[年报]曼恩斯特(301325):2023年年度报告
原标题:曼恩斯特:2023年年度报告 2023年年度报告 二〇二四年四月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人唐雪姣、主管会计工作负责人黄毅及会计机构负责人(会计主管人员)黎敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展战略、经营计划等前瞻性内容属于计划性事项，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施 2023年度利润分配方案时股权登记日的总股本（扣除公司回购账户中的股份）为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 5元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 2股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 14 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 54 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 84 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 88 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 110 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 122 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 123 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 124 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的 2023年年度报告及摘要原件。 五、其他有关文件。 六、以上备查文件设置地点：公司董事会办公室。
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因：会计政策变更
?适用 □不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相 关业务”的披露要求。 （一）公司行业分类 公司专业从事涂布技术的研发和应用，下游应用包含锂离子电池、泛半导体、氢能等领域，主要产品包含核心部件 和智能装备。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“C35专用设备制造业”之“C3563电子元 器件与机组设备制造”。 （二）行业发展状况及发展趋势 根据中国汽车工业协会数据，2023年我国新能源车销量为 949.5万辆同比增长 37.9%，新能源车渗透率达到 31.6% 同比提升 5.9个百分点。新能源车增长带动动力电池市场增长，根据 SNE Research统计，2023年全球新能源车动力电池 使用量达 705.5GWh，同比增长 38.6%，其中中国新能源车动力电池使用量达 386.1GWh同比增长 34.9%。据 GGII数据 预测，到 2025年全球新能源汽车市场渗透率将达到 25%以上，这将带动全球动力电池出货量超过 1.55TWh。由此可见， 虽然国内新能源汽车产业增速放缓，但依然维持良好的增势，从全球来看，新能源车的渗透率以及动力电池的应用，在 未来仍有较大的增长空间。 近年来，中国储能政策环境持续优化，共享储能示范省份不断增加；美国可再生能源及储能部署进程加快，电价波 动加剧下储能经济性提升；欧洲主要国家出台储能支持政策，助推市场较快增长。此外，随着人工智能快速发展带来的 算力需求快速增长，将进一步提升电力和储能需求。2023年，在风电光伏装机增长、碳酸锂价格回落提升储能经济性的 带动下，储能需求持续提升。根据 SNE Research统计，2023年全球储能电池出货量 185GWh，同比增长 53%。根据国际 能源署(IEA)的预测，到 2025年，全球电力储能市场的累计装机规模将达到 500GW，中国电力储能市场的累计装机规模 将达到 100GW，储能行业发展前景广阔。 2022年 3月，国家发改委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，对我国氢能发展做出顶层设计和积极部署，政策支持、技术革新以及市场普及是氢能产业规模化的关键。