[年报]阿尔特(300825):2023年年度报告
原标题:阿尔特:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人宣奇武、主管会计工作负责人贾居卓及会计机构负责人(会计主管人员)贾居卓声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司净利润较上年同期下降，主要原因如下： （一）报告期内，受下游市场行情影响，公司本期营业收入出现一定幅度的下滑。 （二）报告期内，受2022年末实施的第一期员工持股计划影响，本期确认的股份支付费用增加。 （三）报告期内，公司计提的应收账款信用减值损失、合同资产减值准备增加。 （四）报告期内，公司加大业务推广投入，参加行业展会等导致业务推广费用和差旅费用等大幅增加，致使公司本期销售费用增加。 （五）报告期内，公司对参股公司确认的投资损失增加、取得的理财产品投资收益减少，导致本期投资收益减少。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................13 第四节公司治理..................................................................................................................................................62 第五节环境和社会责任....................................................................................................................................84 第六节重要事项..................................................................................................................................................86 第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................121 第八节优先股相关情况....................................................................................................................................131 第九节债券相关情况.........................................................................................................................................132 第十节财务报告..................................................................................................................................................133 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：董事会办公室。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更、其他原因
财政部于2022年11月30日发布实施《企业会计准则解释第16号》，其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，自 2023年1月1日起施行。对于在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债 和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，本集团按照该规定和《企业会计准则第18号一一所得税》的规定，将累计影响数调整财务报表列报最早期 间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目系各项税费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2023年我国经济回升向好，根据国家统计局发布的《中华人民共和国2023年国民经济和社会发展统计公报》，2023年GDP较上年同期增长5.2%。汽车行业产销呈现“低开高走，逐步向好”的特点，根据中国汽车工业协会统计分 析，2023年度我国汽车产销量累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高。 其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥了重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归400万 辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量； 汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。 在政策和市场的双重作用下，中国新能源汽车近两年来高速发展，连续9年位居全球第一。2023年新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。 2023年度，新能源汽车国内销量829.2万辆，同比增长33.5%；新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%；插电式混 动汽车销量280.4万辆，同比增长84.7%。长远来看，受益于新能源汽车购置税减免和汽车下乡政策延续，以及充换电 基础设施进一步普及，汽车工业市场仍将保持良好的发展态势，新能源汽车市场渗透率仍将不断提升。 随着国内汽车行业的迅猛发展，2023年国内汽车市场呈现产销量上涨，车企“价格战”、“内卷”愈演愈烈的现象，导致整车企业的盈利能力受到严重影响。据乘联会发布的数据显示，2023年1月～12月，汽车行业利润率仅为5.0%，相对于整个工业企业利润率5.8%的平均水平，汽车行业仍偏低，与汽车产销量增长比例相背离。车企之间的价格 战、较低的利润率传递至上游产业链，汽车研发设计企业的营收、利润受到挤压，经营指标受到一定影响。另一方面， 国外汽车市场尤其是新能源汽车市场仍是一片蓝海，出于规避贸易壁垒、加强成本控制和提升市场反应速度等多种因素 综合考虑，国内车企已开始在海外布局，通过设立海外子公司、海外收购、与外资品牌合作等模式加快海外布局，不断 拓展海外市场。新的经济形势下要求汽车研发设计企业积极做出应对，以更高效率、更低成本满足客户个性化需求，增 加客户粘性，同时面对车企出海大趋势，汽车研发设计企业也要根据海外市场的相关政策、法律法规、风俗习惯等提前 布局。 汽车研发设计行业作为汽车的“孵化器”和汽车市场的“领航员”，与汽车行业发展紧密相关。随着汽车行业呈现 电动化、网联化、智能化等方向的发展趋势，汽车市场对高阶自动驾驶等新技术应用、驾乘体验感知度、新车型推出效 率、汽车应用场景契合度及汽车内外饰美观度等要求不断提升，汽车造型设计、工程研发、智能化软硬件开发、核心零 部件研发制造等均有所转变，且在高性能研发工具、高效仿真测试工具、AI大模型等先进工具或前沿技术的应用下，汽 车研发设计的研发周期不断缩短，平台产品升级换代速度不断加快。 