[年报]先达股份(603086):2023年年度报告
原标题:先达股份:2023年年度报告 山东先达农化股份有限公司 2023年年度报告 致股东、投资者的一封信 尊敬的各位股东、各位投资者： 很遗憾给大家交出一份亏损的 2023年年报。先达股份向资本市场披露的财务数据可追溯到2011年的业绩，2023年是先达股份自成立以来的首个亏损年度。而且这种亏损的情况在今年的一季度仍在延续。 我想我有义务给大家对本年度的亏损做一个解释，更有必要给大家汇报先达股份所处的农药行业目前遭遇的重大的挑战、机遇以及先达股份的洞察和行动。 2023年，是先达股份成立以来挑战最大的一年。整个农药行业从前两年的景气高点急剧回落，过去三年农药新增产能的释放叠加下游去库存，导致农药行业销量及价格大幅下降，2023年农药行业利润同比下降高达 60%。特别是大宗除草剂产品销量的下滑导致了农药销量的总体下降，大部分农药企业运行困难，举步维艰，这种现象我们内心很难接受，但理智的想，这就是同质化市场竞争的必然结果，我们必须积极应对。 在这种情况下，对于正在实现运营模式升级的先达股份而言，带来的冲击是不言而喻的。一方面，公司的传统产品受到的冲击较大，尤其是产品价格自2023年二季度以来下滑严重，甚至跌到产品成本线附近。以公司第一大产品烯草酮为例，从2022年的20万元/吨跌至现在最低的6.5万元/吨，2023年全年均价比2022年下跌超40%。另一方面，公司着力培育的创制新产品尚未进入放量阶段，规模和盈利能力还不能对业绩形成较大的支撑。可以说，先达股份目前处于实现运营模式升级的“换挡期”。 面对这种变化，我们处变不惊，积极采取措施应对，对于老产品提高产品收率，降低成本，提升产品竞争力；在公司战略层面调整投资方向，暂停对同质化产品的投资（例如本部工厂的5000吨/年烯草酮项目），打造新质生产力，聚焦资源于核心产品的生产能力建设，例如辽宁生产基地六期项目的噁嗪草酮、氟吡酰草胺、苯丙草酮；放弃原来计划的后专利且市场竞争激烈的产品开发工作，更加专注于研发适合中国市场的独家差异化除草剂，加快创制化合物的研发和转化，持续打造拥有自主知识产权的创制化合物产品梯队；市场端，国内市场强化农技服务对销售的支撑作用，销售、市场和技术服务“铁三角”营销模式持续深化，围绕先达自己的核心独家原药产品和专利产品开发市场，例如喹草酮、氟吡酰草胺、噁嗪草酮等，围绕它们开发了一系列适合市场的复配产品，得到市场的认可，逐渐形成“印在农民心中的品牌”，市场规模在逐步扩大，未来会成为先达股份发展的新动能。在国际市场，加大产品登记力度和市场拓展，同时利用先达的专利产品在海外市场建立自己的品牌，将外贸的营销模式升到一个新的高度。 这次历史性的亏损也让我们更坚定我们的创新战略并加快创新战略的实施步伐。我们看到，随着一批农药产品从市场导入到快速成长，再到大规模应用放量，市场容量放大后，产品从精细化学品属性逐渐走向大宗化学品属性。在后专利时代，大化工企业携全产业链优势、资金优势、规模优势进入农药领域行业竞争，重资产、规模化、低成本竞争的特征越来越明显，行业竞争格局也发生深刻变革。 我们深知，规模化低成本的打法，对于先达股份而言，同样是不擅长的。先达股份必须走和自身资源禀赋、竞争优势相匹配的成长道路。先达股份在十几年前，就结合企业自身的研发基因，确立了发挥新技术开发优势、创制自主专利产品的发展路径。 这同样是一条很难的路。农药创制是一项极其复杂的系统工程，涉及化学、生化、作物、杂草、代谢、毒理、计算机等多个学科的协作。其创制流程包括先导产生、先导优化、开发、登记、商业化等步骤，涉及到多个方面的创新，呈现长周期、高投入、高风险的特征。 但我们认为，这条路虽然很难，但也不是高不可攀。特别是在当下，我们坚信，没有退路就是胜利之路。 先达股份的自信是有底气的。首先，从需求角度，每一种杂草都会对农药产生抗性，这会带来农药使用量、使用频率的增加，新药的出现可以解决抗性问题，减少用药量、降低劳动强度和农药使用成本。这就注定了每一种作物的每一种杂草的除草剂创新工作都是会持续进行。 其次，跨国农药巨头虽然在资金和技术实力方面具有显著优势，但同样存在对某个区域市场的战略重视不够、决策链条长、市场敏感度和洞察力不足等方面的劣势。先达股份定位于围绕中国的作物特点、杂草特点、气候特点，开发适合中国市场特点的产品，围绕高端除草剂，做好差异化，通过与顶尖科研院所合作，站在巨人的肩膀上搞产品创新和产业化应用，可以实现更高的效率，开发适合中国的农药产品。 再次，在新药创制领域，先达股份起步早、投入大、人才密度高，且已经有成功样板。