[年报]本川智能(300964):2023年年度报告
原标题:本川智能:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人董晓俊、主管会计工作负责人孔和兵及会计机构负责人(会计主管人员)孔和兵声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司业绩变动的行业背景及经营情况分析详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。 本报告中如有涉及的未来计划、业绩预测等内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的宏观经济波动风险、中美经贸摩擦风险、市场竞争风险、进入新市场及开发新产品的风险、海外工厂建设运营风险、产能扩张后的爬坡风险、原物料供应及价格波动风险、汇率风险等经营风险及应对措施，敬请投资者注意并仔细阅读该章节全部内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至本次会议召开日公司总股本77,298,284股剔除公司回购专用证券账户中已回购股份970,000股后的股本76,328,284股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................8 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................13 第四节公司治理....................................................................................................................................................41 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................60 第六节重要事项....................................................................................................................................................68 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................129 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................136 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................137 第十节财务报告....................................................................................................................................................138 备查文件目录 公司2023年年度报告的备查文件包括： 1、载有公司法定代表人签名的2023年年度报告全文的原件； 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；5、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用□不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
重要会计政策变更 企业会计准则解释第16号 财政部于2022年11月发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）（以下简称“解释第16号”）。 解释第16号规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，因资产和负债的初始确认所 产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第18号——所得税》等有关规定，在交易发生 时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。对于在首次施行上述规定的财务报表列报最早期间的期初至本解 释施行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其 他相关财务报表项目。上述会计处理规定自2023年1月1日起施行。 本公司对租赁业务确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照解释第16号的规定进行调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
单位：元
□是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业发展情况 公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，依据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业分类为“电子元件及电子专用材料制造”下的“电子电路制造（行业代码C3982）”。根据中国证监会发布的《上市公 2012 C39 司行业分类指引》（ 年修订），公司主营业务归属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，行业代码为 。 印制电路板（PrintedCircuitBoard，简称“PCB”），又称印刷电路板、印制线路板、印刷线路板，是指在通用基材 上按预定设计打安装孔、放置装配焊接电子元器件，以实现元器件间的电气连接的组装板，其主要功能是使各种电子零 组件形成预定电路的连接，起中继传输的作用。由于电子产品是由大量电子元器件构成的，印制电路板作为承载电子元 器件并连接电路的桥梁，几乎所有的电子产品都要使用印制电路板，因而印制电路板被称为“电子产品之母”，广泛应 用于通信设备、消费电子、计算机、汽车电子、工业控制、医疗、国防及航空航天等领域，是现代电子信息产品中不可 或缺的电子元器件。电子产品中元器件之间的传输效率直接决定电子产品性能，印制电路板作为传输媒介，其制造品质 是电子产品质量品质的基础，因而印制电路板产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区信息产业的发展速度 与技术水准。 印制电路板行业属于电子信息产品制造的基础产业，下游应用领域广泛，涉及社会经济的各个领域，与电子信息产 业及宏观经济情况的相关性较强，且受宏观经济周期性波动影响较大。目前全球印制电路板制造企业主要分布在中国大 陆、中国台湾地区、日本、韩国、美国、欧洲和东南亚等区域。中国大陆是全球PCB产能最大的地区，占全球产能比例 超过一半，国内印制电路板行业受国际政治经济环境变化的影响亦日趋明显。 1、印制电路板行业产值规模及分布 2023年度，全球印制电路板行业发展情况如下： Prismark 2023 PCB 695.17 14.96% PCB 根据 数据， 年全球 产值约为 亿美元，同比下降约 ， 产出面积同比下降约4.7%。PCB产值同比下降的幅度远超于PCB产出面积同比下降的幅度，PCB产值的急剧下降凸显PCB产品销售单价的急剧下降。根据Prismark预测，2023年至2028年全球PCB产值年均复合增长率约为5.4%，2028年全球PCB产值将达到约904.13亿美元，总体保持平稳增长。 2023年度，中国印制电路板行业发展情况如下： Prismark 2023 PCB 377.94 13.2% Prismark 根据 数据， 年中国大陆 产值约为 亿美元，同比下降约 。根据 预测，未来几年，中国大陆仍将继续保持PCB行业的主导制造中心地位。但由于中国PCB行业的产品结构和部分生产转移，Prismark预测2023-2028年中国PCB产值年均复合增长率约为4.1%，略低于全球，预计到2028年中国PCB产值将达到约461.80亿美元。 2023-2028年全球PCB产值年均复合增长率预测（地区） 产值单位：百万美元
