[年报]万兴科技(300624):2023年年度报告
原标题:万兴科技:2023年年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴太兵、主管会计工作负责人吴太兵及会计机构负责人(会计主管人员)熊晨声明：保证本年度报告中财务 报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于宏观经济、市 场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预 测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 1、产品创新及技术应用风险 近年来随着计算机基础设施水平不断提升、深度学习模型不断完善、AI算法扩充以及AI预训练模型等技术快速发展， 软件产品的创新空间及应用范围持续拓展与变化，行业竞争激烈。公司基于对市场发展的理解和未来技术趋势的预判，开 展视频等数字创意领域相关 AIGC算法模型、3D数字虚拟人等新兴技术的探索、研发与应用。该类技术研发投入大、研发 持续性要求高，为紧跟技术与市场的发展，快速迭代满足用户持续进化的产品需求，公司需要投入大量人力、物力支撑产 品升级与创新孵化，公司在产品实现方向、技术研发应用、市场推广运营等方面存在不确定性风险。 对此，公司将积极进行行业研究、市场洞察和外部合作，加强对用户需求理解和市场趋势预判的前瞻性及准确性，合 理规划技术研究与产品开发，严格管理开发过程、减少资源损耗，以更垂直的技术、更稳固的产品能力和更丰富的产品矩 阵满足用户需求，并在不同市场因地制宜积极进行产品推广，促进产品成功创新与持续发展。 2、宏观经济风险 目前全球政治、经济争端与地缘冲突加剧，全球化经济格局正在发生变化，全球经济发展的不确定性风险增加。公司 主要面向全球用户销售数字创意软件产品及服务，可能受到宏观经济波动下的用户购买意愿、支付能力、付费行为以及国 际政治、经济等多种因素影响，对公司全球化业务布局和市场应对能力均提出更高的要求，存在因全球区域市场政治经济 波动影响公司未来业绩的风险。 对此，公司将密切关注全球政治经济形势发展，加大以中国为主的全球新兴国家市场拓展，持续降低对单一国家的收 入依赖，增加收入来源地，并加强对全球突发事项的应对机制建设，提升风险管理能力，保障公司业务持续健康发展。 3、汇率波动风险 公司软件产品与服务主要以境外销售为主，以美元、欧元、日元等多币种进行结算。近年来，国际政治经济形势快速 演变、全球主要货币相互间的汇率变动频繁且波动大，不确定性因素增加。人民币汇率存在随国内外政治、经济、金融环 境的变化而不断波动的风险。可能对公司经营业绩产生不利影响。 对此，公司将加强外汇风险防范，密切关注汇率走势，根据业务发展需要，灵活选用外汇避险工具组合，降低汇率波 动对公司业绩的影响。 4、人才竞争风险 公司所处行业为人才密集型行业，公司亦属于人才密集型企业，高素质产品及技术团队是公司核心竞争力的基本保障。 基于目前行业整体竞争持续加剧，人才争夺日趋激烈，人力成本持续提升，公司在精英人才引进和保留等方面面临一定的 对此，公司将通过全球化布局、提供有竞争力的薪酬、加大品牌宣传、大力外招内推、打造平台+创业者的新型组织形 态等方式广纳社会优秀人才；内部不断拓宽员工职业发展通道，提供多样化学习深造机会，多举措吸引、培养和保留高潜、 高端人才，为公司长期发展夯实人才基础。 5、商誉减值风险 公司通过投资并购拓展业务领域，积累了较大商誉金额。若未来相关资产经营状况变化，自身业务竞争力下降或者因 其他因素导致资产盈利能力未达预期，则公司存在商誉减值的风险，可能对公司的财务状况和经营业绩造成一定的不利影 响。 对此，公司将基于严格的内控管理制度，定期对形成商誉的相关资产组或资产组组合进行减值测试。同时，公司也将 审慎投资，不断加强对已并购公司的生产经营管理和业务拓展，提升并购资产的盈利能力，加强并购资产与公司的协同与 融合，尽力降低商誉减值的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以137,704,107股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.11元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................... 39 第五节 环境和社会责任 ...................................................... 54 第六节 重要事项 ........................................................... 