[年报]凯龙高科(300912):2023年年度报告
原标题:凯龙高科:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人臧志成、主管会计工作负责人邓小青及会计机构负责人(会计主管人员)唐宇宽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险请详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 42 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 64 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 66 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 108 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 116 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 117 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 118 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站和报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）经公司法定代表人签名的 2023年年度报告原件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
重大非经常性损益项目说明 1) 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外
益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要 求。 （一）行业基本情况及发展阶段 1、汽车行业情况 2023年，虽然面临局部地缘冲突、全球经济复苏乏力、消费者需求转变等挑战，但得益于国内持续的促进消费政策、 出口市场强劲及新能源汽车的快速发展，中国汽车行业稳步运行。2023年，我国汽车市场需求进一步回升，据中国汽车 工业协会发布数据，2023年中国汽车产销量分别达 3,016.1万辆、3,009.4万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%。 ①商用车行业情况 2023年，受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，商用车市场谷底回弹，实 现恢复性增长。从分产品类型来看，重卡、轻客、微卡呈快速增长态势，但背后的驱动因素各不相同，重卡受天然气能 源的经济性和海外市场需求双驱动；轻客主要为新能源市场拉动，轻客市场新能源渗透率较高；微卡与终端消费高度相 关，小微商业及服务业恢复带动微卡产品需求。 根据中国汽车工业协会数据统计，2023年，商用车产销分别完成 403.7万辆和 403.1万辆，同比分别增长 26.8%和 22.1%。从销量结构来看，轻型商用车（轻卡、皮卡、轻客）销量占比 56.92%，销售 229.44万辆，同比增速 18.41%，保 持快速增长；中重卡销量占比 25.26%，销售 101.82万辆，同比增速 32.64%，同比保持高速增长态势，其中，重卡在经 历 2022年的低谷后需求回升，全年累计实现销售 91.11万辆，较 2022年全年的 67.19万辆增长 36%；微卡销量占比 15.54%，销售 62.65万辆，同比增速 23.64%。中国商用车产业未来将逐渐聚焦单车价值的增长及全生命周期服务的价值。 