[一季报]安道麦A(000553):2024年一季度报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 安道麦股份有限公司 2024年第一季度报告 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司（以下简称“公司”）为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球 100多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 2024年 4月 重要内容提示: 1. 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2. 公司负责人（总裁兼首席执行官、法定代表人）Steve Hawkins、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人 Efrat Nagar声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3. 第一季度报告未经过审计。 4. 本季度报告分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 单位：千元
（二）非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位：千元
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 √ 适用 □ 不适用 1 全球植保行业市场环境 2024年开年以来，主要大宗农产品价格持续走低，全球供应继续改善。农产品价格仍高于历史均值，但当前价格相比近年对农民收入产生了不利影响。尽管如此，在当前条件下，农民需求预计仍将保持稳定。 渠道库存压力正逐步纾解，但巴西等部分地区的库存仍处于平均水平之上。此外，高利率环境之下渠道经销商仍然倾向于即时采购。中国市场的原药价格在第一季度始终徘徊于低位，部分原药的价格甚至继续下行，这一方面减少了投入成本，但另一方面也令植保产品定价承压，助长了客户在市场采购时的观望心态。 巴以局势动态 安道麦的全球总部设在以色列，并在当地建有三座生产基地。2023年 10月 7日以来，公司位于以色列境内的生产基地继续保持运营，受到的非重要限制已于 2024年 2月解除；全球其它基地运营如常。巴以局势未对公司供应市场的能力及其合并财务业绩产生重大影响。 4 月 14 日，以色列遭到伊朗袭击，公司的经营业务未受任何影响。 海运扰动影响 2024 年 1月，由于红海局势紧张，部分航运公司宣布暂停通往以色列港口以及通过苏伊士运河到达以色列的航线。这导致运输时间因航运需绕道非洲而变长。 截至本报告发布之日，亚太地区以色列航线的运输时间与成本相比 2024年 1月以前大幅攀升。成本增幅仅对公司总体运输成本产生小部分影响，公司为确保及时供应已提前采购相关材料。公司目前预计海运扰动不会对财务业绩或生产材料的持续供应产生明显影响，但有可能会影响公司快速应对市场需求不断变化的能力。
注：由于公司主要海外子公司的记账本位币为美元，管理层审视公司业绩时以美元计算的结果为基础，因此以下解释与分析 亦是基于上述以美元计算的结果。 上表及本文件所有表格中的数据可能存在尾差。 财务要点分析 (1) 营业收入 一季度销售额为 10.57亿美元，以美元计算同比下降 16%，以人民币计算同比下降 13%，以固定汇率计算同比下降 14%；其中，销售价格同比下降 10%，销量减少 5%。销售额同比下降反映了市场价格下降和需求减弱，其原因包括：植保产品定价承受下行压力，中国市场原药价格低迷；市场竞争激烈；客户采购大宗植保产品时观望心态明显；部分地区天气条件不利；以及高利率环境之下渠道客户刻意持有较低存货，等待用药季节临近时即时采购。 各区域销售业绩
北美：第一季度消费者与专业解决方案业务的销售额同比减少，原因在于销售价格中国市场原药价格下行影响，但消费者与专业市场的终端需求当期均有所恢复。中国市场原药价格低迷也促使客户普遍采取即时采购模式。 美国农化业务 2024年一季度销售额亦同比下降，反映出定价疲软、需求减少以及竞争激烈的影响。 2024年第一季度的总体定价低于上年同期，原因是市场价格下行始自 2023 年第二季度。尽管渠道库存正在稳步下降，但由于利率高企，渠道客户刻意保持低位库存，等待用药季节临近即时采购，影响了需求。 由于市场普遍观望，杀菌剂渠道库存高企以及竞争激烈（尤其是大宗植保产品），安道麦加拿大第一季度销售额同比下降。 拉美：由于天气条件不利，市场普遍观望，竞争激烈导致定价承压（大宗植保产品尤为突出），巴西作物保护市场充满挑战，公司在当地第一季度的销售额同比下降。尽管如此，安道麦的差异化产品，如大豆? ? ? 杀菌剂 Almada 、Armero以及除草剂 Apresa继续广受市场认可。 拉美区其它国家第一季度的销售额也反映出当地北部天气条件不利、采购观望心态严重以及大宗植保产品价格疲软对植保市场产生的严峻影响。尽管如此，公司在重点战略作物领域的差异化产品继续受到市? ? ? ? 场追捧，这些产品包括杀菌剂 Armero、除草剂 Apresa、杀虫剂 Plethora和 Trivor 以及生物制剂? Actavan。 