佳先股份(430489):对北京证券交易所年报问询函回复
原标题:佳先股份:关于对北京证券交易所年报问询函回复的公告 安徽佳先功能助剂股份有限公司 关于对北京证券交易所年报问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带法律责任。 北京证券交易所上市公司管理部： 安徽佳先功能助剂股份有限公司（以下简称“公司”或“佳先股份”）于 2024年5月15日收到北京证券交易所《关于对安徽佳先功能助剂股份有限公司的年报问询函》（年报问询函【2024】第 012 号）（以下简称“《问询函》”），收到问询函后，公司立即组织相关部门及会计师事务所对问询函提出的问题进行核实，并就年报问询函涉及问题回复如下： 1、关于商誉减值及业绩承诺 你公司于2020年以9,045万元购买三名自然人持有的安徽沙丰 新材料有限公司（以下简称“沙丰新材料”）67%股权，形成商誉 5,270.56万元，本期计提商誉减值准备1,003.61万元。根据公开披 露信息，三名自然人对沙丰新材料的业绩承诺期间为2020至2022年 度。年报显示，沙丰新材料2020至2023年度净利润分别为1,949.95 万元、1,465.37万元、1,206.99万元、81.72万元。你公司本期公 允价值变动收益中业绩补偿款为186.03万元。 请你公司： （1）结合收购时业绩承诺安排，说明沙丰新材料业绩承诺的完 成及补偿情况；在业绩承诺期结束后，沙丰新材料净利润即大幅下滑的原因及合理性，是否存在跨期调节利润的情况； （2）结合沙丰新材料的经营管理团队、日常经营决策程序等， 说明你公司对沙丰新材料的管理控制情况； （3）说明本期商誉减值测试的预测期、预测期收入增长率、稳 定期收入增长率、预测期净利润率、稳定期净利润率、折现率等关键参数的确认过程及合理性，较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性，是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况。 请年审会计师： （1）说明是否是沙丰新材料的年报审计机构，如是，请说明对 该公司2022、2023年度利润表主要项目执行的截止性测试情况及审 计结论；如不是，请说明对沙丰新材料财务报表所执行的审计程序。 （2）说明对商誉减值所获取的审计证据及审计结论。 【公司回复】 一、结合收购时业绩承诺安排，说明沙丰新材料业绩承诺的完成及补偿情况；在业绩承诺期结束后，沙丰新材料净利润即大幅下滑的原因及合理性，是否存在跨期调节利润的情况； （一）结合收购时业绩承诺安排，说明沙丰新材料业绩承诺的完成及补偿情况 2020年 12月，公司以现金方式购买杨小龙、孙国庆、何益平三人持有的沙丰新材料合计 67%股权，股权转让总价款为 9,045.00万元。根据《股权转让协议》业绩补偿款相关约定：股权转让方承诺并确保沙丰新材料经审计的 2020年度、2021年度和 2022年度净利润依次不低于 1,350.00万元、1,485.00万元、1,633.00万元，或前两个考核年度（2020-2021年度两个年度）累计业绩不低于 2,835.00万元，前三个考核年度（2020-2022年度三个年度）累计业绩不低于 4,468.00万元。净利润指经审计的归属于沙丰新材料扣除非经常性损益前后孰低的净利润。 2020-2022年度沙丰新材料经审计后业绩完成情况如下表所示： 单位：元
业绩补偿款=[1-（目标公司 2020、2021、2022年度实际净利润之和÷乙方作出的目标公司 2020、2021、2022年度业绩承诺之和）]×标的股权转让价款总额－乙方累计已向甲方补偿金额 =（ 1-43,761,050.90÷44,680,000.00）*90,450,000.00-0.00=1,860,316.60元。 2023年 7月，公司将第三期股权转让价款扣减业绩补偿款后的金额 16,229,683.40元支付给股权转让方，沙丰新材料完成业绩补偿。 （二）在业绩承诺期结束后，沙丰新材料净利润即大幅下滑的原因及合理性，是否存在跨期调节利润的情况 1.沙丰新材料销售情况 沙丰新材料专业从事生产和研发脂肪酸衍生物产品，主要产品为硬脂酸盐类产品。2022-2023年度沙丰新材料硬脂酸盐类产品销售量、平均销售单价和平均销售成本情况列示如下：
由上表可见，2023年度主要产品销售量较 2022年度有所增长，但平均销售单价和平均销售成本均呈现下降趋势。2023年同比变动趋势具体如下：
