锦盛新材(300849):深圳证券交易所《关于对浙江锦盛新材料股份有限公司年报问询函》有关财务问题回复的专项说明
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时间：2024年05月31日 19:40:41 中财网 |
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原标题: 锦盛新材:关于深圳证券交易所《关于对浙江 锦盛新材料股份有限公司年报问询函》有关财务问题回复的专项说明
关于深圳证券交易所
《关于对浙江 锦盛新材料股份有限公司年报问询函》
有关财务问题回复的专项说明
中汇会专[2024]8425号
深圳证券交易所：
由浙江 锦盛新材料股份有限公司(以下简称公司或 锦盛新材料)转来的贵所于2024年5月17日下发的《关于对浙江 锦盛新材料股份有限公司年报问询函》(创业板年报问询函〔2024〕第134号，以下简称问询函)奉悉。我们作为 锦盛新材料的年报会计师，对问询函中需要我们回复的财务问题进行了审慎核查。现就问询函有关财务问题回复如下:
问题 1
年报显示，你公司 2021年至 2023年外销收入金额分别为 15,575.55万元、12,048.51万元和9,022.00万元，占营业收入的比例分别为53.13%、49.63%和34.72%；毛利率分别为 23.14%、8.73%、14.88%，其中外销毛利率远高于内销毛利率；2021年至 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后归母净利润”）分别为 234.20万元、-2,828.88万元和-3,279.40万元。
（1）结合行业发展趋势、境外客户需求具体变化、境外客户及其采购金额变动、同行业可比公司数据等情况，说明最近三年外销收入占比持续下滑的原因及合理性；
（2）结合对前述问题的回复以及主要境外客户的名称及其与你公司、实际控制人、5%以上股东、董监高等是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系，合作年限，销售规模，销售订单与销售发票、送货签收单、出口报关单的匹配性，销售回款情况等，说明最近三年外销收入确认是否真实、准确；
（3）结合产品结构、销售价格、营业成本的变动情况，新增资产折旧摊销情况、同行业可比公司数据等因素，量化说明最近三年毛利率大幅波动的具体原因及合理性，营业成本归集是否完整、准确，各年毛利率与同行业可比公司是否存在重大差异；
（4）结合境内外客户结构和需求差异的具体情况、定价差异情况、同行业可比公司数据等因素，说明最近三年内、外销毛利率差异情况、具体差异原因及合理性； 请年审会计师进行核查并发表明确意见。
回复：
(一) 结合行业发展趋势、境外客户需求具体变化、境外客户及其采购金额变动、同行业可比公司数据等情况，说明最近三年外销收入占比持续下滑的原因及合理性
1、行业发展趋势
（1）全球化妆品行业概况
化妆品行业广义上指能够提升消费者在健康、美容和幸福等方面体验的产品系列，包括护肤品、护发用品、彩妆品、香水及其他产品。化妆品是人们日常生活的重要组成部分，具有重要的功能和情感属性。
2012-2022年间全球化妆品市场呈现出一定的波动性，2012-2014年间全球经济复苏乏力，化妆品行业整体增速较低，2015年由于欧元区需求持续不振及主要化妆品市场之一巴西出现大幅经济衰退，全球化妆品市场整体需求受到影响，出现下滑。2016-2019年，随着全球经济的回暖及中国化妆品市场的高速增长，全球化妆品市场逐渐反弹。2020年受外部不利因素影响，出现小幅回落，尤其是西欧及亚太地区降速明显，整体市场规模缩减。近几年，随着全球市场逐渐走出公共卫生事件影响，在亚太地区的带动下，全球化妆品市场已从低谷逐渐回暖。
全球化妆品产品结构中，护肤品所占比例最大，其次是彩妆、护发用品、香水等。亚洲消费者对于护肤品类需求更为显著，尤其是美白、防晒和保湿类产品。根据Euromonitor数据显示，从各地区化妆品市场规模来看，亚太市场是目前全球最大的化妆品消费市场，西欧、北美、拉美地区分列其后。预计到 2025年，中国、日本、印度、巴西、美国将是全球化妆品行业前五大需求市场。
（2）中国化妆品行业概况
随着我国居民人均可支配收入的不断提高以及消费者对个人形象的重视程度越来越高，我国的化妆品市场得到了极大的发展。根据国家统计局的数据，我国化妆品零售总额从 2012年的 1,340.10亿元增长至 2021年的 4,026.00亿元，年均复合增长率为 11.63%，受严峻的外部环境及经济波动影响，2022年国内经济复苏节奏显著放缓，2022年我国化妆品零售总额为3,936.00亿元，同比2021年下滑2.24%。
