产品。 在制造方面，公司运用 ERP、WMS、MES 系统，确保材料及产品的可追溯管理，不断完善 EHS 及质量管理保证体系， 落实质量责任并强化质量技术管理工作，通过体系化运行推进提质降本，坚持推行绩效管理机制；同时，严格执行质量 验收制度，对现场质量进行巡回检查、走动管理，并在全面抓好整体质量的同时，针对不同的工序特点有针对性的加大 管理措施形成关键质量控制点，严把材料采购和进厂质量验收关，杜绝不合格材料进入现场。 在售后方面，公司组建有专业团队，并为产品提供相应的质保服务，其中背板产品已连续15年终端客户零投诉、组 件产品由慕尼黑再保险公司提供承保服务且连续5年上榜彭博新能源财经（BNEF）发布的第一梯队（Tier1）光伏组件制 造商名录，这也证明了公司产品的可靠性，同时也反映出公司在产品质量管理方面的优势。 （三）业务渠道开拓优势 经过十多年的户外应用实证，公司背板在业内树立了优质的口碑，积累了一批优质稳定的客户资源。2021 年、2022 年连续两年全球出货量第一，目前，公司与全球前二十大组件厂商均建立了良好的合作关系。此外，公司推出的透明网 格背板系列产品，基于其产品性能、实证情况，进一步积累客户基础。 组件营销端，公司逐步建立了中国、中东、欧洲、亚太等区域的销售布局，在以JOLYWOOD品牌开拓大型电站市场的 同时,以聚焦户用分布式光伏市场的NIWA品牌积极开拓全球分销市场，目前JW系列和NIWA系列组件产品远销海外60多 个国家与地区。光伏应用开拓端，截至报告期末，公司户用分布式业务已覆盖24个省、807个区县，拥有约500家代理 商，管理和运维超19万座家庭新能源光伏电站，拥有了一批优质的用户群体；在工商业分布式业务方面，公司积极探索 适合公司的发展模式，2023 年公司在山西、广东、江苏、河南、安徽等地积极开拓工商业分布式项目，并与多家大型央 企、国企建立了战略合作关系，拓展公司优势产品和系统的应用场景。 （四）业务协同优势 公司业务聚焦光伏产业链，各板块业务分处产业链的不同环节，关系紧密，具有天然的协同基因。在制造端，公司 专注于光伏背板、n 型TOPCon高效电池及组件的研发、生产、销售，通过各制造业务间的密切合作，公司打造了集优秀 产品和技术于一身的n型TOPCon双面单玻组件一站式解决方案，相比于双面双玻组件，公司的双面单玻组件方案在重量、 发电增益、安全性、防爆裂、产品工艺和可靠性上都表现出明显的优势，从而增强了公司产品的市场竞争力。在应用端， 公司积极开展光伏应用系统 EPC 业务，实现制造端产品的多场景化推广和应用，利用应用终端渠道优势，努力提升公司 产品的市场占有率以及品牌影响力。此外，公司各业务板块与控股股东浙能电力也在开展业务协同合作，共同探索协同 发展新路径。通过业务联动、资源共享、相互赋能，各方充分发挥自身业务间以及与控股股东的业务协同优势，进一步 巩固公司在光伏行业内的领先地位。 四、主营业务分析 1、概述 2023 年，光伏行业迎来了新一轮快速发展，全年光伏装机量、光伏制造产能规模、光伏技术提效等再创新高，然而， 由于光伏各产业链产能规模大幅扩张，叠加光伏技术迭代等因素，行业竞争进一步加剧，特别是2023年下半年产业链价 格已呈快速下行态势，光伏产业链面临“洗牌”。在快速变化的行业环境中，公司董事会及管理层积极应对，紧密围绕 年初制定的“一主引领 双轮驱动”总战略，抓落实、强管理，带领公司上下团结一致，稳步推进光伏辅材、高效电池、 高效组件、光伏应用各业务板块，扎实做好各项经营管理工作，全年取得了较好的成绩，营业收入和归母净利润均创历 史新高。 2023 年公司营业收入首次突破百亿，达到 1,225,946.27 万元，同比增长 28.01%，实现归属于上市公司股东的净利 润52,654.81 万元，较上年同期增长 31.18%；公司经营发展和财务状况得到进一步提升，总体保持着稳步发展的良好态 势。2023年公司主要经营情况如下： （一）各业务板块稳健运营，扎实推进经营工作 2023 年，公司各业务板块围绕公司整体经营战略和计划，稳健落实各项具体经营工作。光伏辅材板块，报告期内重 点推进“年产 2.5 亿平方米通用型光伏背板项目”投建以及多系列光伏背板研发生产工作，背板产销量勇攀行业高峰， 内加快推进“年产16GW高效单晶电池智能工厂项目”，实现了一期8GW项目投产，并完成了二期8GW项目设备安装工作， 电池量产转换效率在行业内处于领先地位。高效组件板块，报告期内加大力度开拓和服务海外销售市场，在与Masdar合 作的乌兹别克斯坦1GW光伏项目中，团队以高效的项目执行能力，顺利完成GW级订单的高质量交付，组件业务规模实现 进一步提升。光伏应用事业部负责光伏应用系统业务，报告期内持续拓宽业务区域范围，增加合作伙伴“朋友圈”，户 用分布式电站EPC业务完成并网1.5GW，地面集中式电站EPC业务完成并网253MW。在各业务版块的共同努力下，公司经 营效益规模实现稳步增长。 （二）研发创新取得新突破，夯实公司核心竞争力 光伏制造业作为技术密集型产业，保证技术领先是夯实企业核心竞争力的关键要素之一。报告期内，公司持续加大 研发创新力度，研发投入金额31,338.04万元，为公司研发工作的持续开展提供了重要保障。 光伏辅材方面，公司于2023年5月首次对外发布陶瓷背板产品，该产品在满足无氟、低碳环保的同时进一步提升产品的可靠性，符合光伏行业未来的发展趋势，同时公司更加关注背板的功能化和客制化，根据不同应用场景需求为客户 提供全面的封装解决方案。报告期内，公司背板产品分别获得TüV莱茵、UL Solutions全球首张基于IEC 62788-2-1的 认证证书，同时公司也是国内首家获得IEC 62788-2 UL WTDP目击实验室资质的光伏材料企业。 高效电池方面，报告期内，公司成功研发了JSIM技术（中来特殊注入金属化技术），可有效提升电池的光电转换效 率，并解决了TOPCon 组件湿热测试后的功率衰减问题，消除了双面单玻组件封装的障碍；此外，0BB 技术研发取得进一 步突破；公司182尺寸TOPCon电池实验室效率达到26.7%，在行业中处于领先地位。 高效组件方面，报告期内公司发布了御风组件，御风组件不仅具有“三低四抗”的卓越性能，且碳排量放显著降低， 在目前竞争激烈的市场环境中，也为行业提供了新的解决方案；另外，公司组件呼吸性模型验证成功，纠正了行业内对 组件结构与可靠性的误解，重塑了行业对单玻组件的信心。 除了致力于新技术研发创新，公司还重视专利技术的保护，2023 年公司及子公司新增授权专利 61 项，旨在通过技 术利刃应对市场竞争以及周期性风险，加快形成新质生产力。 （三）国资控股，为公司高质量发展赋能 2023 年2 月公司控股股东变更为浙能电力，实际控制人变更为浙江省国资委，公司成为浙江省能源集团有限公司旗 下浙能电力的子公司。