[年报]英可瑞(300713):2023年年度报告
原标题:英可瑞:2023年年度报告 2024年4月26日 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人尹伟、主管会计工作负责人孙晶及会计机构负责人(会计主管人员)孙晶声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2023年度，公司实现营业收入270,716,400.15元，较上年同期下降20.96%；归属于上市公司股东的净利润-40,779,063.08元，同比增长32.80%。公司改善盈利能力的相关措施等详见在本报告第三节“管理层讨论与分析”及“十一公司未来发展的展望”相关部分。 本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司敬请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素，具体请见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望 (三)面对的经营风险” 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 44 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 65 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 67 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 81 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 89 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 90 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 91 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、 注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
□是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为“C38 电气机械及器 材制造业”大类—“C382 输配电及控制设备制造”中类—“C3824 电力电子元器件制造” 行业小类的“智能高频开关电源”。 电源是给电子设备提供电力的装置，由半导体功率器件、磁性材料、电阻电容、电池 等元器件构成。中国电源学会根据功能效果，将电源分为开关电源、UPS 电源（不间断电 源）、线性电源、逆变器、变频器及其他电源。其中，开关电源是市场的主流电源产品。 据中国电源协会、国金证券研究所、亿渡数据统计及预测，中国电源市场规模从 2016 年的2158亿元增长至2022年的3902亿元，复合增长率为11.9%，2025年预计达到4887 亿元。开关电源作为电源产品中占比最高的大类产品，其市场规模伴随着电源行业的增长 而取得快速成长，中国开关电源市场规模从2016年的1250亿增长至2022年的1854亿。 随着以碳达峰，碳中和为目的低碳时代的到来，电子设备趋向于小型化、轻薄化、节能化， 进一步推动开关电源市场规模增长，2025年预计达到2532亿元。 图：2020-2025年中国开关电源市场规模 公司主要从事智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。主要产品应用领域为：新能源汽车、电力、通信、冶金、化工、石油以及直流照明、激光设备等行业。 1、新能源汽车领域 ①行业数据：根据中国汽车工业协会数据统计：截至 2023 年 12 月底，新能源汽车继 续延续增长态势，市场占有率稳步提升。2021年全年新能源汽车完成销量为352.1万辆， 同比增长157.5%，市场占有率达到13.40%； 2022年全年新能源汽车完成销量为688.7万 辆，同比增长 93.4%，市场占有率达到 25.6%； 2023 年全年新能源汽车完成销量为 949.5 万辆，同比增长37.9%，市占有率达到31.55%。 据中汽协预计，2024 年我国汽车总销量将达到 3100 万辆，同比增长 3%。其中新能源 汽车销量将达到1150万辆左右，同比增长20%。 图：2020-2024年新能源汽车销量及增长率 由于新能源汽车的快速发展，带来了巨量的充电基础设施需求，结合政策支持，近年来充电桩的建设情况持续改善，新能源充电桩的行业市场规模保持稳定增长趋势。 根据中国充电联盟统计： 2022 年，我国充电基础设施增量为 259.3 万台，其中公共充电桩增量 65.1 万台，同比上涨 91.6%；随车配建私人充电桩数量持续上升，增量达194.2 万台，同比上升 225.5%； 2023 年，我国充电基础设施增量为 338.6 万台，同比上升 30.6%。其中公共充电桩增量为 92.9 万台，同比上涨 42.7%；随车配建私人充电桩增量为245.8%万台，同比上升26.6%； 截止 2023 年 12 月，全国充电基础设施累计数量为 859.6 万台，同比增加 65%。