[年报]江苏吴中(600200):江苏吴中医药发展股份有限公司关于上海证券交易所对公司2023年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
|
时间:2024年05月29日 18:36:08 中财网 |
|
原标题: 江苏吴中: 江苏吴中医药发展股份有限公司关于上海证券交易所对公司2023年年度报告的信息披露监管工作函的回复公告
证券代码:600200 证券简称: 江苏吴中 公告编号:临2024-044
江苏吴中医药发展股份有限公司
关于上海证券交易所对公司2023年年度报告
的信息披露监管工作函的回复公告
本公司董事会及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实、准确和完整承担法律责任。
江苏吴中医药发展股份有限公司(以下简称“公司”)于近日收到上海证券交易所上市公司管理一部下发的《关于 江苏吴中医药发展股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管工作函》(上证公函【2024】0485号)(以下简称“监管工作函”)。公司及会计师事务所中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对监管工作函所提出的问题进行了认真核查和分析。现就监管工作函回复内容公告如下:
一、根据年报,公司2023年实现营业收入22.4亿元,同比增长10.55%;扣非前、后归母净利润均为亏损,分别为-0.72亿元、-0.99亿元,其中扣非后归母净利润已连续六年亏损。分行业看,药品业务(包括医药工业与医药商业)营业收入18.4亿元,同比增长29.46%;毛利率27.78%,同比减少 10.76个百分点。分季度看,第四季度实现营业收入7.37亿元,环比增长82.91%,同比增长14.05%,单季度归母净利润亏损 0.83亿元,为四个季度中亏幅最大。此外,因2023年营业收入增长率达标,对应公司限制性股票激励计划、员工持股计划的股份解锁条件成就。
请公司:(一)区分医药工业、医药商业,列示主要产品名称、对应收入及变动情况,并列示医药工业、医药商业前五大客户名称、是否为关联方、是否为新进前五大、成立时间、注册资本、交易金额、对应往来款余额、产品,结合成本变动、销量变动等情况分析药品业务收入增长的合理性;(二)区分医药工业、医药商业,列示对应毛利率变化情况,并结合医药行业政策变化、公司自身经营情况、下游客户构成及变动情况、同行业可比公司情况等,说明药品业务总体毛利率大幅下滑的原因与合理性,是否符合行业趋势;(三)区分主要业务或产品列示单季度营业收入、成本及同比变动情况,并结合期间费用、减值计提等分析第四季度营业收入与亏损额双高的原因、是否符合公司经营模式及行业惯例,说明是否存在为完成特定业绩考核目标而多记收入或提前确认收入的情形;(四)结合前期披露的改善经营状况措施的执行情况与有效性等,说明公司持续盈利能力是否存在较大不确定性以及后续应对措施,并进行必要的风险提示。请会计师发表意见。
公司回复:
(一)区分医药工业、医药商业,列示主要产品名称、对应收入及变动情况,并列示医药工业、医药商业前五大客户名称、是否为关联方、是否为新进前五大、成立时间、注册资本、交易金额、对应往来款余额、产品,结合成本变动、销量变动等情况分析药品业务收入增长的合理性
1、公司主要产品经营情况
公司医药业务主要包括医药工业业务和医药商业业务,具体如下:
医药工业业务:销售由公司自行生产制造的药品制剂、原料药等,及受其他医药企业委托,进行药品研发和生产加工业务。
医药商业业务:目前主要有批发配送、零售这两种销售模式,批发配送模式占比约为 99%。批发配送一般是从生产企业直接购进或者从其他批发企业购进,收到客户订单后及时安排物流配送服务。业务服务对象主要包括终端医院以及商业分销企业。零售是指公司购进药品后通过自营药店零售。医药商业业务以总额法确认收入。
(1)2023年度公司医药工业销售收入情况如下:
单位:万元
产品名称 | 2023年收入金
额 | 收入较上年
变动率(%) | 成本较上年
变动率(%) | 销量较上年
变动率(%) | 美索巴莫注射液 | 15,101.09 | -19.03 | -26.86 | -17.36 | 匹多莫德口服溶液 | 9,986.74 | -0.28 | -7.91 | 3.22 | 盐酸阿比多尔片 | 8,805.25 | 21.14 | -8.78 | 13.24 | 注射用普罗碘铵 | 5,994.09 | -1.03 | -5.35 | 4.90 | 注射用卡络磺钠 | 3,263.19 | -9.11 | 0.97 | -8.01 | 其他 | 18,364.54 | -15.13 | -10.53 | | 合计 | 61,514.90 | -8.49 | -11.36 | |