随着政策放开，2023年我国化妆品零售总额为 4,142.00亿元，同比 2022年增长5.23%，已成为仅次于美国的全球第二大化妆品消费市场。随着国内年轻消费者占比的提升、电商及短视频直播行业的高速增长和渗透，中国化妆品行业保持高速增长的长期趋势不变。
（3）化妆品包装行业概况
随着化妆品市场需求不断增加，化妆品包装市场也随之增长。根据中国包装联合会的统计数据，全国规模以上企业的塑料包装箱及容器制造行业主营业务收入从 2011年的 1,353.68亿元增长至 2023年的 1,811.05亿元。同时，行业的利润总额由 2011年的 92.79亿元增长至 2023年的 94.60亿元。但是，受宏观经济波动带来的欧美市场消费需求不振影响，全国塑料包装箱及容器及其附件行业近三年出口增长乏力，2021年至 2023年出口额分别为 140.66亿美元、152.46亿美元和 141.96亿美元，在 2022年小幅增长后又迅速回落，近三年累计涨幅仅为 0.92%。
2、境外客户需求及采购金额变动
2021年-2023年，外销收入变动情况如下：
单位：万元
| 国家或
地区 | 类型 | 最终客户情况 | 2023
年度 | 2023年
较上年变 | 2023
年较上 | 2022
年度 | 2022年
较上年变 | 2022
年较上 | | | | | | 动额 | 年变动
比例
（%） | | 动额 | 年变动
比例
（%） | | | | | 9,022.00 | -3,026.51 | -25.12 | 12,048.51 | -3,527.04 | -22.64 | | | | | | | | | | | | 美国、
加拿大 | 化妆品
供应链
公司 | 最终销售给以
下品牌使用：
BEACHBODY
、ARBONNE、
MURAD、
ALTERNA、
DR.DENESE、
DR.BRANDT
、
PEVONIA、
SEXYHAIR、
ALURA、
L'ORéAL等 | 2,781.32 | -1,443.77 | -34.17 | 4,225.09 | -1,633.23 | -27.88 | | 美国 | 化妆品
品牌公
司 | - | 1,542.73 | -1,066.13 | -40.87 | 2,608.86 | -600.94 | -18.72 | | 美国 | 化妆品
供应链
公司 | 最终销售给以
下品牌使用：
MeaningfulBeau
ty、Strivectin、
JEUNESSE-
LUMINESCE、
LAURA
MERCIER、
BOSCIA等 | 1,475.85 | 84.47 | 6.07 | 1,391.38 | -605.12 | -30.31 | | 香港 | 化妆品
供应链
公司 | 最终销售给以
下品牌使用：
KENRA
、
LUMINESCE、
AUSTRALIAN
GOLD、
CALIFORNIA
TAN Fmit of
、
the Earth等 | 944.82 | -91.07 | -8.79 | 1,035.89 | -421.41 | -28.92 | | 香港 | 化妆品
供应链
公司 | 最终销售给以
下品牌使用：
Rodan and
Fields .
、 | 584.59 | -112.82 | -16.18 | 697.41 | -0.90 | -0.13 | | | | NUTRIMETICS
、JUICE
BEAUTY
、
BLISS、
BELLI等 | | | | | | | | | | | 7,329.31 | -2,629.32 | -26.40 | 9,958.63 | -3,261.60 | -24.67 | | | | | 81.24% | 86.88% | | 82.65% | 92.47% | | | 包括：APC PACKAGI
022年较2021年外销
销收入下降 3,261.60
滑的主要原因系对
2年外销收入下降 3,
降 2,629.32万元，
主要原因系对前五
售额近两年下降的原
PR、FUSION PACK
IMITED及MEIYUM
美及香港地区的供应
合考虑其分批次采购
牌公司受宏观经济
供应链管理公司减少
TEE LAUDER COM
会官网(网址：www.se | NG LLC、 APR BEAU
入下降3,527.04万
元，占全部变动金
五大客户的销售额
026.51万元，下降幅
全部变动金额的 86.
