天瑞仪器(300165):深圳证券交易所年报问询函回复
原标题:天瑞仪器:关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告 江苏天瑞仪器股份有限公司 关于深圳证券交易所年报问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏天瑞仪器股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年5月13日收到深圳证券交易所创业板公司管理部出具的《关于对江苏天瑞仪器股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第85号）（以下简称“问询函”）。 公司收到问询函后，立即组织相关人员及中介机构对问询函涉及的问题逐项进行核实。现将回复公告如下： 问题1.年报显示，你公司报告期实现营业收入101,721.24万元，扣非后归属于上市公司股东的净利润（以下简称扣非后净利润）-11,809.16万元，分别同比下滑 27.55%、26.02%；扣非后净利润已连续五年为负值，且亏损金额逐年增加。 （1）结合行业环境、公司竞争力、同行业可比公司经营情况等因素，说明公司扣非后净利润连续五年为负值、亏损金额逐年增加的原因，在此基础上说明公司持续经营能力是否存在重大不确定性，公司采取持续经营假设为基础编制年报的依据及合理性； （2）说明在主营业务持续亏损的情况下，公司各类生产经营相关的固定资产、在建工程和无形资产是否存在重大减值风险，相关资产减值准备计提情况及其合理性、充分性。 （1）结合行业环境、公司竞争力、同行业可比公司经营情况等因素，说明公司扣非后净利润连续五年为负值、亏损金额逐年增加的原因，在此基础上说明公司持续经营能力是否存在重大不确定性，公司采取持续经营假设为基础编制年报的依据及合理性； 公司回复： 从行业环境看，公司生产的分析仪器涵括仪器仪表制造业下的实验室分析仪器制造、环境监测专用仪器仪表制造等。同时，公司也从事环境治理、体外诊断与第三方检测服务的业务。 （一）仪器仪表制造业 仪器仪表是将分析与测量结果进行量化的重要工具，是科学研究和技术创新的基石，是经济发展、科技进步和国防安全的重要保障，在国民经济的各行各业中承担着重要的把关角色。我公司生产的分析仪器是仪器仪表制造业中的一个重要分支。根据《分析仪器术语》（标准号：GB/T13966-2013），分析仪器主要包括色谱仪、质谱仪、光谱仪、波谱仪、能谱仪、电化学分析仪、热学分析仪等。 分析仪器的研发与制造依赖前言科学理论的提出与物理化学、生命科学、光学、机械、电子、计算机等技术的综合应用，具备较强的技术壁垒，是典型的技术密集型产业。 分析仪器技术的发展依赖于科学理论的提出与生产制造的能力水平。科学理论的提出在一定程度上需要分析仪器提供大量的实验结论，而生产制造的能力水平提升也是需要分析仪器技术的反向支撑。所以分析仪器的技术水平是一个国家科技实力与高端制造能力的一个重要表现。 相较于发达国家，我国分析仪器行业起步较晚，单个技术领域的突破并不能缩短与欧美等国家的技术差距。目前，在高端技术水平、研发成本投入、精密部件制造加工、生产规模、品牌影响力等方面存在较大的差距。高端产品依赖进口，高端核心部件依赖进口的情况仍然存在。随着中国经济的迅速发展、制造水平的不断提升以及国家相关产业政策的支持，下游行业需求的不断释放，国内分析仪器行业飞速发展，国内企业自主研发实力不断增强，市场竞争能力逐步增强，分析仪器行业在未来具备广阔的发展前景。 分析仪器行业应用广泛，涉及到经济发展的各个领域，是科学研究、生产过程、质量控制、商品检验、执法监管的必要性工具。其景气程度与宏观经济运行情况相关，受技术进步、需求升级、政策刺激等多重因素影响，总体波动幅度较小。行业整体的周期性不明显。 （二）生态保护和环境治理行业 我国政府一直采取积极的政策举措来改善环境问题，实施了严格的环境保护法律法规，制定了环境保护目标和指标。