56 第七节 股份变动及股东情况 .................................................. 69 第八节 优先股相关情况 ...................................................... 76 第九节 债券相关情况 ........................................................ 77 第十节 财务报告 ........................................................... 80 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关文件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更、会计差错更正
考虑应收子公司债权的影响”，详见“第十节、财务报告五、重要会计政策及会计估计 43、重要会计政策和会计估计变 更”。 2、2023年2月证监会发布了《监管规则适用指引-会计类第3号》，因2022年度未进行该会计政策变更，本年度作为前期会计差错更正追溯调整2022年12月31日和2022年度财务报表相关数据，详见“第十节、财务报告十八、其他重 要事项说明1、前期会计差错更正”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 1.为了更加清晰的反映非经营性损益，提高数据的可比性，现将以前年度放至“其他符合非经常性损益定义的损益项 目”中的理财产品收益调整至“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债 产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益”中披露。 2.其他符合非经常性损益定义的损益项目主要系与权益法核算相关的非持续性的投资收益以及计提的杭州格像业绩承 诺奖励，详见“第十节、财务报告七、合并财务报表项目注释63、管理费用、70、投资收益”。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要 求 （一）所属行业情况 公司定位为全球领先的新生代数字创意赋能者，主要从事视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具类软件产品与服 务的研发、销售和运营。公司所属行业为软件行业，根据《国民经济行业分类》，公司归类于“I65软件和信息技术服务 业”之“I6513应用软件开发”。 （二）行业发展状况 1、“人工智能+”写入顶层工作规划，深入推进数字经济创新发展，驱动数字创意软件发展新势能 国家高度重视数字经济创新发展，顶层战略规划持续完善产业布局。2024年3月政府工作报告提出“深入推进数字经 济创新发展，制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，深化大数据、人工智能等研发应用， 开展‘人工智能+’行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。发展哲学社会科学、新闻出版、广播影视、文学艺术和档 案等事业，深入推进国家文化数字化战略”。 2023年2月《数字中国建设整体布局规划》指出，“打造自信繁荣的数字文化，大力发展网络文化，加强优质网络文 化产品供给，引导各类平台和广大网民创作生产积极健康、向上向善的网络文化产品，打造若干综合性数字文化展示平台， 加快发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式”。 2022年 10月《党的二十大报告》指出“加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争 力的数字产业集群”。2022年 1月《“十四五”数字经济发展规划》指出：“我国数字经济迈向全面扩展期，数字经济核 心产业增加值占GDP比重目标将从2020年的7.8%上升至2025年的10%，数字化创新引领发展能力大幅提升，智能化水平 明显增强，数字技术与实体经济融合取得显著成效。软件与信息技术服务业规模目标在 2025年突破 14万亿元，年均增长 率达到12%以上”。 2021年3月《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出“打造数字经济新 优势，加强关键数字技术创新应用，建设重点行业人工智能数据集，发展算法推理训练场景，推动通用化和行业性人工智 能开发平台建设。扩大优质文化产品供给，实施文化产业数字化战略，壮大数字创意、网络视听、数字出版、数字娱乐、 线上演播等产业”。 