[年报]亚士创能(603378):亚士创能2023年年度报告
原标题:亚士创能:亚士创能2023年年度报告 亚士创能科技（上海）股份有限公司 2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李金钟、主管会计工作负责人沈安及会计机构负责人（会计主管人员）钱喜红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第五届董事会第八次会议审议通过2023年度利润分配预案为：拟按照公司现有总股本430,027,650股，扣减公司已回购股份527,700股，即以429,499,950股为基数，以此计算合计派发现金红利18,468,497.85元（含税）。 如在实施权益分派的股权登记日前若公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额，并将另行公告具体调整情况。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者 注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本年度报告“第三节管理层讨论与分析之六、（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 67 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 83 第六节 重要事项........................................................................................................................... 86 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................... 100 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 105 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 105 第十节 财务报告......................................................................................................................... 106
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年是贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。2023年疫情防控平稳转段之后，我国经济呈现分化型弱复苏状态。全年国内生产总值 126.06万亿元，比上年增长 5.2%，国内整体经济回升向好，有利条件强于不利因素，但仍面临“有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱”等挑战。 面对复杂多变的外部环境，面对行业整合集中与存量市场出清竞争，公司保持战略定力持续推动战略落地，主动调整适应新周期、直面新挑战、抓住新机遇的业务模式与经营方式。体系化、结构化搭建新的业务模式与竞争力，布局新的业务增长点，把新周期的经营场景融入到数字化运营中；持续理顺适应复杂市场、复杂业务、复杂组织的高效经营体系与流程，提质、降本、增效；持续梳理出清行业高周转、高杠杆、高增长调整留下的逾期应收账款，找问题，查根因，全面系统的重新构建适应未来发展的风控体系，强化事前、事中、事后赊销与直销的准入与管理，拧紧经营风险的水龙头；持续推动数字化建设，业务中台等数字化模块的上线大幅提升业务的处理能力与效率 。公司在“抓住战略发展机遇期，打赢行业整合战，实现有质量的高速增长”集团战略目标指引下，一边抓日常经营，一边调整布局理顺出清，一边推动集团战略落地，报告期内，公司建筑涂料、保温装饰板、建筑保温材料三大业务板块，稳居行业第一方阵，建筑防水材料业务名列行业前十强。涂保防一体化B端业务模式与7+1产品一体化、渠道一体化C端业务模式的竞争力与影响力持续扩大。报告期内，公司实现营业收入311,039.19万元，同比增长0.09%。 （一）消费建材与天然高度集中特性的行业大赛道，未来发展空间巨大 公司涉及的涂料、成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等6大行业，主要是给建筑和物品“穿衣戴帽”，为其不断循环往复的提供装饰、保温、防水与保护，可以统称为大建涂行业，6大行业的材料市场容量约 9000 亿，如果加上施工等服务，行业容量约 4万亿，且行业具有不断循环往复重复消费与天然高度集中的两大特性。 