[年报]光华股份(001333):2023年年度报告
原标题:光华股份:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙杰风、主管会计工作负责人吴文娟及会计机构负责人（会计主管人员）吴文娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的发展战略、经营计划及其他未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中的“可能面对的风险”描述了公司经营中可能面对的风险及应对措施，敬请广大投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.60元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 40 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 63 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 69 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 86 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 95 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 96 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 97 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有公司法定代表人签名、公司盖章的公司 2023年年度报告及其摘要原文； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 （一）行业的基本情况 公司专业从事粉末涂料用聚酯树脂产品研发、生产及销售。聚酯树脂是一种由精对苯二甲酸（PTA）、精间苯二甲酸（PIA）等多元酸与新戊二醇（NPG）等多元醇，通过酯化反应、真空缩聚而制得的热固性饱和型聚酯树脂，外形为白色块状透明固体，是生产粉末涂料的主要原材料。粉末涂料是一种环境友好型涂料，与普通溶剂型涂料及水性涂料不同，具有高效（Efficiency）、经济（Economy）、性能出色（Excellency）、环保（Ecology）的优点，是国际上公认的“4E”型涂料品种，已广泛用于建材、一般工业、家电、家具、汽车、3C产品等各个领域。近年来，随着国家在“推进生态文明建设”“碳达峰碳中和”“蓝天碧水净土保卫战”等一系列战略上的深入推进，相关环保法律法规逐步落地实施，“建设美丽中国”不断深入人心，绿色发展成为全社会的共识。正是在国家产业结构调整与环境保护法规政策不断出台的大背景下，粉末涂料应用越来越广泛，代替油漆涂料的“漆改粉”趋势明显，聚酯树脂的市场需求亦随着粉末涂料行业的发展持续增长，未来发展前景广阔。 公司产品主要分类情况如下：
数据来源：中国化工学会涂料涂装专业委员会 （二）公司所处的行业地位的情况 公司长期专注于粉末涂料用聚酯树脂系列产品的研发、生产和销售，是全球粉末涂料用聚酯树脂的主要供应商之一。根据中国化工学会涂料涂装专业委员会统计，公司产品连续多年销量居粉末涂料用聚酯树脂行业前列，公司品牌及产品在粉末涂料用聚酯树脂市场地位突出。 通过多年经营积累，公司拥有专业的技术研发团队，技术创新能力突出，拥有近 200个聚酯树脂产品型号，充分满足粉末涂料客户差异化需求，已与阿克苏诺贝尔、千江高新、广东睿智、老虎涂料、佐敦涂料、PPG、旗创新材等国内外专业粉末涂料生产商建立了长期稳定的合作关系，公司产品已销往东南亚、欧洲、美洲、非洲等多地。 （三）相关行业政策 国家和行业主管部门对粉末涂料及相关产业给予高度重视，出台了一系列有利于行业健康、可持续发展的产业政策。2016年施行的《大气污染防治法》涉及生产和销售环节 VOCs限值，鼓励推广低毒、低 VOCs有机溶剂的使用；同年发布的《重点行业挥发性有机物消减行动计划》要求到 2018年低VOCs涂料比例占 60%；2018年国家发布《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》，进一步要求加强源头控制，限制高 VOCs含量涂料以及生产使用高 VOCs含量的溶剂型项目，鼓励低 VOCs含量涂料的生产和使用；2019年国家出台《产业结构调整指导目录（2019年本）》《2019年全国大气污染防治工作要点》《重点行业挥发性有机物综合治理方案》等规定，进一步明确和强化了环保要求；2021年 2月 1日起实施《低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求》（GB/T 38597—2020），明确规定粉末涂料属于低挥发性有机化合物含量涂料产品；2021年 12月国务院发布《“十四五”节能减排综合工作方案》，明确要求到 2025年，溶剂型工业涂料使用比例降低 20个百分点。