[年报]雅戈尔(600177):雅戈尔时尚股份有限公司2023年年度报告
原标题:雅戈尔:雅戈尔时尚股份有限公司2023年年度报告 雅戈尔时尚股份有限公司 2023年年度报告 致股东 敬爱的股东： 充满期待的 2023年匆匆地过去了。过去的一年，尽管公 司的业绩不如预期，但也有许多地方令人回味。 首先，公司上下对未来的发展目标更加清晰和坚定，按照 建设世界级时尚集团的目标，各项工作积极有序地推进。加大 了对时尚产业的投入，缩减了其他非相关产业的投资，主题更 加明确！其次，公司的文化引领、制度建设、人才发展工作有 序开展，建立了稳定的学习制度，做人、做事方向明确，家国 情怀的格局进一步提高。 雅戈尔面临创业团队的传承问题迫在眉睫。公司更加重视 对团队的培养和人才的引进，新老更替纳入制度性工作，各项 班子梯队加速搭建，努力使公司发展后继有人。 新零售建设稳步推进，在大规模投入的基础上，时尚体验 馆建设逐步落地，为未来的发展作出了有益的尝试！ 时代风云变幻，产业不断更迭，企业沉沉浮浮，雅戈尔人 将不负使命、勇于探索、敢于创新、上下团结、万众一心、行 稳致远，努力使企业百年长青！ 李如成 2024年 4月 30日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李如成、主管会计工作负责人杨和建及会计机构负责人（会计主管人员）梁玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2023年度母公司实现净利润4,408,517,326.37元，提取法定公积金350,000.00元，加上年初未分配利润25,191,310,438.16元，减去2022年度分红2,311,670,951.00元，加上其他综合收益结转留存收益72,420,914.44元，期末可供分配的利润为27,360,227,727.97元。 公司董事会提出以下利润分配预案：以2023年度权益分派实施公告确定的股权登记日的总股本（扣减当日公司回购账户股份数量）为基数，每股派发现金红利0.50元（含税）；以2023年12月31日公司总股本4,628,802,973股为基数计算，扣减同日回购专用证券账户持有的5,361,071股，共派发现金红利2,311,720,951.00元（含税），占公司2023年度归属于上市公司股东净利润的比例为67.32%。本年度不送红股，也不以资本公积金转增股本。 在董事会审议通过本利润分配预案后至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额。 同时，公司董事会综合考虑公司的经营业绩和现金流情况，提出2024年中期分红规划：拟结合2024年第一季度、半年度及第三季度未分配利润与当期业绩，于2024年9月、12月及2025年3月实施三次中期分红，并提请股东大会授权董事会制定具体的分红方案（2024年年度分红方案结合审计数据提出并实施）。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者关注投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告“第三节、管理层讨论与分析”中“六、（四）可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 14 第四节 公司治理........................................................................................................................... 36 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 52 第六节 重要事项........................................................................................................................... 54 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 61 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 69 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 69 第十节 财务报告........................................................................................................................... 70
