[年报]长龄液压(605389):江苏长龄液压股份有限公司2023年年度报告
原标题:长龄液压:江苏长龄液压股份有限公司2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人夏继发、主管会计工作负责人朱芳及会计机构负责人（会计主管人员）李彩华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2024年4月24日召开的第二届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于公司2023年年度利润分配方案的议案》。经董事会决议，公司2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，此次利润分配方案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税）。截至本公告披露日，公司总股本为144,087,070股，以此计算合计拟派发现金红利57,634,828.00元。本年度公司现金分红占公司2023年度归属于上市公司股东净利润的比例为56.56%。 如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额，相应调整每股分配比例，并将另行公告具体调整情况。 本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................... 29 第五节 环境与社会责任 ..................................................... 44 第六节 重要事项 ........................................................... 46 第七节 股份变动及股东情况 ................................................. 76 第八节 优先股相关情况 ..................................................... 84 第九节 债券相关情况 ....................................................... 85 第十节 财务报告 ........................................................... 85
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年1-12月，共销售挖掘机195,018台，同比下降25.4%。受下游挖掘机销量影响，公司主要产品张紧装置和中央回转接头报告期内销售均有所下滑，对公司营业收入、净利润等都造成一定影响。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，国际环境复杂多变，国内经济面临多重压力，房地产市场整体表现低迷，地产投资和销售均出现下滑。工程机械作为房地产的关联产业链，其销量也受到一定影响。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年1-12月，共销售挖掘机195,018台，同比下降25.4%。受下游挖掘机销量影响，公司主要产品张紧装置和中央回转接头报告期内销售均有所下滑，对公司营业收入、净利润等都造成一定影响。 报告期内，公司实现营业收入8.06亿元，同比下降10.05%，实现归属于上市公司股东的净利润1.02亿元，同比下降20.01%。面对当前的复杂的经济和行业发展形势，公司综合运用多种策略，从成本控制、市场策略、财务管理、研发投入、品牌建设以及人力资源管理等方面入手，以实现稳定经营并寻求新的发展机会。报告期内，公司主要开展了以下几个方面的工作： 1、生产经营情况 报告期内，公司通过引入先进的生产技术和设备，不断优化产线布局，改善工艺水平，加大人才招聘力度，引进更加高端的生产加工设备，提高产线智能化、自动化、信息化投入，不断提升生产效率和产品质量，及时高效完成公司客户订单的交付任务。同时，公司始终把降本增效作为公司提升市场竞争力的一项重要任务，全公司推动精益生产，从生产流程、品质管理、库存管理和生产计划等方面入手，有效配置和合理使用企业资源，不断提高生产效率，减少浪费，最大限度的争取经济效益。 