亚太：在中国，品牌制剂业务在生物制剂新品上市以及春季销售准备充分的推动下，以固定汇率计算实现了同比增长；与此同时，尽管市场仍面临渠道库存积高以及定价下行（大宗植保产品尤为突出）的压力，公司聚焦差异化产品以提升业务质量。非农业务的市场定价自近年高位开始回归正常水平，原药销售主要受到市场观望心态的影响。 太平洋周边地区在第一季度的销售额受到了中国市场原药价格下行导致价格走软以及渠道整体库存高企的影响。尽管澳大利亚的天气状况好于预期，但销售未能摆脱上述不利影响。 印度第一季度的销售则受到了定价疲软、天气异常干燥炎热、渠道库存高以及市场对大宗植保产品采购普遍观望的影响。 受来自中国产品激烈竞争的影响，其它亚太区域第一季度的销售继续承受定价压力，以大宗植保产品最为突出；此外天气干燥少雨以及渠道库存居于高位也影响了需求。 (2) 营业成本与毛利润 2024 年第一季度，虽然受销售价格和销量同比下降的影响，销售额同比减少，公司毛利同比下降；但新近按市场定价购入的库存，以及得益于管理层聚焦提升业务质量，高毛利产品在销售中占比扩大，均对公司毛利产生了积极影响。2024年第一季度，汇率走势产生负面影响，而运输和物流成本同比减少产生积极影响。 (3) 营业费用 营业费用包含销售费用、管理费用以及研发投入。 公司的列报营业费用记入部分非经营性事项（多为非现金性），一季度金额为人民币 1.36亿元（1,920万美元），去年同期为人民币 6,500万元（950万美元），主要包括： （1）增效措施；（2）与2017年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（非现金）；（3）收购交易的收购价格分摊产生的无形资产摊销（非现金性，不影响被收购公司的经营业绩）。 详细信息请参阅本报告附件。 剔除上述非经营性费用的影响，本季度的营业费用同比较低的主要原因是公司采取多项运营费用管理措施。 (4) 财务费用 财务费用主要包含公司债券与贷款利息、以及公司未开展套期时债券及其它货币性资产与负债受汇率影响产生的汇兑损益。2024年一季度的财务费用（套保前）净额为 3.67亿元人民币（5,200万美元），2023年同期净额为 2.07亿元人民币（3,000万美元）。 鉴于集团的经营活动及资产/负债构成分布全球，集团在日常经营中长期利用外币衍生工具（一般为远期合同和期权）针对现有货币性资产和负债可能受汇率波动影响而产生的现金流量风险开展套期。针对上述资产负债表敞口进行套期产生的损益净额记入公允价值变动损益，2024年一季度体现为 1.49亿元人民币（2,100万美元）净损失，2023年同期为 3.52亿元人民币（5,100万美元）净损失。 财务费用与公允价值变动损益两项科目加总（以下简称“财务费用总净额”），可更为全面地反映公司支持主营业务和保护货币性资产/负债所承担的财务成本。2024年一季度财务费用总净额为 5.16亿元人民币（7,300万美元），2023年同期为 5.59亿元人民币（8,200万美元）。本季度财务费用同比减少的主要原因是以色列消费者物价指数（CPI）同期走低对以以色列谢克尔计价、与 CPI挂钩的债券产生积极净影响，以及公司管理层采取措施优化融资结构。公司将用于支持营运资金需求的资金灵活存入银行，利用高利率环境，增加了存款利息；改善融资条款；并借助集团融资渠道在中国取得利率更为优惠的长期贷款，从而最大限度地缩减了当期应付银行利息的增幅。 (5) 所得税费用 尽管第一季度税前亏损，但公司仍列报税项费用的主要原因是亏损子公司的税率低于盈利子公司，且其中部分子公司没有就亏损确认递延所得税资产。此外，2024年一季度巴西雷亚尔兑美元贬值对非货币性税项资产价值产生的影响（非现金性）体现为费用，2023年同期则因巴西雷亚尔升值产生了税项收益。 主要资产及负债变动 单位：千元
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前 10名股东持股情况表 单位：股
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 √ 适用 □不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □ 适用 √ 不适用 （二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 三、其他重要事项 □ 适用 √ 不适用 四、季度财务报表 (一) 财务报表 1、合并资产负债表 编制单位：安道麦股份有限公司 2024年 3月 31日 单位：千元
Steve Hawkins Efrat Nagar Efrat Nagar 2、合并利润表 单位：千元
Steve Hawkins Efrat Nagar Efrat Nagar 3、合并现金流量表 单位：千元
(二) 2024年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □ 适用 √ 不适用 （三）审计报告 第一季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 公司第一季度报告未经审计。 安道麦股份有限公司董事会 2024年 4月 26日 中财网
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