中国涂料、成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等6大行业的起步较晚，早期 城市化发展中的房地产行业对其发展影响较大，也是行业成长早期阶段的主要业务来源，2000年 后城市化与房地产行业高速发展，大建涂也是迎来了高速发展的20年。随着城市化率不断提高， 早期建设的住宅与其他建筑进入翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业逐渐弱化对地产等新建建筑业 务依赖，翻新重涂与翻修将逐渐接棒地产等新建建筑业务，成为未来的主要业务来源。建筑作为 人类生活的重要组成部分，在建筑百年的生命周期内需要不断的维护和更新。在建筑生命周期内 新建业务只有一次，而翻新重涂与翻修需要每隔5-15年重复一次，需要经历6次至20次，翻新 重涂与翻修的市场体量是新建涂装市场的数倍之多，而且是不断循环往复产业，到城市化率提高 到一定程度的翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业的消费建材属性将逐步显现。面向未来，公司的 业务对房地产的依赖是暂时的、短期的，翻新重涂与翻修将是公司的主要市场。现在中国既有建 筑体量有约600亿平方米，占全球建筑总量的四分之一。在城市化早期开发的住宅使用20年后， 翻新重涂与翻修业务将逐步放大，到城市化进程基本结束，也就是新增房屋建造基本结束时，大 建涂行业的市场将是规模最大的时候，也就是城市不再需要新增房产地产开发等新建建筑的时候， 反而是大建涂行业业务的需求最大的时候，而且房子越旧越老，翻新重涂与翻修频次更快更高， 市场容量会不断扩大，到城市化进程基本结束，才会迎来大建涂行业最美好的春天。从国外行业 发展就能印证这一点，以美国为例，涂料行业全球排名第一的宣伟（SHW），是偏北美的区域品牌， 主要业务在北美，且以建筑涂料业务为主，目前市值为778亿美金，超过5000亿元人民币。在美 国存量房为主的市场，宣伟业务持续增长，即使在新冠疫情期间也是持续增长。公司大建涂行业不仅包括建筑涂料,还有成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等，产品线更宽更丰富。另外，大建涂行业的产品具有功能属性，具有使用的风险，消费者在选择时更偏重对品牌的依赖，故大建涂行业还具有天然的高度集中的特点，因此大建涂行业将面临行业严峻的整合洗牌，从全世界发达与发展中国家看，大建涂相关行业的CR5的市占率都很高，其中占率将会达到70％-90%，相关行业的大部分品牌会被淘汰，能留下来到最后的品牌将是凤毛麟角。 本公司的产品涉及6大行业，行业整合的冲击面更大，为此，公司必须坚定自己的坚定，保持战略定力超前布局，持续不断构建面向未来的竞争力，不断为客户为行业为社会创造更大的价值，不断锻造总成本领先优势， 不断锻造新技术新产品新模式优势，必须以更长远眼光，更长期主义的思想，更坚定的战略超前布局，构建有领先竞争优势的能力，才能打赢行业整合战。 公司对地产新建业务依赖程度不断减弱，一方面已经布局存量市场，另外在新增市场方面，公司根据不同行业市场细分，以商品房、保障房、安置房、政府公建、城市更新为主的核心行业市场平稳增长；正式进入以教育、医疗、军队、铁公机为主的重点行业市场；专项聚焦以企业厂房、工业园区为主的独立行业市场；择机而动以水利、新基建为主的准开发行业市场，以及C端市场与新农村市场。 （二）坚定战略引领，布局坚定超前 25 年来，公司战略是清晰的，执行是坚定的。面对复杂多变的外部环境，公司坚持可持续发展，坚定长期主义，秉持“抓住战略发展机遇期，打赢行业整合战，实现有质量的高速发展”的集团战略，为了能在行业整合中胜出，战略动作系统连贯，布局坚定超前。这些面向未来的一系列战略布局，构成了公司走向未来的坚实基础，这是公司直面行业整合的底气。作为硬币的另一面，所有投入产出都需要时间转化，如数字化搭建的一个完整周期约需要 6 年，公司25年来不断投入布局的累积，直接影响当下短期利润。公司坚持可持续发展，坚持长期主义，不拿短期尺子作为成功的标准来衡量长期主义，也不受短期利益的诱惑，这些短期压力，不改公司长期的美好未来。 （三）超前布局横向加纵向协同的业务包，提升业务效率与竞争力 具有天然高度集中特征的近万亿行业规模的大赛道，既有让人疯狂的无限吸引力，又有令人窒息的无限压力。公司超前布局多业务的协同，提升经营效率和行业竞争力。公司遵循“行业专业化，领域多元化”构建了横向加纵向协同的业务包，形成了体系化、结构化搭建新的业务模式与竞争力，涂保防一体化B端业务模式与7+1产品一体化、渠道一体化C端业务模式的竞争优势持续扩大，同时强化了与众不同“一家公司 全面涂装解决方案”的专业能力和模式效力。 （四）超前布局高效供应链，进一步降低综合成本 公司遵循“总成本领先”子战略，超前布局高效供应链，截止报告期末，已形成 1 个上海总部、5 大综合智能制造基地（超级工厂）、20 个专业工厂的“1+5+20”的高效供应链。目前行业整体产能过剩，从不同产能分类看，在多年的供给侧改革下，行业落后产能依然严重过剩，而先进产能依然不足，需要加快淘汰落后产能，提升本公司超级工厂类似的先进产能。公司超级工厂不仅通过自动化、智能化、数字化提高直接的生产效率，还能够凭借规模体量成就上下游自配套等无缝对接价值，降低物流成本，提升交付效率。另外，超级工厂与 20 家专业工厂协同，与众多OEM 工厂配合，建成行业屈指可数的覆盖全国的高效供应链主干线，缩短了交付半径，提升交付速度，进一步降低了综合成本。 （五）超前布局数字化转型，打造更高维竞争力 2020年公司在过去 20多年信息化的基础上，超前布局数字化转型。“业务数据化，数据业务化”，依托数字化架构转型企业运营方式，实现业务在线、数据在线、组织在线，实现从商机到回款全链路的数字化闭环。公司通过当下持续不断的脑力与财力投入，以应对行业集中的出清竞争和未来数字时代的更高维竞争。 截止报告期末，公司数字化转型项目中B2B、CRM、TMS、WMS、OMS、SRM、PLM、业务中台已上线，逐步实现业务在线、数据在线、组织在线的数字运营能力，提升企业经营效率，提高企业的综合竞争能力和可持续发展的青春活力。 （六）以客户为中心的多业务组织，全面提升服务能力 公司形成了集涂料、成品板、保温、防水、砂浆、家居新材料 6 大行业于一体的横向协同业务，同时打通上游技术和多个上游成本节点，形成成本与技术优势的纵向协同业务。 在业务布局上，公司穿越了行业的界限及产品界限，遵循专业化和组织高效的原则，以市场的用户类型和区域划分业务线。如 B端营销管理中心，以专业级的大客户划分业务线；又如 C 端营销管理中心，以消费者、用户划分业务线等，并运用独特的公司一体化产品优势，在各条业务线上，形成体系化、结构化的产品与服务价值和特殊的竞争优势，如 B 端营销管理中心的“涂保防一体化”等。主要有以下业务线： B 端业务主要组织是 B 端营销管理中心，涉及的渠道主要有经销商、行业大客户、战略地 产、央企总承包、国企大客户，产品涉及涂料、成品板、保温、防水、砂浆等。 C端业务的主要组织是C端营销管理中心，以7+1产品一体化、渠道一体化为核心。产品涉 及乳胶漆、意境漆、腻子、防水、瓷砖胶、界面剂、辅材等全渠道、全层级的产品品类。通过建 设经销渠道、装企渠道、直营渠道、电商渠道等多元化的渠道策略，提升品牌影响力和市场竞争 力，为用户提供一体化、产品与服务相结合的场景解决方案。 T 端业务的主要组织是 T 端事业部（原 SOK 事业部），依托公司全渠道、全品类、全场景、全服务的核心竞争优势，专注于乡镇自建房、中小工程项目市场，致力于为近 6 亿乡镇用户提供定制化涂装解决方案，助力国家美丽乡村建设。 砂粉业务的主要组织是砂粉公司。砂粉公司实行研产供销一体化管理，依托自有工厂、合作 工厂以及 OEM 工厂的全国产能布局，致力于提升全供应链能力，在产品和服务上助力内部客户 （BCT、创金板）竞争力提升，同时为更多行业、渠道、客户提供优质的产品服务体验。 生态业务是整合保温生态平台、生态工业组成的生态业务平台。这既是一个以资源嫁接促进业务发展、充分利用公司供与销的各种可用资源、以结构化思维搭建好赢利模式的综合平台，能让资源得到更优配置进而充分利用，也是一个使供需双方可相互赋能、相互促进的生态赋能平台体系。 拓展业务主要有国际化和集团化。国际化方面，公司积极探索国际化业务与国际化发展道路， 实现产品出海和技术出海。“走出去” 的同时，以全球化视角寻求技术与品牌的引进。目前已实 现产品出海至东南亚、中亚地区，正在将真金板技术输出到发达国家。集团化方面，公司深入探 索集团化发展道路，适时开展并购、合并与拆分业务。依据企业的扩张规模、业务模式的多元化 以及区域总部的战略布局，有条不紊地推进集团化的进程。 （七）丰富产品线，构建全场景服务能力 公司打造了集涂料、成品板、保温、防水、砂浆、家居新材料 6 大行业于一体，面向消费者 的横向协同业务。 “一家公司 全面涂装解决方案”建筑应用场景示意图 1、涂料 2、成品板 公司是成品板的开创者，明确“为建筑业提供成品化部品”为成品板业务的定位，推动消费 升级，以更多高品质绿色产品助力“双碳”目标下的产业升级。公司成品板系列涵盖了保温装饰 一体板、创金板 CMCP 及柔性花岗岩 CPST 等多款产品。 保温装饰一体板 创金板CMCP 柔性花岗岩CPST 3、保温 公司秉承安全、绿色、节能的理念，致力于不断研发和优化高性能保温产品，同时亦注重提 升保温系统的综合性能，以推动行业的持续进步。