我本人是农药创制出身，1988年硕士毕业，一直在研发、生产、市场一线，是咪草烟国产化第一人；2000年成功研发并生产烯酰吗啉，2003年成功研发并生产出目前仍旧是公司主导产品的烯草酮、异噁草松。2014年，公司建立院士工作站并开始新药创制；2016年，先达股份和南开大学、华中师范大学联合成立创新研究院，专注于新除草剂专利化合物的研究，是国内农药行业首家创制特色的企业研究院，汇集了中国除草剂高水平的研发科学家，2021年又在沈阳建立了新的新药研发基地。到2020年，公司首个创制新药喹草酮完成了登记并在2021年上市，这是全球第一个高粱田选择性超高效除草剂，也是先达人向中国农业、世界农业交出的第一份成绩单。随后，面向大田作物水稻的吡唑喹草酯和苯丙草酮也陆续研制成功。 这在很大程度上振奋了我们的信心，坚定了我们围绕高端除草剂走科技创新之路的战略选择。 这条自主创制之路艰难而正确，一旦成功，市场也会给予丰厚的回报。行业过往诸多案例证明，专利创新农药研发成功后将享受专利保护期的巨大红利，贡献丰厚业绩，许多专利农药产品推广成熟期对农化巨头的每年销售额贡献可达1亿美元以上。 尽管行业眼下仍未走出低谷，未来的竞争态势也会发生巨大的变化。但作为农业的刚需产品，除草剂在农药行业的市场总量仍旧保持乐观，而且随着杂草抗性的增强，用药量和对新产品的需求也会有所增加，短期看，产品价格在急剧下跌探底后会企稳甚至有反弹，企业的经营压力会有所缓解。 2024年，先达股份将继续秉持“专业化、精细化”的发展理念，以行业革新者的身份充满韧性地成长，以创新驱动产品升级与市场拓展，稳住传统业务基本盘，加快创制新产品的市场导入，加快产品品牌建设，打造爆品，培育新的业绩支撑点。 做企业除了着眼于“利”，还要有家国情怀、责任担当。在现阶段，农药创新已不是企业个体的事情，而是将中国农药推向世界的责任与担当。先达股份选择了主动扛起除草剂创新的重任，义利并举，致力于创造出在全球范围内具备突破性的产品。让世界认识，中国不但能将后专利产品做到极致，也能创制出适合全球市场的专利产品。 新药创制，路虽远，行则将至；事虽难，做则必成。先达股份已经走在了正确的路上，我们深知，我们面临的每一次的挑战都是下一次成功的前奏，每一次成功都是对我们长期努力的奖赏。 先达股份坚实的产业基础、稳健的发展势头和健康的财务状况，是我们向更高眺望的坚实基础。 最后，特别感谢广大股东、投资者对先达股份的陪伴与支持，“艰难困苦，玉汝于成”，未来我们将坚守初心，让科技创新成为企业发展的压舱石、顶梁柱，坚持科技与市场紧密结合，与广大合作伙伴价值共生，与股东、投资者共享企业发展成果。 董事长：王现全 2024年4月 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王现全、主管会计工作负责人江广同 及会计机构负责人（会计主管人员）江广同声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司计划不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 52 第六节 重要事项........................................................................................................................... 58 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 66 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 71 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 71 第十节 财务报告........................................................................................................................... 72