注：本表中亚洲指除中国大陆、日本外的其他亚洲国家或地区（数据来源： ， 研究报告）2、印制电路板行业产品结构及需求变化 （1）从产品结构上看，全球PCB产业正在向着高精度、高密度和高可靠性方向发展，并趋向于专业化、规模化和绿 色生产。对于PCB产品而言，服务器和数据存储、通信、新能源和智能驾驶以及消费电子等市场领域仍将是推动行业长 期增长的重要动力。随着人工智能的加速演进，以及在产品应用的不断深化，终端电子设备对高频高速、集成化、小型 化、轻薄化、高散热等相关PCB产品需求将持续增长。PCB行业正通过不断调整产业结构，以适应下游服务器和数据存 储、通信、新能源和智能驾驶以及消费电子等市场发展需求。 2023-2028全球PCB产值复合增长率预测（地区、产品类别）
10% Prismark 18 HDI 2023 均超过了 。根据 预测，从中长期来看， 层以上多层板、 和封装基板将保持相对较高的增长，年至2028年均复合增长率将分别达到7.8%、6.2%和8.8%，高于总体增长。 产值单位：亿美元
（二）公司所处行业地位情况 2006 PCB 本川智能成立于 年，始终专注于印制电路板（ ）的研发、生产及销售，是国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，江苏省省级企业技术中心，中国印制电路行业协会（CPCA）中国PCB百强企业，属于中国印 制电路板行业领先企业之一。公司在南京、深圳和珠海等地设有多个生产基地，总部位于南京市溧水经济开发区，并设 有香港本川、美国本川、泰国本川等海外子公司，形成了全球化的销售体系。 公司自成立以来，本川智能始终坚持“小批量、多品种、多批次、短交期”的企业定位，秉承着“ServiceBeyondExpectation ”的服务宗旨，通过真正为客户创造价值实现企业价值。经过多年的发展，公司凭借稳定的产品质量、领先的技术水平、快速的响应速度、良好的客户服务得到了客户的认可，在市场中形成较高的品牌知名度，与众多国内外下 游行业领先企业建立了长期的战略合作关系。 公司是高频通信PCB技术领先者。公司从3G时代开始就一直紧跟基站天线用PCB技术发展趋势，长期聚焦基站天线用PCB技术研发，是业内最早攻克5G基站天线用中高频多层板生产技术的少数厂商之一，形成了以“5G基站天线用 高频高速印制电路板”为代表的拳头产品，获得了较高的市场份额，国内市场占有率和行业排名一直保持在前三名。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务、主要产品及其用途 本川智能始终致力于为市场提供小批量印制电路板产品及解决方案，专业从事印制电路板的研发、生产和销售。公 司自设立以来，主要业务以及采购、生产、销售等主要经营模式近年来未发生重大变化，一直专注于小批量板的研发、 生产及销售，在小批量板制造领域积累了丰富的行业经验。 1、公司产品种类丰富，可以提供多种技术方向产品 （1）按导电图形层数分类 PCB按照导电层数可分为单面板、双面板和多层板三大类。公司生产的PCB产品以双面板和多层板为主。
（）按基材柔软度分类 公司生产的产品包括刚性板、挠性板和刚挠结合板。
公司生产的产品包括高频高速板、金属基板、厚铜板和HDI板。
为核心，重点布局汽车电子、新能源领域，并长期深耕工业控制、电力及电源等领域。 公司PCB产品重点应用领域
