[年报]君正集团(601216):君正集团2023年年度报告
原标题:君正集团:君正集团2023年年度报告 二○二四年四月二十六日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张海生、主管会计工作负责人杨东海及会计机构负责人（会计主管人员）侯哲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.32元（含税），以截至2023年12月31日公司总股本8,438,017,390股计算，共计拟派发现金红利2,700,165,564.80元（含税）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 51 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 70 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 77 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 91 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 97 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 97 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 98 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表； 备查文件 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 目录 3、报告期内，在上海证券交易所网站及《中国证券报》《上海证券报》公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 君正集团、公司、本公司 指 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 君正科技 指 乌海市君正科技产业集团有限责任公司 君正化工 指 内蒙古君正化工有限责任公司 君正矿业 指 乌海市君正矿业有限责任公司 神华君正 指 乌海市神华君正实业有限责任公司 君正供水 指 乌海市君正供水有限责任公司 锡盟君正 指 锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司 锡林浩特市君正 指 锡林浩特市君正能源化工有限责任公司 鄂尔多斯君正 指 鄂尔多斯市君正能源化工有限公司 君正物流 指 上海君正物流有限公司 君正天原 指 内蒙古君正天原化工有限责任公司 君正储运 指 内蒙古呼铁君正储运有限责任公司 协泰商贸 指 内蒙古协泰商贸有限公司 珠海奥森 指 珠海奥森投资有限公司 上海博森 指 上海博森管理咨询有限公司 拉萨盛泰 指 拉萨经济技术开发区盛泰信息科技发展有限公司 智连国际 指 Lion Legend International Limited. Luxembourg Sunshine International CoS.àr.l. 卢森堡阳光 指 君正新材料 指 鄂尔多斯市君正新材料有限责任公司 振声节能 指 内蒙古振声节能科技有限公司 博纳环保 指 鄂托克旗博纳环保材料有限责任公司 InterchimSAS、InterchimInstrumentsSAS、OrgabiochromSAS、 Interchim集团 指 NovaquestSAS四家公司及其下属子公司 天弘基金 指 天弘基金管理有限公司 华泰保险 指 华泰保险集团股份有限公司 北方蒙西发电 指 内蒙古北方蒙西发电有限责任公司 成都柏奥特克 指 成都柏奥特克生物科技股份有限公司 内蒙古图微 指 内蒙古图微新材料科技有限公司 博晖生物制药（河北）有限公司 大安制药、河北博晖 指 （原河北大安制药有限公司） 鄂尔多斯京东方 指 鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司 安达天平 指 安达天平再保险有限公司 安达北美洲 指 安达北美洲保险控股公司 年产 2×60 万吨 BDO 及年产 2×100 万吨 绿色可降解塑料项目 指 PBAT/PBS/PBT/PTMEG绿色环保循环产业一期项目 年产 60万吨 BDO及 100万吨 PBAT/PBS/PBT/PTMEG绿 碳化钙升级改造项目 指 色环保循环产业项目配套原料碳化钙产能置换整合技术升级改造项目 300万吨/年焦化项目 指 年产 300万吨焦化整合升级配套项目 8万吨/年硅铁升级改造 指 2×45000KVA高品质硅铁产能减量置换技术升级改造项目 项目 年产 2×60万吨 BDO及年产 2×100万吨 30万吨/年 BDO项目 指 PBAT/PBS/PBT/PTMEG绿色环保循环产业一期项目（第一批次）—BDO项目 年产 2×60万吨 BDO及年产 2×100万吨 12万吨/年 PTMEG项目 指 PBAT/PBS/PBT/PTMEG绿色环保循环产业一期项目（第一批次）—PTMEG项目 55万吨/年甲醇综合利用 指 年产 55万吨焦炉煤气/电石炉尾气制甲醇综合利用项目 项目 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币单 元、万元、亿元 指 位 报告期、本期 指 2023年年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 公司的中文简称 君正集团 公司的外文名称 INNER MONGOLIA JUNZHENG ENERGY & CHEMICAL GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 JUNZHENG 公司的法定代表人 张海生 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨东海 周明 内蒙古乌海市滨河新区海达君正街 内蒙古乌海市滨河新区海达君正街 联系地址 君正长河华府办公楼 君正长河华府办公楼 电话 0473-6921035 0473-6921035 0473-6921034 0473-6921034 传真 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况简介 公司注册地址 内蒙古乌海市乌达工业园区 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 内蒙古乌海市乌达工业园区 公司办公地址的邮政编码 016040 http://www.junzhenggroup.com 公司网址 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 中国证券报（https://www.cs.com.cn） 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报（https://www.cnstock.com） 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 君正集团 601216 内蒙君正 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） （境内） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 12层 签字会计师姓名 敖都吉雅、张洁 七、近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比 2022年 2021年 主要会计 上年同 2023年 数据 期增减 调整后 调整前 调整后 调整前 (%) 19,124,410,642.24 21,459,660,549.37 21,459,660,549.37 -10.88 19,294,954,484.54 19,294,954,484.54 营业收入 归属于上市 公司股东的 2,723,144,440.27 4,157,356,425.04 4,157,381,920.02 -34.50 4,536,524,767.31 4,536,074,324.33 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 2,402,465,821.66 3,216,675,022.92 3,216,700,517.90 -25.31 4,277,836,336.00 4,277,385,893.02 性损益的净 利润 经营活动产 993,442,922.83 4,099,351,273.71 4,099,351,273.71 -75.77 6,438,754,485.80 6,438,754,485.80 生的现金流 量净额 本期末 2022年末 2021年末 比上年 2023年末 同期末 增减 调整后 调整前 调整后 调整前 （%） 归属于上市 公司股东的 26,934,400,139.31 25,707,562,489.56 25,707,137,541.56 4.77 22,658,900,820.05 22,658,450,377.07 净资产 总资产 40,174,267,790.84 38,854,476,780.20 38,844,932,729.14 3.40 36,106,102,555.43 36,091,903,146.97 期末总股本 8,438,017,390.00 8,438,017,390.00 8,438,017,390.00 8,438,017,390.00 8,438,017,390.00 （二）主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增 主要财务指标 2023年 减(%) 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.3227 0.4927 0.4927 -34.50 0.5376 0.5376 稀释每股收益（元／股） 0.3227 0.4927 0.4927 -34.50 0.5376 0.5376 扣除非经常性损益后的基本 0.2847 0.3812 0.3812 -25.31 0.5069 0.5069 每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 10.40 17.37 17.37 减少6.97个百分点 21.06 21.06 扣除非经常性损益后的加权 9.18 13.44 13.44 减少4.26个百分点 19.86 19.86 平均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 3,105,908,350.88元，减少比例为75.77%。主要变动原因为：能源化工板块销售回款主要通过银行承兑汇票结算，收到客户支付的银行承兑汇票后，如果票据贴现或持有到期变现，将列报为销售商品、提供劳务收到的现金流入。如果进行背书转让用于结算供应商款项，收到的该部分票据不能列报为经营活动现金流入。 