康芝药业(300086):深圳证券交易所2023年年报问询函的回复公告

时间：2024年05月28日 21:20:28 中财网

原标题:康芝药业:关于深圳证券交易所2023年年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。康芝药业股份有限公司（以下简称“康芝药业”或“公司”）于 2024年5月14日收到深圳证券交易所创业板公司管理部发出的《关于对康芝药业股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2024】第97号）（以下简称“问询函”），公司董事会对此高度重视，及时组织相关人员对《问询函》的相关问题进行认真核查，并对有关问题进行认真分析及回复，具体如下：
问题1：
1.年报及你公司前期公告显示，你公司母婴健康用品业务由全资子公司中山爱护日用品有限公司（以下简称“中山爱护”）开展。2018 年，你公司以3.5亿元现金收购中山爱护 100%的股权，交易对手方为你公司控股股东海南宏氏投资有限公司（以下简称“宏氏投资”），宏氏投资承诺中山爱护2018 年至 2023 年累计实现净利润不低于17,215.6万元。根据中审众环会计师事务所出具的《关于中山爱护日用品有限公司业绩承诺完成情况说明专项审核报告》（众环专字[2024]1700043号），中山爱护2018年至2023年实际累计实现净利润为-9,896.45 万元，未完成业绩承诺。按照约定，因中山爱护未完成业绩考核，宏氏投资需回购中山爱护 100%的股权，回购金额为原交易价格 3.5亿元加投资期间年化 12%的利息。截至报告期末，宏氏投资所持你公司股份的质押比例为79.33%。请你公司： （1）说明宏氏投资高比例质押的原因，质押融资的资金用途，并逐笔说明其股权质押金额、数量、警戒线、平仓、违约处置条件、违约处置方式等，是否存在平仓风险。

公司回复：
本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所

质权人	融资主体	质押股数 (股)	融资余额（元）	警戒 线	平仓 线	备注	是否 存在 平仓 风险
海口市农村 信用合作联 社	宏氏投资	84,900,000	145,283,260.23	135%	120%		否
海口市融资 担保有限公 司	宏氏投资 控股子公 司	9,000,000	0.00	158%	126%	贷款已还清，续 贷协商中，股票 未解押	否
华夏股份有 限公司海口 分行	宏氏投资 控股子公 司	3,500,000	10,000,000.00	150%	130%	5月17日提供 了部分保证金 追加担保	否
海南省融资 担保基金有 限责任公司	宏氏投资 控股子公 司	1,000,000	5,000,000.00	170%	150%	预警线、平仓线 与融资额不挂 勾	否
合计		98,400,000	160,283,260.23

2.宏氏投资高比例质押的原因说明：
（1）宏氏投资是以一家投资、持股性质的公司，宏氏投资没有实际经营业务，主要以自筹资金向外进行投资的，因此，需要自行向金融机构筹措资金，开展业务； （2）因宏氏投资前期对商业项目等均属于重资产投资，需要对其所持有的康芝药业股票进行高比例的质押融资，相比于康芝药业于2018年5月2日披露的公告（编号：2018-049）宏氏投资所持康芝药业股票质押比例97.62%以及2019年12月12日披露的公告（编号：2019-073）股票质押比例90.11%，目前股票质押比例79.33%,已经有所降低；
（3）由于宏氏投资持有的康芝药业股票为创业板股票，在银行金融机构的质押贷款率低于主板股票质押贷款率，在获得同样的融资金额，宏氏投资需要质押更多的股票才能满足金融机构的要求，这也导致宏氏投资呈现高比例质押的情形，根宏氏投资的质押主要条款与质押现状如下：
① 质权人－海口市农村信用合作联社
协议条款：当股票市值触发预警线135%，借款人应于5日内补充质押物、置换质押物、提前归还贷款等措施以提高贷款市值比；当股票市值触发平仓线120%，贷款人有权宣布贷款提前到期。