客户的销售额下降所
系：
AGING、TRICOR B
(HONGKONG) LT
管理公司，根据自
量及交货期安排后
响业务量缩减，减少
对本公司的采购金
ANIES INC.系一家
.gov)公布的上述客户 | | | | | | | | | 2023年度 | 2022年度 | | | | | | | | | 7,476.00 | 8,817.00 | | | | | | | |
| 7,703.00 | 7,547.00 | | | | | | 15,179.00 | 16,364.00 | | | | | | 注：公告数
THE EST
户自身业
（3）FUS
对公司的
信任和市
综上所述
减，采购
3、同行
2021年-2 | 据已按中国会
E LAUDER
量缩减导
ION PACK
购需求。2
份额，202
受宏观经
求短期内
可比公司数
23年，公 | 计准则会计
COMPANI
其减少了
GING 202
023年度，
3年度销售
形势下行
少或延后
据
外销收入 | 度自公历 1
S INC.护肤
本公司的
年被Apatar
公司通过产
入有所增
消费不振的
导致公司
同行业可 | 1日起至 1
系列的
购金额。
Group收
创新和
。
影响，北
外销收入
公司的比 | 2月 31日止
售额已连
，管理层
异化设计
和香港客
年下降。
情况如下 | | 2023年度 | 2023年较
上年变动
额 | 2023年较
上年变动
比例
（%） | 2022年度 | 2022年
较上年变
动额 | 2022年较
上年变动
比例
（%） | | 38,201.15 | -7,634.06 | -16.66 | 45,835.21 | 3,187.07 | 7.47 | | 372,600.2
0 | 49,594.94 | 15.35 | 323,005.26 | 88,476.02 | 37.72 | | 254.87 | -25.54 | -9.11 | 280.41 | -1,143.00 | -80.30 | | 17,085.37 | 5,770.95 | 51.01 | 11,314.42 | 1,743.77 | 18.22 | | 5,868.33 | -3,265.37 | -35.75 | 9,133.70 | 1,368.21 | 17.62 | | 86,801.98 | 8,888.18 | 11.41 | 77,913.80 | 18,726.41 | 31.64 | | 9,022.00 | -3,026.51 | -25.12 | 12,048.51 | -3,527.04 | -22.64 |
由上表可知，2021年-2023年， 帝欧家居外销收入连年下滑，整体变动趋势与公司一致，其余同行业可比公司变动趋势与本公司存在差异。
上述变动趋势的不一致的主要原因系公司和同行业可比公司的产品和业务结构有所不同，目前未有与公司主营产品完全一致的上市公司，选取的可比公司为包装行业企业或主要原材料之一（亚克力）与公司类似的企业。
公司主要从事化妆品塑料包装容器的研发、生产和销售，主要产品包括膏霜瓶系列产品和乳液瓶系列产品。
可比公司的主营业务情况具体如下： 力合科创 2019年 12月重组后业务包括科技创新服务及化妆品包装等，化妆品包装主要产品分为软管、注塑、吹塑三类。
软管产品主要指化妆品（如洗发露、护发素、眼霜、精华素、防晒霜、湿粉底液、清洁及润肤奶液等）的复合软管包装；注塑产品主要指高档化妆品（如面霜、唇膏、粉饼等）的罐，此外软管和吹瓶产品的盖子亦为注塑品；吹塑产品主要是指日用化妆品、食品（如沐浴液、洗发露、口香糖等）的瓶； 裕同科技主要从事消费类电子产品纸质包装的研发、生产与销售，并积极拓展高档烟酒、化妆品及高端奢侈品等行业包装业务，主要产品为彩盒等，属于高端包装行业； 帝欧家居主要从事亚克力卫生洁具的研发、生产与销售，其产品主要原材料亚克力与公司类似； 柏星龙主要从事以酒类、化妆品、茶叶为代表的各类中高端创意包装印刷制品的生产和相应的工艺设计服务； 嘉亨家化主要从事日化产品OEM/ODM及塑料包装容器的研发设计、生产，其塑料包装容器业务近三年的营业收入占当期营业收入比重约为 38.00%，且所使用的主要原材料为合成树脂，与公司在产品结构和主要原材料方面存在一定差异。
公司外销收入下降的主要原因系前五大外销客户为化妆品供应链管理公司或化妆品品牌公司，上述公司受宏观经济形势下行、消费不振的影响，对公司的采购需求减少或延后，主要外销客户销售额下降导致公司外销收入显著下降。
(二) 结合对前述问题的回复以及主要境外客户的名称及其与你公司、实际控制人、5%以上股东、董监高等是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系，合作年限，销售规模，销售订单与销售发票、送货签收单、出口报关单的匹配性，销售回款情况等，说明最近三年外销收入确认是否真实、准确
1、近三年主要境外客户的名称及其与你公司、实际控制人、5%以上股东、董监高等是否存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系
