[年报]瑞贝卡(600439):2023年年度报告
原标题:瑞贝卡:2023年年度报告 公司代码：600439 公司简称：瑞贝卡 河南瑞贝卡发制品股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人郑文青、主管会计工作负责人郑文青及会计机构负责人（会计主管人员）朱建锐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司于2024年04月26日召开的第八届董事会第十三次会议审议通过的2023年度利润分配预案如下：拟向全体股东每10股派发现金红利0.1 元（含税）；以截至2023年12月31日公司总股本1,131,985,440股为基数，合计拟派发现金红利 11,319,854.40元（含税）。此预案尚需提交2023年年度股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述受市场状况变化等多方面因素影响，并不构成公司对投资者的实质性承诺，提请广大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 有关公司可能面临的风险因素分析，详情请参阅本报告“管理层讨论与分析”中相关章节， 敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 25 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 36 第六节 重要事项........................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 46 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 50 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 51 第十节 财务报告........................................................................................................................... 51
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本期利润较上年同期下降，主要是由于营业收入较上年同期略有下降且由于美元汇率波动产生汇兑损益致使财务费用较上年同期增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
√适用 □不适用 各季度营业收入与归属于上市公司股东的净利润之间非正相关主要是由于各季度因汇率变化造成财务费用产生波动所致。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期，国际政治环境复杂多变，地缘政治冲突加剧，全球经济复苏动能不足，国际发制品主要市场需求疲软，叠加行业新进入者增多，市场竞争渐趋激烈。面对复杂严峻的市场环境，公司董事会和管理层带领全体员工攻坚克难，实施差异化竞争策略，坚持“优质&时尚”的产品定位，发挥公司品牌、“优质”制造和海外工厂“地产地销”优势，在稳定国际市场线下渠道销售的同时，加大国内市场和跨境电商拓展力度，促进公司国际国内市场双循环驱动和 “线上线下”深度融合，确保了生产经营的总体稳定。报告期，公司实现营业收入1,225,563,193.88元；实现归属于上市公司股东的净利润12,302,269.67元。 （一）稳定国际传统市场，深耕国内外新兴市场，确保营收总体稳定 欧美市场。受高通胀和高利率影响，北美市场消费者购买力不足，叠加行业新进入者增多及跨境电商迅猛发展，导致行业集中度降低，国际发制品市场竞争渐趋激烈，公司对美销售面临较大压力。面对严峻的市场环境，公司加大与重点客户的合作力度，着重分析大客户产品订货走势，了解市场及客户需求，调整产品研发方向，压缩生产成本，向客户推出性价比更高的新产品，以增强市场竞争力和促进销售。同时，公司进一步加大跨境电商拓展力度，在提升原有速卖通、亚马逊、国际站等跨境电商销售的基础上，积极布局了TEMU、SHEIN、TIKTOK、独立站等跨境电商新渠道，以降低美国传统线下渠道客户阶段性去库存订货减少给公司造成的影响。受地缘政治影响，近年以北美市场为主的中国发制品企业纷纷进入欧洲市场，致使欧洲市场竞争加剧，为提升公司市场竞争力，公司欧洲销售子公司采取差异化竞争策略，发挥公司品牌优势，加大市场开拓力度，市场向中东欧延伸，确保了公司欧洲业务的稳定。 非洲市场。