骏创科技(833533):骏创科技向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
原标题:骏创科技:骏创科技向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） 本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、准确、完整。 对本公司发行证券申请予以注册，不表明中国证监会和北京证券交易所对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 特别提示 一、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第三届董事会第十九次会议及 2023年第三次临时股东大会审议通过，尚需北京证券交易所审核通过及经中国证监会作出同意注册的决定。 二、本次向特定对象发行的发行对象为符合中国证监会及北京证券交易所规定条件的特定对象。发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 最终发行对象由股东大会授权董事会在通过北京证券交易所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、北京证券交易所相关规定，根据发行对象申购报价情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次向特定对象发行的股份。 三、本次发行的定价基准日为公司本次发行的发行期首日。 本次向特定对象发行股票的发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%，上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整。 最终发行价格将在本次发行申请获得北京证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，由公司董事会根据股东大会授权与保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，遵照价格优先等原则，根据发行对象申购报价情况协商确定，但不低于前述发行底价。 四、本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过 1,000万股（含本数），若按照截至2024年3月31日公司已发行股份总数测算，占比 9.98%，未超过发行前公司总股本的 30%，最终发行数量将在本次发行获得中国证监会作出同意注册决定后，根据发行对象申购报价的情况，由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 若公司在审议本次向特定对象发行事项的董事会决议公告日至发行日期间发生送股、资本公积金转增股本等除权事项或者因股份回购、员工股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化，本次向特定对象发行的股票数量上限将作相应调整。 五、本次发行的募集资金总额不超过 15,000.00万元（含本数），扣除发行费用后，拟全部用于以下项目： 单位：万元
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。 六、本次向特定对象发行股票完成后，特定对象所认购的本次发行的股票限售期需符合《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》和中国证监会、北京证券交易所等监管部门的相关规定。发行对象认购的股份自发行结束之日起 6个月内不得转让。本次发行对象所取得公司本次向特定对象发行的股票因公司分配股票股利、资本公积转增等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。限售期届满后的转让按中国证监会及北京证券交易所的有关规定执行。 七、本次向特定对象发行完成后，不会导致公司控制权发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件。 八、本次向特定对象发行股票完成后，本次发行前公司滚存的未分配利润由公司新老股东按照发行后的股份比例共享。 九、董事会特别提醒投资者仔细阅读本《募集说明书》“第六节 与本次发行相关的风险因素”有关内容，注意投资风险。 目 录 第一节 公司基本情况 ............................................................................................... 9 一、公司基本信息 ................................................................................................. 9 二、股权结构、主要股东情况 ............................................................................. 9 三、所处行业及行业竞争情况 ........................................................................... 14 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................................... 31 第二节 本次证券发行概要 ..................................................................................... 42 一、本次发行的背景和目的 ............................................................................... 42 二、发行对象及现有股东的优先认购安排 ....................................................... 45 三、本次发行股票的方案概要 ........................................................................... 