公司液压中央回转接头、张紧装置作为公司的传统营收的主要来源之一，市场份额常年居国内前列，自2022年以来，受挖掘机销量下滑影响，公司液压中央回转接头、张紧装置的销量出现下滑，相关业务的营业收入也出现了同步下滑，但公司通过优化生产流程、采用先进的自动化技术、提高供应链管理效率等措施降低成本，保持了这两个优势产品的市场份额。 近年来，公司依托自身研发优势，开发了回转减速器新品，该产品能广泛应用于工程机械、AGV运输设备、光伏跟踪系统、光热跟踪系统等。报告期内，公司凭借自身客户优势，完成了回转减速器在部分下游工程机械相关客户和AGV运输设备客户的配套，并通过收购江阴尚驰机械设备有限公司70%的股权，快速切入光伏跟踪系统领域。 2024年，公司将加快公司产品推广与客户开发，加速泰国工厂的建设和运营，更大力度拓展回转减速器和液压部件的海外市场份额，丰富公司的客户群体，增厚公司的业绩，提升公司抗风险能力，进一步促进上市公司的高质量发展。 2、技术研发情况 公司始终重视新产品、新技术、新工艺的开发，2023年度，长龄液压共新增10项专利，截至报告期末，长龄液压共拥有有效专利101项，其中发明专利17项；控股子公司江阴尚驰共新增1项专利，截至报告期末，江阴尚驰共拥有有效专利75项，其中发明专利1项。公司在高空作业车、AGV运输车、机器人、光伏跟踪和光热跟踪系统等领域应用的回转减速器，进行了多方位的技术研究和新品开发，为后续的新品推广奠定了扎实的基础。 3、人才队伍建设 人才兴则企业兴，人才强则企业强，培育人才队伍一直是公司的工作重点。公司不断加强人力资源的开发和配置，不断完善人才引进、培养和激励制度。在贸易全球化的今天，面对竞争愈发激烈的液压元件及零部件市场，一流的研发、生产、销售团队的建设不可或缺。通过内部发掘和高薪引进人才队伍，来打造自己的专业技术过硬的生产团队、富有创新精神的研发团队、具有市场开拓意识的销售团队以及深谙行业运行之道的管理团队。公司始终秉持“以人为本”的人才引进理念，多层次、全方位引进研发、生产、销售、管理人才。公司培养了一批拥有经验丰富、忠于公司、作风严谨、创新能力强、专业技术过硬的团队，确立了以人为本、技术创新、开拓市场的企业核心发展思路。 4．战略收购江阴尚驰 报告期内，公司完成了江阴尚驰机械设备有限公司 70%股权的收购，江阴尚驰成为公司的控股子公司。2023年8月25日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏长龄液压股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2023〕1805号），批复同意公司向许建沪发行 5,793,411股股份、向江阴尚拓企业管理合伙企业（有限合伙）发行2,026,899股股份购买相关资产的注册申请；同意公司发行股份募集配套资金不超过 20,500.00万元的注册申请。批复自下发之日起12个月内有效。公司于2023年8月31日完成了江阴尚驰70%股权交割过户的相关手续及财务并表工作，并向上述股东发行股份共计7,820,310股，股份已于 2023年 9月6日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记手续，江阴尚驰已成为公司控股子公司。本次募集配套资金事项尚未完成，相关事宜仍在进行当中。 通过本次重组，长龄液压和江阴尚驰可以实现产业协同、资源互补，长龄液压可以通过控股子公司江阴尚驰产能并有效提升上市公司在光伏回转减速器行业中的综合竞争力，进一步开拓应用市场，增厚公司业绩的同时，提升上市公司抗风险能力，进一步促进上市公司的高质量发展。 5.投资者管理工作 报告期内，公司积极开展2022年度、2023年半年度业绩说明会，定期及时回复e互动平台上投资者关切的问题，认真接听投资者来电，积极接待来访投资者，就投资者关注的问题积极予以合理合规解答，让投资者对公司的发展战略、财务状况、业务情况等有进一步了解。 2023年，公司三会运作严格依照国家法律法规的要求及公司相关规章制度进行，确保了决策的高效、规范、科学；三会会议资料完备齐全，会议记录客观完整，会议召集，召开程序符合相关法律法规及《公司章程》规定，会议决议公告均及时、准确、完整地对外披露。公司依法合规地履行了上市公司信息披露义务，有效维护了股东和广大投资者的合法权益。全年没有出现媒体的跟风炒作及其他有损上市公司形象的负面新闻报道。