质押情况：根据宏氏投资与海口市农村信用合作联社签署的协议条款，宏氏投资股票质押的平仓价格远低于康芝药业股票近20日均价，协议约定的预警线、平仓线均处于安全范围内，尚无触发预警或平仓的风险。

② 质权人－海口市融资担保有限公司
质押情况：该笔质押的融资贷款已清偿完毕，尚未解除质押登记，双方续约尚在协商中。

③ 质权人－海南省融资担保基金有限责任公司
协议条款：当股票市值触发预警线170%，贷款人有权要求借款人补充质押物、提前归还部分款项、双方协商其他方式；当股票市值触发平仓线 150%，贷款人有权要求借款人补充质押物、提前归还部分款项、双方协商其他方式。

质押情况：根据海南省融资担保基金有限责任公司的补充说明，宏氏投资质押预警价、平仓价现均处于安全范围内,不存在引发预警或平仓风险。

④ 质权人－华夏股份有限公司海口分行
协议条款：贷款期间，股票市值低于 60%质押率或触及平仓线、预警线,华夏银行有权宣布提前到期或由控股子公司追加担保措施。

质押情况：根据双方的协议，该笔质押融资金额为1000.00万元，宏氏投资质押的预警价格、平仓价格与近20日均价有一定空间，若股票市值触发预警线，宏氏投资及其控股子公司完全有能力补充其他担保物以提高贷款市值比，避免触发平仓机制。


（2）结合问题（1）的回复、宏氏投资主要资产情况、投资协议中涉及的回购条款等，说明宏氏投资后续履行回购义务的具体金额和安排，是否具有履行回购义务的能力及你公司所采取的相关保障措施。

公司回复：
根据康芝药业与宏氏投资就本项问题沟通初步信息以下：
根据康芝药业与宏氏投资签署的相关协议，因中山爱护未完成业绩考核，宏氏投资需回购中山爱护 100%的股权，宏氏投资后续履行回购义务的回购金额为原交易价格3.5亿元加投资期间年化12%的利息，履行回购中山爱护100%股权义务的金额预估为59,000多万元，其中本金35,000万元，截止本回复公告日利息24,000多万元。“投资期间”指以工商管理部门登记的康芝药业持有中山爱护 100%股权期间。

2.履约回购能力
宏氏投资表示其具备有足够履行回购义务的能力，其主要资产情况如下： ① 宏氏投资对外投资的海南康大投资有限公司并持有90%股权，间接持有“海甸城”商业物业综合体，此物业位于海南省海口市美兰区海甸二东路2号，为钢筋混凝土8层结构，康大投资持有负二、负一、二楼、三楼、四楼、六楼全部面积，一楼、五楼部分面积，上述归属康大投资面积合计 26,273.29平方米。参考 2021年5月24日广州市泰至资产评估师事务所（特殊普通合伙）出具的泰至评字（2021）第0034号资产评估报告（资产评估报告编码：444080003202100034），康大投资持有海甸城价值为7.49亿元，折合为2.85万元/平方米。如以海甸城同属海甸岛的新商业“华彩?海口湾广场”待售商业为 3.00万元/平方米预计，保守按 2.00万元/平方米预估，此物业价值估计不低于5.25亿元。

此物业目前已经抵押给海口农信社，截至2024年4月底，贷款余额为1.715亿元；
②宏氏投资间接持有海南康灵创意港投资有限公司 85.50%股权，间接持有海南康灵创意港二期商业、办公、公寓、停车场等物业。现可售待售建筑面积31,633.11平方米，已于2022年4月15日全部取得不动产权证书（电子），按向政府部门的备案价计算价值为5.40亿元。

此物业目前已经抵押给海口农商行，截至2024年4月底，贷款余额为0.947亿元；
③宏氏投资旗下全资子公司海南康大医疗健康科技有限公司作为洛阳龙城置业有限公司的重整战略投资者，投资了洛阳“凤山龙城”重整项目。