2.产品售价与成本 2023年度全球金融市场、外汇市场、大宗商品市场波动加剧，原油市场疲软，消费市场增速减缓，致使部分化工企业减产、停产，加速了下游需求疲软，对全球化工企业带来严重影响。根据国家统计局数据，2023年石化行业实现营业收入 15.95万亿元，同比下降 1.1%；利润总额 8,733.6亿元，同比下降 20.7%。 其中，化工板块实现营业收入 9.27万亿元，同比下降 2.7%；实现利润 4,862.60亿元，同比下降 31.2%。石化行业经营业绩下降的主要原因是原油、天然气及绝大多数化工产品的价格下降幅度较大，其中，化工原料和产品出厂价格同比下降9%。根据 2023年重点监测的无机化学品和有机化学品价格变动情况（表 1和表2），2023年重点监测的无机化学品和有机化学品大多数全年价格同比和环比双下降。 表 1：重点监测的 49种无机化学品月价格情况
因此，在 2023年整个石化行业下行的背景下，沙丰新材料产品所处的石化、PVC热稳定剂行业整体低迷，市场竞争加剧，盈利水平下滑严重。 沙丰新材料产品主要原材料为硬脂酸，2023年度和 2022年度硬脂酸采购均价及 2023年度同比变动情况如下：
沙丰新材料生产的硬脂酸盐类产品由于工艺先进，产品品质、性能均达到行业领先水平，具有较强的市场竞争力，近年来，硬脂酸盐类产品销量不断增加，市场份额逐步扩大。随着化工行业的逐步回暖，沙丰新材料硬脂酸盐类产品的盈利能力也将得到改善。2020-2023年度沙丰新材料产品销量如下：
3.可比公司情况 沙丰新材料同行业可比公司主要为汉维科技（836957）和华明泰（831750）。 汉维科技专注于精细化工领域内环保型硬脂酸盐（锌、钙、镁）系列和其他高分子化工助剂产品的研发、生产和销售。华明泰主要从事化工助剂和包装印刷领域的相关产品研发、制造，主营业务是生产、销售硬脂酸盐（锌、钙、镁、钡等）系列、水性丙稀酸树脂系列、高效热稳定剂系列及其他类化工助剂产品。 根据上述可比公司公告的经营数据，同行业可比公司 2023年度主要产品销售情况如下： 单位：元
由上表可见，沙丰新材料 2023年度硬脂酸盐类产品销售收入同比下降10.79%，介于汉维科技与华明泰硬脂酸盐类产品收入变动比例之间；沙丰新材料2023年度硬脂酸盐类产品毛利率同比降低 3.47%，同汉维科技与华明泰硬脂酸盐毛利率变动幅度接近。 其中，汉维科技 2023年度脂肪酸盐助剂销售收入同比增长 4.14%，与沙丰新材料硬脂酸盐销售收入变动方向相反，主要系汉维科技 2023年出口销售收入增长所致。根据汉维科技《2023年年度报告》，汉维科技 2023年度国外销售收入 40,918,125.34元，同比增长 9.42%。沙丰新材料 2023年度不存在出口业务。 华明泰产品涉及硬脂酸盐（锌、钙、镁、钡、锂）、月桂酸锌、月桂酸钙、对叔丁基苯甲酸锌、乙酰丙酮盐、季戊四醇、季戊四醇酯、聚烯烃木塑专用润滑剂、氧化聚乙烯蜡等，产品种类较多，而其年度报告中统称为非危险化学品助剂，未进行细分，因此，附加值高的产品销售导致其 2023年度整体毛利率同比增加。 沙丰新材料 2023年仅有硬脂酸盐产品。 此外，由于硬脂酸盐存在销售半径，沙丰新材料所处华东区域竞争相对激烈，2020年以来新增同行浙江亚棕科技有限公司、安徽瑞华新材料有限公司、江苏金桥油脂有限公司等同行竞争对手，新增产能 20多万吨，且都位于华东地区，硬脂酸盐企业集中，区域竞争充分。因此沙丰新材料硬脂酸盐整体毛利率低于位于华南地区的汉维科技与华明泰。综上，沙丰新材料 2023年度经营业绩与同行业可比公司相比，不存在较大偏离，与行业发展趋势一致。 4.不存在跨期调节利润的情况 沙丰新材料 2023年度净利润大幅下滑，主要是由于 2023年度化工行业需求低迷，市场出现短期内供需失衡，造成沙丰新材料产品价格较去年同期大幅下降，又由于市场竞争加剧，沙丰新材料不断加大市场开拓力度，增强自身竞争力，产品销售单价下降幅度超过平均销售成本下降幅度，导致沙丰新材料净利润下滑。 公司内控制度完善，公司在客户取得相关商品控制权时确认收入。具体为公司按销售合同或订单约定的交货期将货物运至购买方指定交货地点，经客户签收后确认收入。公司严格按照企业会计准则进行会计处理，不存在跨期调节的情形。 二、结合沙丰新材料的经营管理团队、日常经营决策程序等，说明你公司对沙丰新材料的管理控制情况 （一）沙丰新材料的经营管理团队情况 为加强对子公司沙丰新材料的管理控制，公司在收购沙丰新材料股权后，对其经营管理决策、人员、财务、采购等方面均作了相应管控安排，委派了佳先股份管理人员、财务人员等常驻沙丰新材料现场工作，对沙丰新材料经营管理决策、财务内控等方面进行控制。沙丰新材料董事、经营管理团队人员情况见下表：