由于本期公司新项目建设资金需求量大，日常销售回款收到的银行承兑汇票在满足支付日常经营采购的供应商款项后，结余部分主要用于支付新项目的工程款和设备、材料款，持有到期变现的金额较少，导致经营活动现金流入同比减少；生产经营付现项目同比基本持平，综合影响经营活动产生的现金流量净额同比减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 （三）境内外会计准则差异的说明 □适用 √不适用 九、2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 5,096,285,120.02 4,703,894,078.31 4,344,664,798.45 4,979,566,645.46 营业收入 归属于上市公司股 830,218,296.76 694,577,297.64 651,320,180.60 547,028,665.27 东的净利润 归属于上市公司股 785,597,812.99 721,778,039.87 556,046,140.54 339,043,828.26 东的扣除非经常性 损益后的净利润 经营活动产生的现 154,852,301.90 368,171,639.62 359,841,241.49 110,577,739.82 金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 附注 非经常性损益项目 2023年金额 （如适 2022年金额 2021年金额 用） 非流动性资产处置损益，包括已计提资 86,065,299.64 511,264,346.85 -18,199,490.02 产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策规 47,721,438.08 13,389,192.40 48,799,456.03 定、按照确定的标准享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，非金融企业持有金融资产 48,106,069.59 168,428,153.23 249,468,177.75 和金融负债产生的公允价值变动损益以 及处置金融资产和金融负债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资 3,953,176.10 7,547,169.81 2,000,634.86 金占用费 委托他人投资或管理资产的损益 对外委托贷款取得的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产 生的各项资产损失 单独进行减值测试的应收款项减值准备 667,029.47 转回 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 173,639,546.08 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益 非货币性资产交换损益 债务重组损益 7,296.70 416,403.03 171,698.98 企业因相关经营活动不再持续而发生的 一次性费用，如安置职工的支出等 因税收、会计等法律、法规的调整对当 期损益产生的一次性影响 因取消、修改股权激励计划一次性确认 的股份支付费用 对于现金结算的股份支付，在可行权日 之后，应付职工薪酬的公允价值变动产 生的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益 交易价格显失公允的交易产生的收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支 10,949,791.83 -39,703,748.54 -8,430,039.86 出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -333,700.30 409,987,242.15 8,148,271.97 减：所得税影响额 50,092,755.81 130,624,682.20 23,781,112.77 4,572.77 22,674.61 -510,834.37 少数股东权益影响额（税后） 合计 320,678,618.61 940,681,402.12 258,688,431.31 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 对当期利润的影 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 响金额 交易性金融资产 4,721,246,540.68 20,814,903.75 -4,700,431,636.93 49,211,430.53 应收款项融资 643,141,636.80 528,236,202.94 -114,905,433.86 -3,828,429.90 其他权益工具投资 713,558,865.18 679,547,949.38 -34,010,915.80 25,451,466.90 17,666,502.00 -17,666,502.00 交易性金融负债 合计 6,095,613,544.66 1,228,599,056.07 -4,867,014,488.59 70,834,467.53 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年是我国全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是全球宏观环境复杂多变的一年。 我国经济在面对有效内需不足、外需较弱、房地产行业调整等重重挑战下，宏观经济政策不断发力，出台了涵盖降息、降准、减税、鼓励房地产以及促进民营经济发展等一系列措施，推动中国经济运行持续回升向好。反观国际政治经济形势，2023年全球经济增长动能趋弱，美欧主要发达经济体维持紧缩货币政策，地缘政治局势复杂，外部环境对我国经济发展的不利影响持续加大。 报告期，全球经济环境充满不确定性，行业竞争持续加剧，面对主要产品价格下跌、原材料和燃料价格仍处于高位的不利影响，在公司董事会的正确领导下，公司坚持稳字当头、稳中求进的总基调，原有生产运营体系以市场为导向，在发挥产业链协同优势的同时持续推动产业链各环节开展节能降耗、降本增效工作，深度挖掘潜力以提高企业经济效益。与此同时，公司进一步采取有效激励措施，营造全员参与创新的氛围，促进生产经营和管理不断改善、提升，为公司可持续发展奠定基础。针对新项目建设，公司加强统筹协调，加大资源投入力度，不断优化施工组织安排，全力以赴推动新项目攻坚突破，抢抓项目进度，力争早日投入生产运营。此外，公司积极响应“双碳”国家战略，从源头加强碳足迹管理，投资建设光伏项目，提高清洁能源的利用水平，为企业高质量可持续发展夯实基础。报告期，公司原有生产体系稳健运营，化工物流板块持续提升管理和运营效率，取得了较好的经营业绩，新项目有序建设，各项工作取得了阶段性成果，完成了既定目标。 报告期，公司实现营业收入 191.24亿元，同比减少 10.88%；归属于上市公司股东的净利润27.23亿元，同比减少 34.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 24.02亿元，同比减少 25.31%。报告期末，公司资产总额 401.74亿元，较年初增长 3.40%。具体经营情况如下： 1、能源化工板块 报告期，公司能源化工板块受有效内需不足、外需较弱的影响，公司主要产品价格较上年同期降幅相对较大，主要原燃材料包括煤炭、兰炭等采购价格虽然有所下降但依然处在高位，对公司能源化工板块的生产经营产生了一定冲击。在此背景下，公司密切关注市场变化，灵活调整产品结构和原材料配比来降低市场变化对公司经营业绩的冲击。同时，公司内部全面开展创新提效工作，引导全体员工增强创新增效意识，立足本职，扎实工作，以创新增效益，以创新谋发展，为公司二次创业注入新的动力和活力，促进公司可持续发展。总体来看，2023年公司在乌海和鄂尔多斯的两个循环经济产业链基地继续高效运转，生产经营平稳有序，未发生重大设备、安全、环保事故。 报告期，公司生产聚氯乙烯 85.84万吨，较上年同期增加 0.23%；生产烧碱 56.80万吨，较上年同期增加 0.18%；生产硅铁 28.62万吨，较上年同期减少 23.66%，硅铁产量下降的主要原因为公司 10×12500KVA硅铁炉于 2023年 3月停产进行产能置换升级改造，报告期该项目已建设完成并投入运行；生产水泥熟料 150.74万吨，较上年同期减少 1.80%。 2、化工物流板块 报告期，公司化工物流板块通过进一步开拓全球市场，灵活调整航线运力配置，优化经营模式，并不断提升经营管理能力，推进信息化建设及集成，化工物流业务取得较好经营业绩。 船运业务：国内市场方面，随着大型炼化项目的稳定投产支撑了国内需求，运价保持基本稳定。国际市场方面，俄乌冲突局势未显著改变，巴以冲突又带来红海局势紧张，同时季节性因素导致巴拿马运河拥堵，在各种综合因素多重情况下，国际海运市场运力依旧紧张，运价持续处于高位。在此背景下，船运业务通过自身高质量的船舶管理能力及科学运力调配，抓住市场机遇，经营业绩创历史最好水平。 集装罐业务：随着全球供应瓶颈程度缓解及集装箱船公司运力投入，集装罐物流业务缺少舱位及周转慢的局面得以缓解。公司集装罐物流业务紧跟国际环境及市场的变化，积极调整经营策略，通过增加罐次来缓解单罐次盈利能力的下降。报告期，全年国际物流罐次增长 5.3%。在集装罐租赁业务方面，通过坚持不断的市场开发，起租率较上年相比保持稳定。 码头储罐业务：公司码头储罐业务继续贯彻“一体化”经营理念，以码头吞吐量提升带动业务整体发展作为工作重点，不断提升码头作业效率；同时不断推动提升仓储长包业务罐比例，提升货物周转次数，长包业务比例同比上年增长了 1.4%。 3、战略投资项目 （1）绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目 2021年，公司基于对宏观经济形势和行业政策的研判，结合国家禁塑、限塑政策的逐步推行，决定在乌海市乌达工业园区投资建设以 BDO生产为核心的“石灰石—电石—BDO—可降解塑料”绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目，具体包括：绿色可降解塑料项目以及配套的碳化钙升级改造项目、300万吨/年焦化项目、55万吨/年甲醇综合利用项目等。 截至报告披露日，公司绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目进展顺利，第一批次建设的30万吨/年 BDO项目和 12万吨/年 PTMEG项目已完成总体建设进度的 90%，配套的碳化钙升级改造项目、300万吨/年焦化项目及 55万吨/年甲醇综合利用项目均已完成总体建设，并陆续分阶段转入试生产。 （2）8万吨/年硅铁升级改造项目 2022年，公司为积极响应内蒙古自治区《关于确保完成“十四五”能耗双控目标任务若干保障措施》和《关于加强全区高耗能、高排放项目准入管理的意见》文件要求，将原有 10台12500KVA矿热炉（设计产能 10万吨）按照 1.25:1减量置换比例升级为 2×45000KVA铁合金矿热炉，置换后产能为 8万吨，产品为高品质硅铁。2022年 8月，该项目取得了乌达区工信和科技局项目备案告知书。2023年 3月，公司对 10×12500KVA硅铁炉停产拆除并进行产能置换升级改造，2023年 12月转入正式生产运行。 （3）450MW光伏发电项目 2023年，公司积极响应国家“生态优先，绿色发展”和“双碳目标”的政策要求，贯彻内蒙古自治区“十四五”能源发展规划以及 2022年内蒙古自治区人民政府发布的《关于推动全区风电光伏新能源产业高质量发展的意见》精神，为推进公司绿色低碳经济和循环经济发展，增强企业竞争力，建设资源节约型、环境友好型企业，公司以全资子公司鄂尔多斯君正为投资主体，在内蒙古鄂尔多斯市鄂托克旗蒙西高新技术工业园区内新建 450MW光伏发电项目。 截至报告披露日，该项目各项前期手续正在办理中，项目设计、设备选型、招标正在推进中，施工准备工作已全面展开。 二、报告期内公司所处行业情况 1、氯碱化工及硅铁行业 聚氯乙烯是五大通用合成树脂之一，广泛用于生产建筑、包装、电子材料和生活消费品。经过近年 PVC行业的快速发展，目前 PVC行业处于充分竞争状态，产能集中度不断提升，产品技术成熟，市场稳定，从产品生命周期角度看，目前 PVC行业处于明显的成熟期。从行业周期看，近年 PVC供应端扩产速度加快，但需求增速逐步放缓，所以从 2022年开始 PVC供应逐步过剩，行业进入调整周期。截至 2023年底，我国 PVC生产企业 73家，较上年增加 2家，总产能 2,881万吨，产量约 2,130万吨，产能、产量均占当前全球总量的 45%左右，是近 20年来全球 PVC产能、产量及消费快速增长的国家。总体来看，我国 PVC树脂正朝着专用化、高端化和差异化方向发展，不断通过标准与服务积极和下游加工应用相适配，不断提高专用树脂市场占有率，我国的 PVC及其下游应用进入新一轮的发展周期。（数据来源：中国氯碱网） 烧碱属于基础化工原料，广泛应用于有机化学、无机化学、纸浆及造纸、氧化铝、纺织、人造丝、皂业及洗涤剂等众多行业。2023年，随着全球聚氯乙烯市场持续温和，企业开工积极性不高，从一定程度影响烧碱装置生产。需求方面，全球烧碱下游消费领域无明显变化，需求地域主要集中在亚洲、欧洲和北美洲等地区。产能方面，全球烧碱产能持续小幅增长走势，总产能达10,325万吨，总产量约 8,260万吨，开工率 80%左右。中国是全球烧碱产能最大的国家，占全球总产能 47%，2023年我国烧碱新增产能 213万吨，退出产能 30万吨，总产能 4,841万吨。生产企业新增 6家，退出 2家，现有烧碱企业 167家，分布于除北京市、海南省、贵州省和西藏自治区外的省、自治区和直辖市。（数据来源：中国氯碱网） 硅铁是有色金属冶炼和黑色金属冶炼的重要原材料，主要在金属冶炼时作为脱氧剂，硅铁行业的下游主要是钢铁行业与金属镁行业。从价格来看，一季度国内硅铁表现偏弱，整体价格呈现出前高后低的走势，季末下降低点至 7,500元/吨左右；进入二季度，随着硅铁下游需求环比走弱，供应过剩之下，现货市场价格持续走跌，整体价格累积下降幅度高达 700元/吨；三季度硅铁市场总体去库良好，硅铁价格出现反弹且上涨价差达 500元/吨；四季度硅铁市场呈现前高后低的趋势，累计跌幅达 500元/吨左右。从产量来看，受内蒙古企业因淘汰落后产能多数小厂家未完成置换产能、以宁夏主产区为代表的硅企为有效降低现货风险减量生产等因素影响，2023年硅铁产量约 555.74万吨，较 2022年减少 6.88%，处于近三年以来最低位。（数据来源：我的钢铁网） 2、化工物流行业 化工物流行业系石化工业的配套行业，紧随着化工行业的产生而产生、发展而发展，是现代物流产业的重要细分领域之一。化工物流运作复杂、安全性要求高、技术要求严格、设备专业化程度高，主要服务对象是化工产品。其物流设施主要包括船舶、码头、管道、储罐、仓库以及公路和铁路等。船舶主要负责在港口间运输化工产品，码头主要起到原料或产品船运时船舶的停靠作用；管道主要是对液态或气态的油品、天然气或化工品的传输；公路和铁路主要为槽车、罐式集装箱的运输；而储罐和仓库分别提供不同形态的油品、天然气或化工品的储存。 2023年全球 GDP增速放缓至 3.0%（数据来源：IMF国际货币基金组织）。全球经济 2023年持续从公共卫生事件、俄乌战争和高通胀的重重打击中缓慢复苏，全球经济展现出明显的韧性，预计 2024年全球经济增速为 2.9%。 2023年全球化学品市场由于大幅度去库存及需求疲软等影响，根据德路里海事研究的数据显示全球化学品及植物油的海运量增长仅为 0.3%。2024年在全球产能扩张以及欧洲需求疲软等多重原因影响下，预计全球化学品海运总货量会略微下降 0.5%，但巴拿马运河拥堵以及红海危机等原因会导致海运市场需求增加 0.7%（数据来源：德路里海事研究）。 2023年中国内贸化学品下海量 5,007万吨，较 2022年上涨了 12%，主要系 2022年末广东石化投产，古雷炼化一体化投入运营，盛虹炼化全面投产，海南炼化百万吨乙烯项目首套装置投产等影响。预计 2024年以后下游产业链将逐步配套完善，大宗下海货量增速或将降低，内贸海运市场供需关系逐渐稳定，同时出口规模逐步增加。 2023年中国化工物流行业仍面临各种挑战和机遇。一方面，环保和安全要求进一步提高，化工物流企业需要加强对物流设施和运营过程的管理和控制，确保物流活动的安全和可持续性。 另一方面，随着全球化程度的提高，中国化工物流企业需要积极拓展国际市场，加强与国际化工物流企业的合作，提高自身的服务质量和竞争力。在这一背景下，化工物流企业持续加强技术创新，提高运营效率和服务质量。例如，利用物联网、大数据和人工智能等新技术，优化物流管理和运营过程，提高物流效率和可靠性。此外，化工物流企业也在不断加强与客户和供应商的合作，构建起完整的供应链体系，提高供应链的响应能力和灵活性。 三、报告期内公司从事的业务情况 1、能源化工板块 （1）业务范围：能源化工板块所处行业为化学原料和化学制品制造业，业务范围涵盖发电、石灰石开采、生石灰烧制、电石生产、烧碱制备、乙炔法聚氯乙烯制备、硅铁冶炼、污水处理及其再生利用等环节，主要产品包括聚氯乙烯树脂、烧碱、电石、硅铁、水泥熟料等。公司作为内蒙古地区氯碱化工行业的龙头企业，拥有聚氯乙烯产品产能 80万吨、烧碱产品产能 55万吨、硅铁产品产能 28万吨、石灰石开采能力 500万吨、煤炭开采能力 90万吨、水泥熟料产能135万吨，拥有发电装机容量 116万千瓦。 截至报告期末，公司投资建设的绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目第一批次建设项目及其配套项目尚未正式投产运行，报告期内尚未正式形成产能。 （2）经营模式：能源化工板块依托完整的“煤－电－氯碱化工”和“煤－电－特色冶金”一体化循环经济产业链条，推行科学高效专业化管理，持续推进技术研发与创新，提升装备大型化、自动化水平，实现资源、能源的就地高效转化，形成公司在资源、成本、技术、装备等方面的核心竞争优势。 2、化工物流板块 （1）业务范围：化工物流板块所处行业为化学品物流运输行业，业务范围涵盖液体化工品船运、集装罐物流、集装罐租赁及储罐码头等。公司作为国内有竞争力的全球化学品物流服务和设施提供商，为全球和国内知名化工企业提供安全、稳定、高效的物流支持。截至 2023年末，公司控制船队规模为 115.73万吨，控制罐队规模为 41,096台，在连云港拥有 16.65万立方储罐和 2个 5万吨级化工品码头。 （2）经营模式：化工品船运业务：主要从事液体能源化工产品的船舶运输，主要运输产品为甲醇、对二甲苯、乙二醇、植物油、基础油等近百种液体化工产品。采取航次租船（程租）、期租、包运租船（COA）、经营池（POOL）相结合的经营模式。其中，包运租船和航次租船是最主要的经营模式。 集装罐业务：主要利用罐式集装箱为客户提供物流和租赁服务。集装罐物流业务利用集装罐为客户提供精细化工品全球范围内的“门到门”一站式运输服务，客户主要为全球知名化工企业，公司网点遍布亚洲、欧洲、美洲、大洋洲的 20多个国家和地区，实现了全球化运营。集装罐租赁业务为全球客户提供罐箱租赁和技术服务，根据客户需求度身定制适装各类化学品的特种罐设计、改造、清洗、维保等技术方案，并利用全球网络提供应急技术响应服务。 储罐码头业务：主要为客户提供液体化工品内外贸易进出口中转、存储，码头、铁路和汽车装卸等服务，凭借高标准的仓储码头设施和规范化管理，在物流关键枢纽为客户提供安全、稳定、高效的物流支持。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、加强人才战略布局，构建学习型组织 公司始终如一地践行“以人为本，科学管理”的企业文化，秉承“日进一寸、精益致远、崇尚进步”的管理哲学，始终保持“求真务实、追求卓越”的奋斗精神，将“构建学习型组织，进行全员素质竞争”作为公司最重要的发展战略。历经多年发展，公司已营造出“保持竞争、鼓励竞争、激发竞争”的人才培养环境，公司以“两院四中心一学校”作为员工培训和继续教育的平台，不断强化提升专业管理人才、技术人才、技能人才队伍建设；坚定人才培养自信，用好用活人才，大胆使用青年人才，激发创新活力。特别是在投资建设绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目过程中，公司前瞻性加强人才战略布局，一方面大量引进高质量的管理和技术人才，推动公司向科技引领型企业升级；另一方面，通过加大对管培生、优秀大学生的招聘力度，优化现有人员学历、专业结构，为公司高质量可持续发展提供人才支撑。 2、坚持科学技术是第一生产力，坚守和践行进步主义 公司坚持科学技术是第一生产力，不断致力于企业技术创新和技术管理能力的持续提升。通过加强校企合作、行业内协作共享，加大创新工作室投入，推行创新奖励机制，建立创新人才培养、激励政策，持续激发员工创新激情，打造优秀技术人才梯队，为技术创新提供人才保障。公司持续加大研发投入，推进各项技术攻关、技术创新和技术革新活动，不断取得丰硕成果，实现了生产运营的持续优化，技术创新和管理创新在公司发展的引领和支撑方面发挥着越来越重要的作用。目前公司子公司君正化工和鄂尔多斯君正获评国家级高新技术企业，君正化工获评自治区科技领军企业，公司拥有 2个自治区级企业研究开发中心、1个自治区级企业技术中心、1个自治区级职工创新工作室和 3个市级职工创新工作室。 在节能减排、产品升级、工艺优化及新技术引进等方面，公司积极开展各种自主研发创新活动。公司首例将气烧套筒窑跨行业引进电石行业，填补了国内电石领域的空白；首家建设的大型密闭电石炉成为国家产业标准；在废水综合治理、实现产业链各环节和关键节点的联动管理以及产业链间资源与三废的综合利用，在加强控制生产运营成本和优化产品质量的同时，实现以科技创新和科学管理为主要手段提高全要素劳动生产效率的目的。 在装备大型化、自动化方面，公司实现行业内多个“首创”，不断引领和推动行业技术进步：高科技工业机器人在危险环境的广泛利用及全生产流程的 DCS自动化控制系统把企业的安全生产和生产过程自动化提到新的高度。 公司开展的各项研发与创新为氯碱行业、冶炼行业持续技术进步做出了积极贡献。 技术创新和技术引进同样应用于公司投资新建的绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目，该项目主要工序采用了世界较先进的生产工艺技术，在节能、安全、环保、质量及自动化等方面均达到行业清洁生产标准要求：乙炔原料装置采用世界上较先进的 81000KVA电石炉及生产工艺；BDO装置引进英国 KTS（原 INVISTA）BDO（1,4-丁二醇）技术，单套产能 30万吨/年，为目前全球单线产能最大装置；焦化装置采用国内自主集成的最大、较先进的 6.78米捣固焦炉，配套干熄焦余热利用的环保、节能设施，焦炉尾气综合利用技术，实现焦炉尾气和余热蒸汽向下游化工产品的综合利用。先进的生产工艺技术运用将实现项目全过程的节能减排和清洁生产，形成公司新的先进产能和核心竞争优势。 