欧莱新材(688530):欧莱新材首次公开发行股票科创板上市公告书
原标题:欧莱新材:欧莱新材首次公开发行股票科创板上市公告书 二〇二四年五月八日 特别提示 广东欧莱高新材料股份有限公司（以下简称“欧莱新材”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2024年 5月 9日在上海证券交易所科创板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。本上市公告书中的报告期均指2021年度、2022年度及2023年度。 2024年4月26日，公司第二届董事会第三次会议审议通过了《关于<广东欧莱高新材料股份有限公司2024年1-3月财务报表>的议案》，并在本上市公告书中披露。公司上市后不再另行披露2024年第一季度报表，敬请投资者注意。 二、投资风险提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体如下： （一）涨跌幅限制放宽 根据《上海证券交易所交易规则》（2023年修订），科创板股票交易实行价格涨跌价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。 （二）流通股数量较少 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，保荐人跟投股份锁定期为24个月，网下投资者最终获配股份数量的10%锁定6个月，本次发行后本公司的无限售流通股为30,085,953股，占发行后总股本的18.80%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）股票上市首日即可作为融资融券标的 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （四）市盈率与同行业公司平均水平的比较情况 按照《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。截至 2024年 4月 22日（T-3日），中证指数有限公司发布的“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”最近一个月平均静态市盈率为 28.20倍。 主营业务与公司相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
注 1：2023年扣非前/后 EPS计算口径：2023年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3日注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 3：江丰电子尚未发布 2023年年报，其数据来源于 2023年度业绩快报； 注 4：隆华科技尚未发布 2023年年报，其数据来源于业绩预告区间平均值； 注 5：阿石创尚未发布 2023年年报或业绩快报，故未纳入平均值的计算范围。 公司本次发行价格9.60元/股，对应的市盈率为： 1、23.35倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； 2、31.08倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； 3、31.14倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； 4、41.44倍（每股收益按照 2023年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。 本次发行价格9.60元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为41.44倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率（截至2024年4月22日，T-3日），低于同行业可比公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的静态市盈率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 三、特别风险提示 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素： （一）公司产品主要应用于平面显示行业，经营业绩受平面显示行业波动影响风险 报告期内，公司产品应用于平面显示领域的主营业务收入金额分别为 26,237.41万元、25,420.13万元和 26,312.74万元，占当期主营业务收入的比例分别为 78.47%、71.26%和 69.58%，占比均超过 65%，系公司产品最主要的下游应用领域。受宏观经济形势、行业产业政策、市场供求关系、行业竞争格局等因素影响，平面显示行业具有周期性波动的特点，其周期性波动和未来发展情况对公司经营业绩影响较大。 2022年，受国际形势动荡、全球宏观经济下行和消费电子行业景气度下降等因素影响，显示面板行业周期性波动，显示面板终端产品市场需求减弱，全球大尺寸显示面板出货量和出货面积、显示面板厂商平均稼动率和显示面板市场价格同比均有所下降，下游显示面板厂商价格压力向上游溅射靶材厂商传导，2022年公司部分产品平均单价、销量和毛利率同比有所下降，营业收入同比小幅增加至 39,197.09万元，归属于母公司所有者的净利润同比下降至 3,532.31万元。 受大尺寸电视更换周期到来、全球经济活动逐步放开等因素的影响，终端显示产品需求日益恢复，全球大尺寸显示面板出货量和出货面积、显示面板厂商平均稼动率和显示面板市场价格自 2022年下半年开始整体有所回升，根据京东方 2023年度业绩预告，京东方亏损大幅收窄，根据华星光电控股股东 TCL科技 2023年度业绩预告，TCL科技已实现扭亏为盈，主要显示面板客户盈利能力逐步修复，经营状况逐渐好转。