[年报]高能环境(603588):高能环境2023年年度报告
原标题:高能环境:高能环境2023年年度报告 公司代码：603588 公司简称：高能环境 北京高能时代环境技术股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人凌锦明、主管会计工作负责人吴秀姣及会计机构负责人（会计主管人员）祁鹤鸣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2024年4月24日召开第五届董事会第二十七次会议，审议通过了《公司2023年度利润分配预案》：以实施权益分派的股权登记日登记的总股本为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利人民币1.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度；不进行资本公积金转增股本，不送红股。 在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述了公司可能面临的风险，敬请查阅本报告“管理层讨论与分析”章节关于公司可能面临风险的描述。 十一、 其他 √适用 □不适用 本报告中部分数值或因四舍五入原因导致与实际数字存在细微差异。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 31 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 49 第六节 重要事项........................................................................................................................... 66 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 85 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 94 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 95 第十节 财务报告........................................................................................................................... 95
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2023年度，实现营业收入105.80亿元，同比增长20.58%，实现归母净利润5.05亿元，同比下降27.13%，经营活动现金净流量为-9.53亿元，基本每股收益0.332元，同比下降35.21%。 2023年度，公司营业收入首次突破百亿，近年来收入的快速增长源于公司对资源化核心战略的大力推动和坚定实施，此外报告期以生活垃圾焚烧发电为主的环保运营服务收入也是稳中有升。 利润下滑的主要原因在于虽然目前固废危废金属资源化的市场布局和一体化全产业链布局已经基本完成，但由于各项目投运时间较短，尤其是大项目的成熟运营和产能提升都需要一定时间，报告期内有效生产时间不足和产能负荷较低都使得生产运营成本偏高，影响利润的实现。加之报告期部分大宗商品价格的波动导致的存货跌价损失和套期保值成本增加都对当期利润产生了不利影响。随着生产运营的稳定和产能逐步提升，项目利润将有望趋于正常水平。 2023年末，公司经营活动现金净流量同比下降的主要原因：一方面由于江西鑫科等新投产的资源化利用项目产能尚在爬坡期，产能并未完全释放，但为保证运营效率须提前储备原料，尤其是在年末考虑到春节期间原料采购困难因此需要加大安全库存；另一方面，江西鑫科项目投产后电解环节所需的槽底铺料金属量增加，大幅增加存货价值，影响当期现金流。随着江西鑫科产能的逐步释放，经营活动现金流已经从三季度开始逐步好转。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，经济环境呈现出复杂多变的特点。