[年报]西菱动力(300733):2023年年度报告
原标题:西菱动力:2023年年度报告 2023年年度报告 （2024-035） 2024年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人魏晓林、主管会计工作负责人王先锋及会计机构负责人(会计主管人员)万晓军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、报告期公司归属于上市公司股东净利润亏损10,567.90万元，主要原1 因为：（）受客户采购计划延迟及产品定价政策变化等因素影响，航空零部件加工业务订单同比大幅减少，公司子公司鑫三合经营业绩净利润亏损1,968.17万元；（2）公司根据会计政策对收购鑫三合所产生的商誉、存货、应收款项等资产计提信用及资产减值损失（含收回或转回）导致营业利润净减少8,362.76万元; 2、先进国防装备是维护国家安全的重要保障，国家致力于国防现代化，随着中国民用航空工业的发展及客户采购的恢复，预计公司航空零部件加工业务将逐步恢复。公司传统汽车零部件业务稳定发展，涡轮增压器总成产销量快速增长，经营活动现金流稳定，公司整体持续经营能力不存在重大风险。 3、公司重视研发创新，推动新产品研发，推动汽车零部件由发动机领域EPS 向汽车电动空调压缩机、 电机、刹车电机等产品领域延伸，产品结构将进一步优化，整体竞争力和盈利能力将进一步增强。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在经营过程中可能面临市场风险、税收优惠政策发生变化的风险、原材料市场价格波动风险、技术创新与产品研发不足的风险、汽车行业变革的风险等风险，详细内容请参见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望3、可能面对的风险” 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................11 第四节公司治理....................................................................................................................................................34 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................48 第六节重要事项....................................................................................................................................................50 第七节股份变动及股东情况.............................................................................................................................61 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................70 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................71 第十节财务报告....................................................................................................................................................72 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；（二）成都西菱动力科技股份有限公司第四届董事会第十三次会议决议；（三）成都西菱动力科技股份有限公司第四届监事会第十一次会议决议；（四）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是?否