2023年，公司不断改善产品结构、加大产品推广力度、择机对外销售部分废料，经营业绩有所增长，营业收入同比增加至 47,625.56万元，归属于母公司所有者的净利润同比增加至4,934.33万元。 未来若宏观经济、行业发展、下游市场需求等发生重大不利变化，平面显示行业景气度再次下降，或平面显示行业需求增长不及预期，京东方、惠科、华星光电等主要显示面板客户经营状况再度恶化，盈利空间缩窄，公司主要产品的市场需求将减弱，主要产品的平均单价、毛利率和经营业绩将面临下降风险。此外，在平面显示行业景气度较高时，为维持市场份额和竞争优势，公司必须提高产能以满足下游客户的采购需求，若公司未能有效应对快速增长的客户需求，或对需求增长时间、规模等出现误判，将会导致公司现有客户流失或出现存货积压，对公司业务发展、经营成果、财务状况或现金流量将产生不利影响。 （二）国内溅射靶材行业市场竞争进一步加剧风险 高性能溅射靶材行业的发展与下游平面显示、半导体集成电路、新能源电池、太阳能电池等产业的发展密切相关。以 JX金属、霍尼韦尔、东曹、林德-普莱克斯、爱发科、三井金属、住友化学、攀时、世泰科等为代表的国外溅射靶材厂商成立时间早，技术研发、制造规模、市场品牌、资金实力等方面的市场竞争力较强，在平面显示、半导体集成电路、太阳能电池等应用领域溅射靶材占据了较高的市场份额。近年来，国内溅射靶材厂商在下游产业快速发展的带动下逐渐发展壮大，通过持续自主研究开发突破关键技术，不断加大力度开拓各下游应用领域的知名客户，在部分应用领域和部分类型溅射靶材形成差异化的竞争优势。溅射靶材下游应用领域广泛，市场空间广阔，目前国内外主要溅射靶材厂商对技术研发、市场开拓等方面的投入均有所加大，未来亦可能吸引其他新竞争者进入，溅射靶材市场竞争较为激烈。 未来，若平面显示、半导体集成电路、新能源电池、太阳能电池等下游行业增速放缓，下游行业市场规模出现萎缩，主要下游客户将价格压力向上传导，溅射靶材行业市场竞争将进一步加剧，或若国内外溅射靶材企业主要专利技术因专利权期限届满、未缴年费等原因集中终止失效，使得国内溅射靶材行业的进入门槛降低，大量新进入者通过模仿、复制已终止失效专利技术进入溅射靶材行业，或若公司未能不断提升产品综合性能以维持现有竞争优势，改善产品结构的市场销售策略未达到预期效果，未能开拓新客户或重要客户合作关系发生变化等不确定因素导致产品销售出现大幅波动，公司将面临产品被竞争对手产品替代，市场份额、行业地位和盈利能力因市场竞争日益加剧而下降的风险。 （三）新产品、新应用领域开拓不及预期的风险 报告期内，依托于国内溅射靶材行业较高的进入门槛，公司持续加大在新型显示、半导体集成电路、新能源电池、太阳能电池、高纯金属材料等新领域的技术储备和产品布局，积极推进在上述应用领域新技术、新工艺和新产品的研发与储备，大力拓展公司产品应用范围。公司部分类型溅射靶材现已进入越亚半导体、SK Hynix（海力士）、万顺新材、宝明科技、腾胜科技、中建材等半导体集成电路、新能源电池和太阳能电池领域知名客户的供应体系。公司新型平面显示领域新型钼合金靶、高迁移率氧化物半导体溅射靶材正处于量产验证阶段，半导体集成电路领域高纯铜靶、钽靶、铝靶、钛靶正处于设计开发阶段，太阳能电池领域 HJT太阳能电池用无铟氧化物靶材、ITO靶和高霍尔迁移率靶材、电极金属化靶材正处于量产验证、首套产品测试和设计开发阶段，太阳能电池领域 CdTe（碲化镉）薄膜电池用碲化物靶材、CIGS（铜铟镓硒）薄膜电池用钼合金靶正处于样品试制阶段，新能源电池领域集流体复合铜箔用铜靶和合金靶正逐步通过下游客户验证，上述新产品、新应用领域业务能否顺利开拓具有一定不确定性。 未来若公司未能持续进行技术创新，不断推出符合行业发展趋势和客户需求的新产品，公司的市场份额可能会被竞争对手抢占，或若公司正在进行储备布局的新型显示、半导体集成电路、新能源电池、太阳能电池、高纯金属材料等行业发展较慢，或公司新技术、新工艺和新产品研发失败或不符合下游应用领域及客户的发展趋势，行业竞争对手早于公司完成新产品、新应用领域的业务布局和市场开拓，抢先占据相关领域的市场份额，公司新产品、新应用领域的业务拓展将不及预期，对公司未来的持续快速发展将造成不利影响。 （四）主要原材料价格波动影响公司盈利能力的风险 报告期内，公司主营业务成本中直接材料金额分别为 17,325.86万元、21,381.51万元和 21,356.65万元，占主营业务成本的比例分别为 74.36%、77.94%和 72.84%，直接材料成本占比较高。公司采购的主要原材料包括铜材、铟锭、铝材、钼粉及其他钼原材料和铌粉及其他铌原材料等，其价格主要受相关金属大宗商品价格、供求关系等因素影响，主要原材料价格波动较大。 受主要原材料采购订单下达日与产品生产销售结转主营业务成本时间间隔较长，以及残靶业务模式和残靶会计处理方式等因素的影响，主要原材料价格波动对公司主营业务成本的影响具有滞后性。在不考虑上述滞后性影响和假设期初库存原材料和当期采购原材料的价格同比例变动的情况下，经测算，当公司原材料价格上涨 5%时，报告期各期公司利润总额将分别减少 628.15万元、690.28万元和 559.74万元；当公司原材料价格下降 5%时，报告期各期公司利润总额将分别增加 628.15万元、690.28万元和 559.74万元；类似地，当公司原材料价格上涨或下降 10%时，报告期各期公司利润总额将分别减少或增加 1,256.30万元、1,380.57万元和 1,119.48万元，主要原材料价格波动对公司经营业绩具有一定影响。 未来，若公司主要原材料价格持续大幅波动，公司无法及时将原材料价格波动传导至下游，或若公司主要原材料价格大幅下跌或形成明显的下跌趋势，虽可降低公司主要原材料的采购价格，但下游客户可能因此要求公司降低产品价格，或若公司存货中主要原材料的结存价格和生产领用价格相对较高，将会导致公司产品销售时结转至主营业务成本中的直接材料成本上升和因残靶冲减的直接材料成本下降，上述情形均将导致公司产品毛利率下降，对公司盈利能力造成不利影响。 