东和新材(839792):容诚会计师事务所（特殊普通合伙）关于对辽宁东和新材料股份有限公司年报问询函的回复
总所：北京市西城区阜成门外大街22号 外经贸大厦15层/922-926(100037) TEL:010-66001391FAX:010-66001392 E-mail:[email protected] https://www.rsm.global/china/ 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 关于对辽宁东和新材料股份有限公司 2023年报问询函的回复 北京证券交易所上市公司管理部： 贵所于2024年5月15日出具的《关于对辽宁东和新材料股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2024】第013号）已收悉。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）作为辽宁东和新材料股份有限公司（以下简称“东和新材”、“公司”）的年审会计师，对问询函涉及会计师的相关问题进行了逐项核查，现回复如下，请予以审核。 一、关于经营业绩 报告期内,你公司营业收入为6.36亿元，同比下降6.48%，归属于上市公司股东的净利润6,157.58万元，同比下降44.88%。公司毛利率30.23%，上年同期为32.58%。其中，电熔镁砂产品实现营业收入2.62亿元，同比下降15.70%，毛利率25.05%，同比下降10.75个百分点；耐火制品实现营业收入1.60亿元，同比增长25.66%，毛利率12.79%，同比下降1.27个百分点；精矿轻烧粉实现营业收入1.04亿元，同比下降31.71%，毛利率29.13%，同比增加0.94个百分点。 公司报告期四个季度分别实现营业收入1.62亿元、1.50亿元、1.45亿元、1.78亿元，分别实现归属于上市公司股东的净利润1,762.18万元、1,948.26万元、1,539.20万元、907.94万元。 请你公司： （1）结合市场环境、行业发展、原材料和销售价格变动、内外销等因素，说明公司营业收入及毛利率下滑的原因； （2）比较各产品的毛利率及变动情况与同行业可比公司的差异情况，并说明具体原因; （3）说明报告期第四季度营业收入最高、归属于上市公司股东的净利润最低的原因和合理性。 请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。 【回复】 （一）结合市场环境、行业发展、原材料和销售价格变动、内外销等因素，说明公司营业收入及毛利率下滑的原因 2023年度，公司营业收入及毛利率下滑主要原因系以电熔镁砂为代表的菱镁原料产品市场低迷、价格下行，产品毛利率摊薄所致。 2023年度，公司主要产品收入、销售量、平均单价较上年变化情况如下：单位：万元、万吨、元/吨
精矿轻烧粉、尾矿轻烧粉收入分别较上年下降31.71%、31.22%，主要原因系：（1）精矿轻烧粉自用量提升导致可用于对外销售的数量下降；（2）受市场价格下行影响，导致产品价格较上期下降。根据亚洲金属网显示，轻烧粉90#产品2023年度均价较上年度均价下降9.12%。公司精矿轻烧粉产品、尾矿轻烧粉产品价格变动与市场价格变动趋势相符。 耐火制品收入较上年上升25.66%，主要系境外业务拓展导致销量增长，高价值的定型耐火制品销售占比提升导致销售均价上涨。2023年度，公司耐火制品加大境外销售力度，境外收入较上年增加1,907.76万元，其中大型钢铁集团阿赛洛米塔尔、印度塔塔布衫销售收入较上期合计增加1,402.09万元。通常情况下定型耐火制品价格高于不定型耐火制品，2023年度定型耐火制品占耐火制品比例约90%，较上期增长约4个百分点。 菱镁矿石收入较上年上升65.27%，收入上涨主要系销量提升导致。公司子公司荣富耐火采矿证于2022年6月到期，2022年10月完成续期，导致2022年度有近5个月时间暂停矿石开采。2023年，公司子公司菱镁矿石开采正常进行，导致本期销量较上期增长148.81%。 2023年度，公司主要产品毛利率及变化情况如下：
综上，公司主要产品收入及毛利率变化与产品市场行情变化及公司业务实际情况相匹配，具备合理性。 （二）比较各产品的毛利率及变动情况与同行业可比公司的差异情况，并说明具体原因 公司与同行业可比公司毛利率情况对比如下：