公司为国内头部、世界领先的提供独立整车研发及系统解决方案的智能科技公司，是业务覆盖汽车整车研发设计全 产业链的独立第三方研发企业，也是全球汽车产业链极少数技术突出、实力完备的Tier0.5，在新能源汽车研发设计、传 统整车/发动机及动力系统设计开发、产品企划、展车制造、样车试制、同步工程、模/夹具设计制造、整车及零部件试 验、零部件开发与咨询等领域，具备深厚的行业积累和强大的技术服务能力，客户覆盖国内主要汽车生产企业、国际知 名品牌和众多造车新势力。公司积极探索更高性能科技创新工具及前沿技术为汽车研发赋能，率先将AI技术引入汽车 研发多个环节，在丰富创新灵感、提升研发设计效率方面起到了较好的推动作用，尤其在造型创意参考、画质优化、三 维动画逻辑等图形图像处理方面取得了良好的效果。就国内汽车企业海外布局，公司已推动“技术+供应链”出海战略落 地实施，在日本、美国、意大利设立海外研发中心，并在美国、日本、德国、马来西亚等国家设立子公司，境外客户群 体覆盖美国、日本、东南亚等地。在美国、日本积累的经验和模式，未来有望在欧洲、美洲、非洲和东南亚的其他国家 复制推广。此外，公司还掌握了核心零部件的关键技术，电磁式DHT、减速器、多合一动力总成等核心产品具有较高性 价比，助力整车企业实现降本增效、提升产品竞争力。新能源汽车渗透率逐步增长，以及汽车企业出海大趋势，未来汽 （一）行业发展阶段 1、新能源汽车研发设计市场持续扩大 在能源与环境面临严峻挑战的情况下，为指导新能源汽车健康、快速地发展，我国颁布了一系列鼓励政策，有力推 动了我国新能源汽车行业实现跨越式发展。目前，我国新能源汽车市场份额呈现多元化的竞争格局，龙头效应日益凸显， 新能源汽车品牌集中度持续提升，市场份额呈现向头部企业集中的趋势，而第二梯队品牌的市场份额低且均衡。随着新 能源汽车市场由政策导向型切换为市场驱动型，市场将逐渐趋于理性化，并且整个产业链将向着专业化、规模化和国际 化方向发展，新能源汽车制造商将面临着更多的市场竞争与技术创新压力。因此，各类汽车生产企业必将更加快速持续 推出多款新能源车型产品以巩固市场地位、抢占市场份额。 国际汽车市场方面，各国相继出台政策支持新能源汽车发展，促进新能源汽车的技术提升和市场推广。挪威、荷兰、 英国、法国、葡萄牙、日本等国家陆续制定了燃油车禁售时间表。根据CleanTechnica公布的全球新能源乘用车数据显示， 2023 1,368.93 35.66% 年全年，全球新能源乘用车累计销量为 万辆，同比增长 。当前全球汽车市场发展处于良好的机遇期，国内外新能源汽车市场的蓬勃发展将为独立汽车研发设计企业带来广阔的市场空间。 2、汽车研发设计行业趋于规模化 当前，汽车研发设计行业竞争较为激烈，市场相对较为分散，除独立汽车整车研发设计企业、依附于整车和零部件 企业的汽车整车研发设计企业外，围绕大型汽车生产企业或汽车产业园，也存在较多专注于某个模块研发的小规模汽车 研发设计企业。 通常汽车的研发设计时间要求较为严格，而汽车新产品研发设计包含市场需求调研、造型设计、工程设计、汽车试 制及测试验证等阶段，各阶段工作的有序开展、紧密结合，是新产品研发设计时间可控的重要保证。因此，汽车主机厂 一般在选择外部汽车研发设计公司时，更倾向于选择拥有完整设计产业链的企业，从而加强对整个汽车研发设计项目的 控制，保证项目质量。未来，随着汽车研发设计行业的逐步成熟、市场竞争的优胜劣汰以及行业监管制度的完善，流程 完整、业务齐全、技术能力突出的综合性研发设计公司将逐步在市场中脱颖而出，并占据市场的领导地位，将汽车研发 设计行业真正做到规模化，促使整体行业产生规模效应，形成良性循环。 3、汽车研发设计更加注重电动化、网联化、智能化技术积累 汽车产业变革的主要方向是电动化、网联化和智能化。2023年6月，国务院新闻办公室举行促进新能源汽车产业高质量发展国务院政策例行吹风会，提出将加快新能源汽车与信息通信、智能交通、智慧城市、能源综合一体站等融合发 2023 11 展等标准，通过标准引导电动化智能化、网联化发展。 年 月，工业和信息化部等四部门联合发布了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，促进智能网联汽车产品的功能、性能提升和产业生态的迭代优化，推 动智能网联汽车产业高质量发展。2024年1月，工业和信息化部等五部门联合发布《关于开展智能网联汽车“车路云一 体化”应用试点工作的通知》，推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设，开展智能网联汽车“车路云一体化”系 统架构设计和多种场景应用，大力推动智能网联汽车产业化发展。在电动化、网联化、智能化发展趋势下，汽车市场已 SDV ” 由“硬件定义汽车”转变为“软件定义汽车（ ），汽车造型设计、工程研发、智能化软硬件开发，核心零部件研发 制造等业务模块均有所转变。为满足新趋势下的研发需求变革，汽车研发设计公司需要前瞻布局汽车电动化、网联化、 智能化等相关技术，满足汽车生产企业对未来商业布局的规划。 4、人工智能等新兴技术加速赋能汽车研发设计行业 汽车人工智能是一个集环境感知、规划决策、多等级辅助驾驶等功能于一体的综合系统，集成了计算机、现代传感、 AI 信息融合、通讯、人工智能及自动控制等技术，属于典型的高新技术综合体。 大模型在自然语言、图形图像处理、数 据分析和整理等方面表现出的创新性优势，与汽车造型、工程、仿真建模分析测试、性能设计、试验等整车研发需求具 有极高的契合度。在造型方面，AI大模型在仅提供关键字的情形下可生成不同风格的造型方案，为汽车造型设计师提供 大量灵感来源；在工程方面，AI大模型仅需输入基本需求，即可形成最优的工程参数方案，尤其在零部件设计等需要大 量简单设计图的场景中，AI大模型的参与能够极大提升工程师设计效率；在仿真建模分析测试领域，AI大模型可以协 AI 助工程师在虚拟环境中测试汽车材料与部件、完善空气动力学设计、基于虚拟碰撞仿真提升车辆安全性等。生成式 也可用于简化和提高汽车研发设计工作流的效率，缩短汽车研发周期，推动研发设计新模式、新业态。 目前国际知名车企已逐步开始使用高智能集成数字化平台辅助日常整车开发，以宝马集团为例，其已使用英伟达旗 下的Omniverse平台改善设计及生产效率，宝马集团未来工厂2.0从设计、模拟、运营到维护均完全在Omniverse中完成， 并实现生产规划效率整体提高30%的成果。而Omniverse是当今数字化智能平台中最具扩展潜力，对AI发展最具包容度 的前瞻性的平台。 5、新能源汽车出海，国内汽车研发设计行业有望迎来新的发展机遇 在全球减碳趋势下，众多国家将新能源汽车作为主要产业进行扶持，其中新兴国家亟需振兴新能源汽车产业整体水 平。我国汽车技术发展迅速，以新能源汽车为代表的技术能力，已成为继高铁之后的又一张国家名片，在头部企业带领 下，新能源汽车逐步从单一产品出口，向产品、技术、供应链等系统出海转变。 由于产业链体系、市场结构、自然资源等方面的不同，相比于国内新能源汽车较为完整的产业链，海外市场新能源 电动汽车还处于发展阶段，尤其以东南亚地区为主的海外市场对于汽车进行小批量、智能化、电动化的改装的需求更为 迫切。在国际汽车市场出现的大规模汽车研发需求背景下，国内汽车研发设计行业有望迎来新的发展机遇。 公司在汽车研发设计领域深耕20余年，在造型设计、工程设计、性能仿真、试制试验等一体化方面具有显著优势， 已为近百家国内外客户成功研发超500款车型，包括从轿车（A00级到C级）、SUV、MPV到商用车的多种车型，积累了高数量级且高质量的数字资产，建立了从零部件到整车完善的不同标准下的模型数据库和仿真试验测试结果数据库， 拥有超千项专利及核心技术。