在泛半导体领域，面板显示及 半导体设备多为海外企业所垄断，国内鲜有厂商参与，其中钙钛矿电池中，根据中国光伏行业协会数据，中商产业研究 院分析师预测，2026年钙钛矿电池新增产能有望达 16GW，2030年将达 161GW，未来发展空间较大。 随着下游锂电池应用的稳步增长及规模的持续扩大，叠加逐步释放的氢能源、泛半导体领域的的国产设备需求，将 进一步拉动涂布技术应用产品的需求增长。 （三）公司所处的行业地位 多年以来公司持续深耕涂布技术领域，凭借先进的技术水平、持续的研发投入、高精密制造的能力、严格的质量管 控以及完善的产品体系，国内率先实现了高精密狭缝式涂布技术的产业化应用，在行业内已建立较高的品牌知名度，成 长为国内领军企业。在核心部件板块，公司的锂电池涂布模头产品成功打破了国外厂商在国内的垄断地位，实现了进口 替代。在智能装备板块，目前公司在国产化率较低的泛半导体及氢能源领域均有所布局，且在多个领域已实现销售突破。 公司将充分把握高精密狭缝式涂布技术的平台型优势，在多个“卡脖子”领域进一步推动我国智能化核心装备的国产化 进程。 根据中国化学与物理电源行业协会锂电池分会证明，公司生产的高精密狭缝式涂布模头能够满足目前主流锂电池厂 商对锂电池极片涂布工艺要求，具备与国外领先品牌竞争的能力，实现了进口替代。作为行业标准主导起草单位之一， 公司参与了机械行业标准计划编号 2021-0887T-JB《狭缝式涂布模头》及电子行业标准计划编号 2021-1258T-SJ《锂离子 电池极片涂覆均匀度测量方法》的制定工作。根据中国电池工业协会证明，公司主导产品高精密狭缝式锂电池极片涂布 模头 2019年至 2022年连续四年市场占有率分别为 19%、21%、26%和 31%，本土企业行业连续四年排名第一，且市场 占有率连续增长。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求。 （一）主要业务 作为一家深耕涂布技术研究及应用的科技型企业，公司主要从事核心部件、智能装备的研发、设计、生产、销售， 业务覆盖锂电池、泛半导体、氢能三大板块。公司致力于通过材料科学、工艺技术及装备能力的长期探索与积淀，依托 智能化工具，推动涂层技术应用的创新升级，打造先进的工程应用能力，为下游行业提供具有竞争力的产品及服务，立 志成为国际领先的涂布技术解决方案提供商。 （二）主要产品及其用途 报告期内，公司主要产品为应用于锂电池生产前段工序的专用设备，主要包含核心部件和智能装备。
1、盈利模式 公司基于对涂布技术研发和应用的积累，依靠持续的技术创新，服务于新型材料产业化应用，向客户提供具有技术 附加值的部件、装备及系统服务产品，并通过提供优质的技术服务为产品销售提供保障，从而获得收入并实现盈利。 2、研发模式 公司高度重视研发创新工作，确立了锂离子电池、泛半导体、氢能等领域多头并进的研发模式，并坚持工艺引领装 备的研发机制，通过搭建工程中心、各类实验室等方式深度研究各领域的产品制程工艺，以解决客户痛点及推动行业技 术进步为目标，前瞻性思考行业痛点以及前沿技术路线，持续升级迭代新技术及开发新产品。 对于研发项目的实施，研发部门与销售部门将共同分析明确新技术和新产品的研发方向，成立专门的项目组，对新 项目研发可行性、研发周期及成本，以项目分析报告的形式提交立项审批。立项通过后，逐步开展设计、工艺开发、试 制、验证在内的多项工作。在此基础上，研发部门将整合公司其他部门的相关资源，把客户、市场、研发、工艺、质量 等方面紧密地结合起来，推进项目的顺利实施，同时通过项目管理系统对项目进行辅助管理，确保项目高效推进和项目 开发经验的沉淀。 3、营销模式 公司产品属于非标设备，专用性强，一般根据客户差异化需求提供定制化服务。公司坚持技术服务驱动营销管理的 模式，直面客户的产品工艺制程痛点，通过展示线或工程中心的形式，为客户提供可验证的定制化产品方案。同时，公 司拥有专业的产品交付工程师团队，可以为客户提供高效的现场调试服务，驻场解决工艺异常。此外，本着为客户降本 增效赋能，公司以丰富的产品线及技术服务优势作为支撑，在拓展增量市场同时，积极挖掘存量市场的产品技改需求。 通过“增量扩张+存量替换”的双轮驱动模式，全面打开公司产品的应用市场，提高市场占有率，进一步巩固行业地位。 4、采购模式 公司生产所需原材料分为标准件和非标准件，标准件由公司根据生产计划进行直采，非标准件交由供应商按公司提 供的图纸及要求进行加工生产。公司拥有严格的采购管理制度，根据客户订单需求，综合考虑安全库存、生产计划等因 素，对供应商的产品质量、价格、供货及服务能力进行综合考量，确保公司可以按需采购到符合质量标准的原材料。 