单位：万元
| 序号 | 客户集团名称 | 客户法人名称 | 是否存在关
联关系或可
能造成利益
倾斜的其他
关系 | 销售收入 | 占外销收入
比例（%） | | 1 | APC/APR | APC PACKAGING
LLC | 否 | 1,326.86 | 14.71 | | | | APR BEAUTY
GROUP INC | 否 | -25.74[注] | -0.29 | | | | APR PACKAGING
INC | 否 | 1,480.20 | 16.41 | | 2 | THE ESTEE
LAUDER
COMPANIES INC. | THE ESTEE
LAUDER
COMPANIES INC. | 否 | 1,542.73 | 17.10 | | 3 | FUSION
PACKAGING I,LP | FUSION
PACKAGING I,LP | 否 | 1,475.85 | 16.36 | | 4 | TRICORBRAUN
HONGKONG
CORPORATION
LIMITED | TRICORBRAUN
HONGKONG
CORPORATION
LIMITED | 否 | 944.82 | 10.47 | | 5 | MEIYUME(HONG
KONG) LTD. | MEIYUME(HONG
KONG) LTD. | 否 | 626.67 | 6.95 | | 合计 | | | | 7,371.39 | 81.71 | | 1 | APC/APR | APC PACKAGING
LLC | 否 | 1,953.08 | 16.21 | | | | APR BEAUTY
GROUP INC | 否 | 6.60 | 0.05 | | | | APR PACKAGING
INC | 否 | 2,265.41 | 18.80 | | 2 | THE ESTEE
LAUDER
COMPANIES INC. | THE ESTEE
LAUDER
COMPANIES INC. | 否 | 2,610.20 | 21.66 | | 3 | FUSION
PACKAGING I,LP | FUSION
PACKAGING I,LP | 否 | 1,392.99 | 11.56 | | 4 | TRICORBRAUN | TricorBraun Hong | 否 | 1,052.47 | 8.74 | | | HONGKONG
CORPORATION
LIMITED | Kong Corporation
Limited | | | | | 5 | MEIYUME(HONG
KONG) LTD. | MEIYUME(HONG
KONG) LTD. | 否 | 723.02 | 6.00 | | 合计 | | | | 10,003.77 | 83.02 | | 1 | APC/APR | APC PACKAGING
LLC | 否 | 3,040.84 | 19.52 | | | | APR BEAUTY
GROUP INC | 否 | 135.14 | 0.87 | | | | APR PACKAGING
INC | 否 | 2,682.58 | 17.22 | | 2 | THE ESTEE
LAUDER
COMPANIES INC. | THE ESTEE
LAUDER
COMPANIES INC. | 否 | 3,209.80 | 20.61 | | 3 | FUSION
PACKAGING I,LP | FUSION
PACKAGING I,LP | 否 | 2,003.25 | 12.86 | | 4 | TRICORBRAUN
HONGKONG
CORPORATION
LIMITED | TRICORBRAUN
HONGKONG
CORPORATION
LIMITED | 否 | 1,457.30 | 9.36 | | 5 | MEIYUME(HONG
KONG) LTD. | MEIYUME(HONG
KONG) LTD. | 否 | 760.76 | 4.88 | | 合计 | | | | 13,289.67 | 85.32 | | PR BEAUTY G
退回金额-39.2
本信息如下 | OUP INC收入金
8万元。 | | | | | | 成立时间 | 实缴资本 | | | | | | 2006/3/28 | - | | | | | | 2001年 | 未披露 | | | | | | 2001/8/17 | 1,000万美元 | | | | | | 1946年 | 13,000,000美
元 | | | | | | 2004/7/7 | 6万美元 | | | | | | 2010/5/19 | 未披露 | | | | | | 2005/1/21 | 未披露 | | | | |
公司通过公开网站及询问等程序调查客户的背景，包括但不限于成立时间、资信情况、股权结构及是否与公司股东、董监高存在关联关系等，未发现公司、实际控制人、5%以上股东、董监高与上述客户存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。