据中国充电联盟预测： 预计 2024 年新增 297.7 万台随车配建充电桩，随车配建充电保有量达到884.7万台。预计2024年新增公共充电桩108.4万台，其中公共直流充电桩52.6万台、公共交流充电桩 55.9 万台;公共充电桩保有量达到 381 万台，其中公共直流充电桩 172.9万台、公共交流充电桩 208.1 万台。预计 2024 年新增公共充电场站 6.5 万座，公共充电场站保有量达23万座。 图：2023-2024年充电基础设施保有量 根据中国充电联盟，长城证券产业金融研究院数据统计：基于中国新能源发展情况与充电桩配的套建设进程，对中国充电桩市场空间进行测算，预计 2025 年中国充电桩市场空间将达到 729.12 亿元，2022-2025 年 CAGR 50.95%。其中，2025 年公用直流充电桩的市场空间将达 564.12 亿元，2022-2025 年 CAGR 达 55.04%；2025 年公用交流充电桩市场空间将达 44.97 亿元，2022-2025 年 CAGR 达 35.82%；2025 年私人充电桩市场空间将达 120.03 亿元，2022-2025 年 CAGR达 35.22%。 ②行业政策：新能源汽车产业是我国重点发展的战略性新兴产业之一，为推动新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，2023年度，国家新增出台了多项政策。2023年2月，工信部、交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，旨在提升公共领域车辆电动化水平，促进智能有序充电、大功率充电、自动充电、快速换电等新型充换电技术应用，完善充换电基础设施布局，以及健全相关政策和管理制度。要求适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系，服务保障能力显著提升，新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到1：1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%，形成一批典型的总和能源服务示范站。2023年3月，国家发改委、国家能源局等十部门联合发布 《关于进一步推进电能替代的指导意见》 ，其中：明确要深入推进交通领域电气化，加快推进城市公共交通工具电气化，优先使用新能源车辆。大力推广家用电动汽车，加快电动汽车充电桩等基础设施建设。2023年5月，国家发展改革委和国家能源局联合发布了《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，支 持地方政府结合实际开展县乡公共充电网络规划，加快实现适宜使用新能源汽车的地区充 电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。2023年6月，国务院办公厅印发《关于进 一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，提出到2030年基本建成覆盖广泛、规模 适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系。财政部、税务总局、工业和信息 化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，提出对购置日 期在2024年1月1日至2025年12月31日期间的新能源汽车免征车辆购置税等。 2、电力操作电源领域 电力操作电源模块产业链上游主要为电子元器件、磁性器件（变压器、电感、磁芯）、 结构件、蓄电池等。下游主要为电力操作电源系统集成商，电力操作电源系统集成商面向 终端用户进行销售，终端用户主要为电网、电厂等电力企业以及钢铁冶金、水泥、石化和 煤矿等非电力企业。 ①行业数据：根据国家能源局及国家电网统计： 2023 年，全国电力工程建设投资完 成额达 14950 亿元，为近十年最高水平。电源投资占比有较大幅度增加，非化石能源发电 投资同比增长31.5%，占电源投资的比重达到89.2%。 根据国家能源局微信公众号消息，2023 年全国累计发电装机容量约 29.2 亿千瓦， 同比增长 13.9%。其中，太阳能发电装机容量约 6.1 亿千瓦，同比增长 55.2%；风电装 机容量约 4.4 亿千瓦，同比增长 20.7%。分类型看：2023 年全年，我国主要发电企业电 源工程完成投资 9675 亿元，同比增长 30.1%。其中，水电投资 991 亿元，同比增长 13.7%；火电 1029 亿元，同比增长 15.0%；核电 949 亿元，同比增长 20.8%。我国电网工 程完成投资5275亿元，同比增长5.4%。 图：2021—2023年我国电力投资情况（单位：亿元） ②行业政策：2023 年 1 月，国家能源局发布了公开征求《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》意见的通知，提出电网侧"三步走"的分阶段目标：当前至 2030 年，以"西电东送"为代表的大电网形态还将进一步扩大，分布式智能电网进入发展起步期；2030 年至 2045 年，大电网、分布式智能电网等形态融合发展；到 2060 年，电力与能源输送将深度耦合协同，并于2023年6 月，国家能源局正式发布《新型电力系统发展蓝皮书》。 