绿通科技(301322):华兴会计师事务所(特殊普通合伙）关于对广东绿通新能源电动车科技股份有限公司的年报问询函相关问题的回复
原标题:绿通科技:华兴会计师事务所(特殊普通合伙）关于对广东绿通新能源电动车科技股份有限公司的年报问询函相关问题的回复 关于对广东绿通新能源电动车科技股份有限公司 年报问询函相关问题的回复 华兴专字[2024]23012930047号 深圳证券交易所创业板公司管理部： 贵所于2024年5月15日出具的《关于对广东绿通新能源电动车科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第104号）（以下简称“年报问询函”）已收悉。 作为广东绿通新能源电动车科技股份有限公司（以下简称“绿通科技”或“公司”）的年审机构，我们对问询函中涉及的相关问题进行了核查，现将问询函中须由年审机构发表意见的问题答复如下： 问题 1.年报显示，你公司报告期实现营业收入 10.81亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 2.63亿元，分别同比下滑 26.48%、15.64%；公司实现境外收入为 9.47亿元，占营业收入的比例为 87.57%，较上年下降 4.81个百分点；2023年度系公司上市后首个会计年度，系公司最近十年以来首个业绩下滑会计年度。 2024年一季度报告显示，公司报告期实现营业收入 1.65亿元，实现归属于上市公司股东的净利润 0.38亿元，分别同比下滑 39.13%、36.43%。 请你公司： （1）结合公司所属行业环境及特点、公司竞争力、业务模式、信用政策与结算方式、售价及成本变动等情况，量化分析公司营业收入、净利润下滑的原因及合理性； （2）说明公司境外业务的具体地区分布、收入构成、主要客户情况，应收账款余额及期后回款情况，与以前年度是否存在差异； （3）结合 2024年第一季度行业环境、主营业务开展情况、公司产品供求变化、同行业可比公司经营情况等因素，说明 2024年第一季度经营业绩持续下滑的原因及合理性； （4）在上述问题回复的基础上，说明以前年度及最近一期是否存在跨期确认收入及跨期结转费用和成本的情形，是否存在通过不当会计处理调节利润的情形。 请年审机构对上述问题（2）（4）进行核查并发表明确意见。 回复： 一、说明公司境外业务的具体地区分布、收入构成、主要客户情况，应收账款余额及期后回款情况，与以前年度是否存在差异 （一）公司境外业务的具体地区分布、收入构成、主要客户情况 1、公司境外业务的具体地区分布情况 2022年度和 2023年度，公司境外收入按区域分布情况如下： 单位：万元
2023年度，美国高尔夫球车市场需求增速放缓、市场竞争明显加剧，国内外竞争对手在新产品、价格、渠道、品牌等多方面不断加强海外布局和资源投入，抢占市场份额，导致公司 ODM产品市场份额下降，在北美洲地区的营业收入下滑，销售占比有所下降。 在境外其他地区，除大洋洲收入下滑外，2023年公司在亚洲、欧洲等市场销售收入均有一定程度的增长。公司在大洋洲的收入规模较小，受 ODM客户自身经营情况影响收入有所下滑。 2、公司境外业务的收入构成情况 2022年度和 2023年度，公司境外收入分产品类别构成如下： 单位：万元
2023年受美国高尔夫球车市场需求增速放缓、竞争加剧的影响，公司高尔夫球车收入和境外收入均有所下滑。 3、公司境外业务的主要客户情况 2022年度和 2023年度，公司境外收入前五大客户收入及占比情况如下： 单位：万元
2023年，美国高尔夫球车市场需求增速放缓、市场竞争明显加剧，导致公司对主要客户 ICON和 LVTONG USA的销售下滑，销售占比随之下降。 （二）应收账款余额及期后回款情况 2022年末和 2023年末，公司应收账款余额及期后销售回款情况如下： 单位：万元
公司 2023年末应收账款期后回款比例为 58.01%，较上期回款比例有所减少，主要系在美国市场竞争尤其是价格竞争持续加剧的情况下，与竞争对手价格的差异使得 ICON市场拓展受到影响，销量和业绩下滑。考虑到客户的市场竞争压力和渠道拓展的需要，公司在对客户货款回款上给予了一定的支持，导致其对公司的回款速度有所减慢。 二、在上述问题回复的基础上，说明以前年度及最近一期是否存在跨期确认收入及跨期结转费用和成本的情形，是否存在通过不当会计处理调节利润的情形 场地电动车行业前几年经历了快速发展的阶段，公司凭借着技术先进、性比价高、定制速度快、交付及时等优势，支持公司 ODM客户抢占 Club Car、E-Z-GO等国际知名品牌的市场份额，使得公司及客户都取得了业绩快速增长的成绩，公司前几年营业收入快速增长；2023年，在公司所属行业市场竞争明显加剧，市场需求增速有所放缓的情况下，公司及 ODM客户未及时调整定价及市场竞争策略，导致公司及 ODM客户的市场销售不及预期，公司营业收入下滑。 公司收入的增长与下滑主要与行业需求、竞争格局和公司及主要 ODM客户的经营策略相关，不存在跨期确认收入及跨期结转费用和成本的情形，不存在通过不当会计处理调节利润的情形。 年审会计师核查过程及核查意见 （一）核查程序 1、获取公司报告期内的收入明细，检查公司报告期内主要外销客户的销售订单、销售出库记录、报关单据、货运提单、银行收款单据等原始凭证，核实境外销售业务的真实性；向主要境外客户寄发询证函，与客户核对交易情况及往来余额情况； 2、询问公司负责人和销售负责人，与公司管理层讨论、分析报告期境外收入变动原因并了解公司对于收入下滑拟采取或已采取的应对措施； 3、执行收入截止性测试，检查公司报告期前后期间的销售订单、销售发票、发货记录、客户签收记录、装船提单、客户对账单等原始凭证，检查收入记录是否完整、准确； 4、执行费用截止性测试，检查支持性文件，判断费用是否被记录于正确的会计期间，是否存在费用跨期的情况等； 5、执行存货截止性测试，核查资产负债表日前后存货变动情况，核实采购是否跨期；核查资产负债表日前后存货出库情况，核实成本结转是否存在跨期； 6、获取应收账明细表，检查期后回款情况。 （二）核查结论 1、公司境外业务主要分布在北美洲，收入主要由高尔夫球车构成，主要客户包括 ICON、LVTONG USA，2023年美国高尔夫球车市场竞争明显加剧、需求放缓，国内外竞争对手在渠道、品牌、价格等多方面加大投入抢占市场份额，导致公司 ODM产品市场份额下降，故北美洲的收入、高尔夫球车收入、主要客户收入占比均有所下滑； 2、2023年公司应收账款期后回款比例为 58.01%，较上期回款比例有所减少，主要系受美国市场竞争持续加剧影响，ICON市场拓展不利，销量下滑，其下游经销商回款节奏放缓，导致其对公司的回款速度有所减慢； 3、公司以前年度及最近一期不存在跨期确认收入及跨期结转费用和成本的情形，不存在通过不当会计处理调节利润的情形。 问题 2.年报显示，ICON EV LLC（以下简称 ICON）、LVTONG USA GOLF CARS,LLC（以下简称 LVTONG USA）分别为你公司第一、第二大客户，公司报告期向前述客户的销售额分别为 4.70亿元、0.98亿元，分别同比下滑 34.65%、63.60%。公司《招股说明书》及前期公告显示，ICON、LVTONG USA向公司的采购金额自 2019年以来持续大幅上升，2023年度为首年下滑。第三方网站ImportGenius数据显示，ICON和 LVTONG USA存在合作关系，LVTONG USA最早的海运提单日期为 2021年 10月 17日。 请你公司： （1）结合 ICON和 LVTONG USA所属地域、市场地位、行业竞争格局、主营业务经营情况、主要客户等因素，说明 ICON、LVTONG USA向公司的采购金额自 2019年以来持续大幅上升、报告期内大幅下滑的原因及合理性； （2）说明公司与 ICON、LVTONG USA的合作历史、合作背景、销售合同签订方式，ICON、LVTONG USA近三年订单采购次数、平均单次订单采购金额、平均单次订单采购数量，是否存在较大差异，是否符合行业惯例； （3）说明公司发货时间及方式，收入确认金额、时间及依据，货款收回时间及金额，第三方网站 ImportGenius显示的 LVTONG USA海运提单日期与公司向 LVTONG USA历史销售情况是否匹配，存在差异的原因及合理性； （4）说明 ICON和 LVTONG USA交易的具体内容，是否涉及公司销售产品，公司与 ICON和 LVTONG USA之间的交易是否具有商业实质； （5）在上述问题回复的基础上，说明 ICON和 LVTONG USA与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高是否存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。 请保荐机构、年审机构对上述问题进行核查并发表明确意见。 回复： 一、结合 ICON和 LVTONG USA所属地域、市场地位、行业竞争格局、主营业务经营情况、主要客户等因素，说明 ICON、LVTONG USA向公司的采购金额自 2019年以来持续大幅上升、报告期内大幅下滑的原因及合理性 2019年至 2023年，公司对 ICON、LVTONG USA的销售收入情况如下： 单位：万元
（一）2019年至 2022年，ICON、LVTONG USA向公司的采购金额持续大幅上升的原因及合理性 1、美国高尔夫球车市场需求快速增长 2019年至 2022年，正处于美国高尔夫球车市场迅速发展、国内高尔夫球车产品快速进入美国市场的阶段。根据中国海关总署数据，中国出口至美国的高尔夫球车产品数量从 2018年的 1.58万台持续增长至 2022年的 13.77万台，出口规模在 4年之间增长 7倍有余。 2、公司能够在市场竞争中抓住机遇，建立竞争优势 2019年至 2022年，美国高尔夫球车行业竞争格局体现为公司等部分国内厂商快速进入美国市场，与国际三大品牌 Club Car、E-Z-GO及 Yamaha进行差异化竞争，公司凭借产品较高的性价比和良好的质量性能取得一定竞争优势。 尤其是 2021年至 2022年期间，公司抓住境外竞争对手因供应链不稳定导致产能不足、供应短缺的时机，通过核心零部件的国产替代及与国内供应链的高效协作，保证了产品在美国市场的稳定供应。因此，公司充分抓住市场机遇并建立竞争优势，从而实现 2019年以来，尤其是 2021年至 2022年销售收入的迅速增长。 3、ICON、LVTONG USA的销售区域拓展迅速 ICON和 LVTONG USA发展之初，正值美国高尔夫球车市场需求迅速增长的阶段，其与公司建立深度合作关系后，凭借公司产品的诸多优势，迅速打入美国现有的经销商网络。特别是 2021年至 2022年，得益于公司产品稳定增长的供应保障，ICON和 LVTONG USA进一步拓展经营区域，销售网络逐渐向美国各地区辐射。 截至 2022年末，ICON已陆续在佛罗里达州、德克萨斯州、亚利桑那州和北卡罗来纳州设立经营地点，LVTONG USA已陆续在德克萨斯州和佛罗里达州设立经营地点，迅速扩张的经销商网络为 ICON和 LVTONG USA的销售业绩增长提供了渠道保障。根据美国 Golf Car News报道，ICON于 2021年成为美国第四大高尔夫球车品牌。 4、ICON、LVTONG USA的主营业务经营情况持续向好 在 2019年至 2022年美国高尔夫球车市场需求快速增长的背景下，ICON和LVTONG USA凭借公司产品较高的性价比、良好的质量性能和稳定增长的产品供应，以及其自身在美国迅速拓展的销售区域，实现了经营业绩的持续增长。 单位：万美元
