[年报]动力源(600405):动力源2023年年度报告
原标题:动力源:动力源2023年年度报告 北京动力源科技股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人何振亚、主管会计工作负责人胡一元及会计机构负责人（会计主管人员）何继红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2023 年度共实现合并净利润-281,493,856.79 元，归属于母公司所有者的净利润为-275,802,867.04 元；母公司实现净利润为-251,067,039.06元，加上年初归属于母公司累计未分配利润 -211,974,560.25元，年末归属于母公司未分配利润为-487,777,427.29元。 鉴于本公司2023年年末累计未分配利润为负值，尚有未弥补亏损，根据上海证券交易所及《公司章程》的相关规定，尚不具备向股东分配股利的条件，故公司2023年度的利润分配预案为：不派发现金红利、不送红股，不以公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司2024年度经营计划为内部管理控制指标，能否实现取决于宏观经济环境、市场情况、行业发展状况与公司管理团队的努力等多种因素，存在一定不确定性，该计划不构成公司作出的业绩承诺。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业风险、市场风险等相关风险，具体内容请查阅第三节“经营情况的讨论与分析”中“第六项 公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
六、 其他相关资料
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
□适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
□适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，公司坚持聚焦主业，持续围绕数据通信、绿色出行、新能源领域战略布局，坚持“一大三高”经营策略。报告期内，公司依靠其在电能转换及能源利用领域多年积累的电力电子技术持续发力，以技术创新为驱动，以客户需求为导向，为客户提供从产品到整体解决方案以及完整的全生命周期服务。 2023年，公司营业收入 85,026.55 万元，同比下降 37.30%；全年实现归母净利润-27,580.29万元，较上年亏损扩大。公司主营业务通信电源因国内运营商建设周期的影响，叠加境外主要客户 5G基站建设节奏放缓、境外部分产品交付延迟等原因，导致公司通信收入大幅减少；同时因终端客户招标节奏推迟，绿色出行等业务版块收入也大幅下滑；因此全年营业收入大幅减少，导致盈利不足以弥补公司费用，进一步扩大亏损。 2023年，随着信息化、智能化技术的快速变迁，行业竞争的日趋激烈，公司不断调整优化战略业务，设立境外子公司，扩张全球销售渠道，进一步增强竞争能力，加强人才储备与优化计划，因此销售费用、管理费用均有所增加；同时，为了巩固公司行业地位，应对加剧的市场竞争，公司加大产品新应用场景的解决方案和核心产品的迭代升级研发力度，研发费用较去年亦有所增加。 报告期内，公司在坚持“创新驱动”研发优势的同时，逐步铺开业务规模。在数据通信方面，进一步铺开基站叠光系统的销售新渠道，为零碳目标添砖加瓦；在绿色出行领域，氢燃料电池的业务多点开花，定制化应用场景不断完善，车载设备产品稳定性进一步夯实；在超级充电和电动车充换电领域，完善液冷超充一体化解决方案及光储充方案。 