公司保温系列涵盖了自主创新研发的真金板及 保温系统。 公司真金防火保温板摒弃了以无机材料为主体进行工艺改性和在有机材料中添加阻燃剂的传 统技术路线，对有机单体原料进行共聚改性，形成特殊的、性能稳定的可发粒子技术，并通过新 工艺、新途径，提高有机保温材料在高保温性能下的防火性。其高防火性在德国墙角火试验（ISO 9705）、美国隧道炉测试方法（ASTM E84-13a）、欧洲大型火试验（BS8414-1）、中国现行防火 等级测试（GB8624-2012）中得到充分验证。 真金板 TPS 保温系统 4、防水 传承正统经营理念，凭借专业跨界能力，2020 年公司进军防水领域，推出防水全体系产品， 涵盖了防水卷材、防水涂料、防水辅材等。公司为民用住宅、商业建筑、工业厂房、市政设施和 轨道交通等各类项目，提供全面的防水系统解决方案，旨在打造坚固且持久的建筑防护。自投产 以来，亚士防水始终坚守“正品正标”，未生产过 1 平方米的非标产品。展望未来，公司将继续 致力于研发性能更优、品质更好、耐久性更强的防水材料，真正实现防水体系与建筑结构同寿命， 为社会创造更多的价值。 5、砂浆 公司砂浆产品通过绿色建材产品认证和十环认证，主要配套适用于保温、成品板、内外墙涂 装、瓷砖铺贴、防水、地坪等系统。公司砂浆系列涵盖涂饰系统腻子、保温系统砂浆、防水系统 砂浆、铺贴系统砂浆、墙面找平系统砂浆、墙面界面系统砂浆、功能砂浆等多款产品。公司现有 17 家自有砂浆工厂、40 家 OEM 工厂及合作工厂，实现了 150-300 公里产品交付能力。 6、家居新材料 公司以专业的产品和细致的服务，帮助消费者提升家居环境的美观和舒适度。公司家居新材 料是专为现代家庭设计和施工而研发的一类创新材料，广泛应用于家居装修的多个领域。公司家 居新材料系列涵盖了墙固、地固、硅胶、美缝剂、修补膏等多款产品。 （七）持续创新，引领行业发展 公司是行业内同时具备建筑涂装、节能保温、建筑防水等产品体系及其系统服务能力的少数 企业之一。公司以“一家公司 全面涂装解决方案”为品牌定位，立足建筑品味和建筑价值的提升， 以不断满足客户需求为目标，针对不同基层、不同气候条件、不同装饰风格，创新开发了具有高 装饰性、高保色性、高防污性、高耐候性、高抗裂性等特点的系列功能型建筑涂料产品。 公司于 1999 年率先提出“功能型建筑涂料”的概念，确立“引领中国功能型建筑涂料发展 潮流”的发展定位，推出了众多填补国内空白的功能型建筑涂料产品。 报告期内，公司正式推出面向零售用户的亚士意境漆和满足“新一代好房子”外墙装饰需求 的A 级防火金属铝复合装饰材料—亚士创金板 CMCP。 亚士意境漆是依托于公司科研中心与生态工业研究室两大技术平台自主研发生产的效果质感 类涂料。在产品研发设计上，意境漆作为乳胶漆的升级产品，相比市面普通效果类涂料，施工更 加便捷、标准化；在外观效果展示上，意境漆以多层次的效果、天然环保的材质，贴近自然的色 彩、质感，形成了独特的意境美学风格，让漆入意境，为消费者带来科技与美学的高端体验。 公司意境漆包括五大系列：国画、雕塑、染织、皮质、金饰，以五种意境营造整体氛围感家 居，凸显意境漆的美学风格和效果，化中国意境入漆，创生活美感新家。 亚士创金板 CMCP是公司凭借专业跨界能力，基于绿色节能理念，依托涂料和保温材料领域 专业经验积累，创新推出保温装饰一体板。随着“新一代好房子”建设热潮来临，公司在保温装 饰一体板的基础上，自主研发出大分割、大规格，呈现整体化幕墙效果的 A 级防火金属铝复合装 饰材料—亚士创金板 CMCP，解决了铝板因热胀冷缩而产生的变形问题。 （八）全面涂装解决方案，打造服务高标准 公司涂料、成品板、保温、防水、砂浆、家居新材料6大行业产品形成的横向协同业务，全 面覆盖了建筑领域各类墙地面涂装的需求。针对各类难题与个性化要求，公司提供了一体化的解 决方案，包括旨在提升效益的涂保防一体化解决方案等。 1、高架桥梁解决方案 遵循安全、耐久、适用、环保、经济、美观的原则，用最前沿的高科技涂装产品攻克气候难 关，经受住负荷考验，最大限度减少施工对交通的影响。同时提升了高架桥面的光亮性及桥下路 面的明亮度，使之高光而不反光，大大提升了安全性。 2、住宅解决方案 致力于提供高品质、绿色环保、节能的涂料、成品板、保温、防水等产品，全方位提升住宅 的审美性和功能性，以满足消费者对舒适、健康和可持续住宅的需求。 3、商业建筑解决方案 以提升商业建筑形象和能源效率为目的，为办公楼、 商场、酒店等商业场所提供涵盖涂料、 成品板、保温、防水等产品的定制化解决方案。 4、学校解决方案 旨在通过提供符合教育行业标准的绿色涂装产品和服务，并根据学校的特定需求，提供定制 化的全面涂装解决方案，包括教学楼、图书馆、运动场设施等。 