[年报]纳思达(002180):2023年年度报告
|
时间：2024年04月27日 02:58:27 中财网 |
|
原标题:纳思达:2023年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人汪东颖、主管会计工作负责人陈磊及会计机构负责人（会计主管人员）饶婧婧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”所列示的主要风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................... 12 第四节 公司治理 ................................................. 52 第五节 环境和社会责任 ........................................... 81 第六节 重要事项 ................................................. 90 第七节 股份变动及股东情况 ...................................... 126 第八节 优先股相关情况 .......................................... 137 第九节 债券相关情况 ............................................ 138 第十节 财务报告 ................................................ 139
备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、报告期内在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及中国证监会指定网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 本公司/公司/纳思达/上市公司 | 指 | 纳思达股份有限公司 | | 赛纳科技/珠海赛纳 | 指 | 控股股东珠海赛纳科技有限公司（原名称：珠海赛纳打印科技股份有限
公司） | | 证监会/中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 中登公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 万力达 | 指 | 珠海万力达电气股份有限公司，艾派克更名前使用的公司名称 | | 艾派克/艾派克股份 | 指 | 珠海艾派克科技股份有限公司，纳思达更名前使用的公司名称 | | 极海微/艾派克微电子 | 指 | 公司控股子公司极海微电子股份有限公司（原名称：珠海艾派克微电子
有限公司） | | 《公司章程》 | 指 | 纳思达股份有限公司章程 | | 元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/人民币万元/人民币亿元 | | 打印耗材 | 指 | 打印机所用的消耗性产品，包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、色带 | | 通用耗材 | 指 | 由非打印机厂商全新生产的适合某些特定打印机使用的全新耗材 | | 再生耗材 | 指 | 由专业厂商将废旧耗材（硒鼓、墨盒）经过再加工后可再次使用的打印
耗材 | | 打印耗材芯片 | 指 | 由逻辑电路（包括CPU）、记忆体、模拟电路、数据和相关软件组合而
成，用于墨盒、硒鼓上，具有识别、控制和记录存储功能的核心部件。
按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用打印耗材芯片 | | 通用打印耗材芯片 | 指 | 应用于通用打印耗材的打印耗材芯片 | | ASIC | 指 | Application Specific
Integrated Circuit的缩写，即专用集成电路，是指应特定用户要求和
特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路 | | SoC | 指 | System on Chip的缩写，称为芯片级系统，也称系统级芯片，意指它是
一个有专用目标的集成电路产品，其中包含完整系统并有嵌入软件的全
部内容 | | MCU | 指 | Micro Controller Unit的缩写，又称单片微型计算机，指随着大规模
集成电路的出现及其发展，将计算机的CPU、RAM、ROM、定时数器和多
种I/O接口集成在一片芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用场
合做不同组合控制 | | eSE | 指 | Embedded Secure Element的简称，即嵌入式的安全单元 | | RISC-V | 指 | Reduced Instruction Set Computing Five
的缩写，是基于精简指令集计算( 原理建立的开放指令集架构，V表示
为第五代，即第五代精简指令集架构 | | C-SKY | 指 | 是早期中天微自研的全国产内核。 | | ARM | 指 | ARMLimited及其关联方，全球知名的半导体知识产权（IP）供应商，涉
及IP的设计和许可，总部位于英国 | | DSP | 指 | 数字信号处理（Digital Signal
Processing)数字信号处理是将信号以数字方式表示并处理的理论和技
术 | | IDC | 指 | International Data Corporation | | WSTS | 指 | World Semiconductor Trade Statistics |
| 股票简称 | 纳思达 | 股票代码 | 002180 | | 变更前的股票简称（如有） | 无 | | | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 纳思达股份有限公司 | | | | 公司的中文简称 | 纳思达 | | | | 公司的外文名称（如有） | NINESTAR CORPORATION | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | NINESTAR | | | | 公司的法定代表人 | 汪东颖 | | | | 注册地址 | 珠海市香洲区珠海大道3883号01栋7楼B区 | | | | 注册地址的邮政编码 | 519060 | | | | 公司注册地址历史变更情况 | 1、2017年5月，公司注册地址由“珠海市香洲区珠海大道3883号01栋2楼、7楼B
区，02栋，03栋，04栋1楼、2楼、3楼、5楼，05栋”变更为“珠海市香洲区珠海大
道3883号01栋2楼、7楼B区，02栋，03栋，04栋1楼、2楼、3楼、5楼，05
栋”。
2、2019年3月，公司注册地址由“珠海市香洲区珠海大道3883号01栋2楼、7楼B
区，02栋，03栋，04栋1楼、2楼、3楼、5楼，05栋”变更为“珠海大道3883号01