在资本市场方面，2022年公司为推进战略新业务的快速发展，启动 2022年向特定对象发行股票计划，2024年 2月 29日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意北京动力源科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2024]269号）。公司将尽快完成发行工作，推动募投项目的实施，加速助力公司车载项目的研发及产业化，进一步推动绿色出行业务增长。 报告期内，公司完成的重要事项及取得成果： （一）通信电源多场景应用，国内外协同效应显现 1、光伏叠光系统大放异彩，通信电源助推低碳网络建设飞跃 报告期内，公司作为国内通信电源主流供应商，始终紧抓三大运营商和中国铁塔对于通信基站能效和易用性的迫切需求，继续围绕“模块化、智能化、物联网化”的发展目标，不断迭代产品技术，确保高效、智能、易维护的技术优势，不断提升产品竞争力和客户满意度。2023年公司推出新一代 2.0智能模块化电源、绿色光伏直流叠光系统等新品投入市场，并已实现在中国铁塔、中国移动等运营商批量上线使用，也在数据中心、专网等行业得到广泛认可。 报告期内，公司中标中国铁塔集采、非集采采购合同，山西、四川、吉林等省份联通非集采组合式开关电源；继续履行中国移动的组合式开关电源、壁挂嵌入式开关电源中标采购合同、中国铁塔室外直流一体化产品采购合同。 目前，公司通信电源集采和非集采业务已覆盖全国三十个省份和地区，光伏直流叠光方案在全国范围内的运营商网络中全面上线使用，与众多客户建立了框架供货合同关系。 其中为浙江铁塔、江苏铁塔提供 2,000套直流叠光系统。这不仅为后续基站节能业务市场的拓展奠定了坚实的基础，而且进一步推动了高效、绿色、集约化的低碳通信网络建设，为公司可持续发展提供了坚实基础。 2、数据中心业务持续发力，深耕细作初见成效 报告期内，公司数据中心产品线坚守“高效率、智能化、集成化”的战略发展轨迹，深入挖掘行业客户的潜在需求。抓住“人工智能大模型”所催生的大算力基础设施的市场风口，实现了液冷服务器电源产品在市场上的份额增长。 2023年，公司在数据中心电源市场的竞争中展现卓越实力，服务器整机架电源产品在“京东云服务厂商 2023-2024年度集采”项目中获得第一份额；高压直流电源产品在腾讯数据中心、曙光超算中心、中国移动等重要数据枢纽联网运行；同时，数据中心光伏设计解决方案的规模化部署，为低碳环保型数据中心的建设提供了一站式服务；公司还积极参与国内主流互联网用户的 AI服务器项目中，通过多维度的市场拓展策略，进一步巩固了公司在行业内的地位。 （二）绿色出行服务体系双线突破，发展动力有效激发 1、氢燃料业务多点开花，车载产品稳定供应 2023年我国新能源汽车产销量再创新高，全年整体呈现“低开高走，逐步向好”的特点。而氢能源行业中制、储、运、加、用技术愈发成熟，伴随着风光等可再生能源装机占比提升，电力成本降低，绿氢成长空间加大，氢燃料电池相关行业也得到了长足发展。报告期内，公司面对行业新态势，坚持以研发驱动发展，将研发与技术创新置于公司可持续发展的重要位置，持续加大研发投入进行产品技术更新及迭代，并积极将研发成果向产业化转化，持续提升公司核心竞争力。 为稳定和拓展国际市场，筹划在海外成立合资公司，以本土人员作为主要经营者，在充分利用全球氢能产业政策红利的同时规避宏观风险，对稳定和开拓国际市场意义重大。 2023年，公司产品稳定供应国内外主流燃料电池企业及整车企业。在交通运输、轨道交通、燃料电池固定发电、车载电源等相关领域，不断取得技术突破并得到了新老客户的青睐。 （1）氢燃料电池配套电源业务 报告期内，公司在氢能配套应用领域取得一系列喜人的成就。公司自主研发的燃料电池隔离型 DC/DC产品，以其卓越的技术实力，实现了燃料电池侧与高压动力电池侧的完全电气隔离，显著降低了系统绝缘故障的风险，从而为人员和设备的安全提供了坚如磐石的保障。