国内经济稳步恢复，政府持续推动高质量发展并加大宏观政策调节力度，促进经济结构优化，数字化转型和绿色发展成为新的增长点。同时，我国正在加快构建覆盖各领域、各环节的废弃物循环利用体系，推进废弃物精细管理和有效回收，提高废弃物资源化和再利用水平。 报告期内，公司坚持以资源再生循环利用为核心发展战略，大力发展固废危废金属资源化业务，加快项目建设，提升产能负荷,扩大市场份额，增强行业竞争力，兼顾开拓再生塑料、再生橡胶等非金属资源化领域；巩固现有生活垃圾焚烧发电业务，精耕细作，拓展协同处置和供热供气领域，提升环保运营服务盈利能力；精选环境修复、固废填埋、水处理、有机垃圾治理等环保工程业务，确保项目风险可控，提升综合环保服务能力。 （一）大力发展固废危废资源化利用业务 公司固废危废资源化利用项目以金属资源化为主，项目核准危废处理牌照合计78.535万吨/年，在建项目1个，拟申请危废牌照19.80万吨/年，项目覆盖江西、甘肃、湖北、重庆、广东等地，资源回收利用品类涵盖铜、镍、铅、锌、锡、金、银、铂、钯等多种金属。此外，公司还尝试拓展再生塑料、再生橡胶等非金属资源化领域。各项目分布情况如下图： 2023年度公司主要资源化利用产品产量如下：
报告期内，靖远高能持续提升各工序、各岗位的精细化管理水平，并配套员工激励措施，提升了生产效率，并通过提高金属回收率进而提升产品质量。靖远高能项目自身已经实现含铅工业废料从资源化初加工到深加工利用的一体化生产，形成以铅金属为主，兼顾铜、铋、锑、金、银 等其他金属的资源综合回收产业链闭环。 报告期内，金昌高能加快二期深度资源化项目建设，采用富氧侧吹冶炼技术和湿法精炼相结 合的工艺，可实现全面回收铜、镍、金、铂、钯等有价金属元素。在甘肃金昌地区，结合高能中 色、鑫盛源、正宇高能等公司，建立了以含镍工业废料为主的资源化利用产业闭环，产品由低冰 镍延伸至高冰镍、硫酸镍、氧化镍等下游深加工与镍工业产品，各公司之间协同效应明显。 （二）巩固拓展环保运营服务业务 公司环保运营服务板块以生活垃圾焚烧发电项目为主，目前在手运营：13个生活垃圾焚烧发 电项目，合计日处理能力达到 11,000吨/日；7个固废危废无害化处置项目，合计危废处置牌照 量16.18万吨/年，医废处置牌照量22吨/日，2023年度固废无害化处置超300万吨；有机垃圾 处理项目4个。各项目分布情况如下图： 报告期内，公司生活垃圾焚烧发电项目年处理垃圾量454.54万吨，年度发电量15.03亿度；濮阳高能项目继岳阳焚烧项目后荣获中国城市环境卫生协会评选的“AAA级生活垃圾焚烧厂”，达到国内最高运营水平。
（三）精挑细选环保工程业务 报告期内，环保工程板块重点开拓环境修复、固废填埋、水处理、有机垃圾治理等领域，已建立健全风险评估和管理体系，确保工程项目的合规性和风险可控。同时，密切关注政策变化，及时调整发展策略，以适应不断变化的市场环境。2023年，高能环境凭借“垃圾填埋场污泥坑塘原位修复及空间利用技术”入选《国家绿色低碳先进技术成果目录》；“存量垃圾填埋场垃圾资源化利用技术”“化学淋洗与化学还原联用修复污染土壤技术”成功入选“2023年生态环境保护实用技术名录”。 （四）践行ESG助力实现双碳目标 报告期内，公司继续发布环境、社会及治理（ESG）报告，汇集了公司在助力减碳方面做出的贡献。公司全年固废危废资源化利用45.57万吨，从废弃物中提炼冰铜/粗铜/冰镍等初产品13.36万吨，生产橡胶改性产品/再生塑料/玻璃/医疗废物袋等 31.06万吨，循环用水总量达 1,044.13万立方米；生产阴极铜/铅锭/金锭/银锭等再生金属产品6.77万吨，其中通过固危废资源化利用产业链条的延伸，生产再生铜产品3.49万吨，根据测算，每吨再生铜在生产过程中产生的碳排放相比精矿铜能够减排二氧化碳 74%，能够有效降低碳排放。另外，公司从事生活垃圾焚烧发电业务，2023年度生活垃圾焚烧发电全年发电量达到15.03亿度，根据2021年国家生态环境部办公厅发布最新可得的《2019年度中国区域电网二氧化碳基准线排放因子》，采用项目所在区域电网（华东、华中、华北、西北、南方电网）平均排放因子，项目减少碳排放达62.28万吨。 