[年报]恒星科技(002132):2023年年度报告
原标题:恒星科技:2023年年度报告 2023年年度报告 证券简称：恒星科技 证券代码：002132 2024年04月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人谢晓博、主管会计工作负责人张新芳及会计机构负责人周瑞娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告的“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分详细阐述了公司可能面对的主要风险，敬请投资者仔细阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 36 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 57 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 61 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 75 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 81 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 82 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 83 备查文件目录 1、载有董事长谢晓博先生签名的2023年度报告文本原件。 2、载有法定代表人谢晓博先生、主管会计工作负责人张新芳女士、会计机构负责人周瑞娟女士签名并盖章的财务报告文件。 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。 以上文件齐备、完整，并备于本公司证券部以供查阅。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是□否 追溯调整或重述原因：会计政策变更
发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释16号”），解释16号“关于单项交易产 生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提 前执行。本公司于本年度施行该事项相关的会计处理。详见附注三（四十二）“重要会计政策、会计估计的变更”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力 存在不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 单位：元
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）金属制品板块 金属制品板块业务主要从事镀锌钢丝及镀锌钢绞线、钢帘线、胶管钢丝、预应力钢绞线、金刚线等金属制品的生产 和销售，产品主要应用于电力电缆、特高压工程、汽车轮胎、橡胶软管、高速公路、高速铁路、城际轨道交通、桥梁、 水坝及光伏太阳能用晶硅片切割等领域，产品除在国内销售外，还销往东南亚、中东、欧洲、南美洲、非洲等多个国家 和地区。 1、钢帘线 钢帘线主要应用于子午轮胎的胎体骨架层、钢丝带束层、胎侧增强层及胎圈包布等部位，其发展主要受汽车产量和 保有量的影响。根据公安部统计，2022年我国汽车保有量达3.19亿辆，新能源汽车保有量达到1,310万辆，日益庞大 的汽车保有量带来不断增长的轮胎替换市场需求。2023年随着国内经济复苏向好，全国货运物流呈提升态势，高速公路 车流量持续递增，轮胎行业的复苏对钢帘线产品的发展提供强力支撑。政策方面，2023年工信部联合七部门发布汽车行 业稳增长工作方案（2023—2024年），方案提出支持扩大新能源汽车消费和稳定燃油汽车消费，推动汽车行业稳定增长， 支持工业经济平稳健康运行。根据中国汽车工业协会最新数据显示，2023年中国汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，创历史新高，同比分别增长11.6%和12.0%，拉升子午轮胎钢帘线的需求。中国橡胶工业协会发布《橡胶 行业“十四五”发展规划指导纲要》指出，到“十四五”末，即2025年中国轮胎的年产量规划目标为7.04亿条，子午 化率96%。