提出了“生态文明建设”的理念，深入推进生态文明建设，强调经济发展与环境保护的协调发展。同时，还加大了环境污染治理的投入与监管力度，以确保环保政策的执行和效果。随着城市化、工业化和环保意识的提高，环境治理行业受到越来越多的关注和重视。但其行业发展程度与政策支持、技术创新、投融资环境等因素推动有关。另环境治理行业具有较强公益性，大部分属于民生工程项目，一般投入大，回报周期长。 近年来环境治理行业高速发展，开启了多种不同的商业模式，如2014年起财政部等大力推广PPP模式，PPP项目投资规模快速攀升，各类环境治理项目剧增。2017年11月财政部发布《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》，开始强化监管，启动PPP项目的清理整顿工作。经过五年的规范化治理，2022年11月财政部发布《关于进一步推动政府和社会资本合作（PPP）规范发展、阳光运行的通知》，PPP模式从野蛮生长趋向规范理性运行。 2023年11月国务院办公厅转发国家发展改革委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》，宣告了自2014年PPP模式实施以来，政策层面上力度最大的一次调整，对中国推广应用PPP模式影响深远。 在生活垃圾处理领域，我国仍处发展阶段，垃圾分类制度体系的不完善以及技术水平的限制，使得我国垃圾处理仍以填埋为主，但填埋处理存在土地占用面积大、二次污染、爆炸崩塌等诸多缺陷。 （三）医药制造业 POCT是Point of Care Testing的简称，属于体外诊断（IVD）行业的子行业。POCT试剂是指无需实验室复杂处理工艺，可以实施临床即时检测的诊断产品。与其他医疗器械相比，POCT产品具有小巧便捷、操作简单、测试快速等特点，是体外诊断（IVD）行业产品研发的主要发展趋势之一。POCT由于具有快速、小型、便携等优点已然成为了检验医学的重要组成部分，在急诊、危重症、传染病防控等领域的应用日益广泛，在居家检测和慢病防控领域也开始崭露头角。 我国POCT市场发展快速。由于庞大的人口基数和日益增加的健康理念，医疗支出持续增长与人均可支配收入提升增加诊疗需求，常规检验需求逐步回升，老年及慢性病群体需求持续增大，中国POCT市场处于发展初期和快速增长期。 （四）第三方检测 检验检测行业是指检验检测机构接受政府监管机构、生产商或产品用户的委托，通过专业技术手段及仪器设备在相应标准及技术规范等条件下对鉴定的样品质量、安全、性能、环保等方面指标进行检验检测并出具检验检测报告，从而评定是否符合政府、行业和用户在质量、安全、性能等方面的标准和要求。 2023年国家市场监管总局发布了《2022年度全国检验检测服务业统计简报》，统计数据显示，截至2022年底，我国获得资质认定和其他专业领域法定资格、资质的各类检验检测机构共有52769家，全年实现营业收入共4275.84亿元，全年向社会出具检验检测报告共6.5亿份，共有从业人员154.16万人，拥有各类仪器设备957.54万台套，全部仪器设备资产原值4744.75亿元，检验检测机构实验室面积10423.51万平方米。 第三方检测服务行业为我国重点战略性新兴产业，为节约社会资源，促进经济发展起到了极大的推动作用。政府部门颁布了一系列有利于行业发展的法律法规和产业政策，对于优化检测行业发展格局、增强创新能力及提高行业发展质量和水平具有重要意义。第三方检测在我国拥有很好的发展前景。第三方检测行业下游遍布全国经济各个领域，总体需求受单一下游波动的影响较少，行业抗周期波动能力强。 从公司竞争力看，截至报告期末，公司及子公司已获得授权专利491项、拥有《计算机软件著作权登记证书》216项、拥有软件产品证书14项、通过自主研发掌握了127项非专利技术、获得商标注册证书36项。 综上所述：公司所经营的主营业务所处的行业具有可持续性，但是不同行业有不同的周期阶段，公司的主营业务处于良好状态。 同行业可比公司扣非后净利润列表如下： 单位：万元
