[年报]若羽臣(003010):2023年年度报告
原标题:若羽臣:2023年年度报告 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王玉、主管会计工作负责人罗志青及会计机构负责人（会计主管人员）罗志青声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司参照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露（2023年修订）》的文件进行披露。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2023年末公司总股本122,329,340股扣除截止本公告披露之日公司回购专用证券账户持有的7,737,907股后的 114,591,433股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 4股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................................................... 11 第四节 公司治理...................................................................................................................................... 44 第五节 环境和社会责任 ......................................................................................................................... 65 第六节 重要事项...................................................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................. 113 第八节 优先股相关情况 ......................................................................................................................... 122 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................. 123 第十节 财务报告...................................................................................................................................... 124 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名并公司章盖的 2023年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
公司自 2023年 1月 1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的 递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的 单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业会计准 则第 18号—所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的其他相关财务报表项目。因此公司调整了涉及 的相关数据的期初数。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 （一）电子商务行业发展情况 2023年，在全球经济环境日趋复杂多变的背景下，中国经济依然保持了稳健的增长态势，根据国家统计 局公布的 2023年国民经济运行情况，社会消费品零售总额 47.15万亿，比上年增长 7.2%。按消费类型统计， 商品零售额 41.86万亿，比上年增长 5.8%，2023年限额以上零售业单位中百货店、便利店、专业店、品牌专 卖店零售额比上年分别增长 8.8%、7.5%、4.9%、4.5%，超市零售额比上年下降 0.4%。全国网上零售额 15.43万亿，比上年增长 11.0%。其中，实物商品网上零售额 13.02万亿，增长 8.4%，占社会消费品零售总 额的比重为 27.6%；在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类等快消商品分别增长 11.2%、10.8%、 7.1%。 近年来，随着社会经济的持续发展，中国电子商务市场重心从以增量为主转为增量与存量并重的阶段，加速新发展模式探索。基于货架式购物模式的传统电商平台在用户规模、GMV等方面面临着增长放缓的压力，基于内容驱动购物需求的社交内容平台处于快速发展阶段。网购用户消费心态趋于理性，对于电商平台全过程服务以及商品质价比的要求不断提高，因此品牌管理公司间的竞争加剧，如何透过严格的产品选择、差异化的渠道布局及精准的场景营销能力，为消费者提供更好的服务，是品牌管理公司共同努力的方向。 电子商务行业高速发展的同时，相关配套法规也在不断完善，《电子商务法》《网络安全法》《数据安全法》《反垄断法》等一系列电子商务法律法规陆续颁布实施，消费者权益保护更加完善，数据安全、不正当竞争、平台管理、直播电商等方面的规范管理持续强化，各领域标准制定渐次展开。监管部门加强新技术应用的规范和监管，建立健全消费纠纷多元化解机制，加大行政执法和司法保护力度。各类电商平台也积极更新完善平台规则，推出管理规范、负面清单、处罚规则等细则，促进各方合规经营，共同驱动电商行业向高效、有序、理性方向发展。 （二）公司所处的行业地位 公司作为国内领先的全球消费品品牌数字化管理公司，业务半径已遍及全球 30多个国家和地区，高质量地为宝洁、拜耳、强生、赛诺菲等超百个国际国内知名企业及品牌提供了数字化服务，成为全球众多消费品品牌生意增长的紧密合作伙伴。目前若羽臣已在大健康、美妆个护、母婴、食品饮料等多个领域建立起头部竞争优势，以“为全球优质消费品牌链接每个中国消费者”为使命，致力于通过全链路、全渠道的数字化能力，赋能品牌业务的全生命周期增长。 凭借卓越的品牌数字化管理能力，公司获得了多方殊荣和肯定。报告期内，政府方面，公司获得国家高新技术企业认定、国家级电子商务示范企业、上海放心消费企业等多项荣誉；平台方面，公司获得天猫国际紫星服务商、天猫首届 AIGC数藏创作奖、阿里妈妈全域六星生态伙伴、巨量引擎 2022年度入海电商新势力大奖等多个奖项；行业方面，公司获得金瞳奖、金投赏、2023CIBE颜值经济品牌运营官、第三届毕马威中国消费 50企业榜单等多个殊荣。自有品牌“绽家”自 2020年正式上线以来，实现了连续高速增长，多款产品长期领跑天猫等细分品类市场排名，凭借对市场细分需求的深刻洞察和产品极致打磨，连续荣获“金麦品质奖”及“金麦品质 Pro大奖”双奖以及天猫、抖音等多个生态平台的荣誉认可，成为新消费领域的“黑马”。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 （一）主要业务 若羽臣是一家面向全球的消费品品牌数字化管理公司，以“为全球优质消费品牌链接每个中国消费者”为使命，致力于通过全链路、全渠道的数字化能力，赋能品牌业务的全生命周期增长。公司主要业务包括品牌管理、自有品牌及代运营业务，从全局视角出发，以前瞻性的品牌战略发展为核心，全链路赋能品牌成长，涵盖品牌定位、产品设计、精准数据洞察、营销推广策略、全渠道销售布局以及精细化用户运营在内的体系化管理。 