公司按单品年销售2000万以上的产品进行列示。
(2)2023年度公司医药商业销售收入情况如下:
单位:万元
| 2023年收入金
额 | 收入较上年
变动率(%) | 成本较上年
变动率(%) | 销量较上年
变动率(%) | | 19,362.20 | 581.92 | 584.48 | 586.23 | | 8,258.09 | 720.81 | 721.41 | 955.99 | | 4,713.24 | 1,506.75 | 1,505.26 | 1,600.00 | | 4,450.18 | 108.14 | 106.95 | 103.94 | | 2,712.18 | -28.41 | -29.02 | -28.35 | | 2,549.44 | - | - | - | 其他 | 80,411.09 | 24.05 | 26.10 | | 合计 | 122,456.42 | 63.52 | 68.12 | |
公司按单品年销售2000万以上的产品进行列示。
2、列示前五大客户经营情况
(1)2023年度公司医药工业销售收入前五客户汇总如下:
单位:万元
客户名称 | 主要产品 | 2023年收
入金额 | 对应往来
余额 | 成立时间 | 注册资本 | 是否
关联
方 | 是否
新进
前五 | 华东医药股
份有限公司 | 美索巴莫注射
液,匹多莫德口
服溶液等 | 1,758.40 | 626.00 | 1993-03-31 | 175,432.75 | 否 | 否 | 福建同春药
业股份有限
公司 | 美索巴莫注射
液,匹多莫德口
服溶液等 | 1,104.45 | 14.73 | 2003-02-24 | 17,000.00 | 否 | 否 | 佛山市南海
医药有限公
司 | 盐酸阿比多尔
片,匹多莫德口
服溶液等 | 1,045.13 | 25.97 | 2001-01-09 | 7,000.00 | 否 | 否 | 哈尔滨市贝
尔经济贸易
有限公司 | 注射用盐酸丙帕
他莫 | 961.44 | 534.52 | 1998-05-20 | 500.00 | 否 | 是 | 国药控股浙
江有限公司 | 美索巴莫注射
液,卡络磺钠片
等 | 844.72 | 496.34 | 1995-10-09 | 20,000.00 | 否 | 否 | 合计 | | 5,714.14 | 1,697.56 | | | | |
(2)2023年度公司医药商业销售收入前五客户汇总如下:
单位:万元
| 主要产品 | 2023年收
入金额 | 对应往来
余额 | 成立时间 | 注册资本 | 是否
关联
方 | 是否
新进
前五 | | 酵母提取物等 | 23,868.38 | | 1999-11-30 | 13,600.00 | 否 | 否 | | 维生素功能
品,左炔诺孕
酮片等 | 9,658.99 | 888.15 | 2018-01-03 | 1,000.00 | 否 | 否 | | 羧酸乙酯等 | 8,849.35 | 476.26 | 2007-01-26 | 5,500.00 | 否 | 否 | | 去氧胆酸粗
品、甘磷酰胆
碱粗品 | 7,710.60 | 323.05 | 2015-04-02 | 320.00 | 否 | 否 | | 维奈克拉片、
雷贝拉唑钠肠
溶片等 | 5,294.17 | 1,040.36 | 2014-08-26 | 97,399.00 | 否 | 否 | 合计 | | 55,381.49 | 2,727.82 | | | | |
3、结合成本变动、销量变动等情况分析药品业务收入增长的合理性 2023年度公司医药工业收入与上年相比基本持平,医药业务收入增长的主要原因是医药商业业务收入增长。
由上述主要产品表格所示,部分医药工业产品销量、收入和成本变动趋势略有差异,其中:(1)美索巴莫注射液收入下滑主要是由于该产品退出地方医保从而影响该产品的销售,成本下降主要是由于包材成本和原料成本下降;(2)盐酸阿比多尔片收入增长主要是由于2023年上半年流感爆发,市场需求较大导致销量增加,公司原料药厂产量增加,使阿比多尔单位原料成本降低,从而阿比多尔片单位成本降低。公司2023年度医药商业业务前五大客户与上年相比未发生变化,医药商业业务收入较上年增加的主要原因是公司加强了与原主要客户的合作,销售规模进一步扩大。2023年度公司医药商业产品销量、收入和成本变动趋势一致,符合公司实际经营情况,具有商业合理性。
(二)区分医药工业、医药商业,列示对应毛利率变化情况,并结合医药行业政策变化、公司自身经营情况、下游客户构成及变动情况、同行业可比公司情况等,说明药品业务总体毛利率大幅下滑的原因与合理性,是否符合行业趋势
1、医药工业、医药商业毛利率变化情况
单位:万元