公司扣非后净利润连续五年为负值且亏损金额逐年增加的主要原因是收购的子公司（苏州天瑞环境科技有限公司（以下简称“天瑞环境”）、上海贝西生物科技有限公司（以下简称“贝西生物”）、上海磐合科学仪器股份有限公司（以下简称“磐合科仪”）、江苏国测检测技术有限公司（以下简称“国测检测”））由于业绩下滑计提了大额商誉减值所致。近五年商誉减值详见下表： 单位：万元
可比公司近5年商誉减值金额列示如下： 单位：万元
可比公司近5年扣除商誉减值影响后净利润列示如下： 单位：万元
合计 -8,514.63 -67,808.74 28,701.80 9,023.77
现金流方面，由于PPP项目逐渐进入建设阶段后期，项目投入趋于减少，所以2023年公司经营活动产生的现金流量虽然仍为负，但净流出状况已有较大缓解，且公司目前仍保留7亿元尚未动用的银行流动性贷款授信额度；商誉方面，目前商誉账面价值7,541.00万元，公司将视子公司以后年度的实际经营情况对该商誉是否存在减值迹象进行判断，目前公司认为商誉减值对后续财务报表不具有持续影响。而2023年母公司净利润出现下滑，主要是营业外支出增加，主营业务近5年经营状况整体上呈平稳态势。 综上，公司目前主营业务稳定、且有较为充足的银行流动性贷款授信额度， 商誉减值对财务报表不具有持续影响，因此，公司认为：公司持续经营能力不存在重大不确定性。 （2）说明在主营业务持续亏损的情况下，公司各类生产经营相关的固定资产、在建工程和无形资产是否存在重大减值风险，相关资产减值准备计提情况及其合理性、充分性。 公司回复： 公司扣非后净利润连续五年为负值且亏损额逐年增加的主要原因是收购的子公司业绩下滑计提了大额商誉减值所致。但是公司的主营业务仪器仪表行业的收入一直呈稳定态势。所以公司仍然具备持续经营能力。 公司固定资产、无形资产列表如下： 单位：万元
问题2.你公司于2023年度两次进行会计差错更正，主要涉及PPP项目收入核算。在此基础上，你公司再次于2024年4月26日披露《关于前期会计差错更正及追溯调整的公告》，主要涉及2021年度、2022年度、2023年第一季度、半年度及第三季度财务报表的多个科目。 （1）说明多次对前期披露的财务报表进行更正的原因、更正金额确定依据和计算过程； （2）说明公司对本次会计差错更正相关科目的核算过程是否全面、审慎，本次会计差错更正金额是否准确、客观，更正后的财务报表是否如实反映公司财务状况和经营情况，后续是否仍需对相关会计处理进行更正。 （1）说明多次对前期披露的财务报表进行更正的原因、更正金额确定依据和计算过程； 公司回复： 第一次差错更正: 在2021年受经济因素影响，未能及时取得PPP项目的经政府审定的财务决算报告，出于谨慎考虑，公司未在2021年度确认PPP项目建造服务收入。在2022年度，经子公司雅安天瑞水务有限公司（以下简称“雅安天瑞”）、安岳天瑞水务有限公司（以下简称“安岳天瑞”）梳理 PPP项目工程相关资料，但此时经济因素仍然存在，相关资料无法完整、及时的取得，项目进度无法合理可靠确定，出于谨慎考虑，并参考了同行业上市公司的实际做法，公司于2023年4月27日进行了第一次差错更正，对于在2021年度和2022年度污水站点在完工并取得商用批复时确认了建造收入。 第二次差错更正: 2023年公司结合自身PPP项目特点，认真学习了《企业会计准则解释第14号》（以下简称解释第14号）等相关规定，并且对雅安天瑞、安岳天瑞、沁水璟盛生活垃圾全资源化有限公司（以下简称“沁水璟盛”）、河南省天瑞环境科技有限公司（以下简称“河南天瑞”）等4家子公司的PPP项目建造收入确认进行了自查，由于PPP项目具有“双特征”和“双控制”的特点，根据收入准则：对于在某一时段内履行的履约义务，企业应当在该段时间内按照履约进度确认收入，当履约进度不能合理确定时，企业已经发生的成本预计能够得到补偿的，应当按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。因此公司认为对于PPP项目应该按照时段法确认建造收入，不应该按照时点法确认建造收入。 