（三）说明报告期第四季度营业收入最高、归属于上市公司股东的净利润最低的原因和合理性 公司2023年第四季度营业收入最高、净利润较前三季度平均水平偏低主要原因为： 1．公司2023年第四季度营业收入最高主要系第四季度公司电熔镁产品销量高于前三季度平均销量；公司高纯镁砂产品10月份起量产并于第四季度产生销售；公司整体承包业务以取得客户结算单时确认收入，2023年8-9月公司整体承包客户吉林建龙对供应商重新招标，结算价格无法确认故未出具结算单，相应收入在10月份取得结算单后确认。综上，公司第四季度收入高于前三季度。 2．当期耐火原料产品市场低迷、耐火原料产品价格呈持续下行趋势，与前三季度相比第四季度产品价格继续走低、毛利率继续摊薄，主要体现在电熔镁系列产品第四季度较前三季度平均毛利率下降9.5%，毛利下降约740万元；3．公司前三季度财务费用为160.46万元，第四季度财务费用较前三季度增加126.93万元，高于前三季度平均值，主要因公司租赁高纯镁砂生产线确认（四）请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论 （1）取得公司不同产品、不同销售模式下产品销售明细，分析不同产品销售单价波动的合理性； （2）对主要客户执行函证程序，核查交易的真实性，检查与产品销售相关的支持性单据，如合同、结算单、验收单、出口报关单等； （3）访谈公司财务人员，了解细分产品的分类核算方法、生产成本的归集和分配方法、产品成本结转方法及毛利率情况，了解毛利率波动的原因；（4）检查公司主要产品的毛利率情况，审阅不同细分产品的单位售价、单位成本、毛利率情况，分析细分产品毛利率存在差异的原因及合理性；（5）查阅亚洲金属网网站等公开市场信息，检查公司销售价格与市场价格的变动情况，分析公司的成本变动是否与公开原材料的市场价格变动趋势一致； （6）查阅同行业可比公司的年度报告及其他公开资料，检查与发行人毛利率波动是否一致，分析不一致的原因。 经核查，年审会计师认为公司的收入、毛利率、净利润等变动真实合理，符合行业和公司发展的实际情况。 二、关于存货 报告期末，你公司存货账面价值2.84亿元，较期初增加75.36%。其中，原材料账面价值1.31亿元，较期初增加103.90%,存货跌价准备105.11万元；发出商品账面价值699.12万元，存货跌价准备2.30万元；库存商品账面价值1.35亿元，较期初增加80.98%，存货跌价准备133.35万元；周转材料、在产品未计提存货跌价准备。公司存货周转率为1.97，2021年、2022年分别为2.97、2.82。 请你公司： （1）说明存货金额大幅上涨的原因和合理性，结合原材料投入、能源消耗情况和公司本年产品销售情况，说明期末存货规模是否与公司产销规模相匹配； （2）结合存货构成明细、性质特点、库龄、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动等情况，说明存货跌价准备计提的充分性，与同行业相比是否存在明显差异。 请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。 【回复】 （一）说明存货金额大幅上涨的原因和合理性，结合原材料投入、能源消耗情况和公司本年产品销售情况，说明期末存货规模是否与公司产销规模相匹配 公司存货主要由菱镁矿石等原材料以及电熔镁砂、高纯镁砂、轻烧粉、耐火制品等库存商品构成。公司存货余额变动情况如下： 单位：万元
库存商品较上年期末增加主要因库存商品中电熔镁砂、高纯镁砂、精矿粉期末结存较多所致。公司主要库存商品（含发出商品）情况如下： 单位：万元、万吨
公司生产工艺主要为利用菱镁矿石通过浮选工艺生产出精矿粉，精矿粉经过煅烧生产出轻烧粉，精矿粉以及轻烧粉通过电熔可以生产出电熔镁，轻烧粉通过焙烧生产高纯镁砂。公司近两年主要产品原材料投入及能源动力消耗情况如下： 单位：元/吨
公司主要存货期末结存与公司产销情况如下： 单位：万吨