数据来源：中国汽车工业协会 ②新能源汽车行业情况 近两年，我国新能源汽车得到高速发展，2023年以来，为支持新能源汽车产业发展，新能源汽车车辆购置税减免政 策延长至 2027年底，减免力度分年度逐步退坡，很大程度上提振市场信心；叠加促消费政策等因素刺激新能源汽车需求 释放，同时海外新能源市场需求亦有所扩大，根据中国汽车工业协会数据统计，国内新能源汽车全年产销量分别为 958.7 万辆和 949.5万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%。其中，新能源商用车产销分别占商用车产销 11.5%和 11.1%；新能源 乘用车产销分别占乘用车产销的 34.9%和 34.7%。 新能源汽车热管理系统的需求量与新能源汽车的销量密切相关。我国政府一直在积极推动新能源汽车的发展，通过 各种激励政策鼓励消费者购买新能源汽车。同时，汽车制造商也在加大新能源汽车的研发和生产力度。随着新能源汽车 在中国市场的普及程度不断提高，对热管理系统的需求量也会逐步增加。从结构看，新能源电动车新增电池包和更复杂 的电子设备，对热管理精度要求更高；从实现方式看，新能源汽车空调制热时需要额外增加 PTC或热泵，压缩机需升级 为电动压缩机，三电系统热管理也需要增加相应的回路。其整体构造更加复杂，涉及零部件更多，价值量也相应增大。 随着各整车厂对电池和电力电子设备的热管理的重视程度不断提高，热管理系统的应用越来越多，对电池热管理的性能 要求也越来越高，市场需求将推动新能源车热管理业务的增长。 2、非道路移动机械、船舶行业情况 2023年，受益于国内经济社会全面恢复常态运行，非道路移动机械市场有所回暖，但受基建需求趋弱、房地产投资 仍处于深度调整期、开工不足等影响，行业仍面临较大压力，农业机械行业则在农耕需求回升下提升明显。根据中国内 燃机工业协会数据，2023年，柴油内燃机销量 511.65万台，增长率为 19.36%。其中，工程机械用 89.32万台，农机用 155.63万台，船用 5.65万台。 随着中国造船业近年来的快速崛起，从造船完工量、新接订单量、手持订单量这 3大世界造船指标来看，中国造船 业已多年保持世界领先地位。根据中国船舶工业行业协会数据，2023年全国造船完工量 4,232万载重吨，同比增长 11.8%；新接订单量 7,120万载重吨，同比增长 56.4%。随着国际和国内市场对船舶环保要求的提升，以及船舶排放标准 的不断升级，我国巨大的船舶市场需求，将为内燃机尾气污染治理行业带来广阔的市场空间。 3、碳化硅新材料行业情况 近年来，碳化硅新材料凭借其优异的性能，在国防军工、石油化工、工业窑炉等领域得到了飞速发展。 （1）制动系统-刹车盘行业 随着国家新能源汽车产业的不断发展，碳化硅复合材料做刹车盘，具有密度低、摩擦系数稳定、磨损量小的特点。 其超轻的特点不仅符合电动车轻量化趋势，优越的制动性能也更加适配自动驾驶的技术要求，市场空间广阔。 目前，碳化硅作为制动材料的应用以碳陶刹车盘为主，作为一种高端制动产品，碳陶盘因其高昂的售价，此前主要 被用于部分追求性能的改装车和高性能跑车上，或以选装的形式出现在高端车型中。随着对轻量化的需求催生出新的市 场，国产厂商逐步进入碳陶、铝碳化硅先进复合材料在汽车刹车盘等制动领域的应用，凭借规模化制造等优势，已将生 产成本大幅下降，未来在制动领域替代铸铁刹车盘的前景广阔。 （2）汽车尾气颗粒捕集器行业 近年来，国家对节能减排和可持续发展日益重视，不断出台支持环保产业发展的政策。汽车尾气处理领域，自 2023 年 7月 1日起，全国范围全面实施国六排放标准 6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准 6b阶段的汽车， 国六 b排放标准的全面实施，对促进燃油车市场迭代升级以及市场有着积极推进作用。公司采用重结晶技术路线的碳化 硅产品，具有优异的耐热、耐蚀性能和导热性能，能够承受更加恶劣的再生环境。 （3）窑炉辊棒市场行业 碳化硅辊棒作为辊道窑的关键配件之一，主要用于高温窑炉的承重结构架，起着承载、支撑、传递和保护被烧制品 的作用。根据 QYResearch调研报告显示，预计 2029年全球碳化硅陶瓷辊棒市场规模将达到 4.53亿美元，这将为公司碳 化硅新材料未来在碳化硅辊棒领域的应用提供较大的市场空间。 （4）化工热交换行业 碳化硅具有很高的导热系数，同时其化学性能稳定、热膨胀系数小、耐磨性能好，并具有优异的抗热震性。随着全 球积极推进节能减排，石油化工行业也将加快传统化工向高端化、集群化、绿色化发展的步伐，碳化硅新材料在化工领 域应用丰富，市场空间广阔。 4、工业废气治理（VOCs）行业情况 近年来，国家对节能减排和可持续发展日益重视，各类环保政策密集出台，2022年 1月，国务院印发《“十四五”节 能减排综合工作方案》提出，到 2025年，全国单位国内生产总值能源消耗比 2020年下降 13.5%，其中化学需氧量、氨 氮、氮氧化物、挥发性有机物排放总量比 2020年分别下降 8%、8%、10%以上；2022年 11月，生态环境部等 15部门联 合印发了《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案》，强调强化 VOCs等多污染物 协同减排，加强 VOCs源头、过程、末端全流程治理，这些政策的出台促进了工业废气治理（VOCs）行业的发展。 目前，中国从事 VOCs治理企业超千家，其中约一半以上的企业主营除尘、脱硫、脱硝等大气治理或其他业务，且同时兼顾经营 VOCs治理业务。随着中国政府对于 VOCs治理日益重视，环保要求日趋严苛，石化、涂装、造纸等行业 的 VOCs排放治理标准将逐步完善，有望推动本土企业进一步发展以满足日趋增长的 VOCs治理需求。 （二）公司所处行业地位 作为行业领先企业，公司建有国家级企业技术中心、国家认可实验室（CNAS）等国内领先的研发平台，先后承担多项省部级重点研发计划与重点项目，是全国发动机标准化技术委员会/柴油机 SCR尾气后处理工作组召集单位、中国 汽车工业协会后处理系统分会理事长单位、秘书处常设单位。 截至目前，公司牵头或参与制定了 19项行业标准，承接国家、省级大气污染治理项目 25项，制定尾气后处理行业 所有标准 19项，获得授权专利 307项（其中，发明专利 67项）、软件著作权 15项。SCR系统和 DPF系统分别通过中国 机械工业联合会科技成果鉴定；拥有中国工业先锋示范单位、中国机械工业管理示范企业、中国发动机行业排头兵企业、 中国机械工业联合会科学技术奖一等奖、中国汽车工业科学技术进步奖一等奖、上海市科学技术奖一等奖、江苏省著名 商标等多项荣誉。拥有国家驰名商标、国家重点新产品、江苏省名牌产品等称号；多项技术通过中国汽车工程学会、中 国机械工业联合会科技成果鉴定；具备了尾气后处理系统完整产业链，广泛应用于汽车、船舶、农业机械、工程机械、 发电机组等动力装置尾气污染治理及工业污染治理。 （三）行业政策影响 发动机尾气治理行业属于节能环保产业。节能环保产业为我国现阶段重点培育和发展的七大战略性新兴产业之一， 其发展受到国家产业政策的强力支持。2018年 6月，生态环境部联合国家市场监督总局共同发布了 GB17691-2018《重 型柴油车污染物排放限值及测量方法中国第六阶段》（国六标准），标准中详细制定了各个阶段的明确实施时间，2021年 7月 1日，所有车辆应满足 6a标准。2023年 7月 1日，所有车辆应满足 6b标准。凡不满足相应阶段标准的新车均不允 许生产、进口、销售和注册登记，非道路机械和船舶领域也相继出台国四、国二标准。 以上标准的实施对尾气末端治理提出了更高的要求，使得尾气末端治理系统复杂程度大幅上升，末端处理系统价值 量也有所增加，作为国内发动机尾气治理的领先企业，相关标准的颁布为公司业务的高质量发展提供了良好的政策环境。 近年来，随着国家“双碳”目标的提出，各类交通单位电动化成为实现国家中长期碳减排承诺总体战略的重要路径， 全球汽车新能源化趋势已毋庸置疑，新能源汽车行业发展迅速，渗透率不断提升。对此，公司在立足现有业务的核心优 势和协同发展的基础上，不断拓展业务领域，开拓业务方向，积极进行相关产品研发，切入新能源汽车领域。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要 求。 （一）公司业务概况 公司秉承“诚信经营、合作共赢”的经营理念，不断延伸服务范围、拓展业务领域。公司业务涵盖大气污染治理装备 及新能源热管理系统的研发、生产和销售，主要包括选择性催化还原系统、颗粒捕集系统、碳化硅新材料、新能源 CNG 发动机尾气后处理系统、汽车检验检测、工业 VOCs废气治理、精密制造、新能源热管理系统等。