由于公司的四个PPP合同均未约定合同交易价格，且难以合理可靠确定整个项目的履约进度，导致公司无法运用履约进度来计量建造收入。在这种客观条件下，公司选择“当履约进度不能合理确定时，按已经发生的成本金额中预计能够得到补偿的部分确认收入”的方法进行了第二次差错更正。 更正金额确定依据和计算过程： 1、存货、应付账款、预付账款、营业成本项目：公司组织人力全方位对4个PPP项目公司自开工建设以来的所有成本投入进行了详尽梳理，采取了以下步骤： 1）数据的收集与分类：收集所有相关的原始数据与凭证，包括合同、发票、第三方过控报告、到货验收单、支付记录等，对收集的数据进行了恰当分类，例如：一类费用-土建、设备；二类费用-设计费、监理费、勘查费、利息、银团贷款服务费等。 2）数据的汇总与分摊：在分类的基础上，按供应商进行汇总，并按照合理的依据分配至相应的会计期间,例如:一类费用-土建,根据第三方过控报告的审定金额、监理月报，分摊到所属期间，在取得复审报告或决算报告，对前期的估计进行修正；一类费用-设备，根据到货验收单确定当期投入，在取得过控报告、复审报告、决算报告，对前期的估计进行修正；二类费用，根据费用发生的期间进行合理分摊，如利息费用按利息资本化的条件进行计算计入相应期间。 3）核对与调整：然后核对成本数据与财务账目，找出差异并进行调整。投入成本发生时计入合同履约成本（列报为存货），并增加应付账款、减少预付账款，结转成本时，减少合同履约成本（列报为存货）。 2、营业收入、税金及附加、应交税费科目：企业按照已经发生的成本预计能够得到补偿的确认建造收入,已决算复审的站点，按照报告金额确认，未决算复审的站点，依据合理估计预计能够得到补偿的部分确认收入，例如银团贷款服务费，第三方中介机构在审核时，合理分配至建设期间的，公司按相同原则计算并确认了相应收入金额。确认收入的同时，确认应交税费，计提相应的税金及附加，减少留抵税额（其他流动资产列报）。 3、财务费用科目：金融资产模式下的 PPP项目，根据投入现金流与预计未来收回的现金流计算PPP项目的内含报酬率，并据以计算确认本期财务费用-利息收入金额。 4、合同资产、应收账款科目：确认建造收入与财务费用-利息收入的同时，计入合同资产，后续当公司在拥有收取对价的权利时，将合同资产转为应收款项。 5、信用减值损失：根据期末的应收账款余额，按照坏账计提政策计算坏账准备。 6、资产减值损失：根据合同资产的期末余额，按照坏账计提政策计算减值损失。 （2）说明公司对本次会计差错更正相关科目的核算过程是否全面、审慎，本次会计差错更正金额是否准确、客观，更正后的财务报表是否如实反映公司财务状况和经营情况，后续是否仍需对相关会计处理进行更正。 公司回复： 通过上述更正，公司对前期财报的更正具备合理依据，计算过程透明、准确，符合会计准则的相关要求，公司对本次会计差错更正相关科目的核算过程是全面、审慎的，本次会计差错更正金额是准确、客观的，更正后的财务报表如实反映了公司财务状况和经营情况，后续无需对相关会计处理进行更正。 问题3.年报显示，你公司报告期一至四季度分别实现扣非后净利润799.53万元、1,450.64万元、-1,186.49万元、-12,872.84万元，各季度净利率分别为4.15%、5.96%、-5.76%、-34.31%，与以前年度各季度扣非后净利率差异较大。 （1）按业务类别结合各季度业务开展、产销水平、收入确认及成本费用归集过程等情况，说明报告期各季度扣非后净利率波动较大的原因及合理性，是否存在跨期确认收入及转结成本费用等情形，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定； （2）结合近三年公司各业务所属行业环境、政策变化、业务开展模式、供需关系等情况，说明公司报告期各季度净利率与以前年度差异较大的原因及合理性。 （1）按业务类别结合各季度业务开展、产销水平、收入确认及成本费用归集过程等情况，说明报告期各季度扣非后净利率波动较大的原因及合理性，是否存在跨期确认收入及转结成本费用等情形，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定； 公司回复： 报告期公司按业务类别结合各季度收入、成本费用及各季度扣非后净利率如下表： 单位：万元