类型 | 收入 | 收入结构(%) | 成本 | 毛利率(%) | 2023年医药工业 | 61,514.90 | 33.43 | 15,570.51 | 74.69 | 2023年医药商业 | 122,456.42 | 66.56 | 117,288.48 | 4.22 | 2023小计 | 183,971.32 | | 132,858.99 | 27.78 | 2022年医药工业 | 67,219.24 | 47.30 | 17,566.74 | 73.87 | 2022年医药商业 | 74,886.31 | 52.70 | 69,766.76 | 6.84 | 2022年小计 | 142,105.55 | | 87,333.50 | 38.54 | 医药工业毛利率变动 | | | | 0.82 | 医药商业毛利率变动 | | | | -2.62 | 小计毛利率变动 | | | | -10.76 |
2、药品业务总体毛利率大幅下滑的原因与合理性分析,是否符合行业趋势 (1)2023年度公司医药工业产品价格未发生大的波动,受行业政策的影响较小,毛利率总体平稳。药品业务总体毛利率大幅下滑主要原因是收入结构变动较大所致,毛利率较低的医药商业业务收入2023年占比较上年明显增加,占比从2022年的52.7%上升到2023年度的66.56%。
2023年度医药工业业务前五大客户新进一家,医药商业业务前五大客户与上年相比未发生变化,公司客户比较稳定。
(2)医药商业业务毛利率下滑的主要原因为2023年度销售的产品结构变动,毛利率较低的医药商业业务品类占比上升,导致医药商业业务毛利率整体有所下降。
2023年度毛利率较低且单品销售2000万以上的品类如下:
单位:万元
产品名称 | 2023年收入 | 毛利率 | 占2023年医药商业比率 | 酵母抽提物 | 19,362.20 | 0.70% | 15.81% | 羧酸乙酯 | 8,258.09 | 0.89% | 6.74% | 甘磷酰胆碱粗品 | 4,713.24 | 1.67% | 3.85% | 维生素功能品 | 4,450.18 | 1.54% | 3.63% | 左炔诺孕酮片 | 2,549.44 | 1.01% | 2.08% | 合计 | 39,333.16 | 0.97% | 32.12% |
近年来随着国家医药集采制度的开展,公司工业产品收入和利润增长面临较大挑战,公司利用商业配送平台积极开展增量业务,如部分毛利率较低但能为公司带来增量盈利且不会占用公司太多资源的医药商业业务,实现公司利润最大化的经营目标。
(3)对比医药行业收入占比较高的医药商业业务可比上市公司,可比公司毛利率如下所示:
证券代码 | 公司简称 | 2023年毛利率 | 600664 | 哈药股份 | 3.38% | 000411 | 英特集团 | 6.51% | 000963 | 华东医药 | 6.98% | 600998 | 九州通 | 7.54% | 600713 | 南京医药 | 5.58% | | 行业平均 | 6.00% | 600200 | 江苏吴中 | 4.22% |
公司与上述可比公司相比,因医药商业业务销售规模和销售品类有较大差异,未能形成较大规模效应,公司价格谈判地位相对较弱,因此总体毛利率较同行业可比公司相对偏低。公司和行业平均毛利率未见重大差异,符合行业趋势。
(三)区分主要业务或产品列示单季度营业收入、成本及同比变动情况,并结合期间费用、减值计提等分析第四季度营业收入与亏损额双高的原因、是否符合公司经营模式及行业惯例,说明是否存在为完成特定业绩考核目标而多记收入或提前确认收入的情形。
1、2023年度公司主要业务为医药业务和贸易业务,主要业务单季度同比如下:
单位:万元
项目 | | 第1季度 | 第2季度 | 第3季度 | 第4季度 | | 营业收入 | 61,178.26 | 48,884.98 | 40,271.86 | 73,661.16 | | 医药业务 | 43,535.92 | 47,853.46 | 38,785.25 | 53,796.68 | | 其中:工业 | 16,806.75 | 17,323.37 | 13,861.36 | 13,523.42 | | 商业 | 26,729.18 | 30,530.09 | 24,923.88 | 40,273.27 | | 贸易业务 | 16,829.71 | 664.44 | 1,000.97 | 19,191.53 | | 其中:总额法 | 16,216.62 | 0.00 | 538.14 | 18,937.21 | | 净额法 | 613.09 | 664.44 | 462.83 | 254.32 | | 营业成本 | 45,781.23 | 33,554.43 | 28,395.02 | 61,902.69 | | 医药业务 | 29,310.65 | 33,358.24 | 27,566.74 | 42,623.36 | | 其中:工业 | 4,023.61 | 4,081.23 | 3,898.69 | 3,566.98 |