1、品牌管理业务 依托公司多年的消费品品牌数字化管理经验，以及对多品类生意增长模型的深度理解，公司积极引进优质的消费品品牌及产品，全权负责品牌方在合作区域内的销售运营及营销推广，并拥有该区域的销售定价权和客户资源。 销售端，从商品采购、库存管理、渠道分销到销售给消费者，深度打磨供应链管理体系。营销端，根据品牌方的整体战略以及区域市场特点，策划营销推广活动，提升品牌知名度和影响力，推动销售。根据不同合作模式分为总代、经营权买断以及合资品牌三种类型。 ①总代业务：在特定区域和一段时间内享有品牌的专营权，如强生旗下艾惟诺、拜耳旗下康王、Floradapt及 Grass＆co等品牌。 盈利模式：公司在取得合作品牌方授权后，以货品买断的形式向品牌方进行采购，再通过线上及线下多渠道布局，进行推广销售，利润来源于销售收入、采购成本及各项费用的差额。 ②经营权买断：收购合作品牌在中国的经营权和商标使用权，拥有合作品牌在国内市场的研发、生产及销售权。 盈利模式：以货品买断的形式向品牌方进行采购，再通过线上及线下多渠道布局，进行推广销售，利润来源于销售收入、采购成本及各项费用的差额。 ③合资品牌：整合公司与合作品牌双方的技术、资金、管理、市场等资源，共同生产和销售产品，利润来源于销售收入、采购成本及各项费用的差额。同时，以合资的方式可以实现采购渠道共享、优化生产流程、降低原材料成本等方式提高运营效率，从而获取更高利润。 2、自有品牌业务 自有品牌业务主要包括“绽家”“悦境安漫”等品牌。是公司十余年品牌管理经验沉淀出的成功实操案例，在品牌孵化及全链路运营管理上已建立起一套完整且成熟的体系，且拥有强大的上游、中游和下游的资源整合能力，全面掌控品牌价值链发展，从产品设计到研发、生产制造、营销推广及销售运营，快速高效地应对消费者多元化需求。 作为一家根植于快消品市场及数字经济时代中的品牌管理公司，若羽臣对中国消费市场有着深刻且全面的理解。随着中国居民消费水平提升，市场多元化需求凸显，以新中产为代表的人群细分需求仍未被充分满足。根据第一财经“2023消费趋势观察”数据统计，新中产阶级群体人数已经超过 2亿，这部分人群追求精致生活，关注产品成分和功效，重视情绪价值，购物注重品质，更在意购物体验，是消费理念从“有”向“优”升级的代表人群。 绽家于 2020年末正式在中国市场上线销售，提出“专衣专护”理念，在产品开发上，绽家基于科学环保性，为衣物研制针对性的洗护产品，将生物科技力量注入日常清洁用品之中，重塑衣物护理和家庭清洁体验新高度。 生产方面，绽家以自研的独特配方，在全球范围内甄选优质原料商进行合作，并委托国内顶尖工厂代加工，精心打造出如内衣洗液、香氛衣物喷雾、香氛洗衣凝珠等一系列深受消费者喜爱的高端家清明星产品，引领行业的细分发展趋势。 在营销推广上，绽家积极携手行业头部主播和意见领袖，针对多元化的社交平台定制差异化内容营销场景，精准锁定目标人群，充分撬动和满足消费者需求。同时，坚持与年轻消费者保持紧密互动，通过与医学专家、国际顶奢级艺术大师等优质 IP跨界合作，打破传统的营销边界，以产品口碑带动 UGC内容生产，大幅度增强品牌的市场认知度和好感度，让“不止清洁，更是生活美学”的生活方式全面传递，力求在提供卓越家庭清洁解决方案的同时，赋予用户独特的品牌人文关怀和生活哲学，塑造出更具温度和质感的品牌形象。 目前，绽家已构建起完整的线上线下零售体系及品牌营销矩阵，线上全面覆盖天猫、京东、抖音、小红书以及有赞等超 20个电商平台，线下强势入驻山姆会员店、盒马等优质线下销售渠道。 “悦境安漫”于 2022年 8月上线，以“自然艺术，全球寻香”为理念，致力于将自然与建筑的气韵融入每一款产品。品牌从每一个细节入手，通过深挖用户情绪价值，诠释每一款产品所蕴含的独特文化内涵，营造生活的仪式感。“悦境安漫”在产品的研发和设计上精益求精，深刻洞察用户的核心需求，并勇于创新，上线不到一年时间，已成为香氛赛道的新“黑马”。千窗之城、夜半花鸣、大象女王香氛夜灯等多款产品在天猫年度大促中屡受消费者的青睐，成为高端轻奢礼品的首选。 盈利模式：主要来自于产品 DTC销售和分销利润。前者为品牌通过官方线上商城（例如天猫旗舰店）等不同生态平台官方店铺，直接面向消费者销售产品，从中获取产品零售差价作为利润。