[年报]万和电气(002543):2023年年度报告
原标题:万和电气:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人 YU CONG LOUIE LU（卢宇聪）、主管会计工作负责人谢瑜华及会计机构负责人（会计主管人员）谢瑜华声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及公司未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在一定的风险，敬请投资者注意投资风险。 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险，详情请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至本报告披露之日公司总股本 743,600,000股扣除回购专户上已回购股份后（截至本公告披露之日，公司已累计回购公司股份 7,205,259股）的总股本 736,394,741股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 4元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义............................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................................................................8 一、公司信息...................................................................................................................................................................8 二、联系人和联系方式................................................................................................................................................. 8 三、信息披露及备置地点.............................................................................................................................................8 四、注册变更情况..........................................................................................................................................................8 五、其他有关资料..........................................................................................................................................................9 六、主要会计数据和财务指标....................................................................................................................................9 七、境内外会计准则下会计数据差异.....................................................................................................................11 八、分季度主要财务指标...........................................................................................................................................11 九、非经常性损益项目及金额..................................................................................................................................12 第三节管理层讨论与分析...................................................................................................................................................13 一、报告期内公司所处行业情况..............................................................................................................................13 二、报告期内公司从事的主要业务......................................................................................................................... 14 三、核心竞争力分析....................................................................................................................................................19 四、主营业务分析........................................................................................................................................................22 五、非主营业务分析....................................................................................................................................................27 六、资产及负债状况分析...........................................................................................................................................28 