优刻得(688158):中国国际金融股份有限公司关于优刻得科技股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告
关于优刻得科技股份有限公司 2023年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1号——规范运作》等有关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”和“保荐机构”）作为优刻得科技股份有限公司（以下简称“优刻得”和“公司”）持续督导工作的保荐机构，负责优刻得上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 一、持续督导工作情况
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 1、发现的问题 （1）业绩持续亏损 2023年度，公司实现营业收入 151,527.89万元，较上年同期减少 45,693.98万元，同比下降 23.17%，归属于上市公司股东的净利润为-34,271.94万元，较上年同期增加7,059.47万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-33,647.39万元，较上年同期增加 9,806.12万元。虽然亏损幅度有所收窄，但是公司仍处于亏损状态。 （2）关于 2021年日常关联交易超出预计额度事项 2023年 3月 8日，上市公司收到了上交所《关于对优刻得科技股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》，主要内容为公司 2021年度关联交易金额超出 2020年度股东大会审议通过的预计 2021年关联交易金额，上述事项未及时履行董事会、股东大会审议程序，且未及时披露；上交所对主要责任人公司实际控制人暨时任董事长季昕华、时任董事会秘书桂水发予以监管警示。 2、整改的情况 保荐机构提请公司关注日常关联交易情况，及时履行审议程序，做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。 三、重大风险事项 1、业绩大幅下滑或亏损的风险 2023年度，公司实现营业收入 151,527.89万元，较上年同期，减少 45,693.98万元，降幅 23.17%，归属于上市公司股东的净利润为-34,271.94万元，较上年同期增加 7,059.47万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-33,647.39万元，较上年同期增加 9,806.12万元。 公司一直秉承着为客户创造价值的理念，致力于不断提升产品性能（尤其是在计算能力方面），以短期内基础资源和研发的投入，来换取长期的盈利能力。公司将维持对产品研发和市场营销的投入，持续为客户提供高性能产品，致力于提高用户的产品体验。 此外，随着募投项目的开展，带宽、租赁机柜、服务器投入将继续增加，募投项目的效益是逐期提升，短期内可能无法产生效益。同时，公司在 2023年以高质量发展为战略，严控规模大但亏损型项目开展。未来上述因素的共同作用可能会对公司的经营业绩产生持续的影响，造成短期内持续亏损的风险。 2、核心竞争力风险 公司的核心竞争力主要体现在跟随客户需求的产品研发能力、卓越的客户服务能力、中立的市场定位。但公司在规模、品牌、产品数量等指标上与巨头差距较大。如果公司无法适应市场需求的变化，持续开发出具有差异性和竞争力的产品或在客户服务质量上无法保障，公司的核心竞争力将受到影响。 3、经营风险 （1）市场竞争加剧风险 市场的竞争可能仍较为激烈，主要云计算厂商存在采取持续竞争性降价以实现市场份额短期提升的可能性，面对激烈市场竞争公司可能存在未来几年产品持续降价的情况。 （2）系统性安全的风险 由于云计算技术在国内仍处于不断发展、优化、成熟的过程中，且由于互联网及信息技术行业的特性，其客观上会存在网络设施故障、软硬件运行漏洞、供电中断等问题，可能会给云计算用户带来业务运营中断、数据丢失等负面影响，从而造成客户的经济损失。此外，如果公司服务器所在的地区发生地震、洪灾、战争或其他难以预料及防范的自然灾害或人为灾害，公司所提供的云计算服务可靠性也将受到较大程度的影响。 4、财务风险 （1）毛利率波动风险 由于经济发展存在一定的不确定性，云计算越来越集中，友商的规模效益日益突出，面对大客户的议价能力变化，基础资源如服务器、数据中心费用、带宽等市场价格发生较大波动，均有可能一定程度上影响公司的毛利率。 （2）应收账款的坏账风险 虽然公司主要客户资信状况良好，应收账款周转率较高，但随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额可能逐步增加。