公司拥有沙丰新材料 67%的表决权，对沙丰新材料重要发展战略、重大经营管理决策等具有决定性影响。 公司定期召开经营分析会会议和不定期召开党委、经营班子联席会，要求沙丰新材料执行董事丁柱在会上向公司管理层汇报沙丰新材料营业状况、财务状况、日常管理状况、重要经营事项等，公司经营层对沙丰新材料重要事项进行集体决策，对其日常经营情况进行监督。 沙丰新材料参照佳先股份相关制度制定了自身的内部控制措施，设置了分级审批权限和决策程序，采用逐级审核和集体会议相结合方式，对公司日常经营进行决策，并在采购、财务、人力资源等重要环节、关键节点均设置了佳先委派人员的审批和监督权限，确保佳先股份能够监督、规范沙丰新材料日常经营，保障了佳先股份对沙丰新材料经营管理的全面有效控制。 三、说明本期商誉减值测试的预测期、预测期收入增长率、稳定期收入增长率、预测期净利润率、稳定期净利润率、折现率等关键参数的确认过程及合理性，较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性，是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况。 （一）说明本期商誉减值测试的预测期、预测期收入增长率、稳定期收入增长率、预测期净利润率、稳定期净利润率、折现率等关键参数的确认过程及合理性 稳定期增长率为 0，费用率、净利润率与预测期最后一年保持一致，关键参数具体如下：
根据《会计准则-资产减值》第十一条，建立在预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖 5年，企业管理层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。本期评估预测期为 5年，自 2029年开始进行永续期，符合企业实际情况和会计准则规定。 2.收入增长率 预测期内销售收入增长率为 4.99%-11.19%，以 2023年为基期，销售收入复合增长率为 8.17%。沙丰新材料产品包括硬脂酸钙、硬脂酸镁、硬脂酸锌以及硬脂酸钙水溶液等化工助剂系列产品，广泛应用于塑料、橡胶、造纸、医药、化妆品等行业。2020-2023年度销售收入及销售增长率具体如下：
2024年 1-3月，公司已销售货物金额约 8804万元，在手订单金额约 2698万元，超过上年同期金额；由于公司生产规模无重大变化，预计 2024年硬脂酸盐类产品的销量会保持原有的小幅增长趋势，并在未来几年持续低速增长；而随着经济环境回暖、国家产业政策持续支持、环保理念的逐步深化提供更为广阔的市场空间、新型复合材料的发展带动市场需求，各类产品的价格也会略有回升，并在未来几年保持基本稳定。 综上所述，销售收入系根据公司以前年度的经营业绩、增长率、行业水平以及管理层对市场发展的预期进行预测，预测期收入增长率处于历史合理水平。稳定期收入增长率为 0。 3.净利润率 沙丰新材料历史期间及预测期间净利润率如下：
（1）营业成本的预测 ①直接材料的预测：直接材料有硬脂酸、氢氧化钙、氧化锌、氧化镁及其他材料。通过分析历史年度的直接材料与各产品的投入与产出的关系，并结合各项材料的历史价格分析确定预测期各项材料单价，进而确定各项直接材料的预测成本。 ②职工薪酬的预测：职工薪酬根据企业未来年度收入并结合企业用人计划及工资薪酬水平预测。 ③折旧的预测：折旧费根据评估基准日已有固定资产并结合未来资本性支出计划按企业的折旧摊销政策进行预测。 沙丰新材料历史年度毛利率情况如下表：
2024年，随着经济环境回暖、国家产业政策持续支持、环保理念的逐步深化提供更为广阔的市场空间、新型复合材料的发展带动市场需求，各类产品的价格预计会略有回升，而产品销量预计也会保持原有的小幅增长趋势，故固定成本被摊薄，毛利率预计将稳步提升，于 2028年增长至 10.60%，尚未超过历史年度2021年的毛利率水平，预测取值较为谨慎合理。 （2）税金及附加的预测 企业税金及附加包括城建税、教育费附加、印花税、水利基金、房产税、土地使用税等。对城建税、教育费附加在预测各期实际缴纳流转税金额（增值税）的基础上对城建税（流转税 5%）、教育费附加（流转税 3%）、地方教育费附加（流转税 2%）、水利基金、印花房产税和土地使用税按全椒地区通用税率或法律法规规定计算进行预测。 （3）期间费用的预测 对于期间费用，参照历史年度费用进行估算。 沙丰新材料历史期间及预测期间主要费用率如下：