面对全球经济增速放缓、强势美元导致的非洲部分国家货币贬值等因素对购买力造成的不利影响，公司积极采取多种措施，以确保非洲销售的稳定：一是加强对非洲各子公司的支持力度，公司总部派遣研发、品控等人员对非洲业务板块进行技术指导，提升非洲工厂产能、产品品质和市场快速响应能力；二是加大非洲各销售公司在本地工厂的订货力度，筛选适合市场的产品，发挥公司产品款式多、样式时尚新颖、“地产地销”优势，以快速、低成本响应市场需求；三是加强品牌宣传力度，积极参加非洲当地举办的各种发制品展销会，并与当地影视明星和流量明星合作进行品牌推广；四是各驻外非洲销售子公司积极拓展销售新渠道，寻求搭建当地电子商务业务平台，为公司非洲增长提供新的支撑。 国内市场。在国家扩大内需政策的刺激作用下，国内经济明显复苏，叠加国内脱发、银发群体的年轻化和“颜值经济”的崛起，假发需求及受众迅速扩大。公司在增强国内店铺运营及渠道拓展力度、提升线下Rebecca品牌店铺运营效率的同时，加大线上品牌Rebecca Youth的市场推广力度，覆盖更多年轻时尚消费群体。在品牌推广方面，公司充分利用合作明星资源进行品牌公关，通过自媒体平台、商圈商场、区域门店、个性化定制服务推广、品牌阶段活动项目等进行指向性品牌宣传推广，并积极参与商场重要时段的会员活动、节日主题氛围布置等，取得了良好的经营效果。在店铺运营管理方面，围绕店面形象、商品陈列、铺货结构、员工技能、产品定制以及售后服务和会员服务等方面做了大量工作，确保了国内市场销售的稳步回升和业绩增长。 （二）加强电商渠道拓展，营销网络覆盖全球，“线上线下”深度融合 报告期，公司在加大线上销售与渠道拓展力度的同时，通过整合电商渠道、提升用户体验、开发拓展销售平台、提高服务效率、快速客户响应等措施，不断适应消费者的需求和市场变化，全年跨境电商B端、C端以及国内电商销售同比均有所增长，形成了“线上线下”齐头并进和“买全球、卖全球”的营销格局。 跨境电商：公司通过产品调整、“爆品”策略等措施抢占市场份额，推动销售提升，在速卖通、亚马逊等国内外跨境电商平台拥有多家店铺，新布局了TEMU、SHEIN、TIKTOK等跨境电商渠道，为公司跨境电商的规模化发展提供了增长引擎。国内电商：通过有效提升品牌价值、加强主流媒体运营、打造爆款产品等措施，多平台领跑国内假发线上市场，天猫、京东、唯品会、抖音、微信视频号、有赞商城等国内主流平台均有公司产品和品牌入驻；新渠道电商：重点围绕独立站、兴趣电商和亚洲市场开展工作，已在虾皮、来赞达等平台开设了多个亚洲和南美洲站点。 （三）全面推动信息化建设，助力企业数字化转型升级，提升运营效率 报告期，公司在做好原有网络、软硬件设备及信息系统管理维护的同时，持续对经营管理进行全方位、多角度、全链条数字化升级改造。一是MES项目建设顺利进行。已形成了RFID、智慧屏端两种产线数据采集模式，实现工价工资与工时工资两种直接人工工资核算逻辑、基础质量管理（过程重点工序质检、客户单及质量预警等）、作业指导书下达等既定功能，整体运行良好；二是ERP全覆盖及数智化转型BIP项目有序推进。按照新的企业IT架构设计，公司信息系统要实现完全覆盖，搭建企业级数字化平台，实施ERP全覆盖及用友数字化转型BIP项目，各项工作正在有序推进；三是电商业务系统数字化升级改造二期项目建设完成。随着公司新零售全渠道战略的加速推进，公司与聚水潭合作，优化了电商业务系统“虚拟仓”功能，新增了与多个平台的系统接入和搭建，保障了电商供应链的通畅，完成了进销存等各项既定建设目标 二、报告期内公司所处行业情况 1、行业情况 发制品是用人发、化学纤维或二者混合为主要原材料，经工艺加工而成的提升颜值产品。 发制品是全球非裔种群的生活刚需品，欧美白人女性以及亚洲时尚女性的发型装饰品，全球少发、脱发人群的日常实用佩戴品以及演艺、律师、美容教学等群体的功能性需求。 北美市场是全球重要的发制品消费市场，美国非裔人群特别是非裔女性是全球最具消费能力的发制品消费者。欧洲是发制品行业发源地，行业历史较为悠久，其中西欧地区发制品市场成熟度较高，消费群体比较稳定，但欧洲市场由于受各种危机影响，市场需求近年疲软。非洲市场是全球第二大发制品消费市场，正在逐步成长为全球第一大发制品消费市场，虽然该市场潜力巨大，但易受全球宏观经济影响，货币体系脆弱，市场波动幅度大。亚洲市场是继非洲大陆之后发制品行业最具发展潜力市场，特别是国内市场，具备成为全球第三大发制品需求市场的发展前景。 据国家海关相关统计数据显示，近年我国发制品出口总额一直维持在35亿美元左右；北美、非洲仍是我国发制品前两大出口目的地，占我国发制品出口总额的75%左右，其中北美约占40%、非洲约占35%，非洲市场由于受全球经济下行影响，市场占比呈现下降趋势；北美洲的美国，南美洲的巴西，非洲的南非、尼日利亚，欧洲的英国，是我国发制品主要出口国；我国发制品生产制造和出口贸易企业主要集中于河南、山东、湖南、安徽、广东等五省份，占据了全国发制品总出口额的近90%以上，其中河南约占全国发制品出口总额的50%左右，行业加工制造区域集中度较高，行业内规模以上企业均来自于以上省份，但随着国内生产制造成本上升，正在向外转移。