（一）仪器仪表制造行业扣非后净利率变动原因如下： 第三季度净利率下降的主要原因在于关键原材料（如光管、探测器等）成本的上升，导致第三季度的毛利率从前一季度的58.49%降至52.71%。关键原材料的采购价格的上涨导致公司产品毛利降低，公司净利润减少。此外，公司于三季度计提信用减值损失285万元，上述信用减值损失的计提也导致公司的净利率的下降。 第四季度净利率下降的主要原因为：根据前三季度的实际销售情况和仪器仪表市场的需求情况综合考量决定在四季度进一步抢占市场，导致第四季度销售费用较高，远高于前三季度的平均水平；营业外支出的增加；由于产品市场竞争激烈导致部分存货减值计提增加，从而导致四季度净利率下降。 （二）生态保护和环境治理行业扣非后净利率变动原因如下： 根据生态保护和环境治理行业的数据，净利率在四个季度中表现为：一季度-1.81%，二季度7.47%，三季度-8.08%，四季度0.67%。这一数据反映了净利率在第二季度、第三季度出现了较大的波动。分析显示，净利率的波动主要受公司加大对催款的催收力度并获得了成效以及大额费用的支出引起。在第二季度，公司加大对重点客户应收账款的催收力度，货款回笼较多，冲减了信用减值损失，使得公司的净利率提高。第三季度净利率下降主要原因为PPP项目支付了较多的银团融资服务费。 （三）医药制造行业扣非后净利率变动原因如下： 根据提供的数据，医药行业净利率波动较大，具体表现为：一季度-8.33%，二季度-39.80%，三季度-89.56%，四季度-479.74%。净利率波动的原因为： 公司一、二季度收入额明显高于三、四季度，主要是2022年底国家对病毒检测政策进行了调整，一季度市场检测需求上升，上升趋势延续到二季度初，后续趋于平稳。其次，四季度研发团队人员的扩充和部分在研项目进入临床阶段产生的大额临床试验费导致研发费用的大幅增加，同时四季度因市场环境变化计提了较多的存货跌价准备，导致四季度净利率大幅下降。 （四）第三方检测行业扣非后净利率变动原因如下： 根据第三方检测行业的数据，净利率在四个季度中的变化情况如下：一季度-30.76%，二季度8.31%，三季度-0.97%，四季度7.32%。一季度最低，二四季度趋于正常。通过分析，主要原因可以归结为季节性因素、政策监管以及相应的公司应对措施。 一季度净利率最低的原因为春节假期检测业务减少导致收入下降，公司检测业务主要成本为人力成本，春节假期人工、折旧摊销等固定成本并未减少。 三季度的净利率下降的主要原因是公司为了符合监管要求，增加检测人员来确保业务合规性，从而增加了检测成本。 综上所述: 仪器仪表制造行业第三季度、第四季度净利率的显著下降主要由原料成本上升、销售费用的增加、营业外支出的增加以及存货减值准备计提的增加导致。生态保护和环境治理行业净利率的波动主要受公司加大对应收账款的催收力度并获得了成效以及支付银团融资服务费引起。医药制造行业季度净利率的持续下滑主要受收入下降、研发投入增加和大幅计提减值损失的影响。第三方检测行业的净利率波动主要受到春节假期因素、合规成本增加的影响。排除以上影响因素后各行业净利率稳定，符合公司实际经营情况。公司不存在跨期确认收入或转结成本费用的情况，相关会计处理符合《企业会计准则》的要求。 （2）结合近三年公司各业务所属行业环境、政策变化、业务开展模式、供需关系等情况，说明公司报告期各季度净利率与以前年度差异较大的原因及合理性。 公司回复： 单位：万元