同时，公司在汽车电动化、网联化、智能化方向均已进行前瞻布局，多项关键技术或解决 方案处于领先水平，并与国内外领先的半导体、人工智能技术企业积极合作，就汽车研发设计中电动化、网联化、智能 化的应用与体验进行充分的讨论与交流。 为充分把握新能源汽车乃至汽车行业蓬勃发展的契机，公司制定了“‘技术+供应链’出海战略”、“AI赋能汽车研 发设计战略”和“新型ODM战略”，为推动汽车行业发展积极赋能。 （1）为顺应新能源汽车出海的行业趋势，公司已将“技术+供应链”出海作为基本战略之一，一方面公司在内部设 立国际市场营销部，主要执行海外市场的拓展、营销方案策划与品牌的推广等业务。报告期内，国际市场营销部已与多 国相关企业建立可深入交流沟通的体系，业务范围涵盖设计、工程、整车出口、零部件等产品和服务体系，重点发力东 欧及中东市场，已经与东欧主要国家大部分主机厂建立了深度交流并就具体项目进行了洽谈，中东市场已与重点目标国 阿联酋、沙特、阿曼等国的当地车企启动了合作项目。另一方面，公司通过设立海外研发中心和子公司，以及参股其他 国家上市公司等方式，积极推动出海战略落地。 （2）阿尔特是我国技术领先的独立全栈式汽车研发解决方案供应商，作为一家研发型科技创新企业，积极推动AI模型和数字化研发工具等新技术等规模化应用。为充分把握汽车智能化及AI技术发展机遇，公司已率先将AI赋能汽车 研发设计作为公司重要战略进行推动，引领AI模型和数字化研发工具等新技术应用到造型、工程、仿真建模分析测试、 性能开发、试验等研发业务链的多个环节，并成立人工智能与数字实验室（AI.XLab）专门从事汽车研发设计领域人工智 能研究与应用。公司是国内首家采购英伟达全套OVX最新系统的企业，所配置的OVX服务器以及Omniverse的数量位列 汽车行业第一，可确保根据业务发展的需要及时获取英伟达的算力产品以及面向汽车行业的软硬件产品。公司也与英伟 达等国内外领先的半导体、人工智能技术企业积极接触，就AI汽车研发设计合作（如开发自动驾驶仿真工具链、造型 3D重建、基于USD的零部件AI创成式设计等）进行了深入交流和探讨，并应邀参加英伟达GTC大会，与全球知名汽车 企业及科技公司的代表深入交流，希望通过大会进一步加深与各方的合作关系，共同开创汽车行业的崭新未来。英伟达 中国与上海信弘也到访阿尔特，就OVX服务器部署、实际应用模块及研发工作规划进行深入探讨和规划，并基于汽车关 键资产数字化、多团队软件协同作业、车型2D转3D以及AI可视化等先导模块，设立项目组共同推动模型开发及应用落 地等工作。经过英伟达、阿尔特及上海信弘三方强大技术团队的联合论证、联合研究和联合开发，公司已发布团队协同 作业的初版DEMO，在打通NVIDIAOmniverse与多款工业软件研发协同工作，以及结合适配器和生成式AI应用于造型设 计上取得重要成果。后续公司将基于Omniverse平台研发更多专业应用，在多团队多软件协同设计开发、造型AI化生成 及数字资产统一管理等方面持续研发，有望极大地推动汽车设计和研发领域的创新与发展。此外，公司与智谱华章签订 了《战略合作框架协议》，双方团队结合阿尔特积累的汽车研发数据和知识以及智谱AI认知智能大模型的技术特点，形 成了“面向用户体验”和“面向汽车设计”双轮驱动的“汽车行业智能服务大模型”的发展方向，将探索共同开发汽车 行业专用大模型。2023年11月，公司启用的“阿尔特（无锡）智算中心”，是阿尔特AI赋能汽车研发战略逐步落地的 重要标志。 3 （）加速推进新型ODM战略，推动ODM战略联盟与核心零部件研发制造双向奔赴，助力汽车行业规模化发展公司联合多家国内外车企以及核心供应商成立ODM战略联盟，由阿尔特进行研发设计并提供统一的车型平台，加入ODM战略联盟的车企共享上述车型平台及设计方案，并分别导入自身品牌、生产、销售渠道及售后等业务模块。公司 亦可借助联盟优势推广电磁式DHT、减速器等核心零部件，为市场提供更多高性价比核心零部件产品。截至目前，除已 加入战略联盟的江铃新能源及因保密原因不便公开的联盟成员外，公司目前正在与多家主机厂就加入ODM联盟进行积极 洽谈，通过成立ODM联盟整合各家车企的产销及供应链资源，发挥规模效应，有效降低车型的研发、制造、采购成本以 及新车型的导入周期，为市场打造更具有竞争力的多样化迭代车型，实现多赢的生态闭环。 （二）周期性特点 汽车研发和汽车零部件研发制造行业的发展遵循汽车工业发展的大周期，当前我国及部分汽车大国汽车工业处于电 动化、网联化、智能化趋势发展周期中，多个新兴国家新能源汽车产业处于起步阶段，我国汽车产业又表现出国际化发 展明显提速的独特周期趋势。全球汽车市场所处的发展周期，对汽车研发设计形成了较高的需求，全球汽车研发设计市 场呈现持续扩容的趋势。 汽车生产企业委外研发多为定制化项目，不同企业不同项目委外时间所表现出的规律性不强。汽车生产企业多根据 产品规划和市场销售情况来制定生产计划，零部件采购多根据生产计划而定，也未呈现明显的规律性变化。另外，汽车 生产企业年度新车推出虽存在周期性差异，受车企间错峰抵消影响，周期性一般较少传导至汽车研发企业。虽然下游汽 车销售环节受一定季节性影响，但汽车研发及汽车零部件研发制造行业均不具有明显的规律性季节波动。 （三）公司所处行业地位 阿尔特是我国首家在A股上市的独立全栈式汽车研发解决方案供应商，开创了我国独立汽车研发设计企业开展整车研发“交钥匙”服务和发动机、动力总成研发制造的先河，是我国极少数具有整车平台研发及应用经验的独立汽车研 发企业。公司也是我国首批高新技术企业、工信部认证的国家级工业设计中心、AUTOSAR全球联盟高级会员，同时也 是北京高精尖产业设计中心、北京市设计创新中心、北京科技研究开发机构，拥有新能源汽车整车控制系统技术北京市 工程实验室和新能源汽车整车研发中试基地，相继通过ISO26262道路车辆功能安全体系ASILD等级、ISO/SAE21434道 路车辆网络安全体系、TISAX可信信息交换机制等认证，并获得国家知识产权局颁发的国家知识产权优势企业证书。 公司拥有全球首创的电磁式DHT研发生产技术，是我国极少数可向市场独立销售V6发动机的企业，也是我国首家、全球唯二拥有AUTOSAR高级合作伙伴身份、首家发布汽车行业SOA开发者平台的独立汽车研发企业，同时也是我国率先 布局滑板底盘的上市公司、全球汽车产业链极少数技术突出、实力完备的Tier0.5。公司自成立以来，不断强化核心技 术能力建设，积极探索更高性能科技创新工具及前瞻技术为汽车研发赋能，积极推动AI模型和数字化研发工具等新技术 等规模化应用，并且与国内外领先的半导体、人工智能技术企业积极合作，应用目前最先进的软硬件产品，共同探索更 多AI技术在汽车研发领域的应用场景，成为AI驱动的汽车设计智能体，推动汽车行业的技术创新和转型升级，引领实 现AI时代汽车设计数智化变革。公司是新能源汽车智能化发展的积极参与者，是我国从汽车大国向汽车强国迈进中的有 力推动者，随着OVX在汽车产品定义、研发设计、制造等模块的创新性运用，有志于将公司所掌握的系列研发技术和资 源以“技术+供应链+ODM”模式整体向中外客户赋能，进一步巩固公司在汽车研发设计领域的领先地位，提升核心零部件 研发制造领域的市场影响力。 （四）新政策法规对行业的影响 2023年度，我国汽车产业相关新政策法规以推动新能源汽车全面市场化、加快充电基础设施建设、延续和优化新 能源汽车车辆购置税减免等举措为主，《汽车行业稳增长工作方案（2023-2024年）》《关于促进汽车消费的若干措施》 《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》等一系列政策性文件进一步促进新能源汽车产业高质量发展。 此外，2023年7月1日起全国全面实施国六排放标准，加速了燃油车向新能源车型转化的进程，也加剧了汽车行业的竞 争态势，皮卡等车型的政策松动，为主机厂及消费者提供了更多车型选择。