东威科技(688700):国投证券股份有限公司关于昆山东威科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告
关于昆山东威科技股份有限公司 2023年度持续督导跟踪报告 2021年 6月 15日，昆山东威科技股份有限公司（以下简称“东威科技”、“公司”）在上海证券交易所科创板上市。根据《证券发行上市保荐业务管理办法（2023年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11号——持续督导》等相关规定，国投证券股份有限公司（以下简称“国投证券”、“保荐机构”）作为东威科技的保荐机构，对东威科技进行持续督导，持续督导期为 2021年 6月 15日至 2024年 12月 31日。 2023年度，国投证券对东威科技的持续督导工作情况如下： 一、持续督导工作情况
本持续督导期间内，保荐机构和保荐代表人未发现需要整改的问题及情况。 三、 重大风险事项 2023年，公司未发生重大风险事项。公司面临的主要风险因素如下： （一）核心技术泄密风险 公司销售的各类产品均依赖于公司长期以来研发与积累的各项核心技术与研发成果。公司业已形成以垂直连续电镀技术等为核心的技术体系，并且有多项产品和技术处于研发阶段。该等核心技术是保证公司产品性能以及进一步研发新技术的基础，对公司经营和长期发展有着重大影响。公司不能完全排除在生产经营过程中相关技术或保密信息泄露、相关技术人员不慎泄密或者竞争对手采用非法手段获取本公司的核心技术等情形，进而导致公司核心技术泄密。若相关核心技术泄密并被竞争对手获知和模仿，将可能给公司市场竞争力带来不利影响。 （二）技术人才流失风险 公司所处行业具有人才密集型特征，是一个涉及多学科跨领域的综合性行业，本行业企业需要大批机械、化工、电子、电气控制、工业设计、工程等多个学科的专家和人才。上述技术人员对于新产品设计研发、产品成本控制以及提供稳定优质的技术服务具有至关重要的作用。随着市场需求的不断增长，行业竞争的日益激烈，企业之间人才竞争也逐渐加剧，公司现有技术人才亦存在流失的风险。 如果公司不能持续加强技术人才的引进、激励和保护力度，则存在一定的技术人才流失风险。 （三）新客户开拓风险 公司主要产品属于定制化设备，具有单台设备价格高、使用周期长的特点。 同一客户在采购公司产品后，如无产能扩建、设备技改或工艺更新的需求，短期内向公司进行重复大额采购的可能性较小，因此公司面临持续开拓新客户的风险。 未来若公司无法在维护原有客户的基础上持续开拓新的客户，可能将对公司的经营业绩造成不利影响。 （四）市场竞争风险 目前公司的主要竞争者均在中国大陆设厂，并引入国际先进的工艺方式与制造技术。其中水平连续式电镀工艺的代表企业为外资企业安美特（中国）化学有限公司，技术来源于其集团的德国工厂；垂直升降式电镀工艺的代表企业为台资企业竞铭机械股份有限公司、港资企业东莞宇宙电路板设备有限公司和港资企业宝龙自动机械（深圳）有限公司，技术均来源于港台地区。目前各家竞争者也开始陆续推出垂直连续电镀设备。若上述企业利用其自身优势挤压、抢占公司产品的市场，公司将面临行业竞争加剧、市场占有率下降的风险，进而影响公司的盈利能力。 （五）存货较大的风险 报告期末，公司存货主要由原材料、在产品、发出商品和库存商品等构成。 2023年 12月末，公司存货为 41,157.20万元，存货减值损失累计为 1,558.78万元。未来，若公司存货规模进一步扩大，则可能给公司生产经营带来一定的负面影响。 （六）应收账款的坏账风险 2023年 12月末，公司应收账款为 63,601.19万元，账龄在 1年以内的应收账款余额占比为 53.60%。未来若客户信用状况发生重大不利变化，公司将面临一定的应收账款坏账风险。 （七）企业所得税税收优惠风险 公司于 2022年 10月通过高新技术企业复审，取得《高新技术企业证书》（证书编号为 GR202232000259）。公司子公司广德东威于 2022年 10月取得《高新技术企业证书》（证书编号为 GR202234002929）。根据相关政策规定，公司 2022年至 2024年享受 15%的所得税优惠税率，公司子公司广德东威 2022年至 2024年享受 15%的所得税优惠税率。如果国家所得税相关政策发生重大不利变化或公司及子公司的高新技术企业资格在有效期满后未能顺利通过重新认定，将对公司的税后利润产生一定的不利影响。 （八）公司经营受下游PCB制造业景气度影响较大的风险 公司目前产品主要面向下游 PCB制造厂商，产品的市场需求主要取决于下游 PCB制造厂商的固定资产投资规模及其增速。如果未来下游 PCB制造业景气度下降，则预计下游 PCB制造厂商将会减少相关电镀设备的采购，从而对公司（九）新行业市场开拓的风险 目前，公司已逐步向电镀设备的其他应用领域如新能源动力电池等下游新行业拓展。