根据《2023年软件业经济运行情况》数据显示，2023年我国软件和信息技术服务业发展稳步向好，全国软件业务收入 12.33万亿元，同比增长13.40%；盈利能力稳健增长，全年软件行业利润总额1.46万亿元，同比增长13.60%。随着人工智 能+在数字经济发展的顶层规划中逐步完善，有望进一步激发大众数字文化创作创新，数字创意软件产业持续获得增长新势 能，共同助力数字经济建设实现跨越式发展。 2、生成式人工智能技术日新月异，大语言模型向多模态融合，文生视频模型有望实现重大突破 人工智能技术在计算机视觉、机器学习、神经网络、自然语言及视觉图像理解等方面快速进步，从基于数据进行分析 判断的决策式 AI，向基于数据进行归纳总结和模仿创造的生成式 AI方向迅速突破。2023年深度学习模型参数量快速跃进 至万亿级，生成式人工智能技术日新月异，2023年 3月 OpenAI推出的 GPT-4带动了世界范围内生成式 AI的投入热潮， 2024年2月OpenAI发布了效果震撼世界的视频生成大模型 Sora，引领大语言模型从以文生文、文生图为主得单模态向文 型，各行业领军企业也陆续落地面向特定场景的垂域大模型。基于大模型技术的AI应用层出不穷，并已具备创意与可控兼 具的自我学习演化式内容创作能力，在创意性、表现力、创作速度、传播价值、个性化体验等方面大大拓宽了内容创作的 界限。 根据麦肯锡《The State of AI in 2023》全球调查，22%的受访者已在工作中经常使用AIGC相关工具，40%的企业表 示将继续加大对生成式 AI为代表的人工智能技术的整体投资。2023年 OpenAI网站每月去重用户访问量从 2022年底的 2,000万迅速攀升至超过15亿，全面实现收入超过16亿美元，体现了全球用户对AIGC技术与应用需求的极速增长。生成 式人工智能的迅猛迭代推动了从基础硬件设备、中间层数据模型技术到下游应用和服务的快速发展，AIGC产业生态正在加 速形成，有望在软件互联网、传媒娱乐、教育文化、电商营销、金融医疗、交通制造等诸多领域创造出巨大的经济社会价 值。生成式AI从内容创造、交互模式、流程范式等方面打破了以人类为主导的传统生产方式，人工智能开始普遍参与人类 创意实现与社会财富创造，进一步降低人力成本，优化资源配置，提升生产效率，有望将人类社会的创造力和生产力带上 一个新的台阶。根据Bloomberg Intelligence预测，全球生成式AI市场规模预计将在2032达到1.3万亿美元，年均复合 增长率42%。 3、全球视频内容需求不断增长，视频应用场景快速扩大，视频创意持续融合亮点新技术 随着桌面端和移动端智能硬件设备和5G网络的普及、大数据和云计算等技术的发展，视频内容在网络上的高速传播更 加便捷，包括社交娱乐、教育培训、营销推广等在内的各类视频内容消费需求快速增长，根据Statista数据研究，2023年 全球在线视频观看人数超过 35亿人，同比增长 3.80%；全球用户每天在网上观看数十亿小时的视频；全球在线视频市场规 模有望在2024年达到1,085亿美元。视频表达已向各行各业渗透，深入到泛娱乐、泛知识、泛营销等各个场景中，成为数 字内容消费的主力形式。视频内容需求量的不断扩大和视频商业转化价值的提升，吸引着更多用户通过视频进行创意表达， 并通过视频内容创作进行商业变现。视频创意领域不断融合新技术，激发内容创作新亮点。 2023年以来，Google、Meta、Stability AI、OpenAI等人工智能领域技术巨头陆续推出文生视频大模型技术，在视频 生成的质量、长度、一致性、风格创意等方面不断突破，有望降低视频制作的门槛和综合成本，加速视频内容增长趋势， 对文化、影视、娱乐、创意、游戏、教育等各个领域产生重要影响。“深度合成+计算驱动”的数字虚拟人，结合3D建模、 图形图像处理、文字语音生成等多项技术，可打造贴近真人面部表情、发声习惯、身体语言的多样化创意拟人角色，替代 真人进行视频直播、视频录播、视频演播等工作，推动视频+虚拟人场景在影视、传媒、游戏、电商零售、教育、文旅等领 域逐渐渗透，整体行业有望在未来几年迎来市场规模和增长速度的双重提升。 视频业态的快速发展，与之匹配的 3D、特效、视频、动图、音乐、文字等高质量素材资源需求快速增长，根据Arizton统计预测，2027年全球素材资源行业市场规模有望超过70亿美元。技术进步、场景普及和资源拓展将吸引更多视 频创作者不断丰富视频内容、优化视频质量，提升创作效率，促进视频生产力工具不断升级，更好满足市场需求。 4、全球灵活协同办公趋势持续，国家信创发展带来国产软件市场新空间 随着全球经济复苏预期增强，个人和企业需求逐渐释放，混合办公愈加普及，企业倾向于因地因时制宜，混合采用线 下集中办公和线上远程协同办公的模式节省运营成本，提升人才覆盖范围和运作协同效率。