公司主要从事印制电路板的研发、生产和销售，产品以定制化小批量板为主。公司经营模式主要是结合公司所处行 业特点、上下游行业的发展情况以及自身所处的发展阶段等因素综合考虑后，根据多年经营管理的实践经验形成的。自 设立以来，公司主营业务、主要产品及经营模式均未发生重大变化。公司目前已形成较为成熟、完善的采购、生产和销 售等管理体系。公司具体的经营模式如下： 1、采购模式 公司主营产品为多品种的定制化小批量板，产品生产所需的原材料规格、型号、种类较多，单次订单量普遍较小， 因而产品生产具有单次生产规模小、生产批次多的特点。为满足不同客户不同批次订单对原材料参数以及PCB的基材、 厚度、尺寸等要素的多样化需求，并保证产品按时生产和交付，公司制定了相配套的采购机制和库存标准，采用“以产 定购”与“保持适当安全库存量”相结合的采购模式。采购部根据生产所需的原材料种类、型号、数量等要素对原材料 进行采购，以适应多品种、小批量板生产模式的需要，同时对于普遍、通用的原材料，公司会根据日常消耗量确定安全 库存，在保证最小安全库存的前提下，进行备货采购，以保障原材料可以高效快速地供给生产。公司设有专门的采购部 门，采购部具体负责原材料采购和供应商的开发管理，并对供应商实施考评，选择优质供应商并纳入合格供应商库。 2、生产模式 由于公司生产的产品为定制化产品，公司基本采取以销定产的生产模式，根据订单组织安排生产。同时，由于产品 订单具有“小批量、多品种、多批次、短交期”的特点，对生产线布局、生产排产、生产技术、生产过程管理及人员技 能等方面的要求较高，公司建立了高度柔性化的生产管理体系以及与之相匹配的企业文化。计划部根据市场部下发的订 单制定生产计划，对生产排期、物料和工具管理等进行统筹安排，协调生产部、采购部、工程部和设备部等相关部门， 保障生产的快速有序推进。同时，公司会定期组织对一线员工进行多岗位、多流程环节交叉培训，使员工能胜任不同岗 位及不同工艺流程的工作，提高人员安排的灵活性。 3、销售模式 公司产品具有“小批量、多品种、多批次、短交期”的特点，同时面向境内外客户销售，已形成完整的境内外销售 体系。销售部负责对客户和订单进行管理，其下设境内销售组和境外销售组，分别负责国内市场和国外市场的销售。香 港本川作为境外销售的主要平台，美国本川则主要负责美国地区的客户拓展及服务。 根据客户类型和国内外市场的特点，公司采取向电子产品制造商直接销售和通过贸易商覆盖下游客户两种销售模式。 公司在国内市场主要采用向电子产品制造商直接销售的方式，在国外市场主要采用向电子产品制造商直接销售与通过贸 易商覆盖下游客户相结合的方式。公司主要通过竞争性谈判和招投标等方式与客户建立合作关系，并确定产品价格。公 司客户数量众多，客户类型主要包括电子产品制造商与PCB贸易商两类。公司主要通过建立海外本土营销团队、主动开 发下游客户、现有客户介绍、客户主动联系等方式获取新客户。 4、外协加工模式 印制电路板存在生产工艺流程复杂、设备投资金额大、客户订单不均衡等特点，将外协加工作为组织生产的补充是 印制电路板行业普遍采取的模式。此外，对于小批量板生产商来说，客户对产品交期及产品加工类型的多样性有更高的 要求，出现订单不均衡、峰值产能不足的情况频率更高，因而外协加工在小批量板行业中更为普遍。公司定位为小批量 板生产商，采用“小批量、多品种、多批次、短交期”的业务模式，在组织生产时公司会优先利用自有生产线组织生产， 当自有产能无法满足生产计划时，公司会将部分工序或少量中低端产品全制程委托外协加工商进行加工，以满足客户要 求。 （三）经营情况讨论与分析 1、概述 2023年，宏观经济环境复杂多变，受地缘政治、通货膨胀、全球经济增速放缓等因素的影响，宏观经济下行叠加下 游企业去库存，终端市场需求处于低迷的状态，PCB行业景气度承压，市场整体需求疲软，供应端趋于饱和，市场价格 竞争激烈。 Prismark 2023 PCB 695.17 14.96% PCB 根据 数据， 年全球 产值约为 亿美元，同比下降约 ， 产出面积同比下降约4.7%。PCB产值同比下降的幅度远超于PCB产出面积同比下降的幅度，折射出PCB产品销售单价的急剧下降，凸显行业的竞争愈演愈烈。中国大陆是全球PCB产能最大的地区，占全球产能比例超过一半，国内印制电路板行业受国际政治 经济环境变化的影响亦日趋明显。2023年中国大陆PCB产值约为377.94亿美元，同比下降约13.2%。 报告期内，面对复杂严峻的外部环境，公司面临的经营压力显著增加，公司短期业绩增长承压，具体情况如下：1 67.05 1.48% 65.84 （）公司生产印制电路板 万平方米，较去年同期增加约 ；销售印制电路板 万平方米，较去年同期增加约2.38%； （2）公司实现营业收入约5.11亿元，同比减少约8.64%，主要是终端市场需求低迷，PCB行业市场价格竞争激烈，行业内卷严重，导致PCB产品销售单价下降，公司产品销售价格比去年同期减少约12.20%；（3）公司实现归属于上市公司股东的净利润约482.69万元，同比减少约89.85%；实现归属于上市公司股东的扣除-673.93 120.53% 非经常性损益后的净利润约 万元，同比减少约 。