此破产重整已于2021年2月9日经河南省伊川县人民法院民事裁定书“（2017）豫0329破1-24号”裁定，后经延长破产重整期间至2024年10月15日止。在破产重整期结束后，将进行对破产重整项目进行资产处置并优先偿还共益债权。

0.62亿元。

④宏氏投资旗下全资子公司三亚康大国际游艇航务有限公司，目前准备出售100%股权，股权转让价格约1700.00多万元,现已进入合同条款中交割细节沟通阶段，预计今年6月中下旬前能完成股权交割。

综上，宏氏投资认为其公司（含下属子公司）持有如上主要资产情况，可证明宏氏投资有足够的履行回购义务的资源和能力。

3.宏氏投资履行回购义务的安排
根据中审众环会计师事务所(特殊普通合伙人)于2024年4月25日出具的《关于中山爱护日用品有限公司业绩承诺完成情况说明专项审核报告》，中山爱护2018年、2019年、2021年、2022年及2023年五个会计年度累计实现净利润（扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润）为-9,896.45万元，因其业绩低于承诺金额17,215.6万元的50%，根据相关协议条款，目前宏氏投资已触及回购中山爱护100%股权的义务。宏氏投资表示其正在尽快处置以上资产，筹措资金，以履行回购义务。截止本公告日，三亚康大国际游艇航务有限公司 100%股权出售事项已进入合同条款中交割细节沟通阶段，预计今年6月中下旬前能完成股权交割；其他资产的处置行动正在开展中。

4.康芝药业所采取的相关保障措施
2024年4月10日，康芝药业已向业绩承诺方宏氏投资发出《关于宏氏投资履行中山爱护业绩承诺事宜的沟通函》，就中山爱护业绩完成事项及业绩承诺补偿事项作出说明及提示。2024年4月17日，康芝药业已收到宏氏投资发来的《关于宏氏投资履行中山爱护业绩承诺事宜的沟通函》回执，宏氏投资表示将积极做好后续安排，并同康芝药业保持及时沟通，协商推进相关事项，积极配合康芝药业完成后续业绩承诺相关事项的信息披露等事宜。截止本公告披露日，公司已收到宏氏投资发来的《关于业绩承诺方海南宏式投资有限公司回购康芝药业股份有限公司所持中山爱护日用品有限公司 100%股权的方案说明》。后续康芝药业将积极督促业绩承诺方宏氏投资履行相关义务，跟进业绩承诺履行情况，并及时履行相关审批程序及信息披露义务。


(3)补充列示中山爱护2018年至2023年前十大客户和供应商的情况，具体包括交易对手方名称、股东情况、注册时间、合作时间、交易金额、交易内容、关

排 序	客户名称	股东（或控制 方）情况	注册时间	开始合作 时间	交易内 容	交易金额 （万元）
1	客户1	天猫国际平 台	2016年	2017年7 月31日	销售婴 童洗护 产品	1,974.77
2	客户2	史振杰 70%， 史振明30%	2017年	2018年3 月27日	销售婴 童洗护 产品	1,212.63
3	客户3	沃尔玛中国 有限公司	2003年	2013年5 月29日	销售婴 童洗护 产品	1,183.82
4	客户4	京东香港国 际有限公司	2007年	2017年6 月30日	销售婴 童洗护 产品	996.79
5	客户5	昆山润华商 业有限公司	2003年	2013年 11月30 日	销售婴 童洗护 产品	625.96
6	客户6	杭州云创共 享网络科技 有限公司	2016年	2017年6 月30日	销售婴 童洗护 产品	615.78
7	客户7	杭州云创共 享网络科技 有限公司	2017年	2018年5 月30日	销售婴 童洗护 产品	515.70
8	客户8	张世营	2015年	2015年6 月29日	销售婴 童洗护 产品	498.08
9	客户9	吴中（80%） 刘奇璟（20%）	2012年	2015年1 月21日	销售婴 童洗护 产品	381.05
10	客户10	创办人 Mr. Naresh Khatar	2006年	2015年5 月20日	销售婴 童洗护 产品	369.30