注 2：因市场竞争激烈，客户要求商业信息保密，2022年 ICON和 LVTONG USA的具体销售收入情况无法披露，两者均保持了较快的增长。 2019年至 2022年，ICON、LVTONG USA的销售收入增长很快。2020年至2022年，ICON销售收入分别增长了 140.11%、205.37%和 50%以上；LVTONG USA销售收入分别增长了 196.89%、286.39%和 50%左右，均呈持续快速增长趋势。 综上所述，2019年至 2022年，ICON、LVTONG USA向公司的采购金额持续大幅上升具有合理性。 （二）2023年，ICON、LVTONG USA向公司的采购金额大幅下滑的原因及合理性 1、美国高尔夫球车市场竞争加剧 2023年，美国高尔夫球车行业的市场竞争明显加剧，市场竞争参与者增加。 一方面，国际三大品牌 Club Car、E-Z-GO及 Yamaha在 2021年至 2022年期间供应链不稳定的问题得以恢复，凭借其拥有广阔的经销商网络、坚实的用户基数和较强的品牌效应参与市场竞争。 另一方面，国内企业“出海”，加大对新产品、品牌和渠道的投入，以相对较低的销售定价参与竞争，拓展市场份额。例如戴尔乐 2022年底推出的 Evolution D5型号高尔夫球车于 2023年在美国市场销售情况良好；涛涛车业于 2023年起将业务扩展至美国场地电动车领域。 2023年以来，以相对较低的价格拓展市场份额成为美国高尔夫球车市场的重要竞争手段。公司 2023年对 ICON、LVTONG USA的销售价格未进行下调，因此 ICON、LVTONG USA的产品售价下降空间有限，导致公司产品的终端售价明显高于部分国内企业的相似产品，价差高达 20%以上，ICON、LVTONG USA在竞争中处于劣势地位，对其产品销售情况产生较大不利影响，公司对前两大客户的销售收入也因此大幅下降。 2、美国高尔夫球车市场需求增长放缓 2023年，美联储持续加息导致美国消费贷款利率不断走高，叠加美国家庭在 2021年至 2022年期间存在过度消费的现象，导致 2023年美国高尔夫球车等耐用消费品的消费需求有所减少。根据中国海关总署数据，2023年中国出口至美国的高尔夫球车产品数量为 13.58万台，同比下降 1.38%，较 2019年至 2022年期间的持续快速增长有所下降。 3、ICON、LVTONG USA于 2023年未再继续进行经营区域拓展 2023年，受市场需求增长放缓和价格竞争的相对劣势地位，ICON和 LVTONG USA对经销商的销售情况出现下滑。2023年 ICON的经销商数量虽然有所增加，但主要经销商采购 ICON产品数量明显下降；LVTONG USA的活跃经销商数量亦有所下降。上述因素影响了 ICON和 LVTONG USA经营区域的进一步拓展，2023年 ICON和 LVTONG USA均未设立新的经营地点。 2023年以来，虽然 ICON在销售规模上出现一定下滑，但得益于较高的产品质量、良好的品牌形象及用户口碑，ICON于 2023年仍获得 Golf Cart Resource评选的“年度最佳高尔夫球车品牌奖”与“年度最佳低速车辆品牌奖”。此外，在美国高尔夫球车轮胎供应商 Golf Cart Tire Supply评选的 2024年度最佳高尔夫球车中，ICON的 i40系列高尔夫球车被评选为第四名。 4、ICON、LVTONG USA的主营业务经营情况有所下滑 2023年，美国高尔夫球车市场需求增长放缓，行业市场竞争明显加剧，相对部分国内出海企业，公司 ODM客户的终端产品售价相对偏高，产品销量受到影响，2023年 ICON、LVTONG USA的销售收入均同比下滑 20%以上。（受客户商业信息保密约束，2022年、2023年 ICON和 LVTONG USA的具体销售收入情况无法披露。） 综上所述，2023年 ICON、LVTONG USA向公司的采购金额大幅减少具有合理性。 二、说明公司与 ICON、LVTONG USA的合作历史、合作背景、销售合同签订方式，ICON、LVTONG USA近三年订单采购次数、平均单次订单采购金额、平均单次订单采购数量，是否存在较大差异，是否符合行业惯例 1、公司与 ICON的合作历史、合作背景 ICON（公司全称“ICON EV LLC”）成立于 2017年 5月 12日，注册地为美国佛罗里达州，主要生产经营地在美国佛罗里达州、德克萨斯州、亚利桑那州和北卡罗来纳州。自成立至今，ICON一直与公司进行合作。ICON对外销售公司 ODM产品的品牌名主要为“ICON”，2024年新开拓品牌“PURE”。 ICON的主要股东为 Roy Williams、LCP ICON AIV, LLC、BCI EV Florida LLC、Flip Holdings LLC。Roy Williams是 ICON的控股股东及实际控制人；LCP ICON AIV, LLC和 BCI EV Florida LLC系 ICON于 2020年新引入的投资者；Flip Holdings LLC系 ICON于 2021年新引入的合作伙伴。 2017年初，ICON股东 Roy Williams通过其控制的 WILLIAMS HOLDING CORPORATION投资 SMARTCART ELECTRIC VEHICLES L.L.C.（以下简称“SMARTCART”）。SMARTCART曾系公司美国客户，由 JOSHUA HOOKS于2016年创立，JOSHUA HOOKS曾是公司另一大客户 Lvtong USA LLC.（LVTONG USA的前身）的员工，后离职创业，其通过邮件主动接洽公司，与公司开展合作。 2017年初 Roy Williams与 JOSHUA HOOKS一同来到公司位于东莞的生产工厂考察生产工艺并洽谈合作。同时，Roy Williams认为高尔夫球车在美国市场需求大，发展前景良好，但后续因与 JOSHUA HOOKS在经营上发生分歧，Roy Williams从 SMARTCART退出，成立 ICON。经过前期小规模试单后，ICON认可公司的产品，有意向与公司建立合作关系，2017年下半年开始，ICON与公司正式开展合作。 2017年下半年公司外销业务负责人宋江波、副总经理袁德安前往美国拜访ICON，向其展示公司产品并洽谈加强合作、产品外观设计改进及美国市场规划等事宜。 2018年，基于 ICON股东 Roy Williams的建议，公司在“627”款高尔夫球车的基础上研发升级顶蓬、前罩、车灯等设计和外观，开发“617”款高尔夫球车并向 ICON销售。该款车型逐渐受到美国消费者的青睐，ICON加强了与公司的合作。 合作期间，公司与 ICON主要人员曾多次互相拜访，探讨市场规划和新产品开发事宜。2024年初，公司将新开发的“727”款高尔夫球车向 ICON销售，ICON为“727”款高尔夫球车推出新品牌名“PURE”。 