公司净利润大幅下降，主要是：①公司募集资金投资项目2023年度尚处产能爬坡期，产线的固定支出较高，销售收入与产品结构尚未达成规划目标， 整体产能未充分得到利用，公司单位人工成本及单位制造费用等固定成本均较2022年度有不同幅度的增长，叠加公司产 品销售单价的下降，导致公司毛利率下滑，对公司本期经营业绩产生影响；50% 2023 ②公司境外销售收入占比超过 ，人民币兑美元的汇率波动导致汇兑损益的变化，直接影响公司净利润。 年度，公司产生了约101.10万元的汇兑损失，较2022年度产生的汇兑收益2,027.43万元同比减少约104.99%；③公司信息化、自动化建设等方面的相关投入，包括管理团队建设、智能制造软件系统等，以及股权激励产生的股 份支付费用、本期信用减值损失的增加、本期处置部分陈旧设备导致资产处置损失增加等因素叠加。 （4）截至本报告期末，公司资产总额约13.17亿元，负债总额约3.21亿元，所有者权益总额约9.96亿元，资产负24.38% 债率约为 ，公司资产负债率处于行业较低水平，公司偿债能力较强，整体财务状况较为稳健。 2、报告期内，公司为应对内外部环境变化，紧紧围绕发展战略，强化内生发展，聚焦主业，夯实基础，积极布局细 分市场，聚焦汽车电子和新能源两大新兴领域，加强科技创新，提升数字化、智能化水平，持续增强企业核心竞争力， 积极推动募投项目新工厂产能释放、不断深化组织变革、加强企业文化建设、完善公司治理等，切实提升运营效率，减 少外部环境冲击，提升公司整体的抗风险能力。公司主要工作开展情况如下：1 （）市场拓展和产品布局 受外部宏观环境影响，报告期内公司前五名客户合计销售金额同比下滑11.33%，占年度销售总额比例较2022年的28.75%下降约0.39%。针对外部环境变化，公司始终坚持“以客户为中心，以市场为导向”，持续调整订单结构，积极 开拓新客户与新市场，紧跟行业发展方向，重点布局汽车电子、新能源等新兴领域，抢抓新的发展机遇，逐步消除外部 宏观环境波动带来的影响。 公司产品布局以通信设备为核心，重点布局汽车电子、新能源领域，并长期深耕工业控制、电力及电源等领域。报 告期内，公司制定了明确的市场拓展规划。在通信设备领域，不断加强与已有客户的合作，增强与客户合作的粘性，不 论是技术层面，还是市占率，公司都处于行业细分市场的领先地位。公司现已和客户针对5.5G、6G、卫星通信等应用领 域开展相关预研工作，并在光模块领域核心客户订单逐步放量。在汽车电子和新能源领域，公司高度关注新能源汽车崛 起带来的产业机遇，公司PCB产品应用覆盖新能源汽车核心部件，并与客户在新能源汽车“大三电”、“小三电”、电 (BMS) 5.77% 池管理系统 、车载雷达、智能驾驶等方面开展深度合作，公司汽车电子营业收入同比增长 ，光伏、储能等新能源营业收入同比增长41.00%。在电力及电源领域，公司利用自身区位优势、较高的品牌知名度和良好的行业口碑， 已与南京本地知名客户建立了合作关系，未来有望持续深化合作关系，增强合作粘性，获取更多订单份额。 海外市场方面，公司通过海外市场布局，深耕欧美优质客户，完善全球营销网络，通过美国本川增聘外籍员工，扩 大美国本土营销团队，增加对美国市场的渗透度，快速响应客户需求，不断加强对美国和欧洲等海外市场的拓展。 公司通过在行业周期底部大力拓展新的客户，目前已成功开发了多家行业领先知名客户，且已通过大部分知名客户 的产品验证，并获得批量订单。公司前期的客户拓展和储备的效果开始逐步显现，相关客户已持续放量，或将成为公司 2024年新的业绩增长点。相关客户的拓展预计将带动公司营业收入的改善，提高公司的盈利能力。 （2）智能制造方面 报告期内，公司不断提升生产制造环节的智能化、自动化、信息化、精益化管理水平。公司持续推动“年产48万平 高频高速、多层及高密度印制电路板生产线扩建项目”新工厂的产能释放，新工厂产能在持续爬升中。