商业 25,287.04 29,277.00 23,668.05 39,056.38
| 贸易业务 | 16,152.25 | - | 525.69 | 18,913.17 | | 其中:总额法 | 16,152.25 | - | 525.69 | 18,913.17 | 2022
年
度 | 营业收入 | 44,433.42 | 34,175.91 | 59,428.19 | 64,585.76 | | 医药业务 | 30,902.71 | 24,261.45 | 33,841.41 | 53,099.98 | | 其中:工业 | 18,660.50 | 13,387.89 | 17,421.54 | 17,749.31 | | 商业 | 12,242.20 | 10,873.57 | 16,419.86 | 35,350.68 | | 贸易业务 | 13,235.21 | 9,281.27 | 24,720.70 | 11,319.88 | | 其中:总额法 | 12,820.77 | 8,800.72 | 24,325.42 | 10,642.56 | | 净额法 | 414.44 | 480.55 | 395.28 | 677.32 | | 营业成本 | 29,463.15 | 22,033.30 | 44,679.03 | 48,481.65 | | 医药业务 | 16,481.42 | 13,036.72 | 19,695.52 | 38,119.84 | | 其中:工业 | 4861.9 | 3,443.67 | 4,471.41 | 4,789.76 | | 商业 | 11619.52 | 9,593.05 | 15,224.11 | 33,330.08 | | 贸易业务 | 12,766.25 | 8,757.18 | 24,221.99 | 10,235.46 | | 其中:总额法 | 12,766.25 | 8,757.18 | 24,221.99 | 10,235.46 | 变
动
比
率
(
同
比
) | 营业收入 | 37.69 | 43.04 | -32.23 | 14.05 | | 医药业务 | 40.88 | 97.24 | 14.61 | 1.31 | | 其中:工业 | -9.93 | 29.40 | -20.44 | -23.81 | | 商业 | 118.34 | 180.77 | 51.79 | 13.93 | | 贸易业务 | 27.16 | -92.84 | -95.95 | 69.54 | | 其中:总额法 | 26.49 | -100.00 | -97.79 | 77.94 | | 净额法 | 47.93 | 38.27 | 17.09 | -62.45 | | 营业成本 | 55.38 | 52.29 | -36.45 | 27.68 | | 医药业务 | 77.84 | 155.88 | 39.96 | 11.81 | | 其中:工业 | -17.24 | 18.51 | -12.81 | -25.53 | | 商业 | 117.63 | 205.19 | 55.46 | 17.18 | | 贸易业务
其中:总额法 | 26.52
26.52 | -100.00
-100.00 | -97.83
-97.83 | 84.78
84.78 |
从上表可见,公司医药工业业务收入成本单季度同比变动较小,医药商业业务和贸易业务单季度变动较大。2022年前三季度因苏州实施地域管控严重影响公司医药销售,药品无法正常配送,因此前三季度商业收入较低,2022年第四季度随着管控解除公司商业业务随之增长。2023年开始医药商业销售恢复正常,第四季度基于前期的市场开拓,进一步加强与原客户合作,季度收入增长较大。
2023年贸易业务单季度波动较大的主要原因是公司为控制贸易业务风险,减少市场价格波动大、风险较难预测期间的自主定价、自担风险的总额法确认收入的贸易业务,在价格处于相对平稳期间开展总额法业务。因此,2023年度第一、四季度营业收入主要为总额法业务收入,第二、三季度因市场价格波动大、综上所述,公司主要业务各期间收入成本的变动符合公司实际经营情况。
2、公司2023年度按业务板块分季度毛利费用利润情况如下:
单位:万元