ICON股东 Roy Williams具有较为丰富的行业相关从业经历和行业经验，其在 Sunenergy 1, LLC、Smart Battery International LLC，Nexgen Lithium Batteries LLC等公司中担任主要管理人员。同时，Roy Williams曾在作为高尔夫球车重要零部件之一的锂电池领域深耕数十年，有丰富的销售经验，不仅能够使其通过对锂电池技术以及对高尔夫球车行业的理解持续改进 ICON的高尔夫球车，还能够帮助其更好的搭建销售网络（电池经销商与高尔夫球车经销商存在一定重合）、开拓客户资源。 综上，2017年至今，公司与 ICON形成了良好的合作关系。 2、公司与 LVTONG USA的合作历史、合作背景 LVTONG USA（公司全称“LVTONG USA GOLF CARS,LLC”）成立于 2018年 2月 15日，注册地为美国，主要生产经营地在德克萨斯州。自成立至今，LVTONG USA一直与公司进行合作。 LVTONG USA的主要股东为 Birju Patel，Birju Patel自 2015年起从事高尔夫球车销售工作。2018年，Birju Patel成立 LVTONG USA，并用 LVTONG USA收购了原 Lvtong USA LLC.的业务，原 Lvtong USA LLC.系 Bob LaPointe于 2014年 12月成立并控制的公司，其个人习惯将所销售的高尔夫球车品牌或商标作为公司名称的一部分，在此之前，Bob LaPointe还成立了 HDK Vehicles USA LLC（以下简称“HDK Vehicles”），主要销售厦门市戴尔乐新能源汽车有限公司（该公司的商标为 HDK）生产的高尔夫球车。 2013年，因希望寻找更高质量和工艺的产品，Bob LaPointe和 Enrico（公司意大利客户 ITALCAR INDUSTRIAL S.R.L.时任销售业务负责人，因 HDK Vehicles与 ITALCAR INDUSTRIAL S.R.L.当时均系厦门市戴尔乐新能源汽车有限公司的客户，故二人相识）前往公司所在地东莞拜访，考察公司产品质量和生产工艺。同年，Bob Lapotinte开始通过其控制的公司采购少量公司产品，测试公司产品整体性能。 2014年，Bob Lapotinte向公司反映公司产品整体性能较好，但车型设计陈旧、外观老套，缺乏个性化和时尚感，且与雅马哈相关车型较为相似，不利于市场推广和销售。基于 Bob LaPointe的建议，2014年公司邀请了国外设计师 Beno?t Contreau重新设计更适合在美国推广销售的新款车型（“627”车型）。 2014年 8月公司外销业务负责人宋江波前往美国拜访 Bob LaPointe，讨论美国市场开发和新产品“627”款车型开发等事宜，拟大力开拓美国市场。 2014年 12月 Bob LaPointe成立 Lvtong USA LLC，拟与公司谈判在美国市场进行独家销售合作事宜，随后 Lvtong USA LLC与公司建立合作关系，开始采购公司“627”款高尔夫球车。 2015年至 2017年公司外销业务负责人宋江波曾三次前往美国拜访 Lvtong USA LLC，与 Lvtong USA LLC一起参加高尔夫球车行业展会，推销公司高尔夫球车产品，拓展新客户。 2018年 2月，Bob LaPointe因患病无法继续经营 Lvtong USA LLC.，其与Birju Patel协商一致，由 Birju Patel新设立 LVTONG USA收购 Lvtong USA LLC.业务，为更好的承接原 Lvtong USA LLC.的业务，LVTONG USA公司名称中带有“LVTONG”字样。 合作期间，公司与 LVTONG USA主要人员曾多次互相拜访，探讨市场规划和新产品开发事宜。 LVTONG USA的全称为“LVTONG USA GOLF CARS,LLC”，因股东的经 营习惯等原因，其法人实体名称带有公司英文品牌“LVTONG”字样，但与公司并无关联关系，除涉及税务、政府等相关事项外，LVTONG USA在日常经营活动中通常不使用法人实体名称，LVTONG USA在美国的品牌宣传、市场营销、销售发票、官方网站、邮箱等日常生产经营活动均使用商业名称“ADVANCED EV”（该商业名称已在美国德克萨斯州备案），其对外销售的产品品牌也为“ADVANCED EV”或“AEV”。 综上，2018年至今，公司与 LVTONG USA保持稳定良好的合作关系。 （二）公司与 ICON、LVTONG USA的销售合同签订方式 1、公司与 ICON的销售合同签订方式 2022年 9月之前，公司与 ICON的销售合同签订方式为以框架协议为基础，通过电子邮件、传真或双方约定的其他方式确认具体采购订单。2022年 9月之后，公司与 ICON的销售合同签订方式为以《生产合同协议》为基础，通过电子邮件、传真或双方约定的其他方式确认具体采购订单。 2022年 9月，ICON与公司签署《生产合同协议》。《生产合同协议》签订的主要背景为美国高尔夫球车市场发展迅速，ICON希望凭借公司 ODM产品进一步提高其在美国的市场份额和竞争地位，但之前较长时间内公司产能较难满足ICON不断增长的采购需求。因此，ICON希望通过《生产合同协议》获得公司更多的产能保障。 《生产合同协议》对产品类型、知识产权、产品定价和付款条件、采购订单、采购发票和装运、质量检验、产品保修、争议解决、销售区域以及最低采购量进行了约定。双方约定了如 ICON未达到当年的最低采购量，则公司有权终止该协议。 具体采购订单则约定了订购的每项产品的价格、数量、零部件规格或说明、装运条款和装货港等事项。 2、公司与 LVTONG USA的销售合同签订方式 公司与 LVTONG USA的销售合同签订方式以框架协议为基础，另签订具体业务订单。 框架协议对双方合作概况、合作产品、订单确认、销售价格与付款方式、贸易形式、产品包装、收货及检验、知识产权、售后服务、双方权利义务、保密条款、争议解决等进行确认，主要意义在于促进双方长期合作。 