2、销售订单与销售发票、出口报关单及销售回款的匹配性
(1) 近三年销售订单与销售发票情况
单位：万元
| 2023年度 | 2022年度 | | 9,022.00 | 12,048.51 | | 8,960.07 | 12,046.50 | | 61.93 | 2.01 | | 0.69 | 0.02 | | 系统查询统计；
间，与开票时间
。
销客户销售订
情况
式，送货签收
情况如下： | 在差异，包括
金额与当期
据为报关单 | | 2023年度 | 2022年度 | | 6,012.72 | 7,711.44 | | 6,012.72 | 7,711.44 | | - | - | | 销售订单数
情况 | 与送货签 | | 2023年度 | 2022年度 | | 9,022.00 | 12,048.51 | | 9,022.00 | 12,048.51 | | - | - | | - | - | | 金额通过商务百事通系
，2021年-2023年，
户销售回款情况 | 查询统计。
销客户销售订单金额与出口报 | | 销售金额 | 截至 2024年 3月 31日回款金额 | | 9,022.00 | 7,092.26 | | 12,048.51 | 12,048.51 | | 15,575.55 | 15,575.55 | | -2023年，公司境
分货款未收回外
外销订单与销售
、准确。
售价格、营业成本
素，量化说明最近
整、准确，各年
，公司毛利及毛利 | 销售收款情况良
其余货款均已收
票、出口报关单及
变动情况，新增资
三年毛利率大幅波
利率与同行业可比
率情况 | | 2023年度 | 2022年度 | | 23,899.15 | 23,885.44 | | 1,364.79 | - | | 721.85 | 391.94 | | 25,985.79 | 24,277.38 | | 22,118.82 | 22,157.93 |
| 3,866.97 | 2,119.45 | | | | 1,747.52 | -4,664.07 | | | | 14.88% | 8.73% | | | | 6.15% | -14.41% | | | | 23年综合
，公司的
及毛利率 | 利率较上年
综合毛利率较
上升的原因量 | | | | 对毛利
的影响 | 对毛利率
的影响 | | | | 534.15 | 2.06% | | | | 493.56 | 1.90% | | | | 265.66 | 1.01% | | | | 233.47 | 0.90% | | | | 149.14 | - | | | | 71.54 | 0.28% | | | | 1,747.52 | 6.15% | | | | 2022年度固
度长期资产增
四季度，新增
度及 2022年 | 成本变动整体
引起的计入
产折旧但折旧
新增固定资 | 对毛利影响较
业成本的折旧
计提了次月
情况如下： | ，此项量化因
摊销额变动较
年末的折旧（ | | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | - | - | - | - | | 45.77 | 320.00 | 33.01 | 392.19 | | - | - | 6.89 | 110.86 | | 0.79 | 0.51 | 0.88 | 4.16 | | 46.56 | 320.51 | 40.78 | 507.21 | | | | | | | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | - | - | - | 4,347.64 | | 31.28 | 15.48 | 97.67 | 434.79 | | 33.52 | - | - | - | | 6.23 | 11.12 | 12.12 | 7.22 | | 71.03 | 26.60 | 109.79 | 4,789.65 |
（2）2022年综合毛利率较上年下滑的原因及合理性
2022年度，公司的综合毛利率较上年下降 14.41%，毛利较上年减少 4,664.07万元。毛利减少及毛利率下滑的原因量化分析如下：
| 对毛利
的影响 | 对毛利率
的影响 | | | | -1,608.04 | -6.62% | | | | -1,165.93 | - | | | | -1,160.39 | -4.78% | | | | -265.14 | -1.09% | | | | -228.30 | -0.94% | | | | -141.14 | -0.58% | | | | -95.13 | -0.40% | | | | -4,664.07 | -14.41% | | | | 增加引起的毛
致，2022年
增加了该项资
旧（不到 12
年此因素主 | 变动，系本
项因素集中
产本年几个月
月），而本年
受到新增固定 | 及上年度长期
固定资产的折