45 四、本次发行是否构成关联交易 ....................................................................... 47 五、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ............................................... 48 六、报告期内募集资金的使用情况 ................................................................... 48 七、募集资金投向 ............................................................................................... 52 八、本次发行取得批准的情况及尚需呈报批准的程序 ................................... 55 九、本次发行的有关机构 ................................................................................... 55 第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ......................................... 57 一、本次募集资金使用计划 ............................................................................... 57 二、本次募集资金投资项目实施必要性和可行性 ........................................... 57 三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 ....................................... 65 四、可行性分析结论 ........................................................................................... 66 第四节 财务会计信息 ............................................................................................... 67 一、公司近两年及一期主要财务数据和指标 ................................................... 67 二、主要财务数据和指标变动分析说明 ........................................................... 68 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 73 一、本次对上市公司经营管理的影响 ............................................................... 73 二、本次发行完成后上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ................... 73 三、本次定向发行后，上市公司财务状况、持续经营能力及现金流量的变动情况 ....................................................................................................................... 73 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ................................... 74 五、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 ....................................................................... 74 六、本次发行引入资产后对公司负债的影响 ................................................... 74 七、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化 ....................................... 74 八、本次定向发行对其他股东权益的影响 ....................................................... 75 九、本次定向发行相关特有风险的说明 ........................................................... 75 第六节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 76 一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素 ........................................................................................................................... 76 二、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素 ............................................................................................................................... 80 三、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素 ....................................... 81 第七节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 82 第八节 备查文件 ..................................................................................................... 89 释 义 在本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第一节 公司基本情况 一、公司基本信息