2022年 12月，生态环境部发布《环境监管重点单位名录管理办法》，进一步细分监管对象类型，同时明确工业涂装行业规模以上企业全部使用符合国家规定的水性、无溶剂、辐射固化、粉末等四类低挥发性有机物含量涂料的不被列为大气环境重点排污单位。2023年 12月 22日，中华人民共和国工业和信息化部原材料工业司发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》，自 2024年 1月 1日起实施，共有四类粉末涂料与树脂被首次列入，具体包括汽车铝轮毂罩光丙烯酸透明粉末涂料及关键树脂、粉末涂料用不含锡环保聚酯树脂、新能源汽车用高性能绝缘粉末涂料、新能源储能电柜双涂双烤超耐候粉末涂料等。2023年 12月 27日，中华人民共和国国家发展和改革委员会印发《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将之前涉及粉末涂料产品中的限制类“含异氰脲酸三缩水甘油酯（TGIC）的粉末涂料”调整为“含异氰脲酸三缩水甘油酯（TGIC）的粉末涂料（密闭生产装置除外）”。在国家产业结构调整与环境保护法规政策不断出台的大背景下，绿色环保理念进一步深入人心，粉末涂料应用越来越广泛，聚酯树脂的市场需求亦相应持续增长，展露未来广阔的发展前景。 （四）行业发展趋势 1. 随着国家环保政策的持续推进，粉末涂料及其主要原料聚酯树脂呈现快速发展的趋势 近年来国家持续推进环保政策的实施，加快绿色产业化进程的发展步伐，国家的碳达峰、碳中和战略将会加速这一发展趋势。随着“源头替代”工作的不断推进，涂料与涂装行业步入绿色发展新时期，2023年在新能源汽车、钢结构等新领域实现了巨大突破，越来越多的新兴领域开始关注并转向粉末涂装。粉末涂料正在被越来越多的政府和市场主体认知和认可，环保性能突出的粉末涂料及其主要原料聚酯树脂将直接受益，进而有效促进公司的业务发展。根据中国化工学会涂料涂装专业委员会的统计，2018年至 2022年我国聚酯树脂市场销售总量分别为 78.7万吨、88.1万吨、99.5万吨、115万吨、118万吨，复合增长率为 10.66%；同期，热固性粉末涂料销量分别为 176万吨、192万吨、212万吨、235万吨、230万吨，年复合增长率达 6.92%。 2.聚酯树脂在粉末涂料中的市场份额不断提升 在国内粉末涂料产业起步阶段，纯环氧粉末涂料是最主要的品种，占到 80%以上的市场份额，但纯环氧树脂不耐候，户外使用易泛黄和粉化。随着粉末涂料用聚酯树脂技术的引进和国产化，环氧/聚酯混合型粉末涂料迅速崛起，在 20世纪 90年代的中后期很快替代了纯环氧粉末涂料成为用量最大的粉末体系。随着纯聚酯粉末涂料技术的逐渐成熟，尤其是固化剂 TGIC和 HAA国产化的实现，大大促进了户外耐候性粉末涂料的发展，之后聚酯企业加大技术投入，向市场推出了花样繁多的聚酯产品，以适应粉末涂料企业对产品性能、特殊功能以及降低产品配方成本的需求，使纯聚酯粉末体系的市场份额不断推高，近几年两种纯聚酯粉末体系的市场份额总和已近 50%。 在环保、安全、品质、销售模式等多种因素影响和促使下，装饰性粉末涂料对环氧树脂的需求越来越少，粉末涂料的发展对聚酯树脂需求越来越多，粉末涂料用聚酯树脂的市场增长率大于粉末涂料环氧树脂的市场增长率。 3.“漆改粉”趋势明显，粉末涂料市场空间逐步扩大，对聚酯树脂提出了更多功能性的需求 国家环保、安全、健康等政策全面收紧，对粉末涂料行业来说既是挑战也是机遇。短期内会增加粉末涂料企业运营成本，会关掉部分不规范，环保、安全、健康等不达标的企业；中长期来说，对于粉末行业来说是利好，特别是对 VOCs的管控会增大粉末涂料的需求，许多油漆用户将被迫转向粉末涂料。 2022年 12月，生态环境部发布《环境监管重点单位名录管理办法》，进一步细分监管对象类型，同时明确工业涂装行业规模以上企业全部使用符合国家规定的水性、无溶剂、辐射固化、粉末等四类低挥发性有机物含量涂料的不被列为大气环境重点排污单位。 随着“漆改粉”要求越来越多，工程机械、家具、汽车用涂料、光伏及风力发电铝型材、热敏材料、仪表仪器、电器等领域粉末涂料市场逐年增加，市场空间日趋扩大，对配套的聚酯树脂提出更高的功能性要求，超耐候性、耐腐蚀性、快速与低温固化、抗起霜、耐高温等性能突出产品需求逐步显现，金属粉用聚酯树脂市场前景广阔。特别是新能源汽车发展加速了汽车涂料领域“漆改粉”趋势，随着新能源汽车推广和普及，其配套的充电桩、电池和储能柜等相关行业对于粉末喷涂的需求持续增长。