上述客户与公司均不存在关联关系。

2.中山爱护 2019 年前十大客户情况如下表：

排序	客户名称	股东（或控制 方）情况	注册时间	开始合作 时间	交易内容	交易金额 （万元）
1	客户1	天猫国际平台	2016年	2017年7 月31日	销售婴童 用品	1,815.26
2	客户2	沃尔玛中国有 限公司	2003年	2013年5 月29日	销售婴童 洗护产品	1,112.27

3	客户3	李 孟 冬 （95.5%），夏 惠英（4.5%）	2017年	2019年3 月30日	销售婴童 用品	1,069.68
4	客户4	京东香港国际 有限公司	2007年	2017年6 月30日	销售婴童 洗护产品	968.01
5	客户5	史振杰70%，史 振明30%	2017年	2018年3 月27日	销售婴童 洗护产品	640.11
6	客户6	康成投资（中 国）有限公司	2018年	2018年10 月10日	销售婴童 洗护产品	586.38
7	客户7	创办人 Mr. Naresh Khatar,	2006年	2015年5 月20日	销售婴童 洗护产品	420.43
8	客户8	卫亚如	2015年	2017年2 月15日	销售婴童 洗护产品	388.19
9	客户9	郑惠莉51%，范 瑛49%	2012年	2015年1 月31日	销售婴童 洗护产品	363.28
10	客户10	杭州云创共享 网络科技有限 公司	2017年	2018年5 月30日	销售婴童 洗护产品	272.93

上述客户与公司均不存在关联关系。

3.中山爱护 2020 年前十大客户情况如下表：

排 序	客户名称	股东（或控制 方）情况	注册时间	开始合作 时间	交易内容	交易金额 （万元）
1	客户1	天猫国际平台	2016年	2017年7 月31日	销售婴童 用品	1,361.25
2	客户2	京东香港国际 有限公司	2007年	2017年6 月30日	销售婴童 洗护产品	858.09
3	客户3	沃尔玛中国有 限公司	2003年	2013年5 月29日	销售婴童 洗护产品	537.88
4	客户4	康成投资（中 国）有限公司	2018年	2018年10 月10日	销售婴童 洗护产品	458.50
5	客户5	李孟冬95.5%， 夏惠英4.5%	2017年	2019年3 月30日	销售婴童 洗护产品	378.38
6	客户6	霍莎	2006年	2015年1 月21日	销售婴童 洗护产品	242.82
7	客户7	云集共享科技 有限公司	2018年	2020年3 月24日	销售婴童 洗护产品	225.45
8	客户8	郭沛95%，邓坤 才5%	2009年	2015年2 月14日	销售婴童 洗护产品	206.87
9	客户9	郑惠莉51%，范 瑛49%	2012年	2015年1 月31日	销售婴童 洗护产品	205.42
10	客户10	珠海市爱婴岛 商贸连锁有限 公司	2019年	2019年7 月17日	销售婴童 洗护产品	192.99

排序	客户名称	股东（或控制 方）情况	注册时间	开始合作 时间	交易内容	交易金额 （万元）
1	客户1	李孟冬95.5%， 夏惠英4.5%	2017年	2019年3 月30日	销售婴童 用品	966.93
2	客户2	天猫国际平台	2016年	2017年7 月31日	销售婴童 洗护产品	791.56
3	客户3	京东香港国际 有限公司	2007年	2017年6 月30日	销售婴童 洗护产品	529.83
4	客户4	康成投资（中 国）有限公司	2018年	2018年10 月10日	销售婴童 洗护产品	496.67
5	客户5	李秀背	2017年	2018年3 月26日	销售婴童 洗护产品	484.40
6	客户6	沃尔玛中国有 限公司	2003年	2013年5 月29日	销售婴童 洗护产品	327.43
7	客户7	杭州臻希投资 管理有限公司	2019年	2018年5 月31日	销售婴童 洗护产品	321.92
8	客户8	郭沛95%，邓坤 才5%	2009年	2015年2 月14日	销售婴童 洗护产品	279.78
9	客户9	北京京东世纪 贸易有限公司	2009年	2016年10 月31日	销售婴童 洗护产品	119.85
10	客户10	沈亚 66.66667%，黄 婵33.33333%	2011年	2017年9 月18日	销售婴童 洗护产品	115.91