1、凯龙高科 （1）尾气后处理系统 公司尾气后处理系统主要包括选择性催化还原系统（SCR）、颗粒捕集系统（DPF）、新能源 CNG发动机尾气后处理 系统等三大类 300多个品种，可广泛应用于道路车辆、非道路移动机械、发电机组、船舶等领域的尾气污染治理及工业 废气污染治理。公司主导产品是发动机后处理系统核心关键部件，主要包括封装总成、尿素泵、尿素喷嘴和泵罐总成， 是确保尾气满足排放法规要求、实现节能减排必要的技术装备，也是防治大气污染的环保技术装备，可有效降低发动机 尾气中的氮氧化物（NOx）和颗粒物（PM）等污染物，防治大气污染，提高空气质量。 （2）新能源热管理系统及其它产品 公司新能源热管理系统及其他产品主要包括高压电加热器、燃油水暖加热器、甲醇水暖加热器、前端散热模块、高 压 PTC除霜器、高压 PTC采暖器、集中润滑系统等，可广泛应用于新能源商用车领域。 2、凯龙蓝烽 （1）机动车、船舶尾气和工业废气净化用催化剂 公司专注于催化剂领域的研发和产业化，坚持产学研用相结合的创新发展之路，主要分为柴油机尾气净化催化剂、 天然气尾气净化催化剂、船用发动机 SCR催化剂、工业 VOCs治理等固定源催化剂。目前，已建成江苏省工程技术研究 中心，并承担了多个省部级科技计划项目。 （2）蜂窝陶瓷载体 蜂窝陶瓷载体，作为公司主营产品之一，据孔道结构划分，可分为直通式和壁流式，其中，直通式蜂窝陶瓷载体主 要应用于柴油发动机尾气净化 DOC、SCR、ASC催化剂，天然气尾气净化催化剂、船用发动机 SCR催化剂、以及 VOCs 废气净化催化剂；壁流式载体主要应用于柴油发动机尾气净化 CDPF催化剂和固定源除黑烟。壁流式载体根据材质划分， 又可分为堇青石载体和碳化硅载体，公司当前主要产品为堇青石蜂窝陶瓷载体。 公司深耕堇青石蜂窝陶瓷载体 15年，在产品配方设计，原料纯度、粒度管控、生产工艺标准化、产品品质管控等方 面均积累了丰富的经验，从而确保公司能持续稳定的提供各类堇青石蜂窝陶瓷载体。 堇青石陶瓷载体生产线配有全自动配料、连续成型、微波干燥、端面切割、激光打孔堵孔、隧道窑和梭式窑、自动 外圆和下线检测等生产设备。通过 PLC自动控制 BOM进行生产投料、水冷反馈系统控制泥料温度和硬度，能有效保证 产品一致性。同时，可以根据客户对蜂窝陶瓷载体的轻量化、高抗热冲击、高机械强度、低背压、高捕集效率的个性化 需求，从配方设计初期就从配方设计、优化成型助剂、生产工艺参数、烧成制度等方面进行个性化设计，快速实现客户 的各类特殊化要求。 （3）工业 VOCs废气治理 末端治理技术作为污染源深度净化技术的关键，体系复杂，关键核心技术包括吸附技术、焚烧技术、催化技术、冷 凝技术、吸收技术、生物治理技术等。凯龙蓝烽一直从事催化剂的研发和生产，申请了国家重点研发计划“化工行业典型 VOCs催化净化技术的研究及应用示范”，和华东理工大学工业催化所形成多年的合作伙伴关系，积累了 VOCs催化剂的 研究与应用经验。 针对 VOCs废气种类和各自特性，凯龙蓝烽开发出的各废气类型催化剂，具有转化温度低、催化活性高，热稳定性好，耐水毒化强，使用寿命长，结构强度高等优点，并可根据 VOCs排放特点（种类、浓度、流量等），设计开发组合型 催化剂，以满足不同客户不同应用场景的需求。 在工业废气领域，公司先后为多个行业所开发的专用催化剂匹配成功，积累了催化剂开发和应用经验。公司在此领 域具有的成熟的方案和经验，以及快速的设计开发能力，都将有助于公司在工业废气治理领域持续发展。 3、凯龙宝顿 凯龙宝顿是一家集研发、生产、销售和售后为一体的高新技术企业，立足于热管理液冷系统的研发和生产，涉及商 用车、高功率等产品。公司主要产品有汽车空调管路、液冷机组管路、商用车液冷机组等。尿素品质液位传感器，采用 超声波技术路线测量尿素溶液的浓度，拥有先进的抗气泡算法，各项技术指标均处于领先水平。凯龙宝顿与国内众多整 车厂、发动机厂保持了长期稳定的合作关系。