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期内归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别较上年同期下降32.31%、32.47%、32.43%、31.82%、33.01%的主要原因为：2023年，公司地产板块受整体市场环境及结转产品结构的影响，实现营业收入 642,997.81万元，同比减少 211,994.98万元，下降 24.79%；实现归属于上市公司股东的净利润 57,361.08万元，同比减少 172,758.76万元，下降 75.07%。 2、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 847,726.01万元的主要原因为：宁波明湖懿秋苑、上海临港星海云境、温州未来城壹号（麓台里）等项目销售情况良好，地产板块销售商品及提供劳务收到的现金较上年同期增加 771,161.42万元，现金净流入较上年同期增加754,575.83万元。 3、其他说明：财政部于 2022年 11月 30日发布了《企业会计准则解释第 16号》，对《企业会计准则第 18号——所得税》中递延所得税初始确认豁免的范围进行了修订，明确对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，不适用《企业会计准则第 18号——所得税》关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。该规定自2023年 1月 1日起施行，可以提前执行。公司自 2023年 1月 1日起执行该规定，采用追溯调整法进行会计处理，并重述了比较年度财务报表。详阅本报告第十节-“五、40.重要会计政策和会计估计的变更”。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，雅戈尔完成营业收入 1,374,945.58万元，同比下降 7.23%；实现归属于上市公司股 东的净利润 343,392.64万元，受整体市场环境及结转产品结构的影响，同比下降 32.31%；全年经 营活动产生的现金流量净额为 654,180.73万元，净现比 1.91；期末归属于上市公司股东的净资产 3,921,671.52万元，同比增长 3.42%。 （一）时尚板块 2023年，雅戈尔时尚板块把握消费复苏机遇，实现恢复性增长：完成营业收入 730,619.56万 元，实现归属于上市公司股东的净利润 76,849.48万元，分别同比增长 15.65%、22.82%。 1、坚持“存量与增量并举”，持续推进品牌力建设 主品牌 YOUNGOR深耕品类细分化运营，在强化行政商务优势的同时，拓展休闲品类，重推 婚庆系列，品牌力进一步提升。全年完成营业收入 583,706.71万元，同比增长 16.45%；实现毛利 428,382.80万元，同比增长 15.43%，均创历史峰值。 多品牌的调整、培育稳步推进，在品牌破圈、渠道拓展等方面取得一定成效。MAYOR、HART MARX、HANP、UNDEFEATED品牌合计完成营业收入 42,111.26万元，同比增长 5.90%；合计新拓店铺 49家，期末店铺数量达到 100家。 2、坚持“破立并举”，持续推进卖场结构调整 报告期内，公司继续执行“开大店、关小店”的渠道调整策略，新开自营店铺 118家，平均营业面积 290平方米；新扩 88家，平均新增营业面积 76平方米；关闭 240家，平均营业面积 163平方米；期末自营门店 1,729家，较年初净减少 122家，营业面积增加至 45.21万平方米。 报告期内，宁波总部时尚体验馆、南宁时尚体验馆相继开业。体验馆在打造城市制高点、提升品牌认知度的同时，充分展现了公司旗下各品牌的独立形象，为消费者提供了良好的购物体验。 同时加大渠道投入，新购置店铺 8家，购置面积合计 11万平方米，为时尚体验馆的后续建设奠定了基础。 3、坚持“激励与考核并举”，持续推进运营质效提升 报告期内，公司深化目标管理，不断完善向基层倾斜的分配机制，充分调动了员工的积极性和战斗力，FA绩效大幅提升。2023年，自营门店平均单店收入达到275万元，店效同比提高25.82%，人效同比提高 25.70%，经营效率持续提升。 （二）其他业务 报告期内，雅戈尔地产业务有序推进存量项目建设，完成预售收入 978,740.22万元（订单口径，合作项目按权益比例折算），同比增长 45.19%；结转营业收入 642,997.81万元，实现归属于上市公司股东的净利润 57,361.08万元，受整体市场环境及结转产品结构的影响，分别同比下降投资业务调整投资策略，一方面聚焦服装产业、时尚领域，寻找、研究并接洽潜在投资标的；另一方面强化现金流量管理，优化投资结构，战略性增持宁波银行，减持或退出百隆东方、美的置业、金田铜业、创业慧康等财务投资项目，全年实现归属于上市公司股东的净利润 209,559.94万元。 二、报告期内公司所处行业情况 2023年，国内经济稳步向好，消费环境 K型复苏。国家统计局数据显示，全年社会消费品零售总额 47.15万亿元，比上年增长 7.2%，规模再创历史新高。从区域看，消费市场的复苏呈现不平衡的趋势，一、二线城市复苏较快，其他地区复苏较慢。
在消费提振的大背景下，服装行业全年跑赢“大盘”，迈入在差异化市场和供给重构中寻求发展机会的新阶段。
从消费端看，服装消费市场两极分化加速，并呈现出以下趋势： 一是品牌集中化：高端品牌和平替商品的市场将持续扩大，未来可能会集中出现一批高性价比的品牌，中档品牌的生存空间被进一步压缩。 二是消费场景化：中年人士依然是当下主力消费群体，对品质的要求越来越高；同时，新群体、新需求不断崛起，促使传统消费向个性化、多样化、场景化不断迭代。 三是情绪价值化：在功能性的理性需求之余，聚焦消费者“悦己”的感性诉求，撬动“情感价值”市场，已成为品牌策略的核心要素。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司核心主业为以品牌服装为主体的时尚产业，其他业务包括地产开发和投资。 报告期内，公司业务结构、经营模式、竞争优势、行业地位等未发生重大变化，业绩变化符合行业发展状况。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、坚持创新驱动，锻造产业链、供应链优势，不断巩固男装行业龙头地位 公司是国内男装行业的龙头企业，注重与国际时尚的接轨，坚持在材料、面料、工艺、品牌、服务等方面迭代创新，在生产技术及工艺的研发、产品设计等方面持续进行资源投入，建立了完整的产品研发和技术创新体系。公司通过小型垂直产业链的运作模式，积极应用新材料、新技术和新理念，不断强化以 DP、抗皱、水洗等功能性产品为核心的系列化开发和技术升级，确保了产品品质，进一步巩固了公司的行业龙头地位。根据中国商业联合会、中华全国商业信息中心联合发布的中国市场商品销售统计结果，雅戈尔男衬衫连续 27年、男西装连续 24年获得同类产品市场综合占有率第一。 此外，公司构建了完整且有韧性的产业链、供应链体系，在纺织原料、服装面料等产业链上游有较强的掌控能力，并形成了“自产+代工”的供应体系，与供应商在设计、生产方面形成了深度合作，确保了公司的弹性供货能力。 2、聚焦主品牌提升，完善多品牌矩阵，推进时尚产业生态布局 公司结合多年来在渠道、供应链、资金、零售管理等方面的积累和优势，推行多元化品牌发展战略，以主品牌 YOUNGOR为核心，通过自有品牌升级、孵化、并购、合资等方式构建多品牌矩阵，推进 MAYOR、HART MARX、HANP、UNDEFEATED、HELLY HANSEN等品牌多维度协同发展，在商务休闲、运动户外、潮流、生活方式等领域加速布局，覆盖满足更多消费人群与需求。 YOUNGOR 雅戈尔旗下主品牌，打造“最受高级商务人士欢迎的品牌”和代表“中国品质”的品牌战略。品牌以全球化视野，依托全产业链优势，坚持科技与创新的研发理念，确立了 YOUNGOR品牌在中国服装领域的重要地位。 雅戈尔品牌服装以全系列男装为主体，布局商务女装、青少年装等。男装以“中国衬衫”加行政商务、婚庆、户外休闲三大系列为构架，满足对应人群多场景、高品质、高品位的着装需求。 MAYOR 源于雅戈尔男装世家。作为中国奢品男装的先驱者，MAYOR坚持“匠心、原创、卓越”的品牌理念，精选全球珍稀面料，进驻全国高奢渠道，致力为社会精英提供“高品质、高性价比、高定服务”的着装体验，用世界资源和科技智慧，营造行政、商务、休闲、派对等时尚格调，轻奢有型，俊朗优致。 HART MARX 1887年，HART MARX（哈特·马克斯）在美国创立，历经 130余年的发展，在风格、面料、版型上持续革新。进入 21世纪，秉承骑士精神，以“生活马术”为品牌风格，倡导平衡与自由理念，注重赋予顾客舒适、尊贵的穿着体验，打造高端运动休闲品牌，重新诠释当代都市节奏下的运动休闲方式，开启奔赴自然的无界旅程。 HANP（汉麻世家） 创立于 2009年，作为中国天然休闲生活方式品牌之一，从一粒种子开始到汉麻材质的全方位应用，融合多种天然材料，将高质量功能性产品提供给消费者。 HANP品牌以“开创自然新生活”为核心理念，坚守品牌基因，传承汉麻文化。