同时，公司持续加强内幕信息管理工作，保证内幕信息知情人登记管理工作的有序开展，坚持按要求及时登记《内幕知情人登记表》，做好内幕信息保密管理工作。公司全体董事、监事、高级管理人员和其他相关知情人员均能在定期报告等重大信息未对外披露的窗口期、敏感期内严格履行保密义务，有效维护了股东和广大投资者的权益。 二、报告期内公司所处行业情况 公司的主营业务涉及液压行业、铸造行业和光伏行业，具体包括液压中央回转接头、张紧装置、工程机械回转减速器、精密铸件和光伏回转减速器等产品。 1.液压行业 中国液压气动密封件工业协会的《液压液力气动密封行业“十四五”发展规划刚要》指出：液压液力气动密封（下称液气密）行业是装备制造业的基础配套性产业，是装备制造业的核心技术产业，是我国制造业从大国向强国迈进的标志性产业，是制造强国建设的重要基础和支撑条件之一。我国液气密行业中小企业多，产业集中度低，全行业（CR10）仍不足20%。行业缺乏像博世力士乐（德国）、派克（美国）、伊顿-威克斯（美国）、川崎（日本）、SMC（日本）等大型跨国性龙头企业，近几年行业“散、乱、差、小”现象有些改善，但没有根本性改变；行业产品集中在价值链的中低端，高端产品不成体系，产品市场竞争力不强；行业重复建设严重，产能结构性过剩，产品同质化竞争依然激烈。 进入“十四五”，制造业特别是装备制造业高质量发展是我国经济高质量发展的重中之重，是一个现代化大国必不可少的，尤其是关系到国计民生和国家重要科技命脉的关键技术的研究和发展。在制造强国国家战略背景下，我国机械基础零部件面临着提高创新水平、提升发展质量、增强发展效益的重大机遇和挑战。在此背景下，中国高端液压件产业正在迎来快速、健康发展的机会，充分利用各种行业资源，加快高端液压件的自主创新和产业化进程，实现高端液压件的进口替代，实现行业创新发展和转型升级的重大突破；同时，在重点攻关的高端装备制造业关键铸件领域，市场空间广阔。 2.铸造行业 《铸造行业“十四五”发展规划》指出，铸件市场取决于主机行业需求以及参与国际市场的份额。汽车工业是铸件最大需求用户，国内乘用车、商用车、新能源汽车以及轻量化发展趋势对铸件需求影响非常大，从各主机行业的需求来看，未来对铸件的需求相对平稳。随着主机和重大技术装备的发展，对一些关键铸件提出了更高的质量要求。“十四五”期间，铸造行业需要重点攻克一批影响高端装备制造业发展瓶颈的关键铸件自主化制造，同时要提高关键铸件产品的性能一致性和质量稳定性。 3.光伏行业 2022年6月，国家发改委、国家能源局、财政部、自然资源部等九个部门联合发布《关于印发“十四五”可再生能源发展规划的通知》，按照2025年非化石能源消费占比20%左右任务要求，明确指出“十四五”期间，中国可再生能源在一次能源消费增量中占比超过 50%；可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%，风电和太阳能发电量实现翻倍；全国可再生能源电力总量消纳责任权重达到33%左右，可再生能源电力非水电消纳责任权重达到18%左右，可再生能源利用率保持在合理水平。在国家政策的大力支持下，预计未来光伏行业将保持快速发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司经过多年的技术专注与创新，逐渐发展成为集液压元件、精密铸件等产业于一体的大型企业，总部位于中国江阴，目前公司拥有多个生产制造、研发基地，占地面积四百余亩。公司产品具体包括中央回转接头、张紧装置、工程机械回转减速器、精密铸件和光伏回转减速器等，下游客户遍及工程机械、光伏跟踪、AGV运输车、家用电器、工业制冷、工业制造、汽车制造等。 1、工程机械板块 公司生产的中央回转接头、张紧装置、工程机械回转减速器等广泛应用于挖掘机、高空作业平台等各类工程机械。下游客户主要为三一、徐工、卡特彼勒、中联重科、临工、柳工、浙江鼎力、特雷克斯等国内外知名企业。目前，公司工程机械回转减速器已陆续供应徐工消防、三一高机等，并开始小批供应下游AGV运输车客户。公司主要产品如下图所示：
公司全资子公司长龄精密主要从事精密铸件的生产、加工及销售业务。长龄精密目前已形成包括产品设计、模具开发、铸造工艺、机加工工艺等综合服务体系，具备了跨行业多品种产品的批量化生产能力，产品以工程机械、压缩机以及汽车零部件等的铸件与机加工件为主，下游客户有谷轮（原艾默生）、大金、采埃孚、松下、萨来力、丹佛斯、康迪泰克、KYB、重庆红宇、安徽海立等国内外企业。长龄精密部分产品如下图所示：