二、报告期内公司所处行业情况 2023年度，固废危废资源化利用领域的发展呈现以下特点： 1、产量增长：根据中国有色金属工业协会发布的数据，2023年我国再生金属产品产量稳步增长，产业规模化、规范化程度不断提高，再生新材料研发能力进一步提升，产品应用范围不断扩大。2023年我国主要再生有色金属产量1,770.00万吨，同比增长6.95%，其中再生铜产量395万吨，同比增长5.3%；再生有色金属产业规模化、规范化程度不断提高，再生新材料研发能力进一步提升，产品应用范围不断扩大。 2、政策支持：国家政策对固废资源化利用行业的支持进一步加强，《“十四五”循环经济发展规划》等相关政策文件，明确了到2025年的发展目标，旨在推动资源的高效利用和循环经济的发展。根据发展规划，到2025年，中国力争规模以上工业用水重复利用率达到94%左右，万元工业增加值用水量较2020年下降16%，大宗固体废弃物年利用量达到40亿吨，新增大宗固体废弃物综合利用率达到60%。2023年3月，国家发展改革委发布《绿色产业指导目录（2023年版）》（征求意见稿），确定七大产业类别：节能降碳产业、环境保护产业、资源循环利用产业、清洁能源产业、生态保护修复和利用、基础设施绿色升级及绿色服务。2023年8月，国家发展改革委、生态环境部、住房城乡建设部等部门印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》（以下简称“行动”），对“十四五”固废环境管理的精准施策和科学防控具有重要意义。行动提出，加大园区污染物收集处理处置设施建设力度，推广静脉产业园建设模式，鼓励打造垃圾、工业固体废弃物、危险废物等处理处置及资源化利用“多位一体”的综合处置基地，旨在通过集中管理、集中收储、集中处理、集中再利用，形成固废环境污染防治规模化、精准化、集成化管理机制，打造有处理路径、有经济效益、有防污效能的流程化高效环境处理终端。 3、技术进步：通过技术创新，提升了资源化利用的效率和效果。如可通过智能分类系统、先进的回收技术和废物转能技术等创新，为更好的废物处理、减少和资源回收提供了支持； 2023年度固废资源化利用领域发展呈现出积极的趋势，政策支持、技术创新、产业升级以及循环利用体系的构建都在推动产业发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司致力于成为全球领先的环境系统服务商，主要从事的业务包括固废危废资源化利用、环保运营服务及环保工程等，可为客户提供环境综合性系统解决方案。 1、固废危废资源化利用 固废危废资源化利用是指通过熔炼、萃取、电解、提纯等物理或化学的处理工艺，提取固废或危废中有回收利用价值的元素资源，并进一步加工生产成为产品并对外销售的过程。公司目前主要从事的资源化业务包含金属类及非金属类，目前以金属类资源化为主。 金属类资源化：固危废经过脱水、浓缩、熔炼、提纯等初加工后，提炼其中的金属，形成如冰铜、粗铜、粗铅、冰镍等合金产品（包含计价贵金属），部分合金产品可进一步深加工形成电解铜、电解铅、金锭、银锭等金属产品，实现资源的循环利用。固废危废金属类资源化再生利用产业链上游为各类型产废企业，包括金属冶炼、电镀、电子、化工和医药等企业，同时也包括商贸公司等经销商。下游则是以金属为材料的行业，包括有色金属和有色冶炼深加工、金属制品等行业。 非金属类资源化业务主要包含废橡胶、废塑料等品类的资源化利用。 2、环保运营服务 （1）生活垃圾焚烧发电运营 公司通过投资、建设、运营生活垃圾发电设施，用焚烧的方式，将生活垃圾转化为灰烬、废气和热力，所产生的热能可用于发电、供暖，炉渣可提取金属和用于建筑材料，从而实现垃圾的减量化、无害化、资源化。 生活垃圾焚烧发电项目主要以特许经营模式为主，通过与市政管理部门等项目业主签订 BOT或PPP特许经营协议，在特许经营的范围内提供相应服务并获得利润。 公司还可提供生活垃圾填埋、有机垃圾处理、污水污泥处理处置等环保运营服务。 （2）固废危废无害化处置运营 固废危废无害化处置是指通过焚烧、填埋、物化等处理工艺，对废物进行减量化、降低危害性，并最终实现消除废物污染属性的过程。 当工业废物不可资源化利用或可资源化利用价值低，处置企业一般以收费的形式进行收集处理，统称为“无害化处置”。