2022年11月30日,财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号，以下简称解释16号），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适 用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起施行。对于因适用解释16号的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异 的，公司自2023年1月1日起执行该规定，按照解释16号和《企业会计准则第18号--所得税》的规定对会计政策相关内容进行调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是□否
权益金额 ?是□否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、汽车零部件行业 汽车零部件行业发展受宏观经济整体需求、国家政策以及汽车行业发展的影响。2023年中国宏观经济呈现稳定恢复、 结构向好发展态势，国内生产总值增长5.20%。国家出台支持扩大新能源汽车消费、稳定燃油汽车消费、促进老旧汽车 报废、更新和二手车消费、优化汽车限购管理、支持老旧汽车更新消费、加强新能源汽车配套设施建设等政策促进汽车 消费。根据中国汽车工业协会数据，2023年中国汽车行业全年整体呈现低开高走、逐步向好的特点，产销首次突破 3,000.00万辆，分别达到3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比分别增长11.60%和12.00%。 2023年度汽车行业政策
市场占有率提升至31.60%。在新型能源车型中，2023年纯电动汽车销售668.5万辆，同比增长24.6%；插电式混合动力 汽车销售280.40万辆，同比增长84.70%；燃料电池汽车销售0.6万辆，同比增长72.00%。汽车动力由传统化石能源向 新型能源转型，日益电动化、智能化，新能源车渗透率逐年提升，对传统动力汽车及相应产业链构成了竞争压力；造车 新势力纷纷进入汽车行业，价格竞争日益激烈，对产业链各环节的成本管控均提出了更高要求。 涡轮增压器能够增强汽车动力、提高燃油效率，符合环保和节能的要求。近年涡轮增压器开始由中高端车型向经济 型车型渗透，配置率逐渐提升，混合动力汽车广泛使用涡轮增压器以提升汽车动力，涡轮增压器市场规模呈现增长态势。 2、航空零部件行业 在航空零部件领域，国防装备及民用航空业务需求是航空零部件加工行业发展的主要推动力，行业发展受国家政策 及客户采购计划影响较大。报告期受航空零部件客户采购计划和定价政策调整影响，公司航空零部件加工业务下滑，产 能利用率降低，盈利能力减弱。 C919 在民用航空领域，中国国产航空产业不断取得进步，国产大飞机 开始商业化运营、订单不断增加，推动产业链需求持续增加，为民用航空零部件产业带来持续成长机遇。随着客户采购的恢复，公司预计航空零部件加工业务将逐 步恢复。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、主要产品 （1）汽车零部件主要产品 公司汽车零部件业务模式为汽车零部件产品的研发、生产与销售，产品主要包括涡轮增压器、曲轴扭转减振器、连 杆总成、凸轮轴总成，主要应用于燃油汽车及混合动力汽车。高温合金生产线采用快速主动充型工艺，可广泛应用于航 空、航天、航海、军工等领域，报告期主要产品为涡壳。公司与广汽丰田、一汽丰田、理想汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、 比亚迪等知名客户建立了良好的合作关系，主要产品概况如下：
在军品及民用航空零部件领域，公司主要业务模式为受托加工，加工产品类别包括航空结构件、钣金件、系统件、 大中小型轴类件等，应用于民用飞机、军用飞机、弹体等。公司承接加工的主要产品概况如下：
、经营模式 （1）汽车零部件业务 1）销售模式：公司采用直销模式，产品主要向国内主机厂配套销售，部分产品销往国外。对于新产品订单，公司获取订单主要有三种方式：第一种是邀请招标的方式，客户研发部门或技术部门在综合评判其供应商体系内各家供应商 的生产能力及技术研发能力后，经双方进行技术交底并商议价格，最终选定公司作为某款产品的供应商，直接按图生产 或进行同步研发后生产；第二种是通过公开招标并按图开发的方式，此种方式下客户会提供相对完整的设计图，公司中 标后按照客户的要求进行生产；第三种是公司作为补充的供应商得到订单的方式。此种情况是指在公司已经通过技术评 定进入某客户合格供应商体系的情况下，如果某款产品因需求量逐渐增大或原供应商出现了产品质量问题等情况，客户 从分散风险、保障供应的角度出发，从其合格供应商体系中直接选取公司作为补充供应商，按照原产品技术标准和质量 要求供货。公司产品作为汽车发动机的关键零部件，产品在得到主机厂的认可并批量配套供应主机装配之前，需要经过 样件试制、样件检测、疲劳测试、跑机试验、小批量供货等一系列的过程，具有较长的开发量产周期。对以往年度既有 产品的订单，公司会在原有供货合同条款的基础上，与客户进行新的年度订单谈判，并最终确定当年度订单。 