四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、质量管控严密，品牌信誉度高 凭借领先的制造技术和优异的产品质量，公司在液压机械零部件行业以及光伏行业内形成较好口碑和影响。一直以来，公司高度重视产品质量，积极引进先进的加工设备和开发先进的生产工艺，确保产品质量的稳定、可靠。 公司中央回转接头产品在装机考核时长方面，已达到国外装机考核3000小时的标准要求。稳定的产品质量、优异的使用性能、有竞争力的价格、相对较低的使用成本、细致周到的售后服务构成了公司产品较强的性价比优势，与国外先进产品相比具有多方面的优势。 中央回转接头和张紧装置作为下游重型装备关键零部件，客户对于产品的稳定性和可靠度要求极高，品牌信誉度是下游厂商选择公司产品的重要依据。公司凭借其高品质的产品、周到的服务和强大的技术保障能力，受到众多下游知名厂商的青睐，连续多年被三一、徐工、临工、柳工、现代重工等多家国内外知名企业评为优秀供应商，多次荣获卡特彼勒SQEP认证铂金奖。 公司产品凭借深厚的技术积累和稳定的产品质量形成的核心竞争优势，已长期获得下游知名客户的青睐与认可，良好的品牌优势也为公司巩固客户关系和进一步开拓市场提供有力支持，使得客户对公司产品的需求粘性较强。 2、客户资源优质，市场优势显著 公司主要客户均为国内外著名的企业，在工程机械领域以及光伏跟踪支架领域占有重要地位。 公司优质的产品质量和高效的交货能力在国内外市场中具有良好的口碑，经过多年的精耕细作，凭借深厚的技术底蕴，公司与三一、徐工、柳工、临工、卡特彼勒、天合光能、中信博、FTC等多家国内外知名企业建立了长期、稳定的合作关系。 优质的客户资源是公司健康稳定发展并保持持续竞争力的前提条件。在全球采购的大背景下，下游客户往往会与上游行业中具有较强研发实力、较高生产技术、较好的质量控制体系等的企业保持密切合作，并与之保持长期稳定合作关系。 众多的优质客户群为公司建立了明显的先发优势，对后来潜在竞争者构成较强进入壁垒，充分地保障了公司未来在国内行业市场份额的稳定增长的潜力和持续的盈利能力。 3、技术积淀深厚，产品研发领先 公司是国家级专精特新小巨人企业，控股子公司江阴尚驰是省级专精特新中小企业，公司始终将技术创新作为其核心竞争力，不断加大自身科研队伍建设和研发设备投入，已形成由技术研发部牵头，以技术骨干为纽带、各工段技术小组为支点的多层次技术创新运行模式，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺研究，成功开发了科技含量高、市场竞争力强、经济效益好的技术成果，树立了行业领先的技术优势，打破了中央回转接头领域国外品牌长期垄断的局面。 公司是“GB/T25629-2021液压挖掘机中央回转接头”国家标准的主持起草单位，其“移地扩建8万套工程机械用液压中央回转体、液压履带涨紧装置等零部件项目”荣获2011年国家重点产业振兴和技术改造中央专项项目。公司为江苏省高新技术企业，建有江苏省重型机械用液压中央回转工程技术研究中心，突破多项核心关键技术，报告期内，公司拥有一百多项专利，成功开发了多通道重型机械用液压中央回转装置等具备自主知识产权的产品。 经过多年的技术沉淀与经验积累，公司直接参与下游客户的产品研发与技术改进工作，根据客户需求进行模具设计并制定相应的生产工艺，保证在规定的时间节点推出令客户满意的产品。 报告期内，公司与国内外多家著名主机厂商的技术部签订技术合作协议，及时掌握市场需求的变化，丰富产品的系列化、多样化。 4、区位优势显著，及时响应需求 液压元件是大型装备的核心部件，其产业格局与下游大型装备制造业的地域聚集分布相互关联。由于大型装备企业较为集中，行业内规模较大的液压元件企业一般选择在一定的合理半径内设立制造中心，兼顾研发、生产、物流等经营的多个方面，方便了解客户最新需求动态的同时，及时响应客户需求。 公司及公司子公司地处的江阴市位于江苏省南部，是长三角经济区的南翼，是大江南北的重要交通枢纽和江海联运换装的天然良港城市，交通条件便利，公路、铁路四通八达，产业链配套齐全。公司的主要供应商均位于长三角经济带，原料采购配套完善；下游客户中，三一重机、徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、现代重工、龙工机械、中信博、天合光能等主机厂商均有在华东区域建厂。