公司期末电熔镁砂产品结存2.75万吨，2023年度销量8.80万吨，未来约4个月可实现全部销售；公司2023年末新增高纯镁砂产品，期末结存0.64万吨，公司2024年1-4月高纯镁砂已实现销售0.85万吨，2023年末结存量已全部实现销售。公司精矿轻烧粉及耐火制品期末结存较上期变动较小。 综上，公司期末存货结存规模与公司产销规模相匹配。 （二）结合存货构成明细、性质特点、库龄、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动等情况，说明存货跌价准备计提的充分性，与同行业相比是否存在明显差异 1．公司主要存货构成明细、性质特点、库龄、在手订单、期后产品销售价格和原材料价格变动情况如下： 单位：万吨、元/吨、万元
由上表可见，公司主要原材料及库存商品库龄主要在1年以内，占比超过95%，公司存货周转较好，不存在滞销情况。 截至2023年末公司在手订单对应销售合同金额为3,474.86万元，在手订单覆盖率为24.66%，期末在手订单主要为公司耐火制品产品。公司报告期末在手订单覆盖率相对较低，主要是由于公司的销售业务模式所致。一般情况下，对于耐火制品，公司采用以销定产的生产模式，故耐火制品期末在手订单覆盖率较高；对于耐火原料产品，客户与公司一般采取全年签署框架协议或每月签订当月采购合同，然后分批发货的方式，公司备货充分用以及时交货，故期末存货结存较多但在手订单较少。 2024年1-4月，公司电熔镁、高纯镁砂、耐火制品、精矿轻烧粉的期后已实现销售单价均高于报告期末库存单位成本；菱镁矿石及岩毛、精矿粉作为公司产成品的主要原材料，一般不对外销售全部用于生产，公司的产成品期末无跌价则作为原材料的菱镁矿石及岩毛、精矿粉期末亦无跌价。 综上，公司期末存货跌价准备计提充分。 2. 同行业公司存货跌价准备计提情况： 单位：万元
（三）请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论 （1）了解公司期末存货构成、在手订单、存货跌价准备计提政策、存货库龄、主要产品产量及销量等情况，分析存货余额的合理性； （2）获取并复核期末公司存货明细表和库龄表，了解公司存货构成情况，分析期末存货和库存量变动的原因及合理性； （3）了解产品的生产周期、生产成本核算方法，分析各产品单位材料成本、单位能源动力等情况； （4）对存货进行计价测试，并复核成本结转是否正确； （5）查询同行业上市公司存货跌价计提情况并与公司进行对比分析，核查是否存在异常； （6）获取公司存货跌价准备测试过程并重新计算，核查存货跌价准备计提是否准确。 经核查，年审会计师认为公司2023年末存货增长具备合理性，存货跌价准备计提充分，与同行业相比不存在明显差异。 三、关于主要客户和主要供应商情况 报告期内，营口燊阳高温耐火材料有限公司（以下简称：营口燊阳）系你公司前五大客户。根据公开信息，该公司于2021年1月成立，注册资本500万元。你公司2023年、2022年自营口燊阳取得收入分别为5,070.92万元、6,713.13万元，占当期收入比例分别为7.98%和9.88%。 公司前五大供应商中第二大供应商鞍山众信新材料有限公司（以下简称：鞍山众信）、第四大供应商海城市雷生化工有限公司（以下简称：雷生化工）为报告期新增，你公司分别向其采购3,834.13万元、1,979.95万元，采购占比分别为7.28%、3.76%。根据公开信息，鞍山众信成立于2021年4月，注册资本200万元；雷生化工成立于2009年3月，注册资本520万元。 请你公司： （1）列示前五大客户及供应商名称、销售和采购的具体产品、合作年限、是否报告期新增客户或供应商，说明相关客户及供应商的变动情况及变动原因，是否与你公司、你公司实际控制人、5%以上股东、董监高等存在关联关系； （2）说明与营口燊阳、鞍山众信、雷生化工的合作背景及商业合理性，交易价格是否公允。 请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。 【回复】 （一）列示前五大客户及供应商名称、销售和采购的具体产品、合作年限、是否报告期新增客户或供应商，说明相关客户及供应商的变动情况及变动原因，是否与你公司、你公司实际控制人、5%以上股东、董监高等存在关联关系 2023年度，公司前五大客户情况如下： 单位：万元