2）生产模式：公司曲轴扭转减振器、连杆总成、凸轮轴总成等产品有从毛坯的锻造、铸造、粗加工、精加工等较为完整的工艺处理能力。涡轮增压器建设了铸造、焊接、总装等生产线。公司生产过程采用专业化的管理模式，分为铸 造、锻造、粗加工、精加工、涡轮增压器焊接与总装、涡壳铸造等生产线或车间。公司围绕销售计划制定生产计划并结 合市场预期进行合理生产备货。公司通常在年初根据年度综合经营计划、年度销售计划及上年成品库存量，制定年度生 产计划。生产部门根据每月销售计划、成品安全库存标准，并结合当月成品库存量和下月预测订单量，编制月生产计 划。各生产工段根据月生产计划和生产能力状况等诸多因素制定周生产计划。 3）采购模式：公司建立了完善的采购管理体制，设立了采购中心实行统一集中采购，参考国际先进经验，制定了供应商选择评定和管理控制程序，对供应商实行有效的选择、考核和管理。公司涡轮增压器、曲轴扭转减振器、连杆总 成、凸轮轴总成等产品主要原材料包括产品毛坯、钢材、废钢、球铁等原材料，产品所需的毛坯一部分通过公司自建的 铸造和锻造生产线生产满足需要，一部分通过外协采购的方式满足客户需要，钢材、废钢、球铁等原辅材料则主要通过 外购。公司涡轮增压器业务主要包含研发和总装，产品总装所需主要零部件包括中间体组件、电子执行器、涡壳、压壳 等，根据涡轮增压器型号、性能要求筛选合格供应商并经过开发试制合格后进行批量采购。 （2）军品及航空零部件业务经营模式 1）销售模式：公司销售采用直销方式。主要销售流程为：首先进入相关客户的合格供应商目录，再通过比选及竞争性谈判等方式取得订单。根据客户的订单要求以及发放的原材料、数模、图纸等安排生产，生产完成后进行出厂检 验，再通过公司自行运输或物流运输方式交付给客户，客户进行入厂检验。 2）生产模式：在航空零部件生产方面，公司在生产上采用订单式生产的模式，生产组织按客户来料及排产计划进行，加工完成后向客户交付。 具、切削液、导轨油等辅料，在公开市场容易取得，供应充足稳定，且公司采购金额较小，一般采用就近、性价比优选 原则向相关单位采购。 3、报告期公司产能变化情况 （1）公司在凸轮轴总成、连杆总成、曲轴减震器总成等传统产品领域以充分利用现有产能为目标，主要针对客户和 产品结构的变化进行产线改造，总体产能保持稳定。 （2）报告期公司扩大涡轮增压器产能，期末在建产能80万台/年，2024年投产后产能将达到160万台/年；为满足战略合作客户需求，公司计划在现有投产及在建产能基础上增加40万台/年的产能，预计2025年投入量产。 （3）报告期公司各主要产品产能、产量及产能利用情况如下： 单位：万支（台）
报告期内整车制造生产经营情况 □适用?不适用 报告期内汽车零部件生产经营情况 ?适用□不适用
同比变化 以上的原因说明 ?适用□不适用 公司涡轮增压器总成具有良好的市场竞争力，客户认可度高，产销量同比大幅增长。 零部件销售模式 公司开展汽车金融业务 □适用 ?不适用 公司开展新能源汽车相关业务 □适用?不适用 三、核心竞争力分析 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求 1、市场竞争格局及行业地位 （1）汽车零部件 在汽车发动机零部件凸轮轴总成、曲轴扭转减震器、连杆总成领域相关领域，有着宁波拓普集团股份有限公司、麦 特达因（苏州）汽车部件有限公司、云南西仪工业股份有限公司、广东四会实力连杆有限公司、蒂森克虏伯发动机系统 （大连）有限公司等参与市场竞争，市场集中度不高，一线汽车品牌的发动机零部件供应市场主要被外资企业和少数先 进本土企业占领。 公司是我国先进的发动机零部件智能制造企业，与广汽丰田、一汽丰田、吉利汽车、理想汽车、长城汽车、比亚迪、 通用、三菱汽车、通用五菱、康明斯、一汽轿车、江淮、北汽福田、马来西亚宝腾、韩国斗山、舍弗勒等大量知名汽车 （或柴油机）建立了良好的合作关系，在行业内具备了较高的市场地位和较强的综合竞争能力。 涡轮增压器设计、生产和检测要求较为严格，具有较高的行业进入壁垒。外资企业博格华纳、三菱重工、石川岛播 磨、霍尼韦尔等因研发创新能力较强，占据了绝大部分市场份额，市场供应集中度较高。近年公司涡轮增压器产销量快 速增长，产品进入理想、吉利、奇瑞等知名客户市场，预计到2025年公司装配产能将达到200万台/年并在行业中占据 一定市场地位。 （2）军品及航空零部件 中国航空零部件加工行业围绕中航工业及其下属单位以及中国商飞依靠地域优势进行产业布局，形成以内部配套企 性较强的特点。在公司所处地域范围内包含了成都爱乐达航空制造股份有限公司、四川明日宇航工业有限责任公司、成 都航飞航空机械设备制造有限公司等众多以航空零部件加工业务为主的企业。公司具有精密铸造、锻造、热处理等特种 工艺及加工一体化优势，自进入军品及航空零部件业务领域以来，军品及航空零部件加工业务通过并购与自建相结合的 方式业务快速发展，客户及市场基础不断巩固，技术和质量管理体系日臻完善，竞争力不断增强。 