进入2024年以来，国务院、发改委多次提出 实行汽车等传统消费品以旧换新促进投资和消费，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，其 中提到“组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动”，进一步加速汽车技术和 车型的更新迭代，有利于促进汽车行业更加规范化运营，调节和引导汽车研发及零部件制造行业良性发展。2024年4月， 我国工信部发言人表示，将加强政策引导，支持我国新能源汽车企业因地制宜加快海外发展，加强新能源汽车领域高水 平开放合作，加快国内外新能源汽车领域标准法规对接，完善服务支撑体系。这一政策引导国内车企在海外布局，为新 能源汽车及零部件产品、技术、供应链出海实现优势导流，也为公司制定战略规划、优化业务布局提供了明确的方向指 引，有利于公司业务的快速健康开展。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 阿尔特是以整车及整车平台全流程研发、新能源智能化平台开发、核心零部件研发制造为主业的前瞻技术驱动型科 AI 技创新企业，正在以全球汽车市场未来需求为导向，结合公司着力推动的“‘技术+供应链’出海战略”、“ 赋能汽 车研发设计战略”和“新型ODM战略”三大战略，在汽车关键技术、智能化研发工具、核心产品及前瞻解决方案、国 际市场发展等方面逐步构建国际化高壁垒生态闭环，并着力推动研发智能化体系的系统构建。公司整车及整车平台全流 程研发业务主要包含多级别乘用、商用、固定用途/特殊场景专用新能源汽车及燃油汽车、新能源汽车平台、商用车平 台、滑板底盘等全流程研发；新能源智能化平台开发业务主要包含服务平台（SOA架构、SOA开发者平台及开发工具 PLUS 等）、智驾平台（智能驾驶解决方案等）、智控平台（动力域控制器、智控平台控制器、智控平台 控制器、区域 控制器等）等软硬件开发；核心零部件研发制造业务主要包含电磁式DHT、电磁离合器模块、减速器、增程器、多合一 动力总成及高性能V6燃油发动机和V6清洁能源发动机等研发制造，并逐步向汽车电子等智能化产品拓展。包括欧标、日标在内的国际化标准体系。无论承接国内项目还是国际项目，公司均严格按照研发标准执行，项目质量受 到众多客户的高度认可，同类项目的研发效率、质量、前瞻性等在行业内处于领先水平。当前公司所掌握技术向营业收 入的转化主要通过研发项目承接和核心零部件销售等形式实现，研发服务模块及质量、零部件产品品类和科技含量等均 在全面提升。 人工智能等新兴技术的普及，AI技术的快速发展以及数字化工具算力的逐步应用，为企业实现高质、高效、低成本、个性化研发提供了解决途径，亦推动全新研发理念、全新研发工具、全新研发技术的智能化研发体系的形成。作为 技术领先的独立整车研发及系统解决方案供应商，公司已率先将AI赋能汽车研发设计作为公司重要战略推动实施，AI 模型和数字化研发工具等新技术应用到造型、工程、仿真建模分析测试、性能开发、试验等研发业务链的多个环节。公 司与国内外领先的半导体、人工智能技术企业积极合作，探索建立智算中心，共同研讨AI大模型技术在汽车研发设计 领域的深层次应用，从底层研发体系、中间层研发技术、应用层产品和服务等多层面深度探索汽车研发的全新整合。随 着公司标准化、数字化、智能化研发体系的逐步构建，在助力公司研发效率和质量的同时，还可向同行业及上下游企业 共享公司的研发体系及工具链，借助公司牵头成立ODM战略联盟的有利契机，促进汽车研发生态向高质量智能化发展，推动汽车从产品的智能化，向工具的智能化再向研发体系的智能化延伸。 此外，作为一家技术驱动的平台型企业，为积极把握不断扩容的国际需求机遇，公司已明确将“技术+供应链”出海 作为重要发展战略，充分发挥“链主”优势，通过为国际客户提供研发设计、产线设计、技术授权、核心零部件产品、与 优质企业联合研发推广、技术+服务等多形式实现“技术+供应链”出海战略的落地。随着业务生态的逐步完善，未来公司 可根据国内外客户不同需求，提供“研发→制造→销售”全域模块菜单式服务及一站式全链条服务等多模式选择。 （二）公司主要产品及用途 公司整车研发、平台研发与架构设计、智能化关键软硬件研发等研发及测试业务的交付物主要以图纸、数据包、样 车/件及解决方案为主，整车投产支持阶段主要以技术支持为主。重点研发或制造的汽车核心零部件产品主要有电磁式 DHT、电磁离合器模块、减速器、增程器、多合一动力总成、V6发动机（第一代、第二代）等，并适度前瞻储备未来具 有较大潜在市场需求的高端产品相关技术。公司相关产品及对应技术特点和用途如下：
1、研发模式 公司作为我国技术领先的整车研发技术解决方案供应商，主要有内部技术研发和承接项目研发两种研发模式。公司 内部研发流程主要分为提案、实施、发布三大环节，研发成果绝大部分可用于具体项目执行。承接项目研发是公司目前 最主要的盈利模式，采用项目经理负责制，根据项目需求，一般由多部门协作完成。随着AI等智能化工具的深度应 用，公司研发模式有望实现全新升级。 2、采购模式 公司采购可分为项目采购和非项目采购。项目采购主要根据项目具体需求采购相应的技术服务和原材料。非项目采 购主要根据公司日常运营需求，采购机器设备、电脑、软件和其它办公用品。公司能够根据项目具体需求，灵活匹配最 佳效益的采购模式，做到必要性、时效性、经济性的有力平衡。 3、生产模式 公司的汽车核心零部件主要有新能源动力总成类和发动机两大品类，均采用以销定产，适当库存的生产模式。公司 生产的零部件均为公司自主研发，生产所需基础配件目前多采用外采形式。针对电磁式DHT等核心产品的关键部件， 公司已开展自主加工的生产准备，未来将继续加强核心部件的研发、生产和推广，进一步提升产品的成本优势。公司V6 发动机的装配采用先进的组装线、热试线、MES系统、二维码质量追溯系统和扭矩控制系统，实现关键、重要拧紧数据 进行自动采集，满足所有过程参数追溯和零部件追溯信息上传MES系统要求，全流程的控制产品质量和各项装配质量 参数，同时发动机下线进行100%磨合试验，确保出厂发动机的一致性。电磁式DHT、减速器等新能源动力总成在生产 过程中采用二维码质量追溯系统，产品下线之前会对整机进行检测，最后由物流部门根据订单包装发货。 4、营销模式 公司市场营销主要有行业通用的招投标和谈判性采购两种模式。除上述两种模式外，整车研发还有公司独创的前瞻 性研发储备推广模式，整车研发、核心零部件制造、产业生态赋能等还有与其他优势资源合作推广的模式。前瞻性研发 储备推广模式是公司对前瞻性汽车造型和技术方案自发提前进行预研开发，潜在客户通过评审公司的前瞻预研成果或在 此基础上提出二次开发方案形成订单意向。合作推广模式是公司基于多年形成的技术和国内外整车及产业链资源优势， 与头部企业通过战略合作、成立合资公司等形式，共同实现技术或产品推广的目的。 （四）主要业绩驱动因素 研发业务：公司已有20余年的整车研发经验，已为近百家国内外客户成功研发超500款车型，客户几乎覆盖国内外所有主流品牌、大型主机厂商和众多造车新势力，多项关键技术或解决方案在行业内处于领先水平。公司在汽车电动 化、网联化、智能化等方向均已进行前瞻布局，并已深度应用AI等更高性能科技创新工具为汽车研发赋能。雄厚的技术 积淀、优秀的技术团队、AI技术的深度应用、系统服务的体系能力，是公司实现高质量交付产品和服务、保持行业领先 地位的重要保障，也是公司研发业务贡献业绩的重要驱动因素。 零部件业务：公司已有多年整车研发和核心零部件研发经验，为助力整车企业不断降本，已将研发更多高性价比产 品以推动汽车产业降本增效作为公司重要的战略布局。报告期内，零部件业务仍处于业务推广期，业绩贡献尚有较大的 提升空间，核心产品的研发、改进工作持续进行中。子公司四川阿尔特新能源在新能源汽车动力系统的“机、电、控” 集成设计方面不断深化，开发了集成度更高的EDU和DHT、增程器产品，在混动市场逐步扩容的趋势下具有良好的应 用前景；电磁离合器模块已与多家企业实现供样或量产定点；减速器已进入部分企业供样阶段，同时具有动力断开及差 速锁功能减速器产品已完成开发设计。 