第二节 股票上市情况 一、股票发行上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规的规定，按照《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第 1号——证券上市公告书内容与格式》编制而成，旨在向投资者说明本公司首次公开发行股票上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2024年 2月 1日，中国证监会发布证监许可〔2024〕227号文，同意广东欧莱高新材料股份有限公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。” （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经上海证券交易所自律监管决定书（〔2024〕55号）批准，本公司发行的 A股股票在上海证券交易所科创板上市。本公司 A股股本为 160,044,824股，其中 30,085,953股将于 2024年 5月 9日起上市交易，证券简称为“欧莱新材”，证券代码为“688530”。 二、股票上市相关信息 （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板 （二）上市时间：2024年 5月 9日 （三）股票简称：欧莱新材 （四）扩位简称：欧莱新材 （五）股票代码：688530 （六）本次发行后的总股本：160,044,824股 （七）本次发行的股票数量：40,011,206股 （八）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：30,085,953股 （九）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：129,958,871股 （十）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：具体情况请详见本上市公告书之“第三节 发行人、股东和实际控制人情况”之“七、本次战略配售的情况” （十一）发行前股东所持股份的流通限制及期限：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项” （十二）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项” （十三）本次上市股份的其他限售安排： 1、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起即可流通； 2、本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺配售对象最终获配股票数量的 10%（向上取整计算）的限售期限为自发行人首次公开发行股票并上市之日起 6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上海证券交易所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票在上海证券交易所上市交易之日起开始计算。网下有限售期部分最终发行股票数量为 1,923,013股； 3、战略配售部分，战略投资者中国中金财富证券有限公司本次配售获配股票的限售期为 24个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算；与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业、具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业本次配售获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算 （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 （十五）上市保荐人：中国国际金融股份有限公司 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准，公开发行后达到所选定的上市标准及其说明 根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条，公司选择的上市标准为“（一）预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元”。 公司本次发行价格为 9.60元/股，本次发行后本公司股份总数为 160,044,824股，公司上市时市值约为人民币 15.36亿元。公司 2023年营业收入和归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 47,625.56万元和 3,707.31万元。 综上，公司市值及财务指标满足所选择的上市标准。 第三节 发行人、股东和实际控制人情况 一、发行人基本情况
二、控股股东、实际控制人基本情况 （一）基本情况 截至本上市公告书签署日，文宏福与方红系夫妻关系，文宏福、方红分别直接持有公司 3,240.00万股、1,853.27万股股份，合计持有公司 5,093.27万股股份，占公司股份总额的 42.43%。同时，文宏福、方红合计持有宏文创鑫 100%股权，通过宏文创鑫间接控制宏文创鑫持有的公司 24.99%股份对应的表决权；宏文创鑫为欧创汇才、欧创东升的执行事务合伙人，文宏福与方红通过宏文创鑫间接控制欧创汇才、欧创东升持有的公司 4.67%、3.11%股份对应的表决权。因此，文宏福与方红合计控制公司 75.20%股份对应的表决权，为公司的共同控股股东。 文雅为文宏福与方红的女儿，通过欧创汇才间接持有公司 0.56%股份。 文宏福担任公司董事长、总经理兼首席技术官；方红担任公司董事兼人事行政总监；文雅担任公司董事、副总经理及董事会秘书，能够共同对公司股东大会决议及董事、监事和高级管理人员的选任产生实质影响。