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于2023年5月17日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于2022年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，同意以截至2022年12月31日总股本31,061.30万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），共计派发现金股利7,765.32万元（含税）；同时以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增4股，合计转增12,424.52万股，转增后公司总股本为43,485.81万股。上述事项于2023年6月实施完毕。 根据《企业会计准则第34号—每股收益》有关规定，在实施资本公积转增股本后，为保持会计指标的前后可比性，公司以调整后的总股数对2022年度、2021年度的每股收益进行了重新计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年是中国农药行业面临周期性波折的一年，也是公司转型升级的攻坚之年。在海外库存高企、国内产能释放的双重压力下，2023年农药价格持续下行，对整个行业的经营管理造成了较大影响。公司管理层及全体员工共克时艰、主动求变、勤于主业，在行业下行期坚持创新驱动发展战略，专注高端除草剂领域的技术创新和产品开发，秉承“专业化、精细化”的经营理念，强化研发锻造高端产品力，国内市场铁三角营销模式持续深化、组织架构动态调整，海外市场产品登记和商务合作稳步推进，持续完善优势产品生产布局，全方位提升安全管理水平，为公司中长期可持续发展打下了坚实基础。 报告期内，公司实现营业收入248,248.51万元，较上年同期下降20.58%；实现归属于上市公司股东的净利润-9,788.67万元，较上年同期下降125.68%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-10,986.55万元，较上年同期下降126.14%。经营业绩同比大幅下降主要系本报告期内，受宏观经济、市场供求关系等因素影响，市场竞争加剧，公司主要产品销售价格出现不同程度的下跌，部分产品价格出现倒挂。公司虽努力开拓市场，主要产品销量较去年同期均有所增长，但终端产品价格下降导致毛利率下降。报告期内主要工作情况如下： 1、高强度研发锻造高端产品力，创制矩阵雏形已现 公司自成立以来，坚持创新驱动，持续加大研发投入，致力于以技术领先实现产品“质”的飞跃，以高端产品力筑牢品牌根基。公司是“十三五”国家科技部重点研发计划“高效低风险小分子农药和制剂研发与示范”主要参与单位，也是“十四五”国家科技部重点研发计划“农业面源、重金属污染防控和绿色投入品研发”重点项目中“绿色除草剂新品种创制和产业化应用”主导企业之一。 近年来，公司持续加大在创制药领域的的研发投入，创制药矩阵雏形已现。截至报告期末，公司成功创制了以喹草酮、吡唑喹草酯、苯丙草酮等为代表的专利化合物，其中，喹草酮已在国内市场上市销售，并于2023年7月荣获第24届中国专利金奖，该产品已在海外市场登记布局，在巴基斯坦正式登记。同时，吡唑喹草酯与苯丙草酮相关登记工作正在进行。 报告期内，苯丙草酮、吡唑喹草酯等创制新产品已全部完成小试工艺开发及中试放大试验，未来随着登记将进入产业化阶段；公司正在培育氟吡酰草胺、2,4-滴丁酸等独家产品，同时，吡草醚开发计划进入示范阶段，新型“速干啉”方案提升在公司灭生除草剂领域的竞争力；小麦田产品线依托氟吡酰草胺启动“五牛图”计划，针对耐性、抗性杂草的新产品登记已启动。 在组织架构方面，公司增设了剂型开发中心，旨在进一步优化制剂配方研发流程，提高研发效率，拓展产品线，以满足市场需求。剂型开发中心的成立，标志着我们公司在制剂研发领域迈出了重要的一步。通过集中专业人才和技术资源，我们将能够更加深入地研究和探索各种剂型的配方和工艺，为种植户提供更多样化、个性化的产品选择。 2、铁三角营销模式持续深化，国内业务保持较快增长 报告期内，公司营销队伍进一步扩大，“销售、市场和技术服务”铁三角营销模式持续深化，服务质量进一步提升，制剂产品推广效果显著，推动国内业务持续保持较快增长。烯草酮系列产品（“稳耕”“稳收”），推广面积大幅增加，巩固了其在大豆田的市场地位。噁嗪草酮系列产品（“道效杰”）市场占有率再创新高。玉米田产品线的“爷俩亲”“杀马特”系列取得显著成效，水稻田产品线的含敌稗、异噁草松系列产品（“壹壹捌”“斩马稗”）在市场上持续发力，创下新高。新创制产品喹草酮系列产品（“先达粱满仓”“肯丰”“先丰”）推广达到预期，独家产品氟吡酰草胺系列产品（“阔易封”“唛特优”“达高”“阔百亩”）等系列产品解决了市场痛点，赢得了农户的认可，推广面积超出预期。2023年，公司国内制剂业务实现营业收入突破6亿元，同比增长29%。