子公司柳州菱特研发的6G30T2（V6二代发动机）已完成皮卡、全尺寸越野车以及非道路市场空气动力船的整车搭载调试工作，同时，基于市场需求和政策导向，在6G30T2（V6二代发动机）汽油机的基础上设计的天然气及甲醇发 动机已完成性能开发，性能指标全部合格且达到国内一流水平，计划于今年完成台架标定及可靠性试验及交付。市场方 面，柳州菱特正积极与国内商用车头部企业接洽，针对商用车不同的应用场景和市场终端，配合车企整合技术资源定制 适配车型差异化技术配置，尽快推向市场。 公司其他零部件产品也具有明确的定位和营销策略。公司的研发设计能力优势和优质的客户资源，以及牵头各车ODM 企及核心供应链企业成立 战略联盟的契机，可助力提升公司零部件业务的业绩贡献率。 三、核心竞争力分析 （一）技术实力业内领先 1、掌握汽车研发系列核心技术，拥有超千项专利 公司已掌握造型创意设计、工程可行性分析技术、电源系统开发、电动汽车整车控制器开发技术、精致性开发、汽 车仿真优化技术、汽车底盘调校技术、SE同步工程技术、发动机设计及仿真技术、智能驾驶技术、汽车轻量化技术、串 并联混动技术、乘用车平台开发技术、性能开发技术、整车试验开发技术、智能座舱等关键领域核心技术，以及全球首 创的电磁DHT技术，集成VCU和MCU于一体的动力域控制器技术，集扁线、油冷及SiC模块为一体的高性能、高效率的多合一动力总成技术等前沿技术。公司始终重视研发及技术创新，以及整车研发及相关核心技术专利的申请和保护， 截至报告期末，公司拥有1,634项专利及67项著作权，其中发明专利65项，实用新型专利1,531项，外观设计专利38 项。专利较2022年末增长率达到24.54%，其中发明专利增长率达27.45%。 2、前瞻布局汽车电动化、网联化、智能化关键技术 在“软件定义汽车（SDV）”趋势下，汽车相关核心技术也在发生着变革。作为国内技术领先的独立整车研发企业， 公司在汽车电动化、网联化、智能化等方向均已进行前瞻布局，多项关键技术或解决方案处于领先水平。公司研发的 RUBIK融合了17类关键技术，专利提案达300余项，在车型拓展、柔性化设计、技术兼容性、轻量化、空间利用率等 方面具备技术先进性。在智能驾驶领域，针对经济型车型和高端车型，公司规划了两款控制器，首款智驾产品采用行泊 集成式控制器方案，能够满足基本的主动安全功能要求以及全景融合自动泊车等，由公司主导、与产业链优质合作伙伴 联合开发的ADCU1.0已经与算法平台完成集成工作，并搭载实车进行大里程验证，已达到量产水平并与意向客户洽谈合 作事宜。同时，下一代L3高阶域控制器ADCU2.0大算力平台，以及基于2.0平台的NOA、AVP、记忆泊车/行车等高阶功能，正在进行调研、策划等筹备工作。在智能控制领域，公司借助动力域多年开发经验，围绕智能车控，先后布局了 动力域控及智控平台、智控平台PLUS、区域控制器四个域控平台。截至报告期末，公司已完成了动力域控制器、智控 平台、智控平台PLUS、区域控制器的设计、样件制作、测试工作。目前公司在智能化平台掌握的系列前沿技术，将可 通过承接项目研发、技术授权、产品化推广等多形式实现商业化。 3、率先应用新技术、新工具、新模式，探索更高性能科技创新工具及前瞻技术为汽车研发设计赋能AI大模型及系列专用或通用人工智能技术的出现，为高科技行业深度智能化变革提供了机遇。公司的造型模块已AIGC AI Lora 较早基于 的多种 软件和内部训练的轻量化低阶 模型等来辅助项目研发，尤其在造型创意参考、画质优化、三维动画逻辑等图形图像处理方面取得了良好的效果。同时，公司已利用AI机器学习辅助于CAE仿真在整车轻量化和 空气动力学参数化模型的优化，以提高效率和前移预测。在碰撞耐撞性和行人保护上已经使用了AI算法训练模型来快 速预测结果，在热管理智能标定、CAD和CAE自动化系统编程，以及用户体验需求研究中也运用了AI技术来提升效率、 质量及预测准确性。另外，公司正在探索以汽车结构颗粒化和软件功能原子化为脉络，将数据中台作为业务驱动的引擎， 破除数据孤岛，实现定制化输出、差异化重构、标准化复用，未来逐步实现汽车研发业务架构重组，进而提升研发效率。 报告期内公司设立的人工智能与数字实验室（AI.XLab）牵头软硬件架构、AI平台研发和AI模型算法开发，主导实现 产品研发路径上AItoX的垂直类研发应用。2024年3月，阿尔特正式宣布成立AI机器人事业部，从事机器人设计开发、 代工生产、AI算法智能化场景运用等机器人行业领域的前沿研发和创新，通过不断的技术创新和产业链整合，致力于将 公司在汽车研发设计领域积累的丰富的软硬件技术及供应链能力，结合生成式AI等最新人工智能技术，与国内外各行 AI AI 业龙头企业联合，赋能和支撑 机器人创新开发和应用，推动 和机器人技术在各领域的创新发展，为各行各业发展 “新质生产力”提供“创新引擎”。公司正联合英伟达技术团队将Omniverse引入机器人开发，使其成为AI下一个重要落地 应用场景。 公司与多家知名企业和研究机构建立了长期的战略合作伙伴关系，包括OEM、零部件供应商、科研机构、知名大学和智库等，通过与合作伙伴共享数据，共同研发新的AI技术，共同探索新的应用场景，能够有效推动公司AI技术的 应用落地。英伟达中国、上海信弘也多次到访公司，就AI汽车研发合作（如开发自动驾驶仿真工具链、造型3D重建、 基于USD的零部件AI创成式设计等）进行了深入交流和探讨，基于OVX系统的OVE协同设计、2D转3D等先导模块将作为汽车研发设计相关的数字孪生试点项目，汽车关键资产数字化，多团队多软件的协同作业，车型2D转3DAI模 型的可视化等实际应用落地的探索。 公司未来将继续在更多整车研发设计环节探索AI技术的应用及落地，并将数字化、智能化转型作为重要的发展战略，积极探索公司汽车研发设计知识库、汽车研发设计数据库与AI大模型相结合的模式和创新路径，逐步实现降本增 效，打造汽车研发设计新模式、新业态，为客户提供更高质高效的服务。 4、掌握核心零部件研发制造的关键技术 控股子公司四川阿尔特新能源已掌握新能源汽车动力系统的关键技术，具备多类型电磁式DHT、减速器和增程器的开发、验证和生产能力，为客户提供新能源汽车动力系统设计、开发、匹配调校、验证等全套解决方案及相关产品生 产制造。四川阿尔特新能源自主研发的减速器、增程器及集成式电驱动系列产品具有轻量化、小型化、型谱化、低噪音、 高效率、高承载等特点；增程器已完成适用于四驱增程式电动车的动力系统技术储备；开发的单档电磁式DHT产品属 于全球首创，实现了高效电磁结合，综合效率高达98%，具有明显的性能及成本优势；电磁式DHT中的电磁离合器进 行了独立模块化研发，可更经济地适配众多混动车型。在乘用车领域的基础上，公司还扩展了商用车混动系统的开发能 力。 控股子公司柳州菱特具备整机性能开发、机械开发、台架标定、可靠性验证、振动及NVH噪声等试验验证能力，具有较强的竞争优势。为适应未来市场需求，柳州菱特还进一步夯实了发动机设计开发能力，掌握了冷却EGR、预燃烧 室点火、高滚流比气道等新技术的设计和运用能力，具备自主开发国内领先水平发动机的技术水平，自主研发的6G3系 列V6发动机具有大功率、大扭矩、高可靠、低油耗、低噪声、低排放等技术特点，并根据市场需求，对V6系列产品进 行不断迭代。在此基础上，柳州菱特深化了动力总成一体化应用能力，初步具备了纯燃油架构、增程架构、插混架构等 动力总成的开发能力，拓展了整车改制及调试匹配的能力，初步具备动力总成上车及调试匹配、性能测试的能力。报告 期内，柳州菱特已在6G30T2（二代机）汽油机的基础上设计的天然气及甲醇发动机已完成性能开发，性能指标全部合格 且达到国内一流水平，计划于今年完成天然气/甲醇发动机台架标定及可靠性试验及交付。