栋2楼、7楼B区，02栋1楼A区、2楼，03栋，04栋1楼、2楼、3楼、4楼、5楼，
05栋”。
3、2022年2月，公司注册地址由“珠海市香洲区珠海大道3883号01栋2楼、7楼B
区，02栋1楼A区、2楼，03栋，04栋1楼、2楼、3楼、4楼、5楼，05栋”变更为
“珠海市香洲区珠海大道3883号01栋7楼B区”。 | | | | 办公地址 | 珠海市香洲区珠海大道3883号01栋7楼B区 | | | | 办公地址的邮政编码 | 519060 | | | | 公司网址 | http://www.ninestargroup.com | | | | 电子信箱 | [email protected] | | |
二、联系人和联系方式
| 公司披露年度报告的证券交易所网站 | 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 | | 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | http://www.cninfo.com.cn | | 公司年度报告备置地点 | 公司证券部 |
四、注册变更情况
| 统一社会信用代码 | 914404001926372834 | | 公司上市以来主营业务
的变化情况（如有） | 1、2007年，公司主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自
动化系统、配电网自动化系统。
2、2009年，公司主营业务增加"水电自动化系统及软件"，变更后的主营业务：研制、生
产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、水电自
动化系统及软件。
3、2010年，公司主营业务增加"数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品及
软件"，变更后的主营业务：研制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动
化系统、配电网自动化系统、水电自动化系统及软件、数字化变电站系统、智能开关柜系
统、电力电子节能产品及软件。
4、2013年，公司主营业务增加"计算机信息系统集成及软件开发"，变更后的主营业务：研
制、生产、销售：继电保护装置、自动装置、变电站综合自动化系统、配电网自动化系统、
水电自动化系统及软件、数字化变电站系统、智能开关柜系统、电力电子节能产品、计算机
信息系统集成及软件开发。
5、2014年12月5日，公司重大资产重组后主营业务变更为：研究开发设计生产和销售各种
类集成电路产品及组件、计算机外设及其零部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬
件、软件、服务和解决方案；投资及管理。
6、2015年9月11日，公司实施发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项后主营业
务变更为：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部
件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工
和销售自产的激光硒鼓、碳粉、墨盒、墨水、墨盒外壳、色带、带框、电脑外设等打印机耗
材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上
述产品的配件产品的加工和销售；投资及管理。
7、2016年5月19日，公司主营业务增加"互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服
务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产。"变更
后的主营业务：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及
其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、
加工和销售激光打印机、多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳粉，墨盒、墨水、
墨盒外壳，色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收
激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；项目投资；
项目管理；互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；
经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产。
8、2019年1月31日，公司主营业务增加“增值电信业务”。变更后的主营业务：研究、开
发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组件、计算机外设及其部件、相关软件产品；
提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方案；研发、生产、加工和销售激光打印机、
多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳粉，墨盒、墨水、墨盒外壳，色带、带框、
电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装
加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和销售；项目投资；项目管理；互联网销售电
子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准
的商用密码产品开发、生产；增值电信业务。
9、2020年4月22日，公司主营业务增加“在线数据处理与交易处理业务（仅限经营类电子
商务）”。变更后的主营业务：研究、开发、设计、生产和销售各种类集成电路产品及组
件、计算机外设及其部件、相关软件产品；提供信息及网络产品硬件、软件、服务和解决方
案；研发、生产、加工和销售激光打印机、多功能（传真）一体机、复印机及激光硒鼓、碳
粉，墨盒、墨水、墨盒外壳，色带、带框、电脑外设等打印机耗材及上述产品的配件产品，
回收喷墨盒、回收激光打印机碳粉盒的灌装加工和销售，以及上述产品的配件产品的加工和 | | | 销售；项目投资；项目管理；互联网销售电子产品及其配件组件；科技中介服务；计算机和
辅助设备修理等；经国家密码管理机构批准的商用密码产品开发、生产；增值电信业务；在
线数据处理与交易处理业务（仅限经营类电子商务）。
10、2021年5月18日，为配合经营范围规范表述需要，适应公司战略发展，公司主营业务
变更为“一般项目：集成电路销售；集成电路制造；集成电路设计；集成电路芯片及产品销