后者是通过与第三方零售商、分销商、代理商等渠道销售产品，品牌通常按照一定折扣批发给这些渠道，渠道商再以建议零售价销售给终端消费者，品牌由此获得批发利润。 3、代运营业务 代运营业务包括：店铺代运营、渠道分销及品牌策划 ①代运营：公司为品牌方在天猫、京东、拼多多、抖音等第三方电商平台运营品牌旗舰店，对于部分品牌，公司基于授权代理商的授权在特定电商平台运营专营店铺，公司提供品牌定位、店铺运营、整合营销、数据挖掘、供应链管理等服务。 盈利模式：店铺代运营业务根据结算方式不同，分为零售模式和服务费模式。零售模式下，公司先向品牌方或其授权代理商采购货物，后通过第三方电商平台开设的店铺面向终端消费者进行货品销售，盈利来源体现为货品的购销差价；服务费模式下，公司一般不向品牌方或其授权代理商采购货物，主要根据客户的不②渠道分销：公司向品牌方或其授权代理商采购商品后销售至分销商，由分销商对外销售。分销商一般包括京东自营、唯品会、天猫超市等电商平台和在电商平台上开设店铺的线上分销商。其中对于电商平台客户，公司可根据其需求提供不同程度的运营支持服务，包括品牌定位、流量运营、整合营销、数据洞察等，但仓储物流仍由电商平台负责；对于其他分销商，公司仅向其销售商品，无需提供运营支持服务。 盈利模式：公司先向品牌方或其授权代理商采购货物，再销售至分销商，盈利来源为货品的购销差价。 ③品牌策划：公司基于品牌方的营销需求，以提升品牌热度为目标而提供数字营销服务，以塑造品牌形象、推动品牌传播为目标，联动电商平台为品牌进行销售引流。 盈利模式：客户就公司提供的品牌策划服务方案支付服务费。 （二）公司报告期内线上销售情况 1、2023年在各平台线上销售情况（不含策划服务收入）
1、存货管理政策 公司目前存货管理方面分为采购计划与控制、验收与保管控制两个流程。在采购计划与控制流程中，由供应链中心编制年度存货采购预算，确定存货比例、安全库存和经济订货批量，并由财务部门检查预算方案是否符合公司预算管理要求，检查安全库存和订货批量制定是否科学合理。确定年度采购预算后，汇总各部门的采购申请，编制具体的采购明细计划，并选择供应商开展采购洽谈，依据签订的采购合同执行采购任务。 在验收与保管控制流程中，仓储部门结合采购合同对物资进行验收处理，验收完成后办理存货验收手续，并按照仓储管理制度，对物资进行管理。物资入库后，按不同类别、性能、特点和用途等进行分类分区码放并以系统批次及效期进行货物管理，定期对库存产品进行盘点，通过信息系统及时更新存货情况并对滞销及临期产品进行处理。结合市场销售情况，进行安排物流以先进先出逻辑进行发货操作。 2、对滞销及过期商品的处理政策 代运营业务及品牌管理模式下，公司对于终止合作品牌但尚未对外销售完毕存货的具体处理方式及相关存货跌价准备的计提情况，具体如下： 报告期各期末，公司遵循企业会计准则，对存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。公司实际会计核算中，公司将有效期作为可变现净值的考虑因素。 对于终止合作品牌，考虑以下情况计提存货跌价准备： （1）供应商回采部分：若公司与供应商有回采协议，对于在回采协议约定金额以内的，不计提存货跌价准备，对于在回采协议约定金额以外的，考虑该部分货物已经不能销售，全额计提存货跌价准备； （2）可继续销售部分：若终止合作品牌仍被授权继续可销售的，按照可变现净值的考虑因素计提存货跌价准备；具体情况如下：距保质期 12个月以上，参考公司日常销售情况，可变现净值基值高于存货成本，不存在跌价迹象，故计提比例为 0.00%；距保质期 6—12个月，参考公司日常销售情况，可变现净值一般为存货成本的 70%，故计提比例为 30.00%；距保质期 0-6个月，该部分货物可变现净值较低，故计提比例为100.00%；超过有效期的，考虑该部分货物已经不能销售，故计提比例为 100.00%。 （3）不回采且不能继续销售部分：其余终止合作品牌但尚未对外销售完毕存货，考虑该部分货物已经不能销售，全额计提存货跌价准备。 