其中巨型工程子午胎2万条，子午化率达到100%；农用胎1,200万条，子午化率16%；航空轮胎5.4万条，国产化率15%。此外，为支持新能源汽车行业的发展，国家出台《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》，提出了 “到2025年新能源汽车新车销售占比要达到车辆总销售的20%左右”。在此类政策激励之下，也将为钢帘线市场带来新 的发展机遇。 2、镀锌钢丝、镀锌钢绞线 镀锌钢丝及钢绞线作为电力电缆的核心骨架材料，直接服务于电源和电网建设及其改造更新，受国家政策影响较大。 近年来，特高压电网建设方面的迅猛发展，为镀锌钢丝及钢绞线产品创造了广阔的市场空间。特高压电网以其输电能力 强，经济输送距离远等优势成为我国电网建设的重要发展方向。我国燃煤电厂大量分布在中东部地区，电厂的燃煤需要 通过铁路从西北部向中东部运输，长期以来对铁路运输造成了较大负担，且大幅抬高了发电成本。若采用电网远距离送 电方式，会导致电能热损耗过高，造成电能的耗费，抬高用电成本；同时，水电、风电、太阳能等清洁能源的发展也受 制于电网的输配电能力。因此，为优化煤电开发与布局，促进清洁能源的快速发展，构筑稳定、经济、清洁、安全的能 源供应体系，我国迫切需要建设以特高压电网为骨干网架的强大的智能电网体系，以充分发挥电网对能源资源的优化配 置作用。“十四五”规划提出，要提高特高压输电通道利用率，加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高 电力系统互补互济和智能调节能力等指导意见。随着电网建设投资及改造更新的不断加大，作为输电线路架设主要材料 之一的镀锌钢丝及镀锌钢绞线产品的需求将迎来新的发展机遇。 3、预应力钢绞线 预应力钢绞线主要应用于高速公路、铁路、桥梁、大型体育场馆、高层建筑、机场、港口、码头、核电站、水坝、 城市高架和轻轨等基础设施建设领域。其中，在高速公路建设中，主要用于公路桥梁建设，在铁路及其他轨道交通建设 中除用于桥梁建设外，还用于轨道混凝土枕中作为加强钢筋使用。随着国家经济的快速增长，交通运输业迅猛发展，跨 地区商务往来日趋频繁，汽车保有量持续上升、城市化进程加速推进，对高速公路、高速铁路及其他轨道交通的需求也 迅速上升。另外，由于我国西部地区较落后的公路铁路等基础设施状况严重制约了地区经济发展，在西部大开发的国家 战略背景下，国家将持续加大西部地区的基础设施建设投入力度，使公路铁路等领域的建设需求持续扩大。上述基础设 施建设规模的不断扩大，将为预应力钢绞线产品创造较大的需求空间。 4、金刚线 金刚线是金刚石切割线的简称，是一种在钢线表面镀覆金刚石磨料的固结磨料切割线，现阶段主要应用于高硬脆材 料的切割，切割过程是用硬度较高的材料去磨削硬度较低的材料，磨削部分损耗、未磨削部分分离，从而达到切割效果。 高硬脆材料切割技术的发展经历了内圆锯切割、游离磨料砂浆切割、金刚线切割的技术升级路线。金刚线切割技术与游 离磨料砂浆切割相比，可以提高切割速度，提升切片效率，降低下游客户的材料耗用，减少游离磨料砂浆切割过程中的 污染。金刚线制造和应用发源于美、日等发达国家，于2007年规模应用于蓝宝石切割，2010年开始应用于光伏领域的 硅开方、硅截断和硅切片。金刚线早期以进口为主，2014年以来国内厂商打破国外技术垄断，随着国内金刚线厂商的崛 起以及进口替代进程的加快，产品市场价格持续降低，对国外厂商形成了较大的竞争压力。2018年“光伏531新政”推 出后，光伏生产厂商为了降低成本，倒逼上游的金刚线价格下降，同时要求金刚线细线化以降低损耗、提高出片量和良 率。随着金刚线的价格下降，国外高成本产能基本退出中国市场。 金刚线的大规模使用得益于光伏行业的快速发展，当前，硅切片是金刚线的主要应用场景之一。2023年受硅料、硅片、电池、组件等环节库存较大等因素的影响，金刚线的整体市场需求受到一定的冲击。但在双碳背景下，全球光伏 行业呈现出快速发展态势，新增装机量屡创新高，对金刚线的未来需求产生较为有力的支撑。2023年全球光伏发电新增 装机规模再破纪录，根据国际能源署发布的《2023年可再生能源》报告，2023年全球新增可再生能源发电装机容量达到 507GW，其中太阳能光伏占四分之三。据中国电力企业联合会发布的《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》， 非化石能源发电装机在2023年首次超过火电装机规模，占总装机容量比重在2023年首次超过50%，煤电装机占比首次 降至40%以下。