售；集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品制造；计算机及办公设备维修；计算机
软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；软
件销售；网络技术服务；信息系统运行维护服务；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；
办公设备耗材销售；办公设备耗材制造；复印和胶印设备制造；复印和胶印设备销售；再生
资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源销售；再生资源加工；以自有资金从事投资活动；
互联网销售（除销售需要许可的商品）；科技中介服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品
等需许可审批的项目）；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）许可项目：计算机信息系统安全专用产品销售；废弃电器电子产品处理；商用
密码产品销售；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；检验检测服务；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）”
11、2022年1月11日，公司主营业务增加“增材制造装备销售；金属工具制造；金属工具
销售；五金产品批发；五金产品制造；五金产品研发；五金产品零售”。变更后的主营业
务：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；集成电
路制造；集成电路销售；集成电路芯片及产品制造；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯
片设计及服务；集成电路设计；计算机及办公设备维修；计算机软硬件及辅助设备批发；计
算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；软件销售；网络技术服务；信
息系统运行维护服务；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；办公设备耗材制造；办公设
备耗材销售；复印和胶印设备制造；复印和胶印设备销售；再生资源回收（除生产性废旧金
属）；再生资源销售；再生资源加工；以自有资金从事投资活动；互联网销售（除销售需要许
可的商品）；科技中介服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；机
械设备租赁；商用密码产品销售；增材制造装备销售；金属工具制造；金属工具销售；五金
产品批发；五金产品制造；五金产品研发；五金产品零售。（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）许可项目：计算机信息系统安全专用产品销售；废弃电器电
子产品处理；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；检验检测服务。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
为准）
12、2023年4月11日，公司主营业务删除“集成电路制造；集成电路销售；集成电路芯片
及产品制造；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务；集成电路设计”。变更
后的主营业务：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
广；计算机及办公设备维修；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零
售；计算机软硬件及外围设备制造；软件销售；网络技术服务；信息系统运行维护服务；信
息系统集成服务；信息技术咨询服务；办公设备耗材制造；办公设备耗材销售；复印和胶印
设备制造；复印和胶印设备销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源销售；再生
资源加工；以自有资金从事投资活动；互联网销售（除销售需要许可的商品）；科技中介服
务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；机械设备租赁；商用密码产
品销售；增材制造装备销售；金属工具制造；金属工具销售；五金产品批发；五金产品制
造；五金产品研发；五金产品零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）许可项目：计算机信息系统安全专用产品销售；废弃电器电子产品处理；第一类增
值电信业务；第二类增值电信业务；检验检测服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） | | 历次控股股东的变更情
况（如有） | 1、2007年11月13日，控股股东为：庞江华
2、2014年9月16日，控股股东变更为：珠海赛纳科技有限公司 |
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 | 立信会计师事务所（特殊普通合伙） | | 会计师事务所办公地址 | 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼 | | 签字会计师姓名 | 廖慕桃、叶宽 |
| | 2023年 | 2022年 | 本年比上年增减 | 2021年 | | 营业收入（元） | 24,062,010,361.56 | 25,855,355,245.38 | -6.94% | 22,791,658,469.68 | | 归属于上市公司股东
的净利润（元） | -6,185,109,897.95 | 1,862,890,140.81 | -432.02% | 1,163,229,842.99 | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润（元） | -6,297,276,391.31 | 1,670,883,453.57 | -476.88% | 657,718,139.32 | | 经营活动产生的现金
流量净额（元） | 2,868,553,317.52 | 1,129,113,811.09 | 154.05% | 2,856,819,210.11 | | 基本每股收益（元/
股） | -4.3950 | 1.3227 | -432.27% | 0.9812 | | 稀释每股收益（元/
股） | -4.3950 | 1.3175 | -433.59% | 0.9797 | | 加权平均净资产收益
率 | -48.99% | 12.28% | -61.27% | 12.08% | | | 2023年末 | 2022年末 | 本年末比上年末增减 | 2021年末 | | 总资产（元） | 38,273,224,134.63 | 46,028,639,914.53 | -16.85% | 43,585,062,644.27 | | 归属于上市公司股东