企业数字化、无纸化转型持续 深化，电子文档阅读编辑处理需求快速增长，并逐渐从电脑延伸至手机和平板等多种移动硬件设备，企业数字化转型驶入 “快车道”。据艾媒咨询数据，全球协同办公市场规模预计将在2024年达到481亿美元，年均复合增长率约10%。 文档绘图类办公软件已成为数字化办公发展的底座产品，帮助个人和团队工作向更高效便捷的方向发展，用户需求和 市场规模持续提升。国内方面，在国家政策推动下，信创产业按照“2+8+N”稳步推进，从党政信创向金融、电信、电力、 教育、交通、医疗等行业信创拓展深化，信创生态中下游应用软件需求旺盛，为国内正版办公软件发展带来新空间。 5、全球智能设备保有量及数据产生量不断攀升，数据管理需求持续增长 随着智能硬件技术发展，智能电子设备（个人电脑、平板电脑和智能手机等）质量显著提升，智能电子设备使用寿命 延长，用户更换智能电子设备频率降低，全球各类电子设备保有量逐年攀升。依托于人工智能技术的持续发展，硬件创新 升级趋势加剧，据Gartner公司最新预测，到2024年底，人工智能（AI）个人电脑（PC）和生成式人工智能（生成式AI） 智能手机的全球出货量预计将从2023年的2,900万台增长至2.95亿台。且根据DataReportal统计研究，2024年全球互联 网用户数达到 53.50亿人，其中超过 97.60%拥有智能手机，超过 57.70%拥有台式或笔记本电脑，超过 30.90%拥有平板设 备。 据 IDC预测，2025年全球数据量将增长至 175ZB。用户通过智能电子设备生产、存储、传播的数据类型和数据量级持 续快速攀升，在信息浏览获取、语音通话、文档绘图办公、图片和视频拍摄制作等场景中大量多类型设备同时使用，跨端 设备数据传输、管理、修复、优化的需求持续攀升。数据资产的重要性日益凸显，数据安全保护和数据高效管理已成为用 户基础需求之一，因而对智能电子设备数据管理软件与服务的需求也在持续增长，全球数据管理市场规模空间持续扩大。 （三）市场地位 公司作为国内领先的数字创意软件产品和服务提供商，在视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具等多个细分领域 拥有成熟的产品研发和运营经验，产品涵盖范围广泛、功能全面。公司致力于从产品、技术、素材资源、大数据、云服务 等多维度赋能创意表达，目前已在全球拥有一定的市场地位和品牌知名度。公司产品万兴喵影/Filmora在G2 2023年夏季 报告中荣获“视频创意软件领导者”奖项，被北美视频垂类媒体Videomaker评为“2023最佳爱好者级别视频剪辑软件”， 获德国最大的科技媒体CHIP“2023多功能易用视频剪辑软件”认证和德国科技类评测机构Computer Bild “多功能易用软 件”的认证评级；万兴播爆/Virbo在中国虚拟人产业大会暨AIGC创新发展论坛上荣获“2023年最佳AIGC视频生成平台” 奖项；万兴PDF/PDFelement获G2 2023冬季及春季 “2023最佳办公软件Top50”、“文档创意软件领导者”等多项大奖； 亿图图示斩获“华为智慧办公最具潜力合作伙伴”奖项。此外，万兴科技/Wondershare荣登Data.AI发布的2024年度中国 发行商手机应用境外排行榜TOP30，获得第一新声“2023年中国快消数字化优秀厂商”荣誉；上榜《2023甲子引力X智能 新世代:星辰20》“2023中国AI应用层创新企业”，同时获评五部委联合认定的2023-2024年度国家文化出口重点企业、 入选湖南省科学技术信息研究所与湖南省火炬创业中心联合课题组发布的“2023年度湖南高新技术企业综合创新能力 100 强榜单”。 公司长期坚持“自主研发、自主品牌、自建渠道”的业务模式，在对用户需求与行业趋势的洞察把握、领先技术的快 速跟进转换与产品应用的研发交付方面具有领先优势，集团内多家公司获得“国家高新技术企业”认证。公司产品和服务 持续销售至200多个国家和地区，受到全球用户的广泛认可和喜爱。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司业务涵盖视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具四大产品及服务，主要分类及简述如下： （1）视频创意类 公司视频创意类业务提供包含视频、图片、音乐及特效素材资源在内的多种优质视频创意产品与服务解决方案，助力 不同能力的用户高效创作富有特色、个性化的视频内容，更好地实现创意表达或商业变现。近年来，公司视频创意类软件 产品不断融合更多先进AI人工智能、虚拟人等创新技术，进一步满足用户多类型、多场景、多端的视频创作需求。公司的 视频创意类软件产品主要包括：