5、医院解决方案 基于营造“健康安全、高效运维”的医疗环境，以极致健康产品与专业定制服务，提供满足医疗绿色、环保、安全等诸方面的原则要求和相关规范标准的全场景涂装解决方案。 6、旧改解决方案 针对城市旧改痛难点，因地制宜，针对不同区域、不同建筑类型及不同部位提供系统化旧改 翻新解决方案，包括外墙节能改造、外饰面效果更新、屋面防水改造与解决基层空鼓、开裂脱落 等安全问题的建筑焕新。 7、工业厂房解决方案 从提升工业厂房的安全性能和生产效率出发，以高品质的产品和服务，满足企业车间、仓库、办公楼、设备间等建筑的安全防水装饰需求，为企业生产赋能。 8、交通站点解决方案 从站内钢构、设备、立柱，到站外的护栏、高架桥，提供一体化交通站点解决方案，不断引 领精致美学涂装风潮。技术团队搭配出不同的配套方案，涂装方案、配色体系与车站外观完美契 合，涂装效果完全满足项目设计的同时，也为项目提供持久美丽高效防护。 9、体育场馆解决方案 依托全产品体系及其系统服务能力优势，为体育馆、游泳馆等体育场所量身定制解决方案，满足包括地面、墙面、钢结构主体、特殊场馆设施等的防水防腐装饰需求，以创造良好的竞技环境和观赛体验。 10、管廊隧道解决方案 结合气候条件、地质状况、施工方法等因素，为地下管道和隧道提供集耐久、防火和防水于 一体的解决方案，全面保障管廊隧道的安全运行维护，并延长使用寿命。 二、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务为功能型建筑涂料、建筑保温装饰一体化材料、建筑节能保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料的研发、生产、销售及服务。根据国家统计局印发的《国民经济行业分类》，公司所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”大类中“C264涂料、油墨、颜料及类似产品制造”之“C2641涂料制造”；根据国家统计局印发的《战略性新兴产业分类》，属于“3.3.7新型功能涂层材料制造”项下的“3.3.7.1涂料制造”。公司所处行业为化学原料和化学制品制造业，所处细分行业为建筑节能保温、防水与装饰材料行业，根据不同产品涉及的具体细分包括建筑涂料行业、建筑节能材料行业、建筑防水材料行业。 公司涉及的涂料、成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等6大行业，主要是给 建筑和物品“穿衣戴帽”，为其不断循环往复的提供装饰、保温、防水与保护，可以统称为大建 涂行业，6大行业的材料市场容量约 9000 亿，如果加上施工等服务，行业容量约 4万亿，且行 业具有不断循环往复重复消费与天然高度集中的两大特性。 2023年度，中国涂料工业总产量 3,577.2万吨，较上年同期同比增长 4.5%；主营业务收入4,044.8亿元，同比下降4.5%；利润总额237.4亿元，同比增长9.5%。2008年，我国《民用建筑节能条例》实施以来，建筑保温材料市场得到快速发展，预计现阶段市场规模约在2,000亿元。 根据中国建筑防水协会数据预测，2023年防水材料总产量为30.59亿平方米，同比下降11.5%，1-9月份，980家规模以上防水企业的主营业务收入总额775.85亿元，比上年同期降低6.1%。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 公司主营业务为功能型建筑涂料、建筑保温装饰一体化材料、建筑节能保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料的研发、生产、销售及服务。 公司是行业内少数同时拥有功能型建筑涂料、建筑保温装饰一体化材料、建筑节能保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料六大产品体系及其系统服务能力的企业之一。公司丰富的产品结构在建筑涂装、建筑节能、建筑防水一体化解决方案和服务能力上具有显著的优势。公司产品和服务在北京奥运会场馆、上海世博会场馆、北京冬奥会场馆、北京大兴国际机场等众多国家级标杆工程，以及遍布全国的公建项目、房地产开发项目、旧城翻新改造、厂房建设、美丽乡村项目和个人家庭装修中得到广泛应用。 1、在建筑涂料业务方面，公司是中国功能性建筑涂料的主要引领者之一。20多年来，公司以市场需求为导向，为行业创造了众多标杆性的自主创新产品，为客户提供了专业化的全面涂装解决方案。针对不同建筑风格、气候条件，公司开发出了具有高装饰性、高保色性、高防污性、高耐候性、高抗裂性等特点的功能型建筑涂料83个系列639个品类，主要产品包括真石漆，质感涂料、多彩涂料、弹性涂料、反射隔热涂料、氟碳涂料、金属漆、内外墙乳胶漆、艺术（意境）漆、地坪漆等。 