这一创新成果，已经赢得了国内外客户的广泛认可和高度赞誉。2023年，公司先后为客户量身定制了一系列高性能的隔离型 DC/DC产品，极大满足了客户的多元化需求，展现了公司在氢能技术领域的领先地位和卓越实力。 在交通运输领域，公司为海外燃料电池轻卡配套，其数量已突破千台。公司产品在燃料电池重卡端的应用已遍布国内二十多个省份。此外，公司成功参与海外客户的氢动力大巴项目，并已完成产品相关认证工作，预计该项目将带来每年千台以上的供货需求。 在轨道交通领域，公司首次为上海市临港区 T2轨道交通线提供配套，经过近一年的顺利运行，展现了产品卓越的性能与可靠性。 在固定发电领域，公司与国内氢能行业头部企业签订产品开发合同，为全球最大的 SOFC固定发电系统提供配套电源，进一步巩固了公司在行业中的领先地位。同时，公司 50MW固定发电系统集成项目进入方案试点阶段，预计 2024年项目落地，进一步完善了氢能产业链上的产品应用。 报告期内，新能源子公司荣获高工氢电 2023氢燃料电池产业 TOP50奖；荣获高工氢电金球奖 2023年度产品奖；公司开发的大功率隔离型高密度电源转换器获得北京市科委“2023年首创产品首次进入市场项目”资金扶持。进一步确立公司在氢燃料电池领域的市场地位，也为后续业务增长奠定基础。 （2）车载电源业务 报告期内，公司继续秉承创新驱动、技术先行的发展理念，为北汽极狐精心打造的 800V电压平台车载电源产品，已成功搭载于极狐系列车型。该产品不仅与多款极狐车型完美匹配，更广泛兼容市场上众多高压平台新能源汽车的充电需求，展现了卓越的适配性与前瞻性。即使在内蒙古严苛的极寒环境中，仍然展现出了非凡的稳定性与可靠性，充分证明了公司在新能源乘用车应用领域的技术实力与体系完善。 报告期内，公司商用车三合一电源产品取得了显著的市场进展。该产品已成功与多家整车厂商建立了良好的合作关系，顺利进入小批量试装阶段，市场反馈积极。此外，公司不断拓展国际合作的版图，与印度明达公司签订合作框架协议，为蓬勃发展的印度市场提供全面的车载电源解决方案。目前已经成功匹配了车载降压 DC/DC、商用车三合一车载电源、乘用车三合一车载电源等产品。随着印度新能源汽车市场的逐渐成熟，公司将在这一新兴市场中享有更加广阔的发展前景。 2、绿色出行业务体系日趋完善，全液冷超充与智能换电柜双重突破 （1）电动汽车充换电业务 报告期内，在电动汽车充换电业务的领域内，以全液冷超充技术为核心，展现了光储充一体化解决方案的卓越实力。公司凭借液冷充电模块和液冷超充技术的领先优势与深厚经验，与众多充电桩企业建立了稳固的合作关系，取得了显著的配套业绩。 2023年，公司全力推进全液冷超充产品深度布局，推出了以单机最大输出功率 720kW为设计核心的产品系列，该系列产品不仅向下兼容 600kW、480kW和 360kW等市场常用规格，还可通过双机并联技术实现高达 1440kW的总输出功率。该系列产品广泛适用于多种复杂应用场景，能够满足各类乘用车、商用车、特种车辆等在不同环境下的快速充电需求，满足不同客户对于产品可靠性和噪音控制的需求，体现产品的在恶劣环境下的运行稳定性。 （2）电动自行车充换电业务 报告期内，在电动自行车充换电业务方向，作为电动自行车充换电一体化解决方案提供商，凭借公司的专业能力和产品及解决方案的卓越性，继续为中国铁塔、美团、滴滴等客户提供充换电柜等相关产品，同时为其他充换电柜生产商提供核心部件配套，丰富了公司的业务版图。 2023年，公司携手铁塔能源推出新一代智能换电柜 4.0版本，该产品在智慧电源、电源维护、整柜加热等方面进行了技术创新，不仅实现了电池全生命周期管理，同时还实现了换电柜集中加热、冷热风道隔离，智能管理及安全防护等升级功能，采用通信电源架构通用化设计，组件模块化、热插拔式结构，简化了维护流程，进一步降低了运营成本，提升产品核心竞争力。 （三）光伏新产品序列全面升级，市场布局逐步推进 报告期内，公司持续专注于光储产业链中分布式光伏新产品的开发与原有产品的迭代。在产品开发层面，完成 17-30kW逆变器 3.0版本升级，进一步降低机箱内部环温，节约设计成本；同时不断丰富逆变器产品序列，完成 50kW、80kW、100kW逆变器产品的功能设计。光伏智能安全控制器实现小批生产。光伏云平台的持续升级，已经与隆基云、华能云等实现了高效的技术对接，进一步提升了平台的服务能力。 （四）海外业务拓展成果丰硕，国内业务延伸奠定基础 报告期内，公司加速推进海外营销平台的建设工作，不断提升海外业务支撑与整合能力，继续推进系统化产品解决方案，进一步稳固在通信电源行业的行业地位，稳步扩大市场占有率。在此基础之上，公司结合不同区域的市场特性与产品业务生态，积极探索全新的业务模式。2023年，公司在多元化的能源领域中取得了重大突破，在印度电动汽车充电领域、东南亚换电领域、韩国储能领域、菲律宾离网光伏领域、美国氢能源业务领域均取得了重要的突破，为后续业务的大规模增长及实现客户价值最大化奠定基础。 报告期内，在海外区域市场开拓方面，公司全面细化业务模式，有针对性地制定市场开发策略及产品策略，实现业务触角网络化、网格化、毛细化。在非洲市场及土耳其市场取得破冰式的喜人成绩，同时在数据中心系统集采、混动系统集采、大系统集采等领域取得积极进展。 在海外本地化战略实施方面，公司继续围绕“本地化战略”持续发展，在重点区域市场，积极引入全球范围内的行业精英，全方位构建高效、完善的本地化研发、生产、销售与售后服务体系，真正实现本地化覆盖。报告期内，公司加快动力源印度、动力源墨西哥及动力源巴基斯坦等子公司的本地化能力建设，其中，美国及南美区域市场的本地化服务能力得到进一步提升。同时，以墨西哥子公司为依托，美国市场开拓取得有效突破，为今后美洲市场的营收增长奠定了良好基础。 在海外大客户开拓方面，公司继续推进“客户群高端化”战略，积极构建全球性及区域性大客户立体作战体系，逐步建立与大客户的深度合作关系。报告期内，公司顺利通过诺基亚供应商体系认证，在大客户拓展方面取得重要突破，为后续业务规模的持续增长积蓄力量。 （五）定制与模块电源业务逐步国产化，工艺水平全面提升 报告期内，迪赛子公司持续秉承“精品、聚焦、提效、提速”的经营路线。不断深化与通信、铁路、照明、特种行业等熟悉领域的合作，专注于服务行业内的优质客户群体。 报告期内，在定制电源领域，公司为华为定制的 180W产品实现批量生产与交付，450W定制电源产品也完成了样机交付，以上定制化产品的研发拉动了公司嵌入式定制电源生产工艺水平的提升。与华为定制电源的业务合作，也为公司的长远发展注入了源源不断的动力。 在特种电源领域，已成功完成了 200W以下功率等级产品的国产化进程，交流模块大全砖产品实现了首款国产化。公司通过对当前及未来行业市场主流需求的深度剖析，持续推动产品国产化的全面升级，确保在激烈的市场竞争中始终保持领先优势。未来将成为公司业绩增长的新引擎，为公司的持续发展提供不竭动力。 （六）平台能力提档升级，管理效能实现倍增 1、产品技术平台优化整合，发展赋能新引擎 报告期内，公司电源研究院持续服务于公司整体经营战略，不断夯实电力电子平台技术基础。 与各业务单元紧密配合，精心打造了一系列旨在服务于网络能源、绿色出行和氢燃料电池等行业的产品序列，为公司未来的业绩发展注入了强劲的动能。 2023年，公司电源研究院为更好的服务于公司的“产品领先战略”，根据各业务线的产品特点，对研发中心的组织架构进行了战略性的调整，将部分开发力量前移，与各业务线的市场需求紧密结合，以确保在快速响应市场的同时，也能在前端进行有效的需求甄别，保障有价值的需求能够及时被发现并传达；同时，将资深工程师的力量集中起来，专注于攻克新技术在应用上的难关，进一步提升技术专精水平，从而为公司的技术进步和产品优化提供了坚实的基础。 