1、控股股东 截至本募集说明书签署之日，沈安居持有公司 56.08%的股份，为公司控股股东。 沈安居先生，1978年 10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1998年 8月至 1999年 10月，任任仕达（苏州）喷灌器材有限公司注塑组长；1999年 10月至 2002年 9月，任苏州金莱克清洁器具有限公司技术和生产科长；2002年 9月至 2005年 5月，任耐普罗塑胶模具（苏州）有限公司注塑高级工程师；2005年 6月至 2015年 6月，任骏创有限执行董事、总经理；2015年 6月至今，任公司董事长、总经理；2021年 12月 9日至今，任苏州市吴中区木渎镇第十九届人民代表大会代表。 报告期内，公司控股股东未发生变化。 2、实际控制人 公司实际控制人为沈安居和李祥平夫妇。 截至募集说明书签署之日，沈安居直接持有公司 5,616.20万股股份，持股比例为 56.08%，李祥平直接持有公司股份数量为 358.53万股，持股比例为 3.58%，苏州市吴中区创福兴企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有公司股份数量为131.40万股，持有公司 1.31%股份，沈安居担任执行事务合伙人；沈安居、李祥平夫妇合计控制公司 6,106.13万股股份，控股比例合计 60.97%，因此沈安居、李祥平为公司实际控制人。 沈安居先生情况详见本节之“二、股权结构、主要股东情况”之“（二）控股股东及实际控制人情况”之“1、控股股东”。 李祥平女士，1979年 9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。 1998年至 6月至 2000年 3月，任任仕达（苏州）喷灌器材有限公司品管；2000年 4月至 2003年 6月，任百硕电脑（苏州）有限公司品管工程师；2003年 7月至 2013年 8月，任伊莱克斯（中国）电器有限公司质量工程师；2013年 9月至 2015年 6月，任骏创有限业务助理。2015年 6月至 2018年 5月，任公司监事会主席；2018年 5月至今，任公司业务助理、董事。 报告期内，公司实际控制人未发生变化。 （三）公司股票期权情况 2022年 10月 10日，公司召开第三届董事会第十三次会议、第三届监事会第十次会议，审议通过 2022年股权激励计划等相关议案，后经 2022年第四次临时股东大会审议通过。本次激励计划首次拟授予的激励对象共计 90人，激励对象为公告本激励计划时在公司（含全资子公司、控股子公司）任职的董事、高级管理人员和核心员工。本计划的激励对象包括公司实际控制人、董事长兼总经理沈安居先生以及财务总监唐满红女士。拟授予的股票期权数量合计230.00万份，约占本激励计划公告时公司股本总额 5,520.00万股的 4.17%，其中首次拟授予 196.00万份，占本激励计划公告时公司股本总额 5,520.00万股的3.55%；预留 34.00万份，占本激励计划草案公告时公司股本总额 5,520.00万股的 0.62%，预留部分占本次授予权益总额的 14.78%。本次股权激励计划最终实际首次授予 74人，合计首次授予数量 187.50万份股票期权，行权价格为 15.89元。 2023年 9月 8日，公司召开第三届董事会第十九次会议及第三届监事会第十四次会议，审议通过了《关于 2022年股权激励计划预留授予的激励对象名单的议案》，拟提名任谷璋等 3人为公司核心员工，公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见。 2023年 9月 27日，公司召开 2023年第三次临时股东大会，审议通过《关于认定公司核心员工的议案》《关于 2022年股权激励计划预留授予的激励对象名单的议案》，任谷璋等 3人被列入公司激励对象名单。 2023年 10月 16日，公司召开第三届董事会第二十次会议及第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于向激励对象预留授予股票期权的议案》、《关于调整 2022年股权激励计划相关事项的议案》。上述事项已经公司独立董事第一次专门会议审议通过。 本激励计划首次授予部分股票期权授予日为 2022年 10月 28日，公司本次激励计划首次授予部分股票期权第一个等待期于 2023年 10月 27日届满。2023年 10月 27日，公司召开第三届董事会第二十一次会议与第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于注销 2022年股权激励计划部分股票期权的议案》《关于 2022年股权激励计划首次授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》。上述事项已经公司独立董事第二次专门会议审议通过，公司监事会对相关事项进行了核查并发表了同意的意见。截止 2023年 11月 10日，根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）出具的关于 2022年股权激励计划第一期行权款缴纳情况的众环验字(2023)3300012号《验资报告》，63名激励对象已行权，公司实际收到 63名激励对象以货币资金缴纳的股票行权款合计人民币 6,605,685.00元。 截至本募集说明书出具日，公司 2022年股权激励计划第一个行权期股票期权已行权结束，行权前后公司股权结构变动情况如下：