项目 | 第1季度 | 第2季度 | 第3季度 | 第4季度 | 营业收入 | 61,178.26 | 48,884.98 | 40,271.86 | 73,661.16 | 医药业务 | 43,535.92 | 47,853.46 | 38,785.25 | 53,796.68 | 其中:工业 | 16,806.75 | 17,323.37 | 13,861.36 | 13,523.42 | 商业 | 26,729.18 | 30,530.09 | 24,923.88 | 40,273.27 | 贸易业务 | 16,829.71 | 664.44 | 1,000.97 | 19,191.53 | 医美生物 | 137.04 | 128.19 | 199.61 | 297.18 | 营业成本 | 45,781.23 | 33,554.43 | 28,395.02 | 61,902.69 | 医药业务 | 29,310.65 | 33,358.24 | 27,566.74 | 42,623.36 | 其中:工业 | 4,023.61 | 4,081.23 | 3,898.69 | 3,566.98 | 商业 | 25,287.04 | 29,277.00 | 23,668.05 | 39,056.38 | 贸易业务 | 16,152.25 | - | 525.69 | 18,913.17 | 医美生物 | 48.98 | 64.88 | 102.26 | 165.83 | 毛利 | 15,397.03 | 15,330.55 | 11,876.84 | 11,758.47 | 医药业务 | 14,225.27 | 14,495.23 | 11,218.51 | 11,173.33 | 其中:工业 | 12,783.14 | 13,242.13 | 9,962.68 | 9,956.43 | 商业 | 1,442.13 | 1,253.09 | 1,255.84 | 1,216.88 | 贸易业务 | 677.46 | 664.44 | 475.29 | 278.36 | 医美生物 | 88.07 | 63.30 | 97.35 | 131.36 | 期间费用 | 14,305.53 | 15,249.27 | 13,802.40 | 19,794.64 | 其中:销售费用 | 8,922.04 | 10,369.30 | 8,041.09 | 13,004.44 | 管理费用 | 2,739.90 | 2,507.09 | 2,474.35 | 3,926.21 | 研发费用 | 910.80 | 798.76 | 1,069.59 | 1,148.34 | 财务费用 | 1,732.80 | 1,574.11 | 2,217.37 | 1,715.65 | 信用减值损失 | -131.71 | -3.91 | -148.09 | 126.21 | 资产减值损失 | -32.94 | -31.85 | 71.99 | -153.22 | 利润总额 | 2,873.53 | -116.83 | -1,511.82 | -8,364.04 |
综上述两表可见,第四季度营业收入与亏损额双高的主要原因是四季度收入较高,但毛利率较低的医药商业业务和贸易业务规模增加较大,另外销售费用较前三季度也有所增长。
(1)公司2023年第四季度医药商业前五大交易对手方及相关情况如下: 单位:万元
交易产品 | 第四季度交
易金额 | 占全年交易
额的比例 | 应收账款余
额 | 期后回款 | 成立时间 | 注册资
本 | 酵母提取物、
络合物一水合 | 14,896.27 | 55.23% | - | | 1999年
11月30日 | 13600 | 物(粗品)等 | | | | | | | 醒消丸、多巴
丝肼片等 | 2,742.79 | 84.23% | 1,043.71 | 1,043.71 | 2001年7月
25日 | 2000 | 去氧胆酸粗
品、甘磷酰胆
碱粗品 | 2,291.06 | 26.29% | 323.05 | 323.05 | 2015年4月
2日 | 320 | 维生素功能
品,左炔诺孕
酮片等 | 1,666.50 | 15.21% | 888.15 | 888.15 | 2018年1月
3日 | 1000 | 胆胃康胶囊、
金嗓子喉片等 | 1,544.60 | 100.00% | 1,544.60 | 1,544.60 | 2002年 11
月6日 | 5000 | | 23,141.22 | 44.99% | 3,799.51 | 3,799.51 | | |
(2)公司2023年第四季度贸易业务前五大交易对手方及相关情况如下: 单位:万元
前五大客户 | 交易产品 | 第四季度交易
金额 | 占全年交
易额的比
例 | 第四季度确认收入 | | | | | | | 总额法确认收
入 | 净额法确认
收入 | 确认收入合计 | 宁波炘炘贸易
有限公司 | PTA、乙二
醇 | 43,730.54 | 52.21% | 7,155.64 | 41.55 | 7,197.19 | 杭州昕同国际
贸易有限公司 | PTA、乙二
醇 | 17,136.90 | 17.43% | 7,188.30 | 8.68 | 7,196.98 | 浙江协创贸易
有限公司 | PTA、乙二
醇 | 16,771.27 | 19.50% | 3,670.37 | 13.48 | 3,683.84 | 浙江优诺德贸
易有限公司 | 螺纹钢、