折旧额；上年
提了 12个月
产影响，2022 | 产增加引起
影响。其中
新增的长期资
旧，因此也
年及 2021年 | | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | - | - | - | 4,347.64 | | 31.28 | 15.48 | 97.67 | 434.79 | | 33.52 | - | - | - | | 6.23 | 11.12 | 12.12 | 7.22 | | 71.03 | 26.60 | 109.79 | 4,789.65 | | | | | | | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 192.08 | 886.07 | - | - | | 70.23 | 94.37 | 4,387.42 | 7,038.93 | | - | 100.36 | 100.30 | - | | 31.17 | 59.42 | 246.03 | 170.42 | | 293.48 | 1,140.22 | 4,733.75 | 7,209.35 | | 原材料采购
素已包含在
率较上年
合毛利率
下滑的原 | 格有所下降
其他”中
滑的原因
上年下降
量化分析 | | | | 对毛利
的影响 | 对毛利率
的影响 | | | | -1,352.54 | -5.21% | | | | -944.81 | -3.64% | | | | -523.95 | -2.02% | | | | -475.59 | -1.83% | | | | 777.45 | - | | | | 64.88 | 0.25% | | | | -2,454.57 | -12.45% | | |
注：固定成本增加引起的毛利变动，系本年及上年度长期资产增加引起的计入营业成本的折旧摊销额增长所致，2021年此项因素集中于固定资产的折旧影响。其中本年新增的固定资产使得本年较上年增加了该项资产本年几个月的折旧额；上年新增的长期资产，在上年只计提了次月至年末的折旧（不到 12个月），而本年计提了 12个月折旧，因此也使得本年的折旧额较上年增长。2021年此因素主要受到新增固定资产影响，2021年及 2020年新增固定资产情况如下：
单位：万元
| 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 192.08 | 886.07 | - | - | | 70.23 | 94.37 | 4,387.42 | 7,038.93 | | - | 100.36 | 100.30 | - | | 31.17 | 59.42 | 246.03 | 170.42 | | 293.48 | 1,140.22 | 4,733.75 | 7,209.35 | | | | | | | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 28.86 | - | - | - | | 979.30 | 88.76 | 230.51 | 162.71 | | - | 1.55 | - | - | | 105.95 | 5.93 | 26.42 | 1.73 | | 1,114.11 | 96.24 | 256.93 | 164.44 |
2021年度至 2022年度上述因素除个别因素对毛利率产生的正面影响外，绝大部分增加了产品的成本或压缩了利润空间，2023年度上述因素对毛利率均呈现正面影响，降低了产品的成本或提升利润空间，各年度因素产生的影响叠加提高了毛利和毛利率。
2、营业成本归集是否完整、准确
2021年度至 2023年度，公司营业成本及其构成如下：
单位：万元
| 2023年度 | | 2022年度 | | | | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | | 9,018.21 | 41.60% | 9,401.72 | 43.15% | 11,736.10 | | 5,440.23 | 25.10% | 6,009.18 | 27.58% | 5,764.75 | | 5,450.30 | 25.14% | 5,547.54 | 25.46% | 3,655.21 | | 1,768.19 | 8.16% | 831.77 | 3.82% | 1,181.64 | | 21,676.93 | 100.00% | 21,790.20 | 100.00% | 22,337.70 | | 中主要包含外
2023年度 | 成品以及运
公司料工费 | 。