上述客户与公司均不存在关联关系。

5.中山爱护 2022年前十大客户情况如下表：

排 序	客户名称	股东（或控制 方）情况	注册时间	开始合作时 间	交易内 容	交易金额 （万元）
1	客户1	康成投资（中 国）有限公司	2018年	2018年10 月10日	销售婴 童洗护 产品	674.43
2	客户2	京东香港国际 有限公司	2007年	2017年6月 30日	销售婴 童洗护 产品	620.45
3	客户3	天猫国际平台	2016年	2017年7月 31日	销售婴 童洗护 产品	614.64
4	客户4	VIPSHOP INTERNATIONA L HOLDING LIMITED	2011年	2017年9月 18日	销售婴 童洗护 产品	346.48

5	客户5	海南南国宝宝 母婴用品有限 公司 88%, 连 晖国12%	2017年	2022年3月 21日	销售婴 童洗护 产品	333.34
6	客户6	邓嘉颖 93.9394%；邓 坤才6.0606%	2016年	2016年11 月1日	销售婴 童洗护 产品	264.56
7	客户7	王宁50%；杨欣 霖50%	2019年	2022年3月 31日	销售婴 童洗护 产品	248.92
8	客户8	田虹100%	2016年	2017年2月 27日	销售婴 童洗护 产品	200.61
9	客户9	昆明小太阳儿 童用品有限公 司60%，李加梅 40%	2020年	2021年4月 30日	销售婴 童洗护 产品	177.52
10	客户10	拼多多平台	2020年	2020年8月 31日	销售婴 童洗护 产品	173.65

上述客户与公司均不存在关联关系。

6.中山爱护 2023年前十大客户情况如下表：

排 序	客户名称	股东（或控制方） 情况	注册时间	开始合作时 间	交易事项	交易金额 （万元）
1	客户1	康成投资（中国） 有限公司	2018年	2018年10 月10日	销售婴童 用品	674.16
2	客户2	天猫国际平台	2016年	2017年7月 31日	销售婴童 洗护产品	443.46
3	客户3	北京快手科技有限 公司100%	2019年	2021年 11月	销售婴童 洗护产品	479.66
4	客户4	VIPSHOP INTERNATIONAL HOLDING LIMITED	2011年	2017年9月 18日	销售婴童 洗护产品	435.41
5	客户5	京东香港国际有限 公司	2007年	2017年6月 30日	销售婴童 洗护产品	341.95
6	客户6	大润发控股有限公 司 (RT-Mart Holdings Limited)97.985%， 华宝信托有限责任 公司2.015%	2005年	2013年11 月30日	销售婴童 洗护产品	225.96
7	客户7	邓嘉颖93.93939%， 邓坤才6.06061%	2016年	2016年11 月1日	销售婴童 洗护产品	224.72
8	客户8	拼多多平台	2020年	2020年8月 31日	销售婴童 洗护产品	169.87

9	客户9	浙江天猫技术有限 公司	2019年	2019年2月 01日	销售婴童 洗护产品	169.80
10	客户10	杨欣霖 50%，王宁 50%	2019年	2022年3月 31日	销售婴童 洗护产品	129.30