的净资产（元） | 9,487,570,567.53 | 15,873,708,390.35 | -40.23% | 14,293,384,019.61 |
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在
不确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
?是 □否
| 项目 | 2023年 | 2022年 | 备注 | | 营业收入（元） | 24,062,010,361.56 | 25,855,355,245.38 | 其他业务收入，包括材料销售收入、
许可使用收入及其他收入等
房地产业务收入 | | 营业收入扣除金额（元） | 372,909,214.24 | 345,468,997.21 | 其他业务收入，包括材料销售收入、
许可使用收入及其他收入等
房地产业务收入 | | 营业收入扣除后金额（元） | 23,689,101,147.32 | 25,509,886,248.17 | 其他业务收入，包括材料销售收入、
许可使用收入及其他收入等
房地产业务收入 |
| | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 营业收入 | 6,519,297,135.27 | 5,781,198,068.33 | 5,644,996,471.93 | 6,116,518,686.03 | | 归属于上市公司股东
的净利润 | 211,591,241.71 | 139,434,522.70 | -138,554,697.19 | -6,397,580,965.17 | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润 | 203,401,160.08 | 216,523,654.88 | -150,102,025.40 | -6,567,099,180.87 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | -260,709,662.81 | 1,026,361,172.91 | 677,752,107.56 | 1,425,149,699.86 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
九、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 2023年金额 | 2022年金额 | 2021年金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益（包括已计提资
产减值准备的冲销部分） | 200,163,002.02 | -17,906,632.27 | 88,282,458.25 | 主要是固定资
产处置收益 | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照确定的标准享有、对公司损益
产生持续影响的政府补助除外） | 111,907,193.90 | 189,468,398.08 | 92,132,171.86 | 政府补助（不
含增值税即征
即退税款） | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，非金融企业持有金融资产
和金融负债产生的公允价值变动损益以
及处置金融资产和金融负债产生的损益 | -267,987,826.70 | -184,378,523.19 | 232,248,949.13 | 远期结汇、货
币掉期的公允
价值变动损
益、投资收益 | | 计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费 | 27,586,393.97 | 29,402,260.53 | 26,751,588.87 | | | 委托他人投资或管理资产的损益 | 7,817,914.56 | 17,769,809.63 | 1,769,491.10 | 理财产品的投
资收益 | | 单独进行减值测试的应收款项减值准备
转回 | 4,392,457.17 | | | | | 企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益 | 392,044.95 | 10,019.73 | 990,876.39 | | | 同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益 | | | 425,015,662.08 | | | 债务重组损益 | | -52,451,573.52 | | | | 企业因相关经营活动不再持续而发生的
一次性费用，如安置职工的支出等 | -308,111,636.70 | 2,371,522.01 | 14,602,239.93 | | | 因税收、会计等法律、法规的调整对当
期损益产生的一次性影响 | 506,606,440.00 | 262,166,942.34 | | 瑞士税改影响 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支
出 | -2,363,930.23 | -14,403,865.12 | -12,715,308.40 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,265,321.26 | 941,330.33 | 980,427.01 | | | 减：所得税影响额 | -10,618,402.41 | -20,084,287.10 | 38,378,247.85 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 180,119,283.25 | 61,067,288.41 | 326,168,604.70 | | | 合计 | 112,166,493.36 | 192,006,687.24 | 505,511,703.67 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、行业发展概况
（1）打印行业发展概况
根据IDC数据显示，报告期内全球打印机出货量约 8,113万台，同比下滑约8%。其中，激光打印机出货量约 2,898万台，同比下滑约6%；中国打印机市场出货量约 1,614万台，同比下滑约12%。其中，中国激光打印机出货量约815万
台，同比下滑约8%。
消费市场方面，一方面，受 2022年第四季度市场需求爆发影响，部分需求得到提前满足，因此 2023年厂商库存整
体水平较高，导致打印机出货量在维持短暂稳定后开始回落。另一方面，随着学生返校、员工复工，大部分家庭打印需
求回归至学校以及办公室文印，导致短期内消费类打印机产品市场需求亦出现一定的下滑。但由于我国家用打印机入户
率远低于欧美等发达国家，长期来看中国打印机市场仍存在巨大的增量空间。此外，近年来国内用户已逐渐形成“居家