自2020年以来，公司国内业务营收规模从2.8亿元增长至6亿元，复合增长率为28.87%。 此外，为了加强公司优势产品在全国市场的开拓力度，报告期内，公司对组织架构做了调整。 公司成立营销五部，专注于华南市场的灭生除草剂产品线和杀菌剂产品线的推广；成立大客户部，加大对大农户及大型种植合作社的服务，提供更加专业化、性价比高的解决方案，增强公司产品市场竞争力。 3、海外市场产品登记稳步推进，国际化进程加速 报告期内，公司优势产品在海外市场的登记工作和商业合作稳步推进。烯草酮、咪唑乙烟酸、异噁草松、烯酰吗啉等原药和制剂产品在主要目标市场的自主登记布局已全部完成，同时正在积极推动获批产品与客户的商务合作。2,4-滴丁酸、氟吡酰草胺和吡草醚等独家产品在澳大利亚、欧盟、美国等主要市场的自主登记和支持客户登记已陆续获批，已与海外客户签订少部分订单。 创制化合物方面，吡唑喹草酯和苯丙草酮在东南亚、中美和拉美等多个市场区域药效评估实验进展顺利，药效反响良好，已确定启动哥伦比亚自主登记和第一季的登记药效实验；喹草酮已在巴基斯坦获得正式登记，目前处于和本土客户洽谈推广合作阶段。 4、完善优势产品生产布局，生产能力持续提升 辽宁先达持续稳健运营，为公司创新产品项目的顺利实施提供了有力保障。在确保本部工厂和潍坊先达生产稳定的同时，公司不断加大辽宁先达新产品的投入，快速提升其生产能力和盈利能力。目前，辽宁先达一期、二期、三期项目已成功投产并实现产值，五期项目正处于试生产阶段，进一步巩固了公司在主要产品领域的竞争优势。 报告期内，辽宁先达基地三期“年产1500吨原药、3500吨农药中间体项目”顺利投产并贡献利润，五期“年产1000吨咪唑烟酸、3000吨农药中间体项目”已进入试生产阶段；同时，辽宁先达计划投资“年产1800吨农药原药、年产500吨安全剂项目”，该项目投资主要产品包括氟吡酰草胺、苯丙草酮、噁嗪草酮等优势产品系列。这些举措充分展示了辽宁先达在优势产品生产布局方面的完善和创新能力，有望进一步提升公司的市场竞争力和盈利能力。 根据公司战略布局的调整，我们决定暂停年产“5000吨烯草酮原药项目”。相反，我们将投资新建一个“年产20000吨的自动化综合制剂项目”。这一举措旨在进一步提升我们在乳油、可溶液剂、悬浮剂和可分散油悬浮剂等剂型产品加工方面的能力，为制剂业务的快速扩展提供坚实的保障。 5、全方位提升安全管理水平，多措并举实现绿色生产 公司坚决贯彻 “安全第一，预防为主，综合治理”的安全生产方针，以零容忍的态度对待一切不安全行为。报告期内，公司持续完善安全生产信息化建设，目前人员定位系统处于试运行状态，风险监测预警、特殊作业全流程、智能视频等模块均已正常运行，与省平台对接完成；双重预防机制运行平台已与省平台对接完成，处于有效运行中。同时，我们积极推进设备自控系统改造，实施机械化换人、自动化减人策略，提升本质安全水平。我们还不断加强安全培训、安全生产风险分级管控和隐患排查治理工作，严格抓好安全管理，进一步提升公司的安全管理水平，确保安全生产正常运营得到充分保障。 绿色生产方面，公司本着“废物是放错了位置的资源”的思想理念，通过技术革新，在环保治理的过程中不断创新。工艺废气采用低温冷冻、介质吸附、蓄热焚烧等技术手段实现VOC的深度减排；工艺污水实行分类治理，采用精馏、气浮、蒸发、电解等预处理工艺，再经IC或A2/O等生化处理工艺，确保污水达标排放；固体废物污染防治方面，本着坚持源头防治优先，实行减少固体废物产生量、提高固体废物资源化利用率和无害化处置率原则，公司建有危废焚烧炉用于危险废物的减量无害化处置，另建一套熔融炉和一套硫化碱装置专门用于副产盐的生产，实现了工艺盐的资源化利用。 二、报告期内公司所处行业情况 本公司所属行业为化学原料及化学制品制造业，细分行业为化学农药制造行业。 1、全球农药市场增速放缓 2023年，农药行业整体面临“内忧外患”，从海外市场来看，全球农药市场增速放缓。2023年，美国、欧洲等地区从恶劣天气条件中恢复，为全球农药市场需求的稳定增长提供了保障，但面对全球农药市场高库存的挑战，农化产品价格持续下行，受此影响，全球农用化学品市场规模增速放缓。根据Agbiolnvestor初步统计，2023年全球农用化学品市场总额达到828.45亿美元，同比微增0.1%，其中，农作物保护化学品市场总额为748.6亿美元，同比微增0.1%。 2、供需失衡，国内农药行业短期承压 从国内市场来看，供需失衡导致行业短期承压。供给端，2021-2022年期间，国内农药行业经历了一段高景气周期，这促使众多企业纷纷加大投资，扩大产能，并选择规模化发展的道路，这些投资活动覆盖了整个产业链，包括中间体、原药、制剂的生产，以及下游副产品的利用等多个领域。