再如集装箱粉末涂料用聚酯树脂需要具备高硬度、低温固化、高耐候等性能，同时配套高能红外技术，才能保证粉末涂料涂装及涂层性能。目前行业内一般通过引入或筛选新型单体、尝试不同多元醇和多元酸的组合，来达到聚酯树脂某些性能的要求，而未来将更多采用接枝或改性等技术手段研发新产品，如含氟、含硅聚酯等。此外，随着整个行业绿色化方向发展，不含有机锡类粉末涂料用聚酯树脂的开发及与无毒/低毒固化剂连用的聚酯树脂的需求旺盛。 4.聚酯树脂行业集中度进一步提高，市场竞争将愈发激烈，生产厂家更加注重技术创新和生产自动化 聚酯树脂行业集中度进一步提高，头部企业规模越来越大，产能扩张较快，大企业之间竞争愈发激烈。根据中国化工学会涂料涂装专业委员会资料统计，2022年前 10大聚酯树脂生产企业销量占市场总量近 70%，且主要企业市场规模呈现逐年扩大趋势。随着国内主要粉末涂料用聚酯树脂生产企业产能的不断扩张，叠加原材料价格的波动，中小企业的盈利空间将受到挤压，落后产能将逐步被淘汰，中小企业市场占有率将进一步萎缩。面对激烈的市场竞争，各大聚酯树脂厂自主创新能力进一步提升，注重专利等知识产权的保护，注重在细分领域、新兴领域的技术研究，适应下游细分市场需求的功能性产品前景广泛。国内聚酯树脂生产企业与外资企业之间的技术水平逐步缩小，大众产品有同质化现象。同时国内主流聚酯树脂厂都在加强生产设备自动化改造，不断提升产品品质与稳定性。粉末涂料与涂装行业未来所涉及的领域甚广，如 5G互联网延伸行业、新能源汽车及配套设施、物流及延伸领域农业延伸行业、绿色环保产业、老年用品及服务行业、智能家居行业、集装箱、钢结构、装配式建筑、风电设备、碳纤维、太阳能光伏材料、3D打印材料、玻璃涂装等，市场竞争日趋激烈，但也蕴含了未来无限的市场潜力。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元/吨
报告期内，公司一般根据生产需要、存货情况、原材料价格变化趋势等因素通过订单持续分批量进行原材料采购。NPG采购均价同比下降 27.96%，主要是受 NPG市场供求关系影响。 能源采购价格占生产总成本 30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用 主要产品生产技术情况
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 相关批复、许可、资质及有效期的情况 ?适用 □不适用
□是 ?否 从事化肥行业 □是 ?否 从事农药行业 □是 ?否 从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 公司依托多年来在聚酯树脂行业的持续研发积累，形成了技术及产品优势、规模及成本优势、服务优势等核心竞争优势。公司是国内主要的粉末涂料用聚酯树脂供应商之一，公司品牌及产品在粉末涂料用聚酯树脂市场地位突出。报告期内，募集资金投资项目“年产 12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目”开始试生产，公司产能不足的压力已得到缓解，同时也有利于提升研发能力，拓宽高端产品种类，助力公司更快、更好地向前发展。 （一）产品优势 在产品种类方面，经过多年的积累，公司拥有近 200个聚酯树脂产品型号，可以充分满足下游粉末涂料生产商对耐候、防腐、装饰等差异化需求，功能化产品优势明显。在产品质量方面，公司已通过ISO9001:2015质量管理体系认证，建立了符合国际标准的质量管理体系。公司管理层及主要员工拥有多年专业从事聚酯树脂产品生产管理经验，产品质量稳定，能持续保证产品质量的稳定性，满足客户对产品品质的严苛要求。 （二）成本控制优势 在内部管理方面，公司构建了相对完善的 ERP业务管理系统，从供应商开发、原材料采购、生产现场管理、库存管理到产品交付、客户使用信息反馈等方面进行管理控制，确保公司高效运营。通过精细化管理，公司在采购、生产、销售等各个环节的管理能力及效率不断提高，成本控制能力也不断增强。 公司通过不断优化生产工艺，改进产品配方，在保证产品质量的前提下，通过对原材料的合理选择与配备，有效控制生产成本。公司持续通过改进和更新生产设备，以更加智能化的设备进行替代，新建项目的自动化、智能化水平更高，在节省人工成本的同时提高了生产效率，有效保证了企业的利润空间。公司在生产经营过程中实行扁平化管理，能够做到及时发现问题、解决问题，有效降低损耗率，保质保量地完成生产任务。 在外部原材料采购方面，公司主要原材料为大宗交易的基础化工原料，具有供应充足、价格波动透明的特点。鉴于此，公司常年对大宗原材料市场价格的变化进行实时监测，依靠多年从业经验形成的对市场敏锐的观察力和判断力，对原材料价格走势进行预判，并迅速有效地采取应对措施，在保证产品品质的基础上，尽可能地降低生产运营成本。