3、能源化工板块循环经济产业链的低成本竞争优势 公司能源化工板块位于国家级氯碱化工产业基地——内蒙古乌海市，乌海市素以“乌金之海”著称，周边广泛分布着煤炭、煤系高岭土、石灰岩、铁矿石、石英砂、白云岩等矿产资源，储量大、品位好、易开采、相对集中配套。依托当地富集的资源，公司产品的主要原材料均可就近采购，采购成本和能源利用成本均较低廉，区位优势明显。同时，公司能源化工板块建设的氯碱化工循环经济产业链实现了从煤、电、电石到聚氯乙烯和烧碱及环保建材的上下游一体化布局，生产所需电力、电石、白灰基本实现自给，同时最大程度使用了各个生产环节产生的废弃物料，既降低了本环节原材料使用成本，也大大降低了其他环节的废弃物料处置成本。公司的“煤－电－氯碱化工”循环经济产业链是全国循环经济示范基地，其产能匹配程度和资源利用效率在同行业处于领先水平，形成了公司能源化工板块循环经济产业链的低成本竞争优势。 4、化工物流板块以全球化、信息化、数字化驱动创新转型，是全球领先的化工物流设施和智能服务供应商 公司化工物流业务立足中国，辐射海外，网点和分子公司遍布于美洲、欧洲、中东、东南亚、东北亚的主要国家和城市，形成了体系化的全球物流网络。完善的全球物流网络有助于贴近客户，更快响应客户需求，更有助于有效平衡全球业务因地域和产品特性带来的不平衡，使得公司化工物流板块能够在低成本运营的前提下提供更快速高效的物流服务，形成了区别于国内其他竞争对手的差异化竞争优势。 化工物流业务持续推进信息系统升级，通过系统强化业务流程控制、深化经营分析、加强数据处理，并通过数字可视化，大幅提升运营效率。同时公司信息系统 NILS打通了与客户、供应商的信息接口，添加多项为内外部用户定制化报表功能，大幅提升合作效率以及满意度，同时在多变、难以预测的外部环境下可以更迅速、高效地产出最优物流方案，轻松应对各项变化。 公司化工物流板块坚持高标准的安全管理要求，目前已经通过了 ISO9001/ISO14001/ISO45001质量、环保、职业安全健康管理体系认证，运行的船舶符合SHELL、BP、BASF、CHEVRON等大型石油公司及 CDI的检验标准。通过塑造有感领导、直线责任、属地管理和全员参与的 QHSE文化，导入杜邦安全管理理念和推广最佳管理实践等活动，化工物流板块的安全管理制度流程更加完善，安全管理理念更加深入，安全管理水平进一步提升。 五、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入 191.24亿元，同比减少 10.88%；归属于上市公司股东的净利润27.23亿元，同比减少 34.50%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 24.02亿元，同比减少 25.31%。 报告期末，公司资产总额 401.74亿元，较年初增长 3.40%；归属于上市公司股东的所有者权益 269.34亿元，较年初增长 4.77%。 （一）主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 19,124,410,642.24 21,459,660,549.37 -10.88 14,613,801,903.20 16,061,486,852.52 -9.01 营业成本 销售费用 74,281,256.85 67,810,516.04 9.54 1,505,663,758.79 1,095,378,454.76 37.46 管理费用 财务费用 -102,938,286.21 71,519,284.13 -243.93 361,034,623.00 310,666,639.43 16.21 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 993,442,922.83 4,099,351,273.71 -75.77 1,203,672,635.72 1,220,798,280.51 -1.40 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 -2,591,587,422.51 -3,334,790,476.07 不适用 管理费用变动原因说明：本期管理费用较上年同期增加 410,285,304.03元，增加比例为37.46%，主要变动原因为：公司新建项目生产准备人员大幅增加，支付的工资和培训费用计入管理费用，导致管理费用增加。 财务费用变动原因说明：本期财务费用较上年同期减少 174,457,570.34元，减少比例为243.93%。主要变动原因为：公司银行存款利息收入增加；持有的外币货币性资产因汇率变动导致汇兑收益增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期较上年同期减少 3,105,908,350.88元，减少比例为 75.77%。主要变动原因为：能源化工板块销售回款主要通过银行承兑汇票结算，收到客户支付的银行承兑汇票后，如果票据贴现或持有到期变现，将列报为销售商品、提供劳务收到的现金流入。如果进行背书转让用于结算供应商款项，收到的该部分票据不能列报为经营活动现金流入。由于本期公司新项目建设资金需求量大，日常销售回款收到的银行承兑汇票在满足支付日常经营采购的供应商款项后，结余部分主要用于支付新项目的工程款和设备、材料款，持有到期变现的金额较少，导致经营活动现金流入同比减少；生产经营付现项目同比基本持平，综合影响经营活动产生的现金流量净额同比减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期为-2,591,587,422.51元，上年同期为 -3,334,790,476.07元。主要变动原因为：本期公司取得金融机构借款及其他项目变动导致筹资活动现金流入同比增加 872,056,301.29元，偿还借款、分配股利及其他支付项目的变动导致筹资活动现金流出同比增加 128,853,247.73元，综合影响筹资活动产生的现金流量净额同比增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1) 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 营业成 营业收入 毛利率比上 毛利率 本比上 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 年增减 （%） 年增减 减（%） （%） （%） 基本化学原料制 减少 6.88个 8,662,778,941.01 7,258,801,896.99 16.21 -6.93 1.40 造业 百分点 增加 0.52个 铁合金冶炼业 1,897,197,259.58 1,701,043,019.78 10.34 -34.40 -34.77 百分点 减少 8.77个 电力生产业 1,240,115,026.80 1,209,697,168.17 2.45 -13.72 -5.20 百分点 增加 18.27 煤炭采选业 579,408,568.27 133,883,142.34 76.89 108.99 16.69 个百分点 减少 7.87个 水泥制造业 276,625,344.75 198,508,033.14 28.24 -23.44 -14.01 百分点 增加 1.17个 化工物流业 7,464,772,258.95 5,529,641,231.61 25.92 -13.32 -14.67 百分点 减少 16.07 1,105,033,513.00 850,043,335.27 23.08 123.89 183.04 其他 个百分点 公司内部各业务 -2,306,365,106.78 -2,298,034,311.35 分部相互抵销 减少 1.63个 合计 18,919,565,805.58 14,583,583,515.95 22.92 -11.12 -9.19 百分点 主营业务分产品情况 营业成 营业收入 毛利率比上 毛利率 本比上 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 年增减 （%） 年增减 减（%） （%） （%） 减少 7.27个 聚氯乙烯 4,692,332,701.29 4,410,101,590.17 6.01 -20.81 -14.17 百分点 增加 0.52个 硅铁 1,897,197,259.58 1,701,043,019.78 10.34 -34.40 -34.77 百分点 减少 8.77个 1,240,115,026.80 1,209,697,168.17 2.45 -13.72 -5.20 电 百分点 减少 4.48个 片碱 1,593,734,229.23 613,578,804.63 61.50 -20.63 -10.19 百分点 增加 3.24个 电石 2,376,712,010.49 2,235,121,502.19 5.96 72.92 67.16 百分点 增加 18.27 煤 579,408,568.27 133,883,142.34 76.89 108.99 16.69 个百分点 减少 7.87个 水泥熟料 276,625,344.75 198,508,033.14 28.24 -23.44 -14.01 百分点 减少 16.07 其他 1,105,033,513.00 850,043,335.27 23.08 123.89 183.04 个百分点 公司内部各业务 -2,306,365,106.78 -2,298,034,311.35 分部相互抵销 减少 3.46个 合计 11,454,793,546.63 9,053,942,284.34 20.96 -9.62 -5.49 百分点 主营业务分地区情况 营业成 营业收入 毛利率比上 毛利率 本比上 分地区 营业收入 营业成本 比上年增 年增减 （%） 年增减 减（%） （%） （%） 减少 1.55个 境外 6,636,813,031.06 5,446,506,906.46 17.93 -15.39 -13.76 百分点 减少 1.90个 境内 12,282,752,774.52 9,137,076,609.49 25.61 -8.63 -6.23 百分点 减少 1.63个 合计 18,919,565,805.58 14,583,583,515.95 22.92 -11.12 -9.19 百分点 主营业务分销售模式情况 营业成 营业收入 毛利率比上 毛利率 本比上 销售模式 营业收入 营业成本 比上年增 年增减 （%） 年增减 减（%） （%） （%） 减少 3.31个 自销 3,388,502,719.99 2,661,134,286.38 21.47 -18.80 -15.22 百分点 减少 3.49个 经销 8,066,290,826.64 6,392,807,997.96 20.75 -5.12 -0.74 百分点 减少 3.46个 合计 11,454,793,546.63 9,053,942,284.34 20.96 -9.62 -5.49 百分点 (2) 产销量情况分析表 √适用 □不适用 生产量比 销售量比 库存量比 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 上年增减 上年增减 上年增减（%） （%） （%） 聚氯乙烯 万吨 85.84 85.40 5.45 0.23 1.17 8.78 烧碱 万吨 56.80 56.65 0.84 0.18 0.09 21.74 硅铁 万吨 28.62 28.67 1.53 -23.66 -22.97 -3.16 150.74 148.22 4.49 -1.80 -3.51 127.92 水泥熟料 万吨 产销量情况说明 本期产品产、销量基本平衡。 (3) 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4) 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期占总 上年同期 本期金额较 成本构成 情况 分行业 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变 成本比例 项目 说明 (%) 比例(%) 动比例(%) 直接材料 5,168,453,420.35 71.20 5,398,483,502.25 75.41 -4.26 直接人工 75,156,413.66 1.04 59,382,129.78 0.83 26.56 基本化学原 燃动费 1,415,080,823.14 19.49 1,022,798,487.32 14.29 38.35 料制造业 制造费用 327,237,442.62 4.51 395,438,918.48 5.52 -17.25 销售运费 272,873,797.22 3.76 282,540,774.36 3.95 -3.42 小计 7,258,801,896.99 100.00 7,158,643,812.19 100.00 1.40 直接材料 620,299,394.09 36.47 961,939,550.11 36.89 -35.52 直接人工 49,530,008.42 2.91 68,010,643.10 2.61 -27.17 燃动费 848,495,250.39 49.88 1,316,791,809.28 50.49 -35.56 铁合金冶炼 业 制造费用 157,555,448.67 9.26 218,557,784.01 8.38 -27.91 销售运费 25,162,918.21 1.48 42,611,229.46 1.63 -40.95 小计 1,701,043,019.78 100.00 2,607,911,015.96 100.00 -34.77 直接材料 984,575,773.39 81.39 1,051,360,603.36 82.40 -6.35 直接人工 17,961,940.49 1.48 16,255,932.21 1.27 10.49 电力生产业 制造费用 207,159,454.29 17.13 208,387,267.22 16.33 -0.59 小计 1,209,697,168.17 100.00 1,276,003,802.79 100.00 -5.20 制造费用 132,608,232.44 99.05 114,309,571.25 99.63 16.01 煤炭采选业 销售运费 1,274,909.90 0.95 424,209.98 0.37 200.54 小计 133,883,142.34 100.00 114,733,781.23 100.00 16.69 直接材料 134,531,741.17 67.77 136,459,667.41 59.11 -1.41 直接人工 7,587,619.21 3.82 7,335,293.53 3.18 3.44 燃动费 35,087,869.07 17.68 34,418,274.72 14.91 1.95 水泥制造业 制造费用 21,300,803.69 10.73 52,335,798.91 22.67 -59.30 销售运费 299,788.85 0.13 -100.00 小计 198,508,033.14 100.00 230,848,823.42 100.00 -14.01 化工物流业 5,529,641,231.61 100.00 6,480,313,611.60 100.00 -14.67 其他 850,043,335.27 100.00 300,324,012.82 100.00 183.04 公司内部各 业务分部相 -2,298,034,311.35 -2,108,981,721.59 互抵销 合计 14,583,583,515.95 16,059,797,138.42 -9.19 分产品情况 本期占总 上年同期 本期金额较 成本构成 情况 分产品 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变 成本比例 项目 说明 (%) 比例(%) 动比例(%) 3,610,981,781.23 直接材料 81.88 4,244,543,746.82 82.60 -14.93 24,380,464.22 直接人工 0.55 27,689,197.76 0.54 -11.95 286,808,859.35 燃动费 6.50 316,920,385.04 6.17 -9.50 聚氯乙烯 242,090,830.21 制造费用 5.49 285,605,057.82 5.56 -15.24 245,839,655.16 销售运费 5.58 263,617,466.63 5.13 -6.74 4,410,101,590.17 小计 100.00 5,138,375,854.07 100.00 -14.17 直接材料 459,165,611.49 74.84 498,833,065.16 73.02 -7.95 直接人工 4,310,941.68 0.70 4,865,186.42 0.71 -11.39 片碱 燃动费 87,895,969.25 14.33 109,435,780.80 16.02 -19.68 制造费用 48,743,296.09 7.94 53,507,595.45 7.83 -8.90 销售运费 13,462,986.12 2.19 16,523,337.26 2.42 -18.52 小计 613,578,804.63 100.00 683,164,965.09 100.00 -10.19 直接材料 1,098,306,027.63 49.13 655,106,690.27 48.99 67.65 直接人工 46,465,007.76 2.08 26,827,745.60 2.01 73.20 燃动费 1,040,375,994.54 46.55 596,442,321.48 44.61 74.43 电石 制造费用 36,403,316.32 1.63 56,326,265.21 4.21 -35.37 销售运费 13,571,155.94 0.61 2,399,970.47 0.18 465.47 小计 2,235,121,502.19 100.00 1,337,102,993.03 100.00 67.16 直接材料 620,299,394.09 36.47 961,939,550.11 36.89 -35.52 直接人工 49,530,008.42 2.91 68,010,643.10 2.61 -27.17 燃动费 848,495,250.39 49.88 1,316,791,809.28 50.49 -35.56 硅铁 制造费用 157,555,448.67 9.26 218,557,784.01 8.38 -27.91 销售运费 25,162,918.21 1.48 42,611,229.46 1.63 -40.95 小计 1,701,043,019.78 100.00 2,607,911,015.96 100.00 -34.77 直接材料 984,575,773.39 81.39 1,051,360,603.36 82.40 -6.35 直接人工 17,961,940.49 1.48 16,255,932.21 1.27 10.49 电 制造费用 207,159,454.29 17.13 208,387,267.22 16.33 -0.59 小计 1,209,697,168.17 100.00 1,276,003,802.79 100.00 -5.20 制造费用 132,608,232.44 99.05 114,309,571.25 99.63 16.01 煤 销售运费 1,274,909.90 0.95 424,209.98 0.37 200.54 小计 133,883,142.34 100.00 114,733,781.23 100.00 16.69 直接材料 134,531,741.17 67.77 136,459,667.41 59.11 -1.41 直接人工 7,587,619.21 3.82 7,335,293.53 3.18 3.44 燃动费 35,087,869.07 17.68 34,418,274.72 14.91 1.95 水泥熟料 制造费用 21,300,803.69 10.73 52,335,798.91 22.67 -59.30 销售运费 299,788.85 0.13 -100.00 小计 198,508,033.14 100.00 230,848,823.42 100.00 -14.01 其他 850,043,335.27 100.00 300,324,012.82 100.00 183.04 公司内部各 业务分部相 -2,298,034,311.35 -2,108,981,721.59 互抵销 合计 9,053,942,284.34 9,579,483,526.82 -5.49 (5) 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7) 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 154,449.25万元，占年度销售总额 8.08%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00万元，占年度销售总额 0.00%。 单位：万元 币种：人民币 客户名称 销售额 占年度销售总额比例（%） 第一名 44,888.83 2.35 第二名 35,999.83 1.88 第三名 27,078.03 1.42 23,407.91 1.22 第四名 第五名 23,074.65 1.21 合计 154,449.25 8.08 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额 239,922.75万元，占年度采购总额 11.86%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00万元，占年度采购总额 0.00%。 单位：万元 币种：人民币 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（%） 第一名 123,622.65 6.11 第二名 33,997.95 1.68 第三名 30,896.11 1.53 第四名 26,267.69 1.30 第五名 25,138.35 1.24 合计 239,922.75 11.86 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 74,281,256.85 67,810,516.04 9.54 销售费用 管理费用 1,505,663,758.79 1,095,378,454.76 37.46 -102,938,286.21 71,519,284.13 -243.93 财务费用 4. 