公司绘图创意类业务为用户提供类型多样的绘图创意产品与服务解决方案，能够帮助用户有序构建知识与灵感，绘制 包括思维导图、产品原型、组织架构、项目管理、平面布置、工艺工程等在内的各类图形图表，赋能企业管理、软件数据、 教育培训、工程设计等多个领域的用户轻松实现工作创意的高效实现与转化。公司的绘图创意类软件产品主要包括：
公司文档创意类软件产品以行业领先的 PDF处理能力为基础，不断融合新兴技术，拓展产品能力边界，致力于为用户 提供简单、高效、强大的智慧文档服务。产品目前已覆盖桌面端、移动端和在线端，可满足用户多场景下的文档创作、编 辑、阅读、翻译、保护等多样需求，全面提升办公效率和工作体验。公司文档创意类软件主要包括：
公司的实用工具类软件包括覆盖PC端和移动端的数据管理和修复工具，能够为同时拥有台式端个人电脑设备和智能手 机、智能平板、手提电脑等多个移动端智能设备的用户提供跨端数据迁移、数据备份、数据恢复、数据安全和设备管理等 服务，以提升用户信息尤其是隐私信息的保密性、真实性、完整性及可控性；为各类手机文件传输场景提供安全高效便捷 的跨终端文件传输、备份和恢复服务，为各类文件损坏场景提供易用、高效、安全的修复服务等。公司实用工具类软件主 要包括：
报告期内，公司持续聚焦视频创意软件业务，积极推动绘图创意、文档创意和实用工具软件业务，实现各领域产品技 术创新与体验提升。作为全球领先的新生代数字创意赋能者，经过多年的发展与沉淀，公司已建成成熟的产品研发及迭代 机制，拥有了业界领先的市场响应能力和全球化的营销推广能力，形成了稳固、可持续的经营发展模式。 1、研发模式 公司主要采用自主研发的方式进行软件开发，涵盖市场需求分析、用户调研、产品规划、产品研发、动态优化等产品 研发全生命周期。公司以市场需求为核心，多渠道深入用户群体，紧密跟踪技术发展，建立线上、线下多维度调研开发机 制，确保产品与技术的持续创新。公司在加大自主研发力度的同时，积极开展外部技术合作，目前已与微软、百度、华为、 阿里等知名技术公司和国内外优质资源素材公司开展相关合作，共同提升技术创新水平和垂类模型效果，促进AI产业化落 地。 公司高度重视产品规划，建立了严格的研发质量管理体系，根据用户数据和反馈快速推进新版本、新功能的研发，及 时响应市场需求。不断提升产品的市场竞争力，满足用户需求，提升产品体验；另外，公司积极引入优秀技术人才，通过 全方位人才激励政策，确保技术人才与团队的创新积极性，保障公司的技术洞察敏感性和技术创新实力。 2、服务模式 基于软件产品及服务的不同类型、功能与受众群体，以及不同地区的付费习惯，公司用订阅模式重新定义“以用户为 中心”，支持按月度、季度、年度、终身等不同时间维度的费用支付方式，满足用户灵活使用的需求。公司持续提升技术 能力、更新软件功能、丰富素材资源，通过各项运营维护与用户体验优化策略，增强用户粘性，延伸用户生命周期，提升 用户终身价值。公司在持续拓展 C端用户市场的同时，积极开拓 B端政企业务，为各类用户提供创新性、特色化的产品服 务，实现多端多场景精细覆盖，为全球用户提供丰富多样的数字创意解决方案。 3、营销模式 公司以自主品牌、自建渠道的模式和开放合作构建生态网络的思维，整合各种网络资源，通过综合利用搜索引擎优化、 搜索引擎付费广告、网络红人推广、展示广告、社会化媒体营销、线上代理营销、邮件营销等网络营销推广模式，采取全 球化、多元化、本土化的销售、运营方式，以线上销售方式向全球消费者提供丰富的创意软件产品和服务。公司在稳固的 全球营销管理体系的基础上，积极探索流量蓝海、紧跟市场趋势，加大品牌营销力度，推动营销渠道和形式的优化与创新， 强化品牌声量与全球市场影响力，以获取高覆盖度、高性价比、高转换率的营销流量。 三、核心竞争力分析 1、市场洞察及产品创新能力 公司重视产品和技术创新，实时洞察用户使用情况，收集用户反馈信息，通过产品快速迭代更新及时响应和满足用户需 求，不断完善产品功能、优化用户使用体验、提升产品品质。公司搭建了专业的战略研究和技术创新部门，开展行业调研、 市场洞察、前沿技术与商业机会挖掘，赋能各产品部门进行新产品、新功能的探索和技术实现。近年来公司在创新性AI功 能和文生文、文生图、文生视频等技术等方面都取得了一定的积累与突破，并成功在多款产品上实现部分技术的落地应用 与创新孵化。未来，公司将切实把握新兴数字创意领域蓬勃的发展机会，持续大力推进AIGC相关技术与应用机会，在各垂 直领域不断衍生推动创新产品的落地，从而丰富公司产品结构，抢先拓展新兴产品市场。 2、技术研发与质量保障优势 公司坚持“让世界更有创意”的使命，秉承“以市场为导向、效率协作”的产品研发策略，以DevOps敏捷高效的研发 管理流程和卓越的质量管理体系保障产品研发。公司推行“用户第一”的产品研发高响应迭代发布机制，以用户体验为本 源，全生命周期的产品质量管理为承载，不断通过渐次迭代完善产品功能、优化用户体验、提升产品质量。