此发动机可适用中轻卡直驱 （甲醇/LNG/CNG），以及适用于物流重卡/工程车辆/矿卡等车用增程器（甲醇/LNG/CNG）。后续将基于6G30T2（二代 机）平台的技术路线和市场客户开发的逐步落地，以新能源商用车、非道路通用动力（发电机组）产品为主，持续开拓 新能源动力领域市场，并依据公司海外布局和平台资源拓展海外市场。此外，柳州菱特已具备整车改制及传统动力总成 调试、匹配及测试的能力，通过整合市场上混动变速箱、增程器、电机电控、电池包等资源，初步具备开展混动总成应 用测试的条件。 （二）高标准人才团队配置 1、研发人员高比例配置 作为一家研发型科技创新企业，多年来，公司通过外部招聘和内部培养相结合的方式，不断提升中高级工程师、设 计师比例，在新业务模块如电动车（电子电气架构、SOA架构、电源、电机、电控方向）、自动驾驶、智能网联、整车 平台等方向持续增加人员储备，SDV领域团队规模已超百人，在AI汽车垂类模型及应用开发、数字资产建设、机器人 2,532 1,910 方向等前沿技术领域配置高端的专业人才。截至报告期末，公司共有员工 人，其中本科及以上学历 人，占公司总人数的75.43%；研发技术人员总数为2,055人，占公司总人数的81.16%。 2、拥有高水平的国际化团队 公司创立之初即具有国际化基因，参与国际市场竞争的频次在不断提升。公司在倾力培养现代化人才的同时，也积 极借助国际专家的专业力量加强在国际市场的竞争力。目前，公司已聘请百余位国内外知名汽车创意大师及工程领域资 深专家来保障公司的前瞻研发设计能力，这些专家拥有意大利博通、宝马美国设计中心、通用汽车、日本三菱、梅赛德 斯奔驰、日产、丰田、五十铃、韩国现代、捷豹路虎、起亚等世界著名汽车企业及设计公司的多年开发经验，尤其在汽 车整车、造型、新能源汽车研发设计及发动机、减速器等方面具有显著的优势。国内外专家和技术骨干的培养及加入， 使公司的研发水平得到了快速发展，设计质量显著提高，员工也能在具体的项目中，随时向国内外专家和技术骨干学习， 将理论与实践相结合，不断提高专业能力，为公司发展打下良好的基础。 3、完善的人才激励政策 作为研发型企业，人才是公司的核心资产。职位晋升和股权激励是企业实现人才聚集和团队稳定的重要途径，公司 有完善的人才晋升通道，自成立以来已开展多轮次股权激励和员工持股计划。2020年3月上市后，公司针对核心骨干实 施的限制性股票激励计划已于报告期内完成了最后一期归属，受益对象200余名。公司上市以来，已以自有资金近3亿 元完成了三期股份回购，合计回购股份21,754,060股，并已开展第四期股份回购，所回购股份中已有12,760,000股用于 第一期员工持股计划和第二期员工持股计划。前期剩余回购股份和第四期回购股份将继续用于限制性股票激励计划或员 工持股计划，以充分调动员工的工作积极性和主动性，不断提升公司薪酬体系市场竞争力，吸引和稳定高素质人才。 （三）业务布局全面 1、整车开发业务覆盖汽车研发全产业链 公司是国内独立整车研发“交钥匙”服务和发动机、驱动电机、域控制器等核心零部件研发制造的开创者，是国内极 少数业务模块能够覆盖整车开发全产业链的独立开发企业，未来将逐步打造“研发→制造→销售”全域模块服务闭环。在 整车全流程研发过程中，逐步积累的系统化的体系能力，使得公司无论是整车研发，还是零部件研发制造均能基于整车 的全局性视野开展，形成差异化的竞争优势。 公司是国内具备整车试制全流程一站式交钥匙服务能力的一流企业。全资子公司天津阿尔特是国内提供整车试制、 工装开发及整车改装和展车制作的全流程一站式交钥匙服务能力的一流企业，具备模检夹具设计及制造、白车身焊装及 涂装，样车总装及调试和汽车整车改装及展车制作能力，工艺齐全，现有技术研发中心、冲压＆模具车间、焊装车间、 涂装车间、总装车间及质量检测中心的完整布局，配备国内外先进的技术设备，如徐州锻压冲压设备、台湾威力龙门式 CNC数控加工中心、日本NTC激光切割机、德国德派FDS、英国亨罗布SPR、超声波焊点检测仪等，能够自主完成侧围外 板、翼子板、开闭件的覆盖件、门环H环等热成型件、碳纤维件和钢铝混合工艺的加工制作。另外，公司还投资建设了 处于我国领先水平的整车转毂环境舱，不但能够满足公司试验需求，还能够承接外部试验订单，报告期内已承接某造车 新势力企业多批次测试订单。 2、汽车研发关键领域深度布局 公司不断强化整车全流程研发的同时，在模块化平台、电子电气架构、智能化软硬件等重点领域深度延伸，多项研 发成果在市场上具有较强的竞争力，在滑板底盘等数字平台领域已进行前瞻布局，自主研发的集合扁线、油冷、SiC等 多项前沿技术的四合一动力总成，已实现公司自研的RUBIK平台搭载。自主研发的VCU已经在量产车型项目中成功实 AUTOSAR AUTOSAR AUTOSAR 现应用。成为 高级会员后，公司积极参与 标准的制定，并提前布局符合 标准软件产品和工具链，已掌握全栈的电子电气架构研发、SOA软件研发以及智能化关键软硬件研发等系列核心技术，搭载公司自 研AP工具链的SOA开发者平台已顺利上线，且已深度应用于部分客户。另外，公司积极应用新技术，已在商品企划、 造型设计、仿真测试等研发模块率先应用AI技术，并积极探索关键模块专有模型、行业通用模型的开发，建立阿尔特 自有的智算中心，保障AI模型的算力需求和研发数据的安全。 3、“研发+制造”双轮驱动 基于汽车研发开展的整车研发设计业务和核心零部件制造业务构成公司的基本产业生态。公司零部件业务与公司整 车设计业务高度协同，优质的整车研发服务能够为零部件制造业务实现优势导流。凭借整车开发业务的先入优势，公司 已成为汽车生产企业核心零部件“Tier0.5”供应商。近年来，国际市场汽车研发、零部件制造及产业链培养等需求明显提 升，公司基于研发、制造及系统化服务过程中形成的技术和产业链资源优势，将重点推动“技术+供应链”模式向国际市场 整体赋能。2023年12月，公司与YAMATO签署的《采购合同》，YAMATO向公司采购五十铃ELF、三菱Canter两款车型的电动系统套件，是公司顺应我国汽车产业链出海趋势、实现公司“技术+供应链”出海战略落地的重要标志。2024年 初，公司与矢崎签署合意书，双方拟共同开展新能源汽车行业所需的高压电系统核心技术攻关，是公司作为平台型“链 主”企业将研发优势和全球资源优势充分结合，多形式开展产业联盟计划的具体体现，公司亦可借助矢崎的供应链资源 推动整车研发与支持的解决方案及核心零部件在其全球客户中进行推广。此外，公司目前正与多家主机厂及核心供应商 就加入ODM战略联盟进行积极洽谈，以整合各家车企的产销及供应链资源，发挥规模效应。通过与各车企基于汽车零部 件标准和材料的深度沟通与交流，也为公司电磁式DHT等高性价比核心零部件进入整车厂零部件供应体系、深度挖掘潜 在客户提供了有利的契机。 4、体系化能力充分保障服务质量 公司在多年全流程整车研发过程中，形成了系统完备的体系化研发能力。无论是承接的整车项目、部分模块项目， 还是零部件研发制造项目，公司均可基于对整车的深度理解，从全局角度推进项目的实施，对项目质量和不同模块协同 性提供了极大的保障。随着汽车系统的复杂度持续增加，在研发和零部件适配时，将更需要体系能力的保障。未来随着 体系化能力的持续提升，公司将可为国内外客户提供更优质的服务。 （四）经营成果丰硕 1、拥有强大数据库，积极维护数字资产 公司已形成完善的法规标准数据库，标准数据库下设国内标准数据库、海外标准数据库及企业自有标准数据库，截 至报告期末，国内标准数据库包括国家、地方、行业、团体标准等近6,500项标准；海外数据库包含欧盟、美国、德国、 日本等主流国家标准及东盟、印度、巴西、海湾国家等新兴市场国家近4,100项标准；由公司各专业编制的企业技术标 准、技术类CHECKLIST检查表近1,400项。