电解铜 | 35,785.60 | 27.70% | 920.67 | 32.24 | 952.91 | 江苏胤海贸易
有限公司 | 乙二醇 | 8,644.65 | 14.65% | | 107.04 | 107.04 | 合计 | | 122,068.96 | 26.75% | 18,934.98 | 202.98 | 19,137.96 |
续上表
前五大客户 | 成立时间 | 注册资本 | 应收账款余额 | 期后回款 | 是否关联方 | 宁波炘炘贸易有限
公司 | 2020/10/26 | 12800万 | 8,626.45 | 8,626.45 | 否 | 杭州昕同国际贸易
有限公司 | 2016/2/29 | 10000万 | 2,115.17 | 2,115.17 | 否 | 浙江协创贸易有限
公司 | 2013/4/1 | 10000万 | 5,760.03 | 5,760.03 | 否 | 浙江优诺德贸易有
限公司 | 2014/8/26 | 30000万 | 12,630.40 | 12,630.40 | 否 | 江苏胤海贸易有限
公司 | 2020/1/17 | 5000万 | 401.98 | 401.98 | 否 | 合计 | | | 29,534.03 | 29,534.03 | |
(3)第四季度医药商业业务和贸易业务增加的主要原因:
第四季度基于前期的市场开拓,加强市场营销,进一步加强与原客户的合作,增强客户粘性,医药商业第四季度收入增加较大;
贸易业务第四季度主要贸易产品价格波动较小,开展的以自主定价、自担风险的总额法确认收入的合同业务量增加,贸易收入增加。贸易业务收入年末和年初金额较大的主要原因是公司为规避市场价格波动较大而产生亏损风险,减少了年中市场风险较大期间的贸易业务。
第四季度医药商业业务销售的产品结构变动,毛利率较低的品类占比上升,导致医药商业业务毛利率下降,季度毛利额低于前三季度。另外,为扭转第三季度公司医药工业收入较前两季度有所下滑的趋势,提升医药工业收入的增长,第四季度公司加大了医药营销力度,投入的营销费用较前三季度增加。第四季度医药业务毛利额的下降和营销费用的增加,导致了第四季度营业收入增加的同时亏损额也增加,符合公司实际经营情况和行业惯例。公司2023年度股权激励达成需实现营业213,054.09万元,实际实现营业收入223,996.25万元,超出目标额10,942.17万元,超额5.14%,不存在为完成特定业绩考核目标而多记收入或提前确认收入的情形。
(四)结合前期披露的改善经营状况措施的执行情况与有效性等,说明公司持续盈利能力是否存在较大不确定性以及后续应对措施,并进行必要的风险提示
公司 2023年度实现归母净利润-7,195万元,同比略有减亏;扣非净利润-9,888万元,年末未分配利润-48,852.71万元,归属于母公司所有者权益为174,401.44万元。公司面对目前的盈利状况,已采取积极的改善措施,具体的应对措施及执行情况与有效性如下:
前期披露的改善经营状况措施 | 执行情况与有效性 | 1、进一步加强精细化管理,持续降本增效、
组织优化精简人员,全面压降成本费用 | 公司2023年度期间费用较上年有所下降,在
保持医美生科板块团队快速扩建的情况下, | | 管理费用控制较好,与上年同期相比未增加。 | 2、持续优化债务结构,稳步推进定增项目,
降低有息负债规模和融资成本 | 由于2023年公司定增项目撤回申请材料,且
目前公司资金需求较大,但报告期内,公司
财务费用管控较好,与上年同期相比基本持
平。 | 3、进一步增强规划执行与经营管理融合,推
动目标举措细化落地
(1)医药研发
提升研究一所的研发能力和效率,继续加强
原料研发能力;同时,加快研究二所建设,
推进透皮制剂研发平台建设,并扩展包括注
射用胶原蛋白及透皮类胶原蛋白的大分子制
剂研发,构建和医美协同研发的良好机制。
(2)医药生产
加强对重点产品阶段性需求的准确预判,通
过上下协同联动、加强供应链管理、优化生
产安排等,实现生产资源集约化、效益最大
化。增强内外部协作对接,拓展对外合作业
务,通过B证合作及其他模式盘活存量批文,
提高现有产能利用率并为后续项目打好基
础。
(3)医药营销
向精细化招商逐步转变,提升销售毛利率优
化指标、考核、责任、跟踪与评价五大体系;
注重现有公立医院的同时,挖掘百强连锁OTC
二终端及三终端诊所及基层终端控销渠道;
探索电商B2C、O2O等销售通路,并做好线上
维价;配送业务梳理上游配送高毛利品种、
拓展下游销量大、回款好的医院持续发力。
(4)医美生物科技板块
持续加大研发投入,一方面加强现有研发项
目的管理,加速推进已有产品管线的研发和
临床注册进度,另一方面,通过引进国外创
新技术、高校产学研合作等方式,围绕高端
注射类产品进一步拓展产品管线。在上游技
术方面,聚焦于生物科技材料,持续深耕重
组胶原蛋白的原料制剂一体化研发和生产。
同时继续加快营销团队建设,优化市场品牌