LVTONG USA与公司的具体业务合作则一直通过订单进行，LVTONG USA通过电子邮件、传真或其他形式向公司下达具体订单，具体采购订单约定了采购数量、价格、型号及零部件配置、海运条款等内容。 （三）ICON、LVTONG USA近三年订单采购次数、平均单次订单采购金额、平均单次订单采购数量，是否存在较大差异，是否符合行业惯例 公司与 ICON、LVTONG USA在采购订单方面的合作模式为： ICON、LVTONG USA根据其销售情况和库存情况，通常以邮件等方式按需与公司沟通其整车批量采购需求，并在经营中灵活与公司沟通其整车零星采购需求和配件采购需求。 公司收到 ICON、LVTONG USA的整车采购需求后，根据其采购需求中的车型、大小、颜色、数量等信息，结合单个海运集装箱可容纳相同型号整车的数量，将采购需求拆分为多笔订单，在订单制作完成后由双方确认。例如客户向公司下达 160台 4座高尔夫球车的采购需求，而单个海运集装箱可容纳 16台 4座高尔夫球车，公司便将上述采购需求拆分为 10笔订单，单笔订单中的产品数量为 16台。 公司以单个海运集装箱可容纳相同型号的整车数量作为单笔订单中的产品数量，主要原因为便于公司生产管理和出货管理，同时客户在清关、收货及对账时亦较为清晰。在生产环节，公司采用订单式生产，单笔订单中的整车数量较少，可以更好地保证该笔订单中的车型、配置、颜色的一致性，因此生产车间的备料效率、生产效率更高，且不容易出错；在出货环节，由于单笔订单中的整车数量通常为海运集装箱可容纳的数量，仓库人员可直接以集装箱为单位进行整车的打包和安排运输，出货效率更高；在报关环节，公司需要向报关行提供分集装箱的产品明细，而分集装箱的产品明细可以和单笔订单信息直接对应，提高了报关出口时的信息处理效率；此外，客户在清关、收货、对账时亦可以较为清晰地将单笔订单与单个集装箱的产品对应。 1、ICON、LVTONG USA近三年采购需求次数、平均单次采购需求金额、平均单次采购需求数量 客户的采购需求分为整车和配件的采购需求,因配件采购金额较小且需求具有偶发性，故下述单就整车采购需求进行论述。 2021年至 2023年，ICON、LVTONG USA对公司的整车采购需求次数、整车平均单次采购需求金额、整车平均单次采购需求数量如下： 单位：次，万元，台
注 2：本表中整车采购需求次数*整车平均单次采购需求金额、整车采购需求次数*整车平均单次采购需求数量与下表中整车的签订采购订单笔数*平均单笔订单采购金额、签订采购订单笔数*平均单笔订单采购数量如存在差异，系以万元为单位计算及平均整车数量计算结果的小数位采用进一位方式处理导致的差异。 2021年至 2023年，ICON向公司下达整车采购需求的次数分别为 24次、21次和 21次，整车平均单次采购需求金额分别为 2,323.10万元、2,819.43万元和2,302.00万元，整车平均单次采购需求数量分别为 1,052台、1,219台和 843台。 2022年，ICON经营规模进一步扩大，采购需求增加，虽然 ICON向公司下达整车采购需求的次数较 2021年减少 3次，但整车平均单次采购需求金额上升21.36%，数量上升 15.87%，总体采购需求增加；2023年，受市场竞争加剧、销售业绩下滑的影响，ICON整车平均单次采购需求金额下降 18.35%，数量下降30.84%。 2021年至 2023年，LVTONG USA向公司下达整车采购需求的次数分别为16次、16次和 14次，整车平均单次采购需求金额分别为 1,588.41万元、1,294.35万元和 548.20万元，整车平均单次采购需求数量分别为 801台、587台和 240台。2022年，LVTONG USA的整车平均单次采购需求金额和数量低于 2021年，主要系 LVTONG USA在 2021年四季度为 2022年销售规划做准备，2021年末下达采购需求较多；2023年，受市场竞争加剧、销售业绩下滑的影响，LVTONG USA的整车采购需求次数下降 2次，整车平均单次采购需求金额下降 57.65%，数量下降 59.11%。 从整体来看，ICON、LVTONG USA近三年采购需求次数的波动不大，平均单次采购需求金额和平均单次采购需求数量的变化主要根据其总体需求量的变化而变化，2023年随着美国市场竞争加剧和整体市场的需求减缓，ICON、LVTONG USA整体采购量下滑，平均单笔采购需求数量和价格均减少。 2、公司与 ICON、LVTONG USA签订采购订单笔数、平均单笔订单采购金额、平均单笔订单采购数量 如前所述，公司收到 ICON、LVTONG USA的整车采购需求后，结合单个海运集装箱可容纳相同型号整车的数量，将采购需求拆分为多笔订单，经双方确认后签订。除整车订单外，客户还有少量配件订单需求。 2021年至 2023年，公司与 ICON、LVTONG USA签订采购订单笔数、平均单笔订单采购金额、平均单笔订单采购数量情况如下： 单位：次，万元，台
注 2：签订整车采购订单笔数为公司收到客户的采购需求后，结合单个海运集装箱可容纳相同型号整车的数量，将采购需求拆分为多笔订单，经双方确认后签订的订单笔数。 注 3：平均单笔订单采购数量计算结果如有小数点，按进一位处理。 注 4：本表中的整车的签订采购订单笔数*平均单笔订单采购金额、签订采购订单笔数*平均单笔订单采购数量与上表中的整车采购需求次数*整车平均单次采购需求金额、整车采购需求次数*整车平均单次采购需求数量如存在差异，系以万元为单位计算及平均整车数量计算结果的小数位采用进一位方式处理导致的差异。 如上文所述，公司收到 ICON、LVTONG USA的采购需求后，通常以单个海运集装箱可容纳相同型号的整车数量作为单笔订单中的产品数量，因此签订采购订单笔数较多，平均单笔订单采购金额和数量较少，具有合理性。 综上所述，公司与 ICON、LVTONG USA之间采购需求下达情况符合行业惯例，采购订单制作和签订方式具有商业合理性。 三、说明公司发货时间及方式，收入确认金额、时间及依据，货款收回时间及金额，第三方网站 ImportGenius显示的 LVTONG USA海运提单日期与公司向 LVTONG USA历史销售情况是否匹配，存在差异的原因及合理性 （一）公司发货时间及方式，收入确认金额、时间及依据，货款收回时间及金额 1、收入确认依据 对主要客户 ICON和 LVTONG USA，公司按照与对方签订的订单供货，在产品发出并办妥报关手续后，依据取得的海运提单、销售订单、报关单、销售出库单等资料，按照提单所载日期确认收入。 2、发货方式 公司产品从仓库运输至港口，装船通过海运的方式运送至美国港口，ICON和 LVTONG USA到美国港口提货。 3、发货、收入确认、货款收回的时间及金额 2023年，公司对主要客户 ICON和 LVTONG USA的发货、收入确认时间、货款收回的时间及金额情况具体如下： 单位：万元