3、仓储与物流情况 （1）物流体系总体情况 为充分利用专业仓储物流供应商的专业性和成本优势，同时提升发货速度和用户体验，公司目前的仓储物流服务由第三方仓储物流服务商负责，由服务供应商提供仓储管理以及物流配送服务，通过合同约定由其对库存安全性、发货及时性等承担管理责任。对于非电商平台分销业务的客户，公司提供物流服务或者客户自提货物的模式均有。公司与非电商平台分销业务的客户约定，物流费用由公司承担或者约定分销商的单笔凭借出色的 IT系统保障，公司可基于消费端及行业大盘波动变化，分析并预测热销品类，制定安全库存和有效期管理方案，高效率全球采购与备货，全流程对接采买、海陆空运输、指定港口接货、备案与清关、商品分拣与组合、仓储物流直至平台上架等一系列商品流转体系，实现全球采购、属地销售的端到端交付。 （2）仓储中心的数量及地区分布 目前公司合作的仓储中心共计 15个，主要分布在华东、华中、华南等区域。 （3）仓库与物流支出 公司目前的仓储物流服务由第三方仓储物流服务商负责，报告期内，公司的仓储物流费用为 5,927.82万元。 （四）自有品牌 报告期，自有品牌实现营业收入 26,327.77万元，同比增长 63.63%，占公司营业总收入的比重提升至19.27%。公司自有品牌包括绽家（LYCOCELLE）、悦境安漫等品牌，主要布局家用清洁、香氛、个人护理等消费品领域。 三、核心竞争力分析 （一）精细化全渠道布局能力，赋能品牌全生命周期增长 公司作为一家面向全球的消费品品牌数字化管理公司，深耕快消品及电商市场十余年，在长期帮助国内外品牌拓展线上市场、不断实现生意破局的过程中，不仅积累了丰富品牌管理经验和实战能力，更能够依托于深厚的数据洞察能力、专业化的营销运营团队和高效的执行落地能力，准确把握市场趋势，为品牌精准定位行业生意的机会点，针对不同渠道，制定不同的货品策略及营销打法，直击目标人群的心智，推动生意增长。 除深耕天猫、抖音、京东、拼多多、唯品会等生态平台之外，公司还扎根天猫国际、天猫国际直营、唯品会国际、考拉海购等跨境电商渠道，使得不同贸易形态下产品均可实现对消费者全方位、多渠道的曝光、推广与销售；在内容驱动营销的时代下，公司紧抓市场趋势，在抖音、小红书、快手、视频号等新兴社交内容平台持续钻研，凭借对消费者心理的精准揣摩和强大的数据洞察及用户画像分析能力，定制化产出符合不同平台调性与受众喜好的内容，以场景化内容连接消费者与品牌，实现情感共鸣，助力产品和品牌影响力的指数级扩散，通过全场域的高效联动，推动品牌生意转化。 凭借在全链路、全渠道的品牌数字管理优势，目前公司已在保健品、母婴、美妆个护、食品饮料等类目建立起头部竞争优势，在过去十余年发展中，高质量地为宝洁、拜耳、强生、赛诺菲等超百个国内外知名企业及品牌提供了数字化服务，帮助不同品牌在 0-1、1-10、10-100等不同发展阶段实现销量突围。 欧睿数据显示，2012至 2022年，全球消费者保健品行业 CAGR为 3.15%，中国为 7.79%，超过全球增速的两倍以上。虽然我国保健食品行业的规模已处于世界前列，但我国消费者平均用于保健品的花费处于较低水平。2022年，中国保健品人均消费支出仅为 33.94美元，低于全球人均 38.80美元，较美国人均 270.70美元约有 8倍的差距。因此我国营养保健食品人均消费提升空间大，市场规模发展空间较大。预计到 2027年，我国消费者保健品行业规模有望达到 639.10亿美元。 作为头部消费品品牌管理公司，公司自 2016年正式进军保健品市场，已沉淀起充沛的专业人才资源和深厚的知识储备。核心业务团队中，保健行业人才占比超过一半。公司先后服务了近 50个大健康品牌，沉淀出超过 20个渠道以及保健品 100个叶子类目的深耕经验，多次荣获营养星球大赏奖、天猫国际医药保健双十一“最佳服务商奖”等行业殊誉，并助力多个服务品牌成功加入天猫国际亿元俱乐部，帮助十余个海外品牌成功进入中国市场，还取得了食品经营资质、医疗器械经营许可证等多项门槛服务资质，在保健品服务商中持续领跑。 