打印”的习惯，这在中长期内，也将为我国家用打印机市场增长增添新的驱动力，预计在未来 2-3年内，消费打印机的
占比将持续增长。
商用市场方面，受行业下行及竞争格局影响，商用激光打印机市场有所承压，但在打印机厂商的积极应对下，2023
上半年中国激光打印机出货量与去年同期相比基本持平，经营活动亦得到缓慢恢复。但2023年下半年，由于用户消费降
级、采购周期延长等因素导致采购需求出现明显下滑。尽管如此，伴随着国产化、信息化进程的不断推进，国产激光打
印机在政府、金融、医疗、教育、能源等各个领域应用越来越广泛，国产激光打印机市场也将得到进一步发展。
（2）集成电路行业发展概况
集成电路作为信息产业的基础与核心，是关系国民经济和社会发展全局的战略性、基础性和先导性产业。近年来，
国家和各地方政府密集颁布了一系列重磅政策及税收优惠等，全方位、多角度积极推动半导体与集成电路产业的发展。
其中，国家出台《“十四五”数字经济发展规划》《“十四五”国家信息化规划》《“十四五”信息通信行业发展规划》
等政策均提到，完成信息领域核心技术突破也要加快集成电路关键技术攻关及应用，加快提升自主创新能力，相关政策
措施的实施将进一步推动集成电路产业的发展，为我国经济和社会的进步提供有力的支撑。
根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）于 2023年 11月 28日发布的最新预测，2023年全球半导体市场营收预计将达到 5,201.3亿美元，同比下滑 9.4%，市场目前正处于周期底部，随着市场进一步的复苏，预计 2024年全球半导体销
售额有望同比增长13.1%，达到5,883.6亿美元。
据海关总署公布的最新数据显示，2023年全年中国集成电路进口数量为 4,795.6亿颗，同比减少 10.8%，金额为24,590.7亿元人民币，同比减少10.6%；另据国家统计局公布的数据显示，2023年中国的集成电路产量为3,514亿块，
同比增加约6.9%。中国半导体行业协会集成电路设计分会在第29届中国集成电路设计业2023年会暨广州集成电路产业
创新发展高峰论坛的报告中预测，2023年国内芯片设计产业的销售额为5,773亿元（约合824.9亿美元），同比将增长
8%。面对国内日益增长的市场需求，中国集成电路行业将迎来新的发展际遇。
2.发展阶段与周期性特点
（1）打印机全产业链
公司所属的打印机行业是专利技术壁垒极高的高科技行业，集合激光成像、微电子、精细化工、精密自动控制和精
密机械等关键技术，进入门槛较高。由于是技术密集型产业，目前全球能够设计和制造打印机的国家主要集中在美国、
日本和中国。
打印机行业属于消费品行业，打印机厂商通过不断销售打印设备，提高打印机设备的市场保有量，带动后续配套打
印机耗材的持续销售，进而实现长期稳定的盈利。长期来看，随着自动化办公及新环境下家庭和个人的打印输出需求增
长，消费市场规模将呈现持续扩大态势，使用量也保持增长趋势。
公司在全球拥有的专利技术的数量和质量是公司赖以发展壮大的核心基础。公司秉承“市场需求为导向，技术创新
为核心”的研发观，紧紧围绕市场需求，依靠先进科技，采取合作开发、自主开发等多种研发模式，不断向消费者提供
满足其对办公生活需求的打印解决方案。
（2）集成电路行业
集成电路是我国信息技术发展的核心。近年来，中国集成电路产业快速发展，市场规模和技术水平都在不断提高，
以人工智能、智能制造、汽车电子、物联网、5G等为代表的新兴产业快速崛起，全力追赶世界先进水平。当前是我国集
成电路产业发展的重要战略机遇期，行业处于快速发展阶段。不过，我国集成电路产业起步较晚，与国际大型同类公司
有较大差距，大量集成电路产品需求仍然要通过进口解决，随着我国集成电路产业关键技术取得突破，进口替代的市场
空间巨大。
打印机 SoC芯片需要强大的技术支持，在集成电路设计、程式编码、验证试验和量产过程中存在高度的不确定性和
漫长的研发周期，需要企业有较高的技术与资金实力。现有的大型打印机 SoC芯片供应商已拥有大量与打印机系统控制、
墨盒与硒鼓安全芯片相关的技术专利，这些专利许可证使得行业准入门槛大大提高。
MCU作为智能控制的核心，伴随物联网的逐步落地和汽车电子的发展，MCU的市场需求增长显著。而中国作为全球第
一大 MCU单体市场，国内 MCU厂商主要在消费电子、智能卡和水电煤气仪表等中低端应用领域竞争，在市场潜力大且利
润比较高的领域仍有待突破。目前 MCU市场仍处于快速成长阶段，国内企业由于成本、服务能力等优势已逐步完成了中
低端MCU领域的国产化，未来高端市场竞争将是行业大势所趋。
3、公司所处的行业地位
（1）打印机全产业链
公司打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四位。其中，奔图激光打印机业务全球出货量增速
引领行业，利盟激光打印机在全球中高端激光打印机细分市场的占有率行业领先。公司旗下通用打印耗材业务、通用打
印耗材芯片业务、打印机主控芯片业务均处于全球细分行业翘楚。
（2）集成电路行业
公司的集成电路设计及应用业务处于国内领先位置，一直致力于推动国产 CPU规模化、产业化，并拥有 CPU设计技
术、多核SoC专用芯片设计技术、安全芯片设计技术、通用耗材芯片设计技术等多项核心技术。
极海微是“中国芯”开发应用的领先企业，已累计 9次获得工信部颁发的“中国芯最佳市场表现奖”。公司在集成
电路领域具有二十余年芯片设计经验，在全球多地均设有研发中心，研发实力雄厚。在解决行业技术难点及克服专利壁
垒问题上，公司一直走在全球市场前沿，立志成为物联网 SoC-eSE嵌入式安全芯片及通用 MCU设计解决方案的优秀供应
商，为工业控制、消费电子、医疗设备、智能家居以及汽车应用等领域提供更优质的产品与服务。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要业务、产品及用途分别如下：
1.打印机全产业链业务
打印机行业技术和市场高度集中，且行业专利壁垒森严，目前全球能够掌握自主核心技术且具备制造能力的厂商数
量不超过十家，主要为中美日企业。同时，打印机在信息安全领域扮演着至关重要的角色，作为计算机外设的重要组成
部分，打印机能够直接接触和处理计算机系统的数字信息资料，对于核心信息数据的输入和输出至关重要。中国作为全
球最大的打印机出货市场，未来打印机国产化仍然具备巨大的发展空间。作为国内打印机领域的龙头企业，公司将深度
受益打印机国产替代趋势，有望进一步扩大市场份额，实现业绩持续稳健增长。
经过多年的技术探索、创新研发以及十多年的技术积累，公司建立了庞大的基础专利技术平台，并完全掌握了打印
机各级源代码和完整的软固件核心技术，且拥有具备自主知识产权的打印机引擎。未来，公司有能力在打印领域解决国
外“卡脖子”的关键技术难题，快速推进中国打印机产业化发展，积极打造世界先进制造业布局和国际一流的制造业发
展环境高地。
目前，公司业务已覆盖了打印机全产业链，包括激光打印机整机、激光打印机原装耗材、打印机主控 SoC芯片、耗
材芯片、打印机通用耗材、打印管理服务业务。鉴于打印行业的高壁垒知识产权属性，公司的打印机全产业链布局可使
得芯片、耗材、打印机业务在上下游形成复合保护壁垒，打造全产业链融合发展新模式，提升公司盈利能力和抗风险能