2、深化中试平台验证能力，不断提升产品可靠性 2023年，中试平台围绕公司重点经营项目，持续提升可靠性验证及工艺技术水平能力。报告期内，中试平台可靠性实验室承接试验 1,012次，总试验时长达到 60,646小时，EMC实验室承接试验 780次，总试验时长 2,455小时，有效的保障了公司产品的可靠性验证工作，节省超千万元委外费用。 能力建设方面，开展加速可靠性测试方法研究，依托电磁兼容实验室进行 EMC设计能力提升培训活动，开展机壳屏蔽效能测试方法与无源滤波器插入损耗测试方法研究。优化燃料电池大功率 DC/DC变换器测试用例及测试环境完善。开展工艺项目研究涵盖新品验证能力提升，新工艺、材料研究以及新设备引进等领域。持续优化中试验证体系文件，确保中试各环节工作的规范性和正确性。 3、坚持产品全生命周期管理，新建温室气体核查体系 报告期内，公司顺利通过国家工信部泰尔认证中心的三体系（ISO9001认证、ISO14001认证、ISO45001认证）复评、监督审核；北京恩格威认证中心的信息安全管理体系 ISO27001监督审核；中国质量认证中心（CQC）能源管理体系 GB/T 23331-2020/ISO 50001:2018的监督审核。 在 2023年，为了积极响应国家的“十四五”规划，坚定不移地践行双碳战略，致力于推进能源的绿色低碳发展。为此，我公司新建立了温室气体核查管理体系 （ISO14064-1:2018/ISO14064-3:2019），并在 8月份通过了新世纪检验认证有限责任公司的审核，顺利取得了证书。同时，为了进一步强化公司的知识产权管理能力，发挥知识产权应用的价值，维护公司知识产权的权益，公司在 2023年建立了知识产权管理体系（GB/T 29490-2013），并在6月份通过了新世纪检验认证有限责任公司的审核，顺利取得了证书。 4、供应链端协同效应显现，智能制造质量与效率双提升 在报告期内，安徽动力源作为公司生产基地围绕年度规划和交付需求，以质量指标为枢纽，不懈推进生产流程的精益化改革。近年来，公司在生产设备的自动化、信息化以及智能化改造方面持续投入，确保了产品制造的精准度与高效率。 在供应链管理方面，根据实际需求对供应商进行多维度考量评审，确保供应商交付能力及产品质量满足我司需求，进一步加快订单交付效率及不断优化成本。 在研发设计方面，技术中心承接 50余款新产品转产验证工作，搭建模块老化数据监控措施，自动测试及数据存储方案改进多款板卡，对充换电产品、插箱电源及梯次电源等 20多款产品进行了产能提升，工艺文件覆盖率平均从 80%提升至 95%。获得《安徽省技能大师工作室》、《安徽省劳模工匠创新工作室》等荣誉。 （七）资本运作有序推进，车载电源业务开启成长新篇章 根据公司的近年来的战略布局规划，结合目前业务的研发投入和发展进度，公司于 2022年下半年启动再融资工作，通过向特定对象发行股票的方式募集资金人民币 1.87亿元，投资于车载电源研发及产业化项目以及偿还银行贷款。
四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司继续保持核心竞争力，主要体现在以下方面： 1、电力电子平台技术整合升级，公司实力再上新台阶 自成立以来，公司始终坚守初心，深研电力电子技术领域，凭借二十九年深厚的技术积累，持续围绕提升客户需求满意度、推进产品创新、技术迭代而努力。为了更好地服务于公司的整体经营战略，研发中心进一步夯实了电力电子平台技术，并与各业务单元紧密配合，打造了多款产品序列，主要服务于网络能源、绿色出行和氢燃料电池领域，从而确立了公司在行业内的领先优势，并为公司的长远业绩提供了有效支撑。（未完）  |