七、投资状况分析........................................................................................................................................................29 八、重大资产和股权出售...........................................................................................................................................30 九、主要控股参股公司分析.......................................................................................................................................31 十、公司控制的结构化主体情况..............................................................................................................................33 十一、公司未来发展的展望.......................................................................................................................................33 十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动....................................................................................................38 十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况...........................................................................................38 第四节公司治理....................................................................................................................................................................39 一、公司治理的基本状况...........................................................................................................................................39 二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况.......................................................................................................................................................................................39 三、同业竞争情况........................................................................................................................................................40 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况.....................................................................41 五、董事、监事和高级管理人员情况.....................................................................................................................41 六、报告期内董事履行职责的情况......................................................................................................................... 53 七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况....................................................................................................54 八、监事会工作情况....................................................................................................................................................56 九、公司员工情况........................................................................................................................................................56 十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况....................................................................................................57 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况...............................................58 十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况...............................................................................................58 十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况...................................................................................................59 十四、内部控制评价报告或内部控制审计报告....................................................................................................59 十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况...............................................................................................60 第五节环境和社会责任.......................................................................................................................................................61 一、重大环保问题........................................................................................................................................................61 二、社会责任情况........................................................................................................................................................66 三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况....................................................................................................67 第六节重要事项....................................................................................................................................................................68 一、承诺事项履行情况............................................................................................................................................... 68 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况.................................................................72 三、违规对外担保情况............................................................................................................................................... 72 四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明......................................................................... 72 五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明........72六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明.....................72七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明.................................................................73 八、聘任、解聘会计师事务所情况......................................................................................................................... 73 九、年度报告披露后面临退市情况......................................................................................................................... 74 十、破产重整相关事项............................................................................................................................................... 74 十一、重大诉讼、仲裁事项.......................................................................................................................................74 十二、处罚及整改情况............................................................................................................................................... 74 十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况...........................................................................................75 十四、重大关联交易....................................................................................................................................................75 十五、重大合同及其履行情况..................................................................................................................................79 十六、其他重大事项的说明.......................................................................................................................................80 十七、公司子公司重大事项.......................................................................................................................................83 第七节股份变动及股东情况.............................................................................................................................................. 