比与同行业 | 比公司对比 | | | 直接材料 | 直接人工 | 制造费用 | 其他费用 | | | 53.78% | 20.65% | 25.58% | - | | | 60.23% | 12.60% | 22.79% | 2.50% | | | 21.17% | 5.39% | 28.35% | 5.24% | | | 未披露 | 未披露 | 未披露 | 未披露 | | | 71.01% | 13.04% | 12.07% | 3.88% | | | 51.55% | 12.92% | 22.20% | 2.91% | | | 41.60% | 25.10% | 25.14% | 8.16% | | | | | | | | | 直接材料 | 直接人工 | 制造费用 | 其他费用 | | | 57.13% | 18.70% | 24.17% | - | | | 61.66% | 13.79% | 21.98% | 2.58% | | | 18.03% | 7.53% | 26.71% | 6.61% | | | 未披露 | 未披露 | 未披露 | 未披露 | | | 67.22% | 15.58% | 14.85% | 2.36% | |
| 51.01% | 13.90% | 21.93% | 2.88% | | 43.15% | 27.58% | 25.46% | 3.82% | | | | | | | 直接材料 | 直接人工 | 制造费用 | 其他费用 | | 54.57% | 20.19% | 25.24% | - | | 61.55% | 13.65% | 22.03% | 2.76% | | 16.68% | 6.71% | 26.06% | 9.23% | | 未披露 | 未披露 | 未披露 | 未披露 | | 72.45% | 13.30% | 12.32% | 1.93% | | 51.31% | 13.46% | 21.41% | 3.48% | | 52.54% | 25.81% | 16.36% | 5.29% | | 入取其年度报告中
自其定期报告。
导致直接材料有
造费用增幅明显
较大导致制造费
年度基本持平，
及占比增加主要
实际经营情况。
行业可比公司是
利率与同行业可 | 材料产业（主要系化
减少，2022年公司
与同行业料工费占
占比高于同行业平
料市场价格下滑导
包含新增玻璃瓶业
司的营业成本均已
存在重大差异
公司对比情况如下 | | | | 2023年度 | 2022年度 | | | | 20.34% | 20.60% | | | | 26.23% | 9.09% | | | | 22.96% | -36.69% | | |
| 33.95% | 33.79% | | | | | 29.00% | 28.59% | | | | | 26.49% | 11.08% | | | | | 14.88% | 8.73% | | | | | 1：力合科创
率取其年度报告
2：可比公司
2021年公司毛
行业可比公司
品包装容器建
幅上升，叠加
年下降显著，
，因固定成本
最近三年公司
趋势，因产品
异，但未显著
2023年度公
段转为量产阶
(四) 结合境内
司数据等因素
1、境内外客
2021年-2023 | 利率取自年度
塑料包装容器
据引自其定期
利率高于同
均水平，主
项目及其配
售下滑引发
于同行业可
高，毛利率
利率变动趋
型及业务结
离同行业变
毛利率上升
提升了内销
客户结构和
说明最近三
结构和需求
内外销产品 | 告中新材料产
务的数据；
告。
业可比公司平
系随着 2021
设施”陆续
产量缩减使
公司平均水
低于同行业
与同行业可
的不同，与每
区间。
要原因系材料
利率，上述
需求差异的具
内、外销毛
异情况及原
求销售量情 | （主要系化
均水平，20
年第三、四
固，2022
产品单位
。2023年
比公司平
公司平均
家同行业可
采购价格下
因导致公
体情况、定
率差异情况
合理性
如下： | 品包装）数据
2年度及 20
度 “年产
度折旧摊
本进一步上
公司产能
水平。
平一致，呈
公司具体
及内销订
综合毛利率
差异情况
、具体差异 | | 指标 | 2023年度 | 同比变动
（%） | 2022年度 | 同比变动
（%） | | 销售量(万
件） | 11,519.83 | 53.40 | 7,509.91 | -6.01 | | 毛利率(%) | 9.45 | -897.73 | -1.19 | -107.31 | | 销售量(万
件） | 6,012.72 | -22.03 | 7,711.44 | -20.11 | | 毛利率(%) | 25.09 | 33.50 | 18.79 | -35.72 | | ：销售产品包
由上表可知，2
也呈现相同趋
。
公司主要从事
产品和乳液瓶
膏霜瓶系列产 | 膏霜瓶系列产
021年-2023
；境外销售
妆品塑料包
列产品。20
: | ,乳液瓶系列,
，公司境内
量呈现连续
容器的研发
1年-2023年 | 子、罩、盒
售总量呈现
降趋势，毛
生产和销
内外销主要 | 、塞子等其
先下降后上
率呈现先
，主要产品
品需求销 | | 指标 | 2023年度 | 同比变动
（%） | 2022年度 | 同比变动
（%） | | 销售量(万
件） | 3,572.46 | 38.69 | 2,575.95 | -7.58 | | 毛利率(%) | 7.86 | -950.23 | -0.92 | -104.76 | | 销售量(万