截至本募集说明书签署之日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情况。 三、所处行业及行业竞争情况 （一）公司所属行业 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C36汽车制造业”下的“C3670汽车零部件及配件制造”；根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于制造业（C）中的汽车制造业（C36），具体可归类为汽车零部件及配件制造（C3670）。 （二）行业管理体制 1、行业主管部门 行业的主管部门为工业和信息化部、国家发展和改革委员会等，行业自律组织为中国汽车工业协会。上述部门及组织主要职责如下：
1、行业发展态势 （1）我国汽车零部件行业逐步发展成为全球汽车零部件供应集群中心 我国汽车零部件产业的建立始于 1953年，以第一汽车制造厂的建立为起点，发展初期，由于汽车市场规模较小，汽车制造商依靠自身的生产制造能力生产所需的汽车零部件，仅提供给企业内部的整车装配使用；改革开放后，我国不断加快引入国外汽车品牌及制造技术，相应汽车制造商也将其零部件供应商带入国内市场，推动汽车制造商零部件自制率逐步降低，产业呈现分工发展，汽车制造商将主要精力投入整车的开发、制造和销售，对零部件实行全球化采购，汽车零部件产业日益独立，开始形成分级供应体系，并面向全球的汽车制造商供货；进入 21世纪，我国加入世界贸易组织后，汽车产业迅猛发展，并逐步发展成为世界第一大汽车产销国，带动汽车零部件制造业经营规模持续扩大及产业配套日益健全，并发展成为全球汽车零部件的重要供应集群中心之一。 （2）全球汽车产业发展带动国内汽车零部件市场规模维持在较高水平 汽车零部件行业是支撑汽车产业发展的前提和基础，是汽车产业链的重要组成部分。近年来我国汽车零部件及配件制造业产值占汽车制造业产值的比重保持在 40%以上，目前我国汽车零部件制造产值与整车制造产值的比例约为 1:1。 根据欧美等国家成熟汽车市场的经验，汽车行业零部件制造产值与整车制造产值比例约为 1.7:1的水平，未来我国汽车零部件制造业产值还有较大的提升空间。 中国汽车工业年鉴显示，近年来我国汽车零部件全产品主营业务收入规模均保持较高水平，作为近年来低点的 2020年度，收入规模达 3.75万亿元，2021年度重拾增长，收入规模达 4.08万亿元，市场空间巨大。 我国汽车零部件全产品主营业务收入 单位：亿元 数据来源：中国汽车工业年鉴 （3）服务于国际化汽车制造商的零部件企业将获得海外市场发展机遇 在汽车行业全球化发展趋势中，整车生产越来越向最终消费地集中，如北美、欧洲和亚洲三大区域的主要消费地，随着新兴市场国家汽车市场的逐步开发，诸多汽车品牌开始在新兴市场国家建立汽车制造基地，形成全球化的生产布局。然而，在汽车零部件采购方面，国际汽车制造商普遍实施全球平台产品和采购策略，在全球范围内通过大型跨国供应商采购模块或零部件，这要求汽车零部件供应商需要具备与汽车制造商国际市场拓展战略相符的配套供货能力。 我国作为汽车产量最大的国家，自改革开放以来经过数十年的发展，已经形成完备的产业配套能力，无论从零部件质量还是价格方面均具备较强的市场竞争力。国内部分优质汽车零部件供应企业与国际化汽车制造商已经形成稳定的合作关系，在其进行全球化汽车制造基地布局的发展契机下，也能够通过多年的合作基础在海外市场获得配套其零部件供应的合作机会。根据海关总署数据，2023年中国汽车零配件出口金额为877亿美元，相比2022年同期增长了72亿美元，同比增长9.0%。 2016-2023年我国汽车零配件出口金额 单位：亿美元 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 数据来源：中国海关总署 （4）汽车轻量化发展趋势深化，促使塑料零部件应用日益受到重视 随着环保问题和能源问题日益凸显，低碳经济和节能减排的号召相继被提出。近年来，全球各国汽车节能减排标准日趋提高，节能减排已经成为汽车行业发展的主旋律之一，汽车行业呈现轻量化发展趋势。传统燃油车的重量每减少 100kg，百公里耗油量将降低 0.3-0.6L，二氧化碳减少量 5-8g，纯电动汽车重量每减少 100kg，可行驶里程增加 10%，节约电池成本 15%-20%；同时，汽车轻量化的实现增强了汽车加速性能，可有效增加操作稳定性，可缩短制动距离，减重 10%制动距离可减少 5%，转向力减少 6%；另外，汽车轻量化有助于提升安全性能，汽车碰撞时产生的冲击力与汽车质量成正比，质量越轻碰撞时产生的冲击力越小，车身结构的变形、侵入量和乘客收到的冲击加速度越小，汽车对乘客的保护性能越好。《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》更是制定了 2035年燃油乘用车与纯电动乘用车整车轻量化系数分别降低 25%与 35%的目标。 作为实现汽车轻量化的重要途径，材料应用轻量化备受业界关注，零部件行业将会从降低汽车自重的方面进行新材料的应用。塑料零部件在汽车中的使用量是降低整车重量、减少汽车排放的有效的措施之一。以塑料零部件为代表的轻量化零部件以其较低的密度和优质的性能特征，逐渐替代传统的金属零部件行业转型升级的重要方向。目前，发达国家汽车平均塑料用量达到 300kg/辆以上，而国产汽车的平均单车塑料用量约为 100kg（数据来源：期刊《新型工业化》文章《新能源汽车轻量化材料》），随着受重视程度的不断增加，我国汽车塑料用量和汽车塑料零部件在未来将有望释放巨大的空间。 （5）汽车电动化、网联化、智能化趋势，推动零部件多样化发展和供应模式改变 近年来，随着 5G、物联网以及人工智能等创新技术的发展和普及，传统汽车开始向电动化、网联化、智能化的智能汽车转型，汽车产业已经进入产业发展的深刻变革时期。当前，全球各国都在加速推进汽车的智能化进程，无论是传统汽车还是新能源汽车，都在朝着智能网联方向发展；同时，国内《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》明确了“十四五”期间我国汽车产业发展的基本要求和根本遵循，将新能源汽车和智能网联汽车作为国家制造业核心竞争力提升领域进行布局。 汽车零部件作为组成汽车的主要基本单元之一，是影响汽车外观、功能性和驾乘体验的重要因素，受到汽车制造商的重视。在电动化、网联化、智能化发展趋势下，为了实现更多新的功能，汽车将采用多样化的、新的部件，如使用电子元件以及相应的冷却系统等，以满足用户对汽车舒适性、智能化等的需求，从而推动汽车零部件向提供多样化的、新的产品方向发展，诸如新能源汽车三电系统包覆、支撑等场景应用的塑料零部件需求也不断增加。 