2、建筑保温装饰一体化材料，是传统外墙保温薄抹灰和涂料湿作业系统的升级换代产品，涵盖涂料、涂装、无机板、保温板等行业的技术集成。作为本行业最主要的开拓者和引领者之一，公司经过20多年的研发和市场推广，产品及方案已在新建建筑、建筑节能改造等领域得到广泛应用。主要产品包括保温装饰一体板（氟碳漆饰面、金属漆饰面、御彩石饰面）、创金板CMCP、柔性花岗岩CPST等多款产品，可满足现代简约、法式高层、法式多层等不同建筑风格。亚士保温装饰一体板多年蝉联“中国房地产开发企业 TOP500强首选供应商”分类榜单TOP1，产品质量、系统能力、交付能力均名列前茅。 3、建筑节能保温材料，公司秉承安全、绿色、节能的理念，致力于不断研发和优化高性能保温产品，主要产品包括真金板、EPS板、石墨聚苯板、岩棉板等，其中真金板是公司完全自主研发的一种结构型、热固型的改性聚苯板，该材料运用高分子共聚改性技术和微相复合技术，在每个EPS颗粒表面形成防火隔离膜，使其具有独立防火能力，实现了保温性能、物理性能、安全性能三者平衡兼优的效果。目前，公司是行业内最大的建筑保温板材制造商、供应商和服务商之一。 4、防水材料，基于对“大建涂”融合趋势的认知以及对建筑防水领域市场发展机遇的判断，秉持“正品正标”的品牌理念，公司于2020年适时进入建筑防水材料领域，目前主要产品包括防水卷材、防水涂料、防水辅材等。亚士防水以“正品正标”为品牌定位，通过研发创新，解决行业关键及共性技术问题，致力于打造安全、高品质、绿色环保的防水材料。 5、砂浆及家居新材料，亚士砂浆产品通过绿色建材产品认证和十环认证，主要配套适用于保温、成品板、内外墙涂装、瓷砖铺贴、防水、地坪等系统。砂浆及家居新材料产品系列涵盖涂料腻子、保温砂浆、成品板粘结砂浆、瓷砖胶、防水砂浆、抹灰石膏等多款产品。公司现有17家自有砂浆工厂、40家OEM工厂及合作工厂，能够实现150-300公里的产品交付能力。 公司业务发展和延伸，始终坚持了“行业专业化，领域多元化，沿核心竞争能力扩张”的战略定位，通过具有价值协同效应的相关多元化路径，持续打造产品端、客户端、服务端的综合能力优势。 （二）经营模式 1、采购模式 公司主要原材料采购以招标方式为主，实行技术认定、供应商保障能力认定、价格认定及采购实施四权分离，相互协同、相互制衡。 零星原材料、小批量研发材料，以及日常办公用品、其他非经常性物资采购，由采购部门会同需求部门采用比价、议价等方式进行采购，必要时由招标办组织招标采购。 2、生产模式 公司目前主要采取以销定产、自主加工的生产模式。根据客户订单情况，通过自有生产设备，自主组织安排生产。 鉴于公司近几年销售增长较快，新增产能无法完全满足业务发展需求，同时为降低产品运输成本，缓解公司高峰期生产线超负荷运转压力，部分砂浆、外墙腻子、保温材料、水性涂料、油性涂料、防水材料等产品采取委托生产方式。 随着公司重庆、石家庄、广州综合性工厂，以及滁州防水材料工厂、其他新建工厂逐步投产和产能释放，公司委托生产的占比将有望大幅下降。 3、销售模式 公司的销售模式包括经销模式和直销模式，两种销售模式均为买断式销售。 报告期，公司经销模式业务占主营收入比重为 80.36%，直销模式业务占主营收入比重为19.64%。 经销模式业务主要包括以下几种情况，（1）涂装工程、保温工程、防水工程的施工企业为完成包工包料方式承接的项目，向本公司采购相关产品；（2）涂料、保温材料、防水材料的门店型经销商向本公司采购相关产品；（3）消费者通过公司电商平台购买本公司相关产品；（4）其他贸易型客户向本公司购买相关产品。 直销模式业务主要包括以下几种情况，（1）工程项目的开发商、建设方、业主直接向本公司采购相关产品；（2）工程项目的开发商、建设方、业主通过其控制的建材采购公司，向本公司采购相关产品。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司以“赋新时代动能，打造可持续发展生态圈，让企业基业长青”为愿景，以“与新时代同频共振，服务美好生活”为使命，坚守“以客户为中心，以奋斗者为本，用心笃行”的核心价值观，以市场为导向，注重价值创造、注重产品及模式创新，注重内外部生态圈建设，在战略布局、产品技术、市场网络、服务能力、品牌文化、信息化、行业地位等方面具有显著的竞争优势。 （一）战略布局优势 25年来，公司战略清晰，执行坚定。公司以“抓住战略发展机遇期，打赢行业整合战，实现有质量的高速发展”集团战略为核心，涵盖“总成本领先”“新技术新产品新模式”“行业专业化，领域多元化”“引领行业发展潮流”“数字化转型”等多层次子战略的完整战略体系。 面对复杂多变的外部环境，公司保持坚定的战略定力，坚持可持续发展，坚定长期主义，坚定实施打赢行业整合战的战略布局，包括：1、多业务横向加纵向协同的业务包。遵循“行业专业化，领域多元化”构建的“一家公司全面涂装解决方案”相关协同业务包，突显了公司与众不同的专业能力和模式效应，奠定了公司的市场竞争力；2、以超级工厂为核心的高效供应链。