根据国家能源局数据，截至2023年12月底，全国太阳能发电累计装机容量达6.1亿千瓦，光伏新增装 机容量达到216.88GW，同比增长148%，创下历史新高。 （二）化工板块 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 化工板块业务主要从事有机硅及其相关产品的生产和销售，由于有机硅材料兼备了无机材料与有机材料的性能，具 有表面张力低、粘温系数小等基本性质，并具有耐高低温、电气绝缘、耐氧化、憎水、耐腐蚀、无毒无害及生理惰性等 优异特性，因此广泛应用于建筑、电子电气、纺织、汽车、机械、皮革造纸、化工轻工、油漆、医药医疗、军工等行业， 形成了丰富的产品品类，有“工业味精”之称。根据国务院《中国制造2025》、国家发改委《战略性新兴产业重点产品 和服务指导目录 2016版）》《战略性新兴产业分类（2018）》及《产业结构调整指导目录（2019年本）》等政策文件， 有机硅是国家战略性新兴产业新材料行业的重要组成部分。随着国民经济的发展和人民生活水平的不断提高，有机硅产 品在越来越多的领域展示其优越性能并发挥作用，逐步实现对传统材料的替代，应用范围不断扩大。未来建筑建材、电 子电器、汽车工业、医疗、纺织等仍将是有机硅材料的主要应用领域，但是在具体的应用场景方面，则将大大拓宽，如 新能源、光伏及特高压电网建设、工业互联网、人工智能、5G等新兴产业，将成为有机硅行业新的增长点，同时特种有 机硅材料也将是我国有机硅企业未来发展的重点之一。 1、行业发展情况 有机硅行业当前处于较快发展阶段，一方面受益于行业技术、产品创新及下游需求的持续增加，我国有机硅产品生 产规模保持增长态势，市场规模不断扩大。另一方面受上下游供需状况的影响，市场需求增速和产品价格会随着整体经 济状况或上下游行业的变化而出现一定的波动，呈现出一定的周期性。 2023年，中国聚硅氧烷市场整体处于周期底端，上下游企业之间的博弈也进一步加剧，短期内行业面临一定困难。 另一方面，中国聚硅氧烷的需求仍保持了中高速增长。2023年，中国聚硅氧烷消费量为185.1万吨，同比增长12.0%。 预计未来五年，随着国内有机硅企业新建产能陆续释放和海外老旧产能的淘汰，中国聚硅氧烷产量保持较高速增长。下 游领域中，传统应用领域虽然都已经过了高速发展期，但由于有机硅材料优异的性能优势，叠加性价比的提升，将促进 其对传统石油基材料的替代，在今后相当长的一段时间内仍将是有机硅材料的主要应用领域；光伏、新能源等节能环保 产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料、3D打印及5G等新兴产业的发展均为有机硅提供了较为持续的需求增 长。预计2028年中国聚硅氧烷消费量达到275.1万吨，2024-2028年年均消费增速8.2%。（数据来源：CAFSI/ACMI） 2、上下游产业链 有机硅产业链包括上游的金属硅、甲醇、一氯甲烷等原材料、中游的有机硅单体和中间体，以及下游的有机硅深加 工产品。其中上游的金属硅作为有机硅行业的主要原材料，其价格的波动对行业的影响较大。中游的有机硅单体和中间 体生产是产业链中最关键的环节，有机硅单体和中间体经不同反应，添加各类辅料后，可进一步加工成硅橡胶、硅油、 硅树脂和功能性硅烷等下游产品。从应用领域来看，有机硅下游产品广泛应用于建筑、汽车、纺织、电子电气、电力等 领域，行业需求与宏观经济关联密切，目前需求增速仍保持逐年增长。并且，一方面由于供应端的快速扩张，有机硅产 品价格有所下滑，加速了其对石油基传统材料的替代；另一方面，有机硅产品由于具有一系列优异的性能，其高品质、 高性能方面的发展也加速了其在各领域的应用拓展。未来有机硅材料在建筑、汽车等支柱产业中仍是不可替代的关键配 套材料，同时在国家“双碳”政策驱动下，有机硅材料作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，发展潜力巨大，光伏、 新能源、5G、特高压等新兴产业的高速发展都为有机硅产业创造了较大的市场空间。 3、公司所处行业地位 报告期内，恒星化学已经成为国内重要的有机硅下游深加工产品供应商之一，其申报了多项核心技术和关键生产工 艺专利，并持续对技术、工艺进行摸索创新，以增强企业核心竞争力。截至报告期末，恒星化学已取得各类已授权专利 19项。2023年，恒星化学荣获“国家高新技术企业”“内蒙古自治区企业研究开发中心”“内蒙古自治区企业技术中心” 等荣誉、参与起草了《二甲基硅氧烷单位产品能源消耗限额》团体标准。