新工厂的智能化、 自动化、信息化程度较高，全线规划自动化投板、自动化收板、自动导向车（AGV）运输，配合自动物流搬运、精准物 流配送和管理等实现厂区多维度的智能化，使得产品在整个流程中的自动流转。同时以MES系统为核心，集成控制自 动化、自动物流、产品追溯和自动计划系统，实现了自动化和少人化作业。公司的组织、生产、服务效率显著提升，产 品可靠性和稳定性实现了全面保障和可追溯。公司整体生产经营效率得到提升，相比较传统设备组建的印制电路板工厂， 产品的良率大幅提升，产品交期也大幅缩短，对于生产同一类型、批量的订单，产品交期可由过去两周左右缩短到仅需 8天。2023年，本川智能工厂入选江苏省工业互联网示范工程。 报告期内，公司于2023年10月19-20日应邀参加ECS2023第五届中国电子通信与半导体CIO峰会，共享了公司在建设智能化工厂和数字化平台中的经验。为了保持竞争力并适应快速变化的市场需求，公司在新建工厂的同时决定推动 数字化转型，以提高内部流程的效率，提供更好的产品和服务，以及加强与客户的互动。公司重点从建设目标和愿景、 数字化建设方案、人才培养和发展、持续改进四个方面展示了《如何建设数智化协同运营平台与数字化管理》。 （3）技术创新方面 报告期内，公司针对行业技术的发展趋势，结合客户和市场的实际需求，在全面发展生产技术的同时，专注于细分 领域的技术研发，打造核心技术优势。公司自设立以来一直注重技术研发，积累了多项专利和非专利技术。在全面发展 生产技术的同时，公司还追求差异化，专注细分领域的研发创新，建立差异化的技术优势。公司拥有多项自主研发的核 心技术，主要用于生产多层板、高频高速板、挠性板、刚挠结合板、HDI板和诸多特殊工艺PCB产品。截至2023年12 月31日，公司及其子公司共计拥有79项专利，其中发明专利21项，实用新型专利58项。 通信设备一直是PCB产品的重要下游应用领域，通信行业的发展是PCB产业未来发展的重要驱动力。公司一直紧跟基站天线用PCB技术发展趋势，具有多年的技术积累和生产管理经验，持续关注5.5G、6G、光模块、卫星通讯等通 信技术的发展和演进，并提前结合市场需求与客户开展相关技术预研和技术储备，抓住未来通信网络建设的发展机遇。 报告期内，公司不断提升企业创新能力和研发水平，加强企业技术中心建设。公司是国家级专精特新“小巨人”企 业，并且是江苏省省级企业技术中心。公司子公司艾威尔电路是深圳市“专精特新”中小企业，并且于2023年1月被认 定为2022年度广东省5G通讯天线耦合印制电路板工程技术研究中心。 公司于2023年3月22日至24日，参加了2023全球6G技术大会。公司密切关注6G通信技术的发展动态，通过参加本次大会，加强技术交流与合作，紧跟行业发展趋势，进一步加强在通信设备领域的竞争优势，抓住未来发展机遇。 2023年10月，公司与南京工程学院合作开展了一项名为“6G通讯用高端PCB印制电路板的研究与设计”的项目，项目 起止时间为2023年至2024年。该项目旨在研发一套仿真系统，主要满足6G通讯用PCB制作与应用的需求，为高性能PCB产品制造提供技术支持。 （4）精益生产方面 报告期内，针对内外部环境变化，公司管理层密切关注客户需求及市场发展变化，持续调整和优化公司产品和订单 结构，对内推进精益生产，实施全面预算管理，严控采购成本和各项费用支出，建立降本增效激励机制，强化全员成本 控制、品质意识，持续优化全面质量管理，鼓励改进和创新，努力降低生产成本，发挥柔性化生产管理竞争优势，切实 提升运营效率；公司对外加强战略合作，保证物料供应，加强供应链管理，努力减少外部环境冲击，提升公司整体的抗 风险能力。公司持续推进“精益生产管理”项目，实现公司各项管理和经济效益的持续改善。同时，为公司培养出一批 精益生产方面的专家和一支精益生产的骨干队伍。 （5）重大项目投资方面 报告期内，公司计划投资新建泰国生产基地项目，投资金额不超过人民币3亿元，已按计划完成了泰国公司的设立、 境外投资备案等，公司将会积极推进该生产基地项目的实施。 （6）投资者关系管理 报告期内，公司高度重视投资者关系管理工作。