如果未来公司应收账款管理不当或者由于某些客户因经营出现问题导致公司无法及时回收货款，将增加公司的经营风险。 5、行业风险 互联网行业的竞争加剧、互联网人口红利逐渐消退，以及政策调控对互联网企业的影响，对公司下游客户的稳定性造成一定冲击。若公司下游主要客户中的互联网企业在当前环境下无法持续盈利甚至正常经营，可能导致公司来自互联网客户的收入规模和收入占比大幅下降，将对公司的运营造成一定的负面影响。 6、宏观环境风险 公司主要收入来自境内，因此暂未受到国际贸易摩擦的重大直接影响。但公司上游供应商有可能受国际贸易环境影响。全球进行人工智能时代，高端 GPU数量成为了抢占 AI领域先机的重要保障。目前美国监管机构，以国家安全为由，对中国企业实施了高端 GPU的销售禁令。如果未来国际贸易摩擦以及相关禁令升级，不排除公司供应链会受到影响，继而沿产业链影响至公司产品的销售。 四、重大违规事项 2023年度，公司不存在重大违规事项。 五、主要财务指标的变动原因及合理性 2023年，公司主要财务数据及指标如下所示： 1、主要会计数据 单位：万元
2、主要财务指标
1、营业收入较上年同期下降 23.17%，主要表现在公有云业务和边缘云业务。受行业环境变化和互联网企业转型发展的影响，公有云客户自身的业务量存在一定程度的缩减；边缘云业务进一步缩减亏损业务，整体规模下降。同时，公司在 AIGC业务上的加码使得智算产品的收入出现较好的增长势头，并且随着两个自建数据中心分阶段的投产，机柜托管业务的增速显著。 2、归属于上市公司股东的净利润较上年同期有所回升、亏损收窄，主要原因是：首先，公司执行高质量发展的战略，本期综合毛利率较上年同期的 8.35%回升至 11.11%，其中边缘云业务和混合云的机柜托管业务的毛利率水平分别提升至 7.41%和 11.42%。 在整体收入规模下降的情况下，公司综合毛利润值略微超过上年同期。其次，公司销售费用、管理费用和研发费用较上年同期下降 16.57%，主要系公司结合产品优化战略的实施，提升人效，其中人员薪酬总成本较上年同期下降 10,256.26万元。第三，公司权益法核算的长期股权投资损失较上年同期减少 1,491.85万元。此外，受经济环境变化影响，互联网行业等客户的回款有所减缓，公司对应收账款回款风险审慎地进行评估，总体上计提的信用减值损失较上年同期增加 4,100.16万元。资产处置收益较上年同期减少1,048.67万元。以上两项对净利润的影响合计-5,148.82万元。 3、经营活动产生的现金流量净额，同比上升 150.97%，主要系支付给职工及为职工支付的现金减少、购买商品/接受劳务支付的现金减少超过销售商品/提供劳务收到的现金减少、收到其他与经营活动有关的现金增加，以上三项的影响合计超过收到的税费返还的减少所致。 4、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期有所回升、亏损收窄，主要系归属于上市公司股东的净利润回升、亏损收窄所致。 5、公司基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率均较上年同期有所回升、亏损收窄，主要系归属于上市公司股东的净利润较上年同期回升、亏损收窄所致。 综上，公司 2023年度主要财务数据及财务指标变动具备合理性。 六、核心竞争力的变化情况 1、精确的市场定位 公司专注于云计算领域，定位为中立安全的云计算服务商。作为数字基础设施建设者，公司不抢占云平台上客户的业务领域，不会与客户发生业务上的竞争，以技术和服务赢得客户信赖。随着 AI技术的发展，公司中立定位的重要性凸显，代表性客户包括以下几类： （1）头部 AI大模型公司，公司可作为其第一或第二大供应商，满足其大规模的训练和推理需求； （2）与行业巨头存在业务竞争关系的行业，比如电商、新零售、社交、消费电子等，公司可以充分利用中立定位优势，确保客户的业务、数据在私密性、安全性方面能得到较高的保障； 2、用户需求驱动的研发策略 云计算行业兼具技术密集型特点。公司研发水平的高低直接影响公司的竞争能力。 公司在业务快速扩张的基础上不断增加研发投入，保持研发投入占比在 13%以上，研发人员占比 40%左右。产品策略上基于领先的技术和对客户需求的深度理解，公司坚持客户的需求是公司的下一个产品。 公司的孔明智算平台支持同构和异构卡型的接入，不仅包括了国际服务器配件厂商，还包括了各类国产 GPU厂商，同时支持训练和推理集群的统一调度和管理；具备强大的高速网络运营能力，支持多样的组网方式，包括但不限于 IB、RoCE、TCP/IP协议，满足数据传输的低延迟和高吞吐量要求；可全面满足大模型客户的要求，为大语言模型提供分布式训练和断点续训的能力。 针对用户普遍面临的混合云多云管理问题，公司发布了涵盖裸金属管理、云上资源管理、智能告警治理为一体的“混合云多云管理平台 UCMP”。