公司对 ICON、LVTONG USA采取赊销的方式，公司在产品发出并办妥报关手续后，依据海运提单等单证确认收入；货物到达美国港口后，客户取得货运提单提货并支付货款，同时公司对 ICON、LVTONG USA之间的交易进行了中信保投保，在中信保投保额度内给与其 90天信用期。 从 2023年分季度的数据上看，部分季度的发货金额、收入金额、回款金额存在不匹配的情况，具体如下： （1）ICON第四季度回款金额低于发货与收入金额，全年回款金额低于发货金额、收入金额，主要原因为 2023年美国高尔夫球车市场价格竞争持续加剧，与竞争对手价格的差异使得 ICON市场拓展不利，销量和业绩下滑。考虑到客户的市场竞争压力和渠道拓展的需要，公司对客户货款回款上给予了一定的支持，导致其对公司的回款速度有所减慢，第四季度和全年的回款金额低于发货与收入金额。 （2）LVTONG USA第三季度回款金额低于发货与收入金额，第四季度回款金额高于发货金额、收入金额，主要系公司对 LVTONG USA第三季度发货和确认收入的货款在第四季度收回所致。2023年 LVTONG USA回款金额高于发货与收入金额，主要系公司 2023年对 LVTONG USA的销售收入较 2022年下滑所致。 （二）第三方网站 ImportGenius显示的 LVTONG USA海运提单日期与公司向 LVTONG USA历史销售情况是否匹配，存在差异的原因及合理性 第三方网站 ImportGenius数据显示，公司与 LVTONG USA最早的海运提单日期为 2021年底，但公司与 LVTONG USA自其 2018年成立以来即开始合作，造成上述差异的主要原因为 LVTONG USA于 2018年至 2021年使用其子公司FORT BEND BATTERY & SUPPLY INC作为提单收货人，直至 2021年底 FORT BEND BATTERY & SUPPLY INC进口资质即将到期，才陆续使用 LVTONG USA作为提单收货人，因此第三方网站 ImportGenius仅以 LVTONG USA为提单收货人抓取的提单信息无法全面反映公司与 LVTONG USA的历史交易情况。 经导出第三方网站 ImportGenius 2018年至 2023年公司对 LVOTNG USA及其子公司 FORT BEND BATTERY & SUPPLY INC的出口提单数量，其变动趋势与 2018年至 2023年公司对 LVTONG USA的销售收入变动趋势基本一致，具体如下： 单位：万元，笔
注 2：因 ImportGenius导出的提单不显示数量、金额等具体信息，因此上表仅列举了提单笔数并分析年度变化趋势。 综上所述，LVTONG USA在 2018年至 2021年使用其子公司 FORT BEND BATTERY & SUPPLY INC作为提单收货人，自 2021年底才开始使用 LVTONG USA作为提单收货人。在第三方网站 ImportGenius上，以 LVTONG USA和其子与公司对 LVTONG USA的历史销售情况匹配。 四、说明 ICON和 LVTONG USA交易的具体内容，是否涉及公司销售产品，公司与 ICON和 LVTONG USA之间的交易是否具有商业实质 （一）ICON和 LVTONG USA交易的具体内容，是否涉及公司销售产品 经保荐机构、年审机构对 ICON、LVTONG USA的访谈，ICON和 LVTONG USA确认双方不存在任何形式的商业合作和非商业往来，不存在互相销售公司产品的情形。 第三方网站 ImportGenius显示，2022年 5月曾有一批 ICON作为收货人、LVTONG USA作为发货人的 54辆高尔夫球车从中国盐田港出口至美国休斯顿港。除此之外，第三方网站 ImportGenius未显示 ICON与 LVTONG USA存在其他贸易往来。 经保荐机构、年审机构登录中华人民共和国海关总署下辖的中国电子口岸数据中心网站（https://www.chinaport.gov.cn/）查询，该批货物的发货人为公司，而非 LVTONG USA，第三方网站 ImportGenius显示的该笔销售的发货人名称有误。 （二）公司与 ICON和 LVTONG USA之间的交易是否具有商业实质 公司是一家从事场地电动车研发、生产、销售的制造业企业，ICON、LVTONG USA是美国的高尔夫球车装配及销售企业，双方有真实的交易需求。公司自主开拓了 ICON、LVTONG USA两个客户，并以 ODM的模式进行合作。公司与ICON、LVTONG USA依法签订合作协议/具体订单，合同要素完备；公司基于真实的研发、采购、生产、装运、报关等活动履行合同义务并收取货款；公司向 ICON、LVTONG USA销售产品均有完整的实物流、资金流及商品控制权的转移；公司基于成本加成法进行定价，交易价格公允。 综上，公司与 ICON和 LVTONG USA之间的交易具有商业实质。 五、在上述问题回复的基础上，说明 ICON和 LVTONG USA与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高是否存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系 ICON和 LVTONG USA均为在美国设立的公司，ICON的实际控制人 Roy Williams、LVTONG USA的实际控制人 Birju Patel均为美国人。