策略。重点投入医生教育和培训体系,为待
上市产品做好充分的市场铺垫,建立高端的
产品形象、锁定目标客群。
(5)产业投资
在医美生科领域,以注射类上游产品为核心,
择机向功能性护肤领域拓展,并购与胶原蛋 | (1)医药研发
2023年,公司医药板块的利奈唑胺氯化钠注
射液、帕拉米韦注射液取得国家药监局《药
品注册证书》。
(2)医药生产
2023年医药集团对外合作业务营收进一步增
长;同时,存量批文尼可刹米原料恢复生产
填补了市场空缺,成为国内可以供应原料的
少数生产企业之一。此外,快速推进完成VD3、
美索巴莫片、鲨肝醇原料等产品复产,预计
2024年将能恢复上市。
(3)医药营销
2023年,公司医药业务收入18.40亿元,同
比增长29.46%。
(4)医美生物科技板块
1)聚乳酸面部填充剂 AestheFill艾塑菲于
2024年1月22日取得国家药品监督管理局颁
发的《医疗器械注册证》,并于2024年4月
正式上市销售。
2)积极推进注射用双相交联含利多卡因透明
质酸钠凝胶产品的临床工作,并于报告期内
完成全部受试者入组。
3)积极推动利丙双卡因乳膏和去氧胆酸注射
液两款药物的临床前工作,目前处于仿制药
药学研究阶段。
4)报告期内,公司与上海东方美谷企业集团
股份有限公司(简称“东方美谷”)签署战略
合作框架协议,计划在东方美谷的生物医药
产业园中建立“吴中美学胶原蛋白创新生物
智造中心”。
(5)产业投资
2023年,吴中美学与南京东万生物技术有限
公司签署《投资及技术合作协议》,取得对方
重组人胶原蛋白原料在合作领域内的独家经
销权与独家开发权,该胶原蛋白通过 CHO细
胞体系表达,并由中国食品药品检定研究院
出具的检测报告认为其具有胶原蛋白三螺旋
结构。目前双方正在共同推进基于该重组人
胶原蛋白原料开发相关医美植入剂产品。 | 白紧密结合的功效性护肤品或供应链完善、
品牌营销能力强的相关标的,与注射类管线
形成使用场景上的闭环。
在医药研发领域,瞄准满足临床需求的重磅
品种开展投资合作,锁定产品商业化权益,
充分发挥产业化和销售渠道的优势资源,共
同实现产品上市后最大化收益,补足在销产
品的产品线。 | |
后续应对措施:公司将坚持“做实医药、做强医美”的发展战略,坚定执行上述改善措施,进一步加强精细化管理,全面压降成本费用;快速推进医美产品管线落地,随着公司医美产品的上市销售,逐步降低有息负债规模和融资成本。
综合上述举措及执行情况,公司持续盈利能力不存在较大不确定性。
风险提示:公司目前处于转型升级关键阶段,但鉴于市场环境、行业政策等变化因素,如果上述举措不能够得到有效执行落地,公司未来盈利能力仍可能面临一定的风险,敬请广大投资者注意投资风险。
(五)针对以上问题,会计师的核查程序及结论
在 江苏吴中公司2023年报审计期间,针对收入确认,我们执行的主要审计程序包括:
(1)了解与评价管理层与收入相关的关键内部控制的设计,并测试了关键控制执行的有效性;
(2)核查主要客户的销售合同或订单,结合约定的关键合同条款,了解和评估公司收入确认政策是否符合企业会计准则的有关规定;
(3)对收入及毛利情况执行实质性分析程序,分析收入与毛利变动的合理性; (4)实施销售收入双向细节测试,检查销售订单、发货单或物流单、签收确认单等并与账面确认的收入进行核对,检查收入确认的完整性认定;检查记账凭证,检查其入账日期、品名、数量、单价、金额等是否与发票、发货单或物流单、销售合同、签收确认单等是否符合逻辑,核对开票、记账、发货日期检查收入确认的发生认定;
(5)抽取资产负债表日前后确认的销售收入进行测试,核对至订单、发货单或物流单、签收确认清单;以及抽取资产负债表日前后的发货单或物流单、签收确认清单,核对至资产负债表日前后确认的销售收入,从而评估销售收入是否被确认在恰当的会计期间;
(6)抽取重要客户实施函证程序、实地走访程序以及视频访谈程序,以确认相关的销售收入金额;
客户函证实施情况如下:
单位:万元
项目 | 2023年度 | 发函金额占当期收入比例 | 76% | 发函金额 | 139,004.12 | 回函确认金额 | 109,375.64 | 回函确认金额占发函比例 | 79% | 替代测试确认金额 | 29,628.48 | 替代测试金额占比 | 16% | 回函及替代测试可确认金额占比 | 76% |
(7)查阅公司2023年度一、二、三季度报告。
经核查,会计师认为:
1、药品业务收入增长毛利率大幅下滑主要系收入结构变动所致,毛利率较低的医药商业业务收入2023年占比较上年增加了13.78%;
2、第四季度营业收入与亏损额出现双高情形主要系第四季度医药业务毛利额金额下降和营销费用的增加所致,未见为完成特定业绩考核目标而多记收入或提前确认收入的情形;
3、在公司持续盈利能力方面,公司按业务板块已采取积极的改善措施持续优化债务结构,持续降本增效,未见较大不确定性的迹象。