5、生产模式 公司采用“以销定产”模式组织生产，报告期内，公司以自主生产为主，委托加工为辅。当客户有新的产品型号和 规格的需求时，公司会根据客户的需求设计具体方案，试制出样品，样品经客户验收合格后再进行批量生产。公司制定 了《生产作业指导书》《检验作业指导书》等制度对安全生产进行控制和管理，并通过MES系统提升生产管理水平。 （四）主要的业绩驱动因素 1、新能源政策支持，行业发展态势良好 在全球碳中和的时代背景下，目前已有众多国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，我国则在 2020年宣布了 2030年前碳排放达峰，2060年前实现碳中和的战略目标。在各国政策规划的带动下，全球范围内推动新能源产业的发展， 已成为长期确定的发展趋势。当前，在我国从制造大国向制造强国的转变时期，制造企业对品质追求不断提高，智能制 造装备升级换代及新质生产力的发展需求将更加强劲。整体看来，在全球能源结构调整的大背景下，新能源汽车、储能 等下游应用市场蓬勃发展，进一步推动了高端智能装备的需求提升，为公司的快速发展提供了强劲动力。 2、坚持深化技术创新，竞争优势进一步增强 作为国际先进的涂布技术应用企业，凭借多年的研发积累和大量成功的行业应用经验，公司在锂电池领域的核心技 术产品已实现进口替代，且拥有众多国内外优质的客户资源。公司始终坚持创新驱动发展的战略，通过持续加大研发投 入、吸引科技人才、强化外部合作等多种举措，积极推进前瞻性技术项目的研发并推动产业化，目前在高能量密度、高 倍率性能、高安全性能、智能化等多项技术趋势，公司已形成行业领先的产品优势，可赋能客户降本增效。此外，在报 告期，公司对内持续加强内控管理，提升主业的经营质量和效益；对外不断深化战略客户的稳定合作，积极拓展布局新 客户。通过多措并举，公司进一步巩固了竞争优势。 3、多元化布局成效显现 基于涂布技术的平台化特征及工艺引领装备的成熟机制，依托多年沉淀的智能制造技术，公司积极推进在钙钛矿太 阳能、面板显示、半导体晶圆涂胶及板级封装、氢能源等多元领域的业务布局，持续加大对平台技术的研发投入，积极 筹建各类实验室，同时保持与下游应用企业、科研院校的紧密交流。报告期内，公司与中国科学院深圳先进技术研究院 共同组建的钙钛矿薄膜太阳能电池联合实验室正式揭牌成立，该实验室是钙钛矿光伏器件机理探索和钙钛矿电池制程工 艺研究的重要平台。在钙钛矿太阳能领域，公司已形成较为成熟的狭缝式涂布解决方案的供应能力，产品涵盖 GW级、 中试线及实验线等，其中公司的中试线及实验线装备已成功取得多笔订单。在氢能源领域，公司已于 2023年 10月在苏 州设立控股子公司，核心业务涵盖涂布与自动化装备、制氢系统集成装备、测试平台装备、氢能工程实验服务四大版块。 此外，在面板显示及半导体板级封装领域，公司也在积极对接行业优质客户，凭借对先进涂层工艺的技术积累，加速推 动新产品的应用突破。 三、核心竞争力分析 1、研发创新优势 公司始终贯彻创新驱动发展的战略，坚持工艺引领装备的研发机制，搭建不同应用领域的涂布工程中心及各类实验 室，积极与国内外科研院所建立产学研合作关系，持续引入机械设计、材料科学、流体力学、自动化控制技术和软件算 法等科研人才以及产业链精英，形成了涂布产品从需求想法、结构设计、产品打样、产品性能验证的一体化闭环研发机 制，同时导入自动化、智能化技术，在多领域涂布技术应用场景中具备可协同客户解决终端产品的高品质、高效率、低 成本生产等核心课题的能力。报告期内，公司持续加大研发投入，研发费用为 7,013.87万元，同比增长 74.76%。 2、核心技术优势 经过多年的持续研发投入，公司掌握了多项持续迭代的涂布技术、智能化控制等核心技术，可适配不同新型材料的 产业化应用，不断满足客户对不同量级涂层工艺制程的差异化要求。根据中国电池工业协会出具的科学技术成果鉴定证 书（中电池协科鉴字[2022]第 010号），公司高精密狭缝式锂电池极片涂布模头达到国际先进水平。截至报告期末，公 司共拥有 271项专利授权，其中发明专利 30项，实用新型专利 217项（德国专利 7项），外观设计专利 24项；软件著 作权 29项和多项专有技术。 同时，为了更好解决客户降本增效的核心诉求，聚焦于锂电池制程工序中影响涂布质量的核心装备，公司已陆续开 发出陶瓷化涂布模头、陶瓷化智能制浆系统、全自动闭环系统、超声波测厚系统等多种新功能属性的革新产品；在适配 高固含及干法电极制程工艺的涂布技术方面，公司也拥有较丰富的技术储备。