行业情况:公司自成立以来，始终专注于分析仪器及相关信息化软件产品的研发、生产、销售和服务，至今已有三十多年的历史，在分析仪器行业中拥有较高的知名度，属于领军型企业。实验分析仪器一直是公司的主营业务及主要营收构成，公司拥有较为齐全的实验分析仪器产品线，主导产品包括光谱仪、质谱仪、色谱仪为主的高端实验分析仪器等，覆盖有机成分分析及无机元素的检测，是国内为数不多的掌握多技术种类的综合性分析仪器企业。 公司产品下游应用行业涵盖：商品检测、工业测试与分析、材料检测、石油化工、食品安全、政府监管、环境保护、科学研究等众多领域。凭借公司在商品检测、工业检测、环境监测、食品安全等领域的长期积累，公司在该上述领域内的产品研发、核心技术、售后服务、与品牌知名度等方面都建立了一定的竞争优势。在工业检测领域建立了国内领先的市场地位，目前公司所生产的XRF（能量色散X射线荧光光谱仪）在光谱分析仪器领域具备较高的行业地位。2023年9月21日，市场监管总局发布了《计量促进仪器仪表产业高质量发展的指导意见》（国市监计量发〔2023〕81号）。意见提出，主要目标是到2025年，部分国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到或接近国际先进水平。研发一批具有国际先进测量能力的高质量、高可靠性仪器仪表，攻克一批关键计量测试技术，提升社会公用计量标准效能，研制一批新型仪器仪表用标准物质，制修订一批仪器仪表计量技术规范，助力打造一批仪器仪表国产品牌，加快推进计量基准、计量标准和仪器仪表的国产化。到2035年，国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到国际先进水平，部分国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到国际领先水平。突破一批“卡脖子”的计量测试关键技术，涌现一批具有领先测量水平和研发设计能力的仪器仪表创新企业。重点任务是加快仪器仪表产业计量短板攻关、激发仪器仪表企业创新活力、健全仪器仪表产业计量基础能力、培育仪器仪表产业计量发展生态、完善仪器仪表产业计量政策体系。 业务开展模式没有较大变化,主要包括: 研发模式：主要包括立项阶段、计划开发阶段、样机验证阶段、产品发布阶段，共4个阶段。 采购模式:主要包括谈判式采购、竞争性采购和询价式采购。 生产模式：是以市场需求为导向，根据订单情况制订生产计划，并适当备货。 销售模式:公司产品销售模式分为直销和经销，其中直销模式是最主要的销售模式。供需关系未发生较大变化。 2023年季度平均净利率与2021年净利率接近，2022年净利率较低的主要原因为：2022年，受经济因素影响，公司订单量减少，进口设备货期严重滞后，市场竞争日趋激烈，架构调整带来短期波动；公司为了加大销售、技术布局力度，员工人数大幅增加，期间费用相应增长较快，同时受政策的影响，公司逐步淘汰一些老款仪器，加强新产品开发费用，导致净利率出现负数。从报告期季度平均净利率4.48%来看，比2021年净利率3.27%稍高，符合公司的实际经营情况。 (二)生态保护和环境治理行业： 目前国家实施了严格的环境保护法律法规，制定了环境保护目标和指标。提出了“生态文明建设”的理念，深入推进生态文明建设，强调经济发展与环境保护的协调发展。同时，还加大了环境污染治理的投入与监管力度，以确保环保政策的执行和效果。随着城市化、工业化和环保意识的提高，环境治理行业受到越来越多的关注和重视。但其行业发展程度与政策支持、技术创新、投融资环境等因素推动有关。另环境治理行业具有较强公益性，大部分属于民生工程项目，一般投入大，回报周期长。 近年来环境治理行业高速发展，开启了多种不同的商业模式，如2014年起财政部等大力推广PPP模式，PPP项目投资规模快速攀升，各类环境治理项目剧增。2017年11月财政部发布《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》，开始强化监管，启动PPP项目的清理整顿工作。经过五年的规范化治理，2022年11月财政部发布《关于进一步推动政府和社会资本合作（PPP）规范发展、阳光运行的通知》，PPP模式从野蛮生长趋向规范理性运行。 