85 一、股份变动情况........................................................................................................................................................85 二、证券发行与上市情况...........................................................................................................................................87 三、股东和实际控制人情况.......................................................................................................................................87 四、股份回购在报告期的具体实施情况.................................................................................................................91 第八节优先股相关情况.......................................................................................................................................................93 第九节债券相关情况........................................................................................................................................................... 94 第十节财务报告....................................................................................................................................................................95 一、审计报告.................................................................................................................................................................95 二、财务报表.................................................................................................................................................................99 三、公司基本情况......................................................................................................................................................120 四、财务报表的编制基础.........................................................................................................................................121 五、重要会计政策及会计估计................................................................................................................................121 六、税项........................................................................................................................................................................153 七、合并财务报表项目注释.....................................................................................................................................154 八、研发支出...............................................................................................................................................................187 九、合并范围的变更..................................................................................................................................................188 十、在其他主体中的权益.........................................................................................................................................188 十一、政府补助.......................................................................................................................................................... 191 十二、与金融工具相关的风险................................................................................................................................191 十三、公允价值的披露............................................................................................................................................. 195 十四、关联方及关联交易.........................................................................................................................................196 十五、承诺及或有事项............................................................................................................................................. 201 十六、资产负债表日后事项.....................................................................................................................................201 十七、其他重要事项..................................................................................................................................................201 十八、母公司财务报表主要项目注释...................................................................................................................202 十九、补充资料.......................................................................................................................................................... 210 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；（四）载有公司董事长签名的公司 2023年年度报告文本； （五）以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于 2022年 11月发布了《企业会计准则解释第 16号》（财会〔2022〕31号）（以下简称“解释第 16号”）。 解释第 16号规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第 18号——所得税》等有关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。 对于在首次施行上述规定的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 上述会计处理规定自 2023年 1月 1日起施行。 本公司对租赁业务确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照解释第 16号的规定进行调整。 执行上述会计政策对 2023年 12月 31日合并资产负债表和 2023年度合并利润表的影响如下：
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、所属行业的发展阶段 公司所属行业为厨卫电器行业。厨卫电器行业总体处于较为成熟的发展阶段，市场竞争较为充分，在众多涉足厨卫电器生产的企业中，三大类型的企业——专业厨卫电器企业、综合性家电企业和外资厨卫品牌企业占据市场主导地位。我国厨卫电器市场走过增量周期、存量周期，进入限量周期，家电消费也从过去的消费升级阶段进入消费分级阶段、以旧换新阶段。在需求不足的环境之下，行业诉求从规模导向转为利润导向，高端化、场景化成为最大的确定性战略。 年度，随着外部环境不断改善，经济运行持续向好以及内需稳步扩大，国内 同比增长2023 GDP 5.2%，国内家电行业出口和内销规模也均实现增长。分品类来看，不同家电品类发展走向不断分化，例如厨房大家电等产品因普及率相对较高，在更新换代需求主导下普遍呈现产品结构升级的态势；而以洗碗机、嵌入式微蒸烤、净水器等为代表的品类则还处于渗透率不断提升过程中。在消费端，消费者呈现出“K”型分化，一方面高端家电市场增长迅猛，另一方面高性价比的家电也备受青睐；在产品端，绿色、健康、智能化的家电产品仍旧是行业热点；在零售端，全流程化服务成为潮流，商家更加关注购物体验感、便捷度及售后服务质量。2024年度，政策层面将集中关注绿色、智能、适老家电，引导地方财政和家电企业推出更多实际补贴政策，扩大绿色消费，不断提升消费的“含绿量”。 根据奥维云网数据，2023年度国内厨卫大家电零售额为 1,670亿元，同比增长 5.3%。总体呈现刚需品类基础稳固、品质需求不断增长等特点，2023年度各品类表现分化明显，包括烟灶、热水器等刚需品类零售额为 亿元，同比增长 ；包括洗碗机、净水器和消毒柜等品需品类零售额为 亿元，998 6.5% 423 同比增长 8.6%；而集成灶则同比下滑 4.0%。分具体品类看，热水器零售额为 505亿元，同比增长 7.4%，燃热产品替代升级加速，零售量占比提升至 41.3%，热水器智能化、健康功能、容量增大促进结构升级；净水器零售额达 205亿元，同比增加 11%，线上市场通量迭代明显且迅速，1,000G通量净水器线上市场销售额占比超过 33%，相比去年提升近 10%；洗碗机零售额达到 112亿元，同比增长 9.6%，以大套数嵌入式产品驱动增长，全尺寸嵌入式洗碗机在线下市场零售额份额达到 ，同时产品功能持续升级，74% “洗、消、烘、存”一体化、分层分区洗以及自动识别并匹配程序等功能已成为主流。 作为中国制造业重要的组成部分，近年来厨卫电器产业在数字化、智能化、绿色化等领域不断进行创新，一方面不断推进转型升级，提升生产效率与质量，打造自身“新质生产力”；另一方面面向市场需求不断应用新的科技成果，将人工智能、物联网、大数据等技术实践于大众消费者可触达的产品中，为市场提供了很多创新智能的产品。万和要在“增量和存量并重时代”中获取新的机会，则需要不断创新，去拥抱新的渠道，到用户浓度最高的地方与用户互动，提供更符合用户需求的产品。 