C.业务招待费、差旅费及办公费用参考历史年度费用水平，根据未来年度的收入预测进行测算。 ②对于管理费用，在对历史年度费用分析的基础上，根据不同的费用项目采用不同的方法进行预测： A.职工薪酬等根据资产组未来年度收入并结合用人计划及工资薪酬水平预测； B.折旧及摊销根据评估基准日已有固定资产、无形资产，结合未来资本性支出计划并按现行的折旧摊销政策进行预测； C.对于办公费、差旅费、业务招待费、汽车费用及其他费用，参考历史年度费用水平，根据未来年度的收入预测进行测算。 ③对于研发费用，在对历史年度费用分析的基础上，根据不同的费用项目采用不同的方法进行预测： A.职工薪酬等根据资产组未来年度收入并结合用人计划及工资薪酬水平预测； B.折旧费根据评估基准日已有固定资产，结合未来资本性支出计划并按现行的折旧政策进行预测； C.对于材料费及其他费用，参考历史年度费用水平，根据未来年度的收入预测进行测算。 预测期主要费用率预测与历史差异较小，预测取值较为谨慎合理。 综上，净利润率预测取值未超出历史水平，预测较为谨慎合理。 4.折现率 按照收益额与折现率口径一致的原则，本次折现率选取（所得）税前加权平均资本成本（税前 WACC）。其中，税前 WACC=WACC/（1-T）。 1 1 ? ? ? ? WACC? ?Re? ??1? T?? Rd ? ? ? ? 1? D/ E 1? E / D ? ? ? ? 其中：E：为股东权益价值； D：为债务资本价值； Re：为股东权益资本成本； Rd：为债务资本成本。 其中股东权益资本成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算确定： R ? R ?? ( R ? R )?? e f e m f 其中：Rf——无风险报酬率； βe——企业的风险系数； Rm——市场期望收益率； α——企业特定风险调整系数。 （1）无风险报酬率(Rf)的确定 无风险收益率是指投资者投资无风险资产的期望报酬率。无风险利率通常可以用国债的到期收益率表示。本次采用 2023年 12月 31日剩余期限为十年期以上的国债到期收益率作为无风险收益率，取值为 3.52%（保留两位小数）。 （2）市场风险溢价的确定 （Rm－Rf）为市场风险溢价，是指投资者对与整体市场平均风险相同的股权投资所要求的预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。 市场投资报酬率以上海证券交易所和深圳证券交易所沪深 300收盘价为基础，计算年化收益率平均值，经计算 2023年市场投资报酬率为 10.18%。 2023年 12月 31日无风险报酬率取评估基准日剩余期限 10年期以上国债的到期收益率 3.52%，则 2023年 12月 31日市场风险溢价为 6.66%。 （3）风险系数β的确定 ①无财务杠杆风险系数的确定 公司为化学原料和化学制品制造业行业，通过查阅具有类似业务类型的可比上市公司，测算出可比上市公司剔除财务杠杆β系数 0.6122。 ②有财务杠杆的β系数的确定 参考可比上市公司平均资产结构，作为商誉资产组目标付息债务和权益比，将可比上市公司的无财务杠杆的β值，折算成商誉资产组有财务杠杆的β。经测算，有财务杠杆β系数为 0.8250。 ③公司个别风险调整系数 a 公司考虑到测试商誉资产组的资产规模、融资条件以及公司的治理结构和资本债务结构等方面与可比上市公司的差异性，本次对该部分风险调整取个别风险调整系数 4.00%。 ④权益资本成本的确定 根据上述的分析计算，可以得出：Ke=Rf+β×Rpm+a=13.01% ⑤折现率（WACC） 取评估基准日五年期 LPR作为测试商誉资产组付息债务的平均年利率为3.45%。公司根据上述资本结构、权益资本成本和付息债务资本成本计算加权平均资本成本，可以得出：WACC=Ke×[E/(E+D)]+Kd×(1-T)×[D/(E+D)]=10.09% 由于在预计资产的未来现金流量时均以税前现金流量作为预测基础的，而用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率，以便于与资产未来现金流量的估计基础相一致，公司税前 WACC=11.25%。 综上所述，减值测试所依赖的重要假设、关键参数（包括预测期、收入增长率、费用率、利润率、折现率）的选取依据恰当，取值较为谨慎合理。 （二）较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性，是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况 1.较上年度是否存在差异，如存在，请说明变动原因及合理性 2022年所使用的主要关键参数如下：