公司始终将提 升产品研发和创新能力作为企业发展的动力，持续加大前沿技术的研发投入，并将先进的AI技术快速应用于产品，不断产 品创新，持续技术升级。 经过多年的发展，公司培养了一支人员稳定、技术实力较强的技术团队。公司继续坚持补充高潜校招人员，截至目前， 公司拥有889人专门从事相应产品的研发工作，占公司员工总数的56%。截至报告期末，公司拥有427项计算机软件著作权和 121项专利，在知识产权方面为公司发展提供了强有力的保障。 3、全球化市场及品牌优势 公司一直坚持“全球运营”理念，致力于全球市场布局与开拓，已在海外市场渠道营销和海外用户运营方面建立了深 厚基础。公司目前已在北美、日本、新加坡、韩国等主要销售区域设立了分公司及子公司，销售客户遍及全球200多个国家 和地区。公司通过大力吸纳多语种、多文化背景、熟悉海外市场的外籍和归国精英人才，开展全球各国家（地区）的产品 本地化、海外品牌推广、市场拓展等工作，并建立了全球协同的高效办公系统，为世界各地的员工顺畅合作、和谐工作提 供保障。 针对全球用户，公司及时洞察并适应全球不同区域市场需求，为全球不同区域用户提供不同类型的产品解决方案，并根 据产品在不同语言国家的销售红利贡献情况，实施因地制宜的推广策略。近年，公司持续深耕欧美日市场，实现了主流市 场知名度和销售额的持续增长，并同步继续大力开拓包括中国市场在内的汉语、德语、法语、意语、葡语、西语、韩语等 非英语市场，持续深化本地化运营策略，确保合理的产出效益，保证全球化布局及运营优势。 4、精英人才引进及平台建设能力 公司高度重视精英人才队伍建设，并将人才运营提升至新的战略高度，拓宽全球人才引进渠道，储备并培养大量研发、 产品、运营和管理人才，形成了人才培养、人才成就和人才激励的多维人才选育用留机制，为员工打造成就事业、实现价 值的职业舞台。公司以“大平台、中产品、小团队”的组织管理策略，通过快速组织裂变和有效的人力资源策略，实现从 横向组织向纵向组织的发展，凝聚精英人才，激发组织活力。 为提升业务数据化运营能力，公司打造大数据与云服务中台，完成基础平台建设和用户运营体系的搭建与迭代优化，以 支撑多地域、多产品团队信息共享，依托数据理性共同决策，促使业务快速、高效开展，实现公司管理专业化、业务一体 化和决策高效化，优化用户体验，增强用户粘性。 5、“三勤六和”的村落式文化 企业文化是一个公司的灵魂，公司因梦想而生、因文化而强，独具特色的“三勤六和”村落式文化，确保了全员底层价 值观统一，为共同的使命、愿景和目标而努力奋斗。公司以开放的视角支持全球协同办公，拓宽视野并提升员工跨文化交 流的能力，让不同的文化与思想进行交流、碰撞，营造开放、共享、多元的文化氛围。持续举办“兴创杯”等各类创新创 意大赛，为有梦想、敢创想的员工打造释放个体价值的成长平台。 四、主营业务分析 1、概述 随着外部AIGC技术快速发展，生成式AI技术不断革新，公司持续深耕数字创意主业，全面拥抱AIGC，一方面大力推进 AI新技术的研发探索，另一方面加快产品AI功能的优化、新增和AIGC创新产品的落地。报告期公司共实现营业收入14.81亿 元，同比增长25.49%，归属于上市公司股东的净利润8,620.57万元，同比增长113.20%，扣非净利润8,968.31万元，同比增 长817.45%。 报告期内，公司继续打磨和优化视频创作引擎的能力，加大AIGC算法研发，打造涵盖视频、音频、图片、语言模型在 内垂类音视频多媒体大模型“天幕”，并将系列算法能力应用于万兴喵影/Filmora、万兴PDF/PDFelement、亿图脑图 /EdrawMind等原产品和万兴播爆/Virbo、TruMate、Kwicut等AIGC新品；并持续投入AI音乐音效技术，已将自研的音乐生成 算法应用于自有音乐素材资源生成。在生态建设方面，公司积极引入OpenAI、百度等外部优质大模型能力，与微软、华为、 阿里、科大讯飞等国内外头部厂商和湘江实验室等科研机构开展相关合作，有效增强技术水平，提升产品及企业竞争力。 2023年，公司管理层主要工作包括以下方面： 1、持续探索AIGC前沿技术，研发天幕多媒体大模型，做音视频智能技术应用先行者 公司紧密关注市场变化，积极拥抱AIGC技术升级大趋势，率先洞察用户需求，依托特定场景/产品和广泛用户群，加大 AI图片/音乐/视频领域前沿技术研发，实现众多创新功能和诸多创新产品的落地。报告期内，公司始终保持敏捷开发和快 速迭代的研发机制，持续打磨优化WES视频底座，提升产品流畅度与稳定性，并扩展更多趣味玩法和高阶功能，升级用户强 感知的性能，实现专业化与易用性的同步发展。 公司敏锐前瞻布局，大力投入AI音视频技术研发，全年研发费用4.03亿元，同比增长15.73%。