废物无害化处置产业链上游为各类型产废企业，由于无害化处置后不产生副产品，通常无下游企业。 3、环保工程 公司通过承接环境修复、生活垃圾处理、固废危废处理、水处理、有机垃圾治理、烟气治理等环保工程类业务，为客户提供高效、可持续的环境管理和污染控制系统解决方案。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）固危废资源化全产业链布局 公司在固废危废资源化利用领域实现前后端一体化全产业链布局，成为国内为数不多的同时具备前后端生产能力的资源化利用企业。公司前端利用项目产生的合金产品可由后端产线进行深度加工利用，更好的发挥内部项目协同作用，进一步拓宽了多金属资源化利用盈利空间。针对含铜工业废料、含铅工业废料和含镍工业废料形成了三条既相对独立、也可协同合作的金属资源化综合回收闭环，实现资源回收利益最大化。 （二）综合性环保服务提供运营商 公司深耕环保多年，不仅拥有先进的环保处理技术和设备，还具备了全面的环保运营服务能力及环保工程实施能力，业务覆盖生活垃圾、一般工业固废、危险废弃物等资源化、减量化和无害化领域，能够针对不同行业产生的固体废物的特点和需求，提供定制化的系统整体解决方案。 无论是工业生产中的各类废弃物，还是城市运营中产生的各类生活垃圾，都能够通过科学的管理和高效的处理流程，确保废物得到安全、环保的处置或循环利用。 （三）共同发展的企业文化 公司2018年颁布的《高能环境约法》是环保行业的第一部企业约法，承载着“利天下，利众生”的美好愿景。约法从根本上确立了企业的价值体系、文化体系和规范体系，形成了企业灵魂和行动纲领。约法每一个条款都源自公司长期积累和实践经验的总结，承载着其实现百年基业的美好愿景。 （四）良好的管理机制体制 公司内部管理始终紧跟市场变化及行业内细分领域发展动向，对公司战略方向、业务布局等进行把控及动态调整，调整各板块资源投入，不断在市场中寻找适合公司发展的路径。同时，在不断的业务探索及转型过程中，始终坚持稳健经营的经营方针，并始终将风险管控作为生产经营中不可或缺的环节。公司业务模式已由工程项目为主调整为以运营项目为主，公司管理层及时调整优化负债结构，合理配置债务期限，避免短贷长投，确保企业持续经营。 （五）分享的人才激励机制 公司采取一系列激励措施最大程度激发员工的自驱力。公司上市后滚动推出股权激励方案，累计激励包括高管、中高层管理人员、核心技术或业务骨干、资深优秀员工在内的千余人次，授出逾亿股；日常管理中，推行“我的薪酬我做主”的薪酬管理制度，引入合理化、差异化的薪酬分配体系，最大程度将薪酬所得与业绩贡献挂钩，调动员工积极性，为公司长期业绩增长提供有力支撑。 五、报告期内主要经营情况 2023年度，公司营业收入首次突破百亿，达到105.80亿元，同比增长20.58%，实现归母净利润5.05亿元，同比下降27.13%。2023年末，公司经营活动现金净流量-9.53亿元，同比下降113.63%；存货由2022年末的26.38亿元增加至2023年末的49.31亿元，同比增长86.94%。 上述情况说明详见“第二节 七、近三年主要会计数据和财务指标” 各业务板块报告期内经营情况如下： 1、固废危废资源化利用 报告期内，固废危废资源化利用板块实现收入 64.68亿元，同比增长 59.50%，毛利率下降5.73个百分点。 收入增长主要因为江西鑫科项目生产线逐步投产，生产的电解铜和贵金属销售收入增加。毛利率下降主要因为：江西鑫科项目为深加工资源化项目，相比初加工项目，该项目投产运行后具有产值大毛利率水平较低的特点，因此随着江西鑫科项目收入占比增加，将拉低该板块的毛利率水平。另一方面，由于报告期内新投产的江西鑫科项目各生产线陆续投产，各生产工艺段也都处于产能爬坡阶段，并在此期间对环保设备做过多次工艺的升级改造，影响了生产线的生产时间和产能负荷，因此拖累项目整体利润释放进度；另外重庆耀辉项目受收料区域、物料结构等影响，利润达成情况不及预期；金昌高能深加工生产线投产时间比预期延长，产能利用率不足，同时受到当地原料供应和钯金属价格下跌的影响，处置能力和盈利能力都不及预期。 2、环保运营服务板块 报告期内，环保运营服务板块实现收入16.28亿元，同比增长11.71%，毛利率46.57%，同比增加4.95个百分点。 