（1）营业收入增长率的差异及原因 ①产品销量变化 结合 2022-2023年度产品实际销量情况，本次商誉减值测试预测销量较 2022年预测销量有所增长，列示如下： 单位：吨/年
沙丰新材料 2022年主要产品综合销售单价为 11,533.08元/吨，2023年商誉减值测试时点产品综合销售单价为 9,075.52元/吨，产品售价低于 2022年预测数据。 综上所述，营业收入增长率较购并时点差异较大主要系销量增长所致。 （2）费用率的差异及原因 费用率系根据企业实际支出情况，并结合收入规模进行预测。本期预测费用率与 2022年预测数据差异较小。 （3）净利润增长率的差异及原因 沙丰新材料 2023年度净利润率有所下滑，本次商誉减值测试结合公司历史年度利润率情况进行预测。 综上，本次商誉减值测试使用关键参数与 2022年度评估使用的相关信息存在差异具有合理性。 （4）折现率的差异及原因 商誉减值测试中采用的价值类型为可收回金额，预计未来现金流量采用息税前自由现金流量。2022年度采用的折现率为 11.80%，2023年度采用的折现率为11.25%，差异较小。与 2022年折现率差异主要系不同时点的无风险报酬率、市场风险溢价和权益系统风险系数β略有不同所致。 综上，本年度预测数据与上年度预测数据差异存在合理性。 2.是否存在以前年度商誉减值计提不充分的情况 基于 2022年的实际经营业绩，沙丰新材料营业收入呈上升态势，在 2022年进行减值测试时考虑到沙丰新材料市场口碑良好、产品品质良好且稳定。当时约有 300多家客户，其中合作较密切的、稳定的客户占 1/3左右；1/10的客户已经成为稳定的优质客户群体，其采购量约占公司总销量的 1/3左右，且公司硬脂酸盐 2022年二期项目已量产，产能释放，产能为年产 5.5万吨，能满足收入的持续增长。同时考虑到 2022年随着大宗商品涨价，沙丰新材料采取稳健的销售政策，在原材料价格大幅上涨的情况下，产品售价涨幅低于原材料价格涨幅，在2022年净利率的基础上对预测期净利润率进行下调。经测试，对应资产组的可收回金额为 12,558.81万元，大于资产组的账面价值和商誉之和 9,887.70万元，故未计提商誉减值准备。 综上，2022年度不存在商誉减值计提不充分的情况。 【年审会计师回复】 一、说明是否是沙丰新材料的年报审计机构，如是，请说明对该公司 2022、2023年度利润表主要项目执行的截止性测试情况及审计结论；如不是，请说明对沙丰新材料财务报表所执行的审计程序。 （一）核查程序 本所为沙丰新材料的年报审计机构，对该公司 2022、2023年度利润表主要项目执行的截止性测试情况如下： 1.检查营业收入的确认方法是否与公司的会计政策一致；对收入实施截止测试，检查是否存在跨期收入； 2.对存货及营业成本，检查对成本归集及结转的核算方法是否符合公司会计政策；对存货的入库及出库实施截止测试，检查存货收发是否存在跨期；对存货的购入及发出进行计价测试，以验证营业成本结转的准确性；检查收入与成本之间的配比关系，以验证营业成本结转的完整性。 3.针对管理费用、销售费用、财务费用、研发费用等科目执行截止测试程序，随机抽取报告期各科目期初期末凭证样本进行核查，检查是否存在跨期费用。 （二）核查结论 经测试，沙丰新材料 2022、2023年度利润表主要项目不存在跨期情形。 二、说明对商誉减值所获取的审计证据及审计结论。 （一）核查程序 针对商誉减值，年审会计师获取执行了以下审计程序： 1.获取沙丰新材料商誉减值测试评估报告，评价管理层对商誉有关资产组的识别和确定资产组可回收金额时采用的方法； 2.获取沙丰新材料商誉资产组可收回金额测试表，并对商誉相关资产组的划分、测试方法、关键假设、预测期等合理性进行评价； 3.对沙丰新材料管理层进行访谈，了解公司经营业绩变动原因，并与管理层进行讨论，通过将沙丰新材料商誉资产组可收回金额关键参数，包括预测收入、增长率及利润率与相关资产组过往业绩进行比较，评价管理层在预计未来现金流量现值时采用的假设和关键判断是否合理； 4.与外部估值专家进行沟通，基于企业会计准则的要求，评价预计未来现金流量现值时采用的方法和参数的合理性。 （二）核查结论 通过执行上述程序并获取相关证据，年审会计师认为佳先股份 2023年度商誉减值金额计提合理。 