另外，随着新能源汽车的兴起和销量的增长，新能源汽车制造商产业链话语权不断增加，推动供应链体系中对零部件供应商的扁平化管理，使得各级供应商之间的界限较为模糊，促使传统的供应模式发生变化，有利于打破原有供应体系，为实力较强的汽车零部件厂商带来供应模式升级和客户群体拓展的双重发展机遇。 2、行业市场需求 （1）当前全球汽车销量下滑，有望得到逐步复苏 汽车已经成为现代社会诸多国家和地区居民日常出行的重要交通工具。随着以我国为代表的新兴经济体于 21世纪的快速发展，全球汽车市场规模整体呈不断扩大趋势。自全球金融危机之后，从 2009年至 2017年全球汽车市场销量持续了近十年的稳步增长，年销售量从 6,367万辆增长到 9,408万辆。但进入到2018年，全球汽车需求放缓，导致汽车销量连年下降，到 2019年全球汽车产量已经回落至 8,981万辆，逐步接近 2015年的销量水平。2020年汽车市场销量继续呈现下滑态势，为 7,803万辆。世界汽车组织（OICA）的数据显示，2021年度，全球汽车产、销量分别约为 8,014.60万辆、8,268.48万辆，同比有所增长，2022年汽车销量微幅下跌，基本上与上年度销量持平。根据期刊《汽车纵横》数据，2023年全球汽车销量为8,700万辆，出现较大回升。未来，随着全球更多地区经济的恢复，将推动全球汽车行业复苏，汽车零部件市场的需求将进一步扩大。 （2）我国汽车市场空间巨大，带动汽车零部件需求增长 进入 21世纪，伴随着国内经济的快速增长，我国汽车市场保持旺盛的需求。 2007年到 2017年，我国乘用车销量持续增长，年销量从 630万辆持续增长到2,472万辆，增长了近 3倍，稳居全球第一大汽车市场。2018年起，受到消费意愿、买车观念、养车用车难度提升等影响，国内汽车销量连续 2年出现下滑。 2020年，虽然国内汽车销量继续下降，但降幅已经收窄，销量达 2,014万辆。 中国汽车工业协会发布数据显示，2021年度，我国汽车产、销量分别为 2,608.2万辆、2,627.5万辆，结束了自 2018年以来连续三年的下滑态势。2022年全年，我国汽车产销分别为 2702.1万辆和 2686.4万辆，同比增长 3.4%和 2.1%。2023年，我国汽车产销累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和 12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。根据中国汽车工业协会预计，2025年中国汽车总销量有望达到 3,000万辆，其中新能源车销量有望达到900万辆。 2001-2023年我国汽车销量 单位：万辆 数据来源：中国汽车工业协会 在我国汽车销量下行的背景下，国家积极通过政策手段促进汽车市场消费，逐步扭转汽车行业下滑态势。2020年 2月 3日，中央政治局常务委员会会议上明确提出，积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费；2021年 1月 5日，商务部等 12部门印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，其中在稳定和扩大汽车消费方面，提出鼓励有关城市优化限购措施，增加号牌指标投放，开展新一轮汽车下乡和以旧换新；2022年 5月 16日，工业和信息化部等四部门联合发布《关于开展 2022新能源汽车下乡活动的通知》，促进新能源汽车在农村销售；2023年 6月 19日，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，进一步降低汽车购置成本；2023年 8月 25日，工业和信息化部等七部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提出力争 2023年实现全年汽车销量 2,700万辆左右，同比增长约 3%，其中新能源汽车销量 900万辆左右，同比增长约30%，汽车制造业增加值同比增长 5%左右。2024年，汽车行业运行保持在合理区间，产业发展质量效益进一步提升。上述相关政策的出台，将逐步推动汽车产品消费释放，有利于汽车产业再次向增长方向发展。 另外，随着我国销量高峰年份乘用车即将迎来批量淘汰，未来五年乘用车市场预计将进入存量乘用车市场更新替换周期。据中信证券研究部预测，到2025年左右，预计将有约 1,350万辆报废车辆，出现存量市场更新换购的巨大需求，届时我国整体乘用车市场规模将达到 2,872万辆。可见，在我国政策推动和汽车市场内生增长的驱动下，汽车市场需求空间巨大，从而带动汽车零部件需求增长。 （3）新能源汽车市场前景广阔，逐步释放对汽车零部件的需求 随着环保问题日渐突出，在政府政策及新能源技术进步的推动下，近年来新能源汽车市场取得了快速发展，新能源汽车市场销量呈现上涨态势。据中国汽车工业协会统计显示，2022年我国新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，连续 8年保持全球第一，中国新能源汽车销量增长势头强劲。2023年国内新能源汽车产销进一步增长至958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。EVTank数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到1465.3万辆，同比增长35.4%。 2013-2023年我国新能源汽车销量 单位：万辆 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 数据来源：中国汽车工业协会 按照我国对国际社会承诺，到 2030年国内单位国内生产总值二氧化碳排放直接关系到“碳达峰”“碳中和”能否实现。因此，近年来我国积极发展新能源汽车产业，推动能源结构转型。根据国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，到 2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右，到 2035年纯电动汽车成为新销售车辆的主流。随着国家中长期战略规划的施行和“碳达峰”“碳中和”目标的逐步实现，我国新能源车未来市场空间广阔。 从零部件结构看，由于新能源汽车动力系统与传统燃油汽车相比改变了动力操作系统的结构，在材料和工艺等方面有不同和更高的要求，可带动更多汽车生产所需零部件关联产业的发展，用于电池、电机、电控等部件的塑料件类产品需求也将逐步释放。 （五）公司面临的行业竞争情况 1、发行人的行业地位 公司以汽车零部件的研发、生产、销售为核心业务，为汽车制造商及其零部件制造商等核心客户群体提供符合行业发展趋势及满足应用需求的零部件产品。经过十余年的发展，公司现已形成集产品同步设计、工艺制程开发、模具研发制造、精密注塑成型、系统部件装配集成于一体的综合制造与服务能力。 公司产品被应用于 T公司、福特、捷豹路虎、日产、丰田、通用、大众等全球领先的品牌汽车制造企业。 2、行业内主要竞争对手基本情况 公司以汽车零部件的研发、生产、销售为核心业务，为汽车制造行业提供多个产品系列的零部件，主要涉及汽车塑料零部件、模具。与公司存在产品竞争关系的主要竞争对手基本情况如下： 公司自成立以来，一直不断聚集行业内优秀人才，结合客户产品开发及生产制造需求，持续强化自身能力建设，构建从研发端到制造端的一体化业务技术能力，从而在业务流程中的各个环节实现效率的提升，完成客户需求的快速响应，并实现各流程的高效协同，有效规避产品制造过程中的问题发生；随着一体化能力的建立，公司技术研发能力也得到不断强化，在悬架轴承部件系列、天窗控制面板部件系列、新能源汽车功能部件系列等产品方面形成技术优势，推动公司产品品质持续提升，并获得行业内诸多领先客户的认可，进而强化公司产品盈利能力，促使公司进一步提升技术能力、改善产品质量，实现优势的良性循环发展。 （1）一体化的业务能力优势 汽车塑料零部件的制造过程涉及产品设计、模具开发、产品验证和注塑生产等重要环节。经过多年的积累，公司已形成集产品同步设计、模具研发制造、工艺制程开发、精密注塑成型、系统部件装配集成于一体的综合制造与服务能力。 在产品同步设计方面，随着汽车产业分工发展，零部件供应商融入到汽车制造商的产品开发过程中，并根据其要求配合整车开发进度，快速同步推出相应的设计方案和最终产品。在发展过程中，公司不断以客户需求为导向充分参与到汽车开发的各个环节，形成了与汽车制造商的产品同步开发能力。公司通过汽车制造商提供的相应风格、功能及关键参数，实现对产品的协同开发。同时公司利用 CAE技术，对所设计产品的工作状态和运行进行模拟，及早发现设计缺陷，并证实产品功能和性能的可用性和可靠性，为产品的设计优化提供建议，提升产能效率和产出良率，降低生产成本，确保外观和功能的前提下实现成本降低和高效生产。 在模具研发制造方面，模具开发与制造是汽车零部件生产的重要工艺环节，对产品同步开发成功率及量产稳定性具有绝对影响。公司自主掌握模具的设计和开发，具备较强的模具开发能力，并且在双色、高光、薄壁等较高工艺要求的汽车注塑模具方面也具有较强的开发能力。在与产品设计协同方面，公司的模具开发能够结合同步开发对产品工艺进行合理性分析，避免设计的反复进行，从而提高产品开发效率；公司具备的快速实验模具开发能力，能够很好地协同客户新品开发，在较短时间内实现客户新品的功能验证，从而增强客户协作黏性。在模具制造方面，公司立足于提高产品生产稳定性及产品生产效率，通过系统化、专业化的设计及精益化的生产，有效缩短模具开发周期，并确保模具的先进性。 在工艺制程开发方面，公司通过多年的工艺经验积累，聚集了大量行业内具有丰富从业经验的人员，并通过长期的技术研发工作总结，形成了实用性较强的技术经验库，提前预判技术风险点并制定技术关键控制点，从而避免规模化生产中的工艺问题发生，实现最优化的且具有量产性的工艺路线，有效控制产品开发及生产周期，提高产品供给效率；另外，在产品开发过程中，公司根据工艺制程经验可对现有设备进行匹配性规划调整，从而借助现有资源能够满足产品开发需要，实现设备资源的最大化利用，避免资源的重复性投入。 在产品生产制造方面，公司具备先进的注塑生产和模具加工能力。首先，公司根据产品工艺需求，定制国际先进的注塑成型设备、氮气发泡点胶设备、精密模具加工设备、多工艺的自动化配套设备，实现设备充分发挥其定制化特性，同时结合设备的物流周转需要，公司自行设计、制造相应的辅助工装，在生产效率及工艺应用发挥优势；其次，借助多年的技术积累，公司在双色成型、高光免喷漆成型、金属嵌件埋入成型等方面形成了充足的经验积累，适应客户对不同类别新产品的高效批量化制造需求；再次，公司建立了先进的检测实验室，并配套了一流的检测实验设备，能够自主完成公司研发产品的相关验证工作，通过建立管控程序制度，借助先进的检验检测设备及完善的检具设计制造，对产品生产和服务进行全过程、多层次的测量和监控等，确保产品在外观、性能、功能及其他物理特性等方面均能满足客户的要求。 基于一体化业务能力的形成，公司在产品制造方面具备综合的系统性优势，并且在汽车悬架轴承产品方面得到充分体现：2013年公司凭借双色注塑工艺的应用成为斯凯孚的国内供应商，确立工艺制程和产品制造优势；随着其他厂商在该工艺方面研究，公司进一步在模具开发与制造方面进行技术突破，在产能、成本和生产效率方面又形成优势。随着公司对客户需求愈加熟悉，生产自动化率不断提升，模具产品质量以及注塑工艺制程持续优化，强化了公司与客户的合作黏性。 （2）顺应市场需求的技术优势 公司作为高新技术企业，以技术为发展先导，重视技术能力提升，专注于汽车零部件和模具新产品、新工艺和新技术的研发，通过深耕行业多年，公司聚集了大量行业内具有充分从业经验的人员，不断强化自身技术研发创新能力，并实现技术在现有核心产品中广泛成熟应用。公司现已在双色成型技术、高光免喷漆成型技术、金属嵌件埋入成型技术、以塑代钢应用产品开发等方面形成核心技术体系，充分契合汽车行业轻量化、电动化、智能化、美观化等发展趋势，促使产品在市场中具备较强的竞争优势，强化公司产品盈利能力的确定性。 在汽车塑料零部件方面，公司现有悬架轴承部件系列、天窗控制面板部件系列、新能源汽车功能部件系列三大产品均应用具有特色的创新技术。 在悬架轴承部件系列方面，该产品采用双色注塑技术，不但可以提高注塑成型的精密度及注塑效率，还可以提升注塑产品的品质和性能，提升原材料在注塑过程中的相互渗透性，所能承受的拉力得到大幅度提升，使得轴承产品达到更好的密封效果，从而为产品的品质和性能提供保障。 在天窗控制面板部件系列方面，部分零件根据客户需求采用高光免喷漆成型工艺，该工艺在模具的设计、加工及注塑过程中对原料及外观检验的控制均有较高要求，公司通过特殊的模具加工、成型、维护过程，使生产模具表面始终保持镜面的效果，并且保证产品具备红外线穿透的性能，满足客户部件美观和电子信号传输的双重需求。 