件） | 2,410.06 | -32.06 | 3,547.14 | -15.58 | | 毛利率(%) | 28.28 | 42.16 | 19.89 | -33.28 | | 乳液瓶系列产 | : | | | | | 指标 | 2023年度 | 同比变动
（%） | 2022年度 | 同比变动
（%） | | 销售量(万
件） | 5,561.35 | 91.74 | 2,900.47 | -5.46 | | 毛利率(%) | 9.06 | 1,724.80 | 0.50 | -96.92 | | 销售量(万
件） | 1,646.23 | 2.93 | 1,599.38 | -32.47 | | 毛利率(%) | 24.11 | 7.23 | 22.48 | -29.88 |
由上表可知，膏霜瓶系列产品境内销售量 2021年-2023年呈现先下降后上升趋势，毛利率也呈现相同趋势；境外销售量 2021年-2023年呈现连续下降趋势，毛利率呈现先下降后上升趋势。乳液瓶系列产品境内和境外销售量 2021年-2023年均呈现先下降后上升趋势，毛利率也呈现相同趋势。最近三年内、外销毛利率差异主要系境内外客户的产品需求存在差异，会影响销售量、定价和成本，进而影响毛利率水平。
2、境内外客户结构和定价差异情况及原因合理性
2021年-2023年内外销主要系列产品平均单价和平均单位成本情况如下： 单位：元/件
| 内外销 | 系列产品名称 | 平均单价 | 平均单位成本 | | | | 内销 | 膏霜瓶系列产品 | 1.64 | 1.52 | | | | | 乳液瓶系列产品 | 1.59 | 1.44 | | | | 外销 | 膏霜瓶系列产品 | 1.94 | 1.39 | | | | | 乳液瓶系列产品 | 1.97 | 1.50 | | | | 内销 | 膏霜瓶系列产品 | 1.64 | 1.66 | | | | | 乳液瓶系列产品 | 2.05 | 2.04 | | | | 外销 | 膏霜瓶系列产品 | 1.83 | 1.47 | | | | | 乳液瓶系列产品 | 2.73 | 2.12 | | | | 内销 | 膏霜瓶系列产品 | 1.62 | 1.30 | | | | | 乳液瓶系列产品 | 2.29 | 1.92 | | | | 外销 | 膏霜瓶系列产品 | 2.05 | 1.44 | | | | | 乳液瓶系列产品 | 2.25 | 1.53 | | | | 各年度公司
客户的价
链管理公司
润空间相对
3、最近三
2021-2023 | 外销主要产品平均单价相
敏感程度不同，公司的外
，此类客户的预算较为充
较高，毛利率相对较高。
内、外销毛利率和同行
，公司内外销收入占比 | 高于内销主要产品平均
销客户主要系国际知名品
，对包装容器的价格相
可比公司数据差异情况及
毛利率与同行业可比公司 | | | | | 内外销 | 2023年度 | | 2022年度 | | | | | 收入占比
（%） | 毛利率
（%） | 收入占比
（%） | 毛利率
（%） | 收入占比
（%） | | 内销 | 84.82 | 26.50 | 82.49 | 31.30 | 85.82 | | 外销 | 15.18 | 17.13 | 17.51 | 20.11 | 14.18 | | 内销 | 75.52 | 24.15 | 80.26 | 22.81 | 84.36 | | 外销 | 24.48 | 32.64 | 19.74 | 27.53 | 15.64 | | 内销 | 99.93 | 22.97 | 99.93 | 未披露 | 99.77 | | 外销 | 0.07 | 13.44 | 0.07 | | | | | | | | | 0.23 | | 内销 | 68.22 | 28.60 | 76.79 | 30.95 | 未披露 | | 外销 | 31.78 | 45.44 | 23.21 | 43.20 | | | 内销 | 94.22 | 24.30 | 91.31 | 23.94 | 93.31 | | 外销 | 5.78 | 23.94 | 8.69 | 24.15 | 6.69 | | 内销 | 84.54 | 25.30 | 86.16 | 27.25 | 90.82 | | 外销 | 15.46 | 26.52 | 13.84 | 28.75 | 9.19 | | 内销 | 65.28 | 9.45 | 50.37 | -0.73 | 46.87 | | 外销 | 34.72 | 25.09 | 49.63 | 18.34 | 53.13 | | 来源于同行业可比公司招股
-2023年，公司内、外销
。公司与裕同科技、柏星
居的内销毛利率高于外销
度的外销毛利率低于或者
-2023年，同行业可比公 | | | | | | | 产品特点 | | | | | |
（1）外销毛利率高于内销毛利率的同行业可比公司 （未完）
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