浙能电力是浙江省内规模最大的发电企业，综合实力雄厚，在入主公司后，基于光伏行业特点、 立足公司实际，探索并深化混合所有制改革完善公司治理总体方案，为进一步提升公司治理水平及规范化运作提供了新 思路，同时从多角度为公司高质量发展提供了强大的力量源泉。 在融资方面，支持公司引入政策性银行、异地银行授信等方式拓宽融资渠道，降低了公司平均融资成本以及短期负 债、受限货币资金比例，满足公司资金需求的同时降低公司资金使用成本；在研发创新方面，推动公司与浙江省白马湖 实验室的合作，强强联合共同探索光伏科技前沿领域，助力公司形成科技创新生态体系；在业务协同方面，加强浙能体 系下企业间业务交流，发挥各自业务领域的能力，不断提升公司市场影响力和竞争力。2023 年，公司与控股股东从磨合 到融合，为合力将公司打造为“新能源高端制造产业混合所有制改革典范”的目标迈出了坚实的一步。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的 披露要求： 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
报告期内，公司主要开展户用分布式光伏电站业务，该业务采用与上海源烨合作开发的模式，具体由公司向上海源 烨提供分布式电站EPC服务。报告期内，公司在EPC合作业务项下向上海源烨交付1.5GW光伏电站，项目覆盖山东、河 南、河北、江苏、安徽、福建、广东、海南等多个省份。 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 1．报告期内，背板库存量增加系公司根据产品出货趋势合理备货所致，其他领用增加系公司内部使用量增加所致； 2．报告期内，公司“年产 16GW 高效单晶电池智能工厂项目”一期 8GW 已投产，电池产能增加，销售规模扩大，同 时基于合理备货所需，库存量相应增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 ?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
?是 □否 与上年度相比，本公司本年度合并范围增加18家，注销11家，转让3家，具体情况如下： 1.新增的子公司：
[1]杭州中来科技有限公司于2023年1月30日在浙江省杭州市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由本公司认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日已实缴500.00万元，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [2]固始县中来新能源有限公司于2023年8月29日在信阳市固始县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本 500.00 万元，由中来民生认缴注册资本 500.00 万元，截至 2023 年 12 月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [3]进贤县中来分布式能源有限公司于2023 年9 月 7 日在进贤县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股 子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月 31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [4]鲁山县中来新能源有限公司于2023 年9 月7 日在平顶山市鲁山县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司 控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本 500.00 万元，由中来民生认缴注册资本 500.00 万元，截至 2023 年 12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [5]萍乡中来新能源有限公司于2023 年9 月9 日在萍乡经济技术开发区市场监督管理局完成工商注册登记，为本公 司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年 12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [6]淮南市中来分布式新能源有限公司于2023 年9 月7 日在淮南市潘集区市场监督管理局完成工商注册登记，为本 公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023 年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [7]如东中来能源有限公司于2023年9月13日在如东县行政审批局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴， 自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [8]安化县中来分布式能源有限公司于2023年9月15日在安化县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月 31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [9]霞浦县中来能源有限公司于2023年9月18日在霞浦县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚 未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [10]东方市中来光伏发电有限公司于2023 年9 月28 日在海南省市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股 子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月 31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 [11]万宁中来能源有限公司于2023 年10 月8 日在海南省市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司 中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚（未完）  |