研发投入 （1）研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 437,294,960.34 本期资本化研发投入 研发投入合计 437,294,960.34 2.29 研发投入总额占营业收入比例（%） 研发投入资本化的比重（%） （2）研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 885 9.82 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 1 10 硕士研究生 本科 292 418 专科 高中及以下 164 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 120 30岁以下（不含 30岁） 30-40岁（含 30岁，不含 40岁） 466 204 40-50岁（含 40岁，不含 50岁） 50-60岁（含 50岁，不含 60岁） 94 1 60岁及以上 （3）情况说明 □适用 √不适用 （4）研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 现金流量表项目 年初至报告期期末数 上年同期数 增减率（%） 经营活动产生的现金流量净额 993,442,922.83 4,099,351,273.71 -75.77 1,203,672,635.72 1,220,798,280.51 -1.40 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 -2,591,587,422.51 -3,334,790,476.07 不适用 （二）非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 （三）资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 上期期 本期期末 本期期末 末数占 金额较上 数占总资 项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明 产的比例 的比例 动比例 （%） （%） （%） 报告期，因新项目建设资金 需求较大，同时考虑金融市 交易性金 20,814,903.75 0.05 4,721,246,540.68 12.15 -99.56 场变化（理财产品收益率下融资产 降），压缩了理财产品投资规 模。 报告期末，未终止确认票据 269,470,570.19 0.67 482,886,656.38 1.24 -44.20 应收票据 余额减少。 报告期末，预付大宗原材料 预付款项 94,809,350.22 0.24 197,723,562.56 0.51 -52.05 款项余额减少。 本期公司购买大额可转让存 单及新项目建设取得的增值 其他流动 586,258,446.07 1.46 99,039,856.39 0.25 491.94 税进项税留抵金额增加，导资产 致报告期末其他流动资产增 加。 报告期末，绿色低碳环保可 在建工程 7,189,615,823.54 17.90 1,374,714,567.47 3.54 422.99 降解塑料循环产业链项目投入增加。 本期新增流动资金借款，导 短期借款 1,316,674,837.42 3.28 638,369,722.22 1.64 106.26 致报告期末短期借款余额增加。 依据股份转让协议中约定的 业绩承诺条款，本期向子公 交易性金 司Interchim集团原股东完成 17,666,502.00 0.05 -100.00 融负债 业绩承诺款项的支付，导致 本期末交易性金融负债减 少。 本期由于绿色低碳环保可降 解塑料循环产业链项目购建 应付账款 4,703,473,599.30 11.71 2,686,026,310.86 6.91 75.11 投入增加，导致报告期末应 付账款增加。 报告期末，应交企业所得税 应交税费 191,628,566.23 0.48 279,806,104.72 0.72 -31.51 及资源税余额减少。 报告期末，公司全资子公司 君正化工向安达北美洲转让 其他应付 持有的华泰保险剩余2.925% 661,836,752.05 1.65 2,197,294,386.20 5.66 -69.88 款 股份交割完毕，股份转让履 约保证金减少，导致其他应 付款减少。 一年内到 报告期，偿还部分一年内到 960,681,596.60 2.39 1,463,731,777.67 3.77 -34.37 期的非流 期的长期借款及租赁负债。 动负债 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 1,146,091.93（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 28.53%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 详见报告十（七）31。 4. 其他说明 □适用 √不适用 （四）行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1、化学原料和化学制品制造行业，业务范围涵盖发电、石灰石开采、生石灰烧制、电石生产、烧碱制备、乙炔法聚氯乙烯制备、硅铁冶炼、污水处理及其再生利用等环节。 2、化学品物流运输行业，业务范围涵盖能源化工品船运、集装罐以及储罐码头等业务。 化工行业经营性信息分析 1. 行业基本情况 （1）行业政策及其变化 √适用 □不适用 2023年 8月 18日，工信部等七部门联合印发的《石化化工行业稳增长工作方案》，该方案是对国家 2022年发布的《关于“十四五”推动石化化工业高质量发展的指导意见》的落实举措。该方案着力于促投资、拓消费、扩外贸，稳生产、强企业、优环境，实现质的有效提升和量的合理增长，推动石化化工行业平稳运行，夯实行业高质量发展基础。 方案指出，要发挥骨干企业主力军作用。支持骨干企业以战略性新兴产业需求和传统产业改造提升需要为导向，当好“链主”，牵头针对应用场景和技术创新转化关键环节，打造以丰富化工新材料和专用化学品供给、增加关键共性技术创新解决方案为主的产业原创技术策源地，为上下游企业提供优质原料供给、技术提升方案以及数字化赋能、产业金融等服务，切实发挥对产业链的领航支撑和示范带动作用。加快跨区域、跨所有制兼并重组，开展国际化经营，加快培育一批世界一流综合性化工企业、一体化能源企业。推动骨干企业建立先进质量管理体系，组织开展企业质量管理能力分级评价试点工作，激励企业向卓越质量攀升。 方案指出，要推进重大项目建设。加强现代煤化工项目规划布局引导，依托现代煤化工项目开展关键材料、工艺技术装备攻关及应用推广，提升节能减排降碳水平，增强核心竞争力。各地区要立足产业基础和比较优势，围绕重点产业链，滚动建立重点项目清单（库），加快重点项目审批进程，做好要素协调保障，分批压茬推进重点项目建设，力争早施工、早投产、早见效。 方案指出，要加大技术改造力度。实施重点行业能效、污染物排放限额标准，瞄准能效标杆和环保绩效分级 A级水平，推进炼油、乙烯、对二甲苯、甲醇、合成氨、磷铵、电石、烧碱、黄磷、纯碱、聚氯乙烯、精对苯二甲酸等行业加大节能、减污、降碳改造力度。鼓励石化化工企业实施老旧装置综合技改、高危工艺改造和污染物不能稳定达标设施升级改造，提升装置运行效率和高端化、绿色化、安全化水平。 方案指出，要提高关键要素保障水平。积极拓展石化原料供给渠道，构建基础稳固、多元稳定的供给体系，有序开展海外原油、钾肥、天然橡胶基地建设。指导地方建立石化化工重点产业链重点企业白名单，完善重点企业直通服务机制。细化落实原料用能不纳入能源消耗总量和强度控制政策。加强化肥等重点产品原料用煤、用气供应保障，鼓励重点石化化工用煤、用气大户与相关供应、运输企业签订产运需中长期合同，提高用煤、用气合同履约程度，努力保障生产要素供应稳定、价格合理。 新的产业政策对产业发展指明了方向，提出了要求，对公司发展既是机遇也是挑战。在新的产业政策引领下，公司将在科技创新、绿色低碳转型和数字化、智能化升级、深化国际合作等方面重点发力，力争尽快取得突破，为公司健康可持续发展奠定基础。 （2）主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 ①基础化学原料制造 A. 聚氯乙烯行业 2023年 PVC市场行情经历了起-落-起-落的过程，整体来看价格在 5,500-6,500元/吨区间内震荡，从价格运行上看，一季度因房地产提振宏观政策难以给予市场实际提升，叠加 PVC下游需求难见明显好转，PVC市场行情开始持续下滑；二季度随着气温攀升对于装置开工带来的不利影响，使之下游开工表现不及节前，PVC需求走势下滑，PVC上半年的行情在跌跌不休中结束；进入下半年，从 7月开始，PVC市场内关于房地产行业的利好消息频发，同时因个别美国PVC生产企业受原料不足影响降负生产，另有部分企业开始检修，使之 PVC期现两市价格开始持续攀升；进入四季度，外盘检修及降负企业逐渐恢复，但下游需求提升十分有限，行业去库存较为缓慢，供需失衡的大环境持续，行情开始逐渐出现下行趋势。 2023年我国 PVC市场走势（单位：元/吨） 数据来源：中国氯碱网 2023年我国 PVC产能地理分布明细（单位：万吨） PVC产能 糊树脂产能 地区 合计 电石法 乙烯法 天然气法 电石法 乙烯法 内蒙古 460 38 498 430 19 449 新疆 山东 209 194 4 15 422 100 30 22 3.5 155.5 青海 陕西 155 155 120 120 天津 浙江 110 7 117 105 6 111 河南 河北 40 63 8 111 105 105 山西 宁夏 90 4 94 73 10 83 江苏 四川 82 82 64 13 77 安徽 甘肃 62 62 40 40 广西 福建 40 40 37 37 云南 黑龙江 25 25 25 25 湖北 辽宁 4 20 24 22 22 广东 湖南 20 20 上海 6 6 小计 2,013 698 22 109.5 38 2,880.5 数据来源：中国氯碱网 地区分布方面，现有 73家 PVC生产企业分布在 24个省市、自治区及直辖市，平均规模为 39万吨/年。由于各区域的经济水平、资源禀赋和市场情况存在较大的差异，各地 PVC产业发展 并不均衡，局部地区企业数量众多，产能相对密集。 当前西北地区依托丰富的资源能源优势，是国内电石法 PVC的低成本地区，在中国 PVC产 业格局中具有重要地位。除青海盐湖集团具有一套 30万吨/年的煤制烯烃工艺为原料来源的乙烯 法 PVC生产装置外，全部为电石法生产工艺。华北、华东地区呈现出电石法和乙烯法长期并存 发展的状态，而且得益于进口乙烯渠道和乙烯生产来源的多样化，未来两至三年内天津、山东、 浙江、江苏地区的乙烯法工艺的扩能更加集中。 B. 烧碱行业 2019—2023年烧碱市场持续处于供过于求的状态，前四年供需矛盾整体缓和，2023年则转 为再度加强。在供需矛盾加强的情况下，2023年烧碱价格承压下行，烧碱市场呈现先降后涨再 降走势，12月末 32%液碱均价 994元/吨，较年初下降 26%。烧碱市场价格于 8月初降至低点， 随着装置停车检修增多及部分下游企业国庆节前囤货，国内液碱市场成交价格于 9月中旬开始上 涨，国庆节后市场出现下滑，四季度液碱市场表现温和，价格持续小幅走低。 2023年我国 32%液碱价格走势（单位：元/吨） 数据来源：中国氯碱网 2023年，我国烧碱新增产能 213万吨，退出产能 30万吨，总产能 4,841万吨。