需求端，疫情期间，由于市场对于农药产品供应安全的担忧导致了企业库存大幅增加，这使得大部分农药产品库存水平较高，过剩库存出清时间进一步延长。随着供需结构的恶化，农药产品价格大幅下滑，对国内农药企业盈利能力造成了较大影响。根据中国农药工业协会统计，2023年农药行业利润同比下降高达60%，全国累计生产农药原药（折百）184.90万吨，同比减少2.19%。 纵观2023年，农药行业景气整体呈现上半年持续回落，下半年回落趋缓的走势。上半年受海外库存高企、国内产能释放的双重压力，农药价格持续下行。三季度受巴西等南美国家采购需求提振及行业开工率水平较低的推动，农药价格尤其是除草剂价格出现反弹，但四季度重回下行趋势但趋势趋缓。背后一方面是多数农药价格突破历史新低，不具备生产成本优势的厂家逐步降负荷甚至停产，另外一方面得益于经过2023年全年的库存消化，海外主要需求市场的库存水平已逐步恢复正常。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要从事安全、高效、低毒、环境友好型农药原药及制剂、中间体的研发、生产和销售。 公司主要产品除草剂、杀菌剂、中间体，除草剂主要有环己烯酮类、咪唑啉酮类、异噁草松类系列产品等，杀菌剂为烯酰吗啉类。自公司成立以来，一直深耕主业，主营业务未发生变化。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、创制化合物的全产业链创制能力 自成立以来，公司坚定不移地围绕高端除草剂走科技创新之路，持续保持高强度研发投入，开发自主专利产品，并坚持产品差异化，围绕中国气候、杂草、作物特点，开发适合中国市场的专利除草剂，加快创制化合物的研发和转化，打造拥有自主知识产权的创制化合物产品梯队，提升企业核心竞争力。经过20多年的发展，公司已掌握创制化合物的全产业链创制能力，包括从目标设定与先导化合物的发现、先导化合物的优化、药效学和毒理学评估、药代动力学和环境行为研究、制剂开发、环境友好性和安全性评价、登记试验和注册、商业化生产与市场推广和后市场监测和抗性管理等。 截至目前，公司拥有57项发明专利，公司第一个创制产品“喹草酮”已于2020年12月28日获得了国内的原药/制剂双登记，是世界唯一用于高粱田苗后防除禾本科杂草的创制除草剂。喹草酮的研发成功解决了高粱田“超级杂草”无药可治的“卡脖子”技术难题，标志着公司向创新型企业转型的道路上迈出了坚实一步。“吡唑喹草酯”和“苯丙草酮”两个创新产品相关登记工作正在稳步推进。此外，公司正在培育开发依托国内独家登记的原药产品，例如“氟吡酰草胺”、“2,4-滴丁酸”等。 2、“技术、市场、销售”铁三角一体化技术营销模式 在向创新型企业转型的过程中，公司坚持“精品化、基层化、服务化”的营销策略，除了持续开发具有市场竞争力的新产品之外，公司进一步升级营销模式，始终以市场需求为导向，打造了“销售、市场和技术服务”铁三角营销模式，实现与种植户、农资经销商和公司三者的多赢，持续提升公司品牌影响力和差异化竞争优势，为持续发展和市场扩张提供了坚实基础。销售端，与农资经销商建立紧密的合作伙伴关系，共同开拓市场；市场端，持续加强市场调研和营销推广力度，持续拓宽产品销售渠道，进一步提升产品的市场占有率和知名度。技术服务端，始终以科技创新为核心，为用户提供高标准的产品技术服务，促进产品使用效果的最大化。 3、品牌优势 公司不断推出针对抗性杂草防除的新产品，如“大户乐”、“大户喜”、“壹壹捌”、“道效杰”、“先达粱满仓”、“阔易封”等，这些产品通过创新产品的开发，解决了市场上的痛点，为客户提供更加高效和可靠的防治方案，从而提高了市场占有率和品牌知名度。 公司以优质产品为依托，历经二十多年的发展，于2017年成功登陆资本市场，并在国内外农药市场形成了广泛的品牌影响力，国内外销售连年实现了稳步增长。公司的不断创新和技术提升受到了业内的高度认可，连续多年被中国农药工业协会评为“中国农药行业百强”。 4、差异化的制剂登记证优势 登记证布局领先的企业拥有打开制剂市场的能力。在当前农药登记壁垒日益增高的背景下，公司在产品差异化登记方面进行了优化，围绕公司创制、独有、特色的化合物进行登记，形成差异化的制剂证件优势，满足不同市场的需求。截至报告期末，国内方面，公司拥有32个原药登记证件，93个制剂登记证件，其中，112个除草剂证件，13个杀菌剂证件。 海外方面，烯草酮，咪唑乙烟酸、异噁草松、烯酰吗啉等原药和制剂产品在主要目标市场的自主登记布局已全部完成，2,4-滴丁酸、氟吡酰草胺等独家产品在澳大利亚、欧盟、美国等主要市场的自主登记和支持客户登记已陆续获批。