年内启动大模型的技术 开发，涵盖视频、图片、音频、语言多个模型能力与AI生成主题视频、3D视频、AI歌手、AI配乐、虚拟人播报等众多音视 频领域AI原子能力，并于24年1月举行万兴天幕音视频多媒体大模型发布会，相关能力正逐步通过大模型和多种AI算法能力 组合落地创新功能和应用场景，以广泛覆盖音视频创作各细分领域用户，增强智能化、高沉浸、强互动的创作体验，提升 内容创作的质量和效率。 2、洞察市场需求趋势，推动产品大版本升级、AIGC功能上线及多个AI创意新品落地 2023年，公司紧抓市场及AIGC行业发展机遇，持续升级现有产品，拓展新产品，为用户提供更丰富、更智能的创作体 验，打造多元化的AI+创意软件与服务。报告期内，公司全面拥抱AIGC技术变革，全新发布数字人短视频营销工具万兴播爆 /Virbo（含直播版）、AIGC形象照生成工具Pixpic、AI虚拟陪伴应用TruMate、AI文字视频剪辑工具Kwicut、泛知识AI视频 演示工具万兴智演/Presentory等系列数字创意新品，并全面焕新云端AI工具集Media.io，为多端用户提供智慧、有趣的创 作效率。同时，完成万兴喵影/Filmora、万兴PDF/PDFelement、万兴录演/DemoCreator、亿图图示/EdrawMax、墨刀 /Mockitt、万兴恢复专家/Recoverit、万兴易修/Repairit、万兴手机管家/Dr.Fone等产品的大版本升级，并在万兴喵影 /Filmora、万兴PDF/PDFelement、亿图图示/EdrawMax、亿图脑图/EdrawMind、万兴易修/Repairit等产品上线了AIGC智能 化功能，丰富产品能力，扩充业务范围。各业务线代表产品2023年AI功能汇总如下图：
（1）视频创意线：持续夯实视频技术底座，全面拥抱AIGC时代机遇，强化视频领域AI算法研发，发力多产品、多端、 多场景的AI能力构建，实现视频换脸、影像追踪、AI音乐生成、AI语音增强等功能的落地或优化；同时扩展视觉渲染技术， 加强虚拟人训练算法，支撑万兴播爆移动端、桌面端、云端版本和直播产品的发布，为AI+跨境电商提供产品介绍、真人IP 和营销服务全套行业应用解决方案；完成资源生产体系搭建，通过升级自主研发的WEC特效工具、应用AI技术生成音乐/音 效资源和拓展本地化资源提供商等多种方式，大力加速创意资源素材的全类型覆盖，并建立资源质量评级，优化资源的曝 光以及转化，有效实现素材资源收入翻倍增长；引入外部AI大模型能力，衍生更多创意玩法；在万兴喵影/Filmora、万兴 播爆/Virbo等多个产品上落地文生文、文生图、文生视频、视频生视频等功能，推动产品性能与智能化水平提升。报告期 内视频创意产品线实现营业收入达9.61亿，占总收入比重增至65%，整体订阅续约率提升5个百分点。 （2）绘图创意线：紧跟AIGC技术发展趋势，引入大语言模型进行产品创新，实现了AI文字内容生成与一键生成思维 导图、列表、文本形式等的文生图能力，是首批与AI结合的思维导图、流程图、原型图等绘图领域垂类软件。公司绘图创 意产品持续进行迭代优化，拓宽产品边界，陆续实现AI连续对话、预设场景、语言翻译、智能注释、AI生成海报、AI生成 PPT、AI导出音/视频文件、语音交互等高阶功能，探索绘图创意工具多元智能玩法，引领绘图类产品的变革与发展，扩大 用户覆盖，提升办公绘图效率，增强用户粘性，提升用户体验与价值，实现该产品线营业收入达1.29亿，月活用户同比增 长约30%。 （3）文档创意线：持续践行智能化、一体化、专业化的产品定位，积极提升智慧文档能力，强化产品未来感、科技感 属性，打造智慧文档服务综合解决方案。公司PDF阅读编辑器PDFelement桌面端于业内首批上线文档智能处理机器人 “Lumi”，首推对话探讨、文档总结、内容校对、内容改写、信息解释等AIGC功能；移动端产品和云端产品也陆续引入AI 技术，落地AI总结、校对、翻译等特色功能；8月万兴PDF/PDFelement更新发布V10版本，新增电子签名等专业功能，并优 化AI阅读等智能化功能，有效赋能用户提升办公、学习效率。该产品线全年营业收入为1.30亿，付费用户同比提升达20%。 （4）实用工具线：优化实用工具产品性能，拓宽使用场景，发力移动端和云端数据产品潜力，在持续升级产品质量与 效果的基础上，加入AI功能提升产品价值和市场影响力，如数据修复软件万兴易修/Repairit增设智能分析、AI修复能力， 上线AI老照片上色、AI低分辨率图像超分和视频增强等智能化功能；手机数据恢复软件万兴手机管家/Dr.Fone上线AI壁纸、 AI铃声等创新功能，满足用户多元需求，提升产品智慧化和互动性，保持生命力促进业务稳健可持续发展，实用工具产品 线总体营业收入为2.56亿，业务保持稳健增长。 3、持续拓展国内外技术合作方，协力探索云计算和人工智能发展机遇，助力AI生态建设 公司始终保持开放的态度，基于自身业务需求积极开展外部合作。