公司与大石桥市冠诚耐火材料有限公司合作期限3年以上，与上表其他客户或其同一控制下企业合作年限均为5年以上，公司与上述客户合作整体较为稳定，交易额根据客户需求存在一定波动。 2023年度，公司前五大供应商情况如下： 单位：万元
公司主要原材料及能源动力市场供应较为充足，通常情况下，公司综合考虑性价比、供货稳定性等因素选择供应商合作，报告期内公司与主要供应商合作较为稳定，根据实际情况交易金额存在一定波动。 前述主要客户及供应商与公司、公司实际控制人、5%以上股东、董监高等不存在关联关系。 （二）说明与营口燊阳、鞍山众信、雷生化工的合作背景及商业合理性，交易价格是否公允。 营口燊阳高温耐火材料有限公司和大石桥市炳阳耐火材料有限公司系同一实际控制人控制企业。大石桥市炳阳耐火材料有限公司成立于2010年，主营业务系耐火制品生产，与公司合作期限超过5年。营口燊阳高温耐火材料有限公司主营业务为镁砂产品生产及销售，其向公司采购主要系轻烧氧化镁产品，用于后续产品生产，具备商业合理性。2023年度，公司向营口燊阳高温耐火材料有限公司销售精矿轻烧粉产品价格为1,184.56元/吨，与精矿轻烧粉产品均价1,225.87元/吨相比，不存在显著差异，交易价格公允。 鞍山众信新材料有限公司的主营业务为菱镁矿石贸易，基于贸易型企业属于轻资产型企业，因此其注册资本较小具备合理性。2021年度鞍山众信通过市场对接的方式与公司建立了合作关系，成为公司的供应商，向公司销售菱镁矿石及岩毛。受开采坡面不同的影响，菱镁矿石及岩毛品级及杂质含量存在波动，2022年度，由于其所销售的菱镁矿石及岩毛无法满足公司的生产需求，公司未与其发生交易；2023年度，鞍山众信提供的菱镁矿石及岩毛符合公司的采购标准，性价比较优，且其当年供应量较为稳定，因此公司选择向其继续采购菱镁矿石及岩毛。2023年度，公司向鞍山众信采购主要为菱镁矿石，菱镁矿石采购金额占整体采购金额比例高于80%，采购平均单价122.64元/吨，与公司菱镁矿石原料采购均价129.52元/吨相比，不存在显著差异，交易价格公允。 海城市雷生化工有限公司主营业务包括生产水性乳胶漆、清洁剂等。公司向其采购清洁剂用于岩毛的浮选。公司与雷生化学合作期限超过3年，由于其供应的清洁剂产品指标稳定性强、货源稳定，系公司清洁剂原料唯一供应商。 2022年度、2023年度公司向其采购清洁剂金额分别为1,297.96万元、1,640.58万元，采购单价分别为13,956.61元/吨、12,377.03元/吨，2023年度采购单价下降主要因当期公司浮选精矿粉产量增加从而使清洁剂采购量增加，采购量的增加使公司议价能力增强。 综上，公司与营口燊阳、鞍山众信、雷生化工的合作具备商业合理性，交易价格公允。 （三）请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。 （1）检查主要客户及供应商的工商信息，查询经营地址、股权结构、主要人员等信息，以核实是否与公司、董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东存在未披露的关联关系； （2）抽查前五名客户及供应商的合同，检查主要合同条款，比较同类产品与其他客户、供应商交易价格是否异常，核实交易价格是否公允； （3）对主要客户、供应商执行函证程序，函证发生额及余额，核实收入、采购发生额及往来款余额的准确性； （4）选取主要客户及供应商进行访谈，了解双方合作的交易背景、业务合作模式、交易内容及金额等，了解交易的商业目的，评估交易的必要性及真实性。 经核查，年审会计师认为公司的主要客户及供应商较为稳定，前五大客户及供应商与公司、公司实际控制人、5%以上股东、董监高不存在关联关系；公司与营口燊阳、鞍山众信、雷生化工的交易具备商业合理性，交易价格公允。 四、关于存贷款情况 报告期末，你公司短期借款为9,881.17万元，同比增长68.69%；货币资金为1.41亿元，同比增长153.81%；交易性金融资产1,000.27万元,同比增长100%；财务费用为287.39万元，同比增长79.62%，主要因借款利息和汇兑损失增加。 请你公司： （1）请说明货币资金的具体用途、存放类型、存放地点，并结合利率水平等，说明利息收入与存款规模是否匹配； （2）补充披露短期借款的具体情况，包括但不限于出借方、期限、利率、资金用途，并结合存贷款利率水平、利息收入与利息费用对比情况、日常营运资金需求及安排等，说明公司在货币资金较高情况下，增加贷款规模的原因及合理性。 请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。 【回复】 （一）请说明货币资金的具体用途、存放类型、存放地点，并结合利率水平等，说明利息收入与存款规模是否匹配。 截至2023年12月31日，公司货币资金情况如下： 单位：万元