公司实时追踪全球大健康行业发展动态，更深入挖掘潜在的市场驱动力与变革因子，对未来的行业走势具有敏锐而精确的预见性，自有研究团队会定期剖析和调研市场新兴技术、政策导向以及消费者需求变化对行业格局的影响，确保公司的战略决策始终走在行业前沿。凭借在行业趋势洞察、市场竞品格局、产品功效趋势前瞻及消费人群行为分析等方面能力的丰富储备，公司能够有效地推动品牌前端产品策略的设计及研发生产，以精准的品牌定位和全渠道精细化运营、营销推广能力，赋能品牌的高效增长。 （三）强大的人才体系建设能力，持续注入企业增长动力 公司在快消及电商市场的十余年发展过程中，淬炼出一支竞争力显著的核心骨干和管理团队，在产品研发、品牌战略管理、市场营销策划、全渠道运营等诸多领域中沉淀了深厚的专业素养与实践经验。特别值得关注的是，在大健康这一重要领域，公司精准捕捉到海外大健康产品在中国市场的发展良机，自 2016年以跨境业务正式进军大健康领域至今，已汇聚了逾 300位专业人士，形成了一个庞大且有深厚知识储备的人才库。 为了传承与发展企业独特人才基因，公司推出了“北极星计划”，着力持续培育年轻化且充满活力的队伍。 通过深化导师制度、丰富内部晋升渠道、积极推动跨部门协作与知识交流，一系列扎实有力的举措取得了显著效果——管培生数量连续两年翻番式增长，且全体人员素质持续攀升，具备独立应对和解决业务交付挑战的能力。公司持续建设各部门之间的高效沟通网络，实现无缝对接，保证公司能够在风云变幻的市场环境中迅捷反应，精准把握市场动态，实现业务的高效增长。 与此同时，公司通过设立多元化的激励机制，为各级别管理人员和业务骨干提供了极富竞争力的综合福利待遇，有效稳固了核心人才的忠诚度与工作热情，为企业的稳健、持续发展构筑了坚固的人才基石。 凭借对市场需求的敏锐洞察力和消费者行为的深刻理解，公司能够精准把握消费趋势，前瞻性引导产品研发方向，并依托于供应链网络及上游顶尖原料商的深度合作，建立高效的产品开发体系和严谨的质量管理体系，从源头驱动产品的持续迭代与创新，不断推出契合市场需求、引领细分市场创新的高品质产品。如自有品牌绽家继首款爆品内衣洗液之后，又接连推出了香氛衣物护理喷雾、香氛洗衣凝珠、地板清洁水、香氛洗衣液等多款爆品；且绽家之后，公司孵化的自有高端香氛品牌悦境安漫也延续了高质量发展，以卓越的产品体验带动着品牌销售的自然健康增长。 历经多年的市场实战磨砺与经验积累，公司成就了众多国内外知名消费品品牌，并成功打造出自有品牌标杆案例，充分展示了卓越的产业链上中下游资源整合实力。全方位驾驭品牌价值链条的成长进程，从品牌定位到产品设计、技术研发、生产制造，再到市场营销、销售运营，通过各个环节的精细化管理与高效联动，使得商业价值与市场需求实现高度契合。 同时，通过一整套成熟的自有品牌孵化的运作体系，以及集团内外部资源协同，最大程度降低品牌的运营与产品开发成本，有效地保障了品牌从概念诞生到落地推广，提高了品牌建设与运作的成功率和持久性。 （五）优秀的数智化应用能力，技术驱动品牌管理高效创新 电子商务经过多年来飞跃式发展，已经从粗放式运营迈向精细化运营阶段，作为面向全球的消费品品牌管理公司，公司始终坚持以技术驱动创新，为品牌长效增长赋能。 依托大数据、云计算等前沿科技能力，公司围绕运营核心业务场景，自研出多套数字化系统，以数字化赋能品牌生意效率的全面提升。围绕运营核心业务场景，向前、中、后台部门针对性输出超过 700种场景的dashboard和报表，并通过促销设置、页面维护的自动化操作，实时捕捉各种异常，规避人工操作风险，大幅提高运营效率；基于消费者数据洞察，帮助品牌完成用户数据资产沉淀和分析管理；全链路投放监控系统，在为品牌提供核心媒介推广监控的同时，接入自动化估价工具，实现推广产出的最优化，持续追踪生意转化、消费者画像和舆情趋势，帮助品牌有针对性地调整投放策略。用户精细化运营时代，公司充分应用生态伙伴能力及大数据基础设施，助力品牌深度经营消费者全域旅程，并沉淀出完整的洞察及定制化经营策略，帮助品牌更好地实现用户全生命周期价值提升。 借助 AI等技术应用，公司开发出一系列营销辅助工具，如与品牌特性及应用场景相匹配的线上互动模拟体验环境，极大提升了消费者购物体验。