此外，恒星化学建立了完善的营销网络及售后 服务体系，以提升客户满意度为企业经营管理工作的出发点和落脚点，持续为客户提供满意的产品和服务。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）金属制品板块 报告期内，金属制品板块业务主要从事镀锌钢丝及镀锌钢绞线、钢帘线、胶管钢丝、预应力钢绞线、金刚线等金属 制品的生产和销售。 1、生产模式 公司实行以销定产，产销结合的生产管理模式。经销售部、生产部、供应部、技术部等部门合同评审后签订合同， 并按合同要求向制造部传递生产信息。制造部的生产调度根据整体生产安排情况以及合同期限编制生产计划，经批准后 安排生产；由销售部按合同期限协调仓库备货、联系货运单位，按期发货。 2、采购模式 公司从事金属制品生产多年，与各主要供应商保持着长期稳定的合作关系，并且持续不断的优化供应商资源，原材 料供应渠道畅通并充足。公司金属制品产品生产所需的钢材主要从国内各大钢厂采购，多年来已形成较为稳定的供应网 络。钢材采购模式主要系向钢材制造商直接采购，同时也少量向钢材代理商、钢材贸易商进行采购，少量原材料向国外 厂家订单采购。 3、销售模式 公司内销通过业务代表直接接触客户或项目招投标、央国企大型战略框架采购谈判获取订单，少量通过客户预订自 提的销售模式；对外贸易或直接与客户进行相关的线下商务活动，或利用电子商务平台获取询盘信息，然后经过跟客户 线下沟通谈判后，转化为实际订单。对于主要客户，公司会派业务人员或技术售后人员驻场，及时了解客户需求并反馈 客户问题，从而确保公司与客户的长期持续合作。 （二）化工板块 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 报告期内，恒星化学主要从事有机硅相关产品的研发、生产和销售，目前主要产品包括DMC、D5、110胶、107胶等产品。受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格大幅下降，面对市场的压力，恒星化 学不断解放思想、转变意识，调整战略，立足各装置的稳定运行和降低消耗开展工作，装置生产运行稳定性较2022年度 有明显提高。 1、生产模式 公司内部生产部门下设生产调度室全面负责公司的生产运行管理工作，生产部严格按照安全规程、作业规程、操作 规程指挥各车间按计划生产，质检部负责对产品质量进行过程监督、检查。 2、采购模式 公司原材料主要包括金属硅、甲醇、一氯甲烷等化工原料，其中金属硅主要向周边金属硅供应商加工企业采购，其 他化工原料主要向生产厂家直接采购或通过贸易商采购。公司拥有稳定的供应链管理体系，能够及时加强上下游企业之 间的协作和信息共享，并降低成本。 3、销售模式 公司设立营销部负责有机硅销售业务、市场策略和客户关系管理，并在国内主要市场区域设立华中、华东、华北、 华南销售服务机构，公司采用直销模式，主要将产品直接销售给下游各类有机硅产品加工企业。公司坚持业务与客户的 高频次走访和沟通，及时提供准确市场信息等增值服务，在维护客户方面，将老客户发展为稳定客户，不断开发新客户， 通过与客户面对面的沟通，深入了解发掘客户需求，辨识出适合我公司且认同我公司企业文化、销售理念的客户，尤其 是愿意长远合作、重信誉、资金好的客户。通过客户的开发与稳定合作建设，达成快速、稳定销售，迅速收款回款的良 性目标。 （1）主要原材料的采购模式： 单位：元
受市场供需变化的影响，行业供大于求，金属硅价格下跌。 （2）能源采购价格占生产总成本30%以上 □适用 ?不适用 （3）主要能源类型发生重大变化的原因：无 （4）主要产品生产技术情况： 恒星化学主要从事有机硅相关产品的研发、生产和销售，各装置负责人均有多年同类装置生产管理经验，积累了丰 富的化工企业的生产、管理、研发与运营经验，为公司稳定生产、规范运作、技术研发奠定了可靠的人力资源基础。截 至报告期末，恒星化学已取得各类已授权发明专利19项，当期授权发明专利4项。 （5）主要产品的产能情况：