2023年11月国务院办公厅转发国家发展改革委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》，宣告了自2014年PPP模式实施以来，政策层面上力度最大的一次调整，对中国推广应用PPP模式影响深远。 2023年季度平均净利率-2.22%，与2021年-4.35%、2022年5.91%差异原因主要为：首先，2021、2023年PPP项目支付较多的银团融资服务费，2023年销售收入下降，影响了整体行业的净利率；2022年未支付银团融资服务费，同时公司加大应收账款催收力度，资金回笼冲回信用减值损失等因素提升行业净利率至5.91%，影响了行业净利率。 (三)医药制造行业： 近几年，全球医疗卫生体系经历了巨大挑战，国内医改政策导向的医疗器械采购价格大幅降低，以及大量新竞争对手的涌入，使得子公司贝西生物所处的IVD行业的环境发生了巨大的变化。 2023年，体外诊断集采大面积落地成为行业最受关注的事项之一。随着医保控费的试剂阳光采购和带量集采政策的实施和推广，企业面临控本增效的考验。 集采有利于缓解医保压力和规范化市场秩序，对于掌握核心竞争力的优质企业而言，是一个加速增长、扩大市场领导地位机会；但对于广大中小企业而言，客户群体面临蚕食风险，难以蓄势规模效应形成成本优势，生存环境更加恶劣。 另外，产品上市方面，为规范市场秩序、保证产品质量，新法规实施进一步提高注册备案门槛，加大产品续证、新产品注册的难度。随着民众对于IVD检验方法及产品的接受度不断提高，预期政府对于市场的规范力度将逐步增强。 子公司贝西生物是专业从事体外诊断试剂及仪器的研发、生产和销售的高科技公司,其业务开展模式主要是通过直销或经销模式将产品销售给医院、疾控及第三方检测实验室等终端客户，主要客户为医院和渠道经销商。受上述市场环境和政策变化影响，近三年贝西生物经营表现不佳，净利率具体表现为：2023年季度平均净利率-154.36%，与2021年14.23%，2022年-22.42%比较，指标呈急剧下滑态势。 分析显示，净利率的下降主要受以下两个关键因素的影响：销售下滑、研发投入增加。 首先，收入下降。主要原因是近年来同行业公司骤增及技术平台的更替，细分市场上持续受到大量涌现的化学发光产品的低价冲击，导致企业议价能力降低，部分客户流失，公司不得不采取一定降价策略参与竞争；同时集采、降费等医改政策导向使公司产品受各地医疗卫生系统阳光采购影响，销售价格降低；另外报告期相关产品收入较上期减少1,653万元，在研项目未能及时面向市场形成增量收入等，以上多方面因素引起销售收入的持续下降并直接导致净利润由盈利转为亏损。其次，研发费用的大幅增加对净利率产生了重要影响。日益加剧的行业市场竞争，使中小企业面临较大的市场压力，唯有加大研发投入才能提升企业竞争力和创新能力。收入基数的下降和研发投入的增加，使研发费用占收入比重持续增加，这种骤增的研发投入虽然可能为企业未来的产品创新和技术升级奠定基础，但在短期内对企业的净利润造成了巨大压力，高昂的研发成本直接削减了净利润，导致净利率大幅下降。另外，受市场环境变化和政策调整，公司部分存货出现减值迹象，2023年公司计提了较多的减值准备。 以上众因素综合导致报告期各季度平均净利率和以前年度差异较大。 (四)第三方检测行业： 行业情况：检验检测行业是指检验检测机构接受政府监管机构、生产商或产品用户的委托，通过专业技术手段及仪器设备在相应标准及技术规范等条件下对鉴定的样品质量、安全、性能、环保等方面指标进行检验检测并出具检验检测报告，从而评定是否符合政府、行业和用户在质量、安全、性能等方面的标准和要求。 根据国家市场监督管理总局于2023年发布的《2022 年度全国检验检测服务业统计报告》数据显示：截至2022年底，我国共有检验检测机构52769家，同比增长 1.58%。全年实现营业收入 4275.84亿元，同比增长 4.54%。从业人员154.16万人，同比增长2.07%。共拥有各类仪器设备957.54万台套，同比增长6.36%，仪器设备资产原值4744.75亿元，同比增长4.84%。2022 年共出具检验检测报告6.5亿份，同比下降5.02%，平均每天对社会出具各类报告177.9万份。 