力。
2.集成电路行业
公司所处的是集成电路产业链中的集成电路设计行业，集成电路设计行业属于技术密集型行业，不仅需要芯片在面
积、功耗、可靠性、安全性和抗干扰能力方面满足市场需求，还需要相应的软硬件协同开发能力。公司设计、销售的产
品主要为打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片，产品阵列广泛应用于打印影像、
工业实时信号处理、通信设施、智慧家居、高端消费电子、汽车电子及智慧能源等领域。其中，公司的打印影像芯片主
要为专用 SoC芯片，可实现认证、识别、控制和记录打印耗材信息等功能。公司的工控安全芯片、消费级产品芯片、汽
车电子芯片及新能源芯片主要为通用 MCU和专用 SoC，可实现数据采集、数据运算、操作多种传感器和执行各类控制任
务等功能。
三、核心竞争力分析
1.核心团队和人才优势
公司拥有强大核心管理层和技术团队，亲历了公司日渐发展壮大的过程，对市场及行业发展趋势具有较高的敏锐性
和前瞻性，公司核心团队也在不断壮大。与此同时，公司稳步推进人才队伍建设，积极进行人才开发、培养，不断引入
高端人才，加强国际化人才梯队建设。在人才国际化建设中，公司始终坚持求真务实的科学态度，不断探索企业发展和
管理的客观规律，以文化塑造人、凝聚人。目前公司已经拥有雄厚的战略人才储备，截至2023年12月31日，全球员工
总数达21,997人，其中，大专学历人员4,693人，占比21.33%；本科学历人员6,992人，占比31.79%；硕士及以上学
历人员1,583人，占比7.20%。
2.核心技术优势
专利权是科技行业构筑进入壁垒的主要体现。在打印行业，专利技术是本行业的坚实保护壁垒，是“护城河”，也
是公司赖以生存的基础。截至2023年12月31日，公司拥有自主研发的已取得专利权的专利5,862项（其中，发明专利
3,500项，实用新型专利1,823项，外观设计专利539项），软件著作权与集成电路布图设计241项。同时，另有1,842
项专利申请正在审查过程中。
3.打印机全产业链优势
经过多年的深耕和发展，公司主营业务已由“集成电路、通用打印耗材和再生打印耗材的研究、开发、生产和销售”，扩展至打印机整机、原装耗材及打印管理服务领域，完成了自零部件到打印机设备及打印管理服务的全产业链布
局。公司的打印业务为全球 150多个国家和地区的优质客户提供一站式打印耗材、打印配件（含打印耗材芯片）、打印
机设备采购服务。
4.品牌战略优势
公司的产品实现打印产业链全覆盖，品牌力较强，已经在全球 150多个国家进行销售与服务，拥有包括“奔图”
“利盟”“极海”“艾派克”“G＆G”“格之格”“SCC”等多个行业内的知名品牌。公司将紧紧围绕中高端市场，坚持
以中高端产品为主进行设计研发，不断优化提升产品质量，坚定不移地执行品牌战略，提供具有高附加值的产品。 5.市场地位优势
根据行业数据显示，公司打印机业务整体出货量在全球激光打印机市场份额中排名第四位。其中，奔图激光打印机
业务全球出货量及营业收入持续增长。奔图通过继续加大对外战略合作，进一步扩充产品线布局，其自主研发的A3黑白
及彩色打印机全新上市，产品综合竞争力得以快速提升，海外业务范围也逐渐扩大。利盟激光打印机在全球中高端激光
打印机细分市场的占有率实现行业领先。另一方面，公司的打印机通用耗材业务、通用耗材芯片业务、打印机主控芯片
业务在全球细分行业持续保持领先地位。
6.集成电路业务核心技术优势
公司拥有丰富的集成电路设计经验和强大的嵌入式系统开发能力，通过多年积累形成了独特的技术优势，具备16/32位国产自主内核设计、RISC-V内核独立设计和主流的 ARM内核调整及应用的处理器设计与应用技术、实现双核至
七核SoC芯片设计和国产C-SKY内核、ARM内核、专用DSP混编异构设计的多核异构SoC芯片设计技术、以安全子系统与应用子系统实行物理隔离，实现嵌入式硬件级安全防护的嵌入式安全 eSE 芯片设计技术、基于APMCortexM0+/M3/M4/M52等全系列内核的 MCU设计与应用技术、支持芯片从需求到量产交付推广的一站式 SoC/ASIC芯
片设计平台技术、数模混合信号芯片设计技术、多场景低功耗存储架构设计技术、信息与电路防护技术、嵌入式AI软硬
件加速优化技术等核心技术。
公司曾荣获“中国芯”特别成就奖，并被评为国家知识产权优势企业。公司“国产打印机核心 SoC芯片系列化自主
研制及规模化应用”项目荣获中国电子学会科学技术一等奖；公司“打印机主控 SoC/HSP220”芯片获选年度重大创新突
破产品；“工业级高安全MCU/APM32F415MCU”产品荣获优秀技术创新产品。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，公司实现营业总收入 240.62亿元，较上年同期下滑 6.94%，归属于上市公司股东的净利润-61.85亿元，较去年同期下滑432.02%。
具体经营情况如下：
（一）打印机业务
（1）奔图电子（PANTUM）
报告期内，奔图营业收入38.86亿元，同比下降18.38%；净利润 5.55亿元，同比下降27.22%。奔图打印机销量同比下降22.06%。
商用市场方面，在行业竞争不断加剧的背景下，奔图通过高效的对外战略合作，不断完善产品布局，产品竞争力得
到进一步提升。报告期内，虽消费市场有所承压，但奔图A4彩色激光打印机、A3激光打印机等中高端机型销量实现同比
增长。在海外市场，公司通过样板市场的打造，不断探索规模化增长模式，积极拓展“上合组织”“东盟”“一带一路”
等发展中国家市场，始终将用户需求放在首位，积极满足不同国家、不同层面用户需要，获得市场广泛认可。在中国市
场，奔图完成了云服务平台搭建，并主动和互联网教育资源实现生态融合，始终保持用户体验的领先性。同时，奔图通
过引进外部资源，加强大众品牌建设，在总代和区域市场做好商业设计，以最大限度抵消行业波动和竞争对手打压的影
响。
信创市场方面，2023年虽受信创节奏影响，党政领域打印机出货量同比下降，但更为广阔的行业国产化市场开始蓬
勃发展。报告期内，奔图作为国内打印机品牌领导者，凭借全面自主可控的核心技术及优秀的产品竞争力，成功中标多
家金融机构打印机采购项目，在金融行业打印机采购中占据绝对份额。
研发方面，奔图持续加大研发投入,报告期内，研发总投入4.35亿元，同比增长40.49%，占营业收入11.19%。报告期内，奔图首款自主研发的A3黑白及彩色复印机，顺利通过批量验证和外部认证，正式进入商业应用，量产上市。
未来，奔图将继续坚持以产品为核心，围绕用户需求，加快完善中高端产品线布局，同时通过精细化管理，不断为
消费者提供高质量、高性价比优势的产品，为公司的业务发展和盈利能力提供有力支撑。
（2）利盟国际（LEXMARK）
报告期内，利盟国际营业收入20.77亿美元，同比下滑11.12%。利盟管理层报表数据显示，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）1.67亿美元，同比下降32.88%。
受美联储持续加息影响，美元贷款利率不断抬升，利盟国际2023年银行贷款利息支出同比增加0.34亿美元。
利盟是重要合并子公司，其核心的财务数据如下：