公司期末货币资金总金额为 万元，其中： 万元为存放 于各对应银行的银行存款账户、募集资金专户、保证金户；现金27.10元存放于公司保险柜。 公司2023年利息收入181.36万元，年度日均存款余额为约12,700万元，2023年利息收入/年度日均存款余额约为1.43%，该比例高于银行的活期利率，但低于部分银行的协定存款利率及定期存款利率，利息收入与存款规模匹配。 （二）补充披露短期借款的具体情况，包括但不限于出借方、期限、利率、资金用途，并结合存贷款利率水平、利息收入与利息费用对比情况、日常营运资金需求及安排等，说明公司在货币资金较高情况下，增加贷款规模的原因及合理性 1 2023 12 31 ．截至 年 月 日，公司短期借款本金余额情况如下： 单位：万元
单位：万元
公司2023年利息支出432.09万元，同比增加19.89%，主要系公司本期新增亨特利高纯镁砂厂房、设备租赁导致未确认融资费用摊销增加。公司2023年短期借款利息支出263.02万元，同比减少27.02%，主要原因为虽然公司2023年末贷款余额较期初增加4,000万元，但贷款增加额自2023年10月开始，全年平均贷款余额较2022年下降；同时，2022年度贷款利率在4.20%—5.22%之间，2023年度贷款利率在3.65%—4.15%之间，综上，公司2023年贷款平均余额与贷款利率较上年同期均有所下降，故本期公司短期借款利息支出较上期减少。 3. 日常营运资金需求及安排 2023年末公司货币资金余额为14,068.78万元，交易性金融资产余额 1,000.00万元，剔除尚未使用的募集资金及以募集资金购买的理财产品余额9,434.02万元和受限资金1,102.08万元，公司自有资金余额为4,532.68万元，主要用于满足公司日常经营、项目投资、归还银行贷款等支出需求。 公司在货币资金较高情况下增加贷款规模的主要原因为货币资金中存在募集资金余额（不含使用募集资金购买理财产品）共计8,434.02万元。2023年10月，经董事会审议通过公司可使用暂时闲置募集资金临时补充流动资金，最高限额不超过7,000万元，使用期限自董事会审议通过之日不得超过12个月。截至2023年末，公司实际使用闲置募集资金2,160.00万元用于暂时补充流动资金。公司期末存货较期初增加，存在资金需求，公司综合考虑募投项目开展进度及资金投入需求、日常经营长期需求，故增加银行短期借款用于公司日常经营周转。 （三）请年审会计师核查并发表明确意见，说明采取的审计程序、获取的审计证据及结论。 （1）获取银行对账单，检查是否与账面记录金额一致； （2）获取已开立银行结算账户清单，检查账面记录的银行账户的存在性及完整性； （3）实施函证程序，就银行账户余额、利率、是否存在冻结、担保或其他使用限制、期末借款余额、借款利率、借款期限等情况进行函证，并对回函进行检查； （4）获取企业信用报告，将企业信用报告中记录的借款信息与公司账面记录的借款信息进行核对； （5）根据银行存款年度日均余额和存款利率分析复核利息收入的合理性；（6）获取并检查公司借款合同，并执行利息费用重新测算程序，以验证利息费用的完整性。 经核查，年审会计师认为公司的利息收入与存款规模相匹配，公司在货币资金较高情况下，增加贷款规模具备合理性。 （此页无正文，为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）关于对辽宁东和新材料股份有限公司2023年报问询函的回复之盖章页。） 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 2024年5月29日 中财网
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