2、所处行业地位和市场地位 根据世界权威独立调研机构英国建筑服务研究与信息协会（BSRIA）在 2013年发布的调研结果，万和是国内仅有的两个“全球十大热水器品牌”之一；根据第十九届中国 500最具价值品牌榜单显示，“万和”以 273.12亿元品牌价值再创新高；2024年 4月，由中国商业联合会、中华全国商业信息中心联合主办的“2024（第三十二届）中国市场商品销售统计结果发布会”对 2023年度中国消费品市场销售领先品牌等进行了发布，根据全国大型零售企业商品销售调查统计显示，“万和”燃气热水器荣列2023年度同类产品市场综合占有率第一位，“万和”燃气热水器已连续二十年获得此项桂冠；此外，万和是国家工信部公布的第三批制造业单项冠军（燃气热水器）培育企业、第七批国家级制造业单项冠军产品（燃气热水器）；燃气采暖炉、燃气灶、吸油烟机、电热水器的市场占有率均处于行业前列，万和燃气热水器和燃气炉具的出口量连续多年在行业同类产品中名列前茅。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务、主要产品及其用途 报告期内，公司持续聚焦燃气具领域的高质高效革命，打造燃气热水器、燃气灶具、燃气采暖炉、燃气烤炉等行业低碳节能、舒适健康产品，同时坚定培育新能源产业（空气能+电热），持续深研氢能源技术演化和商业应用，不断拓展厨房、卫浴两大空间，成为由单一产品驱动升级为场景生态解决方案的品牌商，立志成为低碳绿色的“全球燃气具领导品牌”。 自公司设立以来，主营业务未发生显著变化。 2、经营模式 我国厨卫电器行业经营模式包括自有品牌运营商、原始设计制造商与原始设备制造商三种，公司依托强大的研发、制造和营销能力，集三种模式于一体，可根据国内外用户需求进行快速响应，提供根据市场需求变化持续创新的高品质产品。 基于公司战略布局，在国内市场方面，公司以自有品牌运作的同时，通过持续完善品牌授权模式，进一步整合发展资源，提高品牌溢价能力；在海外市场方面，公司持续优化海外业务结构，逐步提升自主品牌运营能力。 3、主要的业绩驱动因素 3.1明晰公司“产品驱动、效率增长与数智升级”三大战略主轴并紧扣战略主轴开展体系建设和能力提3.1.1坚持“产品驱动”战略主轴，启动精品工程建设，积极构建“三个一代”与五大研发体系，持续打造旗舰操盘能力 报告期内，公司围绕“一个万和，一个体系，一个标准”，通过内部组织架构变革转变职能，分层管理，统一规范横向拉通来料、过程、成品、市场、研发模块，整合新品“测试”与“评价”职能，新增可靠性评价和用户体验职能，通过指标牵引、数据分析、稽查变革、质量刚性等管理措施，令产品故障率下降明显。在精品工程的推进中，建立了产品合规、基本性能、精致外观、用户体验四大精品评价维度，成立了精品专项推进小组，通过对标定标等方法，识别问题与差距，立项改善，形成了全组织的精品工作文化，实现了精品意识的蜕变。 公司持续加大研发投入、坚定技术突破、产品领先目标，实施“三个一代”，提升产品结构，构建能力领先、成果领先、体系领先的创新研发体系与组织，全面推动“产品驱动、效率增长、数智升级”战略。在基础技术、智能化技术、氢能技术、创新平台技术等方面加大投入，通过投入的加大，驱动实现成果领先、提升品牌行业影响力以及研发人员福利及待遇的提升。以“产品+市场”双轮驱动模式，运用 IPD集成研发工具提升研发效率与质量，以“以用户为中心”牵引产品结构升级，以“旗舰思维”聚焦资源打造具备市场竞争力的产品，构建“专业技术委员会”、“三级研发体系”的组织机制与“三个一代”结合推动能力领先体系领先。报告期末，公司创新研发体系进一步夯实与升级，分解成为五大体系：全面对标体系、全面体验管理体系、全生命周期研发体系、技术创新与共赢生态体系、标准化体系，清晰且聚焦推进，坚定体系领先目标。2023年 8月，公司举办万和首届科技月活动，进一步尊重和激发科技人员，改善了创新机制、文化与氛围。 在 IPD体系有效运行的基础上，公司引入 IPMS体系，与 IPD互锁，拉通品牌、零售、渠道、产品、服务等体系，形成 IPD与 IPMS双轮驱动，相互协同，确保产品商业成功，持续打造旗舰操盘、爆品运营的体系与能力。双吸力烟机、一级节能新品、星瀚套系等成为阶段性爆品，取得了良好的经济效益与品牌势能。 3.1.2坚持“效率增长”战略主轴，全价值链运营效率至上，通过数字化升级推动，着手构建端到端极致成本能力 报告期内，公司在供应链与流程效率优化方面降本成效显著。①在优化海外订单 BOM管理方面，简化包材流程环节，海外订单流程效率由原来的 3-10+天，提高到 1-5天内；PLM审批移动化，提升流程审批效率，流程耗时缩短 30%。②在研发项目运营管理方面，通过明确核心关注点、强化节点意识，提效减负，项目研究效率明显提升；在标准化管理方面，通过建立组织、体系，优化过程，推进控源头、去长尾的标准化工作，实现内销 SKU、外销 SKU及物料大幅缩减，全年总计精简产品超过 50%，通过开统一方法、统一标准。在 VBS推进过程中，开展了精益人才培养、改善周项目、开展 DM管理、建立效率管理体系等，通过拉动生产模式的推进，中间库存降低、搬运减少，交付周期缩短，月底盘点时间减少，安全隐患降低，效率也明显增长。③在零售转型方面，通过建立零售推广体系，提升中高端、套系化产品布局及产品竞争力、中高端产品操盘与上市推广能力，价格政策科学制定、建材及设计师渠道拓展、中高端产品差异化、增值服务能力，加速零售转型及结构升级，通过合理的仓储规划、提升工厂生产交付率、加强超期库存管理、增加线下直发、物流供应商评价机制、搭建产销计划体系等，深入推进产销衔接。 3.1.3坚持“数智升级”战略主轴，持续打造敏捷型组织，提升公司数智化水平报告期内，公司以用户为中心，打通研发、营销、制造、供应链、服务等全价值链业务数字化协同，通过重构工作方式、业务流程和业务模式，利用数据驱动业务改善，与业务深度融合，实现高效率、高品质、低成本、快速交付、绿色环保的全价值链卓越运营和数智化敏捷组织。 在研发端：积极构建平台库，通过平台架构管理，产品配置管理，建立平台化、模块化开发模式，实现产品平台、谱系定义模块化产品定义和设计。同时，参考物料重用率、成本、维修率、使用量、评价机制等多维度自动运算形成零部件优选建议。实现 IPD与 IPMS流程打通，完善变更流程，构建以用户、市场为导向的产品操盘体系。 在营销端：①推动以销定产，产销协同：以客户订单驱动生产交付，客户预测牵引长周期物料储备，改善交付周期，更快应对市场需求，同时拉通销售、供应链、制造等整个后端的链路。②渠道深耕差异化运营：实现万和与经销商、大 B、小 B的数字化协同运营，建立统一的 F2B2b数字化营销平台支撑空白市场策略落地（空白市场小 B交易支撑（一件代发）。③实现线下费用管理在线、透明及可追溯：通过财务创新的预算分配方式，根据销售毛利产生费用额度，实现产品 SKU、产品结构、产品毛利的实施监控，减少内部博弈，向市场要效益，落实总部营销战略落地执行。④营销主数据的完善：统一营销主数据，建设统一经营语言，包括商品、客户、门店、渠道等。⑤订单全流程可视及一单到底：可实时查询从客户订单提交、订单评审、生产、物流全流程。 报告期内，公司积极推进智能制造能力，推动智造相关领域的数字化转型。依据国家智能制造成熟度评估标准，将系统地诊断万和试点工厂的现状问题、痛点焦点，分析与国家智能制造成熟度四级标准之间的差距，梳理业务流程架构、应用场景，充分利用数字化技术，设计万和试点工厂未来智能制造蓝图，推动智能制造装备和生产服务质量的全面提升，推动质量变革，提升制造业供给水平。 