涂布技术作为工业通用技术，除了锂离子 电池领域的应用，公司也在加速推进涂布技术在钙钛矿太阳能电池和氢能源等领域的规模化量产进程，同时积极布局涂 布技术在面板显示、半导体晶圆涂胶及板级封装、多层陶瓷电容器等领域的产业应用。 3、高品质生产优势 公司自成立以来一直深耕高精密狭缝式涂布技术领域，积累了丰富的高品质生产经验，拥有一批专业的技工团队、 高标准的生产车间以及完善的制造和品质检验体系。在涂布技术应用产品生产工艺方面，公司积累了从原材料研究及选 型、制程工序设计、超精密加工、制程品质保障的丰富经验，并基于当前国内工业母机水平通过自主改造生产设备及对 生产工况有效控制，成功攻克了核心部件超镜面加工的难题，成为国内少有的在核心部件机械加工精度方面，可与国外 厂商进行同台竞争的企业。同时公司擅于提前思考行业难点以及前沿技术路线，有针对性的预研或者改造相关设备，从 而帮助客户预测可能出现的问题，缩短产品交付周期。 4、售后服务优势 公司产品具备非标定制化的特点，工艺属性强，试错成本高，产品的使用状况直接影响客户的制程成本，对快速解 决异常问题的能力要求较高。历经行业的高速发展和产品批量交付，公司沉淀了深厚的产品交付经验，并拥有一支专业 素质高、技术能力强且实操经验丰富的客户服务团队，能够根据客户的需求或问题在较短时间内进行反馈，提供最佳解 决方案。为了能够更快响应客户需求，公司可以为主要客户提供驻场服务，以满足客户的应急需求，同时对客户相关工 艺的员工提供系统专业的培训服务。公司售后服务能够满足 8小时内响应，珠三角 24小时内到达问题现场，其他区域 48小时内达到问题现场。 5、客户资源优势 经过多年的技术沉淀和经验积累，公司不仅拥有响应快速的定制化订单生产能力，还具备提供涂布技术整体解决方 案的能力，目前在国内市场已逐步实现了对国际品牌的进口替代，取得了较高的市场份额，并拥有比亚迪、宁德时代、 LG新能源、中创新航、国轩高科、亿纬锂能等大量优质的客户资源，从而为公司奠定了扎实的市场基础及良好的口碑。 四、主营业务分析 1、概述 2023年，公司秉承着“让涂布变得简单”的企业愿景，围绕成为国际先进的涂布技术解决方案提供商品牌定位，通过 “横向拓展+纵向延伸”的策略，不断加强技术研发，推动多元产品矩阵的迭代升级，坚持以质量赢得市场，赋能客户降本 增效，提升核心竞争力，公司整体业务维持良好的发展态势。 （1）“增量扩张+存量替换”双轮驱动，经营规模持续扩张 2023年，凭借国际先进的涂布技术及持续迭代能力，通过强劲的产品力，公司新拓客户持续增加，新增客户数量同 比超 40%，客户结构进一步优化。报告期内，公司发布了全陶瓷化涂布模头、智能制浆系统、超声波测厚系统等多款创 新产品，丰富了产品矩阵，同时通过高容量、高倍率、高智能等新技术产品，借助“增量扩张+存量替换”的双轮驱动 模式，积极开拓增量市场，同时持续挖掘客户产线升级的技改需求，全力支持客户提质降本增效，赢得了众多优质客户 的高度认可，品牌形象得到了进一步提升。2023年，公司实现营业收入 79,503.51 万元，同比增长 62.76%，实现归属于 上市公司股东的净利润 34,137.41万元，同比增长 67.98%。
报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入 30%以上 □适用 ?不适用 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求 单位：元
公司主营业务产品的原分类为高精密狭缝式涂布模头、涂布模头增值与改造、涂布设备、涂布配件及其他。基于平 台型技术的属性，随着公司业务板块的延伸，为更清晰呈现公司发展战略，将主营业务产品分类为核心部件、智能装备 及其他；其中原分类中的高精密狭缝式涂布模头、涂布模头增值与改造、涂布配件调整至核心部件，原分类中的涂布设 备调整至智能装备。 锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 占公司最近一个会计年度销售收入 30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过 30%的 □适用 ?不适用 不同产品或业务的产销情况
?是 □否
?适用 □不适用 1、销售量本期较上期增长较多，主要系向客户交付验收产品数量增加，尤其是配件数量显著增加所致。 2、生产量本期较上期增长较多，主要系企业扩大规模，订单需要增多，生产量上升所致。 3、库存量本期较上期增长较多，主要系公司规模扩大，储备一定的库存量。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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