二、根据年报,报告期内贸易收入为3.77亿元,同比下降35.64%。会计师专项审计报告显示,公司与贸易类子公司存在大额资金调拨往来,性质为非经营性往来。其中,2023年与 江苏吴中进出口有限公司、中吴贸易发展(杭州)有限公司、 江苏吴中海利国际贸易有限公司累计发生额分别为5.68亿元、2.13请公司:(一)列示贸易业务涉及的主要产品及对应报告期收入、毛利率等,分析贸易收入下降的原因及合理性,并结合后续贸易业务发展规划说明贸易规模是否将持续下降;(二)区分总额法、净额法列示贸易业务收入构成及同比变动情况,并在净额法下补充列示对应的总额法口径的销售金额及同比变动情况,结合业务模式及商业实质分析相关收入确认是否符合会计准则规定;(三)区分总额法、净额法列示贸易业务前十大客户及供应商的名称、成立时间、注册资本、近两年交易金额(净额法下同时列示对应总额法口径的交易金额)、交易内容、对应报告期末往来款余额及期后销售回款或采购到货情况等,说明是否为上市公司关联方以及上述主体之间是否存在关联关系或重大业务往来;(四)结合贸易业务开展模式及业务规模,说明上市公司与相关子公司之间存在大额非经营性资金往来的原因及合理性,与贸易业务开展规模是否匹配,相关资金的用途及具体流向,是否存在流向控股股东及其关联方的情形,是否存在体外资金循环。请会计师发表意见。
公司回复:
(一)列示贸易业务涉及的主要产品及对应报告期收入、毛利率等,分析贸易收入下降的原因及合理性,并结合后续贸易业务发展规划说明贸易规模是否将持续下降
主要产品收入、毛利率两年情况汇总如下:
单位:万元
贸易业
务类型 | 产品 | 交易总额(不含税) | | 毛利率(%) | | 确认收入金额 | | | | 2023年 | 2022年 | 2023年 | 2022年 | 2023年 | 2022年 | 总额法 | PTA | 18,014.31 | 34,118.84 | 0.27 | 0.47 | 18,014.31 | 34,118.84 | | 乙二醇 | 11,369.03 | 13,582.92 | 0.58 | 0.48 | 11,369.03 | 13,582.92 | | 电解铜 | 6,306.40 | | 0.49 | | 6,306.40 | | | 合计 | 35,689.74 | 47,701.76 | | | 35,689.74 | 47,701.76 | 净额法 | PTA | 147,325.42 | 96,976.14 | 0.43 | 0.54 | 638.99 | 520.4 | | 电解铜 | 105,190.58 | 100,949.57 | 0.28 | 0.34 | 291.28 | 342.62 | | 聚氯乙烯 | 20,809.60 | | 0.3 | | 62.17 | | | 铝锭 | 19,721.33 | | 0.26 | | 51.34 | | | 螺纹钢 | 2,835.05 | | 2.45 | | 69.47 | | | 合计 | 295,881.98 | 197,925.71 | | | 1,113.25 | 863.02 |
2023年度贸易收入下降的主要原因是总额法确认的贸易收入下降。公司为控制贸易业务风险,减少了市场价格波动大、风险较难预测、需自主定价、自担风险的总额法确认的贸易业务,而对于净额法确认收入的代理贸易业务因收入额较小,对公司贸易收入影响较小,从而导致公司贸易业务收入较2022年度有所下降。
2023年因第二、第三季度公司贸易业务所涉商品的价格波动较大,风险较高,公司减少了风险较高的自主定价、自担风险的总额法确认收入的贸易业务,主要从事贸易代理业务。第四季度商品价格波动趋缓,风险减少,公司自主定价的贸易业务量增加,收入增加。
公司紧紧围绕医药大健康发展战略,坚持“医药+医美”双主业发展,一方面巩固提升医药产业的核心地位,另一方面快速推进医美生科产品管线落地上市。
后续随着公司医药产业的稳步增长,以及医美生科板块的逐步放量,公司将持续压降贸易规模。
(二)区分总额法、净额法列示贸易业务收入构成及同比变动情况,并在净额法下补充列示对应的总额法口径的销售金额及同比变动情况,结合业务模式及商业实质分析相关收入确认是否符合会计准则规定
1、公司总额法、净额法业务收入构成及同比变动情况
单位:万元
核算类型 | 2023年收入 | 占比(%) | 2022年收入 | 占比(%) | 同比变动(%) | 总额法 | 35,689.74 | 94.71 | 56,589.48 | 96.64 | -36.93 | 净额法 | 1,994.69 | 5.29 | 1,967.58 | 3.36 | 1.38 | 小计 | 37,684.43 | 100.00 | 58,557.06 | 100.00 | -35.64 | 净额法下交易额 | 481,267.08 | | 381,557.69 | | 26.13 |
2、收入确认是否符合会计准则规定 (未完)
|
|