在车型数据方面，公司成功研发的数百款整车均形成了完善的造型、工程 等数据，在CAE仿真、环境舱模拟等数字化方面，也具有丰富的数据及模型积累，并对市场较多车型有系统的研究和数 据积累；在智能化方面，公司已成功加入AUTOSAR并成为高级会员，积极参与汽车软件相关标准的制定。未来公司将 在汽车电子电气架构方面持续布局，开展中间层以及应用层的软件开发，优化汽车数字化方面的布局，不断加强数字资 产的积累和维护。 2、庞大的客户群体和丰富的车型研发经验 公司已为近百家客户成功研发超500款车型项目案例（包括概念车型、已量产车型及储备车型等）。不同客户对车型委外设计的保密性要求有一定差异，主要有客户主动公开前不可公开、市场知情前不可公开、一定年限不可公开、永 久不可公开等类型。截至报告期末，公司参与研发且已成功上市的车型中，绝大多数仍不满足公开条件，能够披露的个 别车型分类如下： 造车新势力及自主车企新能源全新品牌车型：小鹏G3、合众哪吒N01、合众哪吒U、极石01、金琥EV48、天际ME7、天际ME5、观致7、北汽新能源LITE、北汽新能源ARCFOXα、岚图FREE、岚图梦想家、追光、雷诺江铃集团羿-A级轿车等。 自主品牌车型：一汽红旗H5、一汽红旗HS5、一汽红旗HS7、红旗E-HS9、一汽奔腾NAT系列、一汽奔腾T55、一汽奔腾T77、一汽奔腾T99、一汽轿车全新奔腾B70（第三代）、一汽佳宝V75L、V75、奔腾B70S传统燃油车、红旗HQ9、猛士917、猛士M50、东风汽车风神AX5、东风汽车风神AX4、北汽BJ80、昌河Q25、北汽绅宝X25、北汽绅宝X65、北汽绅宝D50、沈阳金杯运赢、启辰T70、启辰T90、启辰D60、吉利GS、帝豪GL/帝豪C7、长安跨越王X7、长安跨越王F3、华晨鑫源-金海狮、开瑞江豚等。 e:NS1 XNV e:NP1 VE-1 CR-V 2021 合资品牌车型：东风本田 、东风本田 、广汽本田 、广汽本田 、本田 新能源 款锐·混动e+、一汽大众捷达、一汽大众迈腾、一汽大众高尔夫7、一汽大众速腾、一汽大众宝来、蔚领、一汽大众高尔夫 嘉旅、江西五十铃翼放ES等。 （五）拥有国际化视野，海外市场拓展优势明显 1、超20年国际市场布局积累并不断优化 2001 公司成立之初即具有国际化基因，尤其在日本具备较好的发展基础，全资子公司阿尔特日本成立于 年，在日本市场发展已超20年。为前瞻积累国际前沿技术及创新理念，公司已在日本、美国、意大利和中国的北京、上海设立五 大研发中心。为推动国际业务布局，公司近年来也在不断加大国际架构优化，陆续在美国、马来西亚设立子公司，并参 股日本上市公司YAMATO、美国上市公司凤凰汽车，2024年初在德国设立全资子公司。公司将以德国、日本、美国和 马来西亚的子公司作为深度拓展及精准服务包括德系、日系、美系乃至世界知名品牌客户的重要平台，并作为拓展海外 2024 市场的重要根据地。此外， 年初公司还投资设立了天津阿尔特进出口有限公司，满足公司进出口需求及业务发展需 要，也为出口战略及海外订单顺利执行提供了保障。 2、融合国际标准和中国技术及效率优势 在全球网络布局的同时，公司也在深入加强核心技术的国际化水平，在整车研发、核心零部件制造、供应链管理等 方面的能力，均已满足国际市场标准。公司已顺利完成某国际知名车企国内纯电车型平台研发，所研发生产的零部件也 成功进入国际知名车企在国内合资公司的供应链，充分彰显公司研发技术及生产制造、运营体系等已符合国际标准的要 求。另外，作为我国新能源汽车产业从跟随者到领先者、快速发展的深度参与者和倾力推动者，公司对新能源前瞻技术 趋势有更为深入的理解，在新能源汽车的整车、平台及核心零部件研发技术和研发效率方面，相对于国际同行均具有较 多优势。作为兼具国际品质和标准，及国内技术创新和效率优势的整车研发企业，公司在海外业务开拓方面有明显的竞 争优势，能够为国际化合作伙伴打造具有国际竞争力的整车产品。 3 、国际业务合作稳步推进 当前国内汽车品牌出海及国际汽车市场发展均处于良好的机遇期，海外整车研发设计市场迅速扩容。在公司“技术 +供应链”模式整体向中外客户赋能战略引领下，公司与全球知名汽车品牌的合作深度不断提升，已与某国内领先整车制 造上市公司、马来西亚上市公司SUNSURIABERHAD等多家国内外企业就海外市场开拓进行了深度沟通。为抓住国际新能 源汽车市场蓬勃发展带来的机遇，公司设立了国际市场营销部，负责海外市场信息收集、海外市场分析、海外市场开发、 营销方案策划与品牌的推广等。目前，公司已与多国潜在合作方建立可深入交流沟通体系，业务范围涵盖设计、工程、 整车出口、零部件等产品和服务体系，部分项目已实现与国际大型汽车集团总部直接签约。报告期内，公司与YAMATO签 署《采购合同》采购电动系统套件，与矢崎共同开展新能源汽车行业所需的高压电系统核心技术攻关，国际业务合作稳 步推进。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，国内汽车市场竞争加剧，价格战挤压汽车企业上下游利润空间，为保持公司的核心竞争力，巩固在汽车 研发设计行业的龙头地位，公司持续加大研发投入，因公司核心零部件业务仍处于起步阶段，叠加部分客户业务发展不 畅及其他多种不利因素的冲击，研发业务和零部件业务均受一定影响，报告期内公司整体营业收入及利润水平处于阶段 性底部。2023年公司实现营业收入85,795.43万元，同比下降9.42%，归属于上市公司股东的净利润为3,596.60万元，同比下降56.36%。其中，整车设计收入80,915.93万元，来自新能源汽车整车设计收入69,294.43万元，占整车设 计收入的比重为85.64%；核心零部件业务收入2,561.13万元。 （一）多重不利因素致研发设计业务阶段探底，国际市场开拓稳步推进虽面对多重不利因素影响，但公司仍然保障了研发业务降量不降质，为公司未来研发业务实现可持续发展提供了基 础支撑。在积极推动在手研发项目的同时，公司亦通过多形式保障国内外市场业务开拓，紧跟客户研发规划和市场需求 转变，积极推动研发项目落地及订单执行、交付验收等事项。报告期内公司研发业务新签订单7.48亿元，截止报告期末 在手订单额5.74亿元。报告期内，公司多个新签项目具有标志性。公司于2023年4月与马来西亚上市公司征阳集团SUNSURIABERHAD签署了《谅解备忘录》，双方将在马来西亚进行投资，在电动汽车及其相关产品领域开展研发创新，打造马来西亚自主品牌的电动汽车。2023年12月,公司与YAMATO签署《采购合同》，YAMATO向公司采购五十铃ELF、三菱Canter两款车型的电动系统套件，合同总金额不超过人民币53.83亿元。本次与YAMATO签署采购合同对公司开拓国际市场和拓展业务链具有重要的参考价值，也对公司在海外市场进一步开拓汽车整车研发设计及推广零部 件相关业务有一定的借鉴意义。2024年初，公司与矢崎签署合意书，双方拟共同开展新能源汽车行业所需的高压电系统 核心技术攻关。此外，报告期内公司与多国相关企业建立可深入交流沟通体系，重点发力东欧及中东市场，已经与东欧 主要国家的主机厂建立了深度交流并就具体项目进行了洽谈。在中东市场，重点与阿联酋、沙特、阿曼等国的当地车企 启动了合作项目。 2024年伊始，随着新能源汽车渗透率逐步增长，以及汽车企业出海大趋势，国际新能源研发市场需求明显提速。 公司管理层及时对新阶段市场营销的工作系统地进行了强化部署，一方面在积极挖掘现有客户深度研发需求，另一方面 充分调动优势资源，重点打造以“技术+供应链”出海向中外客户赋能的新业务模式，有望通过订单实现战略落地。 （二）行业内率先引入AI，持续探索更高性能科技创新工具及前瞻技术推动行业变革在全球通用人工智能快速发展过程中，公司已率先在造型创意、仿真分析、性能预测、用户体验研究等多领域引入 AI技术，并成立人工智能与数字实验室（AI.XLab）重点开拓AI创新赋能。