2、核心优势 1 （）技术研发优势 公司拥有一支经验丰富、技术过硬、高素质的研发管理队伍，涉及材料、机械设计、精密加工、模拟仿真等多个专 业领域，具备从产品概念设计到样件生产和过程实验验证能力，经过十多年的持续积累，公司已经形成了大量工艺技术 储备，先后开发生产了数百个规格型号的凸轮轴总成、连杆总成、曲轴扭转减振器及涡轮增压器产品并取得了一系列拥 有自主知识产权的核心技术。 （2）市场网络优势 经过多年的市场运营，目前公司已经形成了一支经验丰富的市场营销团队，并与众多下游客户形成了长期的合作伙 伴关系。随着下游客户市场需求的稳步增长，公司市场规模持续扩张，现已在凸轮轴、连杆、曲轴扭转减振器、涡轮增 压器等主要产品领域占据了重要的市场地位。在军工及航空零部件领域，公司与国内各主要飞机制造厂商均保持了良好 的客户关系，通过市场开拓，客户基础与客户结构多元化均得到增强。 （3）精密铸造、锻造、热处理等特种工艺及加工一体化优势 公司主要的汽车零部件产品从毛坯铸造开始至最终成型产品，均实现了自主设计、精密铸造、精密锻造、加工和生 产，是目前全国少数具备精密铸造、精密锻造、加工一体化生产能力的企业之一，该优势有效保障了毛坯的供应，确保 了铸造毛坯件的质量。同时，公司将属于粗加工工序的毛坯件产品选择数家供应商进行采购，并进行紧密合作，利于促 进技术进步并降低产品成本，突破公司在资金、设备、厂房和人力等方面的限制，有利于提高公司产品质量稳定能力和 市场快速响应能力等综合竞争力。 （4）成本控制优势 公司通过提高产品设计精度、工艺技术进步、提高自动化水平、实施平台生产、推行全员质量成本控制和精益生产 等方式，确保对成本的精确控制，不断地降低产品成本，具有成本领先优势。公司对产品成本的精确控制，确保了公司 的主导产品在与外资企业竞争时具有价格优势，特别是针对主机厂的批量产品时，公司相对于外资零部件厂商具有更强 的成本优势。 （5）产品与质量优势 公司产品包括曲轴扭转减振器、连杆总成和凸轮轴总成、涡轮增压器等，与一般的单一发动机零配件制造商相比， 公司产品覆盖面更广、产业链延伸更长，因此综合竞争实力和抗风险能力更强。公司各类产品系列在主机市场的开发中， 相互拉动，为四个产品进入或整体进入主机配套体系提供了便利。公司通过了IATF16949质量管理体系、GJB9001C- 2017武器装备质量管理体系认证，拥有由数百台加工中心、进口精密磨床等专业生产设备组成的先进生产线以及国内外 先进检测设备；各生产线运行稳定，生产人员对生产工艺运用良好，产品检测规范，产品质量严格把关，公司产品品质 优良、成品率高。 四、主营业务分析 1、概述 （1）新型能源利用、电动化、智能化成为汽车行业发展趋势，新能源汽车尤其是纯电动汽车市场渗透率的提升为传 统化石能源汽车及其相关零部件行业的发展带来了挑战。公司充分发挥客户资源优势、各产品市场协同发展，拓展广汽 集团、北汽动力、奇瑞、理想等新客户，扩大了客户基础。报告期凸轮轴总成、连杆总成、曲轴减震器等传统产品营业 收入60,995.75万元，同比微降1.05%，基本保持稳定； （2）报告期涡轮增压器总成产品年销量93.29万台，实现营业收入78,780.97万元，同比增长175.27%。为保障客户 产品供应及扩大市场占有率，报告期对客户涡轮增压器产品进行价格优惠，供应链体系初步建立、采购成本较高，产品 毛利率有所降低。随着公司涡轮增压器总成装配量产规模扩大、供应链议价能力显著提升，公司制定了涡轮增压器总成 零部件采购降本计划，公司预计未来涡轮增压器总成产品在产销量进一步提升的同时，产品盈利能力将得到增强。 （3）受军用航空零部件客户采购计划延迟和定价政策调整影响，2023年度公司航空零部件加工业务收入8,594.75万元，同比下降48.65%，其中子公司鑫三合航空零部件业务营业收入4,089.08万元，同比下降66.62%。随着客户采购 的恢复，公司预计军用航空零部件加工业务将会逐步恢复。报告期民用航空市场需求持续复苏，中国航空工业持续进步、 国产大飞机C919投入商业化运营，中国民用航空工业具备较大的增长潜力，公司民用航空零部件业务保持良好发展。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：万元
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是□否
□适用?不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用?不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元
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