遵循“总成本领先”构建的自动化、智能化、数字化相融合的 1+5+20 高效供应链，结合专业工厂和 OEM 工厂，建成了行业屈指可数的覆盖全国的高效供应链主干线，缩短了交付半径，提升交付速度，实现上下游自配套等无缝对接价值、降低物流成本、提高直接生产效率等，进一步降低了综合成本等；3、面向复杂市场、复杂业务、复杂组织的数字化建设。在过去 20 多年信息化的基础上，2020 年超前布局数字化转型。“业务数据化，数据业务化”，依托数字化助力企业运营方式转型，实现业务在线、数据在线、组织在线，实现从商机到回款全链路数字化闭环。通过当下持续不断的脑力与财力投入，以应对行业集中的出清竞争和未来数字时代的更高维竞争。公司面向未来的一系列战略布局，构成了公司走向未来的坚实基础。所有投入都会影响当下利润，需要时间转化为产出，但公司坚持可持续发展，坚持长期主义，不拿短期尺子来衡量长期价值，不受短期利益的诱惑，短期压力不改公司长期的美好未来。 （二）品牌与行业地位优势 公司以“制造与服务融合，做新时代美好家居生活服务商”为发展定位，在行业内拥有较高的品牌知名度、美誉度和影响力。 公司是中国涂料工业协会副会长单位、中国建筑防水协会副会长单位、中国流行色协会副会长单位、中国绝热节能材料协会保温装饰一体板分会首任会长单位、中国建筑节能协会保温隔热专委会副主任委员单位、中国建筑节能协常务理事单位。 公司连续13年荣获“中国房地产开发企业TOP500首选供应商”，保温材料类、涂料保温防水一体化系统、涂料装饰保温一体化（材料）品牌首选指数均位列行业第一，涂料位列行业第三，防水位列行业前十。公司连续 8年荣获“上海制造业企业 100强”“上海民营制造业企业 100强”，并迈入“上海新兴产业企业100强”。 截至报告期末，公司参编国家标准、行业标准、团体标准60项。 报告期内，公司及子公司获得的重要荣誉与奖项如下：
（三）营销网络及渠道优势 经过20多年的发展和积淀，公司已形成了覆盖全国的营销网络，目前已拥有44个省级营销机构，144个营销办事处，基本实现全国地级市营销网络全覆盖。 截至报告期末，公司注册经销商数量为24,764家，公司始终重视与经销商同频共振，持续赋能经销商共同成长。报告期内，公司经销商结构不断优化，经营质量持续提升，强大的营销网络，有助于公司在保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造“三大工程”以及渠道与集采、地产与公建、新建与翻新、小B与大B、城市与乡村、线上与线下、产品与服务上的有机结合，从而助力公司打造高效立体化、平台化的营销网络体系。 （四）技术创新优势 公司在引领中国功能型建筑涂料发展潮流的同时，深入洞察市场需求和行业转型升级趋势，锐意进取，加大科研投入，相继自主研发了保温装饰板、真金防火保温板、柔性花岗岩、创金板等绿色建材产品，成为行业内少数同时具备建筑涂装、节能保温、建筑防水、砂浆、家居新材料等产品体系及其系统服务能力的企业。 公司有完善的知识产权管理体系，始终注重培养专业技术人才，鼓励员工创新；注重涂料和节能新材料等领域的新产品、新技术、新工艺等行业前沿科技和应用技术研究，设立了产品技术研发中心、新材料研究所等科研机构，与华东理工大学、万科绿色研究发展中心建立了产学研合作。报告期内，公司研发费用9,462.86万元，同比下降3.58%。 公司是上海市首批“院士专家企业工作站”；亚士创能、亚士漆、创能新材料（滁州）被认定为高新技术企业，先后获得上海市专利示范企业单位、上海市企业技术中心、上海市专精特新中小企业、上海市科学技术奖、采用国际标准先进企业等称号。 截至2023年12月31日，公司及子公司拥有有效专利203件，其中发明专利117件，实用新型专利76件，外观设计专利10件。 （五）产品及业务协同优势 公司主营业务为功能型建筑涂料、建筑墙体保温装饰一体化材料、建筑节能保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料的研发、生产、销售及服务。公司丰富的产品结构在市场竞争中能够发挥高度的产品协同效应，使公司在建筑涂装、建筑节能、建筑防水一体化解决方案和服务能力上具备显著的优势，能为用户提供更多的选择方案和更全面的解决方案。 此外，公司不同产品体系所面对的主要市场渠道相通，客户资源可以充分共享，使公司强大的销售网络向立体化、平台化方向发展。 （六）产能布局优势 公司基于“1+6+N”与“1+8+N”的产能布局规划，已形成“1+5+20”全国性先进产能布局，包括上海青浦、安徽滁州、新疆乌鲁木齐、重庆长寿、河北石家庄、广州花都等综合智能制造基地以及遍布全国的20个专业工厂，包括1家防水工厂、1家生态工厂、1家新材料工厂以及17家砂粉工厂，主要分布在陕西西安、福建泉州、四川成都、广西南宁、山东德州、辽宁沈阳、山东青岛、江西九江、浙江湖州等地。