3.2以用户为中心，加快服务数字化转型，聚焦产品差异化创新，实现产品和服务升级报告期内，面向国内市场，公司围绕“以用户为中心”战略，推动产品能力、服务能力以及后端基在用户服务方面，以用户体验为牵引，服务数字化转型，改善售前、售中、售后服务体验，提升用户满意度和忠诚度；针对用户反馈，优化了服务流程，缩短了响应时间，提升了服务效率和质量；建立了一套完善的用户反馈机制，确保能够及时收集并响应用户的声音。服务数字化转型，将服务标准前置，让全服务旅程的质量标准清晰、可控。以服务场景为载体提供多维度、多细节的服务旅程评价，实现用户声音及时反馈、闭环，评价结果实时、自动分析及闭环管理，且逐步开始打通对服务商、服务工人全场景的评价链路。 公司对服务管理平台进行了全面的技术升级，引入了云计算、大数据、人工智能等先进技术，大幅提升了服务响应的自动化和智能化水平。通过数字化工具，对服务流程进行了深度重构，实现了服务流程的标准化、便捷化、自动化，显著提高了备件供应效率、服务效率和响应速度，提高了服务商、服务工程师的满意度。依托于服务平台的数字化能力，对服务商、服务工程师分级管理和赋能，逐步搭建服务商服务运营能力的赋能体系、数字化能力提升体系，以及服务工程师的培训认证体系。同时进一步提升服务的组织与人的能力，提高服务交付的质量，为用户提供一站式服务体验。建立了完善的数据分析体系，利用大数据技术深入挖掘用户需求和行为模式，为服务创新和个性化服务提供了有力支持。通过深入挖掘用户需求和行为数据，成功识别出多种售前、售中、售后服务场景，并针对不同场景量身定制了服务策略和方案，拉通线上与线下，使服务更加贴近用户需求，更加符合用户期待。 在燃热产品创新方面，面向全屋沐浴场景，万和发布了一级节能瀑布浴水墨系列，产品搭载多重科技，通过一键增容 PLUS功能提升了用户对沐浴大水量的需求，采用行业转速最高 7,400rpm水泵以及独有增压技术实现高达 200%增压效果，满足用户全屋多人同时用水沐浴需求。面对北方区域天气寒冷，地区性水质较差的环境问题，万和推出一级节能玄武燃气热水器，产品有三大突破，通过搭载 114W超大功率 5点陶瓷电加热装置能够抵抗-30℃的极寒天气，通过在关键零部件上加厚耐腐纯铜材料，耐腐性能提升 50%，并且在行业内率先定义《热水器黄河流域防腐抗冻标准》，同时荣获一级节能权威认证。 从解决行业零冷水使用痛点、提升用户使用感受出发，万和发布第三代零冷水技术，同时是万和自研核心技术在零冷水领域从 2.0到 3.0的跃迁，该技术为行业首创实现多用水点精准预热的零冷水技术。推出万和高端 BANF系列中央零冷水燃气热水器 ML6，并成功获得中国电子节能协会颁发的行业最高的节能认证“超一级节能”，同时也获得世界绿色设计组织颁发的“绿色设计国际大奖提名奖”。 在电热产品创新方面，面向全屋用电场景，万和守护神电热水器搭载全球唯一“全链路安全系统”，从“阀、闸、墙、断、触、隔、检”多维度守护用电安全，实现在各种用电环境下的全方位安全防护，获佛山市高新技术产业协会认定该项目技术达到国际先进水平、获佛山市科学技术局颁发的科技成果证书。双恒温电热水器搭载行业突破性双恒温技术，引领恒温技术迭代，通过 AI智运算、3D感温在烟灶产品创新方面，公司聚焦双吸力烟机产品，将顶吸、侧吸式油烟机的优势与精髓兼容并取，“上拢下吸”设计，离烟源更近，实现快速直排，大大避免油烟逃逸。2023年 8月，公司发布了三十周年纪念款——万和星瀚套系，围绕着“好看、好用、好装、好服务”的设计理念，为“双新”群体打造品质三件套产品。在坚信“颜值即正义”理念的同时，万和深知产品体验才是套系化产品的核心优势。 在星瀚套系高端优雅的外观气质下，是万和三十年技术沉淀的呈现：三腔双吸力、航天全域吸双吸力油烟机；超一级能效、5.2KW大火力兼备的星瀚猛火灶；3巡航模式、ECO半管预热技术加持的零冷水热水器皆是万和基于节能与性能兼备理念上的创新融合。 在空气能产品创新方面，推出万和冷暖复式空气能——万和玄武系列，采用变频双级增焓压缩技术，-35℃的严寒环境下，也能可靠制热；套管式换热器、专利内波纹蒸发器等创新设计，提升了机组效率，降低了维护成本。产品应用场景广泛，适用于严寒地区、寒冷地区城镇商品住宅采暖刚需，以及乡镇、农村自建住宅的采暖需求；变频直流风机进一步降低了噪音，让您享受更加宁静的供暖运行。除玄武系列外，还推出万和 R290系列热泵热水器，采用天然工质丙烷，GWP仅为 3，是目前碳排放值最低的冷媒之一。产品采用万和自主研发的先进控制系统，实现对清洁能源的高效利用。同时自主开发了远程 APP控制功能，可以实现远程操控，并进行能耗监控和故障诊断。产品性能表现优秀，达到欧盟能效等级 A+，COP值接近 3.2，属于行业领先水平。 除燃热、电热、烟灶及空气能品类外，公司还推出了原创 0蒸汽外排的集成烹饪中心产品，以其独特的设计和卓越的性能，重新定义了下一代集成烹饪中心。推出鲲鹏系列洗碗机，搭载多重科技，实现全系列标配母婴级四星消毒。 3.3紧抓营销龙头，持续开展内销变革，建设以市场、零售为导向的营销组织和结构报告期内，公司持续开展内销业务变革，调整平台模式，因地制宜，分级分类调整业务管理模式；新设立“创新零售部”，围绕新渠道、新品类拓展业务增量；遴选行业优秀团队，京东业务板块引入代运营 TP模式，提升综合运营效益与效率；精细化运营，推动市场精耕细作与零售提升，完成经营平台转向运营中心的裂变。 报告期内，公司大力推动零售转型。在终端改造上，搭建全国 66家形象标杆店，以点带面做提升；发起 2次标准化焕新运动，完成 512家核心门店基础形象标准化；在培训管理上，搭建数字化赋能中台执行力，接入 3,500个账户，实现在线赋能；设立标准化品类基础课、对标课，案例课、品牌优势课等165项课程；新零售模式及新媒体运营：引入并开通首批 71家有赞新零售门店，实现“引流×产品种草×获客留咨×成交”闭环。加强市场秩序管理，通过加大违规处罚力度、强化市场稽查、规范授权网络店铺价格等方式推动市场秩序明显改善。 报告期内，海外市场面对宏观经济波动加剧，通胀持续的严峻挑战，万和海外业务积极应对，进一步寻求全球化经营与合作，寻找新商机的同时分散经营风险，实现稳定发展。整合内部业务组织，前置海外业务中心，内部职能架构调整，提升对海外业务团队的支持，着重推动重点客户新产品开发，整合重点客户产能布局，搭建稳定、高效、安全的供应链体系，积极应对全球市场变化，提高公司和客户抗风险能力，达到双赢效果；提升自主品牌建设战略高度；重点区域成立海外分公司，组建本土化运营团队，多渠道布局海外自主品牌运营，加速推进自主品牌全球化，扩大产品和品牌宣传力度，实现线上、线下齐头并进新局面，积极实施“走出去”战略，打造泰国、埃及两大生产基地规划；高效实现泰国生产基地一期基建，埃及生产基地前期重点工程等海外生产基地建设，成功构建全球化生产基地建设。贴合公司 121战略布局，坚定发展第二引擎，重点开发空气能产业，针对欧盟市场推出 R290热水热泵和三联供热泵，实现产品技术层面的全面升级。 3.5以“全球燃气具领导品牌”为牵引，推动品牌持续焕新，打透消费者认知2023年借万和 30周年之机，全面推进品牌力提升、年轻化焕新进程。从游戏、音乐节等 Z世代最热门圈层角度切入，不断探索年轻群体新触点；结合新品上市计划及市场推广节奏，发力新媒体种草引流矩阵，完善心智塑造与种草转化的闭环链路；升级“温暖中国行”及“1212陪伴日”项目，继续强化万和品牌内化的温暖基因与行业领袖的社会责任。 