未来，公司将加快推进优势产品在东南亚、中美和拉美等海外市场的登记和商务合作进度，为公司在海外市场业绩的增长持续提供动力。 5、规模及原药制剂一体化生产优势 公司主要产品烯草酮原药、异噁草松原药、咪唑啉酮类原药、灭草烟原药、烯酰吗啉原药产能均位居行业前列。同时，公司不断加强下游制剂系列产品的研发与生产，实现了原药和制剂产品配套和相互补充，提高了公司整体的抗风险能力和盈利能力。公司有专业的制剂研发团队，不断创新，开发出更为丰富的除草剂系列产品，制剂产品质量也得到市场广泛认可。 公司现阶段拥有本部工厂（滨州）、潍坊先达和辽宁先达（葫芦岛）3个生产基地。其中，辽宁先达生产基地的建设，为先达的创新产品中试、放大、生产落地提供了有利条件。目前，辽宁先达一期、二期项目已经成功投达产，三期项目、五期也已经开始试生产，顺利达产，将进一步巩固公司在主要产品上的竞争优势。 公司将继续以市场需求为导向，实施产品差异化，加强研发投入，提高生产效率和生产工艺，不断丰富制剂品种提高市场竞争力。 6、产品质量优势 公司以跨国公司为标杆，对产品质量坚持高标准、高要求，通过不断的改进工艺技术，制定严格质量指标保障产品高品质，满足高端国际市场产量质量要求。公司在产品企业标准的制定、合格供应方评价、原材料采购和入厂检验、生产过程控制、产品交叉污染控制、出厂产品检验、运输质量控制、技术服务与支持等方面制定了严格的质量控制标准和流程。同时，公司在生产实践中坚持自主创新，通过合理利用自动化设备，生产工艺不断得到优化，使产品质量和稳定性达到了行业先进水平，为公司在海内外市场树立了良好的品牌形象。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入248,248.51万元，较上年同期下降20.58%；实现归属于上市公司股东的净利润-9,788.67万元，较上年同期下降125.68%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-10,986.55万元，较上年同期下降126.14%，经营业绩同比大幅下降主要系本报告期内，受宏观经济、市场供求关系等因素影响，市场竞争加剧，公司主要产品销售价格出现不同程度的下跌，部分产品价格出现倒挂。公司虽努力开拓市场，主要产品销量较去年同期均有所增长，但终端产品价格下降导致毛利率下降。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系主要产品销量较同期增加所致。 销售费用变动原因说明：主要系销售队伍扩大，相应人工、差旅增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系汇率变动造成汇兑收益减少所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系主要产品毛利率降低及上期收到增值税留抵退税所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系项目建设投资较同期增加票据结算所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期借款增加及利润分配增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内实现营业收入248,248.51万元，同比减少20.58%；营业成本为219,611.76万元，同比减少3.49%，主要系公司主要产品销售价格出现不同程度的下跌，部分产品出现亏损，导致公司全年业绩大幅度下降。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币
无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 上述草剂、杀菌剂按照原药折百口径统计。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额75,937.32万元，占年度销售总额34.58%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额42,913.51万元，占年度采购总额20.73%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用
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