在新行业应用领域内，由于不同的下游应用领域的技术方案选择存在不确定性、市场进入门槛和竞争格局等不同，从而使公司面临新行业应用领域的市场开拓风险。 （十）宏观环境风险 公司核心产品主要应用于 PCB电镀领域、通用五金电镀领域、新能源动力电池正负极材料专用设备及光伏领域。如未来下游行业受宏观经济周期波动或相关产业政策调整影响，则会对公司的经营业绩产生不利影响。近年来，全球经济增速减缓，通货膨胀压力加大，全球经济贸易复苏的力度和可持续性都存在较大的不确定性。我国宏观经济基本保持平稳，但仍面临宏观经济带来的不确定性带来的经营风险。 四、重大违规事项 2023年度，公司不存在重大违规事项。 五、主要财务指标的变动原因及合理性 2023年度，公司主要财务数据如下所示： 单位：元
1、营业收入同比下降 10.13%，主要是下游客户仍处于去库存化阶段，暂时性影响设备扩产需求，致使 PCB领域设备收入减少。 2、归属于上市公司股东的净利润同比下降 29.01%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降 32.39%，主要是报告期内营业收入下降，同时公司扩大经营规模，增加费用所致。 3、经营活动产生的现金流量净额同比下降 161.34%，主要是销售收入下降及销售回款周期延长所致。 4、归属于上市公司股东的净资产和总资产分别同比增长 85.12%和 40.40%，主要是公司成功在瑞士证券交易所发行全球存托凭证（GDR）以及利润增加所致。 5、每股收益（元/股）同比下降 30.61%，扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）同比下降 34.78%，主要是报告期内营业收入下降，公司净利润下降以及资本公积转增股本（每 10股转增 4.8股）、发行全球存托凭证（GDR）增加股本 1,177.60万股所致。 6、加权平均净资产收益率同比减少 14.13%及扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比减少 13.77%，主要是发行全球存托凭证（GDR）增加净资产所致。 综上，公司 2023年主要财务数据及财务指标变动具有合理性。 六、核心竞争力的变化情况 （一）聚焦电镀技术，延伸应用场景 公司在电镀设备市场保持专注、持续创新，现已发展成为全球领先的电镀设备企业，在多个应用领域具备丰富的成功经验，深耕电镀技术近 20年，率先在行业内实现设计标准化、生产流程化、产业规模化，为 PCB制造商提供性能更稳定、技术更先进、操作更简便、成本更经济的电镀设备产品。公司的垂直连续电镀设备在中国的市场占有率在 50%以上，客户认可度高、市场竞争力强，广泛应用于高效能计算机、服务器、大数据中心、高端通讯设备、人工智能、云储存等领域。同时，凭借在 PCB电镀设备领域的深厚技术积累与领先市场地位，将业务拓展至通用五金电镀领域及新能源领域，实现多个国内及行业首创。 （二）洞悉行业趋势，构筑先发优势 公司是目前国内乃至全球唯一实现新能源镀膜设备规模量产的企业，提前业务布局，具有行业前瞻性。公司的新能源镀膜设备属于国际首创，广泛应用于动力电池、新材料、导电玻璃、3C电池、柔性电路板、储能电池等领域，主要目标客户涵盖新能源汽车制造企业、电池（动力电池、储能电池、消费类电池）制造企业、原铜箔材料生产企业、膜材生产企业等，形成较高的技术壁垒，建立了先发优势。同时，公司已生产制造的磁控溅射设备，作为镀铜的前道设备，可与新能源锂电镀膜设备、光伏电镀铜设备等形成有效协同，技术、生产、服务等工艺密切衔接，帮助公司打造一体化锂电正负极设备、光伏电镀铜设备生产线并向客户提供一体化专业服务。 （三）坚持自主研发，强化创新能力 自成立以来，公司一直坚持高端电镀设备及其配套设备的自主研发与创新。 目前，公司已形成以垂直连续电镀技术为核心的技术体系，高度自主研发、技术延展性强、技术水平领先、制造工艺成熟，并拥有多项专利技术，可以为下游 PCB及其他新领域制造企业提供高效、成熟的电镀解决方案。同时，公司将核心技术衍生应用到通用五金电镀及新能源电镀领域，研发出数个国内外首创设备。截至2023年 12月 31日，公司已拥有专利 303项，其中发明专利 33项、实用新型专利 269项、外观设计专利 1项，计算机软件著作权 43项。 （四）实现规模生产，提高生产效率 先进的生产理念及生产技术，叠加规模化生产制造优势，为全球客户提供成熟高效的电镀解决方案。公司聚焦电镀专用设备制造业中存在的制造周期长、维护成本高等行业痛点的改善与解决。公司通过模块化分段技术与节拍式生产技术，显著提升了生产效率。由于各不同应用领域电镀设备生产制造工艺存在相似度，前述技术可广泛应用于公司各类电镀设备生产中。同时，公司还具备行业领先的规模化生产优势，亦可帮助公司有效管理生产制造成本。 （五）提供优质服务，保障客户稳定 报告期内，公司拥有超 100名经验丰富的销售及售后服务团队，拥有可靠及时的客户需求响应及服务保障能力。公司能够及时响应客户需求，并在约定时间内到达现场排查故障，有力保障客户的稳定生产。凭借优质的产品及服务，公司已在业内树立良好的品牌形象。公司的客户涵盖国内外各领域众多知名企业，服务国内外一线电镀及新能源产业企业，拥有极具市场竞争力的客户群网络和品牌形象。同时，公司也已成功将产品出口至日本、韩国、欧洲和东南亚等国家或地区，与国际一流企业建立了良好的业务合作体系。 （六）管理团队稳定，共同成长进步 公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。行业经验丰富，任职公司多年，持有公司股权，深度绑定公司，与公司共同成长。自上市以来，暂未出现核心管理层人员离职情况。技术背景深厚、经验丰富的管理层团队，带领公司开拓新的市场计划、实施新的产品研发、建立稳定的合伙关系并取得行业领先地位。凭借对行业及本公司的深刻理解，公司的管理团队制定增长及发展战略，带领公司持续巩固市场领先地位和先发优势，完善公司使命及愿景，深化业务整合和拓展产品应用领域，提高运营效率和盈利能力。 综上所示，2023年度，公司核心竞争力未发生不利变化。 七、研发支出变化及研发进展 公司为了满足新产品开发、技术创新、产品迭代、技术储备和人员储备等战略发展需要，报告期内在研发领域的投入大幅增加。2023年度，公司研发投入8,012.83万元，较上年度继续增加。2021年至 2023年，我们的研发费用占营业收入的比重均超过 7%，占比均保持在较高水平。 2023年度，公司继续在电镀设备领域不断深耕，着力解决行业技术痛点。 截至 2023年 12月 31日，公司在研项目进展顺利，公司在双边夹具导电超薄卷式水平镀膜线的研发，垂直连续硅片电镀机的研发，显影、镀铜、去膜及蚀刻集成联机设备的研发，环保型智能高速连续滚镀线的研发，水平连续镀铜线（片对片脉冲整流设备)的研发，水平连续镀锡线的研发，卷式垂直连续显影化铜线的研发，锂电复合铜膜真空磁控镀膜设备的研发，一种新型环保单面板生 产工艺的研发等项目研发方面取得了较为丰富的研发成果。 八、新增业务进展是否与前期信息披露一致 不适用。 九、募集资金的使用情况及是否合规 根据中国证券监督管理委员会于 2021年 5月 6日出具的《关于同意昆山东威科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2021〕1585号），公司于 2021年 6月向社会公开发行人民币普通股（A股）3,680.00万股，每股发行价为 9.41元，募集资金总额为人民币 34,628.80万元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对东威科技本次公开发行新股的资金到位情况进行了审验，并于 2021年 6月 9日出具了信永中和[2021]验字第 XYZH/2021GZAA70451号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至 2021年 6月 9日，公司实际已发行人民币普通股 36,800,000.00股，募集资金总额为人民币 346,288,000.00元，扣除各项发行费用（不含税）人民币 52,238,059.17元，实际募集资金净额为人民币294,049,940.83元。公司对募集资金采取了专户存储管理。 截至2023年12月31日，募集资金累计使用及结余情况如下： 单位：元
截至 2023年 12月 31日，东威科技募集资金项目已全部结项，东威科技募集资金的存放与实际使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第 1号——规范运作》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在募集资金使用违反相关法律法规的情形。 十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、 质押、冻结及减持情况 截至 2023年 12月 31日，东威科技控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持有公司股份的情况如下： 单位：股
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项 截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。 （以下无正文） 中财网
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