公司在人工智能的结合上已经实现部分基 础应用，造型领域的效果图生成及渲染；系统及整车结构的参数化建模设计分析、软件及前后处理二次开发代码生成； 机器学习和深度学习在空气动力学仿真、碰撞仿真和热管理上的应用，通过云计算结合工业软件做出对应的AI模型初步 版本。基于历史项目，已建立从零部件到整车完善的不同标准下的模型数据库和仿真试验测试结果数据库,包括NVH、 碰撞安全、强度耐久、空气动力学、热管理标定等。另外，为构建数字化研发的生态和智算中心，向同行业和上下游企 业深度赋能，在创新性开展内部研发外，公司还在探索与国内外领先的半导体、人工智能技术企业积极合作，共同研讨 AI大模型技术在汽车研发设计领域的运用可行性。 公司于2023年11月正式启用“阿尔特（无锡）智算中心”，该智算中心集成了多种英伟达高性能GPU产品，基于AI模型提供高强度的数据处理、智能计算能力，集成先进的智能软件系统和智能计算编程框架，以强大算力驱动AI模 型对数据进行深度加工，使算力、数据、算法三个基本要素成为一个有机整体和融合平台，丰富计算引擎，通过数据管 理、高速网络、统一存储、高性能计算、模型和服务管理来全方面支撑人工智能应用落地，从而为公司提供算力供应平 台、数据共享平台以及产业聚集平台，为AI深度应用提供支撑基础。 （三）多个自主研发项目取得阶段性进展 自主项目研发是公司持续保持核心竞争力的重要保障，报告期内，研发投入53,012.46万元，同比增长175.45%。 报告期内，公司持续推动自主研发项目的各项工作，多个前沿项目取得重要进展。 （1）造型设计 造型设计是汽车研发重要环节，经过多年的高质量发展，公司造型设计能力已处于国内领先、国际前沿水平。随着 AI的快速发展，公司已率先将AI辅助造型设计工作流引入成熟的设计生产管线中。在AI辅助设计创意效果图方面，借 助快速迭代且开源的AI图像生成应用程序驱动造型院内部训练的、最具行业价值的汽车造型设计专属轻量化低阶Lora 模型，极大的开拓了开源大模型在汽车领域的应用广度和深度，提升了造型设计过程中的信息筛选、意向图搜寻、灵感 捕获、效果图呈现、氛围和情绪渲染等工作的效率与准确度。利用AI辅助造型设计平台的研究和训练成果，造型研究 院已在内外部多个项目中初步实现了AI辅助二维创意效果图设计的大规模应用，并在诸多项目的造型设计竞标阶段和 可视化评审等多方面发挥了重要的作用。后续造型院还将继续对AI辅助设计进行深入训练学习和应用实践，计划将AI 辅助设计工作流标准化并与软件开发专业部门合作部署公司标准化的AI辅助设计平台，并将在三维设计环节方面深挖 AI潜力。使用AI辅助三维设计将是公司造型设计业务重要的应用方向。 由造型院主导设计的TRUCK-MAD全尺寸皮卡概念车及EV48右舵版电动物流车在东京国际会展中心举办的 JAPANMOBILITYSHOW2023展出，受到广泛关注。此次参展的TRUCK-MAD全尺寸皮卡概念车采用阿尔特独立自主 开发的纯电平台，系首次在日本亮相。另一款参展车辆EV48是由新兴车企“金琥汽车（JENHOOAuto）”于2023年初开始量产的电动物流车，这款车型根据日本特定需求进行了优化，公司的参股公司YAMATO计划将其作为“JEMY”品牌的完成车1号在日本进行销售。 （2）工程开发 公司在平台开发方面积累了丰富的经验，除了承接客户委托的平台开发项目外，基于自身近20年来对汽车研发的深度理解，自主研发具有自主知识产权的汽车新能源平台集群，包含IEPA、IEPB、IEPB2.0三款乘用车平台，ISEM、 IEVS、IEVM二款商用车平台、并搭载新一代电子电气架构，软硬结合，横跨乘用车和商用车，可实现国内主流车型的 全面覆盖。报告期内，公司完成的主要工作如下： 1）模块化平台研发 ①城市物流车纯电动平台研发 城市物流车纯电动平台是基于市场发展趋势，考虑主机厂、动力电池企业及用户的体验需求，对当前物流车底盘进 行分析，规划能够解决动力电池及用户体验的新一代底盘，同时为多家主机厂提供整体解决方案，快速实现商用车新能 化进程，且通过对国内优质供应商整合，实现零部件模块化，降低企业零部件的研发投入。后续将规划基于全新用户体 验的智能底盘，设计符合国家能源战略的氢能源智能化物流车替代平台产品。通过本项目研发符合国家能源战略的商用 车替代平台产品，有利于商用车整车平台化开发和快速迭代，是主机厂控制研发成本、缩短开发周期的重要平台工具， 具有广阔的应用前景。 ②适用于多级别乘用车的超级平台研发 “适用于多级别乘用车的超级平台”研发旨在研究纯电动跨级别多平台的模块化开发，通过各种模块化设计与组合，可满足多种动力总成、多级别、不同车型的平台架构。该平台具备可拓展、可裁剪，注重功能与需求实用性，以用 户体验为核心，强调平台性价比、可持续迭代的平台架构，在当前电动化、网联化、智能化、个性化趋势下，先进的纯 电动平台架构可提供多矩阵产品，实现Sedan、SUV、CROSS、MPV车型的兼容设计，从而满足主机厂车辆多样化的开 发需求，有效降低开发成本，是公司新能源整车研发核心竞争力提升的重要助推器。 ③公司在2022年末推出了“全新一代”高速智能数字化汽车平台RUBIK，该平台融合了集成化、模块化、柔性化、轻量化理念，应用了上下车体分离、一体式铸造、线控底盘、CTC、超高压、集成式热管理、扁线油冷电机、SiC逆变 器、中央计算平台等17类先进技术，能够提高车型研发、制造效率，缩短车型开发、验证周期，并降低开发投入和零部 件成本。在车型拓展、柔性化设计、技术兼容性、轻量化、空间利用率等方面具备技术先进性。随着汽车电动化、智能 化进阶、软硬件解耦，智能数字化底盘中央集成式控制系统开发（简称线控底盘）已成为未来的发展趋势，公司目前已 在RUBIK平台引入线控底盘技术，2024年计划完成线控转向的开发。截至报告期末，平台所有专利族群的申请已全部 完成，平台上SUV、SEDAN和MPV三款车型上装与平台的搭载设计及仿真验证也已完成。 2）电子电气架构研发 ①域控制器硬件及底层软件研发 域控制器硬件及底层软件研发紧贴未来“软件定义车辆（SDV）”的发展趋势，采用全新的电子电气架构和多项关键技术，硬件采用具备高算力处理器芯片及多路车规级以太网通道，软件采用面向服务的SOA理念、搭载实时操作系统 和AdaptiveAUTOSAR平台，研发采用MCU+MPU双芯片技术、支持SOME/IP以太网通讯技术，满足汽车电子电气架构发展趋势的大型域控制器。该域控制器满足车身域、动力域等多种域控制器的硬件及底层软件需求，并引入APAUTOSAR、SOA架构等新技术，对于提升公司的设计与研发能力、保持公司行业领先地位具有积极作②新一代整车电子电气架构研发 新一代整车电子电气架构研发将SOA架构理念引入车端设计，组件之间功能依赖最小化，让模块的交互更加清晰，且独立于操作系统、编程语言和软件框架，满足客户如娱乐、交互、诊断、自动驾驶等个性化需求，打造一体化的汽车SOA架构平台，充分实现软件定义汽车。目前公司已具备完整的SOA整车电子电气架构的自主设计能力，形成具有自主知识产权的设计开发技术成果，公司的服务范围拓展到SOA电子电气架构开发领域，极大的提升公司在汽车研发设计行业中的竞争力，并将有力推动我国自研SOA整车电子电气架构及汽车智能化软件研发能力技术进步。 3)UERC产品体验技术与平台研发 “UERC产品体验技术与平台”研发项目是由公司UER用户体验研究中心（UserExperienceRsearchCenter）基于近10年产品体验、研发经验与技术深度探索筹划，面向未来数字化产品体验研发的垂类专精咨询与数据服务板块战略升级 项目，也是连接整车造型、性能、功能、工程、软件各板块向极致产品体验研发迈进的重要纽带。报告期内，公司已组 建了由专业技术人员组成的研究团队，各模块配置行业高级人才，关键咨询方法论框架已全部搭建完毕，行业研究分析 模块数据资源储备持续扩充并具备根据客户要求随时提交状态，目前已经服务多家主机厂并获得客户一致好评。（未完）  |