合作爱奇艺爆款神剧《狂飙》，声量破圈、广告刷屏；以腾讯王牌电竞综艺《战至巅峰》实现年轻化拓圈；定制万和电气 SoulPop音乐节，俘获年轻“特种兵”们的品牌好感；与百度智能云联合推出厨卫行业首位数字代言人 YONA，赋能品牌与产品的智慧化标签；新媒体矩阵发力，小红书爆文频出、知乎屡上热榜、短视频达人探店打卡，实现多形式种草、多渠道引流；冠名 2024顺德容桂马拉松，开年即领跑，新年新气象。 在数字化时代，我们不断重构品牌，推陈出新，在消费者心目中树立牢固差异化认知的创新力，不断拉近与消费者距离，维持消费者热度的沟通力；持续创造消费者价值感与体验的价值力。 三、核心竞争力分析 万和借助以下核心竞争优势可充分把握未来的发展机遇并取得长足发展。 燃气热水器产品为行业标杆 万和以技术创新起家，自 1992年发明中国第一台超薄型水控式全自动燃气热水器以来，陆续开创了中国的八大热水时代——1994年首创中国第一台微电脑控制的强排式燃气热水器；1999年推出中国第一台遥控式燃气热水器；1999年推出全国首台强制平衡式燃气热水器；2001年成功研制出国内第一高度；2014年推出中国首台零冷凝水排放的一级能效燃气热水器；2016年首创搭载低氮燃技术的零冷水燃气热水器，以更安全节能以及极致的舒适体验，成为行业新的标杆。 坚持技术创新，坚持精益制造，坚持高品质服务，是万和工匠精神的根本，万和在厨卫电器领域创造了众多的行业第一，持续引领厨卫电器行业的技术变革和转型升级之路。万和始终以“为消费者需求打造合理解决方案”为己任，高标准研造精工厨卫产品，为消费者解决日常生活中的痛点问题。 30年品牌沉淀，“焕新”的机遇与挑战 45年匠心积淀，30年品牌锻造，从“制造”到“智造”、从输出产品到领跑品牌，不断发展的万和始终坚持以匠心打造高品质厨卫产品，不断保持着品牌建设意识，致力于树立优秀的民族品牌形象，用科技温暖生活，持续引领燃气具行业的技术创新和产品升级。经过多年来在产品质量、品牌文化、研发力量、工艺技术、管理服务和市场营销等诸多方面的长期积累，“万和”品牌影响力及品牌价值持续提升，燃热领导品牌形象已深入人心。 品牌是企业的核心资产，同时在每个技术时代与商业周期都会迎来“焕新”的机遇与挑战。在新经济时代，万和的选择是强化品牌的专业与品质内涵，面向细分人群推动精准触达。 万和一直将成为“全球燃气具领导品牌”作为品牌愿景。公司积极实施品牌年轻化战略，以适应新一代消费者的需求和市场变化，为了与年轻消费者建立更紧密的联系，2021年 8月，万和选择了乒乓球世界冠军孙颖莎作为品牌代言人，孙颖莎的专业、专注以及年轻热血之心与万和品牌基因完美契合，为品牌注入了新的活力；2023年 8月，万和借 30周年之机，跨界《王者荣耀》、音乐节，精准捕获当下年轻消费群体的兴趣所在，进一步推动了品牌的年轻化进程。 坚持技术创新，“航天级”品质赋能 “技术创新”是贯穿万和发展的灵魂。创新，才是未来存量市场中获得增量的最有效手段。截至报告期末，万和在研发平台、科技成果鉴定、科技进步奖、专利、标准方面均处于行业领先水平：①9大创新平台：1个国家级企业技术中心、3个广东省企业技术中心、4个广东省工程技术研发中心和 1个博士后科研工作站；②67项科技成果鉴定：国际领先水平 9项、国际先进水平 15项、国内领先水平 35项、国内首创 8项，2023年度获 8项科技成果鉴定；③98项科技进步奖：一等奖 20项、二等奖 24项、三等奖 54项，2023年度获 6项科技进步奖；④3,206项有效专利：发明专利 257项、外观设计专利 691项，实用新型专利 2,258项，2023年度新增专利 473项；⑤233项主参编标准：国家标准 67项、行业标准 41项、地方标准 14项、团体标准 103项，联盟标准 8项，2023年度新增国家标准 5项、团体标准 22项。 在产品驱动的战略驱动下，创新研发平台作为创新研发体系的核心，牵引企业技术发展的稳步推进，专利、标准与科技进步奖的成果助力万和正在加速向“全球燃气具领导品牌”的目标迈进。 万和始终坚持在前沿技术领域探索，紧跟国家双碳政策，在氢能技术研究应用上持续加大投入并获得相应成果。在氢能技术研究与应用上，万和发布了首批适应富氢天然气型家用燃气具，包括燃气热水器、燃气采暖热水炉、燃气灶具、户外燃气烤炉、燃气烤箱等 7个型号，全线产品均可适用氢气比例为0-20%（V/V）的氢气/天然气混合燃气，成为中国首家成功研制相关产品的燃气具制造企业。富氢天然气型燃气具在辽宁省朝阳市国电投示范项目、国家投张家口住宅小区示范项目投入运行。万和作为国内唯一燃气具制造商参加国家科技部针对纯氢/掺氢管输应用流程中的关键环节研发重大专项，形成掺-输-用一体化的氢能应用示范链条，推进“氢进万家”产业体系发展，为燃气具行业“双碳战略”提供技术验证及支撑。在国际认证方面，公司于 2023年度首次推出了 30%富氢燃气具产品系列，并荣获了由英国BSI机构颁发的国内首张 20%富氢天然气型燃气具产品认证证书。此外万和主导了《富氢天然气家用燃气燃烧器具》系列的 5项团体标准，万和处于氢能燃气具领域的领先地位，引领着氢能燃气具行业的发展。 万和在 2007年牵手中国航天，并于 2016年升格为最高级别合作类型的“中国航天事业战略合作伙伴”，航天品质与万和“一贯造精品”的理念不谋而合，也推动了万和创新技术的持续升级，万和通过引入具有中国航天特色的科研生产及质量管理办法——“质量问题双归零法”，以“品质零缺陷，标准航天级”的管理法则精工制造，不断打造“航天级”品质产品，因此得到业界和消费者的支持和认可。 数智升级，打通全价值链业务 万和通过构建集团经营分析框架，梳理经营分析指标体系，统一经营语言，借助数字化技术实现数据自动化处理和分析，为公司提供准确、实时、全方位的经营数据，从而提高决策效率与准确性，最终以数据推动业务改善，让数据成为公司的生产力。 万和坚定不移地把全面数字化、全面智能化作为公司持续的战略方向，打通全价值链业务数字化协同，通过重构工作方式、业务流程和业务模式，利用数据驱动业务改善。以用户为中心，积极推动“硬件+软件+内容+服务”的融合，深度链接用户需求，给用户更友好、更高效、更智能的生活体验，打造全触点用户综合体验。依托消费互联网和工业互联网，利用“产品+AIoT+内容+服务”的业务模式，逐步实现由“智能单品-智能套系-智能化场景-智能化生态空间”的智能化变迁；通过“精益化推进、自动化导入、数字化应用”三者相融合，实现从“智能设备-数字化工厂”的智造升级。 深耕渠道，全面覆盖 公司销售渠道覆盖全面，现拥有连锁专卖店、KA、电子商务、工程集采、建材家装等多重渠道，具备足够的市场扩张和风险抵御能力，渠道资源分布在全国 32个省、市、自治区，覆盖全国 330多个地级市和 2,000个县级地区，已经实现了一级市场覆盖率稳定在 100%，二级市场覆盖率超过 98%，三级到六级市场覆盖率有增长明显，与一级经销商形成了利益共同体，并与国美、苏宁、五星等全国性大型家电连锁卖场形成了密切的战略合作伙伴关系。 除此之外，公司与国内多家知名燃气公司进行了深度的合作；以品牌推动、产品赋能、供应链服务等优势，拥抱前端家装、建材、设计师市场，打造以消费者需求为导向、以行业共赢发展为目标的创新型家装渠道。借助与外部企业的深度战略合作，使得公司可以从多维度向广大消费者提供公司的优质产品。 四、主营业务分析 1、概述 详见“二、报告期内公司从事的主要业务”之相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
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