冀中能源(000937):2024年度开展套期保值业务
冀中能源股份有限公司 关于2024年度开展套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。重要内容提示： 1、交易目的、交易品种、交易工具、交易场所：为进一步规避 生产经营过程中因产品价格快速变化带来的风险，实现稳健经营，冀中能源股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过大连商品交易所开展套期保值业务。交易品种包括焦煤、焦炭、动力煤等煤炭产业链相关品种，PVC等化工产业链相关品种。具体工具包括国内期货、期权。 2、套期保值规模：2024年公司套期保值业务最大调用资金额度 累计不超过1亿元（不包含期货标的实物交割款项），期限内任一时 点的交易金额不应超过该投资额度。 4、特别风险提示：本公司开展套期保值业务可能存在市场、资 金、合规、操作等方面的风险，敬请投资者注意投资风险。 一、套期保值业务概述 （一）交易目的 为进一步规避生产经营过程中因产品价格快速变化带来的风险， 实现稳健经营，公司拟通过衍生品市场开展套期保值业务。 （二）交易品种 公司拟开展的套期保值业务的交易品种包括焦煤、焦炭、动力煤 等煤炭产业链相关品种，PVC等化工产业链相关品种。 （三）交易工具和交易场所 具体工具包括国内期货、期权，交易场所为大连商品交易所。 （四）套期保值规模 套期保值业务最大调用资金额度累计不超过1亿元（不包含期货 标的实物交割款项），期限内任一时点的交易金额不应超过该投资额度。 （五）资金来源：公司开展套期保值业务的资金全部为自有资金。 （六）套期保值额度使用期限：有效期自公司董事会审议通过之 日起12个月。 二、履行的决策程序 2024年6月3日，公司第八届董事会第三次会议审议通过《关于 2024年开展套期保值业务及可行性分析报告的议案》，同意公司在 2024年开展套期保值业务，并授权经理层在董事会批准的年度业务额度范围内，就具体方案严格履行内部控制、审批决策程序，高度关注具体实施过程，确保风险可控。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的相关规 定，本议案不需提交公司股东大会审议。 三、交易风险分析及风控措施 （一）风险分析 公司开展套期保值业务，可能遇到的风险如下： 1、市场风险：套期保值交易需要对价格走势作出预判，若价格 预测发生错误，可能给公司造成衍生品单边损失。 2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如头寸过 大，在期货市场价格波动剧烈时，存在未能及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失的风险。 3、流动性风险：在套期保值交易中，受市场流动性不足的限制， 可能会使公司不能以有利的价格进出套期保值市场。 4、操作风险：期货交易的即时性比较强，可能存在操作不当产 生的风险。 5、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统、网络、通讯等 故障造成交易系统非正常运行，导致交易指令延迟、中断等问题，从而带来相应风险。 6、政策风险：期货市场法律法规等政策如发生重大变化，可能 引起市场波动或无法交易，从而带来的风险。 7、信用风险：当商品价格出现不利的大幅波动时，现货客户可 能违反合同的相关约定，取消产品订单，造成套期保值失败。在场外交易中，交易对手方存在不能履行合同相关约定，导致套保失败的风险。 （二）风险控制措施 针对可能出现的风险，公司建立了系统的业务管理制度和风险控 制体系，针对可能出现的风险，进行事前、事中和事后的风险控制和管理，有限防范、发现和化解风险。 1、坚持套期保值原则，不参与投机交易。公司的期货交易始终 坚持套期保值原则，严格期现匹配核查，杜绝一切以投机为目的的交易行为。 2、坚持合规原则，强化风控。公司将在实际开展业务过程中进 一步优化业务管控模式、操作流程等，严格按照计划额度管理，保证交易方案准确落实。 3、建立专业化的操作团队，密切关注市场走势。公司已储备了 一直富有经验、市场分析能力强的期货团队，后续将持续加强团队专业化建设，开展内外交流和专业培训，密切关注政策动态，紧跟市场步伐，最大限度降低市场风险或政策风险。 4、选择合适的套期保值工具，避免流动性风险。公司开展场内 场外套期保值交易，将尽量选择流动性大的合约进行交易，并安排专人跟踪合约流动性及合约基差走势，在流动性不足时，及时移仓降低风险，基差不利时减少套期保值交易。 5、坚持集中统一管理，强化操作风险管理。公司成立期货期权 业务领导小组集中管理套期保值业务，并加强相关人员的职业道德教育及业务培训，不断细化交易管理办法，强化操作风险管理，避免操作风险事故发生。同时强化风险事故处理机制，当发生操作事故时能够及时处理，最大限度减少事故发生带来的损失。 6、建立符合要求的计算机系统及相关设施。公司将建立符合要 求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。同时公司严格甄选合格的期货经纪公司，保证交易渠道通畅。 7、严格甄选合格的合作对象，避免信用风险。公司开展期货和 衍生品套期保值交易将选择由国家监管机构监管的正规交易所推出 的标准合约。公司在实货业务中重视合作伙伴的甄选，执行严格的合作伙伴准入制度，最大限度减少信用风险事件发生。 四、套期保值业务对公司的影响 公司开展的期货套期保值业务仅限公司经营产品所处产业链内 相关产品，主要是为了规避大宗商品市场价格波动所带来的不利影响，有效控制经营风险，保障经营利润，不进行投机性的交易，不会影响公司主营业务的正常发展。公司针对套期保值业务建立了相应的管控制度和风险防范措施，审批、执行合法合规，风险可控，符合公司及全体股东的利益。 五、独立董事专门会议审议情况 2024年6月3日，公司召开独立董事专门会议2024年第四次会 议，对公司拟于 2024年开展套期保值业务的事项进行了认真审核， 并发表审核意见如下： 公司开展套期保值业务，目的是规避和转移生产经营中煤炭价格 波动的风险，稳定公司生产运营。同时，公司明确了组织机构职责、业务审批管理流程、业务操作规范和风险控制措施，能够对控制套期保值业务风险起到保障作用。公司开展套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律法规及《公司章程》的规定，符合公司和全体股东的利益，不存在损害本公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。 全体独立董事同意2024年开展套期保值业务。 三、备查文件 1、公司第八届董事会第三次会议决议； 2、公司独立董事专门会议审核意见。 特此公告。 冀中能源股份有限公司董事会 二〇二四年六月四日 中财网
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