2、关于主要供应商 报告期内，你公司向前五名供应商的采购金额为 2.54亿元，采 购占比 52.46%。其中第一、第二名供应商顶峰油脂化工（泰兴）有 限公司、杭州赞宇油脂科技有限公司均非上年度前五名供应商，本期向其采购金额分别为 1.08亿元、6,963.73万元，采购占比分别为 22.36%、14.41%。 请你公司： （1）结合行业情况及公司经营特点，说明主要供应商的获取渠 道、采购产品、定价、结算条款、信用政策等，上述主要事项与其他非主要供应商是否存在重大差异； （2）说明本期第一、第二名供应商是否为新增供应商，是否与 公司或公司董事、监事、高级管理人员存在关联关系，报告期对其采购额大幅增加的原因及合理性。 请年审会计师说明对主要供应商执行的审计程序和获取的审计 证据，并说明相关审计证据是否充分适当。 【公司回复】 一、结合行业情况及公司经营特点，说明主要供应商的获取渠道、采购产品、定价、结算条款、信用政策等，上述主要事项与其他非主要供应商是否存在重大差异 （一）结合行业情况及公司经营特点，说明主要供应商的获取渠道 2023年度公司前五大供应商均为子公司沙丰新材料的供应商。沙丰新材料主要从事生产和研发脂肪酸衍生物产品，是我国环保硬脂酸盐类产品的主要供应商之一。沙丰新材料主要原材料为硬脂酸，硬脂酸主要以棕榈油、棕榈仁油等油脂为原料生产加工。棕榈油、棕榈仁油等属于大宗商品，受产业链的限制，硬脂酸行业集中度较高。世界棕榈油产地主要在印度尼西亚和马来西亚，二者合计产能在全世界占比超过 85%。 鉴于硬脂酸行业集中度较高，市场相对透明，公司主要供应商的获取渠道主要是通过市场调研以及行业交流获取的，主要以在棕榈油原产地有大型工业化产业基地，且产品质量有保证、价格有优势、供应稳定的供应商为主，以确保原材料的稳定供应。 日常经营过程中，沙丰新材料选择供应商时，采购部门会积极与上游供应商加强沟通，通过对市场信息及大宗材料走势、当前市场供需情况、主要供应商的供货状况以及正常合理库存、下游市场以及订单量等信息分析，凭借多年的生产经营经验，谨慎判断硬脂酸价格的波动趋势，并经过三家以上询价、比价后，综合考虑采购数量以及供应商供货的稳定性等因素，择优选取供应商，或与优质供应商建立战略合作等方式制定采购价格，确保原材料及时供应，在上述方面主要供应商与其他非主要供应商不存在重大差异。2023年度沙丰新材料前五大供应商采购情况详见下表：
顶峰集团是世界最大的棕榈油生产商之一，在印尼、西班牙和中国有多家精炼厂，世界前两大精炼厂都来自顶峰集团，2022年顶峰集团总产能占全球棕榈油产量的 14%，拥有从原材料到采购、精炼、加工、贸易、分销一体化棕榈油产业价值链。顶峰油脂化工（泰兴）有限公司是新加坡金鹰集团旗下顶峰集团成员单位，成立于 2021年 2月，注册资金 3.54亿美元，位于江苏省泰兴市经济开发区产业园内，正在泰兴市经济开发区产业园投资建设顶峰油脂产业基地项目，项目一期设计年产能为 100万吨，主要生产脂肪酸、油酸、甘油、氢化油等产品，已于 2023年 3月建成竣工投入生产运营。因顶峰油脂化工（泰兴）有限公司一期投产后，为拓展市场，价格定价相对优惠，且考虑到其地理位置离沙丰新材料较近，能够降低运输成本，在经市场调研后，2023年沙丰新材料将顶峰油脂化工（泰兴）有限公司纳入合格供应商名录，并从其采购较多硬脂酸。 2.杭州赞宇油脂科技有限公司 杭州赞宇油脂科技有限公司是由杭州油脂化工有限公司于 2022年更名而来，是公司长期合作的供应商。综合考虑硬脂酸报价、硬脂酸品质、地理位置等因素，沙丰新材料选择杭州赞宇油脂科技有限公司作为硬脂酸主要供应商之一。 3.泰柯棕化（张家港）有限公司 泰柯棕化（张家港）有限公司是马来西亚吉隆坡甲洞集团（简称“KLKOLEO”）独资公司，总投资为 11000万美金。泰柯棕化是中国领先的油脂化工制造商之一，系列产品包括蒸馏脂肪酸、油酸、硬脂酸、高纯度分馏脂肪酸、甘油及皂基等，年产量达 15万吨，目前公司二期项目已完工，建成后年产量达 30万吨，将成为世界上最大的油脂化学品生产基地。综合考虑硬脂酸报价、硬脂酸品质、地理位置等因素，沙丰新材料选择泰柯棕化（张家港）有限公司作为硬脂酸主要供应商之一。 4.扬州华立锌业有限公司 扬州华立锌业有限公司成立于 2001年，是国内知名锌加工产品供应商，拥有最大产能 60000吨，所生产的氧化锌系列产品、锌粉系列产品其纯度、重金属控制、比表面积、粒径和热稳定性、透明性等都有严格的要求和质量把关。综合考虑扬州华立氧化锌报价低廉、产品品质高、结算方式灵活、账期时间长等因素，故选择扬州华立锌业有限公司作为合格供应商。 5.东马棕榈工业（张家港）有限公司 东马棕榈工业（张家港）有限公司是 2004年由关氏集团在张家港建立的一家马来西亚独资企业，集团在棕榈油行业已有三十多年的历史，是一家综合性的棕榈油生产商。沙丰新材料经过市场调研、询比价后将东马棕榈工业（张家港）有限公司纳入合格供应商名录，并从其采购了硬脂酸。 （二）采购结算条款及信用政策 1.结算条款和信用政策 公司前五大供应商结算条款、信用政策情况如下：