基于“1+5+20”全国性先进产能布局，公司已实现涂料、成品板、保温、防水、砂浆、家居新材料150—300公里的本地化就近供应能力，从而进一步构建综合成本领先的优势。 （七）信息化、数字化优势 信息化、数字化是支撑公司管理效率提升和快速扩张的重要能力。公司与阿里云建立了亚士数字化转型战略合作关系，合作项目覆盖营销管理、供应链管理、数字工厂、财务共享、人力资源系统等，通过管理驾驶舱赋能经营管理决策，实现数字化闭环。2023年，公司在数字化关键领域取得突破性进展，业务中台的主体版本“能力中心”，经过三年打磨成功上线并顺利投入应用，叠加此前公司已交付应用的B2B、OMS、TMS、PLM、SRM等数字化系统，以及财务共享中心、人力资源系统的立项推进，公司数字化模块布局进入全面铺开的阶段，实现数据在线、业务在线、组织在线。 在数字化技术加持下，公司供应链运作效率显著提升，生产成本持续降低，组织人效及客户交付满意度不断提高。同时，围绕“以客户为中心，打造一流供应链”的要求，公司积极推进信息化与工业化两化融合，积极推动工业自动化、关键工序智能化、关键岗位机器人替代，从挖掘客户需求到生产交付实现信息化管理与核算，以此拉近制造端与市场端的距离，打造一个时代企业的智能制造。 （八）文化优势 公司于2018年10月宣告迈入“青春亚士新时代”，发布了“为时代立心，为企业立命，为员工立本”作为顶层思想的可持续发展文化体系，提出了“与新时代同频共振，服务美好生活”的企业使命、“赋新时代动能，打造可持续发展生态圈，让企业基业长青”的企业愿景、“以客户为中心，以奋斗者为本，用心笃行”的核心价值观、“制造与服务融合，做新时代美好家居生活服务商”的发展定位。公司始终坚持以“共生、共创、共享”的新时代格局和胸怀，共建同心圆，打造可持续发展生态圈。公司的“生态圈文化”持续赢得员工、合作伙伴和社会各界的广泛认同。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，面对复杂多变的外部环境，公司从战略梳理出发，打造经营、人才、品牌、流程、数字化、资本六大新能力支柱。通过总成本领先路径、新市场新业务新产品培育新动力的次路径，实现“抓住战略发展机遇期，打赢行业整合战，实现有质量的高速增长”的集团战略目标。公司持续推动一切经营数据化，通过数字化实现业务在线，全链路数据打通运营数据化，从而实现管理进步到管理上台阶的阶段性管理闭环。报告期内，公司建筑涂料、保温装饰板、建筑保温材料三大业务板块，稳居行业第一方阵，建筑防水材料业务名列行业前十强。涂保防一体化B端业务模式与7+1产品一体化、渠道一体化C端业务模式的竞争力与影响力持续扩大。 报告期内，公司实现营业收入311,039.19万元，同比增长0.09%，其中功能型建筑涂料收入 209,584.62万元，同比下降4.01%，建筑节能材料收入65,973.18万元，同比下降7.14%，防水材料收入25,764.05万元，同比大幅增长94.43%。公司本年度计提的信用减值损失较上年有所增加，由此导致公司归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为6,017.56万元、1,029.08万元，同比分别下降43.09%、71.37%。截至2023年12月31日，公司总资产为640,515.75万元，净资产为173,934.01万元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：无。 销售费用变动原因说明：主要系人员减少带来的相应费用减少。 管理费用变动原因说明：无。 财务费用变动原因说明：主要系基建项目转固后贷款利息费用化导致财务费用同比增加。 研发费用变动原因说明：无。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买材料支付的款项减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系支付在建工程款减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系筹资减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2023年公司实现主营业务收入305,348.20万元，同比增长0.07%；主营业务成本215,267.91万元，同比增长2.86%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
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