2023年7月，国家发展改革委、财政部、国家能源局联合印发《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》，明确由国家能源局负责绿证相关管理工作，绿证是我国可再生能源电量环境属性的唯一证明，是认定可再生能源电力生产、消费的唯一凭证，实现绿证对可再生能源电力的全覆盖。同时确定了在电力交易机构参加绿色电力交易的，相应绿证由核发机构批量推送至电力交易机构，电力交易机构按交易合同或双边协商约定将绿证随绿色电力一同交易，交易合同中应分别明确绿证和物理电量的交易量、交易价格等。 "十四五"期间，国网计划电网投资额 2.4 万亿元、南网计划电网投资额 6700 亿元，合计3万亿元以上。2024年国家电网将加大电网投资力度，加快建设特高压和超高压等骨干网架，预计2024年电网建设投资总规模将超5000亿元. 3、所处行业地位 公司自成立以来，专注于电力电子产品的技术革新和自主研发，积极担当新能源汽车充电设备技术创新的探索和实践，主动参与轨道交通中国高铁的自主研发和产品配套。20多年来，英可瑞产品已经广泛应用于国家智能电网、新能源汽车、储能、轨道交通、工业4.0项目等科技发展和创新领域。 经过近二十多年的发展，公司已具备成熟稳定的技术研发团队、兼具质量优良和种类齐全等特点的高性价比产品、渠道多元且覆盖面广的营销网络、灵活高效且稳定可靠的售后服务体系、较高的业内认可度和行业知名度。公司的产品已长期稳定应用于各类项目，深受客户认可，在行业内有一定口碑，公司处于同行业前列。 面向未来，公司将继续秉承“求实、创新、互惠、共赢”的企业价值观和“技术领先、团队合作、一流服务、客户满意”的企业理念，致力于成为电力电子行业领先的供应商及方案解决商。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务 公司主要从事电力电子行业领域中智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。公司业务定位于智能高频开关电源核心部件产品及解决方案供应商，目前产品按应用领域划分，主要包括电力操作电源模块及系统，电动汽车充电电源模块及系统以及其他电源产品，可广泛应用于电力、新能源汽车、通信、冶金、化工、石油以及直流照明、激光设备等行业。 2、主要产品及其用途 公司产品按应用领域划分主要如下：
公司的电动汽车充电电源产品包括：电动汽车充电电源模块、电动汽车充电监控模块、电动汽车充电电源系统等。电动汽车充电系统通常划分为交流充电系统和直流充电系统。 公司主要提供直流充电的核心部件及成套系统。直流充电系统，俗称“快充”，指固定安装在电动汽车外，与交流电网连接，可以为电动汽车提供直流大功率电源的供电装置。 报告期内，公司电动汽车充电电源产品营业收入 152,980,310.69 元，占本报告期内营业收入56.51%，同比下降33.83%。
（2）电力操作电源产品 公司电力操作电源产品主要包括电力操作电源充电模块、监控模块等核心部件及电力操作电源系统。电力操作电源产品主要应用在：电力、通信、冶金、化工、石油等行业，作为变、配电系统中不可缺少的组成部分，是向控制、信号设备、测量、继电保护、自动装置等控制负荷，以及事故照明及断路器分、合闸操作等动力负荷，不间断提供直流电源的设备。报告期内，公司电力操作电源产品营业收入 52,529,826.92 元，占本报告期内营业收入19.40%，同比下降8.13%。
（3）其他电源产品 公司其它电源产品主要包括通信电源、电动汽车车载电源模块、逆变器电源、直流照明产品等。主要应用于新能源汽车、通信行业、电力行业等行业。报告期内，公司其他电源产品营业收入 65,206,262.54 元，占本报告期内营业收入 24.09%，同比增长20.38%。
3、经营模式 公司自成立以来始终坚持自主创新及研发，掌握核心技术，一直专注于智能高频开关电源及相关电力电子产品的研发、生产和销售。以“技术领先、团队合作、客户满意、服务一流”的经营方针，坚持技术营销、品质营销，行业营销，为细分行业市场提供核心产品及整体解决方案的经营模式。 （1）研发模式 公司产品分为标准品及定制化产品：标准化产品使得采购、处理、检查等工作流程常规化，实现产品长期自动化生产，促进管理的统一、协调和高效率；定制化产品是公司根据客户的需求，对不同的客户进行差异分析，并集中现有资源条件进行的产品定制，使得资源配置更合理，客户与公司均可获得最大效益。公司实施产品开发主要经历以下几个阶段：概念及需求分析阶段、项目立项及计划阶段、产品设计及开发阶段、中试阶段。坚持自主研发的道路，以客户需求为导向不断进行产品升级换代并形成及掌握业内领先的核心技术，推动电力电子行业的发展。 （2）采购模式 公司的采购流程主要是竞争性谈判的形式，采购部发出采购信息文件、供应商按采购文件要求编制初步应答文件，随后采购部与供应商进行一轮或者多轮谈判磋商直至最后签订采购合同。 公司建立了供应链体系，主要依据公司生产计划、市场预测、客户订单等情况进行合理预计，下达采购订单。