上述客户与公司均不存在关联关系。

7.中山爱护 2018年前十大供应商情况如下表：

排序	供应商名称	股东（或控制方）情况	注册时 间	合作开始 时间	交易内容	交易金额 （万元）
1	供应商1	蔡英传52.88%	1999年	2015年9 月21日	购买湿巾成 品	1,384.22
2	供应商2	圣宝有限公司60%，立 白日化有限公司40%	2003年	2012年12 月21日	购买化工原 料	1,271.59
3	供应商3	陈锐文60%，陈惠芬 40%	2013年	2013年5 月31日	购买清洁液	635.85
4	供应商4	李盛泰 60%，蔡婉薇 40%	1999年	2013年5 月5日	购买瓶子和 标贴等	581.81
5	供应商5	广东泓僖股权投资有 限公司 39.9339%，广 州和润投资有限公司 32.624%,郑华生 6.4977%,徐进 5.4148%,林楚源 5.4148%, 珠海横琴至能力华投 资合伙企业(有限合 伙)5.4148%,淼森股份 有限公司4.7%	2010年	2012年12 月21日	购买化工原 料	540.79
6	供应商6	菲律宾华栋有限公司	2006年	2012年12 月21日	购买植物香 精	485.37
7	供应商7	金德环保工业有限公 司	2001年	2015年4 月21日	购买湿巾成 品	484.79
8	供应商8	梅中52%，陈显锋40%， 吴胜南8%	2017年	2017年12 月7日	购买湿巾成 品	412.35
9	供应商9	高志浩 90%，何惠莲 10%	2008年	2012年12 月21日	购买化工原 料	332.31
10	供应商10	孙志适 78%，郑志成 22%	2008年	2013年4 月17日	购买包装材 料	296.13

上述供应商与公司均不存在关联关系。

8.中山爱护 2019年前十大供应商情况如下表：

排 序

供应商名称

股东（或控制 方）情况

注册时间

合作开始时 间

交易内容

交易金额 （万元）

	供应商1	张海平70%，李 孟冬25%，周兴 5%	2016年	2018年12月 10日	购买纸尿裤
2	供应商2	圣宝有限公司 60%，立白日化 有限公司40%	2003年	2012年12月 21日	购买化工原 料	733.92
3	供应商3	曾慎全	2008年	2019年3月 22日	购买纸尿裤	390.79
4	供应商4	菲律宾华栋有 限公司	2006年	2012年12月 21日	购买植物香 精	373.73
5	供应商5	周志萍60%，杨 六妹40%	2001年	2015年12月 30日	购买湿巾成 品	364.07
6	供应商6	蔡英传52.88%	1999年	2015年9月 21日	购买湿巾成 品	290.80
7	供应商7	李盛泰60%，蔡 婉薇40%	1999年	2013年5月5 日	购买瓶子和 标贴等	269.27
8	供应商8	金德环保工业 有限公司	2001年	2015年4月 21日	购买湿巾成 品	238.99
9	供应商9	余娟华70%，黎 结仪	2016年	2018年12月 19日	购买纸尿裤 芯体	232.64
10	供应商10	苏倩仪50%，谭 家骥50%	2009年	2012年12月 21日	购买化工原 料	223.28

上述供应商与公司均不存在关联关系。

9.中山爱护 2020年前十大供应商情况如下表：

排序	供应商名称	股东情况（或 控制方）	注册时间	合作开始时 间	交易内容	交易金额 （万元）
1	供应商1	圣宝有限公司 60%，立白日化 有限公司40%	2003年	2012年12月 21日	购买化工原 料	765.66
2	供应商2	周志萍60%，杨 六妹40%	2001年	2015年12月 30日	购买湿巾成 品	667.63
3	供应商3	李盛泰60%，蔡 婉薇40%	1999年	2013年5月5 日	购买瓶子和 标贴等	310.54
4	供应商4	新兴洋纸有限 公司	1998年	2012年12月 14日	购买包装材 料	286.80
5	供应商5	菲律宾华栋有 限公司	2001年	2012年12月 21日	购买植物香 精	264.27
6	供应商6	中海石油化工 投资有限公司 50%，壳牌南海 私有有限公司 50%	2000年	2018年6月 21日	购买塑胶粒	211.44