报告期内，公司与微软签署合作协议，引入OpenAI商 用服务，将大模型能力落地至多款海外产品；与华为云签署战略合作协议，积极深化在云计算、人工智能信息技术领域的 合作；与湘江实验室签署战略合作协议，将基于AIGC、Web3.0、元宇宙等方向共建产学研用联盟，协同开展算法创新及产 业化工作；与科大讯飞达成星火大模型插件生态战略合作，将部分产品以插件形式入驻星火认知大模型平台，共同推进国 内AI大模型生态建设。 此外，公司产品层面也持续加强合作，与相关技术、硬件知名企业在技术创新、产业应用、商业合作等领域开展更多维 探索与合作。如亿图软件在报告期内已与华为签署鸿蒙生态深化合作协议，成为百度文心一言首批生态合作伙伴；公司作 为英特尔“AI PC 加速计划”合作伙伴出席2023英特尔新品发布会，积极适配全球知名硬件厂商新型服务器，以支撑万兴 喵影与时俱进的硬件适配与性能提升，实现更智能、更高效的AI创作能力升级。 4、加强智能化素材管理和开发，提升素材资源精细化运营能力，放大素材内容价值 自创意资源素材业务开展以来，公司持续通过自研+合作等形式推进资源内容的扩量提质，赋能视频、文档、绘图创意 产品为用户提供高质量内容服务，以增强用户粘性和满意度，带动业绩增长。报告期内公司构建跨端素材批量生产体系， 引入AIGC能力进行影像、音乐类素材生产，实现资源生产降本增效；同时公司持续推进内容审核、素材管理等IT化流程管 理工作改革，优化智能搜索推荐、精准匹配分发等精细化运营策略，有效提升素材管理效率和使用转化率。 报告期内，公司持续拓展本地化素材资源，积极与亚洲、北美、欧洲多地优质资源提供商合作，有效扩充特效、图片、 视频、文字、音乐、数字人等资源容量，强化本土属性，适配各地用户需求，报告期内实现资源收入翻倍增长。 5、坚持全球化、多元化、本土化的营销策略，推进多端业务持续增长 公司通过自建渠道独立运营与开放合作共建生态相结合的模式，采取全球化、多元化、本土化的销售、运营方式，同时 多举措强化企业品牌形象，拓展多渠道流量来源，更有效、更广泛地覆盖全球内容创作工作者。报告期内，公司多举措实 施本地化品牌营销策略，线上举办多场用户活动等，积极建设维护社媒渠道，加强与各类用户的交流，及时响应、高频互 动，实现品牌知名度的有力提升；线下积极举办产品发布会，亮相世界计算大会、美国红人大会Vidcon、北美IT展会、日 本国际IT消费电子展、中国跨境电商网络营销会议等，深入市场、走近用户、提升品牌，实现全网社媒粉丝同比增长37%。 公司持续关注企业需求，挖掘企业功能需求与行业化产品机会，通过多维渠道触达及拓展目标用户。积极参与全球多 国家多行业线下展会、论坛，提升行业知名度，赋能全球范围内企业营销内容创作及办公效率提升。在B端客户上，公司持 续扩张，报告期新增合作中国移动、中海油集团、迪拜石油局等规模企业与政府机构，并实现中国联通、中兴通讯、一汽 集团等企业的复购、增购，报告期内实现政企营收增长36%，有效提升企业知名度，扩大收入来源渠道。 6、内培外引，打造富有活力的奋斗团队，加速高端化、创新型人才队伍建设 公司将人才视为最重要的资产，积极打造年轻且富有活力的高战斗力团队，引进优质高潜应届生，大力引进高端人才 及创新型人才，通过内部培养提拔和外部招募引入相结合的人才建设机制，扩充高端人才，培养未来人才，强化技术实力 与人才丰富度，打造人才梯队，助力公司战略目标实现。 同时，公司大力进行内部人才培养，把员工素质提升和组织人效升级作为企业发展的重要命题，鼓励员工长期成长， 人才综合素质稳步提升，持续夯实精英化团队。截至报告期末，公司在岗总人数为1,574人，研发人员占比约56%。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
三方支付平台向终端客户收取软件销售款。第三方支付平台仅为公司产品销售提供代收款服务，产品由公司直接销售给终 端客户。 002 经销模式是指最终客户购买公司软件，通过第三方电子商务平台为付款渠道，最终客户完成货款支付后,第三方电子商 务平台基于最终客户的订单信息和支付信息向公司在线发送采购需求,公司根据第三方电子商务平台的采购需求向终端客户 提供产品授权。基于软件产品以及互联网在线销售的特性,第三方电子商务平台未先从公司处购进产品储存。 003 分销模式指公司将开发完成的软件产品通过互联网发送至分销商平台，分销商平台为公司软件销售业务提供整体推广、 用户引流以及支付服务，最终客户在分销商平台上搜索到公司的软件产品，直接付费下载，无需产品注册码即可使用。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要 求 单位：元
说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要 求 单位：元
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