收入增长主要因为报告期内新增伊宁垃圾焚烧发电项目运营收入，此外，各垃圾焚烧发电项目积极拓展外供蒸汽项目，拓宽了收入来源。毛利率增长主要因为垃圾焚烧发电项目在保证平稳运行的的基础上积极进行技术改造提升、优化内部管理，降本增效效果明显，整体运营效率提升，毛利率增长。 3、环保工程板块 报告期内，环保工程板块实现收入24.84亿元，同比下降23.84%，毛利率25.51%，同比降低1.85个百分点。随着公司整体战略转型实施，工程类业务在整体业务中占比逐步下降。2023年度，环保工程板块新签订单合计31.23亿元，同比增长6.40%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：较上年同期增长20.58%，主要是因为资源化板块新投产项目的贡献，其中，江西鑫科于3月底起生产线陆续投产，报告期贡献收入27.45亿元；靖远高能二期项目与去年同期相比，产能负荷高，收入有较大增长。 营业成本变动原因说明：较上年同期增长29.00%，主要是江西鑫科和靖远高能营收规模增加，相应营业成本增长。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期末存货比上期增加23.28亿元，江西鑫科自2023年3月底逐步投产，电解槽底铺料及正常生产备料增加原材料4.55亿元，此外随着生产链条的延长，在产品增加19.19亿元，随着江西鑫科产能的逐步释放，公司从三季度开始经营性现金流逐步好转。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司在手特许经营项目、资源化项目的投资布局已于2022年基本完成，报告期投资活动主要是对江西鑫科、金昌高能二期、岳阳垃圾焚烧发电二期等项目的投资。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：较上年同期下降37.40%，主要是上年同期公司非公开发行募集资金到位。 税金及附加变动原因说明：较上年同期增长31.38%，主要是公司营收规模扩大，合同额增加导致印花税增加，此外随着公司自有办公楼、土地使用权的增加房产税及土地使用税增加。 其他收益变动原因说明：较上年同期增长52.87%，主要是收到政府补助增加。 投资收益变动原因说明：较上年同期增长69.11%，主要是期货平仓及处置玉禾田股权盈利。 公允价值变动收益变动原因说明：主要是期货浮盈导致。 资产减值损失变动原因说明：主要是计提存货跌价准备增加。 资产处置收益变动原因说明：较上年同期增长508.54%，主要是控股子公司处置了部分闲置土地使用权。 营业外收入变动原因说明：较上年同期增长113.10%，主要由于控股子公司债权人免除部分付款义务。 营业外成本变动原因说明：较上年同期增长31.04%，主要是报告期报废了部分设备。 所得税费用变动原因说明：较上年同期下降39.13%，主要是报告期利润下降。 少数股东损益变动原因说明：较上年同期下降 93.21%，主要是报告期部分控股子公司利润下降。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2023年度，公司实现营业收入 1,058,036.64万元，较上年同期增长 20.58%；营业成本865,226.78万元，较上年同期增长29.00%；具体分析详见以下主营业务分行业、分产品、分地区情况等分析。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 ①分行业 收入增长原因可见前述“经营情况讨论与分析”部分的相关描述。 ②分地区 公司2023年度收入全部来源于国内。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 因江西鑫科电解产线和贵金属车间于2023年投产，故相关部分产品上年无数据，增减变动不适用。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元 分行业情况
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