公司在华东地区的销售占比最高，与下游产业布局一致，能够及时响应客户需求，具备绝佳的区位优势。 5、发挥自身优势，全球布局加快 江阴尚驰的产品已获得国际、国内众多光伏企业的产品质量认证，该类认证流程较为复杂，需要耗费的时间也较长。江阴尚驰通过长期为国际、国内众多知名光伏企业供应光伏回转减速器，赢得了客户的高度认可，在业内具有较高的市场知名度，并初步建立了全球性的销售网络。 2024年，随着公司泰国项目的落地建设和运营，未来公司将进一步拓展海外业务，实现对光伏回转减速器及液压产品的全球销售。另外，江阴尚驰在取得全球性的销售业绩同时，随着国内光伏市场的逐步扩大，不断提高国内市场份额，利用全球化的优势带动国内增量市场的进一步开拓。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，受下游工程机械需求减弱影响，公司液压中央回转接头、张紧装置与工程机械相关的业务收入和利润有所下降，2023年，公司实现营业收入8.06亿元，同比下降10.05%，归属于上市公司股东的净利润为1.02亿元，同比下降20.01%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：报告期内，受下游工程机械销量下滑影响，公司相关产品营收有所下滑； 营业成本变动原因说明：报告期内，受下游工程机械销量下滑影响，公司相关板块业务下滑，相应采购减少； 销售费用变动原因说明：报告期内，控股子公司江阴尚驰并表所致 财务费用变动原因说明：理财收益增加 研发费用变动原因说明：本期无重大变化； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，子公司长龄精密收付款正常，现金流改善； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：报告期内，理财赎回增加； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期无重大变化； 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 报告期内，公司完成了江阴尚驰机械设备有限公司 70%股权的购买，江阴尚驰成为公司的控股子公司。2023年8月25日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏长龄液压股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2023〕1805号），批复同意公司向许建沪发行 5,793,411股股份、向江阴尚拓企业管理合伙企业（有限合伙）发行2,026,899股股份购买相关资产的注册申请；同意公司发行股份募集配套资金不超过 20,500.00万元的注册申请。批复自下发之日起12个月内有效。公司于2023年8月31日完成了江阴尚驰70%股权交割过户的相关手续及财务并表工作，并向上述股东发行股份共计7,820,310股，股份已于 2023年 9月6日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记手续，江阴尚驰已成为公司控股子公司。本次募集配套资金事项尚未完成，相关事宜仍在进行当中。 通过本次重组，长龄液压和江阴尚驰可以实现产业协同、资源互补，长龄液压可以吸收江阴尚驰产能并有效提升上市公司在光伏回转减速器行业中的综合竞争力，进一步开拓应用市场，增厚公司业绩的同时，提升上市公司抗风险能力，进一步促进上市公司的高质量发展。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
报告期内，公司主营业务分行业、分地区、分销售模式的构成未发生重大变化。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年1-12月，共销售挖掘机195,018台，同比下降 25.4%。受下游挖掘机销量影响，公司主要产品张紧装置和中央回转接头报告期内销售均有所下滑，对公司营业收入、净利润等都造成一定影响。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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