7	供应商7	广东省科学院 控股有限公司 35%，施庆珊 12.7%，黄小茉 9.87%，陈滔滔 5.5%，郑芷青 5.5%，陈娇娣 5.12%，马红燕 5%，欧阳逸原 5%，谢小保 4.1%，彭红 4.1%	2002年	2016年10月 31日	购买化工原 料	209.84
8	供应商8	金德环保工业 有限公司	2001年	2015年4月 21日	购买湿巾成 品	202.91
9	供应商9	苏倩仪50%，谭 家骥50%	2009年	2012年12月 21日	购买化工原 料	190.02
10	供应商10	高志浩90%，何 惠莲10%	2008年	2012年12月 21日	购买化工原 料	178.62

上述供应商与公司均不存在关联关系。

10.中山爱护 2021年前十大供应商情况如下表：

排 序	供应商名称	股东情况（或 控制方）	注册时 间	合作开始 时间	交易内容	交易金 额（万 元）
1	供应商1	圣宝有限公 司60%，立白 日化有限公 司40%	2003 年	2012年12 月21日	购买化工原料	828.25
2	供应商2	周志萍60%， 杨六妹40%	2001 年	2015年12 月30日	购买湿巾成品	430.53
3	供应商3	菲律宾华栋 有限公司	2001 年	2012年12 月21日	购买植物香精	226.59
4	供应商4	高志浩90%， 何惠莲10%	2008 年	2012年12 月21日	购买化工原料	220.61
5	供应商5	中海石油化 工投资有限 公司50%，壳 牌南海私有 有限公司50%	2000 年	2018年6 月21日	购买塑胶粒	191.84
6	供应商6	李盛泰60%， 蔡婉薇40%	1999 年	2013年5 月5日	购买瓶子和标贴等	165.57
7	供应商7	永丰余工纸 (扬州)投资 有限公司	2001 年	2015年5 月4日	购买包装材料	160.51
8	供应商8	苏倩仪50%，	2009	2012年12	购买化工原料

		谭家骥50%	年	月21日		133.78
9	供应商9	张存凤70%， 曾治国18%， 刘成元12%	2012 年	2021年3 月21日	购买布料	129.53
10	供应商10	李镇荣66%， 李喜才34%	2012 年	2021年9 月13日	购买瓶子和标贴等	114.18

上述供应商与公司均不存在关联关系。

11.中山爱护 2022年前十大供应商情况如下表：

排 序	供应商名称	股东情况（或 控制方）	注册时 间	合作开 始时间	交易内容	交易金 额（万 元）
1	供应商1	圣宝有限公司 60%，立白日化 有限公司40%	2003年	2012年 12月21 日	购买化工原料	540.08
2	供应商2	中海石油化工 投资有限公司 50%，壳牌南海 私有有限公司 50%	2000年	2018年 6月21 日	购买塑胶粒	300.17
3	供应商3	高志浩 90%， 何惠莲10%	2008年	2012年 12月21 日	购买化工原料	191.42
4	供应商4	菲律宾华栋有 限公司	2001年	2012年 12月21 日	购买植物香精	177.14
5	供应商5	李镇荣 66%， 李喜才34%	2012年	2021年 9月13 日	购买瓶子和标贴等	140.05
6	供应商6	黄世森 51%， 苏庆翁49%	2015年	2021年 5月20 日	冻榴莲肉	130.09
7	供应商7	永丰余工纸 (扬州)投资有 限公司	2001年	2015年 5月4日	购买包装材料	124.59
8	供应商8	杨利斌 80%， 段慧娜20%	2013年	2015年 5月27 日	购买包装材料	121.04
9	供应商9	浙江优全护理 用品科技股份 有 限 公 司 51%，叶辉华 49%	2016年	2021年 3月31 日	购买布料	119.4
10	供应商10	李盛泰 60%， 蔡婉薇40%	1999年	2013年 5月5日	购买瓶子和标贴等	113.23