原材料的质量直接影响公司产品的性能，长期稳定的供应商合作伙伴能确保产品质量的稳定性和技术更新的及时性。近年来沙丰新材料主要原材料的供应商总体保持稳定，且由于公司采购量较大，信用良好，主要供应商能给予公司一定的优惠条件，使得公司赢得了一定的原材料成本优势。 根据行业的特性、市场供求关系以及合作关系等，不同类型的供应商给予了公司不同的信用期，对于硬脂酸的供应商，主要是预付货款、款到发货。泰柯棕化（张家港）有限公司成立于 2004年元月，是马来西亚吉隆坡甲洞集团独资公司。因其硬脂酸原材料产品性能较好以及供应稳定，公司与其建立了长期合作，2019年 3月，在双方长期友好合作的基础上，综合考虑采购价格等因素，经过双方协商，给予公司 30天信用账期；对于氧化锌等其他供应商均签订 30-60天账期，其中扬州华立锌业有限公司自 2018年通过合格供应商准入成为氧化锌主要合格供应商，合同签订信用账期 60天。主要供应商与其他非主要供应商信用政策不存在重大差异。 二、说明本期第一、第二名供应商是否为新增供应商，是否与公司或公司董事、监事、高级管理人员存在关联关系，报告期对其采购额大幅增加的原因及合理性 （一）说明本期第一、第二名供应商是否为新增供应商 2023年第一名供应商顶峰油脂化工（泰兴）有限公司油脂产业基地项目于2023年 3月建成竣工投入生产运营，2023年 5月，沙丰新材料通过合格供应商准入签订合同，因此，顶峰油脂化工（泰兴）有限公司属于 2023年新增供应商。 第二名供应商杭州赞宇油脂科技有限公司由公司原供应商杭州油脂化工有限公司于 2022年更名而来，杭州赞宇油脂科技有限公司不属于新增供应商。 （二）是否与公司或公司董事、监事、高级管理人员存在关联关系 顶峰油脂化工（泰兴）有限公司、杭州赞宇油脂科技有限公司董监高、股东及实际控制人情况如下：
（三）报告期对其采购额大幅增加的原因及合理性 沙丰新材料 2023年度产品产量 38,825.87吨，较 2022年产量增长 17.81%，产品销量 37,467.57吨，较 2022年度增长 13.37%。产销量的增长带动公司硬脂酸采购量的增长。 沙丰新材料 2023年度全年硬脂酸采购主要供应商情况如下：
综上，报告期对前两大供应商采购额大幅增加,主要系因业务需求增长以及供应商产品质量、价格等因素综合导致，存在合理性。 【年审会计师回复】 一、请年审会计师说明对主要供应商执行的审计程序和获取的审计证据，并说明相关审计证据是否充分适当。 （一）核查程序 1.通过国家企业信用信息公示系统、企查查等平台，查阅主要供应商的成立时间、注册资本、经营范围、主要股东或实际控制人等基本情况； 2.了解公司采购与付款流程相关的内部控制，对重要的控制节点进行穿行测试和控制测试，评价相关内部控制设计的合理性及执行的有效性； 3.查阅报告期采购明细表，查看采购订单、发票、入库单、付款凭证、公司与主要供应商的往来资金流水等，核查采购的真实性； 4.对公司采购部相关人员进行访谈，了解公司的采购模式、对供应商的选择过程和询价过程、主要供应商变动情况及原因、与主要供应商的合作历史、是否对主要供应商存在依赖等情况。 5.获取公司报告期内原材料采购明细表、统计公司主要原材料向主要供应商采购情况，访谈公司采购负责人，了解采购的主要材料类别、定价依据，获取报告期各原材料询价资料，了解同种原材料不同供应商之间价格差异情况及原因。 6.对本期新增主要供应商进行视频访谈，了解其与公司的交易情况、结算方式、与公司是否存在关联关系等情况，并取得了访谈纪要； 7.对报告期采购执行函证程序并进行替代测试，确定采购的存在性和可靠性。 （二）核查意见 经核查，年审会计师认为报告期内，供应商相关审计证据充分适当。 3、关于应收账款 你公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款总额为 1,302.19万元，其中第一名为辽宁忠信供应链管理有限公司，余额 505.84万元，第二名为利安隆供应链管理有限公司，余额247.98万 元。 