公司根据经营的实际情况，结合规范运作的各项要求，制定了《信 息披露管理制度》《投资者关系管理制度》等，积极履行信息披露义务，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公 平，通过电话、电子邮件、投资者关系互动平台、机构调研等方式积极与投资者互动，建立了良好的沟通渠道，增进投 资者对公司了解，加强公司与投资者之间的良性互动，维护公司与投资者之间的良好关系，树立公司良好的资本市场形 象，持续向市场传递公司价值。公司制定了连续、稳定的利润分配政策，具体利润分配方式结合公司利润实现状况、现 金流量状况和股本规模进行决定，并充分考虑独立董事和公众投资者的意见，合理回报股东、投资者。 三、核心竞争力分析 公司在柔性化生产管理、生产技术和客户资源等方面具有竞争优势，已形成了自身的核心竞争力，是公司经营业绩 稳定增长的有力保障。公司经过多年在印制电路板行业的运营和积累，已经建立了一套高效运转并高度柔性化的生产管 理体系。公司针对行业技术的发展趋势，结合客户和市场的实际需求，专注于细分领域的技术研发，打造核心技术优势， 且与众多下游行业领先企业建立了长期稳定的合作关系，形成了自身的核心竞争力。 （一）柔性化生产管理优势 PCB生产工艺流程较为复杂，且公司产品下游应用领域覆盖汽车电子、新能源、工业控制、电力及电源、医疗等多个领域，不同客户、不同批次对PCB产品有不同的规格要求，产品订单呈现小批量、多品种、多批次、短交期、设计规 格各异的特点，对公司的生产管理提出了较高的要求。 公司长期专注于为市场提供小批量印制电路板产品及解决方案，生产管理的复杂程度和难度较高。为满足生产管理 要求，公司从筹建开始，便将柔性化生产理念贯穿于整个工厂生产运营的各个环节，通过紧凑、合理地对机器、生产线 进行排列布局，利用订单细分的方式合理规划产能的利用，建立高度柔性化、精细化、智能化、信息化的生产管理系统， 实现生产过程中的模块化、自动化、各工序连接的无缝化，在满足市场多样化需求的同时也通过快速响应提升公司客户 体验，促进公司与客户保持长期稳定的合作关系。 为应对上述挑战，公司将柔性化生产管理贯穿整个工厂生产运营的各个环节。公司的柔性化生产管理一方面帮助公 司实现了“小批量、多品种、多批次、短交期”的生产，在满足市场多样化需求的同时也通过快速响应提升公司客户体 验，促进公司与客户保持长期稳定的合作关系，另一方面提高了公司的应变能力，在市场需求发生变化的时候，公司相 较于竞争对手可以以更小的门槛和更低的成本完成新产线的建设和产能的调整。 （二）生产技术及研发优势 公司注重及时满足客户需求，在全面发展生产技术的同时，专注于细分领域的技术研发，提早布局，打造核心技术 优势。公司通过产品技术的研发，已拥有多项自主研发的核心技术，打造了核心技术优势，得到了主管部门和业内品牌 合作方的认可。 公司在通信设备、汽车电子、新能源、工业控制、电力及电源、医疗等诸多应用领域已建立了相对竞争优势，提早 研发核心技术，发展处于起步阶段、工艺复杂程度高、产品利润空间大的新兴产品，进一步加强公司的生产技术及研发 优势。 1、公司拥有多项自主研发的核心技术，主要用于生产多层板、高频高速板、挠性板、刚挠结合板、HDI板和诸多特 PCB 殊工艺 产品，且拥有多款高新技术产品； 2、公司及下属子公司艾威尔电路均已被认定为高新技术企业，公司的子公司艾威尔电路的实验室被中国合格评定国 家认可委员会（CNAS）授予实验室认可证书； 3、公司与国内行业领先企业就相关项目开展技术合作； 4、公司是国家级专精特新“小巨人”企业，并被认定为江苏省省级企业技术中心。公司子公司艾威尔电路是深圳市 5G 专精特新中小企业，并被认定为广东省 通讯天线耦合印制电路板工程技术研究中心；5、公司积极寻求与高校建立产学研合作关系的机会，共同进行前沿技术研究和人才培养，致力于将研究成果快速转 化为实际应用产品。2023年10月，公司与南京工程学院合作开展了一项名为“6G通讯用高端PCB印制电路板的研究与 设计”的项目，项目起止时间为2023年至2024年。该项目旨在研发一套仿真系统，主要满足6G通讯用PCB制作与应用的需求，为高性能PCB产品制造提供技术支持。 （三）客户资源优势 小批量板行业的特点是按照客户要求提供定制化产品，客户对PCB生产商的技术水平、产品性能、产品质量、生产交期等方面的要求非常严格，一般会对PCB生产商设置1至2年的考察期进行全方位的考核，PCB生产商一旦进入其供 应商体系并实现规模化生产后一般不会被轻易更换。同时，由于小批量板通常都是定制化产品，其从研发设计到小批量 量产，一般都需要PCB生产商与客户共同完成。公司长期以来持续与客户开展技术合作，根据技术发展趋势和客户生产 制造需求，研发设计新的技术与产品，并在新的产品与技术具备产业化条件时适时进行产业化应用，加强客户对公司的 技术依赖。这种研发设计的合作关系更有助于公司与客户长期稳定合作。 公司专注于小批量板的研发、生产及销售多年。多年来，公司凭借先进的技术、高质的产品、及时稳定的交货能力 和快速响应的客户服务，与众多下游行业领先企业建立了长期稳定的合作关系，在市场中已享有较高的品牌知名度，并 吸引众多优质客户慕名前来合作，稳定的客户资源为公司的未来发展奠定了坚实的基础。目前与公司合作的很多客户均 为相关领域的优质企业，公司制定了明确的市场拓展规划，通过大力拓展国内外市场，不断加强与已有客户的合作深度， 同时寻求与更多新的优质客户的合作机会。 （四）质量优势 PCB产品对生产加工的精细化有严格地要求，生产过程中的精细程度直接决定着产品质量。小批量板由于产品交期短，为避免因返工、补投等原因造成延迟交货风险，生产过程中的容错率较低，对产品生产的一次合格率要求较高。为 应对产品特点，公司建立了贯穿产品设计、生产、检验、销售等流程环节的全面完整的质量体系，并配备了先进的质量 检测设备，实行全面的质量控制流程管理。公司及子公司取得并实施了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理 体系认证、IATF16949汽车行业质量体系认证等。公司按照客户对产品质量的具体要求，以国家及行业标准为基础，紧 密跟踪国际先进的质量管理控制操作流程，并不断修订和完善公司的质量标准体系。凭借健全的质量控制体系，公司的 产品能够满足全球行业质量标准及全球下游领先客户的质量要求。 公司境内客户主要为电子产品制造商，此类客户对产品质量有较为严格的控制标准，稳定的产品质量是公司能够与 其建立稳定合作关系的关键因素。同时，公司部分的营业收入来自于出口，主要向美国、日本、欧洲、澳洲等国家和地 区的客户出口，这些地区客户的供应商准入门槛高，对产品的质量要求严格，稳定的产品质量是保证公司在该类市场稳 定经营的关键。 （五）人才优势 小批量板对生产交期要求严格，为满足交期的要求，PCB生产商需要进行灵活、合理地排产以保障产品按时交货。 自一线员工入职起，公司便对一线员工进行多技能岗位、多流程环节的交叉培训，使得一线员工可承担多工序的生产工 作，从而提高了生产过程中人员安排的灵活度。 公司全方位推进高层次创新人才队伍建设，人力资源部对各类培训都制定了详细的培训计划，优化员工的知识结构， 培养和提高员工的工作能力、技能水平，并通过企业文化的培训加强员工的凝聚力。经过长期的人才培养和引进，公司 不仅拥有了一批可承担多工序生产工作的熟练的生产人员，还打造了一支经验丰富的技术研发人员、沟通能力一流的营 销售后人员和深谙PCB行业动态的专业管理人员的人才团队。公司中高层管理人员稳定，人才流失率低，保障了公司持 续、健康、快速地发展。 （六）企业文化优势 经过多年的发展，公司建立了与发展目标相适应的企业文化，将“以技术发展为动力，以速度、品质提升价值，为 电子信息产业提供最受信赖的线路板解决方案”作为企业使命，把“高效快速”的生产经营理念贯穿生产经营的各个环 节。公司秉承着“ServiceBeyondExpectation”的服务宗旨，通过真正为客户创造价值实现企业价值，并将该理念深入每 一位员工心中，为公司的经营管理打下坚实的基础。 报告期内，公司经营正常，未发生可能导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。 四、主营业务分析 1、概述 参见本节“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
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