排序	供应商名称	股东情况（或控 制方）	注册时间	合作开始时 间	交易内容	交易金额 （万元）
1	供应商1	圣宝有限公司 60%，立白日化有 限公司40%	2003年	2012年12月 21日	购买化工原 料	389.06
2	供应商2	惠晓飞	2019年	2023年7月 19日	购买洗衣液	261.04
3	供应商3	中国医美生物科 技有限公司	2006年	2020年11月 30日	购买防晒喷 雾	248.82
4	供应商4	中海石油化工投 资有限公司 50%，壳牌南海私 有有限公司50%	2000年	2018年6月 21日	购买塑胶粒	200.84
5	供应商5	谢志平 29%，谢 小平 25%，自然 语科技(中山)有 限公司 19%，中 山市图创信息咨 询合伙企业(有 限合伙)10%，中 山市合创兴信息 咨询合伙企业 (有限合伙)9%， 中山市合悦兴项 目投资合伙企业 (有限合伙)8%	2007年	2021年4月6 日	购买洗发沐 浴慕斯	182.91
6	供应商6	新兴洋纸有限公 司	1998年	2012年12月 14日	购买包装材 料	168.43
7	供应商7	浙江优全护理用 品科技股份有限 公司 51%，叶辉 华49%	2016年	2021年3月 31日	购买布料	153.50
8	供应商8	李镇荣 66%，李 喜才34%	2012年	2021年9月 13日	购买瓶子和 标贴等	120.43
9	供应商9	菲律宾华栋有限 公司	2001年	2012年12月 21日	购买植物香 精	119.28
10	供应商10	姜建荣 72%，吴 元建28%	2010年	2022年5月 27日	购买洗衣液	111.26

上述供应商与公司均不存在关联关系。

13.中山爱护近年业绩下滑且亏损的原因
线下实体销售为主、线上销售为辅的模式，转变成以线上销售为主、线下销售为辅，线下销售逐渐萎缩的态势。而爱护原有销售模式，是以 KA、母婴店、商超、区域代理商等线下销售模式为主，线上销售虽有涉及，但整体销售占比较低，因此，在商业销售模式发生快速转变的情况下，爱护未能完成系统布局建设，是导致营业规模下滑的主要原因。

注：爱护线下渠道主要通过经销商销售，无直营门店，线下产品覆盖门店由 2018年约 12,800 家，逐年下降至 2023 年约 7,300 家。同时，爱护线上销售占比由 2018年的 21.85%上升到 2023 年的 33.73%，但仍远低于同行业公司润本股份（603193）2023 年线上销售占比 75.91%的水平。

（2）由于国内婴童行业技术门槛较低，市场内卷严重，市场上充斥着大量的低价低质产品，以价换量情形突出。而爱护秉持初心，坚持以高质高效对婴童产品消费者负责的态度管理公司品牌与产品，导致在一定时间周期内，爱护产品中低端市场空间被严重挤压，而中高端产品的市场培育尚未完全成型，因此，出现营业规模萎缩，业绩下滑的局面。

（3）虽然公司经营管理团队在此期间通过不懈努力，开展经营策略调整，特别体现在引进人才、引入新品类、升级产品、拓宽建设新渠道、加大更智能生产设备的投入等方面，但市场效果未达预期，未能扭转业绩下滑的局面。

（4）爱护公司正常经营，需要支付员工工资、期间费用以及固定资产折旧等日常费用，营业收入规模下降，但固定成本降幅相对滞后，这也是导致爱护公司亏损扩大的原因。

（5）爱护做为上市公司子公司必须合规经营，无论零售方是否需要发票，均需全额开票纳税，但线下类似于社区性质的母婴店、小型商超等其零售方是不需要爱护开具发票，他们向消费者也不开具发票，因此，合规的税务成本支出在营业收入规模下降同时，也削弱了爱护产品与其他非上市民营企业的竞争力，导致业绩下滑，利润减少。


问题 2：
报告期内，你公司实现营业收入 7.40亿元，同比增长 38.05%；2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“净利润”）为 1,355.85万元，扭亏为盈；其中第四季度实现营业收入 2.88亿元，占全年营业收入比重为 38.92%， （未完）