政策变化：2023年，国家对第三方环境检测机构提出的主要要求是“全面整治第三方环保服务机构弄虚作假问题”。在2023年全国生态环境保护工作会议上，生态环境部部长明确指出，今年要抓好几项重点任务，其中之一就是全面整治第三方环保服务机构弄虚作假问题。这是生态环境部首次在全国生态环保工作会议上提出这一要求，显示出国家对第三方环境检测机构监管的严格态度。随后，生态环境部相关领导在实地检查中再次强调，要坚持问题导向，敢于动真碰硬，坚决以“零容忍”态度依法查处环境违法行为。尤其是针对企业和第三方监测公司相互串通、伪造篡改监测数据等严重问题，必须坚决打击，充分发挥警示作用。 这些要求旨在确保第三方环境检测机构在提供环境监测和评估服务时，能够遵循真实、准确、公正的原则，为生态环境保护提供可靠的数据支持。同时，也提醒第三方环境检测机构要严格遵守国家法律法规，规范自身行为，提升服务质量，为推进生态文明建设贡献力量。 综上，2023年国家对第三方环境检测机构的要求主要体现在加强监管、打击弄虚作假行为以及提升服务质量等方面。这些要求的提出，有助于推动第三方环境检测机构行业的健康发展，为生态环境保护提供更有力的支持。但同时对于企业而言将要进行更大的成本投入以及更多的精力和时间进行精细化的管理，在技术提升上、对法律法规的掌握和意识转变上，都需要大量的投入，整体效率和业务完成度都将受到影响。这需要企业有足够的耐心、实力、信心、稳住脚步，规范管理，去适应政策及市场洗礼。 业务开展模式、供需关系：1、稳定的客户群体及良好的市场信誉基础。国测检测深耕环保领域十余年，已拥有稳定的客户群体，与不少大型企业也达成了战略合作关系。同时，在环境检测业务上，多年的人员、设备投入，综合实力和应急能力、服务水平及效率上较普通小型第三方机构有明显优势，多年为地方环保部门承担大型监测任务，有良好的信誉基础。2、资质覆盖面广，能力全面，能满足客户多方位的需求。 净利率变化较大的原因及合理性：由于2022年3-5月受经济因素影响，公司无法正常开展业务，人工、折旧和摊销等固定成本需要照常支出。公司在2022年新增了食品检测业务，导致人员设备等扩项成本增加。 问题 4.年报显示，截至报告期末，你公司节能环保特许经营类订单共计 4项，其中 3项处于施工期，1项处于运营期。合同资产中，“PPP项目-金融资产”余额为20.16亿元，减值准备余额为2,015.90万元。因前述相关PPP项目建设，公司合同资产、营业收入、长期借款、财务费用等多个项目余额较期初变化较大。 （1）分项列示公司各类 PPP项目的具体情况，包括协议签署主体、签署时间、协议主要权利义务安排，运作模式、标的资产，预计总投资、建设周期、当前投资进度、投资回收期及投资收益测算具体情况； （2）分项列示说明公司各类PPP项目的资产形成时点、已形成的资产原值及其累计摊销、减值情况，各个项目在资金投入、建设施工、后期运营、收益核算等环节的会计处理，报告期内产生的收入及回款情况，是否符合预期； （3）结合节能环保特许经营市场变化、公司对各项PPP项目计提减值准备的具体测试参数、假设及详细测算过程等情况，说明公司报告期及前期对各项PPP项目减值准备计提是否充分、合理； （4）结合公司各类“PPP项目-金融资产”建设运营情况，说明公司合同资产、营业收入、长期借款、财务费用等项目余额变化之间的勾稽关系。 （1）分项列示公司各类 PPP项目的具体情况，包括协议签署主体、签署时间、协议主要权利义务安排，运作模式、标的资产，预计总投资、建设周期、当前投资进度、投资回收期及投资收益测算具体情况； 公司回复： 公司各类PPP项目的具体情况如下：
（2）分项列示说明公司各类PPP项目的资产形成时点、已形成的资产原值及其累计摊销、减值情况，各个项目在资金投入、建设施工、后期运营、收益核算等环节的会计处理，报告期内产生的收入及回款情况，是否符合预期； 公司回复： （一）PPP项目的资产形成时点及资产原值及其累计摊销、减值情况如下表： 单位：万元 |