持续打造汉麻精品线，发挥汉麻材质天然、吸湿、抗菌、抗静电等功能。同时延伸休闲服装线，以麻类材质休闲基因与时尚设计相结合，适合日常聚会、休闲娱乐等多种场景，着力构建“天然、健康、科技”的休闲生活方式。 怀着对大自然的敬畏之心，我们将一如既往地探索汉麻和其他天然创新材料在当代生活中的更多可能。秉持绿色引领，匠人之心，输出品质生活。HANP品牌目前已荣获多项专利，及联合国粮农组织授予“天然纤维综合应用突出贡献奖”、世界服装大会颁布“2023年度十大类纺织创新产品”等多项荣誉。 UNDEFEATED 享誉全球的潮流精品零售店，也是一个主打运动潮流的生活方式品牌，设计和开发了一系列令人印象深刻的经典单品，主营街头服饰和运动鞋。其标志性的“五条杠”标志寓有“不败”之意，同时象征着胜利和美德。自 2002年由詹姆斯·邦德（James Bond）与埃迪 ·克鲁兹（Eddie Cruz）共同创立以来，UNDEFEATED 已经在街头建立了良好的声誉，从首家在洛杉矶街边的一家小店开始，UNDEFEATED的店铺目前已经遍布美国、中国和日本。 HELLY HANSEN 创始于 1877年的挪威，一直致力于开发高端专业级户外服饰，帮助人们更有活力地生活。基于长年在世界上最艰苦的环境下生活和工作所获得的洞察，研发出众多首次面世的创新技术，包括近 140年以前面世的柔软性防水面料，其他的突破性研发包括 1960年代问世的羊毛织物，利用Lifa?Stay Dry技术开发的技术型内层，以及至今仍屡获殊荣的 H2FlowTM温度调节专利系统。作为技术性航海服和功能性滑雪服的领导品牌，超过 50,000名专业滑雪选手穿着并信赖 HELLY HANSEN的产品，同时，也是奥运会选手、国家队和全球超过 200家滑雪场和山地向导公司的专业选择。 3、巩固直营渠道优势，探索以时尚体验馆为载体的新零售模式 公司构建了覆盖全国且规模庞大的营销网络体系，涵盖自营专卖店、购物中心、商场网点、特许加盟、奥莱、团购等六大线下渠道，以及电商、微商城两大线上渠道，直营渠道的销售收入占比达到 95%以上。报告期内，公司借力传统渠道优势，推进时尚体验馆建设，探索线上线下深度融合的新商业模式。 五、报告期内主要经营情况 详阅本节-一、经营情况讨论与分析。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种：人民币
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期地产板块现金净流入较上年同期增加754,575.83万元，主要原因为宁波明湖懿秋苑、上海临港星海云境、温州未来城壹号（麓台里）等项目销售情况良好，地产板块销售商品及提供劳务收到的现金较上年同期增加 771,161.42万元。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：①由于上年同期出售国家管网集团等项目收回投资451,389.11万元，本期收回投资所收到的现金较上年同期减少 364,011.44万元。②本期收回项目垫付资金、往来款、理财产品、结构性存款等其他与投资活动有关的现金较上年同期减少388,650.34万元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期借款净流出 35,274.12万元，较上年同期借款净流入 63,821.91万元增加净流出 99,096.04万元。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司2023年收入和成本变动情况及说明如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区的说明 公司地产开发业务宁波区域上年同期集中交付江上花园二期项目，本年交付体量小、产品毛利率差距较大；温州区域本年集中交付未来城壹号（麓台里）项目；甘肃区域本年集中交付雅戈尔时代之星项目；其他区域包括上海、苏州，上年同期尾盘结转基数较小。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 公司充分发挥全产业链和渠道自营优势，不断提升快速反应能力，加强供应链柔性化建设。 2023年，公司深化实施“以销定产”策略，生产量同比下降 1.13%，销售量同比提高 9.29%，运营效率进一步提升；库存量同比下降 10.34%，库存结构不断优化。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：万元
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