公司和 ICON、LVTONG USA以 ODM的形式开展合作，ICON对外销售公司 ODM产品的品牌为“ICON”、“PURE”，LVTONGUSA对外销售公司 ODM产品的品牌为“Advanced EV”、“AEV”，ICON和 LVTONG USA均未使用公司品牌在美国进行销售。 LVTONG USA使用“LVTONG”作为公司名称的原因参见本问询函回复问题 2之“二、说明公司与 ICON、LVTONG USA的合作历史、合作背景、销售合同签订方式，ICON、LVTONG USA近三年订单采购次数、平均单次订单采购金额、平均单次订单采购数量，是否存在较大差异，是否符合行业惯例”的相关内容。 经保荐机构、年审机构访谈 ICON、LVTONG USA及公司控股股东、实际控制人张志江，获取公司 5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高的调查表，并经保荐机构、年审机构网络核查，ICON和 LVTONG USA与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。 综上，ICON、LVTONG USA与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。 年审会计师核查过程及核查意见 （一）核查程序 1、IPO申报报告期内，通过实地走访、视频访谈、邮件访谈等形式了解 ICON、LVTONG USA的基本情况、与上市公司的合作历史、合作背景、关联关系、LVTONG USA公司名称中带有“LVTONG”的原因等情况；本次核查时，对 ICON和 LVTONG USA进行访谈，了解其双方之间是否存在交易、LVTONG USA海运提单收货方变动情况、主营业务经营情况、销售收入情况、行业竞争情况等信息； 2、IPO申报报告期内，查阅 LVTONG USA主要股东的护照、驾照等信息，查阅 ICON、LVTONG USA的基本情况；本次核查时，取得 ICON、LVTONG USA主要股东的最新驾照，查询 ICON的行业地位和相关评价信息； 3、前往中华人民共和国海关总署网站，进入海关统计数据在线查询平台（http://stats.customs.gov.cn/），查询 2018年至 2024年 1-3月中国出口高尔夫球车的相关数据； 4、抽样检查上市公司与 ICON、LVTONG USA签署的协议、订单，了解合同主要条款及与上市公司的合作方式；获取 2021年至 2023年 ICON、LVTONG USA与上市公司之间的采购需求、采购订单情况进行分析； 5、了解及评价上市公司销售与收款相关的内部控制的设计和执行，并对控制运行的有效性进行测试； 6、对 ICON、LVTONG USA的销售收入、应收账款余额进行函证； 7、抽样检查与 ICON、LVTONG USA收入确认相关销售订单、销售发票、报关单、提单、银行单据等原始凭证，并检查期后回款情况； 8、获取第三方网站 ImportGenius中 LVTONG USA及其子公司的 2018年至2023年的提单数据； 9、针对第三方网站 ImportGenius显示的 ICON与 LVTONG USA存在交易的该笔提单，登录中华人民共和国海关总署下辖的中国电子口岸数据中心网站（https://www.chinaport.gov.cn/）查询并下载报关单等资料，并与第三方网站ImportGenius显示的数据进行对比； 10、IPO申报报告期内，查阅上市公司 5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高的调查表，获取上市公司出具的说明；本次核查时，访谈上市公司实际控制人张志江并获取上市公司出具的说明。 （二）核查结论 1、2019年至 2022年，上市公司对 ICON、LVTONG USA的销售收入持续上升，主要原因为 2019年至 2022年美国高尔夫球车市场需求快速增长，上市公司在市场竞争中抓住机遇，建立竞争优势，同时 ICON、LVTONG USA的销售区域拓展迅速，主营业务经营情况持续向好。 2023年，上市公司对 ICON、LVTONG USA的销售收入出现大幅下降，主要原因为 2023年美国高尔夫球车市场竞争加剧，同时美国高尔夫球车市场需求增长放缓，导致 ICON、LVTONG USA的经营区域拓展放缓、主营业务经营情况有所下滑。 综上所述，ICON、LVTONG USA向上市公司的采购金额自 2019年以来持续大幅上升、报告期内大幅下滑具有合理性。 2、ICON自 2017年至今与上市公司开展合作、LVTONG USA自 2018年至今与上市公司开展合作；ICON的股东 Roy Williams有丰富的行业经验，看好美国高尔夫球车行业的发展前景，与上市公司通过洽谈建立合作；LVTONG USA的股东 Birju Patel收购了原 Lvtong USA LLC.的业务，成立了 LVTONG USA与上市公司开展合作。 2022年 9月之前，上市公司与 ICON的销售合同签订方式为以框架协议为基础，通过电子邮件、传真或双方约定的其他方式确认具体采购订单；2022年 9月之后，ICON与上市公司的销售合同签订方式为以《生产合同协议》为基础，通过电子邮件、传真或双方约定的其他方式确认具体采购订单；LVTONG USA与上市公司的销售合同签订方式以框架协议为基础，另签订具体业务订单。 ICON、LVTONG USA根据其销售情况和库存情况，通常以邮件等方式按需与上市公司沟通采购需求，符合行业惯例；上市公司结合单个海运集装箱可容纳相同型号整车的数量，将采购需求拆分为多笔订单，经双方确认后签订，具有商业合理性。从整体来看，ICON、LVTONG USA近三年采购需求次数的波动不大，平均单次采购需求金额和平均单次采购需求数量的变化主要根据其总体需求量的变化而变化，具有合理性。 3、上市公司对 ICON、LVTONG USA通过海运方式发货，依据报关单、海运提单等单证确认收入；货物到达美国港口后，ICON、LVTONG USA根据海运提单提货并支付货款。 