在新能源汽车功能部件系列方面，当前新能源汽车客户对复杂结构件的需求和要求不断提升，涉及将多样化且具有不同结构特征的零部件进行嵌入和组装，因此其实现集成过程的难度较大，公司通过多年的注塑工艺实践，掌握了复杂结构件的成型及组装技术，能够适应新能源汽车发展形势下的复杂集成化生产需求。 针对公司技术开发的应用，公司积极通过专利方式对技术予以保护。截至2023年末，公司已获得授权专利153项，其中发明专利20项。专利的申请推动了公司技术提升、效率提升，并匹配客户产品需求，为公司后续技术的持续开发奠定基础。 （3）优质稳定的客户资源优势 为了保证汽车产品在质量、性能和安全等方面达到标准和要求，汽车制造商和零部件供应商在选择供应商的过程中，对供应商的产品开发、产品质量、生产规模和工艺技术等方面设置了严格的筛选条件。在将零部件供应商正式纳入其供应链体系之前，汽车制造商和零部件供应商需要执行严格的资格认证程序，该过程需要耗费合作双方大量时间和成本，因此在供应关系确立之后，双方的合作关系将保持相对稳定。 公司深耕汽车零部件市场多年，定位服务于汽车行业内领先的客户群体，通过良好的产品工艺品质，获得多家全球领先汽车制造企业及零部件配套企业的逐步认可，构建了优质的客户资源体系，并与客户形成了长期稳定的合作关系，服务的客户包括全球轴承巨头斯凯孚、全球汽车零部件百强企业安通林及安波福、全球领先的新能源汽车制造商 T公司、世界五百强企业广达集团及和硕联合，直接或间接服务的汽车制造商涵盖 T公司、福特、捷豹路虎、通用、大众等欧美品牌，日产、丰田等日系品牌，以及吉利等国产自主品牌。 （4）产品质量优势 公司生产的汽车零部件产品是下游汽车生产制造不可或缺的部件，直接影响到终端产品的性能和品质。公司客户为行业内知名企业，因而重视零部件产品的可靠性、稳定性等质量方面因素，对公司产品有严格的要求。公司需要通过其供应商评审满足技术指标、产品质量等方面要求方可成为其合格供应商。 为了保证汽车零部件产品的质量，公司强调全面质量管理的理念，建立了完善的质量管理体系和标准。一方面，公司通过了 IATF16949的质量管理体系认证，并培养了大量经验丰富的技术人才和项目管理人才，从人才资源上保证产品的质量。另一方面，公司对产品实施全流程的品质管控，在原材料阶段对进料进行严格把控，开展粒子熔融测试等，严格根据检验作业指导书执行作业，并获得了客户的认可；在模具开发与制造阶段，不仅专门设置了测量室进行精准测量，在模具设计的关键尺寸上针对产品的特殊性积累了丰富的经验，解决诸如塑料件的缩水变形等质量问题，以提高产品加工精度；在生产过程中实施过程控制，质量工程师、过程质量控制人员，对产品进行高频次地取样检测，及时对可能出现的质量问题展开异常分析和控制，以确保产品质量。 （5）快速响应的优势 汽车制造商注重供应商的快速高效响应的能力，供应商是否能够实现同步开发为客户高效的提供零部件产品解决方案事关其市场竞争力。由于汽车零部件的开发和生产过程涉及环节众多，供应商需要具备快速高效的响应能力。 公司重视及时了解客户的需求，能够快速应对客户产品升级需求，在技术指标参数设置和生产工艺可行性论证等方面提供建议，并通过模具的修改及应用，迅速将产品样件提供至客户，从而在较短时间内实现客户产品升级。与此同时，公司还建立了长期的项目生命周期管理系统，涵盖了从项目开发计划到开发里程碑掌控、成本控制、客户设变管理等流程，形成了新产品开发实现的全流程闭环管理，以高效应对客户的产品开发需求。通过高效的服务响应，公司进一步提升了客户的粘性。 4、发行人的竞争劣势 （1）公司规模有待进一步扩大 公司在汽车塑料零部件细分市场上具有较强的竞争力，但公司整体产能、产值规模与市场整体规模相比，仍有较大的提升空间，产能规模不足已经制约了公司的进一步发展。 （2）资金实力需要持续增强 公司资金实力相对有限，而业务规模的扩展需进一步吸纳人才、购置设备， 产生大量的资金需求；同时，客户在选择供应商时，在相同技术和相同价格情 况下，客户存在选择大公司的倾向。目前，公司融资渠道相对单一，不仅会增 加财务风险，同时也难以支撑公司后续项目的投资，不利于公司长远可持续发 展。公司需要寻求更多的融资渠道增强资本实力，支持公司的发展目标。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要经营模式 1、盈利模式 公司作为汽车零部件供应商，通过客户严苛的供应商评审和导入程序后成 为汽车制造商一级供应商或进入其配套零部件厂商的供应商体系，凭借自身具 有竞争力的技术、质量、价格、交期及服务能力获取订单，开展协同设计、自 主研发、自主生产，向客户提供产品从而获取销售收入及利润。 2、采购模式 公司物资采购主要为塑料粒子、钢材等原材料，以及用于研发测试和生产 制造的机器设备，通常采取“按需采购”方式安排采购。一般接到客户订单从 而编制近期的生产计划，生产人员根据具体生产计划情况向采购部门提交采购 申请，由其根据各项物资请购统一安排采购，采购的原材料经检验合格后，再 通知生产部门领料和安排加工生产。经过多年发展，公司已拥有较完善的供应 商管理体系，与主要供应商之间形成了良好和稳定的合作关系。另外，在原材 料价格管控方面，由于注塑件使用的原材料通常经过客户确认或批准，所以对 于原材料价格波动幅度较大的情况，客户一般会支持公司销售价格的调整。 公司采购主要流程如下： 3、生产模式 公司制定了《安全生产目标管理制度》《安全生产责任制管理制度》《安全生产投入管理制度》《安全教育培训管理制度》《设备设施安全管理制度》等安全生产管理制度，制度设置合理有效，并严格按照制定的安全生产管理制度从事生产经营活动。 公司主要产品包括汽车塑料零部件及配套模具，各产品生产模式介绍如下： （1）汽车塑料零部件生产模式 汽车塑料零部件采取“以销定产”的生产模式，即按照与客户约定的订单及需求预测，接收客户需求订单并据此开展生产制造活动。公司根据客户需求订单，对生产能力、物料需求、设备需求、模具需求、人力需求、存储空间需求等信息进行分析，并转变为内部的生产计划，协同制造部门完成材料、人员、设备、模具、工艺及辅助设施等准备工作、进料检验工作、过程控制工作，制定存储空间与发运计划工作，以及客户端品质表现跟踪等环节的准备和实施工作。生产过程中公司严格按照内部制定的工艺标准和质量控制方案开展生产制造与检验检测活动。 汽车塑料零部件的生产主要分为两大过程环节：其一，是由注塑设备完成的单、双色注塑过程或者包含金属埋入工艺的注塑过程，常规注塑工艺流程主要包括“合模-填充-保压-冷却-开模-脱模”6个步骤，生产过程中执行规定频率的检测以确保产品一致性；其二，是完成注塑过程后，按照图纸要求进行零部件的组装过程，由于组装过程较为复杂，多由自动化设备完成，辅以过程质量控制，以保产品的稳定性。 