公司产品 2021年通过了江苏省机械行业协会组织的新产品鉴定，并荣获 2021年度江苏机械工业科技进步一等奖。 未来，公司将立足于新能源汽车热管理系统的研发和生产，通过寻求与新能源热管理系统产业链企业合作，不断丰 富热管理系统零配件产品线。 4、江苏欧瑞森 江苏欧瑞森从事技术咨询、试验检测等业务，拥有各类实验室 40余个，并获得 CNAS资质认证。报告期内，除满足凯龙总部的开发实验需求外还重点拓展外部发动机性能验证及整车性能相关的测试业务，尤其是新能源乘用汽车及增 程式发动机台架、甲醇或氨燃料发动机台架的相关试验，完成了相关台架的升级和改造。 公司在 2023年度顺利完成了整车环境舱转毂试验能力的建设，相关硬件设施及人员后勤保障能力均已建立，并顺利 开展了数个市场业务的导入与交付，可满足新能源轻型车辆的整车试验，目前已与多个整车终端客户及检测机构建立了 良好的业务联系。 未来，公司将持续完善汽车产业内零部件级别的试验与测试能力，重点拓展环境试验类、机械性能类、材料检测类、 NVH测试类检测业务，同时，紧密围绕新能源汽车产业的发展前沿，探索并开展智能网联驾驶相关的检测业务。 5、江苏观蓝 江苏观蓝致力于高端碳化硅新材料的研发和产业化，自主研发了重结晶碳化硅 DPF产品，属于高性能结构陶瓷，因 其优越的物理性能，该产品也属于高技术含量的多孔陶瓷，可用做高性能碳化硅陶瓷过滤膜的支撑体。未来，公司将积 极拓展重结晶碳化硅 DPF车用市场，借助投资等方式加强与上游碳化硅粉体厂商等合作，同时，将强化产学研合作机制 和应用研发能力，补齐基础研发创新能力，往下游领域进行拓展。 （三）主要经营模式 1、销售模式 公司采取以自主品牌经营为主、OEM为辅的经营模式。报告期内，公司的产品主要为发动机厂商和整车厂商进行配套，以及用于在用车的尾气治理改造。公司的下游客户发动机厂商和整车厂商主要采取零库存管理模式，公司的生产主 要根据客户的订单计划进行排产。公司为满足客户需要，必须根据客户需求量提供安全库存保障。 自主品牌：后处理产品制造企业自创发动机尾气污染治理装备品牌，具有独立完整的研发、生产、销售体系，根据 市场需求自主研发、生产、销售自主品牌的发动机尾气污染治理装备。企业进行技术开发、产品设计、生产制造、销售， 拥有自主品牌，占据价值链的全部环节，可以获取产品实现的大部分利润。 OEM：部分催化消声器等封装产品的设计、工艺、结构由品牌商提供，生产厂根据品牌商提供的图样、技术文件和订单进行产品封装生产，产品以其品牌出售，即“代工生产”。公司接受品牌商的委托，为其封装生产相关产品后直接销 售给品牌商。 2、采购模式 公司采用“以产定购”的采购模式，生产部门确定生产计划后，向采购中心提出采购需求，采购中心制订具体采购订 单，按照比质比价原则向原材料供应商进行采购。除部分原材料由客户要求向指定供应商采购外，大部分原材料由公司 自主决定采购来源。公司制定了严格、科学的原材料采购制度，形成了从原材料供应商的选择、采购价格的确定到原材 料质量检验完整的采购流程体系。公司目前已经建立了供应商资质管理体系，与主要供应商形成了稳定的合作关系，采 购渠道稳定，完全能满足公司生产经营需要。 3、生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，即依据客户订单定制产品。公司一般与客户签订年度框架协议，客户根据自身生 产安排向公司下达订单。公司产品由公司本部、凯龙蓝烽、凯龙宝顿、江苏观蓝等进行生产。 三、核心竞争力分析 （一）科技创新引领行业发展，技术驱动赋能产品增值 公司是国家级高新技术企业，建有国家级技术研究中心、国家试验检测中心、省级重点企业研究院、省级双创示范 基地和国家级博士后工作站。一直以来，公司始终将科技创新作为引领行业发展的重要力量，打造核心竞争优势的核心 要素。公司设有凯龙研究院，承担着公司的技术创新、产品开发、重大科技成果转化、对外技术交流、人才队伍培养等 功能，是公司创新的重要载体。凯龙技术研究院是博士后科研工作站、国家企业技术中心、江苏省重点企业研发机构、 江苏省工程技术研究中心、江苏省企业技术中心，研发方向涵盖催化剂载体、催化涂层及催化剂活性组分研究、喷射控（未完）  |