单位：百万美元
| 项目 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 变动 | | 总资产 | 3025 | 4,134 | -1109 | | 其中：固定资产 | 180 | 282 | -102 | | 无形资产 | 572 | 757 | -185 | | 商誉 | 675 | 1,793 | -1117 | | 总负债 | 2794 | 2,661 | 134 | | 其中一年内到期的非流动负债 | 128 | 90 | 38 | | 长期借款 | 1007 | 1,007 | 1 | | 净资产 | 230 | 1,473 | -1243 | | 项目 | 2023年 | 2022年 | 变动 | | 营业总收入 | 2077 | 2,337 | -260 | | 毛利总额 | 630 | 675 | -45 | | 运营费用（管理、销售、研发） | 588 | 569 | 19 | | 财务费用 | 132 | 17 | 116 | | 其中：利息支出 | 103 | 64 | 39 | | 汇兑损益 | 21 | -46 | 67 | | 税前利润 | -1321 | 42 | -1363 | | 净利润 | -1268 | 20 | -1288 |
（二）集成电路业务
2023年，极海微实现营业收入14.22亿元，同比下降26.27%。净利润1.73亿元，同比下降75.76%；芯片销量4.88亿颗，同比增长6.8%，其中非打印耗材芯片销量同比增长19.82%。
研发方面，为保持领先地位，极海微继续加大研发投入，全年研发支出5.06亿元，同比增长26.03%。
产品方面，在中高端工业领域，极海微推出了高适配型 APM32F411系列 MCU、超值型 APM32F465系列 MCU以及APM32F035系列电机控制专用MCU。在汽车电子领域，极海微陆续推出全新一代 G32A1445系列汽车通用MCU和国内首颗
GURC01系列超声波传感和信号处理器。随着极海微产品在工控和汽车市场应用的深度覆盖，极海微已成功导入标杆客户，
为极海微未来的业绩增长提供了有力支撑。
（三）打印机通用耗材业务
2023年，通用耗材业务营业收入55.88亿元，同比下降8.72%；净利润1.33亿元，同比下降63.38%，出货量1.87亿支，同比下滑 1.59%。业绩下降的原因主要系受汇率波动影响。面对复杂的竞争环境，公司的通用耗材业务继续保持
全球市场份额第一的位置。
（四）计提资产减值准备
报告期内，公司部分子公司业务拓展及供应链持续受到负面影响，导致业绩下滑、流动性下降。公司审慎调低了对
相关子公司的未来经营和盈利的预测。根据公司聘请的第三方评估机构出具的评估报告，公司对相关子公司计提资产减
值损失（主要为商誉减值）总计93.83亿元，减少2023年度归属于母公司所有者的净利润60.87亿元。
报告期内，公司剔除商誉及其他资产减值准备等非现金性损失外，主营业务经营性利润保持正向，现金流稳定。
| | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入
比重 | 金额 | 占营业收入
比重 | | | 营业收入合计 | 24,062,010,361.56 | 100% | 25,855,355,245.38 | 100% | -6.94% | | 分行业 | | | | | | | 打印行业 | 22,640,289,072.16 | 94.09% | 23,927,166,490.35 | 92.54% | -5.38% | | 集成电路产业 | 1,421,721,289.40 | 5.91% | 1,928,188,755.03 | 7.46% | -26.27% | | 分产品 | | | | | | | 原装打印机及耗材 | 17,769,172,189.38 | 73.85% | 18,296,227,567.32 | 70.76% | -2.88% | | 芯片 | 873,981,108.44 | 3.63% | 1,184,245,857.21 | 4.58% | -26.20% | | 通用耗材及配件 | 4,479,993,383.09 | 18.62% | 5,576,046,405.49 | 21.57% | -19.66% | | 其他 | 938,863,680.65 | 3.90% | 798,835,415.36 | 3.09% | 17.53% | | 分地区 | | | | | | | 中国境外（含出口） | 16,754,329,552.54 | 69.63% | 18,285,691,599.10 | 70.72% | -8.37% | | 中国境内 | 7,307,680,809.02 | 30.37% | 7,569,663,646.28 | 29.28% | -3.46% | | 分销售模式 | | | | | | | 分销 | 15,224,393,015.52 | 63.27% | 15,196,018,977.98 | 58.77% | 0.19% | | 直销 | 8,837,617,346.04 | 36.73% | 10,659,336,267.40 | 41.23% | -17.09% |
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比
上年同期增
减 | 营业成本比
上年同期增
减 | 毛利率比
上年同期
增减 | | 分行业 | | | | | | | | 打印行业 | 22,640,289,072.16 | 15,888,280,322.17 | 29.82% | -5.38% | -5.42% | 0.03% | | 集成电路产业 | 1,421,721,289.40 | 554,583,043.32 | 60.99% | -26.27% | -11.14% | -6.64% | | 分产品 | | | | | | | | 原装打印机及耗材 | 17,769,172,189.38 | 12,362,506,440.93 | 30.43% | -2.88% | -1.13% | -1.23% | | 通用耗材及配件 | 4,479,993,383.09 | 3,066,906,668.26 | 31.54% | -19.66% | -22.32% | 2.35% | | 芯片 | 873,981,108.44 | 379,109,367.57 | 56.62% | -26.20% | -11.79% | -7.09% | | 分地区 | | | | | | | | 中国境外（含出
口） | 16,754,329,552.54 | 11,314,922,314.43 | 32.47% | -8.37% | -8.06% | -0.23% | | 分销售模式 | | | | | | | | 分销 | 15,224,393,015.52 | 9,240,914,214.09 | 39.30% | 0.19% | 2.43% | -1.33% | | 直销 | 8,837,617,346.04 | 7,201,949,151.40 | 18.51% | -17.09% | -14.27% | -2.68% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