同时，公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，在原材料采购当中尽量争取最优的价格和商业条件，严控采购成本。 （三）技术优势 公司拥有专业的技术研发团队，研发能力突出。公司核心技术人员拥有深厚的专业理论知识和丰富的行业从业经验，对行业的发展和技术创新具有深刻的理解和认识，曾参与了多项国家标准、行业标准的制订工作，大多为行业内技术专家。 在生产装备及工艺方面，通过多年持续的改进及创新，公司根据自身的产品特点及工艺标准对生产装备和生产工艺不断优化。目前，公司配备的反应釜容积量大，相比于普通单体反应釜，可以一次性产出更多的聚酯树脂，并具有传质、传热效率高，能耗低等特点。此外，公司配备的小试合成装置为全自动电脑控制，可以全面记录合成过程的温度、压力以及搅拌速度等参数，形成的参数可以直接用于该产品的工业化生产。针对下游粉末涂料市场需求多元化、复杂化等特点，公司坚持以市场需求为研发导向，不断形成具有市场竞争力的核心技术。目前公司已取得 16项发明专利和 7项实用新型专利，新增有LED高反射粉末涂料专用聚酯树脂技术、仿电镀专用聚酯树脂技术、瓷砖用仿大理石效果专用聚酯树脂技术、酰胺改性聚酯树脂技术、季铵盐改性聚酯树脂技术等多项核心技术，其中 LED高反射粉末涂料专用聚酯树脂技术、仿电镀专用聚酯树脂技术、瓷砖用仿大理石效果专用聚酯树脂技术已经产业化规模化应用，酰胺改性聚酯树脂技术、季铵盐改性聚酯树脂技术等已突破关键技术，陆续开始小规模试产。 （四）规模优势 聚酯树脂行业是典型的技术、资金密集型行业，具有明显的规模经济特征。公司是全球主要的粉末涂料用聚酯树脂供应商之一，已具备较强的规模优势和较高的市场占有率，使得公司具有较强的原材料采购议价能力及产品销售定价优势，公司成功上市以后，募集资金得到充分的利用，随着年产 12万吨粉末涂料用聚酯树脂项目的逐步达产，规模优势会进一步凸显，有利于巩固和提高公司的市场地位。 （五）客户优势 公司在粉末涂料用聚酯树脂行业深耕多年，依托产品技术、服务和品牌等多方面的综合优势，积累了大量优质客户资源。公司已成为阿克苏诺贝尔、千江高新、广东睿智、老虎涂料、佐敦涂料、PPG、旗创新材等大型客户的稳定供应商。上述优质客户对原料供应商的选择严格，需要经过长时间、多方面的考评，但一旦确定则不会轻易改变。同时，该等客户自身业务发展速度较快，抗风险能力强，有利于公司产品的销售量持续稳定增长。 （六）服务优势 针对聚酯树脂消费群体多品种、多规格、批量不一的特性需求，公司以自建销售渠道为主，形成了覆盖全国范围的销售、服务网络，培养了一支专业的销售队伍。以直接销售方式为主进行销售，有利于建立长期、稳定的客户渠道，并通过持续周到的贴身服务，巩固及拓展市场，积极消化新增产能，实现效益最大化。公司上市以后，“光华”品牌得到进一步的有效宣传并获得了市场的广泛认可。 另外，公司为客户提供全系列树脂产品的个性化定制服务，例如为满足欧盟 REACH法规和宜家IOS-MAT-0054标准对粉末涂料中有机锡的限制或禁止性要求，公司全系列产品支持采用环保催化剂生产树脂，产品不含锡元素；再如为满足粉末涂料厂提升涂装效率，便于适用摩擦枪喷涂的目的，公司全系列产品支持易用于摩擦枪喷涂树脂的定制等。 （七）区位优势 公司生产基地位于浙江省海宁市，距离主要原材料供应商或港口较近，原材料通过短途公路运输即可直接到达公司厂区，有利于最大限度地降低原材料运输成本。销售方面，国内粉末涂料生产商集中在长三角及珠三角核心区域，国外销售的出口装运港口一般为上海港，公司距离客户群及海运港口较近有利于公司节约运输成本并保证交货的及时性。因此，公司具有明显的区位优势。 四、主营业务分析 1、概述 2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是“十四五”规划蓝图承上启下的关键一年，也是中国粉末涂料与涂装行业攻坚克难、勇毅前行的一年。公司长期专注于粉末涂料用聚酯树脂的研发、生产和销售，致力于为客户提供更多优质的产品，以满足客户需求。随着国家环保治理的不断深入，特别是绿色涂料“源头替代”，助力蓝天碧水净土的发展理念在涂料行业逐渐更加深入人心，粉末涂料应用越来越广泛，代替油漆涂料的“漆改粉”趋势明显，市场需求旺盛，公司的主要客户粉末涂料产销量均保持稳定增长态势。 报告期内，公司实现营业收入 148,007.11万元，较上年增长 8.96%；聚酯树脂销量为 14.17万吨，较上年增长 24.64%。公司行业地位突出，竞争优势明显，产品和品牌认可度不断提高，亦是公司主营业务收入持续增长的主要因素。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 单位：元
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