本公司所在地河南省许昌市被商务部授予“中国发制品出口生产基地”和“国家外贸转型升级基地”。 公司是国内发制品行业中生产规模和出口规模均领先的企业，被国家工业和信息化部评为“国家制造业单项冠军示范企业”。随着近年来发制品行业新进入者增多，行业竞争渐趋激烈，尤其是受电子商务影响较大，电商门槛低、进入易、平台多、模式多，但监管难、定价乱，导致行业在产品质量、产品价格等方面竞争无序，对行业造成了一定冲击，订单更加碎片化，渠道更加多元化，致使规模企业履约成本上升，商业模式正在重构，供应生态链有大幅度调整趋势。 国内发制品行业现阶段仍以出口为主，受全球经济复杂形势、地缘政治以及军事冲突等因素影响，发制品出口市场面临一定的挑战和压力。随着 “颜值经济”的崛起，发制品需求逐步增加，行业规模不断发展壮大，发制品已成为国内时尚消费趋势，市场前景广阔，尤其是随着流量经济、兴趣电商、直播带货等电子商务新模式的快速发展，国内发制品市场有望迎来加速发展期。 2、行业政策 2020年3月17日，财政部、税务总局发布了《关于提高部分产品出口退税率的公告》（财政部、税务总局公告2020年第15号），自2020年3月20日起施行。目前，发制品行业享受该出口退税优惠政策。报告期内无其他新公布的相关行业政策。 三、报告期内公司从事的业务情况 根据中国证券监督管理委员会上市公司行业分类结果，公司行业大类代码为：C19；根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号—行业信息披露》，本公司按照该指引“第十号—服装”披露行业经营性信息。 （一）主要业务和经营模式 1、主要业务 本公司主营业务为发制品的生产和销售，主要产品有工艺发条、化纤发条、人发假发、化纤假发、教习头、复合纤维材料（纤维发丝）等六大类，在全球拥有 “Rebecca”、“Sleek”、“NOBLE”、“JOEDIR”、“Magic”、“QVR”等自主品牌；报告期，本公司主营业务未发生变化。 本公司产品主要用途为满足全球 “顶端时尚”发型装饰需求以及其他实用功能性需要，为全球爱美人士提供满意的发型解决方案，提升和美化其外在形象，实现自我“颜值”目标。 2、经营模式 本公司产品主要销往北美、非洲、欧洲以及亚洲等地区，具备研、产、供、销的全球化产业链布局；公司在境外设立12家全资控股子公司，其中8家销售型公司（非洲5家，美国、英国、巴西各1家）和4家生产型公司（尼日利亚、加纳、柬埔寨、莫桑比克各1家）；境内设立8家控股子公司（河南3家，上海2家，北京、辽宁、广东各1家）。公司生产基地主要位于国内的河南以及境外的尼日利亚、加纳、柬埔寨和莫桑比克等国家，境内工厂主要负责生产工艺复杂、制作难度较高的中高档假发产品。 本公司是一家全球化的公司，各地区经营环境因地域和种群差异明显，经营模式各具特色： 国际市场。美洲市场销售模式分两种：一是ODM/OEM业务模式；二是自主品牌线上线下相融合的批发零售模式。非洲市场销售模式也分两种：一是母公司向非洲当地销售型子公司销售产品后由子公司就地批发销售；二是母公司将原、辅材料销往境外生产型子公司，其生产的产品就地批发销售。欧洲市场销售模式：母公司向欧洲子公司销售产品后由子公司就地批发销售。 国内市场。公司在国内市场销售模式以自建终端渠道为主，实施品牌连锁和双品牌（“Rebecca”、“Sleek” ）经营战略，线下在全国重点城市中高端商场和购物中心建设直营店和加盟店，线上与天猫、京东、唯品会、抖音等知名电商平台及社交媒体合作，主要消费对象为追求形象百变的时尚女性及银发、少发、脱发、病理患者等实用以及其他功能性消费群体。 3、市场地位 公司业务规模领先行业，经营区域覆盖全球，产品类别丰富齐全，行业竞争对手主要分布在国内河南、山东等地区，由于同行业企业业务重叠性较高和行业新进入者增多，行业竞争渐趋激烈，但公司在“线上线下”融合、行业标准、产业链条、技术研发、品牌建设和产能布局等方面占据领先优势，具有一定的综合竞争实力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司专注于发制品的研发、生产、销售与品牌运营，致力于为全球爱美人士提供满意的发型解决方案，致力于将公司建设成为具有全球影响力的“顶端时尚”企业集团，并以此为中心打造和提升公司的核心竞争能力，报告期内无重大变化。具体如下： 1、行业地位 公司坚持“优质&时尚”的产品定位，是行业内具有优质制造能力、品牌独特性的发制品生产和销售商，是国家第六批制造业单项冠军示范企业之一，是国内生产规模领先的发制品企业。公司是全国发制品标准化技术委员会秘书处承担单位，参与起草编制了七项行业国家技术标准，目前正在推动国家技术标准国际化工作；公司是中国轻工工艺品进出口商会发制品分会理事长单位。 