文宏福、方红和文雅三人为公司实际控制人。 截至本上市公告书签署日，文宏福、方红、文雅的基本情况如下： 文宏福先生，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于东北大学（原东北工学院）选矿专业，硕士研究生学历。1987年至 1989年，任安徽理工大学（原安徽淮南矿业学院）教师；1989年至 1995年，任中国五金矿产进出口公司深圳联合贸易有限公司职员；1995年至 1998年，任广东省冶金深圳进出口公司总经理助理；1999年 5月至 2016年 4月，任深圳市瑞奥美金属有限公司执行董事兼总经理；2002年 5月至 2016年 8月，历任深圳欧莱溅射靶材有限公司董事、执行董事兼总经理；2009年 9月至 2015年 1月，任东莞欧莱执行董事、总经理；2010年 5月至 2015年 7月，任欧莱有限执行董事、总经理；2016年 10月至 2020年 12月，历任欧莱有限执行董事、总经理、董事长；2016年 11月至 2017年 12月，任深圳超原子新材料有限公司执行董事、总经理；2016年 8月至今，任东莞欧莱执行董事、总经理；2020年 5月至今，任欧莱高纯执行董事、总经理；2021年 3月至今，任欧莱铟执行董事、总经理；2021年 12月至今，任合肥欧莱执行董事、总经理；2022年 4月至今，任欧莱金属执行董事、总经理；2020年 12月至今，任公司董事长、总经理兼首席技术官。此外，文宏福先生目前还担任广东省科技厅科技项目评审专家、广东民营企业家智库成员、韶关市人民代表大会常务委员会教育科学文化卫生华侨外事工作委员会委员、韶关市人大代表、深圳市平板显示行业协会专家委员会成员、广东省韶关市工商业联合会及广东省韶关市总商会副主席、华南理工大学合作企业博士后导师、华南理工大学材料科学与工程学院专业学位博士研究生校外指导教师。 方红女士，1963年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于安徽电视大学英语专业，大专学历。1992年至 1996年，任广东省深圳冶金进出口公司商务部文员；1996年 10月至 2022年 6月，任深圳市安穗咨询有限公司董事长；2008年 3月至 2015年 12月，任东莞市强耐喷涂表面工程有限公司执行董事、总经理；2009年 9月至 2017年 12 月，历任东莞欧莱监事、执行董事、总经理、人事行政部经理；2010年 3月至 2016年 8月，任深圳欧莱溅射靶材有限公司监事；2010年 5月至 2018年 9月，历任欧莱有限 监事、执行董事、总经理；2013年 2月至 2019年 3月，任深圳市欧莱中材科技有限公 司总经理；2016年 11月至 2018年 1月，任深圳超原子新材料有限公司监事；2019年 12月至 2020年 3月，任欧莱有限人事行政总监；2017年 9月至今，任宏文创鑫执行董 事、总经理；2020年 4月至今，任欧莱有限及公司董事兼人事行政总监。 文雅女士，1990年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京科技大学材 料科学与工程专业，本科学历。2013年 2月至 2019年 3月，任深圳市欧莱中材科技有 限公司执行董事；2014年 11月至 2017年 10月，任大族激光科技产业集团股份有限公 司显视与半导体装备事业部总经办主任；2017年 10月至 2020年 11月，任欧莱有限副 总经理；2017年 9月至今，任宏文创鑫监事；2020年 12月至今，任公司董事、副总经 理兼董事会秘书。 （二）本次上市前与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 本次上市前，公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图如下： 三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员基本情况及持股情况 （一）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的基本情况 截至本上市公告书签署日，公司董事会由 9名董事组成，其中独立董事 3人；监事会由 3名监事组成，其中职工代表监事 1人；高级管理人员 5人；核心技术人员 4人，前述人员的基本情况如下： 1、董事情况
本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接和间接持有公司股份情况如下：
2018年 1月 8日，欧莱有限召开股东会，同意欧莱有限新增注册资本 933.33万元，由欧创汇才、欧创东升分别以货币出资 1,500.00万元、1,000.00万元认缴新增注册资本560.00万元、373.33万元，溢价部分计入资本公积。2018年 2月 1日，韶关市工商行政管理局核准了本次工商变更。欧创汇才和欧创东升系员工持股平台，公司为了充分调动员工积极性和凝聚力，通过欧创汇才和欧创东升实施了员工股权激励，激励员工参与公司经营管理的同时分享公司发展成果。 参与上述股权激励的员工，与其他投资者权益平等，盈亏自负，风险自担，不存在利用知悉公司相关信息的优势，侵害其他投资者合法权益的情形。相关持股员工均以货币出资入股，并按约定及时足额缴纳出资款，不存在以非货币资产出资的情况。 公司实施股上述权激励的具体情况如下： （一）员工持股平台的基本情况及股权激励的人员构成情况 截至本上市公告书签署日，欧创汇才和欧创东升分别持有公司 4.67%、3.11%的股份，全部激励对象通过持有欧创汇才、欧创东升的出资份额间接持有公司股份。欧创汇才和欧创东升的有限合伙人中，除 3名外部顾问（李启昌、孙政民、蒋鹏）和 1名退休离职员工（李凤珍）外，其余均为公司员工。 截至本上市公告书签署日，欧创汇才和欧创东升的基本情况及合伙人出资情况如下： 1、欧创汇才
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