采购订单经供应商确认后组织生产、送货。仓库根据采购订单及送货单对进料进行检验并对检验问题进行反馈处理。对进料组织检验合格后办理正式入库；针对进料不合格，依据不合格品控制程序，经与供应商沟通后，办理退换货等手续。 （3）生产模式 公司自主组织生产，主要采取客户订单与预测需求相结合的生产模式。公司根据客户订单、往期销售数据分析，围绕客户需求，以订单为导向，按照客户要求的性能、管理特性、产品规格、数量和交货期组织生产。目前，软件烧录、整机装配、产品测试、老化及检测等环节均为自主完成，PCBA 等工序采用部分外协加工的方式生产。品质部对产品品质进行全面管控。 （4）销售模式 公司采取直销方式。直销模式可以减少公司与用户沟通的中间环节，与订单式生产形成配套，使公司及时、客观地了解市场动态；同时，直销模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、交付实施、货款回收等业务的开展。 在客户开发与维护方面，公司根据产品应用领域对该领域里的潜在客户实施专业跟踪，公司销售人员及技术人员进行跟进，了解客户需求，及时提供公司产品和服务；同时，销售人员定期向客户了解并反馈产品的使用情况，持续提供良好的售后服务，并及时提供新产品信息。公司已经形成了良好的销售覆盖体系，与原有客户形成了持续稳定的合作关系，新开拓客户持续增长。 公司报告期内从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要业绩驱动因素等未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 公司从创立初期始致力电力电子行业，经过持续积累，公司的研发、销售、供应链管理能力有了较大的提高，报告期内，公司核心管理团队和关键技术人员保持稳定，业务模式没有发生重要变化。通过不断持续创新，紧盯市场动态，贴近客户需求，推出新品，大力开拓市场，推动公司的业绩增长。公司的核心竞争优势体现在以下几点： （一）技术优势 公司被认定为国家高新技术企业，公司业务属于技术密集型行业，产品技术进步快，客户需求具有定制化、多型号的特点。公司历来重视技术研发，并保持一定的前瞻性，能够根据客户需要及时提供新产品，进而抢占市场先机。在智能高频开关电源领域里，具有良好的技术储备和可持续研发能力。公司对技术研发持续高投入，公司注重人才引进与培养，组建了优秀的技术研发团队。主要核心技术团队人员自公司设立之初就进入公司工作，技术团队稳定，且不断增加新的骨干人员。 截至2023年12月31日，公司研发投入56,478,378.37元，占营业收入 20.86%，去年同期研发投入 53,346,349.31 元，占营业收入 15.57%。报告期内研发投入占比同比上升5.29%，主要系报告期内加大研发投入所致。 截至 2023 年 12 月 31 日，公司（包括子公司及控股子公司）研发人员共 129 人，占公司员工总人数的 24.71%。公司核心技术人员均拥有多年智能高频开关电源及相关产品的研发经验。 （二）成本控制优势 公司所处行业产品更新换代快，呈现新产品价格较高、毛利率较高的特点，然而随着技术成熟度的提高和竞争者的加入，供给迅速增加，产品价格下降较快。鉴于该行业特点，公司需具备良好的成本控制能力。 公司在多年经营过程中，较为注重供应链体系的建立和联动。首先，公司拥有一批长期合作的供应商并协助供应商改进制造工艺，从而提高采购效率，控制采购成本；其次，随着公司业务的快速增长，采购规模的扩大，规模化采购有利于原材料采购价格的降低；再次，公司通过研发及合理的工艺设计，在部件小型化、标准化方面取得良好进展，降低单位产品的制造成本；最后，公司地处深圳市，本地电力电子原材料配套成熟，也有利于公司采购成本的降低。 （三）品牌及客户优势 公司始终坚持产品质量和客户优先的理念，在满足客户需求、售后技术服务等方面，为客户提供全方位的服务。公司核心技术保证了产品的高效率、高可靠性，为客户提供了高性价比的产品。产品种类齐全，售后体系完善，能根据客户需求设计所需产品，能在最快时间提出高效灵活的解决方案。“英可瑞”产品在客户中积累了一定的品牌优势。 公司良好的产品质量、持续的研发能力和技术优势为公司赢得了良好口碑，公司积累了较多的优质客户，合作关系稳定，为公司新产品获得订单奠定了一定的基础。如采购公司电动汽车充电电源产品的部分客户是原有电力操作电源的客户。 （四）良好的运营管理能力 公司一直秉承“求实、创新、互惠、共赢”的企业价值观及“技术领先、团队合作、一流服务、客户满意”的企业理念，拥有专业过硬、稳定的管理团队，以及经验丰富的研发人才。同时，公司逐步建立行业内有吸引力的薪酬分配机制，完善公司各岗位的考核机制，让员工爱岗敬业、发挥才能，为公司未来的持续向上发展提供人才保障。 四、主营业务分析 1、概述 参见本报告第三节中“二、 报告期内公司从事的主要业务”的相关内容 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
□适用 ?不适用 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
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