2023年，上市公司对 ICON的发货金额为 47,005.40万元，收入金额为47,003.71万元，回款金额为 44,060.78万元；对 LVTONG USA的发货金额为9,976.47万元，收入金额为 9,778.43万元，回款金额为 11,996.57万元。 LVTONG USA在 2018年至 2021年使用其子公司 FORT BEND BATTERY & SUPPLY INC作为提单收货人，自 2021年底才开始使用 LVTONG USA作为提单收货人，因此在第三方网站 ImportGenius上仅以 LVTONG USA作为提单收货人的查询结果不全面，以 LVTONG USA和其子公司 FORT BEND BATTERY & SUPPLY INC为提单收货人导出的海运提单数量与上市公司对 LVTONG USA的历史销售情况匹配。 4、ICON和 LVTONG USA双方不存在任何形式的商业合作和非商业往来，不存在互相销售上市公司产品的情形；上市公司与 ICON和 LVTONG USA之间的交易具有商业实质。 5、ICON、LVTONG USA与上市公司及上市公司持股 5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高不存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系。 问题 3.年报显示，你公司报告期末应收账款余额为 2.26亿元，较期初增长17.29%；其中，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款余额为 2.00亿元，占比 88.31%；报告期末，公司坏账准备余额为 1,505.61万元。 请你公司： （1）结合销售模式、主要客户信用政策及期后回款情况等因素，说明公司在与营业收入下滑的情况下应收账款余额增加的原因及合理性，是否存在期后退货情形； （2）列示按欠款方归集的期末余额前五名的具体情况，包括但不限于交易内容、交易金额、收入确认时点、付款周期安排、回款进度、账龄，是否存在超过信用周期的应收款项及超期账龄等； （3）结合上述问题的回复，以及同行业可比公司应收账款计提比例等因素，说明公司坏账准备计提是否充分，是否存在通过不当会计处理调节利润情形。 请年审机构对上述问题进行核查并发表明确意见。 回复： 一、结合销售模式、主要客户信用政策及期后回款情况等因素，说明公司在与营业收入下滑的情况下应收账款余额增加的原因及合理性，是否存在期后退货情形。 （一）公司的销售模式 目前公司产品包括非自有品牌与自有品牌。非自有品牌采用ODM模式销售。 自有品牌采用经销为主、直销为辅的销售模式。 1、ODM模式 公司境外销售主要采用 ODM模式。公司采用买断式销售的方式，按客户需求设计开发或自主研发产品，向海外品牌商直接销售公司产品。下游品牌商一般配备有组装车间与工人，从公司采购产品后，ODM客户进行组装、个性化改装后对外销售，其销售的方式、定价和售后服务均由品牌商自行负责。 2、自有品牌直销模式 直销模式下，公司客户主要为境内客户，包括酒店、景区、房地产公司、政府部门、企事业单位等。公司境内客户采购方式包括直接采购、公开招标、议标等。公司直销模式下获得销售订单后，直接与客户签订销售合同，根据合同的技术要求研发设计、采购原材料并组织生产，在合同约定期限内交付产品。 3、自有品牌经销模式 经销模式下，无论是境外客户还是境内客户，公司均与经销商直接发生业务往来，经销商从公司购买产品后，向其下游客户进行销售。经销商既是公司的直接客户，也是公司向下游客户销售产品、提供服务、展示品牌形象的重要窗口，是公司重要的合作伙伴。 （二）主要客户销售模式、信用政策及期后回款情况 2023年度，公司主要客户销售模式、信用政策及截至 2024年 4月 30日的期后回款情况如下： 单位：万元
注 2：以上信用期为客户实际结算信用期，系根据上述客户各期主要订单及实际结算情况统计整理。 报告期内，公司前五大客户均为境外客户，除对 Long Bien Auto Service and Import Export Joint Stock Company系经销模式，其他客户均系 ODM模式。 在信用政策方面，公司原则上为先款后货，对部分合作时间较久、信用情况良好、业务量大或以信用证方式结算及中信保投保的部分客户，公司根据其合作年限、信用状况、采购数量等因素给予其一定的信用期或信用额度。报告期内，公司对主要客户的信用期通常在 30天至 90天左右。 截至 2024年 4月 30日，除 ICON外，公司其他前五大客户的期后回款比例均为 100%，ICON的期后回款比例为 50.48%。 （三）公司在营业收入下滑的情况下应收账款余额增加的原因及合理性 2023年末，公司应收账款余额为 22,577.50万元，较 2022年末增长 17.29%，主要系 2023年受行业竞争加剧和市场需求放缓的影响，公司经营业绩出现下滑，应收账款回收情况不佳，导致 2023年末应收账款余额增加。 公司主要客户中，2023年销售收入下滑而应收账款余额增加的客户为 ICON。 2023年末，公司对 ICON的应收账款余额为 18,116.95万元，较 2022年末有所增长，主要系 ICON所在美国市场价格竞争持续加剧，ICON市场拓展不利，导致其销量和业绩下滑。考虑到客户的市场竞争压力和渠道拓展的需要，公司对ICON货款回款上给予了一定的支持，导致其对公司的回款速度有所减慢。 目前，公司已与 ICON积极协商产品降价事宜，与 ICON共同面对市场价格竞争的压力，同时加强货款催收工作，督促客户及时回款。 （四）是否存在期后退货情形 公司存在少量配件销售退货的情形。2024年 1-4月，公司发生退货冲减收入的金额合计为 33.36万元，占 2023年营业收入的比例为 0.03%，金额及收入占比均较低。 二、列示按欠款方归集的期末余额前五名的具体情况，包括但不限于交易内容、交易金额、收入确认时点、付款周期安排、回款进度、账龄，是否存在超过信用周期的应收款项及超期账龄等。 按欠款方归集的期末余额前五名的具体情况如下： 单位：万元
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