| 行业分类 | 项目 | 单位 | 2023年 | 2022年 | 同比增减 | | 芯片 | 销售量 | 万/PCS | 48,987.97 | 45,945.85 | 6.62% | | | 生产量 | 万/PCS | 51,091.48 | 46,119.58 | 10.78% | | | 库存量 | 万/PCS | 6,419.01 | 5,419.38 | 18.45% | | 耗材 | 销售量 | 万/PCS | 22,223.28 | 22,971.31 | -3.26% | | | 生产量 | 万/PCS | 21,295.22 | 21,893.90 | -2.73% | | | 库存量 | 万/PCS | 1,608.75 | 2,101.71 | -23.46% | | 打印业务 | 销售量 | 万/PCS | 2,261.57 | 2,619.93 | -13.68% | | | 生产量 | 万/PCS | 2,112.66 | 2,796.96 | -24.47% | | | 库存量 | 万/PCS | 437.98 | 594.85 | -26.37% |
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□适用 ?不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采 购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
| 行业分类 | 项目 | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | | 金额 | 占营业成本
比重 | 金额 | 占营业成本
比重 | | | 打印行业 | 材料成本 | 11,211,391,928.73 | 70.93% | 12,350,420,478.92 | 73.95% | -9.22% | | 打印行业 | 直接人工 | 991,653,870.59 | 6.27% | 958,393,449.90 | 5.74% | 3.47% | | 打印行业 | 制造费用 | 3,604,005,644.72 | 22.80% | 3,391,906,055.63 | 20.31% | 6.25% | | 打印行业 | 委外加工费 | 0.00 | 0.00% | | 0.00% | | | 打印行业 | 合计 | 15,807,051,444.04 | 100.00% | 16,700,719,984.45 | 100.00% | -5.35% | | 集成电路产业 | 材料成本 | 540,986,465.01 | 97.56% | 609,792,888.87 | 97.98% | -11.28% | | 集成电路产业 | 直接人工 | 7,375,071.73 | 1.33% | 7,094,957.07 | 1.14% | 3.95% | | 集成电路产业 | 制造费用 | 6,155,135.06 | 1.11% | 5,476,808.96 | 0.88% | 12.39% | | 集成电路产业 | 委外加工费 | 0.00 | 0.00% | | 0.00% | | | 集成电路产业 | 合计 | 554,516,671.80 | 100.00% | 622,364,654.90 | 100.00% | -10.90% |
单位：元
| 产品分类 | 项目 | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | | 金额 | 占营业成
本比重 | 金额 | 占营业成本
比重 | | | 原装打印机及耗材 | 材料成本 | 8,241,338,748.03 | 66.66% | 8,668,525,842.99 | 69.33% | -4.93% | | 原装打印机及耗材 | 直接人工 | 803,579,467.55 | 6.50% | 728,422,799.47 | 5.83% | 10.32% | | 原装打印机及耗材 | 制造费用 | 3,317,588,225.35 | 26.84% | 3,106,694,076.73 | 24.85% | 6.79% | | 原装打印机及耗材 | 委外加工费 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | | | 原装打印机及耗材 | 合计 | 12,362,506,440.93 | 100.00% | 12,503,642,719.19 | 100.00% | -1.13% | | 芯片 | 材料成本 | 370,427,763.06 | 97.71% | 421,602,786.54 | 98.10% | -12.14% | | 芯片 | 直接人工 | 4,738,867.09 | 1.25% | 4,598,521.73 | 1.07% | 3.05% | | 芯片 | 制造费用 | 3,942,737.42 | 1.04% | 3,567,077.60 | 0.83% | 10.53% | | 芯片 | 委外加工费 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | | | 芯片 | 合计 | 379,109,367.57 | 100.00% | 429,768,385.87 | 100.00% | -11.79% | | 通用耗材及配件 | 材料成本 | 2,587,566,243.57 | 84.37% | 3,428,758,421.61 | 86.84% | -24.53% | | 通用耗材及配件 | 直接人工 | 190,710,607.68 | 6.22% | 232,467,085.77 | 5.89% | -17.96% | | 通用耗材及配件 | 制造费用 | 288,629,817.01 | 9.41% | 287,121,710.26 | 7.27% | 0.53% | | 通用耗材及配件 | 委外加工费 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% | | | 通用耗材及配件 | 合计 | 3,066,906,668.26 | 100.00% | 3,948,347,217.64 | 100.00% | -22.32% | | 其他 | 材料成本 | 553,045,639.08 | 100.00% | 441,326,316.65 | 100.00% | 25.31% | | 其他 | 直接人工 | | | | | | | 其他 | 制造费用 | | | | | | | 其他 | 委外加工费 | | | | | | | 其他 | 合计 | 553,045,639.08 | 100.00% | 441,326,316.65 | 100.00% | 25.31% |
说明 （未完）
|
|