报告期内，公司取得《鄂尔多斯市生态环境局关于内蒙古恒星化学有限公司节能排技改项目》环评批复。 （8）报告期内上市公司出现非正常停产情形： □适用 ?不适用 （9）相关批复、许可、资质及有效期的情况： 公司相关批复、许可、资质均处于正常有效期内。 （10）从事石油加工、石油贸易行业： □是 ?否 （11）从事化肥行业： □是 ?否 （12）从事农药行业： □是 ?否 （13）从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 1、产品优势 二十多年来，公司一直致力于金属制品产业的发展，为确保公司产品在市场中的竞争优势，公司持续提高产品技术 含量，不断进军高技术及高附加值的产品领域，扩大公司的盈利空间。另一方面，公司对产品的应用领域不断拓宽，产 品种类不断增多，有效化解了下游个别行业不景气对公司经营业绩的不利影响，在增强公司抗风险能力的同时，提升了 公司整体竞争实力。 有机硅产品广泛应用于建筑、新能源、电子电器、电力、汽车工业、轨道、铁路交通、医疗、个人护理等行业。公 司有机硅及其相关产品的产销进一步丰富了公司的产品链条，为公司的可持续发展做出新的贡献。 2、技术研发优势 公司是河南省高新技术企业，公司拥有“国家认定企业技术中心” “河南省特种钢丝制品工程技术研究中心” “河南省级企业技术中心”等科技创新平台，具有较强的研发实力，公司拥有强大的研发队伍，并与中钢集团郑州金属 制品研究院有限公司、哈尔滨工业大学、郑州大学签订了产学研合作协议，长期保持着产品研发与技术合作关系，充分 利用科研院所及大学的人才优势、技术优势和信息优势，为公司产品研发、技术开发奠定了坚实的基础，使公司整体技 术水平位居国内同行业先进行列。 公司专注于钢绞线、钢帘线、金刚线等特种钢丝及有机硅的研发与生产。公司通过加快新产品、新技术及新工艺的 研发，加大技术创新成果的转化力度，有力增强了公司的研发及创新能力；逐步建立起以发明专利、实用新型专利、工 艺技术创新、技术标准及技术秘密为主的重点知识产权核心体系，全面提升了公司的核心竞争力，积极推动了公司在严 峻市场形势下的可持续发展。 3、品牌优势 公司以优良的产品质量和良好的服务形成了较高的产品知名度和企业知名度，“恒星”品牌在业内享有较高的知名 度和美誉度。公司连续多年被授予“河南省民营企业100强”“河南省头雁企业”“国家高新技术企业”，并被授予 “国家制造业单项冠军示范企业”“国家级绿色工厂”“国家级绿色供应链管理企业”“国家级工业产品绿色设计示范 企业”等多项荣誉称号，具有较强的品牌优势。2014年11月，国家工商行政管理总局（现为国家知识产权局）认定公2023年，恒星化学荣获“国家高新技术企业” “内蒙古自治区企业研究开发中心”“内蒙古自治区企业技术中心” 等荣誉，并参与起草了《二甲基硅氧烷单位产品能源消耗限额》团体标准。 4、成本控制优势 在成本管理方面，公司通过探索实践，实现了生产过程中成本的精细化管理，提高了产品成材率，有效减少了生产 损耗。公司通过在金属制品行业多年的生产经营，培育了成熟的原材料采购渠道，与众多供应商建立了长期稳固的供应 关系，并具有一定的议价能力。同时，由于公司在进入金刚线行业之前就已熟练掌握高端金属制品钢帘线的生产工艺， 具备全产业链的金刚线生产能力，可为金刚线提供碳钢基材所需的黄铜线，具有产业链向下游延伸的优势，在行业竞争 中具有成本优势。 公司有机硅项目位于鄂尔多斯市达拉特旗达拉特经济开发区，园区内拥有丰富的水、电、蒸汽等生产资料，同时拥 有丰富的甲醇和盐酸等资源，可就近取材，具有原材料成本优势；鄂尔多斯市达拉特旗是包头-西安210国道和包神铁路 线的必经之地，临近包神铁路、包东高速公路，距包头机场25公里左右，距内陆开放口岸二连浩特市600公里左右，产 品及原料运输可以通过汽车、火车直接输送，交通运输条件便利，为公司低成本运行提供有力保障。 四、主营业务分析 1、概述 请参见第三节-管理层讨论与分析相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
DMC产销情况：
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
（1）化工产品产销量及库存量较上年同期发生变化主要系有机硅项目产能释放所致。 （2）光伏相关产品库存变化较大主要系受光伏行业市场变化及产品规格切换等因素叠加影响所致。 （3）金属制品相关产品库存量较上年同期下降主要系销量提升所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 单位：万元
□适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 单位：元
□是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
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