公司持续关注行业前沿的技术研发及应用，不断加大如 ChatGPT或类 ChatGPT等技术的应用范围和力度，品牌数字化管理效率提升显著。 四、主营业务分析 1、概述 2023年全球经济环境复杂多变，国内经济增长动能切换。公司坚定推进品牌管理战略，团结务实，精益求精，在逆势中实现稳步增长，为公司未来经营发展筑牢基础。 报告期，公司实现营业收入 136,609.05万元，较上年同期增长 12.25%，2023年，公司归属于上市公司股东的净利润 5,429.05万元，较上年同期上升 60.93%；扣除非经常性损益后的净利润 5,372.44万元，较上年同期增长 69.15%。2023年度公司基本每股收益 0.45元/股，较去年同期上升 60.71%。 2023年，根据品牌授权范围、来源不同，公司业务划分为品牌管理业务、自有品牌业务及代运营业务。 其中，品牌管理业务取得突破性进展，营业收入达到 16,048.58万元。自有品牌实现营业收入 26,327.77万元，同比大幅增长 63.63%，占公司营业总收入的比重提升至 19.27%，持续保持营收和利润共同增长。 2024年，公司继续保持良好的增长态势。第一季度实现营业收入 37,222.88万元，同比增长 31.68%，归属于上市公司股东的净利润为 1,282.12万元，同比增长 86.40%，经营活动产生的现金流量净额为 12,147.58万元，同比增长 177.96%。自有品牌业务一季度营业收入 7,836.29万元，同比增长 50.12%，营收占比再次提升至 21.05%，品牌管理业务一季度营业收入 1.16亿元，营收占比 31.04%。 （1）总代业务发力，品牌声量销量双丰收 2023年，公司总代业务加速布局。报告期内实现营业收入 16,048.58万元，年内牵手拜耳旗下康王、强生旗下艾惟诺 Aveeno。康王业务从零起步，短短 5个月时间，销售破千万，并实现了多渠道的声量、销量双丰收。其中小红书总投放笔记超 250篇，总曝光超 7,291万，类目词从 0跃居第 4,成为唯一入榜 TOP10的新品；抖音渠道爆款内容频出，曝光破 600万，单条播放量破 9万。艾惟诺业务表现也可圈可点，接手三个月，增长势头迅猛，获得 2023天猫双十一 TOP品牌奖。 此外，公司还相继与 Floradapt、Grass＆Co等多个海外品牌签订了战略合作，聚焦公司优势资源，深化公司的品牌管理能力，实现与品牌共创、共赢、共生的良性增长。 （2）自有品牌持续发力，揽获行业多重赞誉 2023年，公司自有品牌持续保持高速增长，在各个渠道均取得亮眼业绩，为公司创造了 26,327.77万元的营业收入，较上年同期上涨 63.63%，其中天猫渠道同比增长 46%；抖音渠道同比增长 102%；小红书及其他多个分销平台均保持双位数增长。 凭借优秀的产品及服务体验，绽家得到了众多消费者的好评与回购，自上市以来，在天猫等平台上屡次冲登内衣洗衣液、织物护理喷雾、洗衣凝珠、地板水等多个品类的 TOP占位，数款单品引领细分品类发展趋势。新品地板清洁水上市首月即赢得众多用户好评，月销破百万，并冲登天猫细分品类 TOP1。618大促期间，绽家销售同比增长超 100%，多款爆品表现优异，霸榜细分品类前三名。 2023年，绽家荣登上海网络新消费品牌的典型代表榜单；成功揽获被誉为电商奥斯卡的“金麦品质奖”及“金麦品质 Pro奖”；重磅入选「抖 in百大美力好物金榜」五感式穿香 2023金榜单品；荣登第三届“毕马威中国消费 50企业”榜单，获评“赛道特别奖”,并相继斩获财联社 2023新消费势力年度品牌榜、胖鲸传媒发起的“2023-2024年度品牌商业叙事奖”等行业重磅奖项。 高端香氛品牌悦境安漫凭借卓越的产品设计和对用户情绪价值的深度挖掘，成为香氛赛道新“黑马”。 618期间，悦境安漫的多款热销产品再次受到广大用户的青睐，千窗之城、夜半花鸣、大象女王等多款香氛夜灯持续热卖，品牌冲登家居饰品预售榜 TOP7、天猫新商 618TOP榜单全周期成交 TOP4。此外，品牌一叶知春系列产品成功荣获金桂奖“最受欢迎香氛蜡烛奖”金奖，既肯定了悦境安漫独特的产品设计和出色品质，也再次展现出若羽臣在自有品牌建设方面的实力。 （3）代运营业务稳健发展，多品牌实现强势增长 2023年，公司持续聚焦资源，优化品牌矩阵，相继与晖致、哈药、健美生、菲仕兰、钟根堂健康等国内外知名品牌达成合作。同时，进一步提升了与拜耳、赛诺菲、爱茉莉、蒙牛等头部集团型公司的合作深度，服务的多个品牌取得了亮眼成绩。如在三八大促期间，拜耳 GMV同比增长 191%，婴童用品护臀膏店铺类目排名第一；Mama＆Kids天猫国际妊娠纹护理类目商品成交排行 TOP1；悦鲜活天猫旗舰店 GMV同比增长281%，占据低温奶行业 TOP1，汤普森蓟类产品同比增速超 100%。618大促期间，若羽臣在医药保健、美妆个护、食品等多个核心品类同比增长超七成，35个合作品牌店铺稳居细分品类前五。双十一大促期间，善存维生素拿下多个榜单 TOP1，普丽普莱销量同比增长 93%。 （4）技术驱动创新，深度赋能业务发展 公司坚持以创新技术为驱动，为业务发展深度赋能。报告期内，公司充分应用前沿 AI技术覆盖更多业务领域，包括图像生成、语音识别、影像分析、内容策划等，与电商生态环节中的交易、物流、客服等方面进行紧密结合，促进整体业务降本增效。如 AI绘画和 AI照片生成用于商品图片的制作，AI语音包可以用于客服语音回复，而 AI影像分析能力则可以用于 AI产品展示，并通过快速分析，迅速识别不同用户的差异化痛点，并制定个性化解决方案，助力用户体验感提升。 在 AI技术赋能下，电商平台的全链路体验均得到优化提升，例如智能推荐、智能搜索、智能客服等功能，通过对用户行为数据进行分析，了解用户的购物习惯和需求，从而进行精准营销；另一方面，AI也帮助品牌及平台优化供应链管理，进一步提高了库存周转率和物流效率。 为促进新技术在全公司范围的推广应用，公司定期组织 Al应用案例评选，2023年度累计收到提报案例240余个，近 50个优秀应用案例在创新思维上表现突出，在打造积极学习的氛围同时，也通过案例实操大大提升了运营效率。 （5）打造人才建设“新引擎”，提升团队综合竞争力 公司重视人才培养，坚持以人为本，努力打造一支高素质、高技能、高效率的人才队伍，以此作为支撑企业永续经营和持续竞争优势的战略基础。 针对年轻人才培养，专项打造“北极星计划”，采取多元化、立体化的培养方式，一方面，安排员工进行跨部门内部轮岗实习，使他们在不同岗位上积累实践经验，拓宽视野；另一方面，通过设置合理的工作时间，确保他们有足够的精力投入到学习与工作中。每一位成员都会配有一名资深导师进行一对一的专业指导，个性化带教模式极大地加快了他们的职业成长速度，通过年轻力量的持续储备，全面建设公司多元人才梯队。 公司定期通过内外部培训，致力于将企业内部的成功案例和卓越经验进行深度挖掘和系统梳理，形成具有实践指导意义的教学资源，让员工在分享与学习的过程中，得以开阔视野，提升专业素养，增强解决问题的能力。同时，强调跨部门间的互动交流，打破部门信息墙，拓展认知边界，共同打造一个充满活力、持续创新的知识共享平台，激活组织学习氛围，提高团队的综合竞争力。 （6）精细化管理，持续推进降本增效 报告期内，公司持续加强内部管理，严格控制各项成本支出，进一步落实降本增效。 在业务层面，公司对现存品牌进行盘点和瘦身，实现价值和资源聚焦，更好地服务核心品牌和合作伙伴。 同时，大力提升供应链管理效率，通过科学规划和智能管理，控制仓储物流费用支出，仓储物流费同比下降，促进业务成本降低，公司主营业务毛利率提升 6.63个百分点。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
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为了更清晰地体现公司各模块业务发展和经营情况，根据公司经营品牌授权范围、来源不同，公司业务划分为代运营业 务 、品牌管理业务及自有品牌业务。 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
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