生产企业新增 6家，退出 2家，现有烧碱企业 167家，产能主要集中在华北、西北和华东三个地区，其产能占全国总产能 80%。西南、华南及东北地区烧碱产能相对较低，每个区域产能占总产能 5%及以下水平。 我国烧碱生产企业 167家，其中华北、西北和华东地区企业总数 115家，占全国总企业数量69%。 2023年中国分地域烧碱产能对比（单位：万吨） 数据来源：中国氯碱网 从各省产能分布来看，山东地区烧碱产能依旧保持首位，当地烧碱产能占全国总产能四分之一以上。由于江苏地区退城搬迁 20万吨烧碱装置，以及内蒙地区新增产能释放，两个省份排名顺序出现调整，内蒙地区产能排名升至第二位，江苏地区产能回落至第三位。 我公司目前烧碱产能为 55吨/年，在内蒙古自治区排名第二。其中片碱产能 55万吨，在全国片碱产能中排名第四。公司烧碱上下游配套完善，在市场定价上相对灵活，可以根据市场行情变化在液碱、片碱产品间进行调节转换。 ②铁合金冶炼（硅铁行业） 我国是世界钢铁生产大国，也是世界硅铁生产大国。我国硅铁产量持续处于领先地位，硅铁及工业硅产量占比超过全球总产量的 60%。据相关行业数据统计，2023年我国硅铁实际产量为555.74万吨左右。 国内硅铁冶炼企业众多，但年产 10万吨以上的大型企业较少，除我公司外，国内年产 10万吨以上的大型硅铁生产企业还包括内蒙古鄂尔多斯冶金有限责任公司、宁夏茂烨冶炼有限公司、宁夏三元冶炼有限公司、甘肃腾达西北铁合金有限责任公司等。由于产品差异不大，因此硅铁生产企业之间的竞争主要体现在成本控制方面，公司依托“煤—电—特色冶金”一体化的循环经济产业链条，具有一定的成本优势。 2023年，公司再次入选硅铁行业年度综合实力十强企业。公司硅铁产品在金属镁行业享有较高的美誉度，已成为金属镁业界的免检产品；在钢铁行业也深得认可，与国内多家大型钢厂建立了稳定的战略合作关系。 ③化工物流行业 化工物流行业系石化工业的配套行业，也是现代物流产业的重要细分领域之一。从国内看，机遇与挑战并存，一方面随着化学品船舶运力的增长、市场竞争的加剧，物流船运业务压力有所增加，但另一方面在石化产品消费需求增长的带动下，石化行业运行总体上保持良好态势，为化工物流行业的发展创造了较好的机遇。从全球看，随着全球化工行业产业结构的持续调整，亚洲地区化工产业发展迅速，产能快速增长，同时化工生产企业通过兼并收购实现超大规模化、装置 集中化的发展趋势越来越明显，从而带动化工品物流需求的不断上升，促进了亚洲地区化工物流 行业的发展。 A.化学品船运行业 截至 2023年 12月 31日，全球运营的 IMO级化学品船队规模为 4,978艘，总载重达到 1.292亿吨。其中，1,373艘为不锈钢船，总载重为 2,069.7万吨；3,605艘为涂层船，总载重为 1.0857亿吨。 2023年，化学品船共交付 95艘，合计载重吨 260万吨，低于前 5年平均的 175艘。根据德 路里海事研究的预测 2024年新造船的交付仍会处于历史低位，但 2026年会达到峰值，因为 2023年的新造订单大部分会在 2025年至 2026年交付。预计未来到 2028年，IMO级化学品船队 规模将以 1.8%的年复合增长率增长至 1.374亿吨。 全球 IMO级化学品船队总载重吨（单位：千吨） 数据来源：德路里海事研究 截至 2023年底，IMO级化学品船中涂层船舶平均船龄为 12.9年，不锈钢船舶为 13.3年。 2023年拆除船舶的平均船龄为 25.2年。 数据来源：德路里海事研究 根据德路里海事研究预测，受运力供给端限制，化学品航运市场运费在 2023年仍然处于历史高位。 德路里现货市场液体化学品运费指数 数据来源：德路里海事研究 截至 2023年末，公司控制船队规模为 115.73万载重吨。 B.集装罐行业 近年来，由于全球对散装液体和液化气运输的需求不断增加，人们认识到罐式集装箱是一种 安全、灵活和高效的运输方式。根据 ITCO的调查显示，2023年全球集装罐市场规模继续扩 大，市场规模增加了 5.1%，至 2023年底，全球集装罐量共约 84.84万台。 1992-2023年全球集装罐数量（单位：台） 数据来源：ITCO 集装罐物流运营商是指提供集装罐物流服务的公司，包括集装罐运输、仓储和物流配送等环节。全球范围内，集装罐物流运营商数量众多，超过 240家，其中前 10大运营商运营了 29.8万的集装箱，物流运营商运营集装箱市场总量为 58.8万的集装箱，前 10运营商占全球集装罐物流运营商运营总量的 50%以上。 集装罐租赁业务是一个涉及到多个行业的综合性业务，目前全球有多家大型租赁公司参与其中。这些公司以合约形式向各种物流运营商、船公司等提供集装箱租赁服务。其中前 10大租赁公司掌握了全球 85%的租赁罐量。 截至 2023年末，公司控制罐队规模为 41,096台。 C.码头储罐行业 码头储罐业务主要服务于境内外石化产品的生产商、贸易商以及终端用户，依靠码头、管 线、储罐、装车台为客户提供装卸及仓储服务。2023年全国港口完成货物吞吐量 170亿吨，同 比上年增长 8.2%。连云港仓储码头也在逐渐由数量向质量转型，努力提升服务能力，力求稳步 可持续发展。 截至 2023年末，公司在连云港拥有 16.65万立方储罐和 2个 5万吨级化工品码头。 2. 产品与生产 （1）主要经营模式 √适用 □不适用 公司经营范围为电力生产和供应、热力生产和供应、商业贸易、铁合金冶炼、化工产品的制 造和销售、污水处理及其再生利用等。公司主营产品包括电力、硅铁、聚氯乙烯树脂、聚氯乙烯 糊树脂、烧碱、水泥熟料等。公司自设立以来，致力于通过一体化经营，以自备电厂为纽带，建 设“煤-电-氯碱化工”和“煤-电-特色冶金”一体化的循环经济体系，实现资源、能源的就地转 化。公司是内蒙古自治区第二批工业循环经济试点示范企业之一。报告期公司产业结构如下图所 示： 君正集团产业结构图 如上图所示，公司的业务范围涵盖了产业链中的石灰石开采、生石灰烧制、发电、电石生产、烧碱制备、乙炔法聚氯乙烯制备以及硅铁冶炼等环节。上述产品中，电力主要供应电石、硅铁、烧碱的生产，白灰用于电石的生产，电石首先用于满足公司聚氯乙烯生产，少量剩余部分对外销售，产业链中产生的电石渣、粉煤灰等废料用于生产水泥熟料。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 （2）主要产品情况 √适用 □不适用 所属细分 主要上游 价格主要影响 产品 主要下游应用领域 行业 原材料 因素 基础化学 下游需求、行业开 聚氯乙烯 电石 广泛应用于建筑、农业、医疗等领域 原料制造 工负荷、原料成本 广泛应用于造纸、肥皂、染料、人造 基础化学 下游需求、行业开 烧碱 工业盐 丝、制铝、石油、食品加工、木材加 原料制造 工负荷、电力成本 工及机械工业等多个领域 铁合金冶 钢铁、金属镁、合金铸造和化工等领 下游需求、行业开 硅铁 兰炭、硅石 炼 域 工负荷、电力成本 （3）研发创新 √适用 □不适用 公司以科技创新为先导，以推动氯碱化工及上下游产业向清洁、低碳转型为总体目标，以优化生产工艺、提升能源利用效率、提升行业过程控制水平为重点，通过近几年的研究与实践，公司科技创新取得了较好的成绩。 公司持续推进各项技术攻关与技术创新，不断取得丰硕成果，并对科研项目开展过程中形成的新工艺、新技术申请了多项专利，巩固创新优势。截至 2023年 12月 31日，公司共拥有专利353件，其中发明专利 34件，实用新型专利 318件，外观设计专利 1件。 公司始终致力于开展节能降耗、工艺优化、降本增效等各方面的创新研发工作。2023年共开展技术创新项目 76项，通过这些项目的实施，有效地提高了企业清洁生产水平，降低了能源消耗，提高了产品产量、质量以及劳动生产率。在工艺创新方面：乙炔装置电石粉尘治理及废热回收、乙炔气减排技术攻关、固碱烟气脱硫废水处理的减排工艺研究、糊树脂残留氯乙烯环保综合治理技术的研究、炭材竖式烘干技术及石灰窑尾气余热综合利用技术的研发、电石排烟系统尾气治理减排工艺研究等清洁环保项目的实施，成功实现了工业三废的减排及高附加利用，在提高资源利用率、降低生产成本的同时，也一定程度上缓解了污染物对环境和生态平衡造成的危害，为工业废物的利用和环境治理提供指导和依据，推动公司绿色、清洁发展；多牌号树脂及粉料过滤技术对聚合提效降耗的影响研究、电石炉炉压稳定控制技术攻关等项目的有效实施开展，显著提高了系统运行的稳定性及设备的利用率，带动了行业过程控制水平的进一步提升；火力发电机组辅机系统节水降耗技术的研究、工业酸回用于二次盐水系统工艺研发、利用母液水余热降低糊树脂干燥工序汽耗的研究等节水节能项目的实施，进一步降低了产品能耗、成本，提高了能源利用率，在行业内起到了较好的示范作用，实现了公司节能降耗、降本增效、绿色低碳的发展目标。 （4）生产工艺与流程 √适用 □不适用 聚氯乙烯生产工艺流程 烧碱生产工艺流程 硅铁生产工艺流程 （5）产能与开工情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 产能利用率 在建产能已 在建产能预计 主要厂区或项目 设计产能 在建产能 （%） 投资额 完工时间 树脂项目 80万吨/年 107.30 烧碱项目 55万吨/年 103.27 电石项目 167.5万吨/年 111.58 水泥熟料项目 135万吨/年 111.66 硅铁项目 28万吨/年 102.21 发电项目 1160MW（装机容量） 95.86 BDO项目 30万吨/年 192,818.56 2024年 6月 PTMEG项目 12万吨/年 42,295.49 2024年 6月 碳化钙升级改造项目 70.8万吨/年 162,490.10 2024年 4月 焦化项目 300万吨/年 318,368.33 2024年 4月 甲醇综合利用项目 55万吨/年 77,106.32 2024年 3月 生产能力的增减情况 √适用 □不适用 2023年 3月，公司对乌海区域 10×12500KVA硅铁炉停产进行产能置换升级改造，按照1.25:1减量置换比例升级为 2×45000KVA硅铁炉，置换后产能为 8万吨，于 2023年底投入运行。改造完成后，公司硅铁产能为 28万吨/年。 产品线及产能结构优化的调整情况 √适用 □不适用 2022年，为积极响应内蒙古自治区《关于确保完成“十四五”能耗双控目标任务若干保障措施》和《关于加强全区高耗能、高排放项目准入管理的意见》文件要求，将原有 10台12500KVA矿热炉（设计产能 10万吨）按照 1.25:1减量置换比例升级为 2×45000KVA铁合金矿热炉，置换后产能为 8万吨，产品为高品质硅铁。2022年 8月，该项目取得了乌达区工信和科技局项目备案告知书。2023年 3月，公司对 10×12500KVA硅铁炉停产拆除并进行产能置换升级改造，2023年 12月转入正式生产运行。 非正常停产情况 □适用 √不适用 3. 原材料采购 （1）主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 价格同比变动 主要原材料 采购模式 结算方式 采购量 耗用量 比率（%） -25.79 兰炭 市场化采购 电汇或承兑 155.42万吨 156.73万吨 工业盐 市场化采购 电汇或承兑 -5.81 88.53万吨 86.82万吨 主要原材料价格变化对公司营业成本的影响：2023年兰炭成交均价同比下降 408.94元/吨，工业盐成交均价同比下降 14.37元/吨，致使营业成本降低。 （2）主要能源的基本情况 √适用 □不适用 价格同比 主要 采购模式 结算方式 变动比率 采购量 耗用量 能源 （%） 煤炭 招标采购 电汇或承兑 -10.99 692.22万吨 674.95万吨 -17.83 电 单一来源采购 电汇或承兑 303,724.55万千瓦时 303,724.55万千瓦时 主要能源价格变化对公司营业成本的影响：2023年煤炭成交均价同比下降 38.99元/吨，电成交均价同比下降 781.96元/万千瓦时，致使营业成本降低。 （3）原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 （4）采用阶段性储备等其他方式的基本情况 √适用 □不适用 公司结合销售计划、销售订单以及现有库存状况，并综合考虑当前市场供需情况、主要供应商的供货状况及市场价格走向适时调整主要原材料储备量。 4. 产品销售情况 （1）按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 营业收 营业成 毛利率 同行业同 毛利 入比上 本比上 比上年 领域产品 细分行业 营业收入 营业成本 率(%) 年增减 年增减 增减 毛利率情 （%） （%） （%） 况 基本化学原料 8,662,778,941.01 7,258,801,896.99 16.21 -6.93 1.40 -6.88 制造业 1,897,197,259.58 1,701,043,019.78 10.34 -34.40 -34.77 0.52 铁合金冶炼业 电力生产业 1,240,115,026.80 1,209,697,168.17 2.45 -13.72 -5.20 -8.77 煤炭采选业 579,408,568.27 133,883,142.34 76.89 108.99 16.69 18.27 水泥制造业 276,625,344.75 198,508,033.14 28.24 -23.44 -14.01 -7.87 化工物流业 7,464,772,258.95 5,529,641,231.61 25.92 -13.32 -14.67 1.17 其他 1,105,033,513.00 850,043,335.27 23.08 123.89 183.04 -16.07 公司内部各业 务分部相互抵 -2,306,365,106.78 -2,298,034,311.35 销 合计 18,919,565,805.58 14,583,583,515.95 22.92 -11.12 -9.19 -1.63 （2）按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 自销 3,388,502,719.99 -18.80 8,066,290,826.64 -5.12 经销 会计政策说明 □适用 √不适用 5. 环保与安全情况 （1）公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 （2）重大环保违规情况 □适用 √不适用 (五)投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期，公司新增股权投资金额 80,148.36万元，具体如下： 单位：万元 币种：人民币 序号 被投资公司的名称 主要业务 注册资本 投资金额 持股比例（%） 鄂尔多斯市京东方能 1 对能源的投资；煤炭勘探服务、开采、生产、加工及销售。 166,635.21 68,568.36 12.62 源投资有限公司 非煤矿山矿产资源开采；食品销售；餐饮服务。石灰和石膏制造；石鄂托克旗博纳环保材 2 1,000.00 11,580.00 100.00 灰和石膏销售；矿物洗选加工；非金属矿及制品销售；专用化学产品料有限责任公司 制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 报告期投资 截至报告期末 截至报告期 序号 项目名称 预算金额 资金来源 项目收益 金额 累计投资金额 末工程进度 1 505,452.00 203,376.44 235,114.05 85.00% 30万吨/年 BDO项目、12万吨/年 PTMEG项目 自筹资金 不适用 2 碳化钙升级改造项目 238,000.00 122,040.92 162,490.10 98.00% 自筹资金 不适用 3 430,000.00 300,492.18 318,368.33 90.00% 300万吨/年焦化项目 自筹资金 不适用 合计 1,173,452.00 625,909.54 715,972.48 2023年 8月 30日，公司召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司全资子公司投资建设燃煤自备电厂可再生能源替代项目的议案》。 公司以全资子公司鄂尔多斯君正为投资主体，在内蒙古鄂尔多斯市鄂托克旗蒙西高新技术工业园区内新建 450MW光伏发电项目。截至报告披露日，该 项目各项前期手续正在办理中，项目设计、设备选型、招标正在推进中，施工准备工作已全面展开。 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本期公允价值变动 计入权益的累计公允 本期计提 资产类别 期初数 本期购买金额 本期出售/赎回金额 其他变动 期末数 损益 价值变动 的减值 交易性金融资产 4,721,246,540.68 24,925,719.97 4,725,357,356.90 20,814,903.75 其他权益工具投资 713,558,865.18 -82,922,379.75 50,000,000.00 1,162,175.00 73,638.95 679,547,949.38 应收款项融资 643,141,636.80 114,905,433.86 528,236,202.94 合计 6,077,947,042.66 24,925,719.97 -82,922,379.75 50,000,000.00 4,841,424,965.76 73,638.95 1,228,599,056.07 说明：“其他变动”为汇率变动。 证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 计入权益的 本期 证券 证券 本期公允价 本期出售 本期投资损 期末账面价 证券简称 最初投资成本 资金来源 期初账面价值 累计公允价 购买 会计核算科目 品种 代码 值变动损益 金额 益 值 值变动 金额 股票 603939 益丰药房 35,049.00 自有资金 81,332.16 -13,886.60 67,445.56 5,200.55 交易性金融资产 股票 511990 华宝添益 6,878.09 自有资金 7,501.05 99.40 7,600.45 12.62 交易性金融资产 股票 BTCM 比特矿业 103,651,309.30 自有资金 829,480.08 1,567,045.74 2,396,525.82 交易性金融资产 股票 06680 金力永磁 35,136,019.34 自有资金 22,978,321.86 -6,241,705.93 274,514.45 16,736,615.93 交易性金融资产 合计 / / 138,829,255.73 / 23,896,635.15 -4,688,447.39 75,046.01 279,727.62 19,133,141.75 / 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 1.2023年 7月 31日，鄂尔多斯君正与上海众源二期私募投资基金（有限合伙）等合伙人签订了《合伙协议》，鄂尔多斯君正作为有限合伙人认购 合伙企业的认缴出资额 10,000万元人民币。截至报告期末，鄂尔多斯君正依据《出资通知书》完成首期出资额 5,000万元。 2.报告期末，公司持有“忠诚志业 3号 1期证券私募基金”账面价值为 106.99万元。 衍生品投资情况 √适用 □不适用 （1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 （2）报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 √不适用 其他说明 2023年 4月 27日，公司召开第五届董事会第二十次会议，审议通过了《关于预计 2023年度开展金融衍生品交易额度的议案》，授权公司管理层 具体办理使用自有资金开展金融衍生品投资的相关事宜。 公司开展浮动利率定价的租赁业务时，为规避因浮动利率升高带来的利率波动风险，同步办理了利率互换业务，锁定了未来租赁期间的资金成本。 截至 2023年 12月 31日，公司开展的浮动利率衍生品交易业务本金余额为 49,027,578.76美元。 公司在签订产品出口合同时，为规避汇率波动带来的风险，与银行同步办理了远期结汇业务。本年度，公司开展的远期结汇业务总额为 55,297,000.00美元。 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 （六）重大资产和股权出售 √适用 □不适用 为顺利实施公司及君正化工与安达天平、安达北美洲于 2022年 2月 23日签署的《四方协议》项下的交易，公司于 2023年 2月 14日召开第五届董事会第十八次会议，审议通过了《关于公司全资子公司内蒙古君正化工有限责任公司与安达北美洲保险控股公司签署<股份购买协议>的议案》，并授权公司管理层办理涉及该次交易的相关事项。同日，君正化工与安达北美洲签署了《股份购买协议》。协议约定，君正化工向安达北美洲转让持有的华泰保险 117,634,391股股份（占总股份的 2.9250%），每股价格为人民币 12元，交易总价为人民币 1,411,612,692.00元。 2023年 12月 21日，公司接到华泰保险通知，华泰保险收到国家金融监督管理总局《关于华泰保险集团股份有限公司变更股东的批复》（金复[2023]492号），同意安达北美洲受让君正化工持有的华泰保险 117,634,391股股份（占总股份的 2.9250%）。本次股份转让后，君正化工不再持有华泰保险股份。至此，公司及君正化工持有的华泰保险股份已全部转让完成。 上述事项的具体内容详见公司于 2023年 2月 15日、12月 22日在《中国证券报》《上海证券报》及上交所网站披露的相关公告。 （七）主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、截至 2023年 12月 31日，公司主要控股公司经营情况 单位：万元 币种：人民币 本公司持股 公司名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 比例（%） 内蒙古君正化工有限责任公司 100 1,854,112.51 930,911.58 359,262.32 76,801.37 鄂尔多斯市君正能源化工有限公司 100 1,354,725.94 887,648.15 575,102.54 82,560.77 乌海市君正矿业有限责任公司 100 36,044.36 14,446.91 66,326.01 25,442.91 乌海市神华君正实业有限责任公司 55 20,570.31 -22,798.96 521.04 -2,656.94 锡林浩特市君正能源化工有限责任公司 92 9,585.24 9,585.24 -1.38 Lion Legend International Limited. 100 265,259.08 27,359.33 -400.65 Luxembourg Sunshine International 100 20,832.29 14,058.63 2,566.87 （未完）  |