2、品牌运营 “瑞贝卡Rebecca”商标是“中国驰名商标”。“Rebecca”品牌为国内假发高端时尚消费品牌，报告期，公司成功入选“第九届中国行业标志性品牌榜单”；“Sleek”、“NOBLE”、“JOEDIR”、“Magic”、“QVR”等品牌在欧洲、非洲、美洲耕耘多年，在当地市场具有一定的品牌影响力。 3、科研实力 公司是发制品行业内为数不多的国家级“高新技术企业”之一；公司积极推动实施“创新驱动发展”战略，在新产品、新工艺、新助剂和新材料以及发制品工业化和信息化等方面取得多项成果，拥有国家级企业技术中心、河南省发制品工程技术研究中心和河南省工程研究中心等企业科研机构。报告期，公司在蝉联“国家知识产权优势企业” 的基础上，又被认定为“国家知识产权示范企业”。报告期，公司共申请专利19项，获得专利授权18项。 4、产业链条 公司拥有完整的产业链条，并在激烈的市场竞争中实现了“购全球、卖全球”的产业布局。 产业上游：纤维发丝原材料实现了自主研制与生产；公司人发原材料采购实现了全球化布局，并引领公司所在地许昌市成为全球最大的人发原材料集散地和假发生产制造基地。产业中游：公司是行业内具有优质制造能力、品牌独特性的发制品生产制造商，除国内工厂外，公司在境外拥有4家生产基地。产业下游:公司在境外设立8家销售型子公司（非洲5家，美国、英国、巴西各1家），境内拥有177家直营店和加盟店，销售渠道覆盖全球。 五、报告期内主要经营情况 具体如下： (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：营业成本下降主要是由于成本下降及销售减少所致。 销售费用变动原因说明：销售费用增长主要是由于销售平台服务费增加所致。 管理费用变动原因说明：管理费用下降主要是由于管理经费减少所致。 财务费用变动原因说明：财务费用增加主要是汇率波动汇兑收益较上年同期减少所致。 研发费用变动原因说明：研发费用增加主要是根据研发规划投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额增加主要是采购减少及成本下降所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额与上年同期变动不大。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额变动主要是偿还借款所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司 2023 年收入和成本情况详细分析如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
分产品来看，工艺发条及化纤假发产品收入下降主要受美国市场销售降幅较大影响；人发假发收入增长主要是国内经济恢复，国内市场假发需求增加所致；阻燃纤维收入增幅较大主要是由于产品结构调整及市场开拓力度加大所致。分市场来看，美国市场收入下降，主要受市场竞争加剧及跨境电商渠道冲击，传统线下市场持续下降所致；非洲及欧洲市场需求稳定，收入略有增长；国内收入增长主要是国内经济恢复，国内市场假发销售及抚顺公司阻燃纤维销售增长良好所致。 从产品毛利率来看，工艺发条、化纤假发毛利率分别较上年同期增加3.11个百分点和3.32个百分点主要是产品成本下降所致；人发假发产品毛利率较上年同期增加10.31个百分点主要是国内假发销售占比提升及人工成本下降所致；阻燃纤维类产品毛利率较上年同期增加5.31个百分点主要是产量增加、成本下降及产品结构调整所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
□适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额16,049.25万元，占年度销售总额13.10%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0 %。
□适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额6,026.06万元，占年度采购总额16.15%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0%。
□适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司费用变化情况详见“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
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