UCMP基于公司丰富的云计算运维经验，制定统一的资源数据模型，并结合资源管理系统、裸机管理系统及公司自主研发的监控告警系统，组成从云下到云上，从运营到服务的全链路统一架构多云管理体系，为处在多云 IT部署中的企业，打通混合架构下的协调管理能力，通过与企业组织架构紧密结合，对 IT资源进行分层、分部门的精细化运营，为用户带来“懂运维，精运营，重服务”的运维全生命周期管理体验。 针对金融行业隐私数据计算，公司关注银行、保险、证券等行业的线上业务需求，升级安全多方计算产品，可广泛应用于金融行业联合风控、联合统计、精准营销、智能投研等场景。公司打造的安全多方计算平台，是一套拥有自主知识产权的企业级高性能分布式隐私计算平台。该平台通过数据隐私保护技术与数据流通管理流程相结合，具有分布式、易于应用、扩展性强、监管友好等特点，从而形成数据管理权限、安全分布式加密、安全加密数据库和云基础安全防护等全面的安全保障机制。 3、领先的经营战略 在云计算行业的经营管理策略上，管理层在 2017年就设立了“CBA”——Cloud、BigData、AI战略。在 2022年，ChatGPT的成功面世后，公司发现 AIGC行业将会有较大发展的趋势。基于此，在 2023年，公司重点研究 AIGC行业阶段性市场机会，并针对性进行产品创新与组合方案。在市场开拓上，营销资源重点倾斜于 AIGC领域的宣传与推广，目前公司已在 AIGC行业积累了优秀的用户口碑。 4、前瞻性的国际化布局 自设立以来，公司始终致力于成为具有国际化业务能力的云计算服务商，将海外发展作为公司重要的发展战略之一。公司长期重视境外数据中心建设，公司在全球可用区数量达到 31个，覆盖全球 24个地域，包括中国大陆、港台、欧美、东南亚、非洲等地，其中在东南亚地区的覆盖全面度业内领先。 5、卓越的客户服务能力 公司产品的销售以直销为主。公司为用户提供“7×24小时技术团队在线、90秒快速响应、5分钟工单回复” 服务，后端技术支持部门一对一工程师支持服务，以及重保活动的驻场服务，形成了一套完整的客户服务体系，在业内形成了良好的口碑。而竞争对手主要为大型企业集团下属子公司或者业务部门，相比之下公司更加注重以客户为先，响应客户需求的速度更快，提供灵活且定制化的服务。 综上，2023年度公司核心竞争力未发生不利变化。 七、研发支出变化及研发进展 1、研发支出及变化情况 2023年度，公司研发费用为 20,368.69万元，较 2022年度同期下降 19.43%，主要系研发人员薪酬总成本的减少所致。 2、研发进展 2023年度，公司新申请专利 10个，其中发明专利申请 9个，获得 0个；软件著作权申请 4个，获得 4个。 八、新增业务进展是否与前期信息披露一致 不适用。 九、募集资金的使用情况及是否合规 截至 2023年 12月 31日，公司累计已使用募集资金投入募投项目人民币1,605,146,809.26元，支付发行费用人民币18,227,421.47元，补充流动资金100,000,000.00元，其他手续费人民币 32,661.19元，募集资金存放产生利息收入共计 101,564,513.81元，募集资金账户余额为人民币 927,799,466.40元。 1、首次公开发行股票募集资金 单位：元
2、向特定对象发行股票募集资金 单位：元
截至 2023年 12月 31日，募集资金具体存放情况如下： 单位：人民币元
2、优刻得青浦数据中心项目（一期）的实施主体为“优刻得科技股份有限公司”旗下全资子公司“优刻得（上海）数据科技有限公司”，因此在优刻得（上海）数据科技也设立有四方监管账户。 公司 2023年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——规范运作》、公司《募集资金使用制度》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。 十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况 截至 2023年 12月 31日，公司控股股东、实际控制人及现任董事、监事和高级管理人员的直接持股情况如下：
此外，发行人上市时，发行人控股股东、实际控制人及董事、监事和高级管理人员通过大优 1号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“大优 1号资管计划”）参与战略配售，截至 2023年 12月 31日，大优 1号资管计划持有发行人的股份数量为 558,885股。 截至 2023年 12月 31日，公司控股股东、实际控制人持有的上述股份均不存在质押、冻结的情形。 十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项 截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。 中财网
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