报告期内，公司汽车塑料零部件具体的生产作业主要流程如下： （2）模具生产模式 模具是公司汽车塑料零部件制造成型的基础，其制造是基于设计、开发阶段定义的模具规格，经客户批准后，严格按照图纸加工制造的过程。模具制造的每个时间节点均按照生产排定的计划展开，包括：按照成套模具的 BOM（物料清单）设定，准备物料及其他生产制造资源；模具材料经过钻孔、开粗、热处理等流程后，进入加工中心进行精加工并形成模具零件；核心零件经过精密测量并合格后进行组装，在经过内部测试、测量流程及客户认可流程后，模具制造过程完成，可以用于批量生产零部件产品。公司模具生产主要流程如下： 4、销售模式 公司根据客户的需求，向汽车零部件厂商和汽车制造商提供汽车塑料零部件及模具等产品。在通过客户的供应商评审，满足技术指标、资质认证、财务实力、现场管理、产品质量、交付周期以及售前服务、售后保证等方面要求之后，公司才能进入客户的供应商体系。公司依靠技术优势及 IATF16949体系运行优势通过客户的供应商评审，目前已成为包括斯凯孚、安通林、T公司、广达集团、和硕联合、安波福等知名厂商的合格供应商。 在取得合格供应商资格和客户项目询价要求之后，对客户提供的技术资料进行分析、论证，形成可行性分析报告，同时结合新项目产品的生产可行性、 工艺流程、材料以及公司的合理利润后最终报价并报送客户确认获取订单，并 以直销的模式向客户提供产品。另外，公司一直积极开拓多样化销售渠道，包 括通过专业网站、业务人员展业、客户介绍等方式获取更多客户资源以推动产 品的销售。 公司销售主要流程如下： 5、研发模式 公司以技术为发展先导，建立了覆盖产品设计及优化、项目开发、技术开发、质量和性能验证等功能的研发部门，形成了涵盖产品同步设计能力、工艺制程开发能力、模具研发制造能力、质量验证能力的研究体系。公司的研发主要包括专案性研发和常规性开发，具体介绍如下： 专案性研发旨在提升公司的核心技术水平和能力，在现有产品基础上，结合行业前瞻性技术或公司尚未涉足的产品领域做外延式开发，从而实现在未来能够不断丰富公司产品系列。专案性研发主要围绕汽车零部件产品设计技术、模具开发技术、工艺实现技术及自动化技术等方面展开。公司确定拟开发的产品方向后，由设计工程师开展产品设计并形成图纸，具有丰富模具设计经验的技术人员通过对设计图纸进行模具研发，并模拟验证模具的可实现性和可用性，后续如有项目需要采用该技术直接调用模具设计结果并进一步微调即可应用，从而提高产品开发效率；样品初步定型后，公司进一步结合自身工艺制程经验对产品实现的主要工艺进行设计，并结合未来市场需求开展自动化工装设计，以配合后续产品的规模化生产。 常规性开发主要聚焦于部分客户提出的产品开发需求点，公司内部评估该技术拓展性应用价值，并针对技术点进行深入开发，作为储备技术用于后续项目的普遍性应用，常规性开发内容包括材料替代性开发和工艺制程优化开发等，涉及质量验证、模具设计与开发、注塑工艺、自动化开发、产品设计等多个环 节，其中：在材料替代性开发方面，结合汽车行业轻量化、美观化发展趋势， 公司针对客户提出某一部件的材料应用条件，公司会结合自身制造经验适配更 加合适的材料，并进行后续打样试制完成产品验证，从而形成技术数据留存， 后续可在同类型项目中快速调去技术资料完成产品快速开发；在生产工艺制程 优化开发过程中，出于安全生产、自动化生产、标准化高效生产等目的，通过 公司对行业生产工艺的理解，公司研发人员会结合新技术点不断提出生产工艺 更新方案，例如通过多种复杂材料复合的零部件，在多次成型集成复合、一次 复合成型等方案中寻求成本、质量、一致性等方面的技术平衡点。 公司研发主要流程如下： （二）主要产品或服务 1、公司主营业务基本情况 公司以汽车零部件的研发、生产、销售为核心业务，为汽车制造商及其零部件制造商等核心客户群体提供符合行业发展趋势及满足应用需求的零部件产品。经过十余年的发展，公司现已形成集产品同步设计、工艺制程开发、模具研发制造、精密注塑成型、系统部件装配集成于一体的综合制造与服务能力，主要产品涵盖汽车塑料零部件、模具等。 通过多年的经营积累、持续的研发投入和技术创新，公司获得了全球领先汽车制造商及零部件配套企业的认可，并与其形成长期稳定的合作关系，服务的客户包括全球轴承巨头斯凯孚、全球汽车零部件百强企业安通林及安波福、全球领先的新能源汽车制造商 T公司、世界五百强企业广达集团及和硕联合，直接或间接服务的汽车制造商涵盖 T公司、福特、捷豹路虎、通用、大众等欧美品牌，日产、丰田等日系品牌，以及吉利等国产自主品牌。 在“以塑代钢”的背景下，公司以提供更具使用价值的汽车塑料零部件以迎合“汽车轻量化”的发展趋势，顺应以“碳达峰”“碳中和”为核心的绿色低碳发展理念，与多家国际知名企业建立了长期稳定的合作关系。随着新能源汽车产业的发展，新能源汽车的销量持续提升，诸如新能源汽车三电系统保护、支撑等场景应用的塑料零部件需求也不断增加，目前新能源汽车制造商 T公司多款车型均广泛使用公司的新能源汽车功能部件。 公司一向注重产品技术的开发及应用，并通过长期的技术研发，形成了实用性较强的技术经验库，提前预判技术风险点并制定技术关键控制点，并通过技术经验能力为客户的产品设计提供具有建设性的修改意见，从而确保产品能够高效地转化为量产的产品。公司以市场需求为导向，不断强化自身技术研发、创新能力，现已在双色成型技术、高光免喷漆成型技术、金属嵌件埋入成型技术、以塑代钢应用产品开发等方面形成核心技术体系，契合汽车行业轻量化、电动化、智能化、美观化等发展趋势，技术能力和产品竞争力获得了客户的普遍认可，并持续获得更多的客户订单，进一步对技术能力进行迭代、升级，形成良性的技术发展循环。同时，公司积极对技术进行知识产权保护，截至2023年末，公司已获得授权专利153项，其中发明专利20项。 2、公司主要产品情况 公司主要产品包括汽车塑料零部件、模具等。公司主要产品的具体情况如下： （1）汽车塑料零部件 目前，公司汽车塑料零部件产品在传统燃油汽车和新能源汽车中均有应用，根据在汽车中的应用可分为汽车悬架轴承系列、汽车天窗控制面板系列、其他汽车塑料零部件系列等；另外，随着新能源汽车的快速发展，公司产品逐步在新能源汽车领域推广应用，并形成独立的新能源汽车功能部件系列。 公司汽车塑料零部件产品在汽车中的应用部位示意如下： 1）汽车悬架轴承系列 （未完）  |