请你公司： 说明向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公 司销售的主要产品类型，上述公司是否属于本期新增客户；请说明上述客户的获取来源、信用账期、结算政策，并说明是否较其他同类客户存在较大差异。 请年审会计师说明对应收账款执行的审计程序，函证金额和比例、 替代测试金额和比例以及审计结论。 【公司回复】 一、说明向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司销售的主要产品类型，上述公司是否属于本期新增客户；请说明上述客户的获取来源、信用账期、结算政策，并说明是否较其他同类客户存在较大差异。 （一）说明向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司销售的主要产品类型，上述公司是否属于本期新增客户 1.销售产品类型 辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司为沙丰新材料下游客户，2023年沙丰新材料向辽宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司销售的产品均为硬脂酸盐类产品，具体销售情况如下： 单位：吨、万元
辽宁忠信供应链管理有限公司为上市公司风光股份（301100）全资子公司，成立于 2022年 6月，于 2022年成为沙丰新材料新客户。风光股份是抗氧剂行业头部企业，对供应商准入要求高，主要以进口的硬脂酸盐为主，公司于 2016年开始与其小批量合作，2022年，随着公司二期项目的建成投产，产品品质进一步提升，公司产品品质可以替换其国外同类产品后，经过积极沟通与拓展，公司与风光股份全资子公司展开了批量合作。 利安隆供应链管理有限公司为上市公司利安隆（300596）全资子公司，经公司积极开拓，于 2020年成为沙丰新材料新增客户。上述两家客户均不属于 2023年新增客户。 （二）请说明上述客户的获取来源、信用账期、结算政策，并说明是否较其他同类客户存在较大差异 1.客户的获取来源 上述客户的获取来源均为沙丰新材料从市场渠道自行开发而来。 2.信用账期、结算政策 宁忠信供应链管理有限公司、利安隆供应链管理有限公司是沙丰新材料重要客户，2023年沙丰新材料结合对客户的前期信用状况评估和目前市场行情及行脂酸盐行业较为特殊，下游企业交易规模较大，在整体经济环境不佳的情况下，基于现金流方面考虑，下游客户往往选择分期付款。沙丰新材料主要客户具体信用账期、结算政策详见下表：
【年审会计师回复】 一、请年审会计师说明对应收账款执行的审计程序，函证金额和比例、替代测试金额和比例以及审计结论。 （一）核查程序 1.访谈公司管理层、销售部门等相关人员，查阅应收账款管理制度，了解和评估公司销售收入、应收账款管理相关内控制度的设计，并测试运行有效性； 2.访谈公司管理层和销售部门，了解报告期内公司对不同客户的结算政策及信用账期； 3.了解公司的销售模式和结算方式，检查公司销售合同，了解销售合同约定的交货方式与结算条款； 4.对应收账款执行回款测试，并对应收账款执行期后回款测试，取得公司银行对账单、回款记账凭证及银行回单，抽样核对回款方与销售方是否一致、回款金额和账载金额是否一致，分析信用政策与客户回款的匹配性； 5.获取公司报告期内应收账款期末余额明细，对比当期销售收入，分析应收账款余额与当期营业收入占比的合理性； 6.计算公司报告期内应收账款周转天数，分析其与信用政策匹配性； 7.获取报告期期末应收账款余额前十名客户的金额，分析其账龄与客户当期收入金额匹配性，是否符合公司的信用政策； 8.了解公司执行新金融工具准则后应收账款预期信用损失率的确定方法，分析其是否符合新金融工具准则规定，是否能够充分反映公司预期可能会发生的应收账款损失情况； 9.获取报告期内公司现金流量表编制过程，复核销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入、应收账款、应收票据、预收款项等项目的匹配性。 10.对公司主要客户应收账款执行函证程序，核实公司与主要客户之间的期末往来款余额等，报告期期末，年审会计师对应收账款函证情况如下： 单位：万元 报告期内，对主要客户应收账款发函比例和回函确认比例均超过 80%，核查比例具有充分性。针对回函不符情况，年审会计师复核各项差异及支持性证据，编制回函差异调节表；针对未回函的情况，年审会计师执行了替代程序，检查对应的销售合同、出库单、物流单、签收单、报关单（外销）、收入确认记账凭证、发票等单据。（未完）  |